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C.I.U.N.M.S.M. – 2019
CONTENIDO
1) DATOS BÁSICOS......................................................................................................................... 1
2) ANTECEDENTES ......................................................................................................................... 1
2.1) JUSTIFICACIÓN ................................................................................................................... 1
3) ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................................................. 2
3.1) OBJETIVOS ESTUDIO MERCADO......................................................................................... 2
3.2) IDENTIFICACION DEL PROYECTO ........................................................................................ 4
3.3) ESTRUCTURA DE COMPONENTES ...................................................................................... 3
3.3.1) ANÁLISIS DE LA OFERTA .............................................................................................. 5
3.3.2) ANÁLISIS DE LA DEMANDA ......................................................................................... 5
3.3.3) ANÁLISIS DE LOS PRECIOS .............................................Error! Bookmark not defined.
3.3.4) ANALISIS DE LA COMERCIALIZACION .......................................................................... 9
4) ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................................................... 10
4.1) OBJETIVOS ........................................................................................................................ 10
4.2) ESTRUCTURA DE COMPONENTES .................................................................................... 10
4.2.1) LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ..................................................................................... 10
4.2.2) DETERMINACION DEL TAMAÑO ÓPTIMO DE LA PLANTA ............................................. 12
4.2.3) DISTRIBUCIÓN DE PLANTA
4.2.4) INGENIERÍA DEL PROYECTO ..............................................Error! Bookmark not defined.
4.2.5) DESCRIPCIóN DEL PROCESO PRODUCTIVO .......................Error! Bookmark not defined.
5) ASPECTOS ADMINISTRATIVOS ................................................................................................ 20
5.1) FIGURA JURÍDICA ............................................................................................................. 20
5.2) ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ..................................................................................... 20
5.2.1) DESCRIPCIÓN DE PUESTOS Y NÚMERO DE PLAZAS .................................................. 21
6) PROGRAMA DE INVERSION ..................................................................................................... 24
6.1) USO Y DESTINO DEL CRÉDITO ..............................................Error! Bookmark not defined.
6.1.1) Activos Fijos e intangibles ......................................................................................... 24
6.1.2) Capital de trabajo ...................................................................................................... 25
6.2) MONTO DE LA INVERSIÓN ...................................................Error! Bookmark not defined.
6.2.1) Calendario de inversión ............................................................................................ 25
7) ESTUDIO ECONOMICO- FINANCIERO ...................................................................................... 26
7.1) PRESUPUESTOS DE OPERACIÓN....................................................................................... 26
7.1.1) PRESUPUESTOS DE INGRESOS................................................................................... 26
7.1.2) PRESUPUESTO DE EGRESOS ...................................................................................... 26
7.1.3) FUENTES DE FINANCIAMIENTO ................................................................................ 28
7.2) ESTADOS FINANCIEROS .................................................................................................... 29
7.2.1) BALANCE GENERAL ................................................................................................... 29
7.2.2) ESTADO DE RESULTADOS .......................................................................................... 30
7.2.3) FLUJO DE CAJA .......................................................................................................... 31
7.3) ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO ................................................................................ 32
7.3.1) INDICADORES DE RENTABILIDAD .............................................................................. 32
7.4) BASE DE PROYECCION ...................................................................................................... 34
7.4.1) FLUJO DE CAJA PROYECTADO ................................................................................... 34
8) CONCLUSIONES ....................................................................................................................... 35
9) RECOMENDACIONES ...................................................................Error! Bookmark not defined.
10) BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................................ 36
Proyecto de la producción de cilindros de laminación para productos no planos
1) DATOS BÁSICOS
NOMBRE DEL PROYECTO: “Proyecto de fabricación de cilindros de fierro fundido
para laminación de productos no planos”
DIRECCION DE LA EMPRESA: (Local central) Calle Los Lirios 478, Urb. San
Rafael, Chimbote, Ancash, Perú.
SEDE: Chimbote.
2) ANTECEDENTES
2.1) JUSTIFICACIÓN
Se pretende llevar a cabo la instalación de una planta de producción de cilindros de
laminación, los cuales son las matrices o herramientas destinadas a reducir las
secciones de metales plásticos cambiando su forma.
