Microsoft Excel 15.

30 Informe de respuestas
Hoja de cálculo: [PORTAFOLIO DE INVESRION MODELO.xlsx]Hoja1
Informe creado: 1/04/17 10:37:58 a.m.
Resultado: Solver encontró una solución. Se cumplen todas las restricciones y condiciones óptimas.
Motor de Solver
Motor: GRG Nonlinear
Tiempo de la solución: 0,394841 segundos.
Iteraciones: 7 Subproblemas: 0
Opciones de Solver
Tiempo máximo Ilimitado, Iteraciones Ilimitado, Precision 1E-06, Usar escala automática
Convergencia 0,0001, Tamaño de población 100, Valor de inicialización aleatorio 0, Adelantada de derivados, Req
Máximo de subproblemas Ilimitado, Máximo de soluciones de enteros Ilimitado, Tolerancia de enteros 1%, Asumi

Celda objetivo (Máx.)

Celda Nombre Valor original Valor final
$H$3 Funcion objetivo (MAXIMIZAR RENTBILIDAD) TOTAL 0.00% 11.03%

Celdas de variables
Celda
$B$4 INVERSION TOTAL X1
$C$4 INVERSION TOTAL X2
$D$4 INVERSION TOTAL X3
$E$4 INVERSION TOTAL X4
$F$4 INVERSION TOTAL X5
$G$4 INVERSION TOTAL X6
Nombre Valor original Valor final
0 26%
0 28%
0 0%
0 25%
0 0%
0 21%

Restricciones
Celda Nombre Valor de la celda Fórmula
$H$4 INVERSION TOTAL TOTAL 100.00% $H$4=F4C9
$H$5 FACTOR RIESGO TOTAL 20% $H$5<=F5C9
$H$6 PERIODO DE LA INVERSION TOTAL 5 $H$6>=F6C9
$E$4 INVERSION TOTAL X4 0.25 $E$4<=F7C9
$G$4 INVERSION TOTAL X6 0.2090908924 $G$4<=F8C9
es óptimas.

elantada de derivados, Requerir límites

ncia de enteros 1%, Asumir no negativo

Entero
Continuar
Continuar
Continuar
Continuar
Continuar
Continuar

Estado Demora
Vinculante 0
Vinculante 0
Vinculante 0
Vinculante 0
No vinculante 0.0409091076
 CERTIFICADO DE BONOS DE ACCIONES CON ACCIONES
RESTRICCIONES DEPOSITOS TESORERIA BUEN HISTORIAL ESPECULATIVAS

X1 X2 X3 X4
Funcion objetivo
(MAXIMIZAR 8.50% 9% 8.50% 14.30%
RENTBILIDAD)
INVERSION TOTAL 26% 28% 0% 25%
FACTOR RIESGO 2% 1% 38% 45%
PERIODO DE LA
8 2 5 6
INVERSION
POLITICAS

TOTAL A INVERTIR 2000000

CERTIFICADO DE BONOS DE ACCIONES CON ACCIONES

DEPOSITOS TESORERIA BUEN HISTORIAL ESPECULATIVAS

$527,272 $554,548 $0 $500,000

 BONOS BIENES RAICES
COPORRATIVOS TOTAL LIMITE

X5 X6

6.70% 13% 11.03%

0% 21% 20.00% 100%

7% 38% 20% 20%

2 4 5 5

25%
25%

BONOS BIENES RAICES TOTAL

COPORRATIVOS

$0 $418,182 $2,000,002
 MERCADO A
1
2 0.75%
3 0.75%
4 0.75%
5 0.75%
6 0.75%
7 0.75%
8 0.75%
9 0.75%
10 0.75%
11 0.75%
12 0.75%
RENTABILIDAD INDIVIDUAL
PONDERACIONES
RENTABILIDAD DEL PORTAFOLIO
VARIANZA INDIVIDUAL
DESVIACION ESTANDAR INDIVIDUAL
COVARIANZA ENTRE RENTABILIDADES
COEFICIENTE DE CORRELACION
VARIANZA DEL PORTAFOLIO
RIESGO DEL PORTAFOLIO
BETA INDIVIDUALES
BETA DEL PORTAFOLIO

RIESGO B DEL PORTAFOLIO

A B
A 3.009265538E-36 #VALUE!
B #VALUE! #DIV/0!

PRODUCTO DE PONDERACIONES

A B
#VALUE! #DIV/0! #N/A #N/A

A 35%
B 30%
 RENTABILIDAD

MERCADO A B

0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
0.75% 1.68%
60% 40%
0.6720%
0.0245% 0.03320% 0.02850%
#DIV/0! 1.7347235E-18 #DIV/0!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE! #VALUE!
#VALUE!

#VALUE!

FACEBOOK
1.2

1
f(x) = 1
 FACEBOOK
1.2

1
f(x) = 1

0.8

0.6

0.4

0.2

0
0.8 1 1.2 1.4 1.6
 HISTORIAL

FECHA NASDAQ GOOGLE MICROSOFT

01.02.201 5,642.65 815.24 63.98
02.02.201 5,636.20 818.26 64.23
03.02.201 5,666.77 820.13 64.62
06.02.201 5,663.55 821.62 64.62
07.02.201 5,674.22 829.23 64.36
08.02.201 5,682.45 829.88 64.49
09.02.201 5,715.18 830.06 64.62
10.02.201 5,734.13 834.85 64.52
13.02.201 5,763.96 838.96 64.53
14.02.201 5,782.57 840.03 64.57
15.02.201 5,819.44 837.32 64.72
16.02.201 5,814.90 842.17 64

ANALISIS RIESGO PORTAFOLIO: varia es de 0,3007581% por

encima de la media, teniendo en cuenta que para la cartera
tiene una rentabilida media de 0,0819% mensual. Si se
analizan la volatividades individuales de los 4 acciones
encontramos que tienen un riesgo superior al de la cartera
lo cual es consecuencia de la diversificacion, dado que la
rentabilidad de los titulos esta diversificada positiva y
negativamente. Al combinar el portafolio es posible que el
riego baje.

ANALISIS RIESGO B PORTAFOLIO: Su riesgo es inferior a 1, lo

que indica que las condiciones dadas del mercado el riesgo
del portafolio es menor. Si sube una unidad el mercado lla
rentabilidad del portafolio con respecto al mercado en un
0.194, el comportamiento del portafolio es proporcional al
comportamiento del mercado.

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1.4 1.6 1.8 2