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Armonicos PDF
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Reconocimientos..................................................................................... 5
Introduccion............................................................................................. 7
Conclución........................................................................................... 285
Apéndice............................................................................................ 287
Bibliografia........................................................................................... 293
El Operador Armónico
Aunque muchas personas usualmente desvían esta sección del libro, creo está
crucial apara relacionar mi experiencia general y educación y aclarar la fundación para
mi obra.
He estado en el mercado de valores desde 1980. Cuando aun era niño, mi padre
y yo solíamos mirar acciones en las páginas de nuestro diario local noticias y seguir de
él acciones en un periodo semanal básicamente. Aunque no entendía todos los números
localizados en las varias columnas de información, estando allí, había un número de
aquel que solía comprender "el precio". Si la acción estaba arriba aquel estado era
bueno por mi papá y si estaba abajo-bueno- , mi papá no estaba haciendo ningún
dinero. En los tempranos años ochenta era un fascinante tiempo de desarrollo de
tendencia de alta.
En aquel tiempo mi papá poseía unas acciones, aquellas en realidad se movían y
mantenía la mirada fija en ellas. Mirar las acciones en realidad estimulaba mi interés
en el mercado de valores. Y la necesidad de saber por qué las acciones iban hacia
arriba y hacia abajo. Parecía como si el mercado iba derecho arriba sin parar.
Así que, experimente mi primera lección del mercado " el accidente de 1987" yo
aprendí que el mercado no va recto hacia arriba. En ese fatídico día en octubre, 20 por
ciento de toda la cuenta se fue. De todo esto seria el fin de la baja, que ¿?había pasado
¿? O era esto otro 1929 ?
Bueno como se sabe " el accidente de los anos 87 " era una mera interrupción en
un grafico a largo del Dow Jones industrial, de hecho fueron un de las mayores
oportunidades del siglo. Muy significativamente la acción de 87 estuve obligado a esté
estudio del mercado en lo mas profundo y comprender su lectura dinámica.
Recomencé mi investigación con uno de los más populares libros del mercado de
valores mayor de la época en 1980’s, como Peter Lynch, Uno Arriba Sobre Wall Street y
comencé a leer WALL STREET JOURNAL y Barron´s Weekly examinaba y o Value Line
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Investment Survey. Miraba CNBC y FNN constantemente tratando de aprender lo
máximo que pudiera.
Aprendí una gran cantidad acerca de publicidad, compañías de operaciones y el
mercado de acciones en aquellos años de intenso estudio. Comencé en 1992 a operar
para mi, y siempre me encontraba comprado en la cima de acuerdo con los estudios
fundamentales, y cuando la acción iba contra mi aguantaba una perdida.
Había momentos en que cuando podía vender mi posición con perdida,
solamente daba la vuelta un poco después. De hecho fue lo que paso mi primer negocio
(trade). Compre cien acciones de Novellus (NVLS) alrededor de 12 $ la acción (share).
La acción bajo hasta 8$ y después reboto. Vendí la acción por los 11$ por acción,
solamente para saber que se supero unos 100% en el próximo año. Así mismo hice
dinero en el mercado cuando comencé al inicio, no entendía cuando comprar o vender.
Mi frustración con los estudios fundamentales me llevo a enfocarme más en la acción del
precio y en el área de análisis técnico. No fue hasta que conocí a Bill Sourbey que
entendí la importancia de estudiar esta área. Bill es una persona extraordinaria que me
enseño una gran cantidad acerca del mercado. Bill tiene un único acercamiento hacia el
mercado incluye gráficos hechos a mano y únicos indicadores que efectivamente
analizan el estado de la acción del precio.
Al correr de los anos, Bill me presto varios libros sobre análisis técnico. Muchos
de estos libros eran de 50 años de antigüedad. También el me mostró los volúmenes de
gráficos y estudios personales que eran de mucha inspiración e intuición.
Un día Bill me comento de un comerciante local que conoció en Tucson (Arizona)
que usaba proporciones de Fibonacci para comercializar el mercado de valores. Llame
al operador para encontrarme con el. Compre sus libros y revise sus trabajos quien
utilizaba proporciones Fibonacci.
A lo primero eran bastante confuso para me. No entendía lo básico de las
proporciones Fibonacci, y me resistía la noción de que la acción del precio pudiera
formar estos padrones trazados en este libro. Examine numerosos ejemplos de gráficos,
todavía tenia dificultades en descubrir los padrones harmónicos. Más adelante el autor
fallo en proveerme a través del conocimiento profundo de las aplicaciones de las
técnicas de las medidas Fibonacci a no ser simplemente que era un retroceso o una
proyección.
Me tomo muchos meses antes de determinar precisamente lo válido de los
padrones descubiertos y las oportunidades de operación gananciales. Estudie
numerosos gráficos y la potencial oportunidad de operación, o como les llamo
“estructuras” también llamadas montajes. Recordaba quedar asombrado cuando a lo
primero reconocía claramente varios padrones que parecían un rebote de los cálculos
Fibonacci.
Pensaba “mira esa mariposa!! O chequea ese increíble Gartley. Parecía como si esos
padrones fuesen una obra de arte.
Pero cuando me di cuenta la esencia de las técnicas de medidas de Fibonacci con
respecto a la acción del precio, la luz se encendió y me ayudo a descubrir nuevas
relaciones y medidas técnicas avanzadas para las totales aplicaciones de teoría para
los mercados financieros.
Después que la luz se encendió, estaba determinado a refinar estas técnicas para
maximizar su efectividad y sustancialmente el total éxito del reconocimiento de padrones
y las relaciones intrínsecas que posee. Todo este acercamiento u enfoque es lo que
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llamamos a cambio Operación Armónica.
El método armónico me ha enseñado a como operar. Invertí diez anos
estudiando los estados financieros, reportes, tratando de descubrir las oportunidades de
operar ganancial. Pero, nunca supe cuando comprar y vender.
Desde que comencé a estudiar inicialmente técnicas de medidas Fibonacci,
rápidamente aprendí la diferencia entre investigación fundamental, buenas compañías
y operar.
Desde que comencé a utilizar estos métodos para operar mejore en operar
inmensamente. Estoy consistentemente en ganancias, y estoy capacitado para
determinar las oportunidades en el mercado sin ser confundido o extraviado por las
noticias información de los reportes de analistas.
Quiero enfatizar que soy un estudiante del mercado. Estaré estudiando
aprendiendo acerca del mercado por el resto de mi vida. Tengo un extensivo
entendimiento del mercado y los métodos armónicos de operar. Aunque he estudiado 10
mil métodos de gráficos armónicos en mi vida una de las fundamentales creencias es
que siempre hay algo que aprender.
Unos de los mas grandes técnicos de todos los tiempos Vd. Gann una vez dijo: “he
estudiado y mejorado los métodos cada ano por los últimos cuarenta anos.
Sigo aprendiendo .Y espero descubrir mejores en el futuro.” How to Make Profit in
Commodities, Pomeroy, WA: Lambert-Gann, 1976-p2).
He personificado me actitud hacia el mercado y mi vida. Continuare estudiando la
acción de los precios armónicos y aprendiendo cuanto mas pueda por el resto de mi
vida.
Estoy corrientemente recopilando estas técnicas que definiré mayores oportunidades de
operar. Quizás aparecerán en mi próximo libro. He escrito este libro para ayudar
personas de un cierto modo para que tengan una cantidad masiva de información y
prendan a interactuar ganancial. Soy extremadamente apasionado acerca de negociar y
no hay nada más gozoso como esta carrera.
He analizado muchos diferentes sistemas en mi vida .He estudiado las medidas
étnicas populares, medidas como movimientos de average, osciladores, y líneas de
tendencias. He probado programas de software para probar las capacidades de validar
las técnicas de operar en el mercado.
Todas estas técnicas tienen gran esfuerzo y méritos,
Creo que la técnica armónica de operares la mas efectiva para ser exitoso en el
mercado .Creo que este material presentado de esta simple manera que cualquiera
puede entender estas técnicas. Hay formas técnicas más sofisticadas que pueden
identificar oportunidades gananciosas en el mercado.
Te animo a que sigas estudiando más allá de estas técnicas. Pero, creo que los
métodos armónicos son fundamentales para entender la acción del precio. Después de
haber estudiado este material entenderás el creíble significado de los análisis armónicos
y nunca más miraras hacia atrás de la misma manera.
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Reconocimientos
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Introduccion
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inversiones”” Volverá de nuevo “ Estas justificaciones son sin ningún valor cuando su
preciado capital esta decayendo a un ritmo constante, y su vecino hizo el doble en la
ultima acción de tecnología. Comprar abajo y vender alto es posible pero se requiere
muchos ingredientes para ser exitoso en la inversión en esta manera. Investir
exitosamente requiere un trabajo diligente, paciencia, y específica reglas para definir
oportunidades. Muchas personas piensan tener que escudriñar a través de una cantidad
insoportable de información, de reportes de analistas historias de acciones, estados
financieros, para descubrir oportunidades de invertir .Desafortunadamente la cantidad
de información disponible para considerar es enorme a la cual ninguna persona examina
todo lo del pertinente material. Aparte, cual de las historias y las fechas financieras han
sido que afectan el mercado grandemente? Por lo tanto en orden para descubrir
oportunidades en el mercado, es necesario analizar la acción del precio.
Depender de Si Mismo
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para adherir estas metodologías, serás exitoso. La llave para tal éxito será entender la
perspectiva, con la cual es lograda con el análisis de la acción del precio. Si puedes
entender lo básico de la acción del precio, sabrás también cuando comprar y cuando
vender, tu meta es definir la alta probabilidad de las oportunidades de la acción e investir
cuando estas estructuras es obviamente de acuerdo con las reglas específicas. He
conocido mucho inversores de largo tiempo que miran el mercado como una cuenta de
ahorro pasiva en vez de un vehiculo activo de inversión. Sus raciocinios, como
promotores de la industria, razonan que si el capital es investido sistemáticamente sobre
un período largo de tiempo, podrías tener retornos favorables. Este principio ha sido
verdadero en la reciente historia especialmente en el último mercado Rull que comenzó
en los años 80.Creo que tal pensamiento sosiega a las personas a tener un falso sentido
de seguridad.
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midiendo sus inversiones mejor que los que compraron en la parte media o la parte de
arriba.
Por tanto, para todos los que participan en el mercado considerarse medidores
de mercado “market timer”.
.En mi opinión, un “market timer” es alguien que pacientemente espera por
oportunidades para invertir. Como dijimos antes, el mercado provee oportunidades de
invertir a través del ano de comprar acciones baratas. Entendiendo este concepto nos
preparamos para esperar por esas oportunidades. Así que te recomiendo a ti mismo que
te des mas crédito y entiendas que especulamos en el tiempo, independientemente de
cuando el dinero es invertido.
Otro importante concepto para mantener en mente es que todos los inversores
son comerciantes (traders). En general, un comerciante con frecuencia es percibido
como un individuo quien invierte en corto periodo de tiempo solo para buscar una
ganancia rápida. Muchos fondos mutuos, gerentes y consejeros financieros advierten a
negociantes (traders), especialmente individuos que negocian diariamente, sobre las
probabilidades, o la media de la tarifa del retorno que provee la inversión en largo
tiempo por tanto el publico en general actúa como inversores, manteniendo posiciones
por largos periodos de tiempo, y haciendo equitación de arriba para abajo con el
mercado.
Independiente del cuadro de tiempo, es imperativo para evaluar cada
oportunidad del mercado como un específico negocio (trade). Cuando nos
comprometemos con estas oportunidades nosotros nos tornamos unos comerciantes
(traders). Cada vez que hacemos una inversión, estas desarrollando una experiencia en
el mercado como un negociante (trader).
Si eres un inversor pasivo, te exhorto a que abraces estos conceptos de medir el
tiempo y comerciar (trading).Estos conceptos exige que analices con mas especifico
criterio antes de comprometer su capital. Así que si tiene dinero en el mercado
recuerde que es un negociante (trader).
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periodo de tiempo.
Las armónicas acciones de precio de una acción están determinadas a través del
reconocimiento de los números Fibonacci. Ciertos padrones de precio ayudan a
identificar la naturaleza cíclica de la acción del precio. También es importante entender
que las acciones se mueven en padrones definidos que pueden ser cuantificados por los
números Fibonacci. Cuando tus ojos están entrenados para estas montadas o
estructuras, ellos empezaran a saltar hacia afuera.
Identificar estos padrones puede ser relacionado con un medico cardiólogo
especialista que lee cardiogramas. El doctor pone las ondas de sonido en el corazón y
determina si esta operando en saludable ritmo, padrón rítmico. Axial como el paciente
podría ver los resultados de las batidas del corazón en el monitor. Pero a no ser que
entrenemos para leer las varias capas de la superficie no estaremos preparados para
entender los resultados.
En mi opinión estos métodos son los más afectivos en identificar oportunidades
de acciones. Si tú inviertes tiempo y esfuerzo para estudiar este material puedes
identificar muchas rentables oportunidades. Con este entendimiento podrás leer lo que
se esta reflejando en la superficie de los gráficos. Además estarás capacitado para
evaluar la verdadera fuerza de de la acción, para identificar los puntos de retorno para
saber cuando intercambiar.
Te aseguro que si estas leyendo este material ahora, estas en el borde de un
nuevo empezar. Estos métodos te ofrecerán una nueva manera de mirar el mercado
desde una perspectiva ecuánime. En mi opinión, las técnicas armónicas son la única
manera de operar. (trade).
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Parte I
Operador Armónico
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Operación Armonica
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Análisis armónico trabaja en cualquier cuadro de tiempo –horas –diario-semanal-o
mensual sobre los gráficos .Como quiera, en el grafico horario proporciona excelentes
montajes para cortos periodos de tiempo u operar diariamente. Es también asombroso
como estos métodos trabajan en largos periodos de tiempo de igual manera. Mensuales
o semanales gráficos son medidas históricas con áreas críticas de la acción. Como
veras estos métodos miden la acción del precio afectivamente en cualquier situación.
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Áreas de Convergencia
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reversa por algún corto periodo de tiempo. Por lo tanto si la zona de convergencia es
inválida, la acción del precio usualmente será extrema y proveerá señales claras que la
oportunidad de la operación ha sido evitada.
Los gráficos en este libro ilustran como la conversión de números armónicos tiene
el original efecto sobre el precio. Esto es axial de extraordinario que estas acciones
actúan de tal manera. Aunque no puedo explicar porque estas acciones actúan de estas
manera, se de estudiar cientos de gráficos que convergen en números armónicos tienen
un profundo efecto sobre la acción del precio
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será desafió mental. De todas maneras, una vez que hayas ganado experiencia con
estas técnicas, esta se convertirá mas fácil para identificar oportunidades armónicas y
exitosamente ejecutar las operaciones.
Tengo una amigo que recientemente gano la licencia de piloto. De cualquier
manera el estaba capacitado para tomar los controles y volar el avión sobre su primera
lección (con el instructor presente), le llevo casi un ano de consientes vuelos antes de
que el estuviera realmente capacitado para desarrollar un sentir por el aeroplano. En
uno de sus vuelos, me dejo acceder a tomar los controles.
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Barras de Precio
Desde que las acciones de precio son exhibidas mediante las individuales barras
de precio, es importante tener básicamente entendimiento de estas formaciones .Aquí
hay cuatro elementos básicos en una barra de precios, apertura, cierre, alto, bajo
aunque esto parezca muy simple, esto es importante para revisar la naturaleza de la
acción de las barras de precio porque una acción dentro de la potencial zona de
reversa determina la validez del armónico montaje.
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Barras de Alza
Esta simple ilustración es crucial porque esta definida de los resultados de las
operaciones dentro de marco de tiempo. Desde que la barra de alza representa que la
acción cerro por encima de la apertura, es posible trazar ciertas conclusiones respecto a
la acción del precio. En esencia, una barra de alza manifiesta el resultado de que mas
compradores que vendedores durante ese particular periodo de tiempo. Cuando esta
barra de precios aparece in una potencial zona de reversa, esto significa que la
tendencia esta potencialmente cambiando.
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Barras de Baja
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Barras de Precio en la Potencial Zona de Reversa
Ideal Reversa
Continuación de la Reversa
El otro elemento de valido reversa es algún tipo de continuación del cambio de
tendencia. Usando un ejemplo de alza de nuevo, si la acción comienza a desplazarse
depuse del impacto en la potencial zona de reversa, esta tendría que ser seguida por
otra barra de precios de alza. En este ejemplo seria ideal si la barra de precios se
recuperara y cerrara sobre el previo alto, mientras que manteniendo el alto bajo. Este
concepto de continuación es esencial en proveer evidencia de un valido reversa. Aunque
las ilustraciones son muy simples, estas son importantes para entender criterio de acción
de reversa.
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Ideal Reversa de Alza
En una ideal reversa de alza, es importante ver una barra de precio de alza en la
Potencial Zona de reversa .idealmente una barra de alza validaría la continuación de la
reversa
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Ideal Reversa de Baja
Una ideal reversa a la baja, es importante observar la acción del precio en la
potencial zona de reversa. Cuando la acción toca el área armónica, es importante ver
una barra de precio de baja, seguido por la continuación de una nueva tendencia ala
baja. Potencial área de reversa.
Las primeras señales de una continuación de la baja es un stock que hace altos
más bajos y bajos más bajos después que la reversa es completa. Así que la acción
podría continuar cerrando mas abajo que la apertura.
Aunque estos conceptos sean demasiados simples, sirven como estándar para
el mejor entendimiento de reversas validas. Este entendimiento que ayudara el palpar
por los números por como una acción se debería mover en la zona potencial de reversa.
Mientras tanto si la acción revierte en el área armónica esto varia de la ideal ilustración,
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estos conceptos básicos te ayudaran a identificar el valido giro que pueden producir
sustanciales movimientos.
Velas Japonesas
Otro método que expone los precios de la barras son las velas japonesas. Estas
formaciones ilustran la naturaleza del precio en una manera muy clara. Velas japonesas
han sido usadas por cientos de años. Originalmente fueron desarrolladas para seguir
gráficamente el mercado del arroz hay varios libros sobre velas japonesas que
recomiendo leer .Uno de los mas extensos conocimientos que he leído es Japanese
Candlestick Charting Techniques , by Steve Nison.(New York:New York Institute of
Finance,1991). Es una fascinante área análisis técnico. Además, para estos propósitos
.ilustrare solamente lo más básico de las velas japonesas.
Una vela de precio que tiene un área que es clara o blanca representa una vela
japonesa de alza .Como puedes ver, el área muestra la diferencia entre la apertura y el
cierre. La vela ilustra mas claramente la acción del precio que una sola barra .Además,
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en combinación con el montaje armónico, la vela puede proveer gran indicación de la
zona de reversa.
Vela de Baja
Una vela japonesa llena negra demuestra la vela de baja. Esta barra de precio
también muestra el rango entre la apertura de la apertura y el cierre. Aunque de todas
maneras el total del rango de la acción es importante, la diferencia entre la apertura y el
cierre puede proveer aun más gran indicación del futuro de la acción del precio.
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Otra Significante Vela Japonesa
Doji
Doji es una excelente potencial reversa señal. Esto ocurre cuando la apertura y el
cierre son iguales. Usualmente la apertura y el cierre son encontrados en el medio del
rango de precio.
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Alto, Bajo, Apertura, Cierre
Esta barra de precios undica un mercado que esta incierto de la futura acción.
Esto es importante para de cerca mirar la acción del precio seguido de la formación de
esta barra de precios. Esto frecuentemente clarifica las señales respecto al futuro de la
tendencia de una acción.
Martillo
El martillo es una barra de precios que tiene un largo rango con una pequeña
diferencia entre el alto y el bajo. La diferencia podría ser aproximadamente 1/3 del total
del rango para un valido martillo.
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Dependiendo sobre donde este se desarrolla en el gráfico de la acción, hay otros
términos para la barra de precios, tales como un hombre colgando o una estrella de la
mañana. De todas maneras, por estos propósitos esto es importante justo para
reconocer esta señal de reversa, especialmente cuando se forman en una potencial
zona de reversa.
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Las Señales de Aviso - Blowouts
Blowouts (pinchazos) así yo me refiero a tales acciones en el precio, ocurren
cuando la potencial zona de reversa es totalmente violada. Los pinchaos en la potencial
zonas de reversa están asociadas con tres primarias señales: huecos de precios, (tail
close), rangos extraordinariamente largos y los pinchazos. Estos son casi misteriosos,
como, frecuentemente estas señales ocurren avisando contra la potencial falla armónica
de la zona de reversa. Pero, ellos son fiables indicadores de una inválida montaje. Esto
es esencial para estudiar la acción del precio en la potencial zona de reversa,
especialmente si el área contiene varios cálculos armónicos dentro de un rango que
está bastante cerca. Así como examines estas situaciones, deja que el mercado te
provea de claves de su próximo movimiento. Cuando señales de advertencia se
desarrollan, ellas actúan claramente dejando saber que el área no es una buena
oportunidad.
Cuando señales de alerta te avisan un potencial montaje ha fallado, también es
importante para examinar la siguiente acción del precio. Desde que los pinchazos
representan fuertes acciones de precio, la acción podría continuar operando en esa
dirección. Este principio de continuidad es extremadamente importante porque definirá
las significativas señales de aviso. Por ejemplo, si el stock (acción) hace un hueco hacia
arriba sobre la apertura y termina con un cierre (bullish) en parte de arriba, esto podría
indicar un/a (stock) acción fuerte. Debido a la fuerza de la acción del precio, tú podrías
esperar u anticipar que la acción (stock) se mueve mas arriba. Sin embargo si la acción
no se mueve hacia arriba después de tal movimiento la acción se podría considerar
potencialmente débil. De todas maneras las señales de alerta tendrían que exponer
algún tipo de seguimiento (follow through) para confirmar la acción del precio.
Claramente ilustran una acción del precio. Creo que velas japonesas pueden
indicar un gran trato acerca del futuro de la acción del precio que un abarra de precios.
También hay varias combinaciones de velas que identifican puntos críticos de giro.
Aunque estas me han dado coraje para estudiar esta área del análisis técnico. Aunque
hay varias ilustraciones básicas y explicaciones acerca de las velas japonesas, estope s
importante para reconocer estas barras de precios en la potencial zona de reversa.
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Huecos de Precio
Esto es muy común que los huecos de precio ocurran en la potencial zona de
reversa. Un hueco de precio ocurre cuando la acción del precio abre por encima o más
allá del previo cierre, dejando un área abierta que ninguna operación ha ocurrido. Un
hueco de precio en la potencial zona de reversa indica que el montaje es para tomar
extremo cuidado. Esto es importante para respetar la extrema señal como esta porque el
hueco de precio indica un significante cambio de sentimiento. Que los huecos de precio
ocurren en la zona de potencial reversa siendo los mas fuertes de todas las señales de
advertencia. Una señal de hueco de precio es extremadamente significativo indicador
de un inválido montaje que me ha mantenido fuera de malos operaciones.
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Cierres de cola (Tail Closes)
Cierres de cola son barras de precios que cierran de cualquiera de las dos
partes, la parte de abajo o la parte de arriba de la barra. Cierres de cola sugieren que la
acción del precio ha sido extremos y eso tiene que ser respetadote todas maneras
cuando los cierres de cola ocurren después de golpear la zona de potencial reversa, es
prudente ejercitar extrema cautela.
