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LIBRO Fundamentos de Excel para Finanzas PDF
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TABLA DE CONTENIDOS
FUNDAMENTOS DE EXCEL PARA FINANZAS ......................................................................................... 1
1. HOJA DE CÁLCULO, CONTENIDOS Y FORMATOS ....................................................................................... 7
1.1. Introducción ........................................................................................................................ 7
1.2. Textos, datos y fórmulas ..................................................................................................... 9
1.3. Formato ............................................................................................................................. 11
1.4. Validación .......................................................................................................................... 14
1.5. Formato condicional ......................................................................................................... 17
2. COPIADO Y PEGADO DE FÓRMULAS .................................................................................................... 21
2.1. Copiado/pegado libre, sin bloqueos .................................................................................. 21
2.2. Copiado/pegado con protección absoluta, bloqueo total ................................................. 22
2.3. Copiado/pegado con protección relativa (bloqueando columna, pero no fila) ................. 23
2.4. Copiado/pegado con protección relativa (bloqueando fila, pero no columna) ................. 24
2.5. Un último ejemplo con un poco de todo ........................................................................... 25
3. NOMBRES .................................................................................................................................... 25
3.1. Nombre de celda ............................................................................................................... 26
3.2. Nombre de rango .............................................................................................................. 27
3.3. Crear nombres desde la selección ..................................................................................... 28
3.4. Nombres en activo ............................................................................................................ 28
4. FUNCIONES ARITMÉTICAS ................................................................................................................. 29
4.1. SUMA ................................................................................................................................ 29
4.2. SUMA con rango semicerrado ........................................................................................... 30
4.3. CONTAR, CONTARA y CONTAR.BLANCO ........................................................................... 31
4.4. SUMAR.SI y CONTAR.SI ..................................................................................................... 31
4.5. SUMAPRODUCTO .............................................................................................................. 33
4.6. SUMAR.SI.CONJUNTO ....................................................................................................... 33
5. FUNCIONES ESTADÍSTICAS BÁSICAS ..................................................................................................... 34
5.1. MAX, MIN y PROMEDIO .................................................................................................... 34
5.2. Funciones de desviación típica y varianza ......................................................................... 34
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5.3. Funciones de covarianza y correlación .............................................................................. 34
5.4. JERARQUIA ........................................................................................................................ 35
5.5. K.ESIMO.MAYOR ............................................................................................................... 35
5.6. K.ESIMO.MENOR ............................................................................................................... 36
5.7. PENDIENTE ........................................................................................................................ 36
5.8. DISTR.NORM.N .................................................................................................................. 37
5.9. INV.NORM ......................................................................................................................... 37
5.10. PERCENTIL Y RANGO.PERCENTIL ..................................................................................... 38
6. MISCELÁNEA ................................................................................................................................. 39
6.1. TEXTO ................................................................................................................................ 39
6.2. RAIZ ................................................................................................................................... 39
6.3. ABS, ENTERO, REDONDEAR ............................................................................................... 39
6.4. Funciones de números aleatorios ...................................................................................... 40
6.5. Operaciones con fechas .................................................................................................... 41
6.6. HOY y FIN.MES .................................................................................................................. 41
6.7. AÑO, MES, DIA, DIASEM .................................................................................................... 42
7. FUNCIONES LÓGICAS ....................................................................................................................... 42
7.1. La función SI para una condición simple ........................................................................... 43
7.2. La función MAX como alternativa ..................................................................................... 44
7.3. Uso de la función SI anidada ............................................................................................. 44
7.4. Anidamiento múltiple de la función SI .............................................................................. 45
7.5. Función Y ........................................................................................................................... 47
7.6. Función O .......................................................................................................................... 47
7.7. Función NO ........................................................................................................................ 48
7.8. Función SI.ERROR .............................................................................................................. 48
8. FUNCIONES DE BÚSQUEDA Y REFERENCIA ............................................................................................ 49
8.1. ELEGIR ............................................................................................................................... 49
8.2. La función DESREF ............................................................................................................. 50
8.3. Función DESREF al detalle ................................................................................................. 51
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8.4. La función COINCIDIR ........................................................................................................ 51
8.5. La función BUSCARH y BUSCARV ....................................................................................... 53
8.6. La función INDICE .............................................................................................................. 54
9. FUNCIONES FINANCIERAS ................................................................................................................. 55
9.1. La función INT.EFECTIVO ................................................................................................... 55
9.2. La función TASA.NOMINAL ................................................................................................ 55
9.3. Funciones con anualidades: VA, PAGO, TASA, NPER ......................................................... 56