Los cilindros de laminación están destinados a producir diferentes tipos de formas y
productos tales como cuadrados, redondos, planchas, perfiles, rieles, etc. Actualmente,
no existe producción de cilindros de laminación a nivel nacional, pero cabe destacar que
ya están realizando pruebas experimentales en ciertas plantas de fundición. A nivel
subregional tampoco existe la fabricación de estos productos. Por tanto, la
implementación de este proyecto en el país sería de gran impacto económico.
3) ESTUDIO DE MERCADO
Análisis del
mercado
Fuente propia
DEMANDA NACIONAL
Para la determinación de la demanda nacional aparente se requiere del análisis de
la producción nacional, importaciones y exportaciones de los cilindros de
laminación:
ANALISIS DE LA DEMANDA
En vista de la dificultad de datos para obtener en lo que concierne al consumo
interno de los cilindros de laminación por parte de las empresas mencionadas,
vamos a trabajar con la producción nacional de productos laminados en función el
rendimiento promedio de los cilindros ya que estos últimos constituyen los bienes
capital o bienes intermedios de dichos productos y su consumo está en función de
la producción de laminados.
<
Soldaceros Peru
(ASTM A-514 1/4″, 3/8″, 1/2″, 5/8″, 3/4″, 1″, 2″, producción de 200 toneladas por
año)
Fird Industrial Roberto Acevedo S.A.C
(Con planchas de longitud máxima de 3 metros, producción de 250 toneladas por
año)
CORMEI S.A.C
(Con planchas de 6’’ de espesor, 3 metros de largo, producción de 270 toneladas
por año)
Fierrosol S.A.C
(Con planchas de 4’’ de espesor, producción de 200 toneladas por año)
Metsur
Fullmetales
SIDERPERU
(Con producción de 481.543 TM anuales)
APESA
(Con producción de 400 TM por año)
ACEROS AREQUIPA
(Con producción de 600 TM por año)
Consumo de cilindros
500 450 458 448
450 371 390
400 353
321
350
300 235 255
250
200
150 67 70 77 78 82
50 57 61
100 34
50 2 2 4 4 4 4 6 4 6
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Series1 235 255 321 353 371 390 450 458 448
Series2 34 50 57 61 67 70 77 78 82
Series3 2 2 4 4 4 4 6 4 6
Serie 1: FeFo.
Serie 2: Acero Mo.
Serie 3: Acero Forjado
Como no existe oferta nacional, ni exportación, todos los cilindros necesarios serán
importados por lo que al determinar la demanda nacional aparente se llegara a los
resultados mencionados en el cuadro anterior.
Para la determinación de la demanda sector objetivo de este estudio lo haremos
en función de los datos de los cuadros próximos, llegando a la conclusión de que
nuestro mercado potencial será el de los cilindros de FeFo que constituyen el 83%
de la demanda total de cilindros.
Para la determinación del mercado real es necesario tomar las unidades de
cilindros a consumir aumentando en un 5% debido a la existencia de cilindros que
por diversos factores no cumplen su tiempo de vida.
En la determinación del mercado siguiente utilizaremos el FeFo Nodular por su
amplio dominio Tecnológico e infraestructura adecuada; así mismo el tamaño y
variedad de los cilindros como competencia al no existir actualmente se hace por
medio de licitaciones o empresas extranjeras a través de sus representantes.
36660
35000
33840
30000 30080
26320
25000
22654
20000
15000
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90
55000
PROYECCIÓN PRODUCTOS PLANOS
48760 48670 48570 48570
50000
PRODUCCIÓN EN MILES DE TONS
45050
45000 41340
38160
40000
33920
35000
29680
30000
25546
25000
20000
15000
80 82 84 86 88 90 92
El predio de estos cilindros es determinado por varios factores tales como: tipos de Fe,
precios del producto, dimensiones, cantidad de lote solicitado por el cliente tecnología
empleada y otros factores (seguros, fletes, etc.).
De mantenerse la política del ministerio en lo que respecta a la prioridad que tienen las
empresas nacionales, vemos que podría absorber el mercado nacional de este
producto y más adelante al mercado subregional.