Cuando una acción cierra en alto o en el bajo del día, esto indica un fuerte
sentimiento de una manera abrumadora. Si tomas un momento para realmente
contemplar el sentido de esta acción de precios, esto indica que la mayoría de los
participantes operando, siguen todos la misma dirección. Hace casi sentido común
esperar por una obvia señal de reversa en esta situación por la fuerza que tiene en la
acción del precio. Por lo tanto un cierre de cola es una señal clara para hacerse a un
lado y dejar que el mercado te las señales de cuando entrar o salir de la operación.
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Rango de Precios Extremos
Rango de precios extremos también reflejan muy fuerte tendencia. Tales señales
abrumadoras son inusuales en la acción y son para ser respetadas. Una manera de
determinar si el rango es extremo es comparar con el rango promedio. Como regla
establecida, si la acción opera mas allá de una vez y media a su rango promedio, puede
ser considerado extremo. De todas maneras no es necesario calcular esta comparación,
porque en extremos precios de rango será prácticamente obvio.
Por tanto rangos de precios extremos es una señal de un monje con defecto u
imperfección. De hecho, creo que rangos de precios extremos frecuentemente pueden
indicar un estado de agotamiento. Digo esto con una condición: el agotamiento tendría
que ser confirmado por la siguiente acción del preciosa el extremo rango de precios
refleja un agotamiento movimiento de precio, la próxima barra de precios no continuara
en el mismo sentido de la dirección. Pero, si la señal de alerta es una valido indicador de
que tiene un imperfecto montaje entonces la acción continuara operando en la misma
dirección. Por eso es importante respetar la señal de alerta. Pero aun es más importante
para observar alguna tipo de continuación de la acción del precio.
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Cuando armónicos montajes (set-ups) son (blown–out) pinchados la acción del
precio esta providenciando una muy significativa información acerca de la tendencia
primaria. Desde que el área potencial de reversa es una critica zona para examinar, la
acción del precio indicara un gran trato acerca de la tendencia corriente. En el caso de
pincharse (blowout), la acción del precio indicara que la predominante tendencia es muy
fuerte .especialmente si la acción (stock) continua mas allá de la potencial zona de
conversión.
Blowouts (pinchazos ) en realidad pueden ser oportunidades para reversa de la
inicial operación que fue pensada, sugiriendo que vayas con el fluir (go with the flow )-y
entres en una operación en la predominante tendencia .Revertir en un original montaje
puede ser difícil. Específicamente, hay un elemento emocional envuelto con revertir o ir
al revés que seria difícil de vencerán montaje armónico que ha sido percibido,
previamente experimentado adjunto a la oportunidad sugiere que si la reversa ha
ocurrido bajo las condiciones en el pasado, el mismo resultado podría ocurrir. Cuando
estas expectativas están involucrando en un quebrado montaje de operación, un grado
hacia o adjunta a la psique que distorsiona lo que la acción del mercado esta revelando.
Hay momentos en que es muy frustrante esperar para que un montaje se
materialice, solo para tener una señal de alerta se desarrolle en la zona de conversión.
De hecho, me ha pasado a menudo. A veces espero una semana o un mes para que el
montaje se complete, solo para tener que negar la operación por una señal de alerta
como quieras, he aprendido que estas señales me han advertido contra operaciones que
son perdedoras. A lo mínimo, si creo que la operación es una fantástica oportunidad,
espero al menos una barra de precios antes de ejecutar la orden.
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Sumario de Operación Armónica
Los siguientes capítulos cambiaran de verdad la manera como ves las acciones
(stocks). Estas ilustraran claramente como estos métodos son confiables de la tendencia
del precio. Cuando una convergencia de un cálculos armónicos existen en una discreta
área, el potencial de reversa es altamente probables esto es esencial para estimar el
precio de la acción dentro del área armónica que determina la validez de la conversión o
reversa. También, señales frecuentemente indicaran un fallo en el montaje. Así que es
importante esperar al menos una barra de precio, o quizás algunas para ver si la
operación esta siendo valida.
Las técnicas armónicas son mas efectivas cuando somos pacientes Estas
oportunidades se materializaran frecuentemente, proporcionando amplias oportunidades
para que sean consistentemente exitosas. Esto es importante para estudiar actualmente
los ejemplos para alcanzar un mayor entendimiento de de la acción del precio. Esto
tomara algún tiempo antes que tu “comprensión armónica” aumente .Pero si inviertes el
tiempo, la destreza que aprendiste serán verdaderamente valioso el esfuerzo.
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Parte II
Números de Fibonacci
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La Secuencia Fibonacci
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Aunque la ecuación parezca compleja es realmente simple .la secuencia de los
números Fibonacci es la siguiente:
Después del octava secuencia de cálculos. Hay una constante con la relación de
la derivada de las series. Por ejemplo, si divides el número anterior por el número de
adelante, este produce 0.618.
34/55=0.618181 ~ 0.618
55/89=.617977 ~ 0.618
89/144=0.618055 ~ 0.618
144/233=0.618025 ~ 0.618
55/34=1.617647 ~ 1.618
89/55=1.618181 ~ 1.618
144/89=1.617977 ~ 1.618
233/144=1.618055 ~ 1.618
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El 0.618 y el 1.618 son dos de de las cuatro relaciones Fibonacci que uso para
considerar la acción de precio armónico. Los otros dos números que son derivados de la
serie, el 0.786 y 1.27. Son la raíz cuadrada de 0.618y 1.618 respectivamente.
Estos cuatro números han sido encontrados en la existencia de muchos
fenómenos naturales. El 0.618 y 1.618, constantes de la serie encontradas en las
grandes pirámides. Comparando la altura desde la mitad de base deriva estas
relaciones.
Phi+1=Phi cuadrada
Base=2.00
Mitad de la base =1.00
Alto=0.618
Inclinación=1.618
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No solamente estas constantes se encuentran en las relaciones Fibonacci,
también hay ejemplos universales para exhibir este fenómeno. Por ejemplo Venus toma
225 días para completar una revolución alrededor del sol. Como sabemos, la tierra
requiere 365 días para completar una vuelta alrededor del sol. Si divides 255 por 365, el
resultado es aproximadamente, .0618 en un año (255/365=.614-0.618) Esto es increíble!
Así como comencé a utilizar estos números en mis operaciones, me di cuenta que
estos números frecuentemente ocurren en el mercado de las acciones. Así que los
principales conceptos para agarrar que en estos números existen por una razón. Así
como comencé a estudiar estos números en relaciones como herramientas efectivas
para calibrar la acción del precio.
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Los principales números son el medio esencial para precisamente establecer las
medidas de la acción del precio he identificar las potenciales oportunidades de operación
Estos números son usados para determinar los padrones como armónicos. Los
principales números usados son: 0.618, 0.786, 1.27, 1.618. Estos cuatro podrían
convertirse en las bases para identificar cualquier oportunidad en la zona potencial para
la operación. Un grafico de acciones tendría que ser armónico, cuando los precios están
observando la reversa desde estos números de una específica manera. Si la acción
(stock) ”rebota“ desde estos números, tu podrías asumir que la armónica acción podría
continuar.
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La más importante función de estos números es que ellos establecen la cantidad
(cuantificación) de la acción del precio. Estableciendo ciertas áreas para estudiar, es
esto posible para determinar o “calibrar” la acción del movimiento de un “stock”. De
todas maneras la acción, a menudo excede el número exacto un poquito, es muy común
en acciones hacer una reversión significativa después que ellos tocan ciertas
proyecciones Fibonacci. Por tanto los números Fibonacci crean una crítica área que
tiene que ser examinada para determinar el futuro de la tendencia de la acción (stock).
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0.618 Retroceso
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Retroceso de Alza 0.618
El 0.618 de alza es una importante área de retroceso para una acción (stock)
que se esta vendiendo. Cuando veo una severa venta en una acción que ha completado
una buena corrida, el 0.618 retroceso es la primera área que examino por una potencial
marcha atrás o retroceso.
Durante un declive, espero por la acción (stock) que se aproxime a 0.618 área y
observo la acción. Si la liquidación es extrema tiene una señal de alerta, espero una
barra de precios antes de ejecutar la operación a 0.618 en el área de retroceso. De
esta forma si la acción (stock) se encuentra el soporte en esta área, exhibida por la barra
de reversa .comprare a 0.618.
50
Tomará algún tiempo para estar habilitado a descifrar la acción precisa del precio
en los números fibonacci. De todas maneras si estudias los próximos ejemplos
aprenderás como el mercado proveerá pistas respecto a la naturaleza de la acción del
precio. El primer grafico ilustra un buen retroceso de 0.618 de alta.Amazon.com es un
excelente ejemplo de una increíble volatilidad que posee una muy armónica acción en el
precio.
Es increíble como esta acción (stock) corrió casi 800% en cinco meses y
después retrocedió casi exactamente 0.618 de este movimiento. De hecho, después de
ser vendido mas de 60 puntos, AMZN retrocedió sobre el mismo día y toco 0.618.
Vamos a tomar un momento y explicar lo que significa los cálculos de los retrocesos de
Fibonacci. En septiembre del bajo a 10 13/16(Pt.x) fue substraído de el alto 99
5/16(Pt.A). La diferencia entre el alto y el bajo era 88 ¾ (99.5625-10.8125=88.75),
Multiplique 88.75 por 0.618, que era equivalente a 54.8475. Substraje esta suma,
aproximada a 54 27/34, desde el alto del stock (acción) a 99 5/16 (99.3125-
54.8475=44.465). Este calculo aproximado a 44 15/32.
La acción toco fondo a 42 1/8 (Pt.B) y correteo marcadamente. Aunque la acción
51
posee una barra de baja sobre el día que toco 0.618 retroceso el próximo día claramente
expuso una barra de reversa, hizo un salto con hueco hacia arriba sobre la apertura y
cerro sobre al alto del día anterior. El siguiente amplio grafico muestra la acción del
precio de Amazon. Con en 0.618 después de golpear el retroceso
En tal extrema venta como esta, es prudente esperar una barra de precio para
confirmar la convergencia. En este caso, Amazon se vendió sobre los 100 puntos en un
corto periodo de tiempo. Así que creo estas circunstancias requieren adicional cautela.
Aunque la acción del precio formo una barra de precio de baja sobre ese día toco 0.618
retroceso, el próximo día confirmo la reversa, así como el (stock salto sobre la apertura
por encima del alto del día. De hecho amazon.com corrió hacia arriba siete días
seguidos sin romper el bajo del previo día. Tal acción es muy significativa después de
dar la vuelta desde Fibonacci retroceso. Este grafico deja ver una reversa ideal, así
como el (stock) acción rebota sobre ese día que toca 0.618 y expone una continuación
de alta de altos más altos, bajos y cierres.
52
El próximo grafico semanal de Ebay muestra la fuerza del retroceso de 0.618.
En tal caso, la acción se liquido desde el alto, perdiendo 2/3 de su total valor en
aproximadamente cuatro meses y revertió casi exactamente desde el retroceso0.618.
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particular Ebay expuso una muy buena continuación de alta .Dentro de los próximos seis
meses, la acción doblo desde los bajos! He incluido los gráficos siguientes que
claramente muestran la reversa desde 0.618 retroceso.
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Retroceso 0.618 de Baja
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El importante aspecto de Fibonacci retroceso es que en un retroceso de baja, esta es la
primera potencial área de resistencia. Así que si estoy long o sea hacia arriba quiero
mirar para vender una acción (stock) después de un significativa declive quiero mirar
específicamente en el área de 0.618 para una oportunidad de operación. Los siguientes
ejemplos ilustraran el concepto 0.618. 3Com Corporación sufrió una serio golpe, así
como el (stock) tuvo una venta agresiva cerca de los 60 puntos en el comienzo de 1997.
La acción entonces corrió experimentando un “rebote del gato muerto”. Después la
acción revertió, el stock decayó de nuevo, perdiendo todo lo que había recobrado.
Vamos a mirar el grafico:
56
la acción del precio en 0.618 retroceso. La acción del precio indico severa resistencia,
así como la acción formo una barra de baja sobre la semana que golpeo el 0.618.
Este grafico muestra que 3Com no podía corretear por encima de 0.618. De
hecho la acción se paro después de golpear el retroceso, solamente para venderse
constantemente dentro de la semanas después de que la reversa completo. En esta
situación si estuviera long (largo o hacia arriba) tiene que respetar la resistencia de
0.618 y tomar las ganancias. Si estuviera mirando para vender 3Com (short) la filosa
reversa de 0.618 podría haber indicado que la corrida hacia arriba estaba con problemas
o en apuros. Entendiendo tal acción del precio en el futuro nos ayudara para calibrar la
verdadera naturaleza de la tendencia de la acción.
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El próximo ejemplo ilustra el 0.618 como una clara resistencia. Este grafico diario
de Dell Computer muestra como la acción revertió casi exactamente de la proyección
0.618 de la previa caída.
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reversa produjo 10 puntos en las próximas dos semanas.
Canal 0.618
En mi experiencia, una acción que revierte desde 0.618 es muy fuerte. En una
tendencia de alta0.618 reversiones usualmente significan una positiva continuación,
especialmente si el giro es una movimiento es fuerte.
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rango de un canal, podría estar enterado de tal potencial poderosas implicancias.
Por ejemplo, vamos a decir que estás siguiendo una fuerte tendencia de alta. Un
claro canal se ha desarrollado en el canal una acción ha operado dentro de un
incremento de rango. Una potencial oportunidad se desarrolla cuando la acción se
liquida hacia la baja del rango del canal. Sabiendo que la acción ha encontrado soporte
en 0.618 retroceso del rally anterior, un potencial montaje existe. Lo más bajo del canal
sirve como potencial soporte puede validar el montaje.
60
fuera y mas bajo del rango para sacudir inversores fuera de las buenas posiciones antes
de encabezar para arriba. Cuando estos montajes ocurren y 0.618 retrocesos están solo
por el lado debajo de la línea de tendencia no requieren de una parada de pérdida mayor
–quizás uno o dos puntos por debajo de 0.618 – para ver si la operación trabajara.
Cuando la acción rompe por debajo de un rango más abajo del canal de
tendencia de alta, tendríamos que rever la operación bien rápido. Usualmente, si es una
batida, la acción del precio podría revertir rápido. De toda manera si el trayecto esta
terminado y el canal de la tendencia de alza no continua yendo hacia arriba, la acción
del precio tendría un acompañamiento donde la acción seguiría encabezando la
tendencia hacia la baja.
Si el rompimiento es valido, señales de alerta, tales como huecos, rangos de
precios excesivos, cierres de cola, indicaran la fuerza del movimiento .Por lo tanto, si la
acción rompe pasando la línea de tendencia y el.0618 considerablemente, sabríamos
que estos puntos no esta siendo soporte más .Axial que cerramos la operación o la
posición y tomamos la pérdida. Vamos a mirar algunos ejemplos de una tendencia de
alta .0618.
El siguiente grafico de ELI LILLY claramente ilustra esta situación. La acción
establece una tendencia de alta que fue encontrada en 0.618 del previo trazado o rally
cada vez que hacia un intento para liquidarse .Esto en el grafico diario muestra la acción
del precio rebotando en este canal. Tú podrás haber seguido esta tendencia de alta,
esperar por la liquidación y comprar cada vez que la acción retrocedía hasta
0.618.Hubieron algunos momentos cuando Eli Lilly se liquido pasando la línea de
tendencia y revertió en 0.618.
Cuando estas situaciones ocurren, tú sabes que el riesgo es muy pequeño o muy
limitado. Desde que la acción violo la línea baja de tendencia, el 0.618 es el único
potencial soporte Si la acción rompe pasando 0.618 podemos asumir que la tendencia
de lata no esta intacta. Por lo tanto, solo arriesgaríamos un punto o dos debajo de 0.618
para ver si la reversión ocurre.
En esta situación, desde 0.618 canal alcista ha sido observada, allí hay una alta
probabilidad de que la tendencia continué. De hecho Eli Lilly produjo cinco
oportunidades para capitalizar sobre este montaje. El mas reciente retroceso reboto de
0.618 del previo rally, de todas maneras no retoco lo mas bajo del rango de este canal.
Esto es importante para reconocer respectivamente tal acción como es. En
cuanto la acción mantenga el retroceso 0.618 cuando esta se liquide, tu sabes que la
tendencia de ata sigue intacta. De cualquier manera algún tipo de rompimiento pasando
0.618 con una continuación de baja señalara que la tendencia potencialmente revertirá.
Sabiendo que el carácter de este tipo de acción puede ayudar a identificar la llave de un
punto de retorno en la acción.
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0.618 Canal da Baja
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Canal de baja:
Resistencia en 0.618 Retroceso
Alguien ve algún padrón aquí? Pienso que esto es una evidencia sustancial de lo
significante de 0.618, especialmente en una repetitiva tendencia. Cuando 0.618 actúa
63
como resistencia. La acción del precio puede ser muy fuerte. La existencia de esta
serpentina de 0.618 de retroceso indica que la acción es influenciada por los números
fibonacci. Sabiendo esto podemos resumir que los números podrían precisamente
calibrar la acción del precio he identificar potenciales oportunidades en el futuro. En
este ejemplo, 0.618 produjo varias oportunidades de levantar algunos puntos cada vez
que reboto para el retroceso 0.618 de la anterior pierna. Cuantificando y entendiendo la
naturaleza de tal acción de precio mejorara las expectativas grandemente.
El 0.618 es muy efectivo número de Fibonacci que revela de gran manera acerca
del total de la tendencia de una acción. El retroceso 0.618 es la primer área para
examinar para un potencial soporte cuando la acción se esta cayendo, y esta es la
primer área para examinar por aun resistencia cuando la acción esta haciendo un rally o
un avance hacia arriba. Canales que se desarrollan con retrocesos 0.618 ofrecen una
alta probabilidad de operar el montaje y que tenemos un bajo riesgo. También, muchos
técnicos están alerta de 0.618 – o como a ellos les gusta publicar, a dos tercios de
retroceso. Así que cuando un 0.618 retroceso ha ocurrido, en me opinión una gran
cantidad de técnicos operativos participando en la acción están alerta de la acción del
precio. Desde entonces, el 0.618 punto de reversa se convierte aun más significante
punto de precio.
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8
0.786 Retroceso
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0.786 Retroceso de Alza
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soporte se agarro junto0.786.
El Dow paso hacia 2500 puntos dentro de los próximos seis meses!! De todas
maneras los títulos de los diarios estaban extremamente con sentimiento de baja
(bearish) en este tiempo, mercado de valores había tocado un significativo fondo en el
comienzo de octubre, y probó ser un buen tiempo para estar comprometido con dinero
en el mercado.
He incluido este amplio grafico del Dow Industrial para mostrar la acción del
precio en los retrocesos 0.618 y 0.786. Tan como estudies esto, esto es importante
para notar como el industrial actuó después de aproximado 7890, el Dow Industrial
continuara el declive en los días después de golpear este nivel de precio. Así como el
Dow industrial encontró claramente soporte.
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El mayor retroceso Fibonacci de 0.618 y 0.786 del previo bajo del año anterior
probó ser muy preciso en calibrar la medida del precio. El 0.618 con el cual estaba
debajo de 7900 fue obviamente un “golpe violento” por una fuerte liquidación .Por lo
tanto el Dow Industrial encontró soporte en 0.786 y revertió desde esta área. Aunque si
hubieses esperado por una clara reversa, el soporte de 0.786 indicaba que el Dow
estableció un fondo y la nueva tendencia estaba en el lugar.
Estos declives pasaran de nuevo!! El mercado de acciones proveerá
oportunidades como estas en el futuro. Cuando estas situaciones ocurren en el futuro
tienes que darte cuenta de que es significante y las ventajas de estas oportunidades.
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Durante el declive del mercado en el otoño del 1998, Disney sufrió un serio golpe. La
acción fue cortada a la mitad en menos de seis meses. Este grafico semanal ilustra la
significante del retroceso de 0.786. La acción revertió desde el retroceso de 0.786 de un
critico bajo en julio 1997 a 17 ¾ (ptX) desde el alto en julio 1998 por cerca de
42.1/2(PTA). Disney deslizo y luego revertió casi exactamente 0.786.
El 0.786 estaba calculado 23 1/16 Disney deslizo hacia 22 ½(ptB) y corrió sobre
los 15 puntos durante los próximos meses. Sobre la semana Disney golpeo el 0.786, a
acción del precio claramente indico una reversión en la mano. El retroceso fue
confirmado, desde que la próxima semana comenzó una tendencia de alta que llevo a
una carrera (rally) sobre los varios meses siguientes.
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Tú podrías haber preguntado de nuevo como podría saber para utilizar 0.786
como podría haber hecho para utilizar como punto de entrada en vez de 0.618. He
incluido un grafico agrandado para ilustrar el precio de la acción en 0.618 y 0.786.
Así como vez claramente, la acción se liquido agudamente pasando 0.618, con lo
que estaba proyectada 27 ¼ .Sobre la semana que Disney golpeo el numero, la venta
fue bastante fuerte, como evidencia de una extremo rango de precio. Tal extremo caída
es una señal de alerta que no es buena para comprar en la proyección Fibonacci al
menos, cuando estos avisos de alerta son observados en un numero Fibonacci, tendrías
que esperar una barra de precios.
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0.786 Retroceso de Baja
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El siguiente grafico de American OnLine es un excelente ejemplo de resistencia
en el retroceso de 0.786. Aunque la acción excedió la proyección apenas, AOL tuvo
tremenda dificultad correr a través de esta reversión. A pesar de la extrema volatilidad,
AOL claramente revertió después de golpear el retroceso 0.786. Desde el temprano alto
de abrir 175 ½(pt.X) hacia el seguido bajo a 112(pt.A), la acción reboto y revertió justo
pasando 0.786. El retroceso..0.786 fue proyectado en 161 15/16 y AOL revertió después
de golpear 167 1/8(pt.B).
Esto podría haber sido una dificultosa ejecución para calibrar. El día antes la
acción revertió, esta golpeo 0.786 e inclusive cerro cerca del alto del día. También, sobre
ese día, la acción hizo un hueco hacia arriba sobre la apertura varios puntos. Desde que
estas señales de alerta ocurrieron en un importante numero Fibonacci, la operación
podría haber sido evitada sobre ese día. A pesar de la acción del precio, la acción podría
no seguir hacia la arriba, y América on Line claramente revertió el seguimiento del día.
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Cuando la acción no puede continuar la corrida a través de 0.786 como este
ejemplo de AOL demuestra, tienes que considerar la acción como de baja (bearish).
Este especial significado, desde que la acción formo una extrema vela japonesa de baja
del día golpeando 0.786.Si la acción hubiese corrido hacia arriba, el precio de la acción
podría haber continuado moviéndose hacia arriba formando altos mas alto y bajos mas
altos .También otra indicación de alta podría haber sido un cierre por encima de 0.786
sobre el siguiente día. AOL no pudo continuar este rally. Así que si hubieses esperado
un día la clara barra de reversa podría haber indicado que 0.786 era realmente que
estaba actuando como resistencia. Tu paciencia podría haber sido remunerada, así AOL
deslizaba sobre 30 puntos en los próximos día después que la reversa ocurrió.
El grafico en la próxima pagina de 3Com es otro ejemplo de una acción que se
liquido filosamente después que casi exactamente golpeo en un numero Fibonacci de
retroceso. 3Com experimento una significativa resistencia en 0.786.
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operación. Pero, esta acción del precio casi cerca del retroceso fue considerada valida.
