Formulación y evaluación

de proyectos
FUNDACION UNIVERSITARIA CAFAM – 2017
Carlos contreras
 Notas

1 corte 2 corte 3 corte

(30%) (30%) (40%)
Conocimiento Conocimiento Conocimiento
Parcial (40%) Parcial (40%) Parcial o exposicion (40%)

Producto (Talleres, lecturas, Producto (Talleres, lecturas, Producto (Talleres, lecturas,

ensayos) 30% ensayos) 30% ensayos) 30%

Desempeño (asistencia, Desempeño (asistencia, Desempeño (asistencia,

puntualidad, puntualidad, puntualidad,
comportamiento durante la comportamiento durante la comportamiento durante la
clase, quiz) 30% clase, quiz) 30% clase, quiz) 30%
 Reglas de juego

• Puntualidad
• Asistencia
• Participación
• Toda opinión es valida
• Trabajo a conciencia (Fondo y forma)
• Cumplimiento
• Uso del celular = Quiz
• Ausencias en parciales = parcial + trabajo o exposición
 TEMAS
• Introducción a la gestión de proyectos y alineamiento organizacional
• Identificación de oportunidades y resolución de problemas.
• Modelamiento de proyecto y generación de valor
• Estudio de mercado
• Estudio técnico
• Estudio ambiental
• Estudio administrativo
• Estudio de impacto riesgo
• Estudio de la gestión del cambio
• Estudio económico
Pirámide de Maslow
 Que es un proyecto?
• Un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo para crear un producto,
servicio o resultado único. (Pmbok v5)

• Un proyecto es un esfuerzo para lograr un objetivo específico por medio de una

serie particular de
tareas interrelacionadas y el uso eficaz de los recursos.(Jack Guido, 2009)

• Un proyecto es un esfuerzo complejo, no rutinario, limitado por el tiempo, el

presupuesto, los recursos y las especificaciones de desempeño y que se diseña
para cumplir las necesidades del
cliente.(Clifford F. Gray,2009)
 Atributos de un proyecto
Tiene un objetivo especifico

Tiene un alcance (temporal, geográfico, social, etc)

Requiere actividades interdependientes y secuenciales

Requiere recursos en cada una de las actividades

Tiene un marco de tiempo especifico.

Tiene un patrocinador , cliente e interesados

Implica un grado de incertidumbre y riesgos asociados.

 Diferencias entre un proyecto o proceso

Proyecto Proceso

• Es finito
• Resultado único.
• Dirección orientada a metas.
• Equipos de trabajo
temporales
• Es continuo
• Resultado repetitivo
• Dirección funcional
• Equipos de trabajo
permanentes
 Proyecto vs proceso
Tomar nota en clase Despachar un material Realizar un mantenimiento

Desarrollar una campaña Construir un centro

Preparar una boda
publicitaria comercial
Registrar las ventas en un
Planear un concierto Fabricar vidrio
sistema
Fabricar una bebida
Componer una canción Tramitar una ley
comercial
Desarrollar un prototipo de
Interpretar una canción Comprar insumos
Smartphone
Implementar un sistema de Diseñar un modelo de
Pagar la nomina
información automóvil
Problemática en la formulación y ejecución de
un proyecto
Dinámica organizacional
Preguntas que se deben responder en la
formulación de un proyecto
Por que? Para que ?
Que?
(Fundamentación, (Propósito,
(Naturaleza)
antecedentes) objetivos)

Cuanto? Donde? Como?

(Metas) (Ubicación) (Metodología)

Cuando?
A quienes? Quien?
(Plan-
(Beneficiados) (Ejecutores)
cronograma)

Con que?
(Recursos)
 Tipos de proyectos

Según Según Según su Según Según

dificultad orientación influencia entidad sector
•Proyectos geográfica ejecutora •Industriales
• De complejidad productivos.
baja •De servicios
• Locales •Publico
•Proyectos
• De complejidad educativos. •Infraestructura
alta •Regionales •Privado
•Proyectos sociales. •Ambientales
•Nacionales •Mixto
•Proyectos •Transformación
comunitarios •Internacionales
•Energéticos
•Proyectos de •Globales
investigación.
•Explotación de
Ciclo de vida del proyecto
 Fases de un proyecto
Inicio Levantamiento
información
Identificación
inicial del alcance
Análisis del riesgo Viabilidad

planificació Detallar el Realizar Definir plan del Negociar recursos

alcance estimaciones proyecto y contratos
n
Acondicionar
Ejecución entorno del
proyecto
Asignar tareas Ejecutar tareas
Gestionar el
cambio

Seguimiento
Control actividades e
hitos
Gestión de
entregables
Gestión de
incidencias
Generación de
informes

Cierre Cierre formal del

proyecto
Aseguramiento
información
Análisis de
resultados
Gestión de
conocimiento
Ciclo de vida del proyecto
Relación costo vs tiempo
Ciclo de vida del proyecto
Relación del esfuerzo
 Ciclo de vida del proyecto
Interesados vs coste de cambios
 Errores frecuentes en la formulación de un
proyecto
1. Centrarse en problemas o soluciones que tienen poca importancia estratégica.
2. Enfocarse en el cliente inmediato y no en todo el mercado y cadena de valor.
3. Dar excesiva importancia a la tecnología como fi n en sí misma, lo cual resultará en proyectos
que se extravían al buscar tecnología exótica que no encaja en la estrategia o en la necesidad
del cliente.
4. Intentar resolver todos los problemas que les plantee el cliente con un producto o un servicio,
en lugar de centrarse en 20 por ciento con 80 por ciento del valor (Ley de Pareto).
5. Iniciar una búsqueda interminable de la perfección por la que nadie se preocupa, excepto el
equipo del proyecto.
Cadena de valor
Marco origen de un proyecto
Escenarios en la formulación de proyectos
• Se conocen los detalles que involucran el proyecto.
• Existe seguridad en el retorno de la inversión.
Determinístico • Se tiene claridad del comportamiento de ingresos y egresos.

• No se conocen claramente todos los detalles que involucran el proyecto.

• Aparecen riesgos e incertidumbre.
Probabilístico • No hay certeza de rentabilidad y genera la necesidad de modelar distintos escenarios.

• No se tienen precedentes y no se conocen los detalles del proyecto.

