UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

ESPE

ADMINISTRACION FINANCIERA
Nombre: Juan Caza

Fecha: 2019-05-20

EJERCICIO NO.1

EMPRESA CIA ABC

BALANCE DE SITUACION
DEL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 Y 2008

SEGUNDO TERCERO
ACTIVOS CORRIENTES 2007 2008 VARIACION ENTRADAS -SALIDAS DE EFECTIVO
Efectivo 1200,00 1800,00 600,00 AUMENTA (-)
Valores Negociables 2000,00 2500,00 500,00 AUMENTA (-)
Inventario 3600,00 3900,00 300,00 AUMENTA (-)
ACTIVOS FIJOS 17000,00 19400,00 2400,00 AUMENTA (-)
(-) Depreciación Acumulada 3000,00 4600,00 1600,00 AUMENTA (+)
TOTAL ACTIVO 20800,00 23000,00

PASIVOS
Obligaciones bancarias 2000,00 3000,00 1000,00 AUMENTA(+)
Cuentas por Pagar a proveedores 800,00 1200,00 400,00 AUMENTA(+)
Gastos acumulados por pagar 200,00 400,00 200,00 AUMENTA (+)
Pasivos a largo Plazo 5000,00 5000,00 0,00 NEUTRO
TOTAL PASIVO 8000,00 9600,00

PATRIMONIO
capital social pagado 10000,00 10000,00 0,00 NEUTRO
utilidades retenidas 2800,00 3400,00 600,00 AUMENTA(+)

TOTAL PATRIMONIO 12800,00 13400,00

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO 20800,00 23000,00
1,- UNIFICACION DE CAJA BANCOS Y VALORES NEGOCIABLES

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

caja y bancos 1.200,00 1.800,00
valores negociables 2.000,00 2.500,00
TOTALES 3.200,00 4.300,00 -1.100,00

PARTIDAS ENTRADAS(+) SALIDAS(-)

ACTIVOS DISMINUYE AUMENTA
PASIVOS PATRIMONIO AUMENTA DISMINUYE
 EMPRESA CIA ABC
FLUJO DE EFECTIVO

A FLUJO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES 1400,00
(+) depreciaciones y amortizaciones 1600,00
(+) disminucion de cuentas por cobrar 0,00
(-) el aumento de las cuentas por cobrar 0,00
(+) la disminucion de otras cuentas por cobrar 0,00
(-) el aumento de las otras cuentas por cobrar 0,00
(+) la disminucion de inventarios 300,00
(-) el aumento de inventarios 0,00
(+) la disminucion de gastos pagados por acticipado 0,00
(-) el aumento de gastos anticipados
(+) el aumento de cuentas por pagar 0,00
(-) la disminucion de cuentas por pagar -400,00
(+) el aumento de otras cuentas por pagar 0,00
(-) disminucion de otras cuentas por pagar 0,00
(+) el aumento de los gastos acumulados por pagar 0,00
(-) la disminucion de los gastos acumulados por pagar -200,00
EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONES 2700,00

B FLUJO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

(+) disminucion de activos fijos
(-) aumento de activos fijos -2400,00
(+) disminucion de acciones de otras empresas
(-) aumento de acciones de otras empresas
(+) disminucion de certificados de inversion a largo plazo
 (-) aumento de certificados de inversion a largo plazo
EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION -2400,00

C FLUJO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

(+) aumento de capital social 0,00
(-)disminucion de capital social 0,00
(+) aumento de emision de obligaciones 0,00
(-) disminucion de emision de obligaciones 0,00
(+) aumento de prestamos a corto plazo 0,00
(-) dismininucion de prestamos a corto plazo -1000,00
(+) aumento de prestamos a largo plazo 0,00
(-) disminucion de prestamos a largo plazo
(-) dividendos pagados -800,00
EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -1800,00

INCREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (A+B+C) -1100,00

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 4300,00
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 3200,00 -1100,00

Analisis
En el periodo analizado la Empresa Cia ABC se ha generado un monto de $2.700,00 proveniente de los flujos de efectivo originado
por las actividades de operación, aspecto que no le permite tener los suficientes recursos economicos para mantener su actividad
operativa pero si para pagar dividendos a los accionistas