Estoy seguro que la próxima pregunta es, como tú sabes? Refiriéndose al grafico, 3Com
no podía continuar su rally después de caer ¾ de punto casi de esa proyección. De
hecho la acción comenzó seriamente a romperse hacia abajo varios días después de la
reversa.
Cuando una acción no corre a través de los mayores números Fibonacci de
retroceso, así como en este ejemplo de 3Com demuestra esto podría indicar una
sustancial área de resistencia. La acción se movió de lado a lado por periodo de un mes
sin desafiar el alto de reversa. Aun si estuvieses en la acción, la mayor declive que
ocurrió en el comenzar de febrero 1999 habría confirmado la nueva tendencia de baja
estaba en el lugar.
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1.27 Proyección
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1.27 Proyecciones de Alza
La proyección 1.27 de alza es una importante área para mirar por un potencial
montaje de operación. Cuando una acción rompe hacia abajo pasando el punto inicial
(ptX b b 0068 xsa\ kl 87452’) de la proyección 1.27 este es el primer lugar para mirar
por un potencial soporte.
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Texaco revertió sobre la semana que golpeo la proyección. Esta proyección se
desarrollo sobre un año de duración. Después que la acción rompió hacia abajo el
previo bajo (pt.x), Texaco se acelero sobre el lado de baja. A pesar de este declive, la
acción (stock reboto agudamente desde la proyección 1.27.
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Aunque la acción formo una barra de baja sobre ese día toco 1.27, a los días
siguientes señalaba la nueva tendencia. El hueco hacia arriba en el tercer día fue
asombrosa evidencia de una nueva tendencia de alta.
Esto es importante para notar de que cuando la acción revierte casi exactamente
de la proyección Fibonacci, la acción del precio puede ser fuerte. En este caso Texaco
corrió casi 25 puntos in los próximos meses.
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El próximo grafico es otro gran ejemplo de 1.27, actuando como soporte JC
Penny revertió a 36 9/16. La acción golpeo 35 3/8 y revertió.
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de un nuevo tendencia de alta .Como podrás ver la acción encontró excelente soporte
en la proyección 1.27 .Desde que la acción tenia una barra de precio de baja que golpeo
la proyección, tu podrías haber esperado por algún tipo de señales de reversa. Cuatro
días golpeo esta área, la acción corrió fuertemente.
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Proyección 1.27 de Baja
Después que la acción rompe un previo alto, es fácil creer que el rally continuara
por un rato. Es bastante frecuente, que una acción experimente resistencia sobre el
rompimiento 1.27 y no produzca más del rally o corrida. Por lo tanto 1.27 de baja es una
importante área de precio para examinar que determina la fuerza del rompimiento.
Vamos a mirar algunos ejemplos, así ellos ilustraran el concepto.
El siguiente grafico de Broadcastcom muestra el 1.27 puede actuar como
sustancial resistencia. En este ejemplo, la acción revierte después de exceder el 1.27
de la previa caída. La reversa se confirmo por una barra de baja, con la cual se
81
materializo el día que la acción golpeo la proyección 1.27.Aunque 1.27 fue excedido. La
acción revertió sobre ese día que golpeo la proyección. Así que si hubiese esperado un
día, la acción fue claramente cabeza abajo, así como al día siguiente término con un
extremado cierre de baja.
Cuando una acción revierte en un número trascendente Fibonacci como 1.27, la
acción del precio tiene que ser examinada de cerca. En este ejemplo, Broadcast.com
revertió agudamente después de golpear la proyección .1.27 estaba calculada en
1701/8, mientras la acción supero en 177 ¼. De hecho, la acción revertió sobre el día
que golpeo la proyección.
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tendría que haber esperado un día. De todas maneras, tal barra de precios podría
indicar un potencial reversa en mano, especialmente después de golpear una mayor
proyección Fibonacci.
Este es una extensión de grafico que claramente muestra la acción del precio en
1.27 y el Doji formado sobre ese día. Esto es importante notar que la acción claramente
rompió hacia abajo después de la reversa estaba completa, así Brodcast.com hizo
nuevos bajos y no podía romper por encima del alto del previo día. De hecho, la acción
se liquido filosamente cuatro días seguidos después de golpear la proyección 1.27. Así
que si aun hubiese esperado un día, la acción del precio claramente confirmo la nueva
tendencia de baja. Broadcast.com perdió 70 puntos dentro de un periodo de dos meses.
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Este próximo grafico de El Globo.com es otro excelente ejemplo de 1.27 como
resistencia. La acción revertió casi exacto en la proyección 1.27.El 1.27 fue calculado en
42 5/16, y El Globo.com revertió en 42 ¾! Esto es fantástico especialmente desde que
la acción corrió tan bruscamente sobre este día. De hecho fue cerca 15 puntos arriba.
Desde que la acción fue bastante hacia arriba, hubiese esperado para ver la
acción del precio. Claramente, la acción fue sobre-extendida, así como la acción
comenzó a liquidarse desde ahí el próximo día. Dentro de unas semanas después de la
reversa, la acción se liquido duramente y perdió 40 %de su valor.
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1.27 Canal
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este diagrama, la acción del precio hace exhibir esta ilustración. La combinación de
tendencia con el canal y las proyecciones fibonacci pueden claramente indicar un
importante punto de reversa para la acción.
El próximo ejemplo ilustrara este montaje. El siguiente ejemplo mostrara que
Seagrams estableció una clara tendencia de alta. Estos tres años que muestra el grafico
que encontró gran resistencia cada vez que la acción corrió hacia el rango de arriba de
la línea de tendencia y la proyección 1.27 del previo declive. Uno de los mas increíbles
aspectos de este grafico es la acción del precio formo este canal de alta en un periodo
de cuatro años.
Si hubieses tenido este acción y estabas alerta de tal cíclico acción del precio,
que hubieses hecho cuando la acción llegaba y golpeaba en 1.27? Esperamos, tu
podrías entender el significado de la acción del precio, y tomar ganancias o vender
(short) la acción, cuando tocaba esta área.La línea de tendencia agregaba ha la
resistencia que la acción experimento.Pero que pasa si la tendencia iba a converger
desde la parte alta del rango de la tendencia sobre la línea del rompimiento ¿? Como
sabrías ¿? La acción del precio puede usualmente indicar tal movimiento por medio de
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las señales de advertencia de los huecos de precio, cierres de cola o extremos rangos
de precios.
El próximo grafico ilustra tal rompimiento. He incluido un grafico de un
impresionante rompimiento que Segrams experimento. La acción rompió claramente a
través del canal de alta y los niveles de resistencia 1.27. Cuando esto ocurre, la acción
rally-corre bruscamente.Segrams 1.27 rompimiento del canal. Grafico diario.
Desde que el canal de alta existió por cuatro años, este rompimiento es
especialmente significativo. La acción corrió de una manera impresionante, así subió
cerca de 15 puntos dentro de unas semanas después del rompimiento. Tal acción es
muy significativa, desde que representa un cambio de percepción en masa con la
87
acción.
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El siguiente grafico de Gateway Computer ilustra el canal de baja. La acción
formo una clara tendencia de baja que reboto de la proyección 1.27 del previo rally
varias veces. De todas maneras este es un grafico de corto tiempo, este ilustrara como
en 1.27 actúa como soporte en un canal de baja.
La combinación del final del bajo del canal de la tendencia y el 1.27 claramente
definen la acción del precio. Gateaway Computer se liquido de una moda consistente por
varias semanas Tan claro montaje produjo la acción en el futuro que ayudo a calibrar la
tendencia de la acción e identificar potencial oportunidades.
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Resumen de la Proyección 1.27
90
10
Proyección 1.618
Desde que 1.618 representa una acción de precio que es muy extrema .Cuando
la proyección 1.618 esta en una potencial zona de reversa y ha sido sobrepasada, se
que mi operación esta cerca. Como regla general, usualmente espero por una acción
que golpe la proyección 1.618 en una potencial zona de reversa antes de aceptar la
operación. Adema, el 1.618 es una especial medida si las otras armónicas proyecciones
convergen en la misma área.
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Proyección 1.618 de Alza
Un 1.618 de alta ocurre frecuente en una extrema liquidación. Cuando una acción
esta cayendo, la acción del precio es a menudo sobre extendida. El punto de
proyección 1.618 puede ser identificado montaje de ganancias desde que la acción que
revierte desde aquí produce un buen rebote.
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Los siguientes gráficos diarios de General Electric ilustran 1.618 de alza muy
bien. La acción se liquido en octubre 1998 hasta el bajo de 69(pt.b) y después revertió
significativamente. La proyección 1.618 fue calculada en 70 11/16 .Aunque este cayo un
poquito pasada la proyección, es claro que encontró soporte en esta área.
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Tal acción de alza en los próximos días siguiendo la reversa fue buena indicación
de un valido reversa. La acción intento venderse por debajo de 1.618 varias veces pero
fue capaz de estabilizarse en esta área. Es importante notar que la acción nunca cerro
debajo de 1.618 .De todas maneras se trato de liquidar pasando 1.618 cuatro veces,
General Electric se mantuvo firme. También después que la acción tuvo una ruptura. El
precio de la acción fue de sentimiento de alza, así como corrió fuertemente haciendo
consistentes nuevos altos con cierres positivos. Estas señales son substanciales
evidencias de una nueva tendencia que se esta desarrollando.
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El próximo grafico semanal de American Internacional Group (AIG) también ilustra
lo significante de la proyección 1.618. Tu podrías haber esperado para que la reversa se
confirme, desde que la acción hizo un hueco hacia abajo la semana que golpeo en
1.618. La reversa fue confirmada la semana siguiente, así como ahí hizo un hueco hacia
arriba sobre la apertura, y corrió fuertemente. De hecho la acción se fue arriba 15
puntos.
Así como puedes ver AIG declino constantemente por periodo de 3 meses antes
de revertir desde la proyección 1.618que fue calculada 68 1/6 .La acción revertió
después de que hizo fondo en 64 3/8. Aunque AIG excedió el 1.618 por pocos puntos,
fue capaz de terminar la semana encima de la proyección.
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En esta situación, la acción providencio señales de una valida reversa. El cierre
por encima de 1.618 y la semana siguiente la acción del precio son excelentes
indicaciones de una nueva tendencia estaba en camino. Esto es importante de
reconocer que estas señales después que una acción golpea un significativo número
Fibonacci para determinar la valida reversa.
Aunque la acción excede el área 1.618, es importante entender que tal acción
del precio puede ser dificultosa de mantener. También, si el área es excedida, la acción
del precio podría correr fuertemente a través del área para asegurar que la reversa no
ocurra. Por lo tanto, es crucial examinar la acción de cerca en el área prepararse para
vender .los siguientes ejemplos demostraran 1.618 a la baja. Es importante estudiar
96
como estas acciones tienen dificultad de romper por encima de la proyectada área.
Estos ejemplos ayudaran a que entiendas la importancia de 1.618 y te ayudaran
propiamente a calibrar otras acciones de reversa desde esta área. Vamos a mirar
algunos ejemplos.
El siguiente grafico semanal de Medtronic muestra la acción del precio de reversa
significativamente desde la proyección 1.618 desde su previa liquidación. El aspecto
mas importante de este grafico es la falta de continuación del rally por encima de 1.618
.Aunque la acción excedió en 1.618 suavemente, Medtronic no podía convincentemente
pasar por encima de esta proyección.
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para estudiar por la acción del precio en 1.618. Desde que Medtronic corrió fuertemente
así como iba a encarar alguna resistencia en esta área. Por lo tanto, la acción “golpeo la
cabeza contra la pared” en 1.618, y comenzó a romper hacia abajo.
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después de haber golpeado esta área la acción hizo un hueco hacia abajo fuertemente y
comenzó hacer nuevos bajos. Tal resistencia en un número dominante de Fibonacci es
una clara indicación de una potencial reversión que esta en mano. Aunque no hubiese
vendido sobre ese día la acción golpeo esa proyección, la siguiente semana la acción
indicaba una fuerte resistencia. La acción comenzó a venderse y llevo ala reversión el
resultado de 30% declive en los próximos meses.
El próximo ejemplo de Oracle también ilustra resistencia en un mayor numero
Fibonacci en la proyección 1.618. Oracle corrió suavemente pasando la proyección
1.618 de la previa caída pero la acción tuvo dificultades para moverse hacia arriba. El
1.618 estaba proyectado para completarse en 37 9/16.La acción golpeo 41 3/16 y se
liquido dramáticamente.
99
Este próximo grafico muestra en 1.618 .Como puedes ver. La acción en la cima
de esta proyección. De todas maneras, Oracle no podía seguir a través de la parte de
arriba y en los próximos días, la acción se liquido.
100
Esto es importante recordar que cuando en 1.618 es excedido, la acción del
precio es en un estado extremo. En este caso, Oracle estaba sobrecomprado y estaba
claramente teniendo dificultades para romper por encima de este nivel. Si hubieses
estado long o hacia arriba y estuvieras observando este tipo de acción por encima de
1.618, tendrías que haber pensado !Venta! Toma tu ganancia y tu estate feliz. Si hubiese
tenido la suficiente suerte de participar en esta carrera, tú tendrías que haber tomado
ganancias en algún punto. Es importante dejar que los números calibren la acción e
indicar cuando sacar ganancias. En esta instancia, en 1.618 precisamente indico una
exhaustiva naturaleza de este rally y claramente estaba probando ser un buen punto
para iniciar posiciones a la baja y cubrir las posiciones de alza.
101
Resumen de los Números Primarios de Fibonacci
Así como los ejemplos del grafico demuestran, los números primarios, 0.618,
0.786, 1.27, y 1.618, son cruciales en calibrar la acción del mercado. Estas específicas
áreas Pueden indicar un gran trato a respecto de la acción del precio de una acción.
También, ellos pueden servir para identificar potenciales oportunidades dentro de un
mercado que lidera a creer de otra manera.
Te invito a que aprendas los números primarios. Esto lleva experiencia practica
para desarrollar “un palpar por los números “. Una vez que hayas sido testigo en algún
mercado en tiempo real con el mercado en acción o los números en acción, se
convertirá más fácil para identificar cuales números son los más significantes, y
mejoraras tus ejecuciones de operación.
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11
Hay otros varios números que están relacionados con la secuencia fibonacci, con
la que considero que posee armónicas cualidades. Aunque hay muchos números que
pueden ser derivados de la secuencia Fibonacci, con los cuales son usados para el
análisis de los gráficos, no incorporare todos ellos. Creo que los que he puesto son los
mas importantes para definir una valida armónica estructura.
Esto es importante para enfatizar que estos números podrían servir para
complementar la potencial zona reversa que posee otros armónicos números fibonacci
y claro padrones geométricos. Hay números efectivos en calibrar la acción del precio,
aunque no son números vitales como los números primarios.
El más importante aspecto de estos números es estar alerta que estas
proyecciones que existen. Te mostrare varias ilustraciones y ejemplos de simples
proyecciones que te ayudaran a entrenar los ojos para identificar estos números en una
manera como los números primarios. En la próxima sección, habrá varios ejemplos de
los números secundarios que demuestran la efectividad del uso y especialmente la
complejidad de los padrones.
Por lo tanto estos números son importantes en determinar los montajes
armónicos Sugiero básicamente un repaso de esta sección. Tu puedes leer por encima
a través de las ilustraciones y los ejemplos de gráficos para familiarizarte con estos
números.
Estos números pueden ser utilizados cuando la acción del precio ha pasado la
proyección 1.618. Cuando la proyección 1.618 ha sido golpeado duramente o (blown
out) la acción del precio usualmente volátil. Reversas desde estos números puede ser
bastante dramático, rápidamente revertidos después de golpear extremas proyecciones.
Cuando estudiamos estos ejemplos en los gráficos, es importante mirar por a l área en
general donde 1.618 ha sido proyectada. En esta instancia, la acción posee algunos
tipos de señales de cuidado que continúan en la tendencia predominante. De todas
103
maneras cuando una acción revierte en una extrema proyección, el precio forma
significantes barras de precio que indican en la predominante tendencia estaba
comenzando a cambiar. Pero, los más importantes aspectos en acuerdo con estos
números es que ellos poseen una extrema naturaleza.
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Extremos Números de Baja
Los números extremos de baja son efectivos cuando la acción ha corrido por
encima de 1.618. Esto es importante para estar preparado para extremas acciones de
precio, cuando una acción corre en esta área. Reversas pueden ser muy fuertes y la
acción del precio volátil.
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de repasar brevemente los extremos ejemplos, como para familiarizarse con estas
proyecciones.
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El Retroceso Agudo: 0.382
El 0.382 es en su mayoría asociado con el agudo retirada o retroceso después de
un fuerte movimiento. El retroceso .0382 ocurre cuando la acción del precio es extrema
.La rápida y repentina naturaleza de la retirada .382 a menudo te da o te lidera a otro
extremo movimiento de precio en la misma dirección.
Usualmente el retroceso, .382 del movimiento del precio es seguido por 1.618
de la retirada. esto significa que si .382 es igual a 1, entonces que el siguiente
movimiento tendría que ser al menos 1.618.Algunas veces , cuando la acción del precio
es extrema el siguiente movimiento puede ser 2.24,2.618,o 3.14 de esa retirada. El mas
importante concepto de 0.382 es que este esta asociado con extrema acción de precio.
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Los Números Estáticos: 0.50, 1.0, 2.0
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PARTE III
PADRONES
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Padrones
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hacer copias de esta hoja y pegarla alrededor de la casa ¡!.Estoy muy serio acerca de
reforzar mentalmente estos padrones porque estos son esenciales para entrenar tu
cerebro para percibir estos montajes.
Al inicio estos padrones podrían ser difíciles de identificar porque tú
probablemente nunca estudiaste desde esta perspectiva. En ese sentido descubriendo
estos padrones parecerán como palabras cruzadas rompecabezas. Las palabras que
son las mas familiares serán las mas fáciles de encontrar. Pero, cuanto mas complejas
sean las palabras podrían llevar mas tiempo para descubrir. Así esto es importante para
dar a uno mismo algún tiempo para descifrar estos padrones en el grafico .Pero , cuanto
mas tu estudies estos padrones, cuanto mas ellos comenzaran a saltar dentro de ti.
Estos padrones son básicamente estructura para ayudar a identificar las oportunidades
de operación. Estos padrones identificaran la general área para examinar por las
estructuras. He observado muchas acciones que han revertido después de exactamente
golpear en la culminación de los puntos del padrón. De todas maneras, el concepto más
importante para reconocer en el reconocimiento de padrones es definir el área
específica, donde una acción puede revertir. Si la acción posee varios números
armónicos o cálculos que convergen dentro de algunos puntos, la reversa es altamente
probable.
Después de que desarrolles alguna experiencia, tú empezaras a tener confianza
más que cualquier otra información. En mi experiencia, cuando inicialmente usaba estas
técnicas, frecuentemente resistía ejecutar en los números. Por ejemplo, si estaba largo
o es decir para arriba en la acción, usualmente aguantaba por una mayor ganancias.,
aunque los padrones me decían resistencia .De todas maneras aprendí rápido que tal
pensamiento cuesta dinero. Así como empecé a emplear estas técnicas efectivamente
mis operaciones y me entendimiento por la acción del precio mejoro tremendamente.
Esto es importante para ver estos padrones como fiables postes de indicación en
la futura acción del precio .ellos me guiaran a través del confuso mercado.
Bastante a menudo, los padrones indicaran potenciales oportunidades. Cuando las
noticias en la media sugieran otra cosa. Ha sido mi experiencia que los padrones son los
más fiables indicadores de las tendencias de precio, y son fundamentales bases para
identificar oportunidades de operaciones.
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13
AB=CD
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precio que sean distintas .Una vez que estudies varios ejemplos, estarás habilitado para
descifrar AB=CD en otros gráficos de acciones
AB=CD de Alza
Es difícil observar este padrón que se forma en los gráficos y creer que una
oportunidad de compra existe. Una vez que la pierna CD rompe hacia abajo pasando por
el punto B este parece como si la acción esta débil. Aunque sea difícil de percibir, el
padrón esta indicando actualmente una oportunidad de compra.
Se por mi propia experiencia que ejecutar mis operaciones de acuerdo a este
padrón fue difícil porque este requería que comprase la acción cuando se estaba
vendiendo. Me encontraba a mi mismo peleando el padrón. Podría calcular la
terminación del punto del padrón AB=CD, prepárame para la operación y no ejecutarla
en mi determinado precio.
Antes empleaba este padrón en mi operacional., esperaba para que la acción (stock)
confirmara la reversa. Esperaba por algún tipo de oscilador o indicador de volumen
122
que corroborara la acción del precio. Esta confirmación usualmente retrasaba mis
ejecuciones y a menudo probaban ser sin uso ninguno.
123
Ideal AB=CD de Alza
El ideal padrón AB=CD tendrá dos distintas piernas de baja .Los padrones
comienzan al punto A con una liquidación hacia el punto B. Después de un retroceso
hacia cualquiera de0.618 o 786 de la pierna AB, la pierna CD comienza .La liquidación
de la pierna CD podría completarse en cualquiera de 1.27 o de 1.618.-proyecciones de
pierna BC. Vamos a mirar la ilustración.
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retroceso de la pierna AB para determinar la pierna de proyección BC. Específicamente,
si la BC retrocede hacia 0.618 de ab, la terminación del padrón ocurrirá en 1.618.Si la
pierna BC retrocede hasta 0.786, el padrón o se completar acerca de la proyección
1.27.Sin entrar en la disertación sobre geometría, esto es importante para estar alerta de
estas relaciones. Este padrón ocurre muy frecuentemente. La mayoría de las veces el
ideal padrón rebotara casi exactamente desde los números armónicos y producirá aun
estructura que casi es muy buena para creerlo. El padrón puede parecer muy simple en
momentos pero precisión indica áreas que producen significantes reversas. Vamos a
mirar algunos ejemplos.
El primer ejemplo es Costco es cerca de perfecto de el padrón AB=CD. El padrón
formo diferentes piernas de precio. La acción revertió casi exactamente desde la
terminación del padrón.
El AB=CD de alza posee dos números que estaban dentro de ½ puntos. El padrón
estaba calculado para completarse a 65 11/16 en 1.618 proyección de BC estaba
calculado en 64 3/8.Estos dos números sugieren una excelente oportunidad alrededor
de 65. La simetría del padrón fue casi exacta, así como la pierna fue 16 días y de CD la
pierna fue 15 días .La acción revertió casi pasando la terminación del padrón AB=CD.
125
La acción revertió justo pasando la terminación de el padrón AB=CD en 65 ½.
En el próximo ejemplo de Compaq que se liquido y revertió después de casi
completar un exacto AB=CD. Este padrón AB=CD produjo bastante bien una reversa,
así como Compaq completo un casi exacto AB=CD.
Este montaje fue bastante armónico porque los dos cálculos convergieron en casi
exactamente en el mismo punto. El AB=CD estaba proyectado para terminar en 22 7/16
y de BC estaba calculado 22 ½.Cuando dos proyecciones convergen en una área tan
cerca juntas, hay alta probabilidad para la reversa. Otra muy armónica aspecto de esta
estructura es que la pierna BC revertió exactamente de 0.618del retroceso de la pierna
AB; con la cual estaba en 34 3/16 (ptC) Cuando la pierna de AB revierte exactamente de
un retroceso Fibonacci, este puede señalar alta probabilidad de reversa en la siguiente
zona de potencial reversa.