• Alto riesgo e incertidumbre.
incierto • Priman criterios subjetivos y experiencia del inversionista.
Etapas en la formulación de proyectos
Estudios preliminares

Pre factibilidad o
anteproyecto

Formulación proyecto
 Estudios preliminares

• Esla recopilación de antecedentes y bases de conocimiento

necesarias como entradas de información primaria del proyecto.
Ensayos e investigaciones Patentes Disponibilidad de insumos

Reglamentos Pruebas de laboratorio Proveedores

 Prefactibilidad o anteproyecto

• Comparación de enfoques alternativos de los elementos del proyecto

y recomendaciones de las alternativas mas adecuadas para orientar
la formulación del
Perfilamiento o proyecto Trabajo de
Análisis primario
identificación de campo
de riesgos
ideas
 Formulación
• Detección necesidades
• Definición del problema
Estudio factibilidad • Generación soluciones
• Evaluaciones

• Modelamiento
Proyecto preliminar • Análisis Estabilidad
• Análisis sensibilidad
• Análisis compatibilidad

Diseño detallado • Diseño subsistemas

• Diseño componentes
• Especificaciones
• Planos
 Metodologías para solución de problemas
Definición del Problema

• Es una situación inconveniente, estado negativo o insatisfacción, que no puede ser resuelto, en
forma autónoma, por los propios afectados.

• Se puede manifestar por la carencia de algo bueno, por la existencia de algo malo.

• También se puede identificar un problema ante una oportunidad de desarrollo no aprovechada.

• Una vez seleccionado el problema, se describen sus características y se identifican las variables que
lo constituyen.

• Mediante el Diagnóstico se identifican los problemas y los factores causales de ellos.

 Metodologías para solución de problemas
LLUVIA DE IDEAS - BRAINSTORM

1. Problema

2.
7. Consenso
Facilitador
1. Escribir una frase corta que represente el problema
2. Designar a alguien que facilite y tome nota
3. Enunciar ideas en frases cortas
4. Determinar un tiempo limite
5. Libertad de expresión y respeto por todas las ideas
6. 3. 6. Verificar que las ideas sean comprensibles por el grupo
Revisión Ideas 7. Eliminar duplicidades y valoración de ideas en consenso

5.Creativida 4. Limite de
d y respeto tiempo
Metodologías para solución de problemas
ARBOL DE PROBLEMAS

ESCENARIOS

• (-) Árbol causas – efectos

• (+) Árbol Soluciones - efectos
Metodologías para solución de problemas
Diagrama espina de pescado - Ishikawa
1. Definir claramente el efecto cuyas causas van a identificarse y
ponerlo por escrito

2. Dibujar una flecha horizontal larga y colocar en la punta el efecto

definido con anterioridad.

3. Identificar los factores primarios a través de una tormenta de ideas.

Colocarlos alrededor de la flecha horizontal y unirlos a éstos
mediante líneas inclinadas.

4. Escribir los factores secundarios, terciarios, etc., también a través

de una tormenta de ideas.

5. Para ayudar a determinar las posibles causas se pueden responder

las siguientes preguntas, ¿Quién? ¿Qué? ¿Dónde? ¿Cuándo?
¿Cómo? ¿Cuánto?

6. Analizar y seleccionar las causas reales.

7. Probar la validez de la secuencia causal, es decir, empezando

desde la causa raíz seguir el razonamiento hasta el efecto
investigado y comprobar que tiene sentido lógico.
 Como identificar necesidades
Ambito empresarial
• Todo aquello que se precisa para
Necesidad cumplir o alcanzar un meta
determinada

• Solicitud de carácter obligatorio por

Requerimiento una entidad interna o externa a una
organización,

• Ingenio para disponer, inventar o

Idea diseñar una cosa
 Proceso de innovación

Identificar
Definir la Generación Selección de Formulación
una
oportunidad de ideas la idea de la idea
oportunidad
 Definición del proyecto
• La definición del proyecto consiste en establecer la relación entre
el problema o necesidad identificado y el proyecto para
solucionarlo.
Preguntas que deben resolver la definición del
proyecto
Que busca el proyecto (Objetivos)

Por que persigue esos objetivos

(Justificación)

Que problema resuelve

Problemas frecuentes en la definición del
Proyecto
Empleo de técnicas inadecuadas para la
recolección de datos.

Preconceptos en los evaluadores.

Identificación de relaciones causales erróneas.

Puntos clave en la definición del proyecto

Beneficiarios Ejecutores

Necesidades a
Justificación
satisfacer

Metodología
 Definición de los beneficiarios del proyecto

• Agrupación de individuos que

recibirán los beneficios directos del
resultado del proyecto, es decir la
población objetivo.
Definición de los beneficiarios del proyecto

Incluidos: Reciben
directamente los beneficios
del proyecto

Vulnerables: Reciben
indirectamente los beneficios
del proyecto

Excluidos: no son cubiertos

por los beneficios del
proyecto
 Definición ejecutores del proyecto
• Breve descripción de los principales aspectos que caracterizan
al ente responsable del proyecto; especial referencia a las
actividades que desempeña, responsables y/o los promotores
del mismo, ubicación y estructura organizacional.

Razón social y figura jurídica.

•
Reseña histórica. Su ubicación, contemplando la dirección de su sede principal.

Los objetivos de la empresa, tanto generales como específicos.

Organización administrativa.
 Definición necesidades a satisfacer
Objetivo • Define los cambios en las variables que se aspiran obtener con el proyecto
• Razón de ser del proyecto, fundamentado en la problemática existente o
necesidades a satisfacer

• Capacidad y posibilidad del proyecto para producir los bienes y servicios

Importancia requeridos por el mercado, fundamentada en la satisfacción de una
necesidad.
• Posibles repercusiones sobre la población y el medio ambiente.

Productos o servicios • Ofrecimiento de productos o servicios a la comunidad de la zona de

a ofrecer influencia.
 Definición de la justificación
Expone la conveniencia y oportunidad de
realizar el proyecto

Expone los beneficios de llevarse a cabo el

proyecto

Sensibiliza los aportes sociales, económicos,

tecnológicos ambientales
 Definición de la metodología
Define técnicas

Define lineamientos o consideraciones

Define criterios de evaluación

ESTUDIO DE MERCADO
 Que es el estudio de mercado?
Es el punto de partida de la presentación detallada del proyecto.

Sirve para los análisis técnicos, financieros y económicos.

Abarca variables sociales y económicas.

Recopila y analiza antecedentes para ver la conveniencia de producir y atender una necesidad.

Estima la cantidad de bienes y servicios que la comunidad adquiriría a determinado precio.

