LIQUIDEZ

BANCO DE CHILE

Integrantes: Johana Farías - Mariela Michea

Yarel Sanhueza.
Carrera: Ingeniería Financiera
Profesor: Cristian Aguilar
Asignatura: Gestión integral de Riesgo
Año Académico: Segundo Semestre
Fecha de Entrega: 26 de Agosto 2019
 ÍNDICE:
Portada…………………………………………………………………………………..1
Índice……………………………………………………………………………………..2
Introducción…………………………..………………………………………………...3
Banco de Chile y sus filiares…………………………………………………………4
Directorio………………………………………………………………………………...5-6
Liquidez………………………………………………………………………………….7
Principales Fuentes de Financiamiento……………………………………………8-10
Principales Indicadores de Liquidez…………………...…………..……………….11
Rol del Directorio………………………………………………………………………..12
La administración en el riesgo de Liquidez…………………………………………12-13
Definir Controles del riesgo de Liquidez…………………………………………..13
Definir si existen comités que regulen la liquidez y sus integrantes…………14
Conclusión……………………………………………………………………………….15

Bibliografía…………………………..………………………………………………..….16

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 INTRODUCCIÓN:

El sistema financiero consiste en la transferencia de fondos entre agentes económicos e

inversionistas. Una de las entidades financieras que intervienen en el funcionamiento del país es
el sistema bancario, que se caracteriza por captar recursos ajenos y actuar como intermediario
para los ahorradores por lo que juega un papel importante en la distribución de recursos
económicos de un país, incidiendo en su desarrollo. Por otro lado, la oferta bancaria incluye
diferentes tipos de productos financieros como por ejemplo los de inversión que facilitan la
disponibilidad de recursos a los diferentes agentes económicos como las familias, empresas o el
estado, sin embargo, son muy variables por lo que la decisión de contratarlos no se puede basar
solo en rentabilidad. No obstante, la realidad muestra que muchas familias atraídas por altas
rentabilidades.

De acuerdo a información obtenida de la CMF, el Banco de Chile, es la entidad bancaria mejor

posicionada, presenta un nivel favorable de conversión de activos en dinero líquido, por lo que
pueden afrontar sin mayor inconvenientes las demandas de efectivo, por parte lidera en cuanto
a solvencia, es el Banco que presenta tendencias más estables.

A lo largo de este análisis expone la liquidez que tiene el Banco de chile y se dará a conocer las
principales fuentes de financiamiento, sus indicadores y riesgos de liquidez. Así como su
Directorio y Comités que están a cargo de supervisar y realizar seguimientos para que se
cumplan las normas y principios de gobierno corporativo.

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 Banco De Chile

El Banco de Chile es una Sociedad Anónima, establecida en Chile en 1893, que inició sus
operaciones bajo este nombre el 2 de enero de 1894. En esa fecha, se fusionaron las operaciones
de tres bancos: Banco de Valparaíso, fundado en 1855; Banco Nacional de Chile, fundado en
1865; y Banco Agrícola de Chile que inició operaciones en 1868.

Banco de Chile. Reconocido por ser el mayor banco de capitales chilenos y la segunda institución
bancaria más grande del país. Con una trayectoria de 125 años; el Banco de Chile se encuentra
en las bolsas nacionales e Internacionales.

Su liderazgo de mercado, altos y consistentes retornos, competitiva estructura de financiamiento

y calidad de activos superior son sus principales fortalezas competitivas.

Gobierno corporativo y estructura de capital, entorno económico y financiero, áreas de negocio,

administración de riesgos, compromiso social y estados financieros consolidados serán los
aspectos serán los temas a presentar.

Además debemos mencionar Banco De Chile en sí y sus filiares ya que son parte de este.

FILIALES
Entregan servicios financieros innovadores, los cuales complementan la oferta del banco a través
de una gama de productos y servicios para personas y empresas. Las filiales al cierre del ejercicio
2018 son: Banchile Administradora General de Fondos S.A., Banchile Corredores de Bolsa S.A.,
Banchile Corredores de Seguros Ltda., Banchile Asesoría Financiera S.A., Banchile Securitizadora
S.A. y Socofin S.A.

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Por otra parte la base de cada institución financiera es su Gobierno Corporativo, este resumen
se mostrará el organigrama del alto directorio.

Directorio
Presidente

Pablo Granifo Lavín Fue reelegido como Presidente del Directorio el año 2017, cargo que ejerce desde
2007. El señor Granifo es miembro de los siguientes comités:

• Comité de Crédito de Directores,

• Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero,
• Comité Riesgo de Cartera,
• Comité Superior de Riesgo Operacional,
• Comité de Consumo (Banco Credichile),
• Comité de Leasing, y
• Comité de Factoring.