La simetría del tiempo del precio de las piernas fue muy cerca .La pierna AB
requirió 11 días para completarse, mientras la pierna CD llevo 9 días de duración .De
todas maneras hubiese preferido que la longitud del tiempo sea exacta, la simetría fue
126
bastante bien. También, la inclinación de cada pierna fue similar y cada precio de la
pierna fue bastante diferente. El AB=CD y 1.618 de BC estaban indicando un potencial
montaje en 22 ½.
127
arriba sobre la apertura de operaciones del próximo día podría haber indicado la
tendencia de alza estaba en camino.
Tan exacto reversa de los números Fibonacci indica que este padrón es
potencialmente muy armónico. La acción se liquido y revertió justo golpeando 13 ¼
.Desde entonces, la pierna CD fue 6 puntos, con lo cuan fue solamente 1/8 de punto
mas largo que la pierna AB. El padrón fue bastante simétrico en tiempo también. La
pierna AB requirió 11 días para completarse, mientras que la pierna CD necesito14dias
para completarse. Aunque el tiempo no fue exacto, la armonía de la proyección indico
128
claramente una oportunidad para comprar la acción cerca de 13 ½.
Oxford Healh Plans estuvo abajo fuertemente el día que golpeo esa área , como
evidencia tenia una larga vela japonesa. De hecho salto hacia bajo sobre la apertura.
Así, que hubiese esperado un día para que la acción del precio confirmase la reversa. El
próximo día claro indica la reversa en mano, así como la acción no hizo la continuación
de la bajada., A partir de los próximos días, la acción corrió fuertemente. La reversa
produjo una excelente ganancia, así como la acción corrió casi 40 % dentro de las dos
semanas. Este ideal AB=CD ocurre frecuentemente en muchas acciones, de todas
maneras aunque parezca un padrón increíblemente simple. Este es importante para
reconocer lo significante del padrón AB=CD, porque este hará que "compres bajo y
vendas alto". Vamos a mirar el próximo ejemplo.
El siguiente grafico de Procter and Gamble es un buen ejemplo de casi un
exacto AB=CD. La acción se vendió fuertemente durante el verano de 1998, así como
perdió 25% de su valor en unos meses.
De todas maneras la acción del precio fue bien armónica. La acción se vendió
desde los altos de julio en 94(pt.A) hacia los bajos en los comienzos de Agosto en 75 5/8
(pt.B), formando la pierna AB.Protecter and Gamble reboto un poco y revertió después
de apenas exceder el .382 retroceso de la pierna AB. Proyectando una equivalente
129
pierna hacia abajo desde el punto C indicando la exacta AB=CD padrón que se completo
alrededor 65.
130
señales de previo aviso, la acción revertió casi justo del exacto AB=CD completándose
en 65 1/8, y la acción revertió en 65 1/8. Como quieras, casi 1/8 faltando para que sea
un padrón perfecto AB=CD es en mi opinión exacto.
131
La acción del grafico es otro ejemplo de padrones AB=CD aparecieron en Fannie
Mae completo casi en un exacto padrón AB=CD sobre el grafico del día.
132
importante entender que las reversas en D pueden ocurrir en un punto aproximado del
equivalente de la pierna AB .Así que tendría que usar el padrón para definir la general
área de potencial reversa. Así como la acción se aproxime a esta área, tendría que
estar preparado para comprar.
AB=CD de Baja
En el AB=CD padrón de baja los puntos tienen que estar alineados exactamente
como las ilustración muestra. Punto A tiene que ser el más bajo y el punto D es el más
alto punto. También me refiero al punto D como “terminación del punto del padrón”. Y
me refiero D.
133
culminación. Literariamente tenia que entrenar mi mente para ejecutar de esta manera.
Más que sorpresa el padrón funcionaba más veces de las que no. Me tomo un tiempo
para realmente ejecutar el AB=CD efectivamente. Ha veces cuanto mas adhería en
esta estructura, mas mis operaciones mejoraban.
La parada de perdida debe ser colocada uno a dos puntos por encima de la
culminación del exacto punto AB= CD. Aunque la acción exceda la terminación de los
puntos, una valida reversa podría ocurrir relativamente pronta después de golpear esta
área.
Tan como estudies los siguientes gráficos con padrones AB=CD esto es
importante para examinar la acción del precio en el área donde se completa el padrón.
Si la estructura no es valida, la acción usualmente continua la carrera y cierra por
134
encima del área de conclusión. Estas señales son críticas para observar porque
cualquier reversa tiene que materializarse en una especifica área donde la pierna CD es
equivalente a pierna AB. Además, reversas validas tiene barras de precios que
confirman el cambio de tendencia. A la inversa, reversas que son inválidas poseen
acciones de precio que continúan en la tendencia predominante.
Esto parece sobre simplificado pero la acción del precio providenciara claras señales de
la futura dirección.
135
El primer ejemplo de Microsoft de baja ilustra el padrón muy bien. La acción formo
dos distintas piernas de precio que revertieron casi exactamente desde la terminación de
AB= CD. Microsoft formo un maravilloso padrón de baja AB=CD en el periodo de seis
meses. Esto es increíble que la acción formo tal claro padrón e significativo como este
.Este padrón fue preciso en el área que la acción podría cambiar de curso y comenzar
una nueva tendencia.
El padrón AB=CD fue calculado para ser completado en 98 ¾. Esta área fue
complementada por 1.27 de la proyección BC, que era 101. De todas maneras el padrón
estaba muy claro, la acción hizo un hueco en la apertura y corrió fuertemente sobre el
día que golpeo la zona de potencial reversa. Estas dos señales de alerta, un extremo
rango e un hueco de precios, podría haberte mantenido de vender sobre ese día. Pero
sobre la mañana siguiente, la acción no podía continuar su movimiento, así Microsoft
tenia una tapa en 100 ¾. En el día después que la acción hizo la tapa la reversa estaba
confirmada por el severo hueco hacia abajo sobre la apertura. De hecho la acción cayó
20 puntos dentro del mes.
136
La siguiente clara ampliada grafico muestra la acción del precio, así como golpeo
la zona de potencial reversa. Sobre el próximo día la acción revertió después de caer ¼
de punto cerca de la proyección 1.27.
137
padrón de baja que tenia dos números armónicos. Que convergía muy cerca uno del
otro.
El próximo ejemplo es sobre el grafico de corto tiempo de Home Depot ilustrado el
padrón AB=CD de baja (bearish) igual de bueno. La acción corrió en dos diferentes
movimientos de precio que estaban aproximados 8 puntos cada uno.
138
vendió. La proyección 2.24 de la pierna BC fue en 66 ¼ .La acción golpeo 66 5/16 y se
liquido...Claramente, cuando esta acción toco 66, tu tendrías que haber estado
preparado para vender.
El próximo ejemplo de Intel es muy similar que el de Microsoft. La acción formo un
padrón distinto que revertió casi exactamente desde la finalización del padrón. Intel
formo un muy buen padrón de baja AB=CD.
139
al menos un día antes de ejecutar la operación .Pero, sobre el día que la acción golpeo
la finalización del blanco de el padrón AB=CD, este hizo un hueco hacia abajo sobre la
apertura - otra señal de alerta.
Aunque esta acción del precio parecía muy fuerte, el siguiente día no podía
seguir hacia arriba .Dentro de algunos días Intel rompió hacia abajo formando altos mas
bajos y bajos mas bajos. La siguiente grafica ampliada muestra la acción del precio en la
potencial zona de reversa. Claramente, Intel se estanco en el área. Además, la acción
formo la mayoría de los precios de barras de sentimiento hacia abajo (Beatriz)
golpeando su cabeza en $89 la acción. Esta situación fue muy similar a la de Microsoft
140
porque las noticias de la media fueron excesivamente con sentimiento de alza (bullish).
En este caso Intel se estaba beneficiando por un alto DRAM (ruido de tambores) precios
e un incremento de demanda de computadores. De nuevo, pensé que Intel iba a volar
por encima de la zona de reversa. Pero, después que la acción rompió hacia abajo, me
di cuenta que la reversa era valida. Compre contratos de septiembre 85 y en unos días
después de la reversa había hecho dinero.
El próximo ejemplo de GTE muestra otro claro padrón de baja AB=CD, excepto
que este es en un largo cuadro de tiempo. El padrón era muy distinto y revertió casi por
encima de la exacta finalización del padrón. La pierna AB era casi 24 puntos -23 7/8
para ser exacto. La pierna BC revertió en 46 9/16 (pt.C). Faltando un poco para ser
exacto el retroceso de 786 de la pierna AB es en 45 9/16. Proyectando el movimiento
equivalente desde el punto C, la potencial zona de reversa fue calculada alrededor de
70.
141
precio, la acción revertió en 71 13/16.La reversa fue confirmada en las siguientes
semanas, así como GTE claramente rompió hacia abajo.
Esto fue un significante padrón, especialmente desde que estaba tan claro y
formado dentro del el año. Pudiese haber preferido ver mas tiempo simétrico en la
secuencia de cada pierna. La pierna AB fue 23 semanas , mientras que la pierna CD fue
18 semanas.
142
reversa. Como puedes ver GTE, revertió fuertemente sobre la semana así como
golpeo la finalización de AB= CD. La siguiente semana valido el área armónica cuando
cambio de tendencia., porque la acción rompió hacia abajo. Otra interesante aspecto de
la reversa fue la larga vela japonesa que se formo después que la acción golpeo la
terminación de AB= CD. También, GTE no pudo correr hacia nuevos altos y se continuo
formando barras de precio de baja (bearish).Tal acción de precio es critica en calibrar la
tendencia y la validez de la reversa.
143
Cuando analizando zonas de potencial reversa, el AB=CD es uno de los mas
importantes números a considerar. De hecho, creo que la terminación de el padrón
AB=CD dentro de los armónicos zonas de reversa es el mínimo requerido para la señal
de operación. Aunque esto me ha dejado afuera de algunas operaciones de provecho,
usualmente no entro en la operación a no ser que tenga presente AB=CD.
Continuamente he observado el padrón con bastante precisión para calibrar el precio de
la acción, para indicar las específicas áreas. Además de, una zona de reversa que
incluya un AB=CD con el retroceso de los números fibonacci providencian una
significativa área para una alta oportunidad de operación.
Una vez que el padrón es identificado, esto es importante calcular las
proyecciones 1.27 o 1.618 de la pierna BC. Usualmente, unos de estos números
estaban cerca de la terminación de AB=CD. Así que es esencial para examinar esta área
para una potencial reversa. Aun que el AB=CD parezca muy simple, trabaja mas veces
exitoso de lo que no. Por eso, esto es extremadamente importante para utilizar en estas
matrices como fundamental medio para identificar las potenciales oportunidades de
operación.
144
Alterativos 1.27 o 1.618 de Alza
145
Uno de los mas importantes números de los cálculos fue el considerable retroceso
de 0.618 proyectado desde los bajos del año 92 a 10 7/8 (pt.X) hacia los altos del año
97 a 63 ¾ (pt.a). La caída de 0.618 por encima de 31. También, el 1.618 de la pierna BC
fue calculada para completar en 301/2. Así que estos dos cálculos estaban indicando un
mejor potencial para el montaje justo arriba de 30. Cuando esta situaciones ocurren
donde AB=CD no convergen con otros varios números, tu podrás usar la zona
alternativa de proyección de AB=CD.
146
Otro importante aspecto de este grafico es que la congregación de números
generalmente indica el área para comprar. Los tres cálculos armónicos que convergen
alrededor de 30 en tan largo tiempo en el grafico probaron ser una muy buena
oportunidad para comprar esta acción.
Recuerda, cuando múltiples cálculos armónicos proyectados ocurren dentro de un área
definida, tú tienes que considerar la alta probabilidad del área para una reversa.
Este tipo de montaje que ocurre con 1.618 proyección alternativa tanto como
AB=CD. Por eso no puse un ejemplo, creo que ya tienes la figura con Haliburton. El más
importante aspecto que otro números de proyección Fibonacci convergen en la misma
área alternativa de AB=CD.
147
alrededor de la misma área .Pero, el alternativo calculo de la proyección 1.27 o 1.618
pueden ser precisos en definir otras zonas de potencial reversa.
El siguiente grafico de Gateway Computer ilustra la efectividad de alternativos
padrones de proyección AB=CD. Este padrón se desarrollo sobre el periodo de los
cuatros meses y revertió casi exactamente desde 1.27 de la pierna AB. Esto área fue
terminada por la proyección BC, y sugirió una potencial oportunidad de venta encima de
80.
De nuevo podrías estar extrañado porque la exacta AB=cd no era un punto valido
de ejecución? La pierna AB era 26 7/8 puntos. Proyectando esta distancia desde el
punto C los resultados en la terminación del padrón en 76 1/8. Claramente, cuando la
acción golpeo esta zona la acción del precio era bastante fuerte, debido a el hueco de
alta sobre la apertura y el extremo del largo precio de la barra sobre el día golpeo esta
148
área. Estas señales de cuidado te hubiesen mantenido fuera de la operación. Aunque si
tú hubiese esperado un día, el precio de la acción continúo hacia arriba, con lo cual
indicaba que la acción estaba fuerte.
La proyección alternativa de 1.27 AB=CD fue calculada en 83 3/8. Este calculo
estaba complementado por la proyección 2.618 de la pierna BC en 85 ¼. Así que
cuando Gateway alcanzo esta área, era otra potencial área de reversa que indicaba
oportunidad de venta. A diferencia de tiempo cuando la acción golpeo el exacto
AB=CD, esta acción comenzó a revertir en la alternativa proyección, y produjo algunas
claras señales. La acción comenzó a quebrarse hacia abajo, como evidencia desarrollo
barras de precio bajistas y la continuación de padrones de bajos más bajos y altos mas
bajos. Así que, si esperabas un día la siguiente acción del precio indicaba que una
reversa estaba ocurriendo. La acción salto hacia abajo tres días después que la reversa
estaba completa, la cual definitivamente señalaba que la tendencia bajista estaba
intacta.
Esta alternativa proyección usualmente no será tan buena como la equivalente
AB=CD. Pero ellas son efectivos cálculos armónicos cuando el AB=CD ha sido
claramente excedidos. Esto es muy común de utilizar 1.27 o el 1.618 para proyectar el
CD punto de terminación para clarificar la potenciales zonas de reversa. Estas
alternativas proyecciones son extremamente prácticas cuando combinadas con otros
significantes números Fibonacci.
En los alternativos cálculos de alza, el 0.618 o 0.786 son útiles para determinar la
potencial zona de reversa, especialmente cuando la pierna AB ha caído bruscamente
.Como mencione antes, me gusta usar solo el 0.786 de la pierna AB para la pierna CD.
Además, allí tendría que haber un número primario Fibonacci usualmente 1.27 que
converge en la misma área.
149
Similar al 1.27 o el 1.618 alternativas proyecciones, el 0.618 o el 0.786 podría ser
usado solamente conjuntamente con otros cálculos armónicos.
Vamos a mirar un ejemplo.
150
Este es un interesante grafico, especialmente desde que el padrón estaba tan
distinto y desarrollo en el perdió sobre los dos años .De todas maneras el exacto AB=CD
podría aun ser un claro montaje., los cálculos armónicos definidos estaban para el
área de reversa, bastante bien. Tu podrías haber esperado por algún definitiva señal de
reversa antes de comprar la acción . First Data Corp. produjo excelente confirmación de
una nueva tendencia de alta ,así como la acción corrió hacia arriba por casi un año sin
romper los previos bajos del mes .
151
Alternativa de Baja 0.618 o 0.786 AB=CD
El 0.618 o 0.786 alternativos cálculos de padrones AB=CD ocurren
frecuentemente. Creo que este padrón esta asociado con falsos rompimientos. De vez
en cuando la acción corre pasando el punto B pero falla la continuación hacia arriba .En
este caso, la acción usualmente revierte filosamente rápido porque no podía romper por
encima de la resistencia previa.
De nuevo esto es importante de recordar que estas alternativos cálculos son mas
efectivos donde otras alternativos cálculos convergen en la misma área de precios
.Vamos a mirar el siguiente ejemplo.
152
Computer Associates formo una alternativa AB=CD que revertió justo pasando la
proyección 0.618 de la pierna AB. El 0.618 de AB proyectado desde el punto C resulto
en la terminación de 50 3/8 .Este calculo convergió con el 1.618 de la pierna BC en 50
15/16. La acción corrió para 51 5/8 y revertió.
Esta potencial zona de reversa, entre 50 3/8 y 50 15/16, probó ser una difícil
resistencia para la acción. Dentro de algunos días después de golpear el área, la acción
decayó bruscamente. No puedo enfatizar lo suficiente que estos alternativos cálculos
podrían sencillamente completar otras armónicas proyecciones. Cuando un distinto
AB=CD es presentado, estos cálculos pueden providenciar mas evidencias de una
potencial reversa. También la alternativa proyección utilizando 0.618 o 0.786 no son tan
frecuentes como 1.27 o 1.618 de la pierna AB. Así como ilustrare en la sección de
padrones, que son mas efectivos en definir críticos puntos de retorno mas
claramente.
153
AB=CD con ab=cd
Hay muchas instancia donde una pequeña ac=cd existirá dentro de una pierna
larga AB=CD. Cuando esto ocurre, la pequeña ab=cd a menudo se completara en la
misma área que AB=CD. Aunque puede existir en la primera pierna (AB) o aun en las
dos piernas, una pequeña ab=cd usualmente será encontrada en CD de la larga AB=CD.
La existencia de una pequeña ab=cd complementara los otros armónicos números y
ayudaran a una caída mas definida ha la zona de potencial reversa. Creo que la
terminación del punto mas grande AB=CD es mas importante que la mas chica ab= cd.
Pero, la terminación de ab=cd del padrón dentro del grande significa una extrema
estructura, y puede ser crucial para el punto de revesa.
154
Cuando dos padrones AB=CD convergen en la misma área, tu tienes que asumir
que la reversa es altamente probable. Si una acción forma un padrón como la siguiente
ilustración, el punto de entrada será prácticamente obvio. Aunque si la potencial zona de
reversa, esta definida por la terminación de puntos, no significa que va a producir
ganancias significantes, la reversa usualmente providencia algún tipo de rebote. Esto es
increíble que la acción del precio forme estos padrones.
Una acción actúa diferente cuando dos AB=CD se completan. Si la estructura es
valida, la reversa frecuentemente será mas rápida .De todas maneras si la operación no
es una buen oportunidad el precio de la acción usualmente se liquidara a través de la
potencial zona de reversa.
Vamos a mirar algunos ejemplos Just For Feet se liquido en el periodo de cinco
meses en una manera consistente, formando un distinto padrón AB=CD con un
padrón más chico ab=cd de igual manera.
La acción revertió justo debajo de 10 y corrió 25% durante los próximos ocho
días. Pienso que es un muy buen retorno por solo comenzar ha hacer unos cálculos.
Seriamente, la potencial zona de reversa, esta definida por padrones AB=CD, sugirió
que la acción revertiera en algún lugar entre 9 ¾ y 10 ½.
155
La operación requirió una pequeña limitada parada de perdida para ver si este
AB=CD ab=cd convergencia era de un montaje armónico valido. La parada de limite de
perdida podría estar ½ punto por debajo del bajo del fina de la zona del calculo-quizás 9
¼ o aun 9 1/8. De todas maneras parecía ser muy simples padrones AB=CD ocurren de
estos frecuentemente pueden indicar buenas áreas de exitosas operaciones. Quiero
relatar mi experiencia, así como compre la acción en la zona de potencial reversa. Vi
que la estructura se estaba formando muy bien. Calcule la mayor AB=CD en 10 1/8 y la
menor ab=cd 9 15/16 .Originalmente, puse la orden para compra en 9 15/16 Pero, antes
que la acción se compra en esta área, removí la orden.
La acción hit 9 13/16 y comenzó el rally. Nunca creí que la acción revertiera en
esta área. Así, que perdí sobre un extra ½ pero igual hice dinero. Eventualmente la
compre mas arriba en 10 ¼ y levante 2 puntos en la semana. Estuve en la operación
hasta que la acción formo una barra de baja. Por la tanto, no estaba impresionado con el
rebote inicial. Los padrones estaban tan claros y pensé que la reversa produciría un
fuerte rebote. Pero, la acción se cerro con un significado rally y vendí la posición con una
pequeña ganancia.
El próximo grafico ilustra claramente el padrón .Barrick Gold formo un increíble
AB=CD con un pequeño ab=cd. La potencial zona de reversa definió muy bien la
conversión de cuatro números y dos padrones –derecho alrededor de 13.
La larga AB=CD estaba proyectada para completar en 13 ½, mientras la mas
chica ab=cd estaba calculada para completarse en 12 ½. El 1.27 proyectado de BC y
la proyección de 2.24 la pierna mas chica bc estaban calculadas en 12 7/8. Con tantos
cálculos armónicos de proyección convergiendo en la misma área, el montaje estaba
muy claro –comprar esta acción alrededor de 13. La acción revertió después de golpear
12 7/8.
156
No se puede enfatizar demasiado lo significante de los montajes como Barrick
Gold. Cuando cuatro números convergen dentro de un punto de probabilidad por una
reversa es muy probable. Barrick Gold revertió fuertemente desde esta área, corriendo
sobre los 75% en los próximos meses. Esto es un ejemplo que verdaderamente
ejemplifica las cualidades armónicas que una acción puede tener.
157
AB=CD con ab=cd Baja (Bearish)
La AB=CD de baja con una mas chica ab=cd es también un indicador de una
potencial reversa. Acciones frecuentemente corren fuertemente pero desde un muy
distinto padrón que exacto a la siguiente ilustración. Este podría dificultar parecer que
acciones forman estas acciones de precio-pero ellos lo hacen!
Desde que estés capacitado para identificar tal acción del precio, estos padrones
saltaran hacia ti. También, la convergencia de dos padrones AB=CD identificaran
claramente la potencial área de reversa. La mejor manera de ilustrar este padrón es
mostrándote el ejemplo.
Apple Computer completo un muy bueno AB=CD con otro ab=cd. El mayor
AB=CD revertió exactamente en la proyección del punto terminación. La mayor pierna
AB fue de 18 1/8 puntos, mientras la pierna CD fue 18 13/16 puntos. Este largo padrón
tuvo un muy bueno ab=cd igual también. Por lo tanto este padrón no fue exacto, de
158
todas maneras fue armónico. El padrón mas chico ab=cd convergió en la proyección
donde se completaba los puntos AB=CD, pero este requirió un alternativo calculo. La
pierna ab fue 12 13/16 puntos, mientras la pierna cd fue 16 5/16 puntos. La reversa
ocurrió exactamente en 1.27 de la pierna ab en 47 5/16!
159
padrones indican una gran oportunidad para potenciales reversiones. En este caso,
Apple se liquido muy fuerte en las semanas siguientes a la reversa.
El próximo grafico de Well Fargo es absolutamente fenomenal! La acción tiene
dos padrones ab=cd dentro de un grande AB=CD .Como puedes ver claramente este
grafico del día tiene varios distintos padrones AB=CD que están todos juntos
equivalentes.
160
Este es otro bonito grafico para estudiar. Casi todos los movimientos de precios
generalmente se adhieren a los padrones AB=CD con distintos corridas hacia arriba y
corridas hacia abajo (declines). Los precios de la pierna mas larga AB=CD son
aproximados 13 puntos. Las piernas más chicas, aunque no son equivalentes como las
piernas largas, son aproximadamente 9 puntos. Estas proyecciones indican la
oportunidad de venta en los bajo por los 40s. La acción revertió justo casi desde 45 a 44
7/8.
