La Crisis Financiera (Año 2008) en EE.

UU y a Nivel
Mundial

El documental comienza con la crisis que aparecía en Islandia.

El (P.I.B) islandés era de 13.000 millones de dólares y los bancos llegaron a
alcanzar unas pérdidas de 100.000 millones de dólares, la gente comenzaba a
perder sus ahorros.
Toda esta crisis llevo a que Islandia privatice a los 3 principales bancos del
país. En 5 años, estas instituciones financieras que nunca habían operado
fuera de Islandia alcanzaron un nivel de endeudamiento 10 veces superior al
PIB del país.
El precio de las viviendas se duplicó y por más que el país ya comenzaba a dar
alarmas financieras, las empresas encargadas de auditar a estos bancos no
encontraron nada sospechoso y las agencias de rating (calificación de crédito)
calificaban a Islandia con la mejor calificación posible (AAA) en febrero del
2007.
Esto llevo a que colapsen muchos bancos y al final del 2008 el desempleo en
Islandia se triplicó en tan solo 6 meses.
Frederic Mishkin, gobernador de la reserva federal estadounidense entre los
años 2006 y 2008 y profesor de la prestigiosa escuela de negocios de la
Universidad de Columbia (Nueva York) perteneciente a la Ivy league, recibió
124000 dólares de la cámara de comercio islandesa por escribir un artículo-
informe sobre el sistema financiero del país en el cual defendía que poseía
unas instituciones sólidas y competentes, un banco central fiable, entre otros
análisis que tardarían poco en ser desmontados.
Luego el documental nos explica el porqué del origen de esta crisis,
explicándonos que todo comienza en Estados Unidos llegando a expandirse
por muchos países.
En septiembre de 2008 se provocó la banca rota de Lehman Brothers y de la
mayor aseguradora del mundo (AIG) esto conllevo a una crisis financiera global
esto hizo que el precio de las acciones fue decayendo cada vez más.
El resultado fue una recesión global que le costó al mundo miles de millones de
dólares, dejo 30 millones de desempleados y doblo la deuda nacional de los
estados unidos.
Nos explican que la crisis no fue un accidente y que fue causa por una industria
fuera de control, desde los 80 el negocio ganaba más y más dinero.

 ¿Cómo se llegó hasta aquí?

Tras la gran depresión, EEUU experimentó 40 años de desarrollo económico
sin atravesar ninguna crisis financiera.
La industria financiera estaba estrictamente regulada, la mayoría de los bancos
eran negocios locales y tenían prohibido especular con los depósitos de sus
clientes. Los bancos de inversión eran pequeñas sociedades privadas, en las
que sus socios invertían su propio capital y por tanto lo hacían con cautela.
Cautela que desaparecería progresivamente con la entrada de capital inversor
ajeno.
Pero se notó algo raro con Morgan Stanley que en 1972 tenía algo más de 100
empleados, una oficina y un capital de 12 millones de dólares, acabara
teniendo más de 50.000 empleados, oficinas por todo el mundo y un capital de
varios miles de millones de dólares. En 1980 la industria financiera se
transformó, los bancos de inversión dieron acceso a su capital a todo tipo de
inversores.
La industria financiera americana sufrió un largo período de desregulación a
partir de los 80 de la mano de su presidente Ronald Reagan y con el
economista Greenspan como presidente de la reserva federal estadounidense
(FED).
La época de las inversiones cautelosas y la especulación prohibida llegaban a
su fin. En Wall Street comenzaron a quedarse con los salarios.
En los 90 el sector financiero se había consolidado en unas pocas grandes
firmas de tal dimensión, que su caída podría amenazar todo el sistema: 5
bancos de inversión (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lehman Brothers,
Merrill Lynch, y Bear Stearns), dos conglomerados financieros (Citigroup y
JPMorgan Chase), y tres agencias de rating (Moody´s, Standard&Poors y
Fitch).
Además, y también a finales de esta década llegaría otra crisis, la burbuja de
los puntos con, provocada por un crecimiento del valor de las empresas
vinculadas a internet, que explotaría en 2001.
En el periodo comprendido entre el año 2000 y el 2003, desaparecieron
alrededor de 5000 compañías de internet, tras haberse fusionado o quebrado.
Además, durante esos años los bancos comenzaban a conceder más y más
préstamos e hipotecas, sin importar si se concedían a gente que podría
devolverlos o no, ya que el riesgo creado se pasaba de unos a otros.
Los bancos de inversión incluso preferían las hipotecas suprime, porque
reportaban mayores intereses.

 La burbuja (2001-2007)
El sistema financiero estaba inundado de productos financieros de alto riesgo.
Como todo el mundo podía acceder a comprar una casa ya que se concedían
hipotecas sin importar el riesgo, el precio de la vivienda se disparó, siguiendo
un principio económico básico, si aumenta la demanda sobre un determinado
bien, aumentan los precios del mismo.
El resultado fue la burbuja financiera más grande de la historia. En palabras del
Economista jefe del prestigioso diario Financial Times.
Nos explican que con la quiebra de Lehman Brothers, ellos pidieron un
préstamo de 85.000 millones de dólares a la aseguradora AIG. Poco a poco se
llevaba a la lamentable crisis.