4) ESTUDIO TÉCNICO
4.1) OBJETIVOS
ESTUDIO TÉCNICO
Energía eléctrica:
La energía eléctrica usada por la ciudad de Chimbote proviene del sistema eléctrico del
santa, generado en la central hidroeléctrica del cañón del pato, ubicado en Huallanca
transmitida a través de una línea de tensión de 220 kV. Existe en Chimbote una
subestación eléctrica que posee uno transformador de 72mw, aproximación existe
complementariamente una central termoeléctrica (3 turbinas). Además, es necesaria
tener en cuenta el plan energético de ministerio de energía y minas que al contemplar
la creación de nuevas industrias como la ampliación del complejo siderúrgico de
Chimbote provee la interconexión con el sistema eléctrico del Mantaro, mediante una
línea de transmisión de 220 kV lima- Chimbote-Trujillo, obra que se debió finalizar el año
pasado.
De igual forma la instalación de una central térmica a vapor en el Alto Chicama con una
potencia instalada de 480MW. A ser instalada en dos etapas: la primera de 240 MW.
Para el año 1982-3 y la segunda también de 240 MW que se deberá ser concluida en el
año siguiente.
Mano de obra:
Vemos que el salario mínimo de la ciudad de Chimbote esta por el orden de 935 soles
diarios.
En lo que respecta a población económicamente activa de la industria manufactura.
Combustibles y agua:
El abastecimiento de estos recursos en chimbote están suficientemente cubiertos por
la planta de almacenamiento de Petro – Perú y la existencia de cantidad y calidad de
agua requerida por la industria,
Política de descentralización:
La nueva ley de industrias aún se halla en fase de discusión para su promulgación pero
es de proveer que los lineamientos en cuanto a la política de descentralización no
significa retroceso alguno en lo que concierne a incentivos generales para empresas
industriales que se establezcan fuera de lima y callao, entendiéndose por esta empresa
ubicadas de 100kms, por vía terrestres hacia el norte o hacia el sur.
Facultad de reinvertir en sus empresas o en otras empresas industriales, libre de
impuestos a la renta, hasta el 99% del saldo de su renta.
Vivienda
La ciudad ha tenido un crecimiento explosivo descontrolado a causa de la expansión de
las industrias pesquera y metal-mecánica, produciendo la formación de numerosos
Infraestructura de transporte:
terrestre
La ciudad de Chimbote se comunica con lima y Arequipa a través de la carretera
Panamericana, los gastos de flete de carga general desde Chimbote hasta lima y
Arequipa
Chimbote- lima.
Marítima
Necesario contar con fuentes adecuadas en el caso de una futura expansión de la venta
hacia mercado externos, así tenemos que el puesto de Chimbote constituye el mejor,
puerto natural del país debido a sus características de bahía protegida y capacidad de
anclaje para embarcaciones de gran tonelaje.
Los criterios a usar en la determinación inicial de la planta deben estar en función del
mercado, tecnología e inversión, costo de producción.
Rendimiento operativo
𝑝𝑒𝑠𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜
− % 𝑓𝑎𝑙𝑙𝑎𝑠 𝑜 𝑑𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑜𝑠
𝑝𝑒𝑠𝑜 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑜
Relación de tamaño–tecnología:
La escala mínima que exige el proceso de fundición y las limitaciones del diseño del
equipo de producción, se reflejan en los niveles de productividad (horas - hombre) por
tonelada métrica alcanzadas en instalaciones de distintos tamaños.
Los hornos de mayor capacidad tienen una mayor eficiencia y un menor consumo de
energía.
Es necesario tener en cuenta los reglamentos del seguridad e higiene industrial, los
ruidos, polvos y humos son los principales perturbadores del ambiente de trabajo de una
fundición, la mayor parte de ellos pueden ser eliminados o reducidos empleando
diversos sistemas. Entre los criterios empleados en distribución de una planta, tenemos:
-Buscar aislar tanto como sea posible los centros productores de humos, polvos y ruidos.
-Separar físicamente los centros productores de ruidos (rebabas) del resto de las
instalaciones (fundición) colocando un edificio de unión entre ambos donde se colocarán
las unidades de limpiezas (granallado).
El diagrama de recorrido del proceso total es lineal, no existe retroceso en los procesos
a. Fundición
b. Limpieza
c. Rebaba
d. T.T.
e. Maquinado
-La preparación, almacenamiento y distribución de las arenas de moldeo se ubican en
un edificio lateral al de fusión y moldeo.