 Objetivos del estudio de
Verificar que existe un mercado
mercado
Demostrar que tecnológicamente
insatisfecho y que es viable, desde es posible producirlo, una vez que se
el punto verificó que no existe impedimento
de vista operativo, introducir en ese alguno en el abastecimiento de
mercado el producto objeto de todos los
estudio. insumos necesarios para su
producción.

Demostrar que es económicamente

rentable llevar a cabo su realización.
 Aspectos a considerar
• Definir área geográfica potencial.
Definición del • la demanda presente de productos similares.
• características de la demanda
mercado potencial.

Tendencias • Evolución del entorno macro

• Evolución del entorno micro
del entorno • Factores políticos, económicos, sociales
 Quedees el mercado?
• El mercado es el punto de encuentro
oferentes con demandantes de un bien o
servicio para llegar a acuerdos en relación
con la calidad, la cantidad y precio.

• Ambiente que permite el desarrollo

del intercambio de bienes y servicios. Se
trata de una institución social mediante la
cual los vendedores y los compradores
entablan una relación comercial.
 Estructura de mercados
Competitivos Monopolicos Monopsónicos Oligopolicos

• Alto numero de • Único proveedor • Demanda concentrada • Limites en la entrada al

oferentes. existente en un único comprador mercado.

• Alto numero de • Demandantes • Comprador impone • Pocos oferentes vs

demandantes. vulnerables a la oferta condiciones de precio muchos compradores
calidad y entrega
• No hay barreras de • Ventaja legal o • No hay diferenciación
acceso. tecnológica de único en producto
proveedor
• Poca diferenciación.
 Producto
• Todo objeto o servicio que se puede ofrecer en
un mercado para su atención, adquisición, uso o
consumo y que podría satisfacer un deseo o una
necesidad.

Especial atención:
Cuando un producto no se cobra el producto es el
mismo cliente
Tipos de productos – Primera visión

Bienes no duraderos

Bienes duraderos

Servicios
 Tipos de productos – segunda visión

Bienes de consumo

Bienes de capital
Tipos de productos – tercera visión

Bienes finales

Bienes en proceso

Bienes intermedios
o materia prima
 Tipos de productos – cuarta visión

Bienes inmuebles
Bienes raíces Bienes muebles
 Cliente o consumidor
• Es el componente fundamental del
mercado. Se le denomina “Mercado
meta“, ya que será el consumidor
del producto o servicio que se
ofrecerá con el proyecto,
constituyéndose en su razón de ser.
• Puede ser una persona o una
entidad
 Tipos de consumidores

Individual Industrial

Comercial Institucional
Fuerzas que determinan e impactan el mercado
Amenaza de
intensa
rivalidad

Amenaza de Amenaza de
nuevos ingresos productos
sustitutos

Amenaza del
Poder de creciente poder
negociación de de negociación
los proveedores de los
compradores
 Amenaza de intensa rivalidad
Un segmento es poco atractivo si tiene competidores numerosos, fuertes o agresivos.

Gran número de competidores Crecimiento lento en el sector

Costos fijos elevados.
igualmente equilibrados. industrial.

Incrementos importantes de la
Falta de diferenciación. Competidores diversos.
capacidad.

Fuertes barreras de salida. Entre ellas:

activos especializados, costos fijos de
salida, barreras emocionales,
restricciones sociales y
gubernamentales.
 Amenaza de productos sustitutos

• Un segmento es poco atractivo si existen

actuales o potenciales sustitutos del
producto porque ponen límites a los precios
y beneficios potenciales que pueden ganarse
en un segmento.
 Poder de negociación de los proveedores
• un segmento es poco atractivo cuando los proveedores son capaces de incrementar los
precios y reducir la cantidad y la calidad de los bienes y servicios demandados.

Los proveedores no
El sector está dominado están obligados a La empresa no es un
por pocas empresas. competir con productos cliente importante.
sustitutos.

Los proveedores venden

Hay amenaza de
un producto que es un
Los productos están integración hacia
insumo importante para
diferenciados. delante.
el negocio del
comprador.
 Amenaza del creciente poder de negociación
de los compradores
• un segmento es poco atractivo si los compradores poseen un fuerte y/o creciente poder
de negociación

Las materias primas que compran

Existen compradores de grandes representan una fracción importante
Los productos son no diferenciados.
volúmenes. de
los costos o costos del comprador.

Se enfrentan costos bajos por cambios El producto no es importante para la

Amenaza de integración hacia atrás.
de proveedor. calidad o servicio del comprador.

El comprador tiene información total.

Amenaza de nuevos ingresos
• Un segmento es poco atractivo si es
probable que penetren en el mismo
nuevos competidores que desarrollen
nuevas
capacidades e incluso un deseo por
conseguir nuevas cuotas de mercado. La
cuestión principal es analizar si los
nuevos competidores pueden o no
entrar
fácilmente.
 Mercados
Tamaño atractivos
del mercado
• Numero de consumidores
• Poder de compra
• Rentabilidad

• Tendencia positiva de los mercados

Crecimiento del mercado • Mercados crecientes

Los competidores • Facilidad de entrada al mercado

• Productos sustitutos
directos o indirectos • Competitividad

Nivel de riesgo del • Estabilidad económica

mercado • Estabilidad cliente

• Épocas o estaciones
Ciclo de mercado • Moda
 Inteligencia de mercado
Respecto del consumidor
Que necesidades Que valora mas el Cuales son los Que tamaño
actuales tiene el cliente de la segmentos tienen los
consumidor? oferta? objetivos? segmentos?

Como adquieren Donde están los

Que influye sobre
los consumidores Cuando compran? clientes y cuando
la compra?
el producto? compran?

Cuanto compran
Cual es su poder
y con que
de negociación?
frecuencia?
 Inteligencia de mercado
Respecto de la competencia
Que propuesta de Que tan rápido
Que segmentos
Donde están? valor presenta la asumen los cambios
atienden?
competencia? del mercado?

Cual es el poder Cual es el poder

Cuantos son
negociador de la negociador de los
competencia directa
competencia frente competidores frente
o indirecta?
al cliente? a los proveedores?
 Inteligencia de mercado
Respecto de los proveedores
Quienes son los Cuantos posibles Cada cuanto
Como evaluarlos?
proveedores? proveedores hay? evaluarlos?

Es posible
Que riesgos están Como es la
optimizar plazos
Donde están? asociados a cada competencia de
de entrega y
proveedor? los proveedores?
costos?