 La Crisis
En 2006, año de mayor concesión de hipotecas suprime, llegaba Ben Bernanke
a la Presidencia de la Fed. A pesar de los alarmantes datos, decidieron no
tomar ninguna medida.
A finales del 2008, explotaba la crisis financiera y los prestamistas ya no podían
vender sus hipotecas a los bancos de inversión.
En 2008, la inmensa y veloz industria financiera parecía pararse bruscamente.
La desconfianza se apoderaba del mercado financiero. Todo el sistema se
encontraba congelado.
Con la caída de Lehman Brothers, Barclays, un banco británico, intentó
comprarlo, pero el gobierno británico exigía que EEUU respaldara la operación
con una garantía financiera (a lo que se negaron).
Pero no era el único banco en una situación tan crítica. Merril Lynch, tuvo que
ser adquirido por Bank of América cuando estaba a punto de quebrar.
AIG fue rescatada por el gobierno estadounidense el 17 de septiembre de ese
mismo año pues tenía sus balances repletos de CDS (Credit Default Swaps,
frecuentemente comparados con un seguro porque el comprador paga una
prima y a cambio recibe una suma de dinero si el evento de impago recogido
en el contrato se produce)
Al transcurrir el documental y ante todo lo que iba sucediendo nos cuenta sobre
la candidatura de Obama en el año 2009 y como el en su campaña electoral
señalaba la avaricia de Wall Street y los fracasos regulatorios del sistema
financiero como algunos de los motivos para la necesidad de cambio en el
país. Cuando ganó las elecciones, hablaba de la necesidad de reformar la
industria financiera.
Larry Summers fue nombrado jefe del equipo de asesores de Obama. Timothy
Geithner fue nombrado por Obama Secretario de Estado del Tesoro. Reelegía
a Ben Bernanke como presidente de la Fed. También nombró para su equipo a
Mark Paterson, Lewis Sachs, Gary Gensler, Mary Shapiro, Rahm Emanuel,
Martin Feldstein, Laura Tyson
Nos dicen que la administración Obama se resistió a la regularización de las
compensaciones incluso cuando los líderes mundiales tomaron medidas.
A mediados del 2010 ninguno de los ejecutivos de alto nivel fue inculpados o
arrestados tampoco se les proclamo un fiscal especial. Tampoco se demandó
una financiera por fraude de activos o fraude contable y la administración
Obama no hizo nada por recuperar alguna de las compensaciones entregadas
a los ejecutivos durante la burbuja.
Preguntas:

- Relación con el Tema: Instituciones de regulación y

supervisión del sistema Financiero
Las agencias de rating (calificación de crédito) y la reserva federal
estadounidense (FED)

- Causas y consecuencias de la crisis financiera

La mayor causa fueron las hipotecas suprime, el acceso a su capital a todo tipo
de inversores por parte de los bancos de inversión y las burbujas.com.
Como consecuencia Los bancos de inversión sufrieron pérdidas en todo el
mundo.
Las empresas empezaron a negarse a comprar bonos por valor de miles de
millones de dólares, a causa de las condiciones del mercado.
Crisis mundial, Desempleos, colapsos de entidades financieras, etc

- ¿Por qué la crisis se extiende a nivel global?

Porque la economía estadounidense es la que mayor influencia primordial
genera sobre el mundo. Tiene una influencia irreemplazable sobre la economía
mundial, y al tener lazos estados unidos entre distintos países esto genera que
estos se vean afectado.

- ¿Es necesaria la participación del Estado (el Gobierno)

durante una crisis financiera?
Si es necesario porque el estado puede tomar un control ante los organismos
financieros para tener un control sobre si estas están haciendo un buen trabajo.
El estado debe intervenir en muchas formas la economía para lograr los fines
que se persiguen.

- ¿Es necesario que el sistema financiero sea supervisado y

que el Estado mantenga un determinado nivel de control sobre
el sistema financiero?
Si, ya que al ser supervisado y mantener un nivel de control sobre este, protege
los recursos del público y estar alerta en caso de que alguna entidad presente
problemas de insolvencia patrimonial.
- ¿Una crisis como la ocurrida en el año 2008, se podría volver a
repetir? ¿Por qué?
Si podría pasar, debido a que aunque actualmente se toman medidas y hay un
mayor control, nadie puede discernir correctamente el futuro cuando algo más
provocara una crisis igual o mayor, por eso mismo se toman medidas para evitar
que vuelva a suceder, pero nunca nada es 100% seguro

- ¿De qué forma se pueden relacionar los temas de Ética y

Responsabilidad Social Corporativa, con la crisis financiera
descrita en el video?

Se relacionan, ya que si la industria hubiera mantenido recta con los temas de

ética y responsabilidad social corporativa a sus empleados, se pudo evitar que
esta se fuera de control y causara la crisis financiera.