-Se debe buscar una amplitud de espacios para que el trabajo de las operaciones se
realice cómodamente y sin el peligro de accidentes (quemaduras, caídas de carga, etc.).
-Disminuir el esfuerzo físico de las operaciones usando elementos y dispositivos para
tales fines.
-Aprovechar al máximo el espacio cúbico especialmente el de los almacenes.
La forma en que está distribuido los diversos equipos concernientes a las instalaciones
en donde se encuentran los hornos de inducción en la planta de fundición de SiderPerú
se muestran en el gráfico mayor exactitud de la planta se ha omitido por razones obvias.
1. Mezclador de arenas.
2. Caja de almas de piezas livianas.
3. Pintado de almas.
4. Moldeo de la pieza.
5. Remoldeado y pintura.
6. Secadora
7. Armado de la forma con grúa
8. 2 hornos de crisol
9. 2 hornos de inducción
10. Patio de colada.
11. Desmoldeo
12. Corte oxiacetilénico
13. Chatarra de Fe
14. Acabado
15. Grúa puente de 5 ton.
16. 2 tanques de CO2
Todos estos puntos permiten determinar el tipo de cilindro optimo (Fe, acero moldeado o
acero forjado) basado en la experiencia. En nuestro caso, al analizar los cilindros que tienen
mayor prioridad de fabricación tendremos en cuenta 3 criterios fundamentales:
-Tecnología de producción.
Esto nos lleva a optar por los cilindros de Fe por cuanto estos constituyen el 83% de la
demanda de cilindros: existe amplio dominio en la tecnología de fundición de Fe, y no requiere
de mayores equipos e instalaciones que las ya existentes. En cuanto a estos cilindros, vemos
que solamente fabrican los de temple indefinido y los cilindros de Fe nodular para efectos de
diseño y proceso de fabricación, optaremos por los primeros.
Para cumplir con el principio de que el alimentador se solidifique al último, se buscara que la
solidificación se mueva progresivamente hacia este.
enfriadores, materiales aislantes, etc. Estas técnicas son deducidas del modulo de solidifcación
de la pieza definido directamente por Chorinov:
𝑉
𝑀=
𝑆
V: volumen
S: superficie
Los principales principios en que se basa Wlodawer para calcular el volumen del alimentador
son:
-Equipos para el transporte y manipuleo de arena, fajas de salida del molino y sobre las tolvas
de moldeo.
-Juego de cajas
-Coquillas
-Apisonador neumático
-Tanques de aire.
- Estufas.
-Horno de inducción
-Cucharas de colada
-Fajas subterráneas
-Taladros
-Tornos
-Esmeriles
-Frezadora, etc.
5.2. Preparación de moldes: Las cajas son de forma cilíndrica y separadas en 2 mitades
en forma longitudinal, los cuellos y muñones irán fundidos en arena, su moldeo se
realizará en cajas bajeras sobre y montante, el arque de colada será en la parte inferior
del cuello bajo en forma tangencial para formar un movimiento de rotación (torbellino)
en el metal que aumente la agitación uniforme, la temperatura y asegurar que la
impureza suba por el centro hasta el montante y de una superficie limpia. La arena de
moldeo sintético será controlada con el fin de que mantenga sus propiedades
(permeabilidad, % de humedad) contenidos de arcilla y materias orgánicas
granulometría para que aseguren un proceso de control y elimine posibles deficiencias,
luego se pintarán con pinturas de elevada resistencia a la temperatura, erosión y presión
del metal.
En este tipo de moldeo, la tabla del cilindro es moldeado en coquillas con un espesor de
pared de 9 a 12” que dependerá del diámetro de la tabla, de las coquillas son revestidas
con arena especial, la cual se mantiene adherida mediante una pasta existente a la
temperatura y de un espesor variable que depende del diámetro y zona del cilindro. El
empleo de coquillas revestidas de arena nos permite un enfriamiento adecúa que evita
las rajaduras en caliente que producían en los cuellos “bajo y sobre” (coquilla) y una
densa estructura de grano fino. La base fundamental es conseguir una solidificación
dirigida desde el bajo hacia el montante haciendo que las tensiones resultantes durante
solidificación pueden ser soportadas por el material ya solidificado sin llegar a la ruptura
de las mismas.