9.4. Función VA añadiendo un pago final ................................................................................ 57
9.5. Función VF añadiendo un pago inicial ............................................................................... 57
9.6. Las funciones PAGO, PAGOPRIN y PAGOINT ..................................................................... 58
9.7. VNA ................................................................................................................................... 59
9.8. TIR ..................................................................................................................................... 59
9.9. Las funciones VNA.NO.PER y TIR.NO.PER .......................................................................... 59
10. EJEMPLO DE UNA FUNCIÓN ARRAY .................................................................................................. 60
11. USO DE LA HERRAMIENTA TABLA ................................................................................................... 61
11.1. Tablas de un solo input, columna .................................................................................... 61
11.2. Tablas de un solo input, fila ............................................................................................ 62
11.3. Tablas de dos inputs, fila y columna ............................................................................... 63
12. HERRAMIENTA BUSCAR OBJETIVO .................................................................................................... 65
13. ESCENARIOS ................................................................................................................................ 67
13.1. Uso del Administrador de Escenarios de Excel ................................................................ 67
13.2. Elaboración de Escenarios. Un método alternativo ........................................................ 70
14. SOLVER ...................................................................................................................................... 71
15. USO DE REFERENCIAS CIRCULARES ................................................................................................... 74
16. ELABORACIÓN DE GRÁFICOS ........................................................................................................... 76
16.1. Gráfico de líneas básico .................................................................................................. 76
16.2. Gráfico de columnas básico ............................................................................................ 79
16.3. Gráfico de columnas y líneas ........................................................................................... 80
16.4. Gráfico de columnas y líneas de doble eje vertical .......................................................... 81
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16.5. Gráfico de áreas .............................................................................................................. 82
16.6. Gráfico de barras ............................................................................................................. 82
16.7. Gráfico de barras tipo tornado ........................................................................................ 83
16.8. Gráfico de dispersión ....................................................................................................... 84
16.9. Gráfico circular ................................................................................................................ 85
16.10. Gráfico con rango dinámico .......................................................................................... 87
17. UNA MACRO SENCILLA .................................................................................................................. 89
18. FUNCIONES PERSONALIZADAS ......................................................................................................... 91
19. USO DE LA AUDITORIA DE FÓRMULAS ............................................................................................... 94
20. AGRUPAR, DIVIDIR, INMOVILIZAR PANELES, HIPERVÍNCULOS .................................................................. 96
20.1. Agrupar ........................................................................................................................... 96
20.2. Dividir .............................................................................................................................. 98
20.3. Inmovilizar paneles ......................................................................................................... 99
20.4. Hipervínculos ................................................................................................................. 100
21. IMPRIMIR ................................................................................................................................. 100
21.1 Selección de datos a imprimir ........................................................................................ 100
21.2 Encabezados y pie .......................................................................................................... 100
21.3 Salto de página .............................................................................................................. 101
22. RECOMENDACIONES BÁSICAS SOBRE LA ELABORACIÓN DE MODELOS FINANCIEROS EN EXCEL ..................... 102
22.1. Número de hojas de un modelo .................................................................................... 103
22.2. Alcance del modelo ....................................................................................................... 103
22.3. Orientación vertical u horizontal de un modelo ............................................................ 103
22.4. Orientación de izquierda a derecha y de arriba abajo .................................................. 103
22.5. Acerca de inputs y outputs ............................................................................................ 104
22.6. Las celdas de inputs deben contener datos, no fórmulas y las celdas de cálculo no deben
contener datos, solo fórmulas ........................................................................................................ 105
22.7. Introduzca los datos una sola vez ................................................................................. 106
22.8. Introduzca niveles en “segunda línea” .......................................................................... 106
22.9. Creación de fórmulas y chequeo ................................................................................... 107
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22.10. Optimice el tiempo y aproveche su trabajo ................................................................ 108
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1.1. Introducción
Cada vez que se crea un nuevo libro de Excel nos encontramos con
una hoja de cálculo. Para añadir más hojas basta clicar en el botón “+”
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Una gran parte del potencial de Excel proviene del uso de sus
funciones. En este documento repasaremos algunas de ellas. Las
funciones requieren ser invocadas por el nombre identificativo que tiene
cada una de ellas y luego, entre paréntesis, es preciso indicar los
argumentos de dicha función. En el caso de la función SUMA y de la
función PROMEDIO sólo requieren un argumento, el rango de los datos
que queremos sumar o promediar. Una vez introducido el nombre Excel
nos muestra una ayuda en pantalla que nos indica qué hace la función
y qué argumentos necesita. Si el argumento está entre corchetes es que
es opcional. Los argumentos se separan por “;”. Si sabemos el nombre
de la función podemos invocarla tras poner el símbolo “=”. Excel nos irá
ayudando si no sabemos el nombre exacto indicándonos las que tienen
la raíz del nombre igual que lo que vayamos escribiendo. Otra
alternativa es invocar las funciones desde el menú, en el botón de
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1.3. Formato
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1.4. Validación
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En otras ocasiones puede que nos interese fijar una celda y que la
misma no se modifique en la operación de copiado/pegado. Veamos un
ejemplo:
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Por comodidad, para poner los símbolos $, una vez puesto =C11, y
antes de poner el operador de multiplicación presionar la tecla de ayuda
F4 y Excel pondrá automáticamente los símbolos $.
