FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO (SIN CR

DATOS DE ENTRADA 0
Ingreso estim. año inicial 600 INGRESOS
Incr. Anual Ingr. 25% COSTOS DE OPERACIÒN
Cost. Op Porct. Ingr. 50% GASTOS ADMON.&VTAS.
Gast. Ad-Vt Porct. Ingr. 12% L COSTO DEDUCIBLE: DEPR.
Inversión Act. Fijjo Depr. 800 UTIL. OPER.
Vida util Proyecto 5 INGR. VTA. ACTVO.
Valor Vta Act. Pct. Val. In. 25% VALOR EN LIBROS ACT. VDO.
Valor Residual Act. Adq. 10% UTIL. ANTES DE IMP. E INT.
Impuestos 30% INTERESES POR CREDITO
Tasa de Oportunidad Inv. 20.00% UTIL. ANTES DE IMP.
IMPUESTOS
SALIDAS ITERMEDIAS UTIL DESPUES DE IMP.
Valor Residual Act. Adq. 80 MAS, DEPRECIACION
Valor a Depreciar 720 MAS, VALOR LIBROS ACT. VDO.
Ingreso por vta. Activo 200 MAS, INGRESO POR CREDITO 0
MENOS, INVERSIÓN DEPR. -800
MENOS, ABONO A CAP. PREST.
FCN -800

TIO 0%
VPN $812

VPN vs TIO
(SIN CRÉDITO
$1,000

$800

$600

$400

$200
$600

$400

$200

$0
0% 5% 10% 15%

($200)
A DEL PROYECTO (SIN CREDITO)
1 2 3 4 5
600 750 938 1172 1172
300 375 469 586 586 ANÁLISIS
72 90 113 141 141 TIO 20.00%
144 144 144 144 144 720 VAN-FC $ 887
84 141 212 301 301
200 VPN $ 87
80
84 141 212 301 421 TIR 24.1%
0 0 0 0 0
84 141 212 301 421 TUR 22.5%
25 42 64 90 126
59 99 149 211 295
144 144 144 144 144
80

0 0 0 0 0 0 1 2
203 243 293 355 519 3

Io

5% 10% 15% 20% 25% 30%

$565 $369 $213 $87 -$17 -$103

VPN vs TIO
(SIN CRÉDITO)
10% 15% 20% 25% 30%
SI VPN > O --> OK

SI TIO < TIR --> OK

REIVERSION
A LA TIO
5 $ 519
4 $ 426
3 $ 421
2 $ 419
1 $ 421
F en 5 $ 2,206.04

4 5

0 5

DATOS DE ENTRADA
Ingreso estim. año inicial 600
Incr. Anual Ingr. 25%
Cost. Op Porct. Ingr. 50%
Gast. Ad-Vt Porct. Ingr. 12%
Inversión Act. Fijjo Depr. 800
Vida util Proyecto 5 INGR. VTA. ACTVO.
Valor Vta Act. Pct. Val. In. 25%
Valor Residual Act. Adq. 10%
Impuestos 30%
Tasa de Oportunidad Inv. 20.0%
Tasa de Interés Crédito iea 12.0%
Monto del Credito (Inv) 60%
SALIDAS ITERMEDIAS
Valor Residual Act. Adq. 80
Valor a Depreciar 720
Ingreso por vta. Activo 200
Monto del Credito 480
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO (CO
0
INGRESOS
COSTOS DE OPERACIÒN
GASTOS ADMON.&VTAS.
D COSTO DEDUCIBLE: DEPR.
UTIL. OPER.
VALOR EN LIBROS ACT. VDO.
UTIL. ANTES DE IMP. E INT.
INTERESES POR CREDITO
UTIL. ANTES DE IMP.
IMPUESTOS
UTIL DESPUES DE IMP.
MAS, DEPRECIACION
MAS, VALOR LIBROS ACT. VDO.
MAS, INGRESO POR CREDITO 480
MENOS, INVERSIÓN DEPR. -800
MENOS, ABONO A CAP. PREST.
FCN -320

AORTIZACION CREDITO 1
INTERESES 58
ABONO A CAPITAL 96
COTA A PAGAR 154
SALDO DE CAPITAL 384

TIO 0%
VPN $864

VPN vs TIO
(CON CRÉDITO)
$1,000
 VPN vs TIO
(CON CRÉDITO)
$1,000

$800

$600

$400

$200

$0
0% 10% 20% 30%

($200)
AJA DEL PROYECTO (CON CREDITO)
1 2 3 4 5
600 750 938 1172 1172
300 375 469 586 586 ANÁLISIS
72 90 113 141 141 TIO 20.0%
240 192 144 96 48 720 VAN-FC $ 650
-12 93 212 349 397
200 VPN $ 330
80
-12 93 212 349 517 TIR 54.1%
58 46 35 23 12
-70 47 178 326 506 TUR 38.3%
-21 14 53 98 152
9 79 159 251 366
240 192 144 96 48
80

96 96 96 96 96 480 0 1 2
153 175 207 251 398 3

Io

2 3 4 5
46 35 23 12
96 96 96 96
142 131 119 108
288 192 96 0

10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

$538 $330 $190 $93 $23 -$29 -$69

VPN vs TIO
(CON CRÉDITO)
 VPN vs TIO
(CON CRÉDITO)

0% 30% 40% 50% 60% 70%

SI VPN > O --> OK

SI TIO < TIR --> OK

REIVERSION
A LA TIO
5 $ 398
4 $ 302
3 $ 298
2 $ 302
1 $ 317
F en 5 $ 1,616.57

4 5

0 5
 0 1 2 TIO 0%
-228 537 -314 VPN -5.00

TIR 7.95%

2.00
1.00
0.00
0% 5% 10%
-1.00
-2.00
-3.00
-4.00
-5.00
-6.00
 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
-1.38 0.68 1.53 1.44 0.64 -0.72 -2.51

VPN vs TIO
2.00
1.00
0.00
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
-1.00
-2.00
-3.00
-4.00
-5.00
-6.00