Las coquillas tienen el largo de la tabla del cilindro más los stocks necesarios para la
115- contracción y maquinado 630 pueden estar constituidas por una sola coquilla o por
varias cuidando estas últimas que la unión quede perfectamente sellada. El moldeo de
la arena de revestimiento está controlado en su espesor y diámetro por calibres que se
colocan en ambos extremos de la misma. En cilindros con diámetro de tabla grandes es
necesario colocar enfriadores en el cuello bajo Estos son anillos de 4” de espesor,
también en el cuello sobre es necesario un enfriamiento más acelerado que el que
produciría si fuere completamente de arena.
El secado de los moldes de este cilindro es más crítico que en las otras debido a que en
el moldeo se ocupa más la destreza de los moldeadores y menos la máquina de moldeo,
esta nos lleva a trabajar con una arena de mayor contenido de humedad debido a su
gran contenido de cuarzo (malla 200) y mayor % de Bentonita, lo que origina que la
permeabilidad de la arena sea menor dificultando y prolongando los ciclos de secado;
se debe asegurar una completa eliminación de la humedad ya que se tendría defectos
debido a la sopladura producida por los gases que se desprenden al entrar el metal en
el molde a elevada temperatura es prácticamente imposible limpiar la pieza si la arena
del molde no está perfectamente seca.
Los ciclos de secado deben tener un ascenso paulatino de temperatura y varias horas
de mantenimiento que dependerá de los espesores de arena con el fin de que la
evaporación no sea violenta provoquen rajaduras hasta deteriorar el molde; después se
seguirá incrementando la temperatura hasta valores mayores que nos aseguren el
perfecto secado del molde. El control de la temperatura en las coquillas se realiza
mediante pirómetro de contacto.
Para el ensamble del cilindro en fosa, se extraen las coquillas y moldes de la estufa a
una temperatura de 300°C, se limpian interiormente y se procede a pintar y limpiar la
caja del molde colocando en el lugar asignado en la fosa nivelando para que quede en
posición vertical después se le acoplan mediante bulones y grapas los canales de
colada.
5.3. Fusión y colada:
5.4. Desmoldeo
5.5. Limpieza
5.6. Tratamientos térmicos
5.7. Control de calidad
5.8. Maquinado
5) ASPECTOS ADMINISTRATIVOS
Funciones:
Representa al Gerente General durante su ausencia, teniendo que realizar las mismas
funciones del Gerente General.
Administrador (1 vacante)
Responsable de llevar a cabo las actividades necesarias para alcanzar las metas
organizacionales. Reporta al Gerente de Administración y Finanzas.
Funciones:
Habilidades para implementar evaluación de desempaño.
Elaborar planillas de sueldos, salarios y las respectivas boletas de pago de todo
el personal de la unidad.
Controlar los trámites administrativos de la empresa.
Funciones:
La planificación y supervisión del trabajo de los empleados.
La supervisión de los procesos de producción o fabricación en empresas
manufactureras.
El control de stocks y la gestión de almacenes.
La resolución de las incidencias (como las averías de la maquinaria, por
ejemplo).
La gestión de los recursos materiales.
La búsqueda de estrategias para aumentar la eficiencia y eficacia de la
producción.
La innovación y el diseño de productos o servicios, etc.
Funciones:
Realización de cotizaciones menores.
Revisar el avance periódicamente.
Programación de gastos.
Llevar constancia de trabajos adicionales.
Coordinar con RRHH.
Coordinar los planes con los obreros.
Coordinar mantenimiento de maquinaria, vehículos y equipos.
Calculo y pedido de materia prima como también la logística de traslado.
Revisar la utilización de los EPP y el cumplimiento de los estándares de calidad.
Requisitos básicos:
Experiencia: Mínimo 2 años en minería
Edad: mínimo 25 años.
Grado de Instrucción: Secundaria completo.
Disponibilidad de trabajo: bajo sistema y lejos de la ciudad.
Buena condición física, condición de salud y condición mental.
Conocimiento:
En estándares básicos de operación, los procedimientos escritos de trabajo
seguro, uso de materiales y herramientas y aplicarlos en el campo.
En aspectos técnicos y empíricos del proceso productivo.
En la Utilización de los equipos de la planta.
Valores:
Respeto, puntualidad, responsabilidad, empatía, honestidad, honradez,
colaborador, cooperativo, etc.