Este grafico es un buen ejemplo para estudiar porque los padrones AB=CD tiene
una buena simetría. Los precios de las piernas son generalmente cerca en duración.
Cada pierna del largo AB=CD fue aproximado tres meses, mientras que las piernas de
los ab=cd chicos fueron ligeramente un mes.
Cuando estos padrones repetidamente forman y son distintos, ellos providencian
montajes fantásticos. En mi opinión, la larga AB=CD es mas significante padrón que las
ab=cd chicas. Pero, es muy común para una reversa que ocurra en el punto donde
completan los padrones chicos de ab=cd. Así que recomiendo que estudies toda la
armónica área, para darse cuenta de una potencial significante reversa.
161
AB=CD Resumen
Una nota sobre el final acerca de AB=CD, así como he dicho antes, me llevo largo
tiempo para pensar en un cuadro de pensamiento AB=CD. Sabia que si los padrones
trabajaban, tiempo tras tiempo saltaba antes en las estructuras antes de que se
completaran, teniendo miedo de que podría perder las estructuras sobre grandes
ganancias porque sabia que iba a hacer dinero. Esto no fue hasta que perdí
literalmente suficiente dinero y tuve que entrenarme para ejecutar dentro de un cuadro
de padrón AB=CD.
Una razón que me llevo largo tiempo para respetar el AB=CD fue que parecía tan
simple .Estaba asombrado como: como podría una acción operar en tal manera? No
tengo la respuesta de porque el AB=CD es una señal valida, otra: más que he sido
testigo cientos, sino miles, de gráficos que han revertido después de completar el
padrón.
Creo que este es uno de los más importantes padrones de este libro. Si tu
puedes ser maestro una técnica de este libro, tendría que ser padrones AB=CD. No
solamente he hecho este padrón una regla, pero es este es uno de los fundamentales
reglas “!!Muy seriamente!! Este simple montaje te hará un operador muy exitoso.
El padrón parece muy básico pero puede ser muy difícil de ejecutar propiamente.
Cuando inicialmente utilices este padrón, es importante escribir el padrón en el grafico
de acciones del cual quieres operar. Por ejemplo, si quieres venderlo, escribe sirve el
grafico y dibuja una flecha en el punto D. Cerca de la flecha escribe "vender en D" .Esto
es importante hacerlo reforzando ejercicios para entrenarte a ejecutar correctamente
porque este montaje o estructura verdaderamente te hará "comprar bajo y vender alto".
162
14
Gartley
Ideal de Gartley
El montaje ideal gartley será definido por específicos retrocesos Fibonacci. Uno
de los mas importantes números del padrón es la terminación del punto D en 0.786 de X
A. Por lo tanto si la acción del precio podría exceder apenas este numero, este no podrá
exceder el punto X. El padrón es una muy buna estructura, especialmente con la
convergencia de AB= CD.
Otro importante punto del padrón es el retroceso 0.618 de la pierna X A .La
pierna AB podría revertir muy cerca de este retroceso. El 0.618 retroceso del pinto B es
crítico porque este establecerá otra proyección Fibonacci-usualmente en 1.27 de BC-en
la potencial zona de reversa en el punto D.
163
Gartley de Alza
164
El punto X es el mas bajo de todos los puntos en este padrón. El punto A tiene
que estar por sobre el punto C, y el punto D tiene que sostenerse por sobre el punto X.
Además, el padrón debería tener un claro padrón AB=CD.
165
el extremo punto X, la acción tiene que revertir sobre esta área para que el padrón sea
valido. Así, que es muy importante examinar las barras de precio en esta área y ser
cauteloso por cualquier señal de alerta que podrían invalidar el padrón.
166
que completarse el área de 0.786 de la pierna XA. Vamos a mirar algunos ejemplos de
padrones de Gartley.
Wells Fargo formo un Gartley de alza que era extremadamente armónico. Había
varios números dentro de 1.1/2 entre 31 15/16 y 33 5/16.
167
Los siguientes ejemplos ampliados ilustran la acción del precio en la potencial
zona de reversa de igual forma. Como puedes ver, la acción literalmente reboto desde
esta área Así que la acción del precio fuerte sobre el día en la potencial zona de
reversa, y la acción revertió rápidamente en los próximos días.
Cuando tres números convergen en una especifica área como en este ejemplo, la
probabilidad de reversa es muy probable. Wells Fargo corrió sobre los diez puntos en
dos meses, con el cual es equivalente por los sobre 30% de ganancia.
168
Legato Systems es otro ejemplo de una acción que formo un muy bueno padrón
de geometría y producía una notable reversa. Aunque la pierna final se sobre extendió
un poco, la acción revertió dentro de una inusual larga zona de reversa que tenia varios
números armónicos dentro de unos puntos, cerca uno del otro.
El número mas importante del padrón fue el retroceso 0.786de la pierna XA,
calculada en 36 1/8. La acción excedió este número por un poco. Pero el exacto AB=CD
estaba proyectada para completarse en 32 7/8. Me gusta esperar por el exacto AB=CD
que se complete dentro de la potencial zona de reversa para ejecutar la operación. Así
que, podría haber esperado hasta que la acción se liquidara en estos puntos antes de
comprar. Para adherir, la acción estaba exponiendo alguna extrema acción en el precio,
así que lo más prudente era esperar un día para calibrar la acción del precio.
169
Esto es un aspecto interesante de la operación, que el día que golpeo la zona de
potencial de reversa se liquido a través la entera zona. De hecho, este día, la acción
estaba 7 puntos abajo. La acción abrió a 37 ¾, y se vendió desde ahí muy rápido
durante el día, cerrando 30 ½ .Tal acción del precio podría indicar que el montaje podría
ser observado de cerca y esperar la confirmación de la reversa.
He incluido un grafico horario del día. Así puedes ver, cuando Legato golpeo el
primer número en la potencial zona de reversa –el0.786 de XA en 36 1/8, la acción del
precio fue bastante fuerte. La acción continúo hacia abajo la mayoría del día. De hecho,
la acción no rompió por encima del alto de la hora previa, y Legato continuo bajos más
bajos alo largo del día. En esta situación podrías haber esperado un día y seguir la
acción de cerca. La acción, termino el día cerca del bajo, con lo cual podría haber
alertado falla. Por lo tanto, el próximo día la acción hizo un hueco hacia arriba sobre la
apertura y continuo hacia arriba. Tú podrías haber esperado algunas horas para que la
acción confirmara la nueva tendencia y hubiese comprado cerca de la sustancial
base.
Este ejemplo de Legato ilustra la importancia de respetar los avisos de alerta –un
hueco de precio, un cierre de cola, o una extrema acción de precio Cuando esperas
una barra de precios, en este caso el próximo día, la acción del precio indicara te guste o
no si la reversa ocurrirá. Si la acción va a revertir tú quieres ver una acción de precio que
170
romperá el alto del día anterior. El ideal de la acción del precio tendría que estar por
encima del alto del previo día, de todas maneras cualquier tipo de señal de movimiento
de laza es una buena señal.
Esto es importante notar en este ejemplo de Legato, la acción no continuo
liquidándose después de que la extrema acción del precio entro en la zona de reversa,
esto es especialmente significante porque el día que se liquido cerro en lo bajo del día
.Con tal extremo día de baja y un cierre de baja, tu probablemente a sumirías que la
acción iría cabeza abajo. Pero la siguiente mañana Legato no continuo la bajada
.Revertió y corrió 18 puntos los próximos tres días.
El ejemplo del grafico muestra como Sportline.com una compañía de Internet,
formo un terrífico padrón de Gartley sobre el grafico horario.
Una de las razones he incluido el grafico fue porque me quiero relacionar con mi
experiencia personal en este montaje. Aunque de todas maneras la acción no toco 0.786
revertió desde AB=CD. El retroceso 0.786 de XA fue alrededor de 42 ½. El AB=CD se
completo justo encima de 43. Las acciones golpearon 43 1/8 y corrieron 10 puntos en los
próximos dos días!! Vi este padrón desarrollarse pero estaba esperando por el 0.786. La
acción nunca golpeo este y me perdí el movimiento. Esta es una situación donde tendría
171
que haber dejado irla. Esto fue una gran oportunidad pero no alcanzo el objetivo-el
0.786. Aunque yo no estaba feliz de perder 10 puntos, yo sabia que habrían mejores
montajes en el futuro!
Guarde el próximo ejemplo para lo último porque este es grafico tan armónico.
Sobre el grafico de la semana, Chiron reboto desde la potencial zona de reversa que
incluí los cinco cálculos armónicos.
172
otro también, el 1.618 de bc complementaba en 13 ¼ . Cuando dos AB=CD convergen
tan cerca juntos considera que la reversa es muy probable. En este caso, Chiron revertió
casi exactamente después de completar la ab=cd chica.
173
fueron excelentes oportunidades para comprar. Después de calcular la potencial zona de
reversa, entre 12 1/8 y 15 ¾, tu tendrías que saber que las acciones podrían revertir
dentro de esta área. Por eso, es importante respetar los cálculos armónicos que están
indicando estos montajes que ofrecen sustanciales ganancias.
Esta ilustración son los padrones geométricos para buscar en gráficos de precios
por un valido gartley. Estos padrones tendrían que ser fácilmente identificados. Si el
padrón no es obvio, tu podrías estar forzando el padrón, el elemento llave en un gartley
es mirar por un distinto montaje AB=CD. La mayoría de los Gartley tienen una muy
buena estructura AB=CD que son muy simétricas, igual de buenas. Estos padrones
ocurren frecuentemente, así que tendrías que estar preparados para observar en
174
muchos gráficos de acciones.
GARTLEY DE BAJA
PARADA DE PERDIDA LIMITADO JUSTO ENCIMA DE X
Algunas veces, la acción del precio romperá el punto X y revertirá desde este
movimiento. Pero, estas situaciones son difíciles de calibrar. Personalmente me enfoco
en el área entre los puntos X y D. Quiero ver un claro y rápido movimiento de reversa.
Recomendaría que vigilaras la acción del precio de cerca cuando las acciones entran en
la potencial zona de reversa. Así con cualquier operación de ejecución, tendrías que
usar, cautela y estar preparado porque cualquier cosa puede pasar durante tales
175
circunstancias. Pero el punto mas importante en la parada de perdida limitada para
Gartley es en X. Si las acciones rompen este nivel, el padrón es muy probable que sea
inválida y no producirá señales anticipadas de reversa.
176
La belleza de estos padrones es donde varios números convergen en
0.786.También, se completa el AB=CD que claramente aclarara el montaje y mantendrá
determinado el punto de ejecución. De vez en cuando, la acción del precio actuara
inusual, así como entrara en la potencial área de reversa – de una manera clara
revertiendo o pinchando la zona. Ha sido mi experiencia que si el Gartley de baja no va a
producir resultados de una reversa, la acción del precio correrá fuertemente a través de
la potencia zona de reversa. Las acciones formaron un claro padrón de reversa
significativo.
Vamos a ver otro ejemplo, el primero es de Hilton Hotels verdaderamente mostro
una estructura del padrón que muy claramente revertió.
La potencial zona de reversa contiene tres cálculos armónicos que indican una
oportunidad de venta justo alrededor de $34 por acción. El número mas critico, el 0.786
177
de la pierna XA fue calculada en 33 ¾ .Esta área fue complementada por el 1.618 de
BC, con lo cual fue en 34 9/16. El AB=CD fue debajo del área, desde que este fue
proyectado en 33 5/16 .de todas maneras este es bastante cerca de 0.786 de XA, la
alternativa 1.27 proyección AB=CD era un mejor número para este montaje que se
completo en 34 7/8, y estaba mas cerca de 1.618 de BC. De alguna manera fue poco
claro cual AB=CD de proyección usar, el padrón claramente indicaba que las acciones
tendrían que ser vendidas alrededor de 34. Hilton excedió esta área apenas, así como
revertió en 35 ½.
Esta ilustración subraya la importancia de un adecuado (STOP LOSS) parada de
perdida limitada. Si las acciones corrían por encima del punto X, en algún lugar encima
de 36, el padrón se hubiese invalidado. Así que, en este montaje, hubieses preferido
arriesgar aproximadamente dos puntos a cambio de una potencial tuertísima de
reversa.
Quería incluir otro amplio grafico de Hilton porque el montaje ilustra una ideal
reversa muy clara. Aunque las acciones excedieron la potencial zona de reversa, y
nunca rompieron el inicial punto X. De hecho en la semana que Hilton golpeo esta área,
las acciones tenían dos señales de alerta, un extremado rango de precio y un cierre de
cola. Con el precio bien fuerte sobre esta semana. Hubiese sido prudente esperar al
menos una barra de precios – una semana - para una clara reversa señalara,
especialmente desde que las acciones parecían que iban a pinchar la armónica área.
178
Así que sobre la semana siguiente las acciones tocaron el techo como evidentemente
con una obvia barra de reversa.
El otro interesante aspecto de este grafico fue la acción del precio después que
Hilton revertió, así como puedes ver en este grafico las acciones claramente rompieron
hacia abajo, así como comenzaron hacer bajos más bajos y formaron barras de precio
en las siguientes semanas siguiendo el techo.
Fuertemente recomiendo que vayas a la escuela sobre este grafico ejemplo .el
padrón fue muy claro y revertió muy claramente. Estas oportunidades ocurrirán en el
futuro. Si miras lo suficientemente fuerte, te garantizo que hay montajes tan claros como
estos en el mercado de acciones ahora mismo. Mas adelante estudiando estos
ejemplos, tú sabrás porque mirar para una valida reversa y te pondrás en el lado
correcto de una muy ganancial oportunidad.
179
El próximo ejemplo grafico muestra un bonito Gartley de baja, Fannie Mae
revertió sobre el día que golpeo la potencial zona de reversa. Las acciones revertieron
después de exceder el 0.786 de XA por menos de un punto.
180
hacer bajos más bajos. Este padrón fue una valida señal de baja, así como las acciones
perdieron 10 puntos en las semanas entrantes.
Otro ejemplo de Gartley de baja esta ilustrado en el siguiente grafico de 3M Corp.
Las acciones formaron un ideal Gartley de baja que revertió casi exactamente desde
0.786 de la pierna XA. El 0.786 fue proyectado en 84 15/16 y revertió después de
golpear en 85 1/16. Esta área fue complementada por 1.27 de BC, con la cual fue
calculada en 83 7/8. 3M se vendió rápidamente, así como perdió casi 15 puntos dentro
de los siguientes meses.
Otra muy armónico elemento de este grafico es que las acciones revertieron
exactamente desde 1.27 proyección alternativa de AB=CD. De todas maneras hubiese
preferido un equivalente AB=CD, de la alternativa proyección que estaba calculada en
85 1/16-el punto exacto de reversa ! Cuando el precio revertió desde los números
armónicos exactamente, el siguiente movimiento puede ser bien fuerte. Este es un muy
buen ejemplo de un gartley de baja porque la acción del precio revertió desde dos de los
más importantes números –el 0.618 y el 0.786 retroceso de XA por la pierna AB y la
181
pierna CD. Respectivamente el 0.618 retroceso fue suavemente mas respingado del
proyectado numero, pero el 0.786 revertió casi exactamente desde este número.
Cuando estos montajes producen estas reversas, la siguiente acción del precio puede
ser bastante fuerte.
He incluido un amplio grafico de la potencial reversa que claramente muestra las
acciones revertiendo desde las proyecciones XA. Este es un buen grafico para estudiar
porque fue un muy bonito padrón que revertió desde la potencial zona de reversa.
182
El próximo grafico de Intel formo una muy buena geometría de padrón que
produjo una significante reversa. La acción revertió en un punto mas encima que la zona
de potencial reversa que incluya tres cálculos armónicos . El numero mas importante
0.786 de XA fue proyectado en 65 ¾ .Esta convergieron muy cerca de 1.618 de la pierna
BC en 65 ½ .
El padrón AB=CD no fue exacto pero fue armónico .La pierna AB fue 7 7/16
puntos. Desafortunadamente .proyectando esta exacta longitud desde el punto c en 56
7/8 produjo un numero armónico que es alrededor de 1 ½ punto debajo de 0.786 .De
todas maneras, la protección alternativa 1.27 de AB=CD produjeron un numero
complementario de 0.786 mucho mejor. Esta proyección es apenas mas de ½ punto por
183
encima de 0.786 en 66 5/16 .Así que tiene tres números definidos en el área entre 65 ½
y 66 5/16 para una posible ejecución. La acciones revertieron en 66 ¾ que fue un punto
por encima de 0.786 y menos de ½ por encima de 1.27 del alternativo calculo de
AB=CD.
Otro interesante aspecto de este montaje fue la vela japonesa que se formo en la
potencial zona de reversa. Sobre el día que Intel golpeo esta área, las acciones
formaron un martillo de alta. El próximo día fue mas significante las acciones formaron
una vela de baja, y no pudo continuar el rally.
Estas barras de precio que se formaron son señales para mirar para determinar
la validez de la reversa. De todas maneras la acción del precio fue bastante fuerte el día
que golpeo la zona potencial reversa, los siguientes dos días indicaron la reversa en
que estaba la mano.
184
En esta situación, tu parada de perdida era muy limitado .tu probablemente
podrías haber cerrado la operación si las acciones excedían el inicial punto X en 68 ¾.
Dependiendo de tu percepción de este montaje – en el cual creo fue muy armónico –
probablemente podrías haber puesto la parada de perdida en 69. Las acciones no
retocaron esta zona y revertieron agudamente entre los días después de golpear la
potencial zona de reversa.
En el próximo ejemplo, incluí un grafico de Warner –Lambert porque el padrón
estaba bien claro pero la ejecución estaba complicada .el 0.786 de XA estaba
proyectado en 72 1/8 mientras la AB=CD estaba calculada en 72 ¾.
Desde que estos dos números estaban muy cerca, tú podrías asumir que podría
haber sido una buena área para una ejecución para una operación .De todas maneras, l
acción del precio fue bastante fuerte sobre este día, Así que podrías haber esperado un
día extra para ejecutar la operación.
185
Al siguiente día cerro cualquier clase de continuación de alza, desde que las
acciones fallaron hacer un nuevo alto .Así que, vendía las acciones sobre ese día (short)
.Las acciones comenzaron a correr y esta operación parecía que no iba a funcionar.
Desde entonces, las acciones fallaron de ir hacia la cima (punto X,) del alto anterior y
comenzaron a ir cabeza abajo.
Esta situación subraya la importancia de ajustar la parada de perdida (stop loss)
antes de ejecutar la operación .en este caso, la parada de perdida podría haber estado
justo arriba del punto X –alrededor de 75.Si no hubieses establecido la parada de
perdida en el punto X, tendrías que haber cubierto los (shorts) contratos de bajas con un
pequeño perdida de la acciones que estaban corriendo. Pero las acciones no excedieron
este punto X .De todas maneras tomo un poco mas largo de lo usual para que las
acciones revertieran, las acciones pudieron ser gananciales .Warnner-Lambert revertió
agudamente y cayo 8 puntos entre las dos semanas.
En un Gartley ideal, la congregación de números y el AB=CD de los padrones
cuando se completan, significa un muy armónico montaje. Cuando la acción del precio
golpea la potencial zona de reversa, las barras individuales de precio te indicaran la
naturaleza del precio. Si la reversa del precio no es valida, la acción del precio te
mostrara algunas señales de advertencia, tales como huecos de precios cierres de cola
y largos rangos de precios. En este caso de la reversa, las barras de precio podrían
mostrarme algún tipo de reversa, y las acciones podrían revertir rápido después de
golpear esta área. Además, un cierre que esta pasado de 0.786 usualmente significara
la probabilidad de que no ocurra. Desde entonces la armónica área no es una
oportunidad de operación para la baja.
Este padrón es aun mas significativo, si esta precedido por mayores movimientos
de precio. Con frecuencia, después de un mayor movimiento de precio, el gartley
comenzara con un fuerte movimiento de retroceso (contrarresto), con la cual se vuelve la
pierna X para A. Las acciones muestran estar consolidando intentando estabilizarse
antes de comenzar otro fuerte movimiento. Si un Gartley se forma después de tal acción
de precio, ha sido mí experiencia que el padrón probara ser una sustancial oportunidad.
Además la parada de perdida que requiere es relativamente chica relativa con la
potencial reversa. La primera razón para esta potente oportunidad es que las reversas
exitosas se resumen en el largo tiempo de la tendencia en que estaba establecido para
el inicial movimiento del precio. Vamos a mirar los diagramas.
186
Gartley de Alta Despues de una Fuerte Liquidacion
La belleza de este montaje es que requiere una pequeña suma de riesgo para ver
si la operación va a trabajar. Desde que este es un sorprendentemente un buen montaje
la potencial ganancia es muy larga en comparación a la suma que tienes que arriesgar
.La parada de perdida tendría que estar ubicada debajo de X.
187
El siguiente ejemplo ilustrara la efectividad de esta especial situación de Gartley.
Este grafico de American on Line es un excelente ejemplo de un excelente gartley
después de una severa caída. AOL se liquido en los cerca de 55 puntos anteriores al
padrón. En la siguiente semanas, las acciones se estabilizaron y revertieron agudamente
después de completar un Gartley, así como AOL corrió 40 puntos entre el siguiente mes.
La potencial zona de reversa estaba bien clara. Esta poseía tres números
armónicos dentro de un estrecho rango –menos de dos puntos .La AB=CD estaba
calculada en 81 5/16, que estaba convergente muy bien con 0.786 XA en 82 15/16 .Esta
área estaba complementada por 1.618BC proyección en 82 7/16.Las acciones hicieron
fondo en 80 ½. La parada de perdida hubiese sido puesta colocada debajo de X. Por lo
tanto, esta situación requería unos puntos a cambio de una considerable ganancia.
Aunque hubieses esperado unos un día por una clara reversa, el padrón indicaba una
excelente área para comprar acciones.
188
El siguiente día el grafico de Applied Materials mostró un armónico gartley que
revertió dentro del punto 0.786 .Applied Material declino agudamente en dos semanas.
Así que podrías haber estado dudoso de tal oportunidad desde que las acciones se
vendieron tanto .Pero las acciones formaron un bonito Gartley que indicaron una potencial
oportunidad.
La potencial zona de reversa tenía tres armónicos cálculos que definían el montaje.
El 0.786 de la pierna XA calculada en 57, que fue el exacto calculo de la terminación de el
padrón AB=CD. Además de estos números el 1.27 de BC calculado en 56. Así que la
potencial zona de reversa estaba entre 56 y 57. Las acciones revertieran en esta área
189
en 56 3/8, y corrieron casi diez puntos de entre dos semanas. Esto es importante de
notar que el (stop loss) parada de perdida en esta operación era muy pequeño .El (stop
limit) limite de perdida podría haber sido colocado justo debajo de la X alrededor de 54.
Desde el inicial punto X fue el bajo de la previa aguda bajada, este podría asumirse que
si rompía ese punto Applied Materials iba mas abajo. Pero, las acciones se
aguantaron por encima de este punto y produjeron una bonita reversa
190
área de reversa tenía tres números dentro de una precisa área. El numero mas
importante fue 0.786 de XA que fue calculada en 134 9/16 .El exacto AB=CD en 132 7/8
no hizo la conversión cerca de este numero y las acciones acorrieron a través de esta
área .Pero el alternativo 1.27 AB=CD fue proyectado cerca de 136 ¼ .También el 1.618
BC fue cerca de esta área-calculado en 135 1/32. Las acciones tocaron techo en 137
11/16.
