CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

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QUIPO DE TRABAJO

102022A 612
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera
Expresada en Cálculos para análisis Cálculos para análisis
ESTADO DE RESULTADOS millones de pesos vertical horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
( + ) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
( - ) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS
$ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
( - ) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
( - ) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
( = ) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
( - ) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
( - ) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - $ -
( = ) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
( + ) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
( - ) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
( = ) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
( - ) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
Financiera
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Expresada en Cálculos para análisis Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 millones de pesos vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 100.00% 100.00% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 8.44% 27.77% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 7.17% 10.17% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 23.91% 31.54% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 20.33% 28.48% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 3.58% 3.05% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 60.48% 30.52% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 38.12% 53.92% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3.58% 5.09% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 32.25% 45.78% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.43% 2.03% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.50% 0.51% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.36% 0.51% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 138.12% 153.92% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 55.53% 51.75% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 12.96% 20.63% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 35.83% 21.66% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 2.15% 2.54% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 2.44% 3.87% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 2.15% 3.05% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 14.53% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 14.53% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 70.06% 51.75% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 60.20% 85.45% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.79% 2.68% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 7.08% 14.04% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 138.12% 153.92% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
PASIVO FINANCIERO 384 203 27.49% 20.63% -$ 181 -47.15%
PATRIMONIO 950 1,004 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207 95.56% 122.79% -$ 126 -9.48%
0.00% $ -
PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80% 0.02% 0.02% -$ 0 -41.62%
PATRIMONIO 71.23% 83.20% 0.05% 0.08% $ 0 16.81%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.07% 0.10% $ - 0.00%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03% 0.00% 0.00% -$ 0 -41.62%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt 2.33% 1.36% 0.00% 0.00% -$ 0 -41.62%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 0.00% 0.01% $ - 0.00%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 0.01% 0.01% $ - 0.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.04% 0.05% $ - 0.00%
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.05% 0.06% -$ 0 -10.65%
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 0.01% 0.01% -$ 0 -4.89%
$ -
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 9.67% 13.63% -$ 1 -0.74%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 38.41% 56.87% $ 23 4.29%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio : Costo Patrimonio:Conjunto de

que exige un inversionista para bienes que pertenecen a una
atender una altrninativa de persona
inversión

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto

capital : Es una medida plazo:Es una obligación, deuda
financiera, la que permite o compromiso de pago en un
englobar en una cifra plaxo determinado sea corto o
porcentual. largo

PF

Pasivo Financiero:Es una

deuda u obligación para pago
a plazo sea corto o largo
 Pasivo Financiero:Es una
deuda u obligación para pago
a plazo sea corto o largo

PF LP

Kdt

Pasivo Financiero de largo

plazo: Es toda obligacion,
Costo de la deuda después de deuda o compromiso de pago
impuestos :Es la tasa de a un plazo determinado, que
interes sobre la deuda nueva y puede ser corto, medio o largo
se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del
costo capital.

EVA
Tx

Valor Económico Agregado: Es

un indicador financiero que
muestra el importe que queda
despues de restar losgastos, Impuesto de Renta : Es un
impuestos y costos de los impuesto que graba la utilidad
inversionistas, es decir la de las personas, empresas
gananc

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : Es un valor
contable que mide la ganancia
obtenida por una empresa
atraves de sus actividades
comerciales
 Utilidad operativa después de
impuestos : Es un valor
contable que mide la ganancia
obtenida por una empresa
atraves de sus actividades
comerciales

PO
RONA

Pasivo operativo o pasivo

operacional : Son las cuentas
Rentabilidad de los activos
operacionales netos : Es una que debo pagar a comerciales
o proveedore
medidad del desempeño
finaciero

AON

KTO

Activos operacionales netos :

Los activos que posee una
empresa, se le descuentan las
deudas generadas por esos
activos Capital de trabajo operativo: El
capital utilizado para las
operaciones diarias

AO

Activos operacionales : Los

activos que tiene operación
directa con el desarrollo del
objeto social
 Activos operacionales : Los
activos que tiene operación
directa con el desarrollo del
objeto social

PAO AF

Activos fijos : Es un bien de la

Productividad de los activos empresa sea tanginle o
operacionales
intangible

IO

Ingresos operacionales : Son

aquellos ingresos producto de
la actividad de la empresa

RO MB
CV

Margen bruto : Es la diferencia

Rentabilidad operativa: Es lo entre el precio de venta de un
que genera utilidad o ganancia Costo de ventas : Es el costo o
producto y el costo de