Habilidades y destrezas:
Chofer (1 vacante)
Habilidades y destrezas:
Gozar de la conducción.
Tener buenos conocimientos de su área local.
Tener don de gentes para tratar con clientes.
Ser capaz de trabajar siguiendo un horario, gestionar los retrasos y las
emergencias
En la tabla se muestra la inversión requerida en activo fijo para los distintos años de
operación que asciende a US$ 3697300 considerando la infraestructura menor,
carreteras de acceso, equipamiento de oficinas, equipos de planta y tendido eléctrico.
Tangibles
Para calcular el monto del capital de trabajo se utilizará el método del período de desfase
que permite calcular la inversión utilizar para financiar la operación desde el instante en
que se adquieren los insumos hasta el momento en que se recupera el capital invertido
mediante la cobranza de la venta; mediante la siguiente ecuación:
Costo total de las operaciones anuales: considera los costos totales de mantener la
operación durante todo el año incluyendo la mano de obra, transporte, insumo y
mantenimiento, gastos administrativos, gastos por impuestos y fondo de composición
minera de acuerdo a los requerimientos establecidos.
Capital de trabajo
AÑO 1 2 3 4 Inversion Necesaria (US$)
Costos de producción 288,837.00 296,000.00 286,000.00 286,000.00 1,156,837.00
a) Ventas
El presupuesto de ingresos estará dado por las ventas totales (sin IGV) de acuerdo a lo
proyectado en el Plan de Ventas, tal como se muestra en la tabla de ventas estimadas:
a) Costos Variables
Por tanto los beneficios laborales originan un sobrecosto laboral asumido por la
empresa; incrementando en un factor de 1.43 la remuneración básica mensual. En la
Tabla se muestra el presupuesto total de planilla que incluye el costo de mano de obra
directa y el gasto de planilla del personal administrativo.
c) Gastos de administrativos
Gastos de Administración
Incluye los gastos de alquiler, servicios generales (electricidad, agua y desagüe,
telefonía fija, móvil e internet), servicios de terceros (seguridad y vigilancia, limpieza,
mantenimiento, fumigación) y movilidad.
Gastos de Ventas
Relacionados a las comisiones por ventas equivalentes a 1% de las ventas netas y
gastos de representación, movilidad y otros.
Gastos de Marketing
Son los gastos para la implementación de la estrategia comercial; tales como eventos
para clientes, auspicios a socios estratégicos, gastos de publicidad en revistas
especializadas y merchandising.
Gastos de Operaciones
Considera los gastos del contrato de mantenimiento de máquinas e instalaciones; así
como los gastos de seguridad industrial, equipos de protección personal; señalética,
entre otros.
Para todos los costos se considerará un incremento anual del 10% para compensar
efectos de inflación y aumento de precios.
Al ser un negocio nuevo se buscará que el porcentaje del capital prestado sea del
40% de la inversión total.
La tasa de interés anual será del 10% por el método del pago de los intereses al final
de cada año y todo el capital al fin del 4to año.
De acuerdo a los supuestos anteriores, el financiamiento con los accionistas será de
US$ 2692130.8.
No se contemplan inversiones adicionales a lo largo de la vida útil del proyecto.