El flujo de efectivos por actividades de inversion contabilizo un valor negativo de $2.400 situacion que se origino por la adquision
de un activo fijo el cual refleja y va expansión justificando de esta forma el desembolso de efectivo
El Flujo de financiamiento el valor se situo en $-1.800,00 esta resultado se da ya que existe el pago de obligaciones bancarias por
$1.000,00 y el pago de dividendos por $800,00 razon por la cual se encuentra justificado el desembolso de efectivo

El efecto de los flujos arriba mencionados arroja un decremento en la cuenta equivalente de efectivo de $-1.100,00 lo que
demuestra que la gestion financiera no es la adecuada y que sus políticas de operación, inversión y financiamiento no estan
siendo óptimas
CONCILIACION
Utilidad 1.400,00
Partidas de conciliación entre la utilidad del periodo y los flujos de efectivo netos provistos por
Depreciaciones 1.600,00
Utilidad Conciliada 3.000,00

Cambios Netos en el Capital de Trabajo

AUMENTO DE INVENTARIOS -300,00

AUMENTO DE CTAS. X P PROVEEDORES 400,00
AUMENTO DE GTOS. ACUM. X PAGAR 200,00

Efecto neto utilizado en actividades de operación 3.300,00

FLUJO DE EFECTIVO

Flujo originado por actividades de operación

Efectivo utilizado por clientes 1.400,00
Efectivo utilizado en proveedores -300,00
Efectivo utilizado en empleados y otros 600,00
Efectivo neto provisto por actividades de operación 1.700,00

Flujo originado por actividades de inversión

Efectivo utilizado en activos fijos -800,00
Efectivo neto provisto por actividades de inversion -800,00

Flujo originado por actividades financieras

Efectivo utilizado en entidades financieras 1.000,00
Efectivo provisto por prestamos de accionistas -800,00
Efectivo neto provisto por actividades de Financiamiento 200,00

Variación neta del efectivo y equivalente de efectivo 1.100,00

Saldo inicial de fectivo en caja y bancos 1.200,00

Saldo final de efectivo en caja y bancos 100,00 1.100,00

EJERCICIO No.2

PRESUPUESTO DE CAJA PARA EJERCICIO ECONOMICO 2008

INGRESOS DE EFECTIVO
DETALLE NOV DIC ENE FEB MAR
EFECTIVO DISP. 95.000,00
VTAS PRESUP. 30.000,00 100.000,00 140.000,00 160.000,00 220.000,00
POLITICAS DE COBRO:
VTAS AL CONTADO 15% 4.500,00 15.000,00 21.000,00 24.000,00 33.000,00
COBRO SEGUNDO SIG. 60% - 18.000,00 60.000,00 84.000,00 96.000,00
COBRO TERCER. MES 25% 7.500,00 25.000,00 35.000,00
TOTAL DE RECAUDACIONES POR VTAS REALIZADAS 4.500,00 33.000,00 88.500,00 133.000,00 164.000,00

TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO 4.500,00 33.000,00 88.500,00 133.000,00 164.000,00

EGRESOS DE EFCETIVO
MATERIA PRIMA 20.000,00 20.000,00 30.000,00 100.000,00 80.000,00
POLITICAS DE PAGO
20% CONTADO 4.000,00 4.000,00 6.000,00 20.000,00 16.000,00
40% SEGUNDO MES 8.000,00 8.000,00 12.000,00 40.000,00
40% TERCER MES 8.000,00 8.000,00 12.000,00
TOTAL MATERIA PRIMA 4.000,00 12.000,00 22.000,00 40.000,00 68.000,00

MANO DE OBRA 20.000,00 20.000,00 32.000,00 104.000,00 82.000,00

SUELDOS Y BENEFICIOS 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00
ARRIENDO 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00
GASTOS VARIOS 900,00 900,00 900,00 900,00 900,00
IMPTO A LA RENTA SE PAGA EN FEB. 11.000,00
LAB. AL CONTADO 50.000,00

TOTAL SALIDA DE EFECTIVO 49.900,00 57.900,00 79.900,00 180.900,00 225.900,00

FLUJO NETO (45.400,00) (24.900,00) (8.600,00) (47.900,00) (61.900,00)