Rentabilidad operativa: Es lo
que genera utilidad o ganancia
MO
Margen operacional : Es un
indice de margen utlizado para
medir la estrategia de los
precios y la eficiencia de la
compañía
Margen bruto : Es la diferencia
entre el precio de venta de un
producto y el costo de
produccion
GO
Gastos operacionales : Son los
gastos en la que la compañía
incurre
Costo de ventas : Es el costo o
gasto de producir un articulo
vendido
GOA
Gastos operacionales de
administración: Son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social
GOV
Gastos operacionales de
ventas : Son las sumas o
valores que incurre durante el
ejercicio de venta
 Margen operacional : Es un
indice de margen utlizado para
medir la estrategia de los
precios y la eficiencia de la
compañía
Gastos operacionales : Son los
gastos en la que la compañía Gastos operacionales de
incurre ventas : Son las sumas o
valores que incurre durante el
ejercicio de venta
Depreciaciones : Es el
desgaste o perdida de valor
que sufre un bien o activo
OGO
Otros gastos operacionales :
Son los gastos que incurre la
compañía por sus actividades
Amortizaciones: Es un proceso
financiero, una deuda por
medio de pagos periodicos
Amortizaciones: Es un proceso
financiero, una deuda por
medio de pagos periodicos
 SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto

plazo: Es aquella deuda con Abonos a capital e intereses
vencimiento a menos de un de la deuda a corto plazo
año

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas correspondientes

a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
 Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

K
Kd LP K/I LP I

Costo de la deuda a largo Abonos a capital e intereses

plazo: Es el costo del de la deuda a largo plazo: Es el
financiemiento asociado a abono que realiza el usuario
nuevos fondos recaudados con sobre el capital o intereses
prestamos a largo plazo

FCP

Flujo de caja para los

propietarios : Es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
tiempo determinado.
 Flujo de caja para los
propietarios : Es aquella
cantidad que una empresa en
particular genera en un
tiempo determinado.

PROVEEDORES

Proveedores : Son empresas o

personas que abastecen a
otras de bienes o servicios

CXC CCE

Ciclo de conversión de efectivo

Cuentas por cobrar a clientes : : Ess el plazo que transcurre
Son las cuentas de algun desde que se paga la materia
credito que a tomado el prima necesaria para hacer el
cliente producto

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre : Es la

cantidad de dinero disponible
Inventario de mercancías : Es por la organizacón o empresa
el conjunto de bienes

Inventario de mercancías : Es
el conjunto de bienes
propiedad de la empresa que
se adquirieron con el fin de
vender
PEO
Punto de equilibrio operativo:
Es el nivel de ventas que se
requiere para cubrir todos los
costos operativos.
,
FCB
Flujo de caja bruto: Suma de
los beneficios despues de los
impuestos, amortizaciones y
las previsiones
Flujo de caja libre : Es la
cantidad de dinero disponible
por la organizacón o empresa
KTNO AF
Capital de trabajo neto
operativo : son los activos que Inversión en activos fijos : Es el
intervienen directamente en volumen de produccion y
la generacion de los recursos, ventas de la empresa
menos las cuentas de pagar
 PET

Punto de equilibrio total:: Es el

nivel de ventas dondo los
costos fijos y variables se
encuentran curbiertos
 Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% 851 866
94.3 91.3 68.9% 81.0%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% -2% -11%
179 144 - 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0.0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48%
133 151 19 14% 31% 20% -11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9%
69% 80% 0 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -34%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0.16 35%
219% 163% - 0.56 -26%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 1 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% -1% -2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24.3% 1.8% 8% 181 183 1 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% 1 -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- -
 PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.9% 12.9% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
NE 11% 0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,173 - 51 - 1,225 -104%
NA

2W
PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días 220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 178 días -195 días -52%
65% 56% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 92% -35% 118 días 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -813% 98% NA -112%
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% - 0 -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 0 27%
FCB KTNO AF
MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
39.1% 39.9% 0.8% 2% 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313%
344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 1 -3%
UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
#DIV/0!
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - 450 -100%
313% 0% -313% -100%
 Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO
BIBLIOGRAFÍA
ANCIERO
INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL EV
BIBLIOGRAFÍA
A TRAVES DEL EVA
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
CIONES