191
correr hasta nuevos altos .Pero no lo hizo. Este ampliado grafico muestra la acción del
precio en la potencial zona de reversa. Claramente, la acción no podía ir a través de
esta área y rompió entre los días después de completar la reversa.
Cuando tan claro padrón que se desarrolla después de una corrida de estas,
tienes que darte cuenta de que significantes oportunidades existen. El Gartley no
podría haber sido más claro. Aun si hubiese esperado para que la reversa se confirmara,
el montaje identificaba una gran área para tomar ganancias o ponerse a la baja
(short).
192
El siguiente grafico del día de BMC Sofrware, mostró un bonito Gartley de baja
después de un fuerte rally. Las acciones doblaron en el año antes de revertir y tocar
techo a 60 ¼. Después de revertir declinar hacia el "pánico "bajo de 34 7/8, las acciones
trataron de rally .Este completo el Gartley y revertió sobre el día que golpeo
0.786retrocso de XA en 54 13/16 BMCS revertió en 56 7/16 y se liquido agudamente
durante los siguientes meses.
Muchos de estos montaje Gartley aparecerán durante los extremos movimientos del
mercado es muy común para estos montajes estar definidos muy claramente con un bonito
padrón AB=CD. Desde entonces cuando estas estructuras se materializan después de un gran
movimiento, es importante saber Muchos de estos montaje Gartley aparecerán durante los
extremos movimientos del mercado es muy común para estos montajes estar definidos muy
claramente con un bonito padrón AB=CD. Desde entonces cuando estas estructuras se
materializan después de un gran movimiento, es importante saber que son montajes con alta
probabilidad.
193
Resumen de Gartley
194
15
MARIPOSA (BUTTERFLY)
195
reversa. Por tanto, esto es importante saber de estos alternativos cálculos para una
clara definición de una zona de potencial reversa.
El padrón de la Mariposa incorpora varios números Fibonacci que definen el
punto de ejecución. La zona de reversa para una mariposa puede tener como cinco
números congregados dentro de una precisa zona de precio. Tal armónico montaje es
muy significante porque, cuando la reversa ocurre en la terminación de este padrón, el
siguiente movimiento de precios puede ser muy fuerte.
En mi opinión, el padrón de la Mariposa produce más significativos reversas que
cualquier otro padrón. También este es un muy fuerte indicador para una potencial
reversa porque allí hay usualmente al menos tres números en esta área armónica. A
veces, la zona de reversa tiene cuatro o más cálculos armónicos.
Esto es importante para notar que la potencial zona de reversa para la Mariposa
no es tan precisa como los otros padrones. De hecho, puede ser mas largo que tres
puntos. También, el padrón podría requerir una parada de perdida limitada mayor. Por
tanto cuando tú operas estos montajes, tú podrías permitir una zona mas larga para la
ejecución. Desde que la zona de reversa es usualmente mas larga en este padrón, tú
podrías esperar una barra de precios o por una señal de reversa antes de ejecutar la
operación. Tú paciencia será recompensada porque el padrón es muy armónico montaje
que a menudo produce significativas reversas.
En una Mariposa de alta, el padrón requiere que los puntos estén localizados en
áreas específicas. Estas son importantes para memorizar este padrón porque puede a
menudo parecerse a Gartley. El padrón comienza en el punto X con un inicial
movimiento para el punto A, el punto más alto del padrón. El AB=CD comienza de este
punto.
Una importante consideración es que el punto C no tendría que exceder punto A.
El aspecto mas critico de una mariposa de alza (bullish) es la culminación en el punto D
este punto será el mas bajo –debajo de todos los puntos del padrón este es uno de los
mas distinguidos elementos de la Mariposa contra un Gartley. Recuerda, en un Gartley
de alza, la conclusión del padrón se completa por encima del punto X.
196
El padrón AB=CD usualmente requiere alternativos cálculos – usualmente 1.27
de la pierna AB. Por lo menos prefiero ver un exacto padrón AB=CD dentro de la
Mariposa antes de ejecutar la operación. El padrón AB=CD –exacto o alternativo –
harán convergencia con otros números armónicos y definirán una excelente
oportunidad.
197
Mariposa de Alta Parada de Pérdida (Stop Loss)
198
arriesgar más que la otra basada sobre su percepción de oportunidad. En este montaje,
la pierna CD puede convertirse de mas extensión y liquidarse pasando las armónicas
proyecciones .Por eso, es importante colocar el limite de parada de perdida debajo de la
potencial zona de reversa en una Mariposa de alza.
Cuando las acciones revierten en el más bajo del área todos los tiempos, el
siguiente rally o corrida es a menudo increíblemente fuerte. Así como previamente he
constatado, este es quizás el padrón más potente de todos. Los siguientes ejemplos
199
ilustraran la efectividad de este padrón en definir importantes puntos de
reversa.
El siguiente grafico semanal de Novellus claramente ilustra un muy armónica
Mariposa de alza .La potencial zona de reversa incluye varios cálculos, incluyendo uno
alternativo de trascendencia 0.786 AB=CD.
200
De un modo interesante suficiente, allí había una mas larga AB=CD proyección
alternativa que estaba en esta área, también El 0.786 de la pierna AB resultaba en la
terminación de la pierna CD en 20 5/8 .De todas maneras estos números no eran tan
significantes como 1.27 de XA, este produjo una adicional evidencia de un armónico
montaje justo encima de 20.
Otro indicador de la evidencia fue el precio dentro de la zona de potencial
reversión. Después de caer bastante aguda por varias semanas, Novellus comenzó a
estabilizarse. Sobre el amplio grafico de velas japonesas, el precio de las acciones
semanales reveló que la reversión estaba en la mano.
201
armónicos convergentes en los bajos 20`s. Claramente, Novellus revertió bastante bien
desde esta área. Aun si hubieses esperado una semana o dos para una clara barra de
reversa, la potencial zona de reversa identifico un significante fondo que produjo un
fantástico movimiento sobre los siguientes seis meses.
El próximo grafico ilustra el padrón bien, así Egghead completo una ideal
Mariposa de alta que tenia varios números en una especifica área.
El potencial para la zona de reversa para este padrón fue proyectado entre 11
3/16. El número más importante, 1.27 de la pierna XA estaba proyectada en 12 15/16,
mientras que 1.618 de la pierna BC fue calculada en 13 1/8. Otro importante calculo
armónico fue el mas grande AB=CD que estaba proyectado para completarse en 13
3/16. .De hecho este grande AB=CD tenia un ab=cd chico. De todas maneras ab=cd
requiere un alternativo calculo 1.27, aun estaba dentro de el grande AB=CD .El 1.27 de
la pierna ab resulto en la proyección a completarse en 12 1/8. Así que estos cuatro
202
números definían la potencia área de reversa que estaba dentro de 1 15/16 puntos. Las
acciones golpearon 12 y revertieron agudamente .Este amplio grafico muestra
claramente la acción del precio en la potencial área de reversa que comenzó una nueva
tendencia de alta.
Esto es importante para notar que las acciones tocaron cada numero en la
potencial área, excepto la terminación en el punto de la mas grande AB=CD, todo en el
mismo día. Otro interesante aspecto de este montaje fue que las acciones revertieron
en el mismo día. Cuando las acciones revierten con tal cierre de alta –por encima de la
apertura y el previo cierre del día, tendría que entender esta acción del precio es
203
significativa. Esto podría indicar que las acciones han rebotado y la valida reversa se ha
completado.
La parada de pérdida en esta situación no fue difícil de determinar porque había
muchos números convergentes en la específica área. Creo que la mayor AB=CD sirvió
como llave para determinar la validez de la operación y esencialmente definir el limite de
parada de perdida.
Desde que el padrón de Mariposa indicaba una potencial oportunidad de
compra entre aproximado 12 y 13, las acciones tendrían que haber revertido en esta
área .Además, si notamos el AB=CD grande sugiere que las acciones revertirán un
tanto mas bajo.
Por eso tú parada de perdida (stop loss) tendría probablemente que haber sido
colocado debajo de donde se completa el mayor AB=CD – quizás alrededor de 10 ½.
La parada de perdida podría haber estado mas abajo debido ala volatilidad de la
acción del precio. Pienso que si las acciones declinaban pasando 10, el montaje
hubiese sido invalidado. Por eso las acciones nunca tocaron diez y reboto agudamente,
aso como EGGS doblo en un mes después de la reversa.
Cuando observamos la combinación de dos padrones convergentes cerca uno del
otro de esta manera, tienes que una alta probabilidad para la reversa. De todas maneras
tendrías que arriesgar una parada de perdida mas grande, la potencial zona de reversa
en estas situaciones pueden ser bastantes significativas. Es importante reconocer estas
oportunidades como más armónicas de lo usual, y pueden ser más gananciales
estructuras.
El próximo grafico de Broadvision claramente ilustra lo significante del padrón.
Las acciones completaron un ideal padrón de Mariposa en octubre 1998 y corrieron
700% en los siguientes seis meses. INCREIBLE! Padrones Mariposa son muy fuertes
señales de reversa. Cuando ellas funcionan, padrones Mariposas pueden ser unas muy
buenas oportunidades gananciales.!!!
El padrón de desarrollo cerca del extremo nivel de precio (all-time low) bajo y el
montaje tenia todos los elementos ideales para una Mariposa. Este padrón fue ideal
montaje porque la potencial zona de reversa incluía varios números justo debajo de 11.
El 1.27 de XA estaba proyectada para completarse en 10 ¾. Este número fue completo
por 1.618 de BC en 10 15/16 y 1.27 alternativo de AB=CD en 10 7/8.
El número mas importante, el 1.27 proyección de la pierna XA, fue
probablemente el mejor punto para comprar. Pero esto era astuto porque el día que las
acciones golpearon la potencial zona de reversa la acción del precio estaba bastante
extremo. Así que en este caso, tú probablemente podrías haber esperado un día para
una clara barra de reversa para entrar en la operación. Las acciones cayeron apenas
pasando este punto, así como Broadvision no revertió hasta que toco 9 ¼ días
después.
204
He incluido un primer plano de la acción del precio. Esto es importante para
estudiar este ejemplo en un padrón tan ideal. A pesar del hecho que las acciones
excedieron apenas la potencial zona de reversa, estaba aun muy armónico el montaje.
Este primer plano de Broadvision muestra que las acciones no podían declinar
pasando la potencial zona de reversa. Aunque el precio de las acciones golpeo la
205
extrema zona, las acciones se cerraos en un continuación de baja. Broadvision encontró
soporte justo debajo del área de proyección armónica, y revertió en los siguientes
días.
206
Mariposa de Baja
207
Mariposa de Baja – Parada de Perdida (stop loss)
208
Mariposa Ideal de Baja
209
estudiar la potencial zona de reversa. Si varias proyecciones existen dentro de unos
puntos, la reversa es muy probable. También, el AB=CD requerirá frecuentemente
una alternativo calculo cuando el padrón no es exacto. Vamos a mirar algunos
ejemplos.
Este grafico de US Airways ilustra la ideal Mariposa muy claramente. En esta
estructura, la potencial zona de reversa era una especifica área .El 1.27 de XA
proyectado en 62 ¼, con la cual coincidía con el 1.27 de AB=CD en 61 15/16. La
proyección 1.618 de la pierna BC fue calculado en 63 7/8. Así que la potencial zona
de reversa fue aproximadamente 2 puntos entre 61 15/16 y 63 7/8 .Las acciones
excedieron esta área por 1/8 de punto, así revertió en 64.
210
He incluido el siguiente amplio grafico de la acción de precios en la potencial
zona de reversa. Sobre el primer día la acción golpeo la potencial zona de reversa,
la acción del precio fue bastante fuerte, así US Airways estaba varios puntos arriba.
211
El próximo grafico de Apple Computer completo una Mariposa de baja en
febrero de 1999. Había varios números que convergían en la potencial zona de
reversa. El 1.27 de la pierna XA fue proyectada en 47 7/8 y las acciones revertieron
aproximadamente ½ punto apenas antes de la proyección 1.27 de XA, tocando
techo en 47 5/16.
Había otros dos números armónicos que convergían en esta área que se
define como potencial área de reversa, el 1.618 proyección de BC fue calculado en
47 11/16. El 1.27 alternativa proyección de AB=CD fue calculada en 47 ¼. Que fue
1/16 de punto debajo de la actual zona de reversa. Esta ejecución era un poco
dificultosa, desde que las acciones revertieron ½ punto debajo de 1.27 de la pierna
XA. Aunque en lo bajo del rango al final, este golpeo en la potencial zona de
reversa. Podría preferido ver que golpeara en 1.27 antes de ejecutar la operación.
Pero, esta reversa fue muy cerca. En esta situación, si las acciones parecen estar
revertiendo apenas de la critica proyección, tú tienes que esperar por una clara
212
reversa, Apple comenzó a romper hacia abajo, así que los siguientes días
siguiendo la reversa las acciones hicieron bajos mas bajos .De todas maneras esta
podía haber sido una ejecución difícil, pero el padrón estaban tan claro que era una
valida estructura.
Este grafico de Haliburton muestra un padrón de una clara Mariposa de baja.
Las acciones tenían tres números en una apretada área de potencial reversa que
produjo bastante bueno reversa.
213
Sobre el primer día las acciones golpearon el bajo del rango de la potencial
zona de reversa, las acciones tenían señales de alerta – extremo rango de precios.
Pero Haliburton no podía salir de esta área, así que revertió en los días mas tarde,
Así que si hubieses esperado para que la reversa se confirmara, el montaje
indicaba una excelente área para vender (to be short)al descubierto o tomar
ganancias.
214
especial sección de Mariposa 1.618 porque contiene varios elementos que son
diferentes del padrón de 1.27 de proyección de XA. Los cálculos 1.618 de la pierna
XA requerirá el uso de números para proyectar la pierna BC. También, la mariposa
1.618 muy frecuentemente requerirá un alternativo calculo de la pierna AB=CD.
215
señales tales como cierres de cola, huecos de precios y extremos rangos de
precios, el potencial montaje probablemente no es bueno para la oportunidad de
operación. Pero, estas señales te ayudaran a calibrar la acción alrededor de la zona
de reversa.
Algunas veces, la acción del precio excederá 1.27 indudablemente, hasta
ahora falla de golpear el 1.618.En estas instancias, esto es importante para dejar la
operación ir. Tal operación es dificultosa para calibrar y toman gran trato de
experiencia para poseer el requerido toque para ejecutar exitosamente. Vamos a
mirar algunos ejemplos.
Mirages Resorts completo un padrón Mariposa 1.618 de alta, en 1999. La
acción hizo una significante reversa alrededor de 13, en un área donde varios
números convergen. La potencial zona de reversa claramente soporto la acción.
216
aspecto de esta reversa fue el claro soporte que las acciones experimentaron en
esta área. Las acciones se estabilizaron justo debajo de 14 después de liquidarse
continuamente por el año previo.
Otro interesante aspecto del grafico fue que las acciones empezaron una
nueva tendencia el día que golpearon el más importante cálculo 1.618 de XA. Aun
si esperabas por una clara reversa, tu podrías haber comprado aun muy cerca de
la base. Un montaje que tiene todos los números convergiendo en una área tiene
buena chancee de generar algún grado de una reversa. Recuerda, el padrón
Mariposa es una muy fuerte señal. Una reversa desde tal padrón usualmente
resulta en un sustancial movimiento en la otra dirección. En este caso, Mirage doblo
por poco en dos meses, después de completar el padrón.
Otra nota acerca de el montaje tu quieres saber es "Como sabría cuando
ejecutar a 1.27 o 1.618 de XA”. Mi respuesta hacia esto es "lee las señales”. En
1.27 alrededor 17, Mirage fue liquidada muy agudamente, como indicado por los
extremos precios de barra sobre el día que este golpeo esta área. De hecho el día
que golpeo la proyección 1.27 de XA, este hizo un hueco hacia abajo sobre la
apertura.
217
Estas señales aparecerán frecuentemente siempre cuando las acciones
tocan la potencial área de montaje. Cuando aparecen tienes que respetar estas
señales. Después de dejar la operación ir en 1.27, tu podrías esperar por otra
chancee para comprar en 1.618, con l cual era justo debajo de 14.La zona de
reversa probo ser una buen oportunidad para comprar, así como las acciones
rebotaron sobre ese día que golpeo 1.618.
El próximo grafico es un muy buen ejemplo de una Mariposa 1.618. Pepsi
formo un fantástico padrón que produjo una fantástica reversa. Las acciones
rebotaron exactamente 1.618 de XA, con la cual fue calculada en 27 9/16.El 2.6218
de la pierna BC, fue cerca también de este numero, así como proyectada en 27 ¾ .
Aunque la acción del precio fue extrema sobre el día, las acciones
claramente revertieron. Si hubieses esperado un día, las acciones confirmaron la
reversa después de unos días que toco la base. Pepsi ascendió en las siguientes
semanas y nunca rompió el bajo punto establecido sobre el día de reversa.
218
Mariposa 1.618 de Baja
La Mariposa de baja 1.618 es un potente padrón. Desde que la pierna final
puede ser extendida. Recomiendo esperar por la pierna 1.618 XA alcance al
mínimo antes de ejecutarla operación. Cuando la acción del precio es volátil, es
prudente esperar por una barra de precio clara de reversa.
219
de baja como potente señal de reversa. Dupont corrió agudamente a trabes de la
mayor parte de 1998. Las acciones completaron una clara Mariposa de baja en mayo
1998 y perdió 40% de su valor sobre los siguientes nueve meses.
220
hueco de alta sobre la semana. Así que, probablemente tendrías que haber
esperado por una clara señal de reversa. Dos semanas más tarde Dupont comenzó
a revertir. Entre las siguientes semanas las acciones rompieron hacia abajo,
especialmente desde que hicieron el bajo de la semana. La reversa fue muy
significativa porque el padrón estaba muy claro y las acciones perdieron 30
puntos durante las próximas semanas.
221
Resumen de la Mariposa
222
16
Aunque los padrones three-drives no son complicadas como los otros padrones,
estos son significantes para determinar la llave de zonas de reversa. Uno de los
elementos importantes del padrón es la simetría en los movimientos (thrusts-
empujones). El padrón drive son movimientos simétricos. Los Three-Drives podrían
ser fáciles de identificar, tendría que saltar a la vista. La creación de los dos primeros
empujes podría ser única con respecto al previo movimiento y son muy distintos.
Después que los iniciales dos clavados han sido identificados, la potencial zona de
reversa puede ser fácilmente calculada.
Los empujes podrían ocurrir en secuencias de tiempo simétrico. Por ejemplo si el
periodo de tiempo entre los primeros dos Drives es de cinco barras de precio, el tercero
tendría que completarse en la quinta barra de precio. Los periodos de tiempo no tienen
que ser exacta para una valida reversa.
Aunque la simetría de los precios de las entradas es la llave para este padrón, la
acción del precio no siempre revierte exactamente en las proyecciones de los números
Fibonacci. Una vez que las acciones entran en la potencial zona de reversa, es
importante examinar de cerca la acción del precio y respetar cualquier señal de
advertencia. Las proyecciones Fibonacci indicaran el área general para la ejecución de
la operación. Creo que validas reversiones usualmente rebotan en corto tiempo después
de golpear las proyecciones Fibonacci en la tercera entrada. En general, así como las
acciones están completando la tercera entrada, la a acción del precio puede ser
bastante extrema. Así que es sabio ejercitar cautela antes de ejecutar la operación.
Algunas veces es mejor esperar algunas barras para la señal de la confirmación de la
reversa.
El padrón Three Drives es menos frecuente que otros padrones. Pero es
probablemente unos de los mas fáciles de identificar. La operación de ejecución es un
aspecto más dificultoso, desde que el precio puede ser más volátil. Pero, esto es una
significante señal porque reversas pueden ocurrir siguiendo la culminación del padrón
que usualmente son muy fuertes.
223
Three Drives de Alza
El padrón de alza tres entradas es unos de los más fácil de identificar. Así como
las acciones se están liquidando, la acción del precio usualmente forma dos entradas,
con lo cual indican la potencial reversión en la próxima entrada. Vamos a mirar la
ilustración:
224
TRES ENTRADAS DE ALZA PARADA DE PÉRDIDA
La parada de perdida para las tres entradas es similar a la de la Mariposa desde
que este ocurre en extremos, no hay precio previo parar calibrar la parada de perdida
(stop loss). Así que es importante para enfocarse sobre las barras de precio en el punto
potencial de terminación.
225
que el padrón es un montaje muy claro la terminación de la tercera entrada tendría
que resaltar de la misma manera que las otras dos entradas.
Si el padrón y la reversa son validas, el punto primordial de las tres entradas no tendría
que ser violado, cuando este esta establecido. Es importante notar que el cierre de las
tres entradas es un evento muy significante. En m i opinión, un cierre debajo del
montaje de las tres entradas invalida el montaje.
226
Algunas veces, el tercer entrada fallara en golpear el numero proyectado
exactamente. En estas situaciones, esto es importante para esperar por una clara
señal de reversa Esperar por una clara confirmación puede ser efectiva porque puede
ayudar a validar reversiones desde el padrón y previene la ejecución defectuosa. El
primer ejemplo muestra como Home Depot completo un muy claro padrón tres
entradas de alza .Las tres entradas fueron muy simétricas en precio y tiempo. Cada
impulso se completo en aproximadamente 1.27 de la previa entrada. También cada
impulso se desarrollo aproximadamente sobre un mes, así que la tercera entrada fue
un poco extensa. A pesar de la extensión de la tercera entrada, este padrón sobresalto
a la vista.
227
Esto es importante de notar que las acciones revertieron el mismo día que
golpeo la proyección 1.27. Aunque la acción del precio fue de laguna manera extrema
sobre este día, las acciones indicaron que la armónica área estaba produciendo una
valida reversa. He incluido el siguiente grafico de velas japonesas del padrón que
claramente muestra la reversión de las acciones desde la proyección 1.27.
Así como puedes ver, las acciones experimentaron dos señales de advertencia
sobre ese día que golpeo la zona de potencial reversa. Sobre ese día hizo un hueco
para abajo en la apertura y tenia un extremo rango de precio. Debido a esta señal de
advertencia, tú podrías haber esperado un día para entrar en la operación. Al día
siguiente las acciones claramente encabezaron hacia lo más alto del día. Aunque
hubieras esperado un día extra podría haber puesto Home Depot algunos puntos
encima del bajo, este padrón indico con precisión una significante base.
228
A pesar de estas señales, las acciones rebotaron bastante bien, que terminaron
el día sin cambio formando una barra de precios Doji. La barra de precios Doji es una
excelente señal de reversa después del padrón las tres entradas. En este caso, las
acciones formaron un Doji y tenían una continuación de alza, así Home Depot corrió por
varios días sin romper el bajo del previo día. Todas estas indicaciones validaron la
reversa. Por lo tanto cuando el padrón tres entradas es observado, tendrías que
prepararte para una significativa reversa. Este padrón en Home Depot resulto en un
movimiento de 100% en los próximos seis meses.
El próximo grafico de Gateway Computer es un lindo padrón geométrico. Este
es otro buen padrón para estudiar porque ejemplifica la simetría de un padrón ideal, así
como cada entrada fue casi exactamente un mes.