Vicepresidentes
Andrónico Luksic Craig: Fue reelegido Director y Vicepresidente del Directorio del Banco de Chile el año
2017, cargo que ejerce desde el año 2002. El señor Luksic es miembro del Comité de Crédito de
Directores.

Álvaro Jaramillo Escallo: Fue elegido Director y Vicepresidente del Directorio con fecha 25 de enero de
2018. Él es Citi Country Officer (CCO) de Colombia y Responsable de Latinoamérica Norte (LAN) desde
enero de 2017.

Directores
Jean Paul Luksic Fontbona: Fue nombrado miembro del Directorio el año 2013 y reelegido el 2017. El
señor Luksic es miembro del Comité de Crédito de Directores.

Jaime Estévez Valencia: Ha sido miembro del Directorio desde 2007 y fue reelegido el año 2017. El Sr.
Estévez es un director independiente y es miembro de los siguientes comités:
• Comité de Directores y Auditoría,
• Comité de Crédito de Directores,
• Comité Corporativo de Prevención Lavado de Activos,
• Comité de Consumo (Banco Credichile)

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Francisco Pérez Mackenna: Ha sido miembro de nuestro Directorio desde el 2001 y fue reelegido el año
2017. El señor Pérez es miembro de los siguientes comités:
• Comité de Crédito de Directores,
• Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero, y
• Comité Superior de Riesgo Operacional.

Alfredo Cutiel Ergas Segal: Es miembro del directorio desde marzo de 2017. El Sr. Ergas es un director
independiente, elegido con el voto de las administradoras de fondos de pensiones. Es miembro de los
siguientes comités:
• Comité de Directores y Auditoría,
• Comité de Crédito de Directores,
• Comité Corporativo de Prevención Lavado de Activos, y
• Comité Riesgo de Cartera.

Andrés Ergas Heymann: Fue elegido como miembro del Directorio el año 2017. Previamente, desde
agosto de 2014 y hasta su designación como director, el señor Ergas fue asesor del Directorio.

Samuel Libnic: Fue designado miembro del Directorio el año 2015 y reelegido el 2017. El señor Libnic es
fiscal para las operaciones de Citigroup Inc. en Latinoamérica, cargo que ocupa desde 2007. Y es miembro
del Comité de Crédito de Directores.

Julio Figueroa: El señor Julio Figueroa fue elegido miembro de nuestro Directorio con fecha 27 de
diciembre de 2018. Es CEO de Citi Argentina y el Cono Sur (Argentina, Uruguay, Paraguay) Jefe de la Banca
Corporativa y de Inversión (CIB) para el Cono Sur.

Hernán Büchi Buc: El señor Büchi fue elegido miembro del Directorio en agosto de 2019. Previamente fue
asesor del Directorio desde 2008 y, durante el año 2007, fue miembro de éste.

Directores suplentes
Tomas Fürst Freiwirth: Ha sido miembro del Directorio desde 2004, siendo reelegido el año 2017. El Sr.
Fürst es un director independiente y es miembro del Comité de Crédito de Directores.

Sandra Guazzotti: Fue designada como primera directora suplente en sesión de Directorio celebrada el 27
de junio de 2019. Es Vicepresidente Senior de Latinoamérica, con excepción de Brasil y México, de Oracle
y tiene más de 20 años de experiencia global en TI, finanzas, management y gobiernos corporativos.

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A que se denomina liquidez, mirado del punto de vista financiero

Las entidades financieras deben resolver diariamente la estimación de la cantidad de dinero que
deben mantener en efectivo para atender todas sus obligaciones a tiempo. Entre estas
obligaciones se pueden citar la recuperación de la cartera de sus proveedores de fondos, ya sea
al final del término de un depósito a plazo, o cuando el cliente de cuenta de ahorro o corriente
los requiera.

La liquidez representa la cualidad de los Acticos para ser convertidos en dinero efectivo de forma
inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil es convertir
un activo en dinero se dice que es más líquido. Por definición el activo con mayor liquidez es el
dinero, es decir los billetes y monedas tienen una absoluta liquidez, de igual manera los
depósitos bancarios a la vista, conocidos como dinero bancario.

Dicho lo anterior, según el análisis realizado a la entidad financiera Banco de Chile

encontramos.

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 Principales Fuentes de Financiamiento.