Cual es el grado
Cual es el poder
de dependencia
de negociación de
de los
los proveedores?
proveedores?
 Inteligencia de mercado
Respecto a los intermediarios o distribuidores

Quienes son los Cuantos Es posible

posibles distribuidores se prescindir de los
distribuidores? puede tener? intermediarios?

Que tipo de Es posible utilizar

Cual es el margen
distribuidores distintos canales
de ganancia que
tiene la de distribución sin
ellos desean?
competencia? conflictos?
 La demanda
• Se define como la cantidad y
calidad de bienes y servicios que
pueden ser adquiridos a los
diferentes precios del mercado
por un consumidor (demanda
individual) o por el conjunto de
consumidores (demanda total o
de mercado), en un momento
determinado.
 Tipos de demanda I
• Gasto en bienes y servicios de una economía en un determinado
Agregada período de tiempo.

• La que es consecuencia de otra demanda. Así, la demanda de

Derivada capitales y de mano de obra depende de la demanda final de

bienes y
servicios.

• Característica que tienen aquellos bienes cuya demanda se

Elástica modifica de forma sustancial como consecuencia de cambios en el
precio de dicho bien o cambios en la renta de los consumidores.
 Tipos de demanda II
• Se caracteriza porque la variación en el
Inelástica precio de un bien determinado apenas afecta a la variación de la
cantidad demandada de ese bien, de forma que queda manifiesta
la rigidez de su demanda.

Exterior • Demanda de un país de bienes o servicios producidos en el

extranjero.

Interior • Suma del consumo privado y del consumo público de

bienes y servicios producidos en el propio país.
 Elasticidad de la demanda

• Grado en que la demanda de un

bien o servicio varía con su
precio.

• Usualmente, las ventas

aumentan con la caída de los
precios y disminuyen con el
aumento de los precios.
Factores que influyen en la elasticidad de la
demanda

Voluntad y capacidad de los consumidores

Disponibilidad de bienes sustitutivos

Lealtad a una marca determinada

Elasticidad de la demanda
Calculo de la elasticidad de la demanda
 Interpretación elasticidad
Elástica E>1

Inelástica 0<E<1

Elasticidad precio unitaria E=1

Perfecta inelástica E= 0

Perfecta elástica E = ∞
 Elasticidad Cruzada
Medida de sensibilidad de la
demanda de un bien ante el
cambio en el precio de un
bien sustituto o un
complementario

Nota: el producto a evaluar

se ubica como denominador
en la ecuación
 Interpretación elasticidad Cruzada

Bien sustituto = Resultado positivo

Bien complementario = Resultado negativo

Bien independiente = Resultado 0

Elasticidad Ingreso de la demanda

Medida de sensibilidad de la
demanda de un bien ante el
cambio del ingreso de los
consumidores
 Interpretación elasticidad Ingreso
Bien superior •• >= 11 suntuoso
en trance
o de lujo

(+) • >0<1 Necesario

Bien • =0
independiente

Bien inferior (-) • <0

 Ciclo de vida del producto
• Es el periodo de tiempo que
transcurre desde el lanzamiento
del producto al mercado hasta su
declive retirada.

• Importante: La estrategia de
mercadeo depende del
momento en el que se encuentre
el producto
 Ciclo de vida del producto
INTRODUCCION CRECIMIENTO MADUREZ DECLIVE

• Es el momento en que el • En esta etapa aumentan • El crecimiento de las • Las ventas comienzan a
producto se introduce en las ventas, al aumentar ventas se ralentiza y decrecer
el mercado el interés del cliente. estabiliza en el mercado. significativamente y el
producto se prepara
• En esta etapa es muy • El producto está para salir del mercado
importante invertir en asentado y consolidado normalmente ya
• Los beneficios empiezan
promocionar el en el mercado y los saturado.
a crecer y el producto
producto. necesita mucho apoyo beneficios son altos.
para mantenerse. • La causa principal suele
• El volumen de ventas es ser la obsolescencia.
bajo, dado que aún no es
conocido en el mercado

• Los costes son muy altos

y los beneficios bajos
Ciclo de vida del producto
Prolongación del ciclo de vida del producto
Economías por
Buscar mejoras
vía del Relanzamiento
al producto
empaque

Reforzar por
Mayor Nuevos usos
vía de la
frecuencia del producto
nostalgia

Cuidar el Nuevos
precio consumidores
 Matriz Ansoff o matriz producto -mercado
• La Matriz de Ansoff es una herramienta
de análisis estratégico publicada en 1957
por el matemático Igor Ansoff en su
artículo “Estrategias para la
diversificación”.

• SU objetivo es apoyar a directivos y en la

valoración de las distintas alternativas de
crecimiento mediante cuatro opciones
que son representadas en una tabla de
2×2: productos nuevos, productos
existentes, mercados nuevos y mercados
ya existentes.
 Objetivos Matriz Ansoff Vender nuevos
productos a clientes
Vender mas a los
existentes
clientes existentes

Vender nuevos
Vender los productos para
productos nuevos clientes
existentes a nuevos
clientes
Alternativas genéricas matriz de Ansoff –
Penetración de mercado
Aumentar inversión en publicidad

Generar nuevos canales de venta

Generar ofertas y promociones

Crear programas de fidelización

Alternativas genéricas matriz de Ansoff –
Desarrollo de producto
Canalizar expectativas del cliente

Generar Crownfunding

Generar Open Innovation

Generar Mix de bienes y servicios

Alternativas genéricas matriz de Ansoff –
Desarrollo de mercado
Expansión geográfica

Nuevos canales de distribución

Nuevas presentaciones y precios

Generar alianzas
Alternativas genéricas matriz de Ansoff –
Diversificacion
Fusiones y adquisiciones

Establecer alianzas

Nuevas presentaciones y precios

Generar alianzas
 La Oferta
• “la oferta es una relación que muestra las cantidades de
una mercancía que los vendedores estarían dispuestos a
ofrecer para cada precio disponible durante un periodo
de tiempo dado si todo lo demás permanece constante” .
Kotler

• Voluntad y habilidad de los productores para ofrecer un

bien o servicio
 Ley de la oferta

• La cantidad ofrecida de un
bien varía directamente con
su precio; es decir, a
mayores precios mayores
cantidades ofrecidas, a
menores precios menores
cantidades ofrecidas.
 Aspectos que afectan la oferta
Identificación de los competidores.

Estructura de costos

Situación financiera

Fortalezas competitivas

Debilidades competitivas.