BALANCE GENERAL
Activos Costo Total ($) Pasivos Costo Total ($)
1: Infraestructura menor 50,000.00 1: Financiamiento propio (socios) 3,664,273.00
campamento y oficinas 50,000.00 2: Financiamiento del banco 3,066,054.00
2: Carretera de acceso y otros 160,000.00
3: Equipamiento de oficinas 15,000.00
mobiliario 3,000.00
computadoras 5,000.00
impresoras 7,000.00
4:equipos de planta 3,072,300.00
(1) Estabilizador de energía eléctrica 150,000.00
(1) Supresor de voltajes transitorios 150,000.00
(5) Grúas de tipo pórtico 800,000.00
(3) Hornos 60,300.00
(5) Prensa de forja 1,900,000.00
(3) Fajas transportadoras 12,000.00
5: Tendido electrico y alumbrado 400,000.00
6: Intangibles 3,033,027.00
Asesoria tecnica 1,000,000.00
Entrenamiento de personal 533,027.00
Derechos Internacionales 1,500,000.00
Total de Activos 6,730,327.00 Total de Pasivos 6,730,327.00
E P/G
AÑO 1 2 3 4
Ventas 12,600,000.00 15,120,000.00 18,144,000.00 21,772,800.00
FCE Proyectado
AÑO 0 1 2 3 4
INGRESOS
Ventas 12,600,000.00 15,120,000.00 18,144,000.00 21,772,800.00
VR (Activos) 3,315,736.67
VR (Intangibles) 0.00
KpW 1,156,837.00
TOTAL INGRESOS 12,600,000.00 15,120,000.00 18,144,000.00 26,245,373.67
EGRESOS
Inversión -7,887,164.00
Costos Variables -11,121,280.00 -13,339,535.00 -16,001,443.00 -19,195,732.00
IR -118,763.76 -176,095.31 -244,892.79 -327,449.88
TOTAL EGRESOS -7,887,164.00 -11,240,043.76 -13,515,630.31 -16,246,335.79 -19,523,181.88
FCF Proyectado
AÑO 0 1 2 3 4
FCE -7,887,164.00 1,359,956.24 1,604,369.69 1,897,664.21 2,249,618.12
Préstamo 3,066,054.00
Servicio de la Deuda (Interes) -967,250.52 -967,250.52 -967,250.52 -967,250.52
Ahorro IR 58,255.03 45,702.77 31,895.29 16,707.05
El Valor Actual Neto (VAN) consiste en actualizar los cobros y pagos de un proyecto o
inversión y calcular su diferencia. Para ello trae todos los flujos de caja al momento
presente descontándolos a un tipo de interés determinado. El VAN va a expresar una
medida de rentabilidad del proyecto en términos absolutos netos, es decir, en número
de unidades monetarias.
VAN
AÑO Flujo de caja económico (FCE) Flujo de caja
0 -6,730,327.00 -3,664,273.00
1 1,359,956.24 450,960.75
2 1,604,369.69 682,821.94
3 1,897,664.21 962,308.98
4 9,229,627.79 8,279,084.32
COK (Anual) 0.10 0.10
VAN 3,561,625.40 3,687,729.94
La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una
inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión
para las cantidades que no se han retirado del proyecto.
En la siguiente tabla se muestra la Tasa Interna de Retorno del proyecto, tanto para el
Flujo de Caja Económico como el Flujo de Caja Financiero. Tener en cuenta que la TIR
en ambos caso es superior al COK.
TIR
AÑO Flujo de caja económico (FCE) Flujo de caja
0.00 -6,730,327.00 -3,664,273.00
1.00 1,359,956.24 450,960.75
2.00 1,604,369.69 682,821.94
3.00 1,897,664.21 962,308.98
4.00 9,229,627.79 8,279,084.32
TIR 0.26 0.34
EGRESOS
Inversion -6,730,327.00
Costos Variables -11,121,280.00 -13,339,535.00 -16,001,443.00 -19,195,732.00 -20,100,225.00 -23,784,324.00 -27,956,441.00 -32,616,576.00
IR -118,763.76 -176,095.31 -244,892.79 -327,449.88 -422,048.00 -529,372.40 -649,309.60 -781,859.60
TOTAL EGRESOS -6,730,327.00 -11,240,043.76 -13,515,630.31 -16,246,335.79 -19,523,181.88 -20,522,273.00 -24,313,696.40 -28,605,750.60 -33,398,435.60
FCE -6,730,327.00 1,359,956.24 1,604,369.69 1,897,664.21 2,249,618.12 6,407,727.00 7,665,503.60 8,977,049.40 17,322,374.07
7.4) BASE DE PROYECCION
FCF Proyectado
AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8
FCE -6,730,327.00 1,359,956.24 1,604,369.69 1,897,664.21 2,249,618.12 6,407,727.00 7,665,503.60 8,977,049.40 17,322,374.07
Fuente Propia
Prestamo 3,066,054.00
FCF -3,664,273.00 450,960.75 682,821.94 962,308.98 1,299,074.66 6,407,727.00 7,665,503.60 8,977,049.40 17,322,374.07
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Proyecto de la producción de cilindros de laminación para productos no planos
Proyecto de la producción de cilindros de laminación para productos no planos
8) CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
9) BIBLIOGRAFÍA