El banco presenta una alta diversificación de fuentes de financiamiento, con una extensa y
estable base de depositantes y un amplio acceso a los mercados de capitales. Ello, además de dar
respaldo a la operación, ha favorecido el costo de fondos, el que destaca ubicarse en los rangos
más bajos de la industria.

Los depósitos a plazo y los depósitos vista se mantienen como las principales fuentes de recursos
del fondeo, La importante composición de los depósitos vista en la estructura de financiamiento
se ha logrado por la alta penetración del banco en el negocio de cuentas corrientes,
manteniéndose como uno de los líderes en la participación en depósitos a la vista en el mercado
local. Asimismo de los saldos vista correspondiente a depósitos de minoristas que otorgan una
ventaja relevante en términos de costos, beneficiando la gestión comercial. La tercera fuente
recursos más relevante corresponde a las emisiones de bonos.

La posición de liquidez de la institución se beneficia de una alta proporción de depositantes

minoristas dentro del fondeo y del acceso al mercado local e internacional para realizar
emisiones de deuda. Para fortalecer su liquidez, la entidad tiene un buffer con stock en caja e
inversiones altamente líquidas para usar en condiciones de stress, cuya medición con respecto al
límite interno establecido es diaria y muestrea una holgura razonable.

Fuentes de financiamiento

Financiamiento al Corto Plazo

Las mejores y más variadas formas de financiamiento de acuerdo a las necesidades de su
empresa.

Línea de créditos
Tarjetas de Créditos
Créditos de garantía
Créditos en cuotas
Créditos comerciales.
Financiamiento al Mediano y largo Plazo
Tenemos para usted diferentes tipos de alternativas que financian sus inversiones o sus
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Proyectos Hipotecarios:
Mutuo Hipotecario Plus
Mutuo Hipotecario Anual
Mutuo Hipotecario en Pesos
Finanzas Corporativas:
Créditos Sindicados

Financiamiento de proyectos
Financiamiento:
Financiamiento estructurado
Crédito con Garantía
Factoring:
Confirming
Boletas de garantía
Leasing
Créditos comerciales
Comercio exterior

Las mejores alternativas de financiamiento para importadores y exportadores

Préstamos a exportadores

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 Principales Indicadores de Liquidez

La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto
Plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas
Totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y
pasivos corrientes
Indicador Fórmula

INDICADOR FORMULA INTERPRETACION

RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIO
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL NETO DE ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIO
TRABAJO PASIVO CORRIENTE

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 Rol del Directorio

El rol del Directorio es implementar los principios de gobierno corporativo, los cuales, se recogen
en el conjunto de Políticas y Procedimientos internos que el Banco ha aprobado. Las normas y
principios de gobierno corporativo tienen por objeto mejorar progresivamente los mecanismos
internos de autorregulación, asegurando el cumplimiento cabal de la normativa vigente, crear
valor para el Banco y para todos sus accionistas, clientes, trabajadores, la comunidad y el
mercado en general, y velar por la adhesión permanente a los valores de la Corporación.

El Directorio delega ciertas funciones y actividades en comités integrados por directores a fin de
abordar, evaluar e informar algún asunto específico que pueda afectar los negocios del Banco. Es
por esto, que el Directorio realiza supervisiones para que se cumplan las principales funciones y
objetivos de cada comité.

Los Principios Generales de Gobierno Corporativo constituyen, finalmente, una forma de

autorregulación que guía el actuar general de la Administración del Banco de Chile y la de todos
sus trabajadores, incluidas sus filiales.

La administración en el riesgo de Liquidez

El banco dispone de una política de administración de riesgo de liquidez, que el Directorio

aprueba anualmente, donde se fijan límites y alertas según metodologías internas y
complementarias a los límites de liquidez establecidos por los reguladores.

La administración en riesgo de liquidez es conducida y ejecutada por la División de Tesorería del

Banco, que forma parte de la División Banca Corporativa e Inversiones. En la cual existe un grupo
especializado de profesionales encargado de las tareas de la administración de los activos y
pasivos del balance del Banco, que incluyen la función de administración de la liquidez como
asimismo del riesgo de tasa de interés para aquellos ítems del balance que están contabilizados
en régimen contable de devengo.

Esta labor es supervisada por el Área de Riesgos de Mercado, que forma parte de la División
Riesgo de Crédito Corporativo, que es también la encargada del diseño de las políticas, métricas,

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Métodos de medición, estructura de límites y alertas, etc. Para ejecutar esta supervisión, se
cuenta con la División de Gestión y Control Financiero que es la encargada del cálculo y reporte
de las diferentes métricas.