Características productivas
 Cambios en la oferta
• Son las variaciones en
las cantidades ofrecidas
resultantes
no de cambio en los
precios sino de
alteraciones en otros
factores
• El cambio en la técnica de
El cambio en la producción puede
implicar una disminución en los
tecnología costos, lo cual incentivará la
producción.
Las expectativas de • Los productores toman las
decisiones en función de lo que
los productores esperan que va a pasar con la
economía en el futuro.
• Cuando aumenta el precio de los
El precio de los factores productivos se
factores productivos incrementan los costos de
producción
Elasticidad de la relación precio-oferta
Calculo de la elasticidad de la oferta
Elasticidad unitaria
• Se produce cuando
un cambio porcentual
en
el precio origina el
mismo cambio
porcentual en la
cantidad ofrecida.
Oferta Inelastica
• Cuando un
cambio
porcentual en el
precio no origina
cambio alguno
en la cantidad
ofrecida.
Elasticidad Perfectamente inelastica

• Cuando un cambio
porcentual en el precio no
origina
cambio alguno en la cantidad
ofrecida
Elasticidad Elastica
• Es relativamente
elástica cuando un
cambio
porcentual en el
precio se traduce en
un cambio porcentual
mayor en la cantidad
ofrecida.
Elasticidad Perfectamente Elastica

• En este caso un
pequeño cambio en
el precio produce un
cambio
infinitamente
grande en la
cantidad ofrecida.
 Equilibrio entre oferta y demanda
Precio de • El que paga el consumidor por el bien
mercado
Cantidad de • punto de encuentro (corte) de las curvas de
equilibrio oferta y demanda.

Punto de • Cuando los deseos del consumidor coinciden

con los del productor.
equilibrio
Punto de equilibrio
• Resultado que se da al
medir fuerzas entre los
demandantes y oferentes
hasta que se llega a un
punto en el que el
mercado logra la armonía
y el equilibrio por un
tiempo prolongado

• Qo=Qd
 Ejercicio equilibrio
• Las funciones de oferta y demanda de determinado bien son:

• Qo= 150P - 300

• Qd= 62700 - 300P

• Calcular el precio y cantidad de equilibrio

P = 140
Q= 20700
 Exceso de oferta
• Un exceso de oferta o excedente es
la situación en la que la cantidad
ofrecida es mayor que la
demandada.

• Qd < Qo
• Eo = Qo - Qd
 Exceso de demanda

• Un exceso de demanda o escasez

es la situación en la que la
cantidad demandada es mayor
que la ofrecida.

• Qo < Qd
• Ed = Qd - Qo
 Variaciones en el precio

• Según el ejercicio anterior estimar el exceso de oferta o

demanda cuando:

• P=170
• P=110
 Clases de equilibrio
Inestable: cuando ante una
Estable: cuando ante una alteración del sistema, se
alteración del sistema, se ponen en marcha ciertos
ponen en marcha ciertos mecanismos que tienden a
mecanismos que restauran el alejar aun mas el equilibrio
equilibrio original original

Neutro: cuando ante una

alteración del sistema, no se
pone en marcha ningún tipo
de mecanismo y en
consecuencia se forma un
nuevo equilibrio
Variaciones en el equilibrio
 Factores de desplazamiento en la oferta y la
demanda
Factores que desplazan la Factores que desplazan la
demanda oferta
• La renta de los consumidores • Los precios de los factores productivos.

• Los precios de los bienes relacionados. • La tecnología disponible.

• Los cambios en los gustos y preferencias • Las expectativas sobre el futuro del
de los consumidores. mercado.

• El posicionamiento por publicidad. • El precio de los demás bienes.

• Aumento en el numero de oferentes

• Determinación de nuevo equilibrio
Teniendo en cuenta un estado natural del mercado donde:
Demanda : Qd = 31− 2P
Oferta: Qo = 5 + 5,1 P
1. Determinar punto de equilibrio en el estado inicial del mercado
2. Determinar el nuevo punto de equilibrio en los siguientes escenarios
ejemplificando y explicando las causas de dicho comportamiento:

Qd= 38− 2P Qd= 28− 2P Qo = 9 + 5,1 P

Qo= 2 + 5,1 P
 Mercados intervenidos
• En un mercado libre, de mercados no regulados, las
fuerzas de la oferta y la demanda llevan al equilibrio de
los precios y la cantidad que se intercambia.

• Con un mercado libre, el equilibrio asegura una situación

de eficiencia (el bien se lo lleva aquel que lo valora más),
pero no asegura que todas las partes estén satisfechas.

• En ocasiones los Gobiernos intervienen estableciendo

normas o reglas que interfieren en el equilibrio:
• Tasas
• Impuestos (IVA)
• Aranceles
 Control de precios
• Reglas o políticas de precios
establecidas por el gobierno
cuando se considera que el
mercado va afectar
negativamente a consumidores o
productores

• Se establecen precios ajustados

que pueden estar por encima o
por debajo de precio de equilibrio
del mercado.
 Precios máximos
• Un precio legal máximo al que se puede
vender un determinado bien.

• Es fijado por el gobierno por debajo del

punto de equilibrio de mercado y que en
teoría tiende a corregir esa situación
beneficiando a los consumidores.

• Una consecuencia previsible es la

aparición del llamado “mercado negro”.
 Precios mínimos
• Un precio legal mínimo al que se
puede vender un determinado bien.

• Tiende a beneficiar a los productores.

• Para que esta medida resulte

efectiva, se deberán administrar
medios para absorber los excedentes
de producción.
 Salario mínimo
Ventaja: Se asegura
ingreso mínimo a
• Salario que se establece quien trabaja.
estatalmente y que
determina el mínimo
precio a pagar de forma
legal para cualquier Desventaja: Puede
provocar disminución
persona que labore. en la demanda
Comportamiento salario mínimo
Excedente de oferta laboral
• Un impuesto es un tributo que
Los impuestos
se paga al estado para soportar
los gastos públicos. Estos pagos
obligatorios son exigidos tantos
a personas físicas, como a
personas jurídicas.

La colecta de impuestos es la
forma que tiene el estado para
financiarse y obtener recursos
para realizar sus funciones.
• También es la forma que utiliza
el estado para incentivar o
decentivar comportamientos o
hábitos sociales
Efecto de los impuestos sobre la oferta y la
demanda
 • PRECIO El precio y estrategias de precio
• Es la cantidad de dinero que entregamos para recibir a
cambio los bienes que deseamos.
• Es el valor que se le aplica a un bien o servicio por la
utilidad percibida por el usuario y el esfuerzo que
tiene que hacer, en términos de dinero, para
adquirirlo.