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3. Nombres
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Entre las ventajas de este sistema están el que, para invocar ese
dato, el de la celda C4, desde cualquier hoja de cálculo del mismo libro
será suficiente utilizar el nombre Precio (esto es, los nombres son
válidos para todo el libro salvo que se indique lo contrario en las
especificaciones en el menú de Asignar nombre). Por otro lado, si los
nombres son claros y significativos facilita la comprensión de las
fórmulas.
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4. Funciones aritméticas
4.1. SUMA
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4.5. SUMAPRODUCTO
Como vemos, sólo es preciso indicar los dos rangos que queremos
multiplicar. Deben tener igual número de datos.
4.6. SUMAR.SI.CONJUNTO
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5.4. JERARQUIA
5.5. K.ESIMO.MAYOR
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5.6. K.ESIMO.MENOR
5.7. PENDIENTE
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5.8. DISTR.NORM.N
5.9. INV.NORM
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6. Miscelánea
6.1. TEXTO
6.2. RAIZ
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7. Funciones lógicas
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7.5. Función Y
7.6. Función O
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7.7. Función NO
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8.1. ELEGIR
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9. Funciones financieras
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9.7. VNA
9.8. TIR
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Las tablas pueden contener los inputs de la celda que varía en una
fila. Usemos nuestro ejemplo para ver el impacto de diferentes periodos
o vencimientos de la operación. El proceso es similar. En C23
conectamos la celda C6, la que contiene el resultado que queremos
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queremos que la celda C10 valga cero cambiando la celda C3, esto es,
que queremos que la celda C6 coincida con el objetivo.
13. Escenarios
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Los valores que por defecto nos ofrece son los que tiene en ese
momento la hoja. Dado que queremos que el primer escenario tenga los
valores base, dichos valores nos valen. Pulsamos Aceptar, o agregar e
introducimos los siguientes escenarios de igual modo, variando en las
celdas cambiantes los valores inputs según queramos. En nuestro caso
vamos a introducir dos escenarios más, a los que denominaremos
Optimista y Pesimista. Desde el administrador de escenarios podremos
modificar algún escenario, incluir otros nuevos, indicarle que nos
muestre uno de ellos, eliminarlos, etc.
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14. Solver
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Una vez que pulsemos Resolver Solver nos indica que encuentra la
siguiente solución:
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De esta forma nos indica donde está el bucle, con las líneas azules.
Si creemos que ese bucle es necesario simplemente verificamos la
casilla de iteración, como hemos dicho, y Excel ya resolverá las dos
ecuaciones de forma simultánea, por prueba y error.
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A veces una imagen vale más que mil números. Podemos apoyar
nuestros resultados diseñando gráficos que resuman la información
manejada. En este epígrafe veremos algunos fundamentos acerca de la
elaboración de gráficos en Excel. La variedad de gráficos que es posible
hacer es enorme, en este apartado veremos alguno de ellos, los que
nosotros usamos de forma más habitual.
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También hay gráficos de columnas que apilan las series, ya sea con
sus valores o en relación al 100% del valor conjunto. Le animamos a
que investigue sobre ellos con nuestro ejemplo.
En ocasiones no deseamos que todas las series del gráfico sean del
mismo tipo. Por ejemplo podemos querer que una serie sea en columnas
y otra en líneas.
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Número dentro del menú de Dar formato al eje, del botón secundario
del ratón si tenemos seleccionado dicho eje.
También podíamos haber hecho un gráfico tipo líneas (en las dos
series) con doble eje vertical. Pruebe a hacerlo.
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Este gráfico permite que el desglose no sea con una columna sino
con otro gráfico circular. Trate de hacerlo.
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20.1. Agrupar
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20.2. Dividir
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20.4. Hipervínculos
21. Imprimir
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información que hagan que los datos circulen por el modelo de forma
desordenada, vertical u horizontalmente. Este tipo de práctica dificulta
la detección de errores y la comprensión del modelo. La información
debe fluir de la forma más sencilla y directa posible.
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22.6. Las celdas de inputs deben contener datos, no fórmulas y las celdas
de cálculo no deben contener datos, solo fórmulas
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Nombres de celdas
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