El estado de los riesgos de liquidez es monitoreado diariamente por dos Funciones de Control
(Riesgos de Mercado y Gestión & Control Financiero) y al menos mensualmente por el Comité de
Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero. A través de este comité, el Directorio realiza la
supervisión del riesgo de liquidez, al contar con miembros especializados del Directorio en estas
materias en dicho comité, en adición a representantes de la alta administración del Banco.

Controles del riesgo de Liquidez

Es el riesgo de liquidez es el riesgo de variabilidad de retornos y pérdidas debido al costo del

suministro de liquidez de muy corto plazo a la institución, para asumir las demandas de fondos
debido a
Retiros masivos e inesperados de depósitos o el incremento de la demanda por créditos. La
gestión del riesgo de liquidez requiere del mantenimiento de activos líquidos y la capacidad
habilidad de obtener fondos en los mercados financieros. Objetivos de la gestión de la liquidez es
el análisis de riesgo de liquidez debe permitir al Banco medir adecuadamente: la volatilidad de
los depósitos, los niveles de endeudamiento, la estructura del pasivo, el grado de liquidez de los
activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y, la efectividad general de la gestión de
activos y pasivos. Si el Banco es solvente pero carece de liquidez. Los clientes reaccionarán ante
el incumplimiento de obligaciones tratando de retirar sus depósitos. Esto agravará el problema
de iliquidez, y posiblemente el Banco tenga que vender sus activos incurriendo en pérdidas para
hacer frente a sus compromisos. Aunque la mayoría de las crisis bancarias han estado motivadas
por pérdidas en la cartera de préstamos, lo que verdaderamente acaba con un Banco en pocos
días es la pérdida de confianza de sus depositantes, pues origina pérdidas masivas de fondos. Lo
más peligroso de las crisis de liquidez es que son contagiosas.

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 Comités que regulen la liquidez y sus integrantes

Comité de Finanzas, Internacional y de Riesgo de Mercado

Composición:

Presidente del Directorio

Cuatro Directores o Asesores del Directorio
Gerente General
Gerente división Corporativa; Gerente división Control Global de Riesgos; Gerente
división Tesorería y el Gerente área Riesgo Mercado. En caso de estimarlo conveniente, el
Comité podrá invitar a determinadas personas a participar, permanente u
ocasionalmente, en una o más sesiones.

Funciones:

Revisar exposiciones y riesgos financieros.

Estimar impactos en valorización de operaciones y/o en resultados debido a potenciales
movimientos adversos en los valores de las variables de mercado o de estrechez de
liquidez.
Analizar resultados estimados de ciertas posiciones financieras.
Estimar exposición de crédito de los productos de Tesorería (derivados, bonos).
Diseñar políticas y procedimientos relacionados con límites y alertas de exposiciones
financieras y asegurar una correcta y oportuna medición, control y reporte de las mismas.

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 Conclusión

Como ya sabemos liquidez es la capacidad que tiene una entidad bancaria para hacer frente a sus
obligaciones financieras.

Se dio a conocer que Banco de Chile es líder en el mercado, ya que posee altos y consistentes
retornos, competitiva estructura de financiamiento y calidad de activos superior, por lo cual son sus
principales fortalezas competitivas.

Por otra parte, se comentó sobre la liquidez que tiene el Banco de Chile y sus principales fuentes
de financiamiento, sus indicadores y riesgos de liquidez.

Así como también de su Gobierno Corporativo que se encarga de supervisar y realizar

seguimientos para que se cumplan las normas y principios de gobierno corporativo.

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 Bibliografía

https://www.sbif.cl/sbifweb3/internet/archivos/publicacion_9856.pdf

https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/nuestro-banco/portal/gobierno-corporativo/principios-
generales-gobierno-corporativo

https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/ddbb7c0048a1eba7b01abdc00f7a6e1b/EEFF-anuales-
Banchile-Corredores-de-Bolsa-
SA2018.pdf?MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=ddbb7c0048a1eba7b01abdc00f7a6e1b

https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/inversionistas/portal/memoria-anual-y-reporte-
20f/memoria-anual

file:///C:/Users/jorgebf/Desktop/Estado-Trimestral-de-Situacion-de-Liquidez-2019-03-ESP.pdf

Rol del Directorio

https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/nuestro-banco/portal/gobierno-
corporativo/politicas-procedimientos

Administración en el riesgo de liquidez

https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/570a25004f59d044b55bff773e1ca6ff/proceso-
de-gestion-de-riesgo-de-liquidez-
esp2.pdf?MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=570a25004f59d044b55bff773e1ca6ff

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