Precio = dinero entregado / bienes recibidos

 DIFERENCIA ENTRE PRECIO Y VALOR

Precio Valor Precepción o

Cantidad de dinero satisfacción
que se entrega a percibida por el
cambio de un consumidor
producto o servicio respecto de sus
deseo
 Atributos del valor
Precio Novedad Calidad Conveniencia

Reducción de
Status Desempeño Variedad
costes

Desempeño Customizacion
 Formas y tipos de precio

Tasa Sueldo Peaje

Canon Comisión Jornal

Cotización Honorarios
Factores internos que influyen en la fijación de
precios
Políticas y objetivos de la empresa

Política financiera

Política de personal

Cartera de productos de la empresa

Curva de aprendizaje

Politica de distribución
Factores externos que influyen en la fijación de
precios
Legislación vigente

La competencia

Agentes económicos : Distribuidores,

proveedores, clientes, mercado
 Políticas de precio
Precio Precio Precio por
Precio único
flexible múltiple paquete

Precio por Precio Línea de

Precio impar
concepto unitario precios

Precio de Precios bajos Precios Altos-

Precio líder
prueba todos los días bajos

Precios de Precio por

referencia prestigio
Variaciones en el precio

• Exceso de
capacidad
Reducción • Disminución de la
demanda

• Incremento de los
costos
Aumento • Demanda excesiva
• Incapacidad de
abastecimiento
 Proceso de fijación del precio

Establecimiento Estimación de la Estimación de Análisis de la Selección de la Establecimiento

mercado objetivo demanda costes competencia política de precios precio definitivo
 Limites en la fijación del precio
Precio equilibrio de la demanda – maximo aceptable

• Competencia
• Restricciones Factores externos
legales
Margen de precios
• Objetivos
de la empresa Factores internos
• Políticas
de precios

Costos asociados -Mínimo aceptable

 Percepción en la elección de compra por el
consumidor
Disponibilidad SI SI El consumidor
Existen
de opciones y diferencias
Los precios son
tomara la decisión
precios comparables
importantes basado en el precio

NO NO

El consumidor
Los productos se
optara por factores
tratan como
distintos al precio
similares
(Valor)
 Componentes del precio al determinar
precio

Costos Utilidad esperada

Descuentos
Precio Neto IVA o gravámenes estratégicos

Precio al mercado
Errores frecuentes en la fijación de precios

Vender por
Seguir a la Competir por los
menos de lo que
competencia precios
corresponde

Esperar
Subir los precios
demasiado para Determinar
sin cambiar la
aumentar los precios al azar
entrega
precios
 Matriz BCG (Boston Group Colsulting)
• En 1970 una firma de asesoría gerencial el Boston
Consulting Group, crea el modelo de análisis de la
mercadeo de negocios, también conocida como
“análisis de Portafolio”.

• Es una matriz de 2x2, donde se clasifican los

productos según la tasa de crecimiento del mercado.

• Muestra en forma gráfica las diferencias existentes

entre las divisiones, en términos de la parte relativa
del mercado que están ocupando y de la tasa de
crecimiento de la industria.
 Matriz BCG

• Crecimiento
del mercado
• Medida como
porcentaje. Los
porcentajes de la
tasa de crecimiento
del eje Y pueden ir
de –20 a +20%,
donde 0.0 es el
punto medio.  Cuota de Mercado
 El Punto medio del eje X se suele fijar en 0.50, que correspondería a una división
que tiene la mitad del mercado y que pertenece a la empresa líder de la industria.
 Matriz BCG – Productos incognita
Ocupan una posición en el mercado que abarca una parte
relativamente pequeña.

Por lo general se trata de productos nuevos que requieren gran

cantidad de recursos para mantener su participación, pero
compiten en una industria de gran crecimiento.

Por regla general, estas empresas necesitan mucho dinero, pero

generan poco efectivo.
 Matriz BCG – Productos estrella

Representan las mejores oportunidades para el

crecimiento y la rentabilidad de la empresa a largo plazo.

Las divisiones que tienen una considerable parte relativa

del mercado y una tasa elevada de crecimiento para la
industria deben captar bastantes inversiones para
conservar o reforzar sus posiciones dominantes.
 Matriz BCG – Productos vaca
Representan las compañías con productos que tienen una
posición privilegiada por su participación (productos lideres)
en un mercado de bajo crecimiento o industrias maduras
(por las bajas tasas de crecimiento).

Generan más efectivo del que pueden reinvertir

rentablemente en sus propias operaciones, por ello las
vacas de efectivo pueden ser “ordeñadas” para apoyar las
otras unidades estratégicas de negocios que necesitan más
recursos.
 Matriz BCG – Productos perro
Tienen una escasa parte relativa del
mercado y compiten en una industria con
escaso o nulo crecimiento del mercado.

Debido a su posición débil, interna y

externa, estos negocios con frecuencia
son liquidados, descartados o recortados.
 Estrategias BCG - Incógnita
Si es posible ganar mayor participación en el mercado la
empresa deberá invertir mayores recursos para conseguir una
participación relativa en el mercado más alta

si NO es posible ganar una buena participación en el mercado,

entonces se debe reducir su participación o bien cancelarla y
sacar el producto del mercado o cambiarlo por otro.
Estrategias BCG - Estrella

La estrategia de marketing a seguir normalmente es

una muy agresiva para conservar o incluso obtener
una participación en el mercado, esta agresividad se
ve traducida en alta promoción y publicidad o gastos
para brindar un valor añadido extra al producto o
servicio
Estrategias BCG - Vaca

Defender la participación en el mercado, es decir el

liderazgo, las estrategias de marketing va a
reforzando la lealtad de los clientes, esto puede ser a
través de regalos, descuentos en compras o
brindando un valor añadido a los productos o
servicios.
Estrategias BCG - Perro

Maximizar las ganancias potenciales reduciendo al

mínimo los gastos o promoviendo una ventaja
diferencial para obtener la mayor participación en el
mercado, si el producto es muy malo mejorarlo y
relanzarlo (inversión), y la última opción consiste en
reducir la inversión en los perros o bien cancelarlos.
Ciclo de vida del producto vs matriz BCG
ESTUDIO TECNICO
 Definición
• El estudio técnico comprende todo
aquello que tiene relación con el
funcionamiento y operatividad del
proyecto en el que se verifica la
posibilidad técnica de fabricar el
producto o prestar el servicio, y se
determina el tamaño, localización, los
equipos, las instalaciones y la
organización requerida ara realizar la
producción.
 Objetivos estudio tecnico
Establecer la función de
producción que optimice Demostrar que el
el uso de los recursos proyecto es factible
disponibles para obtener técnicamente
el producto deseado.