Gateway formo un gran Tres Entradas de alza que revertió en la proyección 1.27.
Tres entradas fue proyectado para completarse en 78 7?8 .La acción golpeo 18 1/6 y
reboto. Aunque la acción excedió el 1.27 suavemente, las acciones revertieron sobre el
mismo día que este golpeo esta proyección. Este es un gran ejemplo para estudiar
porque el padrón Tres Entradas fue muy simétrico. Cada entrada hizo su bajo
aproximadamente en el comienzo de su respectivo mes. También, cada entrada revertió
229
sobre el mismo día que golpeo la proyección 1.27. Sobre la tercera entrada, la acción
experimento dos señales de alerta, un hueco de precios y un extremo rangos de
precios., el día que golpeo la proyección 1.27. Pero, las acciones formaron un bonito
martillo después de golpear la proyección. Mas allá, el siguiente día confirmaron la
reversa, así como las acciones terminaron bien encima de la acción del día previo. He
incluido este amplio grafico de velas japonesas que muestra claramente la tercera
entrada revertiendo desde la proyección 1.27.
Los gráficos de velas japonesas pueden ilustrar claramente las reversas del
padrón tres entradas. En el caso de Gateway, el martillo de la proyección 1.27
providencio significantes evidencias de una reversión a pesar de las señales de
advertencias. Después de completar el padrón las acciones rebotaron fuertemente y
comenzaron en alza claramente. Gateway cerró repetidamente y en las siguientes
semanas las acciones corrieron sustancialmente.
Las Tres Entradas de alta indicaron donde había un potencial de reversa que
puede desarrollarse. El padrón podría estar claro, así como estos ejemplos han
demostrado. El padrón poseía una simetría en tiempo y distancia. Es importante no
forzar el padrón. Si el padrón no es obvio, este es probablemente una señal invalida. Así
que, padrones claros como estos ejemplos previos se materializan frecuentemente, y
230
realmente sobresalen a la vista sobre las barras de precios. Por lo tanto es importante
estudiar estos previos ejemplos como ideal ejemplos, así como montajes para las
oportunidades futuras.
De la misma manera que en el padrón de alta, las tres entradas de baja es una
padrón bien claro. Cuando las acciones forman tres distintas entradas o impulsos
especialmente después de un a corrida (rally), este padrón indicara un potencial reversa
en mano. Vamos a mirar los ejemplos.
231
Tres Entradas de Baja Parada de Perdida
CUBRIR ENCIMA DE 3!
Así como la mayoría de las reversas, si el padrón es valido, la reversa tendría que
ocurrir relativamente rápida. Una vez que las tres entradas son identificadas, la potencial
zona de reversa podría parar de la tendencia prevalerte y la acción del precio podría no
exceder esta área.
232
Ideal Tres Entradas de Baja
Similar al padrón de alta, el de baja de tres entradas será un padrón muy claro.
De hecho, creo que el montaje de baja ocurre más frecuentemente y más simétrico.
Vamos a mirar la siguiente ilustración
En mi opinión, las Tres Entradas de Baja parece que sobresale más que la de
altas. A lo mejor, la acciones son más atractivas cuando están corriendo hacia arriba
(rallying) que cuando se están liquidando? Cualquiera sea la razón, el padrón de baja
233
seria muy claro. Las dos primeras entradas se forman sobre un grafico de precios y
después se calcula la terminación de la tercera entrada. Vamos a mirar un ejemplo.
El siguiente grafico de Rambus Software muestra un padrón ideal Tres Entradas
que fue muy simétrico. De hecho, la tercera entrada revertió excediendo la proyección
1.27 de la previa entrada calculada en 109 ¼. Si tú estuvieras mirando para vender
estas acciones, cuando alcanzara 109 estarías preparándote para vender.
234
liquidaron duramente en los siguientes días, confirmando una nueva tendencia de baja.
Dentro de las siguientes meses, las acciones se cortaron en la mitad!
Las acciones mostraron una clara señal de reversa en la proyección 1.27 así
como esta ilustrado en el siguiente grafico ampliado. Después que el padrón se
completo, la barra de precios se torno de baja (very bearish). También las acciones
hicieron un hueco hacia abajo en los próximos varios días después de completar la
reversa.
Tal acción del precio de baja siguiendo la siguiente potente señal del padrón Tres
Entradas indico una seria reversa en mano. Esto es importante para estudiar este
ejemplo porque esto realmente demuestra la dinámica de los padrones.
235
El próximo grafico es un buen ejemplo de un obvio padrón. Internet America
formo un claro padrón tres entradas sobre el grafico de horas. Incluí este grafico porque
representaba el carácter de este padrón. El precio de las Tres Entradas sobresalía.
Aunque las Tres Entradas fueron un poco pasadas de la proyección 1.618 y las
barras de precio exhibían una señal de atención de un hueco de precios, este ejemplo
ilustra claramente la simetría básica que el padrón posee. Este es importante notar que
si esperas una barra de precios, la acción del precio estaba indicando reversa,
especialmente desde que la siguiente barra mostró una formación de baja después que
el padrón estaba completo.
236
Este próximo grafico de CNET formo un bonito padrón de tres entradas que
produjo una gran reversa. Aunque las entradas excedieron 1.618 del padrón fue muy
simétrico en tiempo y precio.
Cuando ves un padrón tan claro desarrollándose, pensaría "venta" CNET formo
un lindo Tres Entradas que se desarrollo sobre el periodo de tres meses. De hecho
cada entrada fue casi de un mes exactamente, haciendo techo cada vez de el comienzo
de mes. De todas maneras el 1.618 de cada entrada fue excedido, el padrón indicaba
un claro techo alrededor de 75. La proyección 1.618 de la tercera entrada fue calculada
en 73 7/16, y CNET revertió en 79 ¾. La acción fue hacia arriba muy fuertemente el día
que golpeo la proyección. De todas maneras al siguiente día obtuvo una extrema barra
de baja. Tal falta de continuación podría señalar una potencial reversa en mano. Las
acciones cayeron en picada en unos días después de la reversa.
237
Recuerda, en este padrón, las entradas ocurren simétricamente en secuencias de
tiempo. De todas maneras este parámetros de tiempo podrían no ser exactos, si las
entradas son generalmente simétricas los padrones podrían ser validos. La simetría de
estos padrones indicarían la conclusión de el tercer movimiento, y el montaje de
operación puede ser calculado fácilmente.
238
Después de sufrir un severo declive, Cendant completo un padrón de Tres
Entradas alrededor de 7. El Tres Entradas podría ser bastante simple y ellos saltarían a
la vista. También, cada secuencia de tiempo en cada tres entradas no es exactamente
simétrica, creo que estos empujes son geométricamente lo suficiente claros para que el
padrón sea valido.
Una vez que las dos primeras entradas están establecidas, la tercera puede ser
proyectada para determinar el óptimo punto de entrada para la operación. En este caso
el 1.618 de la previa entrada podría ser proyectada en un punto potencial de entrada
alrededor de 5 ½.
239
La convergencia con la proyección 2.24, con la cual fue calculada en 5 7/8. Las
acciones revertieron rápidamente en estos dos números, dando la vuelta alrededor de 6
½, y corriendo muy fuertemente sobre los próximos seis meses. Aunque las acciones
revertieron por encima de estas dos proyecciones, la acción del precio claramente indico
una reversa en mano. El siguientes grafico de velas japonesas muestra como estas
acciones rebotaron justo arriba de esta área.
240
que la tercera entrada podría completarse cerca de los 1.618 de la segunda entrada.
Por lo tanto, tu solo tendrías que haber arriesgado un punto mas allá de esa área quizás
4 ½ - para ver si el padrón era valido .Así que, este fue otro ejemplo de una oportunidad
armónica que requirió una pequeña parada de perdida limitada para un gran
movimiento potencial.
241
Este montaje es muy armónico, desde una proyección de trascendencia
Fibonacci esta involucrado. Aunque hubiese preferido esperar por una trascendente
proyección para que golpeara el montaje generalmente indicaba donde iba las acciones
revertirían. Vamos a mirar el ejemplo del grafico como Excite (XCIT) completo un claro
padrón de Tres Entradas en un alto (all-time high) con la que coincidencialmente
convergía con una proyección Fibonacci antes de la bajada.
242
ilustra. En este ejemplo, esto es importante para notar como cada entrada literalmente
sobresalta a la vista en el grafico. Cuando tú ves Tres Entradas simétricas como estas,
es imprescindible para reconocer lo significante de la oportunidad presente. De toda
maneras las acción del precio en cada entrada excedió la proyección 1.27 el padrón es
muy simétrico y muy claro. He incluido un amplio grafico de Tres Entradas.
El punto mas importante en este montaje fue la tercera entrada de la proyección
1.27 de la segunda entrada sugirió que la tercera entrada podría completarse en 119
7/8. Esta área fue complementada por la significante proyección 2.618, calculada en 116
3/16. Así que el actual montaje sugirió esperar hasta que al menos esta área –en
algún lugar en 120 –por una potencial oportunidad de venta.
243
El padrón indicaba que el 1.27 era mejor punto de entrada que la proyección
2.618. La primera razón es que la segunda entrada excedió 1.27 por algunos puntos.
También, el padrón estaba tan claro que el 1.27 fue el objetivo de precio. Aunque este
era un padrón muy claro, excite rally muy fuerte así como completaba el padrón de Tres
Entradas. Sobre este día las acciones poseían un extremo rango de precios. En esta
situación, tú podrías respetar las señales de advertencia y esperar por algún tipo de
confirmación de reversa. Sobre la próxima mañana, las acciones corrieron por encima
de la potencial zona de reversa y entonces revertieron fuertemente. El día después de
la reversa se completo, Excite claramente hizo un hueco hacia abajo sobre la apertura y
se liquido fuertemente. De hecho las acciones bajaron 40% sobre las siguientes dos
semanas.
Esta ejecución había sido dificultosa desde que la acción del precio fue
extremamente volátil. Las acciones corrieron 300% en algunos meses! A pesar de esta
extrema acción, las acciones revertieron claramente desde la armónica área. Este
ejemplo ilustra la importancia de calibrar la acción del precio en la potencial zona de
reversa. Desde que las acciones estaban corriendo fuertemente, tú podrías haber
asumido que Excite iba a romper fuera de la potencial zona de reversa. Así que, las
acciones claramente indicaban una reversa en mano. Además, los días después que
golpearon la potencial zona de reversa, el precio de las acciones fueron muy de baja
(bearish).
244
Tres Entradas de Alta en el Mayor Retroceso Fibonacci
Este montaje de Tres Entradas es muy armónico, cuando este corresponde con
un retroceso mayor de Fibonacci. El retroceso Fibonacci complementa el padrón y la
proyección tendría que converger con la tercera entrada.
245
Los próximos ejemplos ilustraran claramente el concepto de este padrón. Así
Bristol Myers Squibb completara un Tres Entradas que convergieron con el mayor
retroceso 0.618. Estos montajes son muy armónicos porque el claro padrón y la
proyección Fibonacci.
246
Aunque la tercer entrada se extendió ligeramente por encima de 1.618 de la
segunda entrada, la proyección 1.618 del previo bajo hacia el reciente alto actuó como
soporte para las acciones. Cuando esta situación ocurre, tú podrías permitir una parada
de pérdida más grande en la operación. La parada de perdida poderla ser colocada
justo pasando la proyección 0.618.
247
Este es importante notar que las acciones revertieron sobre el día que
golpearon la proyección 0.618 .Aunque el precio de las acciones fue fuerte, las
acciones rebotaron claramente, así como en los siguientes días comenzaron una nueva
tendencia de alta con altos mas altos y cierres mas altos.
Similar a los otros montajes de tres entradas que incluyen un importante número
Fibonacci, el padrón de baja es también muy claro. Las acciones frecuentemente
experimentan resistencia en un retroceso importante de Fibonacci tal como 0.618 o 0
0.786. Cuando las acciones forman el padrón tres entradas en un importante retroceso,
este frecuentemente producirá algún tipo de reversa.
248
materializa en un retroceso Fibonacci de trascendencia y corre a través de esta área,
esto podría indicar la fuerte acción del precio. El próximo ejemplo ilustra este concepto
muy bien.
249
A menudo técnicos podrían considerar las Tres Entradas simplemente como
padrón de las Ondas de Eliot. Aunque las Tres Entradas podrían exhibir, un padrón de
cinco – Ondas de Elliot, identificando un ideal montaje de Elliot puede ser más
dificultoso que enfocarse sobre los tres impulsos de entradas. Recuerda, los tres
impulsos de entradas tienen que ser muy similar uno con otro. También, un factor
crítico es que después de la reversa esta establecida no puede ser excedida. Si la
tercera entrada es violada, el padrón es inválido. Así que cuando el padrón es
identificado, esto crea un montaje donde la parada de perdida es relativamente baja.
250
Parte IV
251
252
17
Una vez que hayas identificado un armónico montaje, hay señales que definirían
la potencial zona de reversa más claramente. Aunque estos indicadores completen esta
área, ellos pueden proveer aun mejor confirmación de la validez de la potencial reversa.
También, estos otros indicadores pueden indicar un punto óptimo para la operación
253
gráficos intra-día, los retrocesos Fibonacci pueden providenciar una mayor indicación
más adelante de una confirmación de reversa. Por ejemplo, vamos a decir que has
identificado un padrón en el grafico diario que sugiere un buen potencial para un rally
.estamos mirando para comprar en alta en una potencial zona de reversa. Por lo tanto,
esta área tiene números fibonacci y un padrón que define en un área que esta
preferiblemente en un punto largo del rango. Esto podría ser de mucha ayuda para
consultar en el grafico de 15 minutos, por decir, para determinar el área dentro de la
zona de reversa, que podría ser un punto ventajoso para la entrada.
El siguiente grafico de America Online demuestra esta técnica. AOL formo un
montaje bien armónico en junio de 1999.
Así que las acciones estaban muy volátiles entonces AOL declinó desde 175 ½ e hizo
base en 89 ½.
La potencial zona de reversa tenía cinco números que definían una excelente
zona de reversa que era más bien larga. Esta estaba todavía armónica. Allí habían
254
dos padrones, una Mariposa de alta y un significativo padrón AB=CD, que convergían
en esta área. Los dos padrones definían mas bien una larga zona de reversa entre 97 y
104 5/8.
255
Con un trascendental retroceso. Estaba confiado para esperar por esta área. Me
informe en el grafico intra-día (dentro del día), para ver si alguna proyección en el corto
tiempo estaba convergiendo en el área. De modo interesante, la clara proyección estaba
convergiendo en el área en el de los 90. Estaba proyectado en 95 ½. El siguiente
grafico lustra la proyección dentro del día.
Este grafico dentro del día confirma entre los medios de 90, así como fue un
óptimo punto de ejecución para la zona de reversa. Definitivamente quiero esperar para
256
que las acciones golpeen 1.27 de XA en 97 porque pienso que la Mariposa era un
armónico padrón. También, la combinación del retroceso de 50 % con el dentro del día
de proyección 1.618 definía el área significativa. De todas maneras se AOL se liquido
muy agudo sobre el día que golpeo la potencial zona de reversa. De hecho, las
acciones hicieron un hueco hacia abajo sobre la apertura, y se vendía casi 11 puntos.
Debido a la señal de advertencia, eludí la operación, y espere para alguna
confirmación de la reversa. El próximo día las acciones experimentaron otra
significante bajada. He incluido el siguiente grafico de horas de todos los cálculos
armónicos en la potencial zona de reversa.
257
Así como puedes ver, las acciones se liquidaron fuertemente, después que
entraron el la zona de reversa. El numero mas importante en esta operación, 1.27 XA,
fue calculado en 97. El 1.618 de la proyección bc de la Mariposa complemento esta
área, desde que esta fue calculada a 101 ¾. El problema con este montaje fue los otros
dos padrones AB=CD que convergieron alrededor de 104. Este punto de conclusión
estaba algunos puntos por encima del rango de la potencial zona de reversa. Pero, la
acción del precio voló fuera de esta área. Refiriéndonos al grafico de hora, AOL declino
agudamente y nunca providencio una señal clara de reversa. Las señales de
advertencia sobre estos días podría haber dejado fuera de la operación.
Así como estaba siguiendo este montaje, pensé que las acciones iban mucho
mas abajo. Pero AOL hizo base sobre el tercer día en 89 ½ y comenzaran a correr. El
día después que las acciones completaron la reversa, este hizo un hueco hacia arriba
sobre la apertura y comenzó una fuerte tendencia de alta. De hecho, las acciones
corrieron cerca de 25 puntos en tres días después de la reversa.
Aunque el grafico de horas parece confuso, la convergencia de todos estos
cálculos armónicos claramente indicaba que esta era una muy significante área. La
combinación del grafico (intra-day) dentro del día, (daily y weekly), es un excelente
medio para alcanzar la determinación del punto óptimo de ejecución, como el ejemplo
ilustra. Es importante saber estos otros cálculos armónicos, así como para calibrar la
acción del precio sobre varios cuadros de tiempos diferentes.
En este ejemplo AOL tenía una muy armónica estructura en tres cuadros de
tiempos. Cuando esta situación ocurre, es importante entender que las acciones están
en una área crítica. Esta critica área identificara oportunidad gananciales, y
providenciará seguridad en la valida reversa.
Una vez identificada la zona de reversa, es importante mirar por huecos previos
en las acciones que corresponden con esta área. A menudo, un hueco previo será
llenado cuando esto ocurra en la zona de potencial reversa. Las acciones formaron un
Gartley que tenia tres números armónicos y previos a un hueco dentro de una ajustada
área.
258
El padrón Gartley estaba bien claro. La potencial zona de reversa consistía de
1.618 de XA en 68; AB=CD a 69 13/16; 1.27BC a 69 ¾. El previo hueco convergía bien
en esta área, con lo cual fue lleno en 68 ¼. Con todos estos números dentro en un área
ajustada, la probabilidad para una reversa era muy alta.
259
hueco que no se ha llenado en la misma zona de potencial reversa, es importante
reconocer esto como una oportunidad especialmente significante. El próximo grafico
también ilustra la importancia de un hueco previo en una zona de reversa.
Broadcast.com completo un Gartley de alta que poseía un área armónica. Las acciones
tenían cinco cálculos armónicos y un hueco previo.
Volumen
Volumen puede a menudo providenciar una clara señal de un a potencial zona
de reversa, especialmente cuando las acciones golpean la potencial zona de reversa. El
concepto del volumen en la potencial zona de reversa es enfocarse sobre lo extremo.
Cuando veo un enorme volumen en punta, tanto como en alta o baja, debería asumir
que las acciones se han vuelto agotadas. Digo esto con una condición: la reversa tiene
que ocurrir muy cerca del punto de agotamiento. Aunque la evidencia del volumen en
260
punta en la potencial zona de reversa no hace todas las veces producir reversiones, su
existencia suma la posibilidad de un cambio en la tendencia. Es importante estar alerta
por tal fenómeno, como una gran indicación de reversa. Vamos a mirar un
ejemplo.
El siguiente grafico de Becton-Dickenson ilustra claramente como un volumen
extremo en punta puede señalar una potencial reversa en mano. Este montaje fue muy
armónico, así como tenia dos Padrones Mariposas, dos padrones AB=CD, y cinco
cálculos armónicos en la potencial zona de reversa.
Aunque la acción del precio era muy fuerte golpeo sobre ese día la potencial zona
de reversa, la acción del precio y el volumen agotado indicaba una significante reversa
estaba trabajando. Aunque si hubieses esperado un día para una clara confirmación de
261
la reversa, el montaje proyectaba una importante base en las acciones.
262
18
263
examines te llevara algunos momentos para determinar si esta o no existiendo algún
montaje de operación. La pista mas importante que miro es por algún tipo de
padrón AB=CD que parezca estar desarrollando. Desde que AB=CD es la base de
padrón que existe dentro de todos los padrones complejos, es una manera fácil de
examinar acciones. Además, el padrón AB=CD tendría que sobresalir en ti, donde las
piernas del movimiento de precios son muy claras. De nuevo, es importante no forzar el
padrón.
Después que notes el potencial padrón desarrollándose en las acciones. Puedes
avanzar a calcular algunos retrocesos Fibonacci para determinar la zona de reversa.
Una zona de reversa tendría que tener al menos dos números dentro de una especifica
área, de todas maneras prefiero tres. Después que desarrolles alguna experiencia en
calcular los números Fibonacci, tus ojos estarán entrenados para mirar a la general
área de donde los retrocesos y porcentajes están localizados. Por instancia, estarás
habilitado para diferenciar entre un 0.618 versus 0.786. O estarás habilitado para mirar
a un grafico de precios y determinar si el extremo movimiento ha excedido el 1.618.
Entrenar los ojos "para calibrar los números te facilitaran mas allá a examinar el
proceso. Después que definas el padrón y la potencial zona de reversa, es importante
estudiar la acción pasada del precio. Aunque no requiere calcular cada movimiento
sobre el grafico, seria de ayuda para ver si las acciones están actuando armónicamente
en el pasado. También, esto es importante para ver si hay allí algunos números
armónicos Fibonacci que son puntos de prevalecía mas que otros. Cuando ciertos
números. Cuando ciertos números recurren a través del grafico, te ayudara a identificar
altas probabilidad de operar el montaje.
Si las acciones parecen poseer todas las características de un montaje armónico,
es importante prepararse para la potencial operación. Primero, imprime el grafico y
dibuja la básica estructura del padrón que has identificado. Después dibuja el padrón,
ilustra el montaje conectando los puntos actuales con los números Fibonacci. Esto te
ayudara a ilustrar la acción del precio dentro de la potencial zona de reversa.
Preparase la operación antes es esencial para asegurar una ejecución exitosa
de operación. Por lo tanto cuando digo exitosa, no me refiero a que cada montaje sea
ejecutado tampoco. Desde que cualquier cosa puede pasar en el mercado, es
importante para preparase para varias posibilidades. La preparación del reconocimiento
de padrones y los cálculos Fibonacci identifican el potencial montaje. Pero esto es un
factor importante para ejecutar el plan a determinar sea o no sea la operación
valida.
Es esencial usar las señales de advertencia previamente mencionadas en este
libro. Una exitosa ejecución es determinada por la acción relevante de precios del
mercado en el tiempo que las acciones están operando en la zona de reversa. Por
ejemplo, si las acciones corren fuertemente a través de la zona de reversa, el montaje
de operación podría no ser tan buena oportunidad como los números están sugiriendo.
O las acciones podrían estar yendo por otra potencial zona de reversa en otros grupos
de números. Por lo tanto, es importante para calibrar la acción del precio de las
acciones dentro de una zona de reversa.
264
19
Aunque hay varios programas de software que están capacitados de calcular los
números Fibonacci, las herramientas que se requiere para esta metodología son muy
básicas. El ingrediente más importante para el sistema es encontrar un claro grafico de
precios que te muestre precisamente de la acción del precio (sin malos ticks).
Otra básica herramienta para calcular estos números es una hoja de cálculos.
Esta hoja de cálculos puede ser fácilmente formada con algunas formulas que podrán
calcular el rango de los números para la potencial zona de reversa .Te sugiero que tu
programes la hoja de cálculos exactamente así como esta en el siguiente
ejemplo.