Justificar la mejor
alternativa técnica
seleccionada
 Preguntas que debe resolver el estudio
técnico.
Como producir el bien o servicio

Que se requiere para producirlo

Que recursos requiere

Cuanto va a costar

Donde se va a localizar

Cuanto se debe producir

Aspectos del estudio técnico
 Consecuencias de un estudio tecnico mal
realizado
Producto o servicio
Limitaciones de Altos costos de Pago de costos
fuera de
proceso producción innecesarios
especificaciones

Obsolescencia Tamaño fuera de las Altos costo de Falta de insumos

prematura necesidades transporte básicos

Características del
Falta de
Pobre inversión Falta de servicios bien o servicio
infraestructura
insuficientes
 Pilares del estudio tecnico
Localización

Tamaño Ingeniería

Estudio
técnico
 Tamaño del proyecto
• El tamaño es la capacidad de
producción que tiene el proyecto
durante todo el período de
funcionamiento”
(Rojas, 2007) .

• Se define como capacidad de

producción al volumen o número de
unidades que se pueden producir en un
día, mes o año, dependiendo del tipo
de proyecto que se está formulando.
 Tamaño del proyecto

• El tamaño de un proyecto se mide por el número de unidades producidas por año o la

afectación a un numero de posibles consumidores.

• Cuales serian las unidades de tamaño para:

• Un proyecto de educación?
• Un proyecto agrícola?
• Un proyecto hotelero?
• Un proyecto minero?
• Una ley de reforma tributaria?
Determinantes del tamaño
Demanda
del mercado

Limitacione Suministros
s legales e insumos

Tamaño del
proyecto
Proceso Capacidad
técnico financiera

Tipo de
organizació Tecnología
n
• Después de definida la unidad de medida del tamaño del proyecto, se
establece la cantidad de producción o de prestación de servicio por
unidad de tiempo Capacidad

• La Capacidad Efectiva es casi siempre menor que la Capacidad Teórica

• Nivel de Utilización es el porcentaje de uso efectivo de la Capacidad

Instalada.

• Capacidad Ociosa es la parte de la Capacidad no utilizada

 Tipos de capacidad
Diseñada Instalada Real

Corresponde al nivel Porcentaje de la

máximo de producción o capacidad instalada que
prestación de servicios en promedio
Corresponde al nivel
que los trabajadores con se está utilizando,
máximo posible de
la maquinaria, equipos e teniendo en cuenta las
producción o de
infraestructura contingencias de
prestación de servicio.
disponible pueden producción y
generar ventas, durante un
permanentemente. tiempo determinado.
 Escenarios determinantes en el tamaño
Tamaño a diseñar
La cantidad demandada sea claramente menor que la menor de las
unidades productoras posibles de instalar.

La cantidad demandada sea igual a la capacidad mínima que se puede

instalar.

La cantidad demandada sea superior a la mayor de las

unidades productoras posibles de instalar.
Capacidad inicial y proyección
 Temas exposición
• Grupos de 2 personas Reglas
• Cada sesión mínimo de 45 min
• Se pueden traer diapositivas, videos etc
• Exponen en el orden escogido por el profesor.
• Si no se presenta el tema en la fecha establecida no hay posibilidad
de reprogramarla.
• Cada tema debe incluir una actividad que permita evaluar el
entendimiento del tema por parte del auditorio
 Localización

• Es el análisis de las
variables (factores) que
determinan el lugar donde
el proyecto logra la
máxima utilidad o el
mínimo costo.
 Localización
• Uno de los aspectos importantes de un
proyecto es la definición y selección del
lugar más adecuado para ubicar las
instalaciones productivas.
• Antes de proceder a evaluar y analizar
posibles sitios para instalar un proyecto, es
necesario contar con informes técnicos,
económicos y comerciales del mismo, que
aportarán elementos de evaluación en la
consideración de las zonas de interés
 Factores que influyen en la localización
Medios y costos de Disponibilidad y Cercanía de las
Factores
transporte. costo de mano de fuentes de
ambientales.
obra. abastecimiento.

Costo y
Cercanía del Topografía de Estructura
disponibilidad de
mercado. suelos. impositiva y legal.
terrenos.

Disponibilidad de Posibilidad de
agua, energía y Comunicaciones. desprenderse de
otros suministros. desechos.
Aspectos que debe comprender el estudio de
localización
Disponibilidad de terreno, mano de obra y capital

Distribución de la demanda: localización y tamaño del mercado de consumo.

Distancia y acceso a la infraestructura, acceso a los medios de transporte, a la energía eléctrica y agua.

Industrias conexas y servicios auxiliares: actividad económica de la región (bancos, canales de distribución,
ventaja de una industria centralizada).

Impuestos y disposiciones legales.

Condiciones generales de vida.

Criterios para la selección de la ubicación
Se debe disponer de un terreno adecuado para la construcción de la planta
respectiva.

La zona dispondrá de suficiente mano de obra calificada y no calificada.

Debe existir un mercado de materias primas adecuado.

Se contará con materiales, maquinaria y equipo en las cantidades y calidades

necesarias para realizar y operar el proyecto.

La localización tendrá acceso a los medios de transporte.

Se establecerán relaciones con las demás industrias y comercio.

Las disposiciones legales y fiscales de la región no impedirán su desarrollo.

 Procedimiento del análisis de localización
Estudio de
Análisis preliminar Tarifas de
disponibilidad de Estudio de mercado.
transporte
materia prima.

Preselección de
Posibles puntos de Determinación del puntos alternativos Otros criterios de
localización. tamaño de la planta de localización. selección

Evaluación de Selección de
alternativas alternativas
Lugares no recomendables para localizar un
proyecto
Lugares incomunicados

Que carecen de servicios básicos

Donde no se pueden estacionar vehículos.

Que carecen o poseen pocos medios de transporte para los clientes.

Demasiado escondidos.

Peligrosos o de mala fama

Catalogados como susceptibles a contingencias ambientalesy naturales

Métodos de evaluación de la localización

Evaluación por factores no cuantificables

Método cualitativo por puntos

Método de los factores ponderados

Evaluación por factores no cuantificables

Antecedentes
industriales

Factor preferencial

Factor dominante
Método cualitativo por puntos
Método de los factores ponderados
 Macro localización
• Se refiere a la ubicación de la macro
zona
dentro de la cual se establecerá un
determinado proyecto.