265
A B C D E F G
1 Symbol .382 0.618 0.786 1.27 1.618
2 X-A
3 Input X Input =(A3-B3)
A
4 =C3 =B4*.382 =B4*0.618 =B4*0.786 =B4*1.27 =B4*1.618
5 =B3 =B5+C4 =B5+D4 =B5+E4 =B5+F4 =B5+G4
6 A-B
7 =B3 Input =(A7-B7)
B
8 =C7 =B8*.382 =B8*0.618 =B8*0.786 =B8*1.27 =B8*1.618
9 =B7 =B9+C8 =B9+D8 =B9+E8 =B9+F8 =B9+G8
10 B-C
11 =B7 Input =(A11-B11)
C
12 =C11 =B12*.382 =B12*0.61 =B12*0.78 =B12*1.27 =B12*1.618
8 6
13 =B11 =B13+C12 =B13+D12 =B13+E12 =B13+F12 =B13+G12
14 C-D
15 =B11 Input =(A15-B15)
D
16 =C15 =B16*.382 =B16*0.61 =B16*0.78 =B16*1.27 =B16*1.618
8 6
17 =B15 =B17+C16 =B17+D16 =B17+E16 =B17+F16 =B17+G16
18
19 AB=CD 1.27AB=C 1.618AB=CD
D
20 =B11-C2 =B11-F8 =B11-G8
266
Aunque esta hoja de cálculos pudiese parecer complicada, esta es bastante
simple para determinar la "extensión" de los números Fibonacci. También, podrías
pensando porque puse el retroceso 0.382 en los cálculos. He considerado el cálculo
0.382 como la primera área para examinar en un movimiento de precios. Algunas veces,
sustituyo 0.382 con el retroceso de 0.50%.
Después que desarrolles los ojos para identificar los padrones de precios, de
cálculos para determinar la zona de potencial reversa son muy simples, así como la
hoja de cálculos demuestra. Si puedes restar, multiplicar, y dividir, tú puedes determinar
áreas que tienen alta probabilidad para una reversión. Así que si te gusta hacer muchos
cálculos, estos cálculos serán divertidos. Si no y tienes dinero para gastar te sugiero
que compres un programa de software. Pero, creo que hay un gran beneficio en hacer
los trabajos con la mano.
Aunque este es mas un tempo que se consume, te sugiero que calcules los
números a mano –sin el programa de computadora, a lo primero. Cuando a lo primero
usas esta metodología, es importante desarrollar un palpar por los números Aunque
estas técnicas revelan áreas de potencial reversa el precio de las acciones no siempre
"rebotan" desde los cálculos precisos de retroceso. También, la potencial zona de
reversa usualmente incluye varios números dentro de una específica zona de precios.
Así que es importante para calibrar la acción del mercado para determinar el
mejor punto de precio para ejecutar la operación. Calculando los números
manualmente promueve un gran entendimiento de varios cálculos convergiendo en una
específica área. Ha sido mi experiencia que cálculos manualmente me ha ayudado a
desarrollar un mejor palpar por los números en la potencial zona y ejecutar estas
oportunidades mas exitosamente. Me gustaría una final nota acerca de hacer el trabajo
a mano,
267
trabajo ayudo a contemplar cada barra de precio –punto por punto.
Hasta este día, algunos 40 años mas tarde, el sigue trazando varios medidas
con la mano. El confía en datos de largo periodo, semanal y mensual, para calibrar la
acción del mercado. Sus indicadores han probado una precisión y bastante fascinante.
Aunque no explicaría sobre este trabajo (quizás otra vez, si permitiera), el ha
desarrollado varios calibres, tales como indicador viscosity y variable de movimiento
promedio que valora el estado del valor del mercado.
Mencione este indicador para ilustrar que tal dedicación a crujir los números
produjo un elevado entendimiento de la acción del precio .Por lo tanto, te animo a que
crujir los números con la mano, usando una hoja de cálculos, un lápiz y una goma,
hasta que obtengas un palpar mas grande.
268
20
269
Ejecucion
Aunque este método ha probado descubrir criticas puntos de reversas en
acciones, la propia ejecución del montaje de operación determinará el éxito o fracaso
como operador. La llave para una exitosa ejecución es calibrar la acción del precio en la
potencial zona de reversa. Hay varios montajes que no producen reversas.
El previo ejemplo de AOL fue un buen ejemplo de una muy armónica estructura
que no revertió idealmente. En este caso de AOL, la ejecución fue muy tramposa. Las
acciones intercambio un total de 50 puntos! Inicialmente, declino sobre los 20 puntos, y
entonces la acción corrió casi 30 puntos en los próximos tres días. Aunque la potencial
zona de reversa fue ultrapasada, el montaje igual produjo un sustancial rally. Este
ejemplo ilustra el concepto: “Cualquier cosa puede pasar en el mercado. El mercado de
valores hará todo lo que quiera hacer, cuando quiera!!!”. Prepárate para tal in certeza
te asegura para gran éxito. Por lo tanto es esencial desarrollar indicaciones para actuar
consistentemente y prudentemente en estas situaciones. Las reglas operacionales te
guardan en el comportamiento del proceso de operador, especialmente desde que estas
situaciones pueden ser extremamente emocional. Hay casos, el momento emocional
puede causar fallas en la ejecución. Específicamente, las emociones o miedo y avaricia
pueden causar sobresalta a vender o comprar muy pronto.
He cometido errores en operar ejecuciones que quiero admitir. En muchas
veces que compre las acciones cuando tenia que haber vendido. También ha habido
otras veces que he mantenido las posiciones para una mayor ganancia, solo para dar
todo de nuevo. Solo quiero decir que vas a cometer errores. Esto es parte del proceso
de aprendizaje. Pero hay muchas maneras de mejorar tu operar y prevenir futuros
errores.
270
1) Hay allí un padrón?
2) Que es?
6) Cuales son?
Requisitos Operaciones
Hay algunos requisitos que uso para filtrar montajes de potencial operación.
Cuando busco por potenciales candidatos es importante seguir acciones de alta
liquidez – acciones que intercambien un promedio de 1 millón de acciones al día.
Aunque he observado muy armónicas acción del precio en acciones que intercambian
algunos cientos de miles al día, te recomiendo fuertemente que te quedes con las
grandes compañías. También es importante buscar por compañías de capitalización
que están frecuentemente en las noticias. Grupos como el Dow Industrial, NASDAQ
100, NYSE los 20 primeros, proveen un buen potencial para candidatos de
oportunidades de intercambio. También frecuentemente reviso las acciones que están
271
con mayor actividad de volumen.
Requisitos:
1) 1 . Acciones Liquidas (un exceso de 1 millón de acciones intercambiadas en el
día).
3) 3. Un diario de operaciones del día tendrías que preparar antes que el mercado
habrá o al día anterior; grabando la acción de la operativa y el
comportamiento.
272
21
273
Consistencia
En mi opinión, el concepto más importante de operar es ser consistentemente
ganancial. Este no es una tarea fácil. Requiere que identifiques oportunidades
gananciales correctamente, ejecutar la operación efectivamente y tomar las ganancias
acordada. Consistente ganancial puede ser logrado a través de definir tus acciones
antes. Crear un plan para tomar ganancias ayudara a incrementar la consistencia de la
ganancia. Algunas de mis mejores operaciones ha sido cuando he tomado irrisorias
ganancias. Cuando las acciones no actúan como deberían me quedo aprensivo. Por
supuesto, que quiero que las operaciones trabajen. De todas maneras esta lucha, de
esperar que el mercado se mueva en mi dirección contra la realidad de lo que esta
pasando, puede ser muy dificultoso de superar. Toma un tiempo antes de diferenciar
entre estas dos realidades.
Aunque he incluido mi propio plan, fuertemente te recomiendo que diseñes tu
propio plan, te insito que diseñes tus propias reglas. Pero eso significa que sigas las
reglas !!. Esto pede ser dificultoso, desde que las peligrosas emociones de avaricia y
miedo pueden influenciar en el comportamiento de operaciones.
Reglas de Salida
Mantengo varias reglas cuando me preparo para salir de la operación Cálculo
la extensión de los números fibonacci que pueden actuar en un futuro como punto de
reversa. La extensión de los números consiste en los dos primarios y secundarios.
Ellos son 0.382, 0.50, 0.618, 0786, 100, 1.27 y 1.618. Por ejemplo, si compre una
acción en un montaje del día, calculare la extensión desde el previo alto hasta el
reciente bajo. Entonces examinare las acciones así como comiencen a correr a través
de estos puntos. Si las acciones experimentan resistencia en un numero fibonacci,
usualmente tomo la ganancia y busco por otro montaje. De todas maneras esto
depende sobre la acción del precio fuera de la potencial zona de reversa.
274
Continuacion de Estrategias
Después de la ejecución utilizo una simple técnica para determinar la extensión que
estaré en la posición .Esto es basado sobre el análisis de la precio después de la
continuación de la reversa. Así como en la siguiente ilustración demuestra, acción del
precio que continua en una clara dirección me mantendré en la operación.
275
maneras, la ideal situación no siempre ocurre. Por lo tanto, es importante evaluar estos
componentes, así de esa manera determinamos áreas para tomar ganancias.
Creo que el alto y el bajo son indicaciones importantes para el futuro de la
tendencia de las acciones. En el comprar por ejemplo, si las acciones hacen un nuevo
alto, considero el precio de la acción muy significativo. También, las acciones pueden
estar sobre el bajo del previo día sugiriendo acción fuerte del precio.
El alto y el bajo son importantes, cuando allí hay una combinación con el cierre y
la apertura. Como he hablado previamente, barras de precios de baja y de alta
indican la naturaleza del precio durante un periodo especifico de tiempo. En el comprar
por ejemplo, las acciones que hacen nuevos altos comparadas con la acción del día
previo puede ser fuerte. "Dije puede ser" porque la fuerza del movimiento depende
sobre la naturaleza del precio de la barra. Si la barra es de alta –el cierre es mas alto
que la apertura –diría que me quedaría en la operación. De todas maneras si las
acciones terminan con un cierre de baja, a pesar que haya hecho un nuevo alto, me
pondría muy sospechoso de la fuerza del movimiento. Esperaría otro precio de barra (el
próximo día) para examinar la siguiente acción. Pero me prepararía para vender, desde
que la acción del precio es potencialmente débil.
Comparada los componentes de la acción del precio en combinación con los
números Fibonacci puede indicar áreas donde tomar la ganancia. Aunque esta
técnica es algo subjetiva, es importante para analizar cerca cada barra precio para
calibrar la verdadera fuerza del movimiento de las acciones.
Reglas Personales
Otro factor que considero en determinar cuando tomar ganancias es mi reacción
hacia la operación. Aunque me llevo algún tiempo en desarrollar estas señales, hay
ciertas reglas personales que mantienen la indicación de cuando vender. Estas son muy
subjetivas pero he encontrado estas señales muy confiables bajo estas condiciones.
Cuando estoy en una operación de ganancia, puedo quedar atrapado con todo
el dinero que estoy haciendo. El problema con esto de hacer dinero, mentalmente es
dinero solo la ganancia que recibo, si y cuando cierro la posición. Tuve que aprender
esta lección de una manera dura, así como deje ir teniendo sustanciales ganancias
para convertirse en sustanciales pérdidas. Desde entonces cuando me encuentro
haciendo cuentas mentalmente calculando ganancias, se que estoy cerca de cerrar las
operaciones.
Aunque esta es una regla subjetiva, me ha enseñado la importancia de no
quedar avaro. Otra consideración es tomar ganancias después de considerables
ganancias hayan ocurrido en cortos periodos de tiempo, a pesar de los "proyecciones
futuras" Si he tenido una compañía que ha hecho un significativo movimiento en la
semana o día, he estado en muchas situaciones donde estaba arriba en gran manera
de dinero, solo para dar todo de nuevo. Quedar quemando por estas experiencias me
ha enseñado que tomar ganancias temprano en vez de tarde .Aunque he dejado dinero
en la mesa en el pasado, esta practica ha incrementado mi consistencia en ganancias.
276
Pensamiento Contrario: “No Creas en Publicidad Exagerada!”
277
"Si tu compras en los titulares hoy, estarás vendiendo periódicos
mañana periódicos mañana!"
Este conflicto entre lo que ves en los números y lo que crees causara indecisión o
abortar la operación. Desafortunadamente, esta realidad puede ser superada a través
de la experiencia. Después que experimentes "la desaparición" de algunos armónicos
montajes que dieron cierto, porque creíste en las noticias, tu empezaras a confiar en los
números.
278
22
279
Un diario de las acciones actúa como relación de tu comportamiento de operar.
Hay muchas estructuras que son perdidas. Es fácil ver estos padrones que han
trabajado después de hechos, trazados, revindicados hacia lo que poderla haber
estado. También es fácil escoger " buenos ejemplos " para demostrar la validez de
estos métodos desde el pasado.
Aunque estos son efectivos en manera de estudiarlo, en situaciones reales hay
muchas otras variables que influirán en juicio para operar. Es muy similar a un
jugador basketball que practica tiros libres. El jugador podría estar preparado para
tirar diez tiros seguidos en la práctica. Pero, si el jugador es puesto en el cuadrilátero
con miles de hinchas en contra, las condiciones del medio ambiente influirán sobre su
habilidad para tirar. Aunque el jugador no sea será consistentemente exitoso hasta que
el o ella experimente un actual juego de experiencia.
El diario de las acciones esta en vida real la tarjeta de puntuación. He incluido
un ejemplo de mi propio diario que muestra la aproximación de lo montajes de
operativa. Trazo varios montajes "a la vista" y espero para que se materialicen o
aparezcan. Si no trabajan de la manera que he proyectado, me voy hacia la próxima
operación. Si veo un montaje que esta junto, calibro la acción del precio. Después que
la oportunidad termino, resumo los eventos y mi reacción hacia la oportunidad. Si
acepto la operación, la grabo en mis pensamientos y sentimientos a través de toda la
experiencia hasta que esto fuera. Aqui esta un ejemplo de mi propio diario.
8/13
UAL=AB= CD @ 71; 1.27 @ 69.......Cerro ayer mas corto de 1.27 y señales de alerta
=hueco hacia abajo sobre la apertura hoy debajo de 69.....espera por1.618 @ 63 para
potencial compra.
AOL=3 pequeña entradas se fue hacia afuera para completar la derecha @0.618 casi
exacto !!......Tiene que asegurarse de los bajos de 8/5 o va a dar un porrazo de nuevo .
FDX= liquidándose desde la trascendental 1.618, esta llegando cerca de ser comprada
!!!!!!!Esperar por AB=CD para completarse alrededor de 50,una buena estructura
difícil!!Acción de precios estabilizándose!!!! Esta casi pasada de 1.618, así que estoy
muy cerca!.
280
Como puedes ver por mi diario de entradas, he identificado varios montajes de
potencial oportunidad de operaciones. Es común para mí seguir las acciones por una o
dos semanas, especialmente cuando estos siguiendo el rastro de la acción del precio.
Te insito a que uses el diario escrito religiosamente. He aprendido una gran cantidad
acerca de la acción del precio y los padrones armónicos. En adición, he aprendido aun
más acerca de mi mismo, y mi percepción de estas oportunidades.
Es mucho más esencial en el comienzo de las etapas de tus estudios porque
cada persona ejecuta la operación de una única manera. Aunque dos personas utilizan
estos métodos armónicos y calculan la misma área potencial de reversa, sus
ejecuciones de precios es muy probable que sean diferentes. Una persona podría
tomar la operación, mientras que otra la puede evitar. La diferencia radica dentro de la
percepción de la acción del mercado dentro de la zona de reversa. Con el tiempo, el
diario de acciones te ayudara a calibrar tus propias señales para interpretar la acción del
mercado. En adición, tu desarrollaras palpar por lo que "tendría que estar pasando".
Por ejemplo, vamos a decir que has identificado un valido montaje con varios
números dentro de una apretada zona. Especialmente, has identificado una gran
padrón de Mariposa .Tu esta mirando para comprar pero la acción del precio sugiere
un extremo movimiento porque hay un extremo rango de precios, cierres de cola o
huecos. Tu podrías documentar en tu diario, que el padrón parece fantástico pero la
acción del precio en el punto de reversa es muy fuerte o que tiene señales de
advertencia, así que evite la operación. También puedes escribir que una ideal reversa
"tendría" que rebotar desde esta zona rápidamente y mostrar una fuerte señal, tales
así como un cierre positivo por encima del área armónica. En este ejemplo desde que
las acciones no están revertiendo de la manera que "tendrían " tu no has aceptado la
operación.
Durante este tiempo, es importante archivar las razones porque o porque no
has aceptado la operación, y las emociones que estaban asociadas con tus acciones.
También después que la oportunidad ha apaciguado, es importante documentar como
las acciones han girado y como respondiste a esa experiencia. Documentando estos
eventos te desarrollaran tu sentir de como las acciones tendrían que actuar. Cuando
tú entiendas como las acciones tendrían que actuar, tu intuición para calibrar la acción
de precio incrementara. Mas allá, desarrollando la intuición, las ejecuciones
incrementaran.
Así que no todos los armónicos son ideales, desarrollar ciertas pautas de
precio ayuda a crear un cuadro de trabajo para calibrar la zona de reversa .Un diario
de acciones que documenta estas experiencias es llave para desarrollar la intuición
.Cada persona tiene una respuesta única a la acción de precio.
Así que es imperativo aprender las señales que generas durante el proceso de
la ejecución para mejorar las futuras
operaciones.
281
Archivo de Graficos: Etiquetar la Operación
Otro método de mejorar tu operación es imprimir un grafico de las acciones que
podrías operar y tachar donde tú compraste y vendiste. Revisando cada operación,
empezaras a reseñar cada operación, empezaras a entender tus fallas y solidez.
También comparando el grafico con tus emociones y sentir que están documentados en
el diario de acciones, comenzaras aprender bastante mas acerca de operar y uno
mismo.
He incluido un grafico de unas acciones que opere .las acciones (ETYS)
Marque donde compre y donde vendí.
282
hacia abajo. Cerré la posición y tome la ganancia. Analizando tu operar en esta manera
mejorara tus ejecuciones inmensamente. He aprendido bastante revisando las
operaciones pasadas aun mantengo el archivo y lo miro de tiempo en tiempo.
También cuando cuando no limito las pérdidas y las posiciones van contra mi,
usualmente término con un grande déficit. También esta documentación definirá la
"inclinación del capital". La inclinación de capital es el grado o el ángulo en cual tu
capital esta creciendo o declinando. Esta inclinación puede indicar la verdadera
naturaleza de tu éxito en las operaciones. Por ejemplo, si tú tienes una buena, continua,
inclinación hacia arriba marca un consistente exitoso operador. De todas maneras si
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tu inclinación bastante dentada y volátil, grandes alzas y caídas sobre largas pérdidas,
tus operaciones están erradas. Las erradas operaciones son muy peligrosas, desde tus
pasadas performances indican que eres susceptible a gran oscilación.
No podré enfatizar mas la importancia que tiene documentar la actuación para
ser consistente exitoso. Es la única manera que acelerara tu aprendizaje y te prevendrá
de repetir los mismos errores. Rastreando tus sentimientos, pensamientos y la actual
actuación son básicos para el mejoramiento. Después que entiendas que la actual
actuación puedes reevaluar los pasados errores y diseñar estrategias para mejorar tus
operaciones. Si tu realmente quieres ser exitoso en operar en el mercado esta es la
manera.
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Conclusion
Mi propósito por escribir este libro fue ilustrar la efectividad de estas técnicas.
Esperamos, que haya presentado el material de una manera franca. Este material
poderla parecer muy complicado a lo primero. Pero, como los gráficos han mostrado, los
precios de las acciones son afectadas por números Fibonacci. Tambien padrones de
precio han sido probadas históricamente que indican criticas áreas para potenciales
reversas. Por lo tanto si tú puedes hacer algunos calcul9s y determinar las máximas
comunes áreas donde estos números convergen, serás un exitoso operador.
Esta área de convergencia –la potencial área de reversa –es el concepto más
importante de este libro. De todas maneras esos padrones y los números pueden ser
diferentes, son simplemente elementos usados para descubrir el mismo resultado lógico
donde por lo general los comportamientos cambiaran. Como tu sabes, cuando varios
cálculos armónicos convergen en una definida área la probabilidad para una reversa
es probable.
El otro concepto es dejar que el mercado te diga cuando operar. Aunque todo
puede pasar y el "Mercado esta siempre cierto" los montajes armónicos indicaran las
áreas donde podrías estar comprar o vendiendo. Estos métodos tienen un alto grado
de precisión en identificar oportunidades gananciales. Creo que los gráficos de acciones
en este libro proveen evidencia suficiente de soporte para esta declaración. La parte
mas dificultosa de este proceso es esperar por un claro montaje. Pero, si eres
paciente, el mercado proveerá amplias oportunidades para ejecutar operaciones
exitosamente. De hecho habrá algunas estructuras que serán tan claras que el punto de
entrada para la operación será obvio. Con el ultimo punto que quiero dejarte es tu
quien controla tu destino.
Si quieres ser un gran operador, tienes que ser tu propio crítico. Mas allá tienes
que invertir tiempo para repasar los trabajos, agudizar tus habilidades. El primer paso
es documentar la experiencia en al diario de acciones. No puedo hacer mas hincapié a
la importancia de esta practica, especialmente en los estados primarios de aprendizaje.
No mejoraras tus habilidades a no ser que documentes tus pensamientos y
sensaciones durante la experiencia.
El próximo paso es imprimir el potencial montaje grafico y planera cada
operación, exactamente donde compraste y vendiste. Finalmente esto es esencial para
mantener la total performance. Después de documentar esta información, tienes que
revisar el material. El diario y las operaciones grabadas son las más honestamente
evaluaciones de tu comportamiento de operar. Desde esta información, puedes
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descubrir tu solidez y debilidades. Si estas haciendo bien, podrías documentar lo que
estas haciendo bien sobre una base consistente que esta produciendo buenos
resultados. Si estas no es exitoso, especialmente después de de unas sostenidas
consecutivas perdidas, tendrías que parar y reevaluar tus acciones. Después reconocer
tus errores, puedes diseñar estrategias para corregir estas fallas.
La razón más importante de revisar tus trabajos es que te hace encarar a ti
mismo. Por frecuentemente revisar tus operaciones, puedes desarrollar honestas
evaluaciones de tus progresos. Puede ser difícil revisar tu actual record de operaciones.
De todas maneras te hace responsable completamente por las acciones.
Finalmente, esto es importante para una mente abierta, con ganas de aprender
más. Siempre hay una relación que puede ser aprendida Quizás descubras alguna área
armónica de precios que va mas allá de este material? Estoy personalmente
experimentando con nuevas técnicas y aplicaciones de métodos armónicos para
analizar la acción del precio más minuciosamente. Mas importante, procuro aprender lo
mas que puedo para perfeccionarme en el operar (trading).
En mi opinión, la única manera de ser exitoso en el mercado de valores es a
través de análisis armónicos. Estos métodos son las maneras más efectivas para
identificar oportunidades gananciales. Tan coco comiences a dominar estos métodos en
los próximos años, estarás asombrado como es simple. Y te garantizo que nunca
mas –miras las acciones de la misma manera.
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Apendice
Multiples-Harmonicos Graficos
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291
292
Bibliography
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Nison, Steve, Japanese Candlestick Charting Techniques, New
York, New York: New York Institute of Finance, 1991.
Train, John, The Money Masters, New York, New York: Harper
& Row, 1980.
Warren, Ted, How to Make the Stock Market Make Money for
You, 1966.
295