• Ésta tiene en cuenta

aspectos sociales y nacionales de la
planeación basándose en las
condiciones
regionales de la oferta y la demanda
y en la infraestructura existente.
 Macro localización - Factores
Distancia y acceso a la Mercados de venta Disponibilidad de
infraestructura. amplios. insumos.

Abastecimientos de Industrias conexas y Disponibilidad de

energía. servicios auxiliares. mano de obra

Interés personal a
Interés en la gente, favor de la región para
Lazos familiares en
paisaje y tradiciones de la localización del
lugar específico
cierta región proyecto
• Indica cuál es la mejor alternativa
Micro localización
de instalación de un proyecto
dentro de la macro zona elegida.

• La micro localización abarca la

investigación y la comparación de
los componentes del costo y un
estudio de costos para
cada alternativa

• Se debe indicar con la ubicación del

proyecto en el plano del
sitio donde operará.
Costos de fletes de Micro localización
La disponibilidad y
insumos a la planta
los costos relativos Estímulos fiscales
y el producto al
de los insumos.
mercado.

condiciones
Leyes, facilidades
generales de vida
reglamentos administrativas
clima

Preferencias
Factores externos Ventajas sociales.
personales
 Ingeniería del proyecto
• El estudio de ingeniería es el conjunto
de conocimientos de carácter científico
y
técnico que permite determinar el
proceso productivo para la utilización
racional
de los recursos disponibles destinados
a la fabricación de una unidad de
producto.

•
Responsabilidades de la ingeniería de proyecto

Seleccionar el proceso de producción de un proyecto

Adopción de una determinada tecnología

Determinar la instalación de obras físicas

Determinar la adquisición de equipos y maquinarias elegidos

 Definición de requerimientosMano de
obra
maquinaria
Insumos

Proceso Tecnología Mano de

obra
equipos
Insumos
Obras
físicas
 Proceso de producción
Fuerzas de
• El proceso de producción se producción
define como la fase en que una
serie de materiales o insumos • Mano de obra
son transformados en
productos manufacturados
• Maquinaria
mediante la participación de la • Materia prima
tecnología, los materiales y las • Sistemas
fuerzas de trabajo
• Procedimientos
 Proceso de transformación

Proceso
Estado inicial Estado final
transformación

Tecnología Producto principal

Insumos principales
Equipos Subproductos
Insumos
secundarios
Mano de obra Residuos
 Tipos de flujos productivos
En serie

Intermitente

Por proyecto
Comparación flujos productivos
 Tecnología de producción
• Se entiende por tecnología “Toda forma de hacer las cosas”
• Constituye la esencia del proyecto a realizar.
• la evaluación consiste en establecer qué tipo de tecnología
es la adecuada
• La evaluación de la tecnología debe hacerse no sólo desde
la óptica de los beneficiarios sino de
la sociedad en su conjunto.
• Toda tecnología conlleva un impacto ambiental que debe
ser evaluado
 Criterios de selección de la tecnología

Selección de la
Selección de la
tecnología más eficiente
alternativa más
desde el punto de vista
eficiente desde el punto
físico
de vista económico
Riesgos en la selección de la tecnología
Prejuicio de los técnicos frente a las tecnologías
antiguas.
Influencia del factor prestigio en la selección de la
tecnología

Etnocentrismo del evaluador.

Los factores relacionados con la tradición de la región.

La dotación de mano de obra como limitante

tecnológico.
 Ejemplo

• http://www.elespectador.com/noticias/bogota/metro-elevado-vs-
subterraneo-articulo-662290
• Temas exposición
1. Estados financieros – Balance general y Estado de resultados 2 de noviembre
• 2. Plan de inversión 2 de noviembre
• 3. Plan de financiamiento 4 de noviembre
• 4.Utilidad 4 de noviembre
• 5. Flujo neto de caja 9 de noviembre
• 6. Evaluación financiera y etapas de evaluación financiera 9 de noviembre
• 7. Costo de oportunidad 11 de noviembre
• 8. Indicadores de evaluación financiera (VPN,TIR, relación beneficio costo) 11 de noviembre
• 9. Evaluación social de los proyectos 16 de noviembre
• 10. Evaluación ambiental de los proyectos 16 de noviembre
 Plan de inversión
Gastos previos a la
producción

• Cuantificación de los
recursos financieros Inversiones fijas
requeridos y la
ubicación en el tiempo
de dichas cuantías.

Capital de trabajo
 Gastos previos a la producción
Sueldos Salarios Viajes

• Son gastos realizados antes del

inicio de la operación del Instalaciones
Viáticos Capacitación
proyecto que no constituyen provisionales
compras de activos fijos
Intereses Costos de
Costos de
sobre pilotos o
promoción
prestamos ensayos
 Inversiones fijas
Construcciones
Terrenos
y obras civiles

• Son las compras en activos

realizadas con el fin de Maquinaria,
garantizar el funcionamiento Muebles y
equipos y
inicial del proyecto enseres
herramienta

Derechos de
Vehículos
propiedad
 Capital de trabajo
Capital de trabajo
• Son los medios bruto (activo
financieros requeridos corriente)
para las operaciones del
proyecto
Capital de trabajo
neto (activo
corriente – pasivo
corriente)
 Presupuestos
• Un presupuesto es la asignación de recursos financieros a un
área o función específica, y representa un compromiso por parte
de la gerencia a la actividad correspondiente.

• De forma inversa, la falta de la asignación de un presupuesto a

una actividad es una indicación de la falta de compromiso de la
gerencia a esa actividad
 Tipos de presupuesto
• Capital Expenditure
CAPEX • Presupuesto de capital
• Es usado para comprar activos fijos

• Operating Expense
• Presupuesto de mantenimiento y operación
OPEX • Es usado para operar el negocio y para
comprar partidas de gastos
 Ejemplos Capex y Opex
Capex Opex

• Adquisición equipos • Mantenimiento

• Adquisición medios equipos y maquinaria
de transporte • Pago Servicios
• Adquisición de públicos
maquinaria • Pago Alquileres
• Adquisición de
instalaciones
 Planeación de presupuesto
• El planeamiento y elaboración del presupuesto de los activos de
capital involucra:

planear y programar los

identificar el uso más organizar la disponibilidad
requerimientos de fondos
beneficioso de los fondos de esos fondos
resultantes
Ejemplo de inversión