BANCO UNIÓN S.A.

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016

CONTENIDO DICTAMEN DEL AUTOR INDEPENDIENTE

* Dictamen del Auditor Independiente

* Estado de situación patrimonial
* Estado de ganancias y pérdidas
* Estado de cambios en el patrimonio neto
* Estado de flujos de efectivo
* Notas a los estados financieros

Bs = Boliviano
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

2017 2016

Bs Bs

Flujos de fondos en actividades de operación:

Resultado neto del ejercicio 174.717.047 190.141.648

Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado
movimiento de fondos:

Productos devengados no cobrados (163.939.119) (140.031.568)

Cargos devengados no pagados 409.532.200 309.961.067

Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 165.861.201 78.100.477

Previsiones por desvalorización (neto) 8.820.825 8.246.859

Provisiones o previsiones para beneficios sociales 36.628.971 34.300.486

Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 3.235.080 (7.189.379)

Depreciaciones y amortizaciones 63.946.023 65.648.334 ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdida) del ejercicio 524.085.181 349.036.276 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en periodos

anteriores sobre: Nota 2017 2016 Nota 2017 2016
Cartera de préstamos 100.326.912 89.146.864 Bs Bs
ACTIVO Bs Bs

Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 39.704.657 32.518.137 Disponibilidades 8.a) 6.190.914.719 3.908.747.812
Inversiones temporarias 8.c) 4.063.929.858 4.851.834.344
Cartera 8.b) 14.538.916.439 12.499.287.023 Ingresos financieros 8.q) 1.381.570.567 1.231.575.542
Obligaciones con el público (299.972.759) (254.698.328)
Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088 Gastos financieros 8.q) (224.475.459) (174.989.572)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (9.988.308) (1.299.294) Cartera vencida 31.579.318 38.297.371
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638 Resultado financiero bruto 1.157.095.108 1.056.585.970

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos: Cartera reprogramada o reestructurada Otros ingresos operativos 8.t) 567.498.594 525.550.680
440.090.605 413.204.267
vigente
Cartera reprogramada o reestructurada Otros gastos operativos 8.t) (211.993.140) (184.360.227)
Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (9.088.266) (2.244.149) 4.093.437 2.605.312
vencida
Resultado de operación bruto 1.512.600.562 1.397.776.423
Cartera reprogramada o reestructurada
Bienes realizables-vendidos 2.011.751 6.176.245 32.838.414 36.878.576
en ejecución Recuperación de activos financieros 8.r) 248.689.227 285.406.285
Productos devengados por cobrar 120.662.608 100.326.912
Otros activos-partidas pendientes de imputación (56.821.915) (3.955.783) Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (414.954.695) (375.341.363)
Previsión para cartera incobrable (348.189.723) (332.731.141)
Otras cuentas por cobrar 8.d) 107.840.575 104.395.305 Resultado de operación después de incobrables 1.346.335.094 1.307.841.345
Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 13.556.568 (10.117.931)
Bienes realizables 8.e) 890.443 652.274
Inversiones permanentes 8.c) 877.248.877 582.497.770 Gastos de administración 8.v) (1.050.696.990) (1.027.431.708)
Previsiones (2.560.955) (10.823.565)
Bienes de uso 8.f) 443.660.278 392.047.023 Resultado de operación neto 295.638.104 280.409.637
Otros activos 8.g) 33.773.778 21.763.089
Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 475.969.913 383.880.120 Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (154.427) (2.872.578)
TOTAL DEL ACTIVO 26.257.174.967 22.361.224.640
PASIVO Resultado después de ajuste por diferencia de cambio
Flujos de fondos en actividades de intermediación: 295.483.677 277.537.059
Obligaciones con el público 8.i) 16.649.221.311 15.820.471.676 y mantenimiento de valor
Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 58.968.295 117.024.451
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: Ingresos extraordinarios 8.u) - -
Obligaciones con bancos y entidades
8.k) 2.088.034.658 1.143.942.886
de financiamiento Gastos extraordinarios 8.u) - -
Obligaciones con el público:
Otras cuentas por pagar 8.l) 425.531.045 361.484.032
Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 295.483.677 277.537.059
Previsiones 8.m) 239.684.804 193.730.242
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 1.897.962.854 (6.829.048.374)
Obligaciones con empresas con Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 10.989.709 5.476.086
8.p) 4.948.378.371 3.040.523.417
Participación Estatal
Depósitos a plazo hasta 360 días 241.327.977 (54.458.853) TOTAL DEL PASIVO 24.409.818.484 20.677.176.704 Gastos de gestiones anteriores 8.u) (162.623) (5.797)
PATRIMONIO Resultados antes de impuestos 306.310.763 283.007.348
Depósitos a plazo por más de 360 días 514.467.509 (342.899.026) Capital social 9.a) 1.565.113.550 1.405.394.550
Reservas 9.d) 107.525.886 88.511.738 Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (131.593.716) (92.865.700)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: Resultados acumulados 9.e) 174.717.047 190.141.648 Resultado neto del ejercicio 174.717.047 190.141.648
TOTAL DEL PATRIMONIO 1.847.356.483 1.684.047.936
A corto plazo 798.261.688 239.963.805 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 26.257.174.967 22.361.224.640
Cuentas contingentes 8.w) 1.456.489.890 1.590.394.903
A mediano y largo plazo 129.105.200 (1.234.800)
Cuentas de orden 8.x) 57.048.943.716 54.075.939.261
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.
Otras operaciones de intermediación:
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Obligaciones con instituciones fiscales (58.056.157) (79.056.701)

Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 10.626.394 6.297.081

(Incremento) disminución de colocaciones:

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marin Duran Rolando Marin Ibañez Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marin Duran Rolando Marin Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
Créditos colocados en el ejercicio (8.654.954.803) (8.066.289.978)

Créditos recuperados en el ejercicio 6.565.810.469 5.997.216.949

Flujo neto en actividades de intermediación 1.444.551.131 (9.129.509.897)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Cuentas de los accionistas

Aportes de capital - 139.200.000

Constitucion del Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo en

- (8.656.202) Reservas
cumplimiento al Decreto Supremo N° 2614 del 2 de diciembre de 2015
Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios Capital Aportes no Otras reservas Total Resultados
financieros en cumplimiento al Decreto Supremo N° 3036 del 28 (11.408.499) - Legal Voluntarias Total
social capitalizados obligatorias reservas acumulados
de diciembre de 2016
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Flujo neto en actividades de financiamiento (11.408.499) 130.543.798
Saldos al 1º de enero de 2016 1.145.007.690 - 74.084.575 - 179 74.084.754 144.270.046 1.363.362.490
Flujos de fondos en actividades de inversión:
Constitución de Reserva Legal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 24 de febrero de 2016 - - 14.427.005 - - 14.427.005 (14.427.005) -

(Incremento) disminución neto en: Constiitución de Reserva Voluntaria para capitalizacion de Utilidades según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de
- - - - 121.186.839 121.186.839 (121.186.839) -
Accionistas del 24 de febrero de 2016
Inversiones temporarias 786.275.035 (130.114.166)
Constitucion del Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo, equivalente al 6% de las utilidades de la gestion
2015, en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto - - - - - - (8.656.202) (8.656.202)
Inversiones permanentes (295.018.057) (129.178.685) Supremo N° 2614 del 2 de diciembre de 2015

Bienes de uso (115.940.750) (96.813.490) Incremento de Capital Pagado producto de la reinversión de utilidades de la gestión 2015 y Reservas Voluntarias No
121.186.860 - - - (121.186.860) (121.186.860) - -
Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 24 de febrero de 2016

Bienes diversos 1.369.989 1.516.497 Aporte de Capital realizado por el Tesoro General de la Nacion en el marco de lo previsto en el Artículo 13 de la Ley Nº 769
“Ley del Presupuesto General del Estado Gestión 2016”, efectuado a traves de abono en Cuenta Corriente y de Encaje MN
139.200.000 - - - - - - 139.200.000
Cargos diferidos (3.631.855) (2.686.015) que el Banco Union S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia y aprobado por Junta General Extraordinaria de Accionistas
del 21 de septiembre de 2016

Flujo neto en actividades de inversión 373.054.362 (357.275.859) Resultado neto del ejecicio - - - - - - 190.141.648 190.141.648

Saldos al 31 de diciembre de 2016 1.405.394.550 - 88.511.580 - 158 88.511.738 190.141.648 1.684.047.936

(Disminución) incremento de fondos durante el ejercicio 2.282.166.907 (8.972.361.838)
Constitución de Reserva Legal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 20 de febrero de 2017 19.014.164 19.014.164 (19.014.164) -
Disponibilidades al inicio del ejercicio 3.908.747.812 12.881.109.650
Constiitución de Reserva Voluntaria para capitalizacion de Utilidades según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de
159.718.984 159.718.984 (159.718.984) -
Accionistas del 20 de febrero de 2017
Disponibilidades al cierre del ejercicio 6.190.914.719 3.908.747.812
Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo previsto por el
- (11.408.499) (11.408.499)
paragrafo I del Articulo 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016

Incremento de Capital Pagado producto de la reinversión de utilidades de la gestión 2016 y Reservas Voluntarias No
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros. 159.719.000 (159.719.000) (159.719.000) -
Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 20 de febrero de 2017

Resultado neto del ejecicio - - - - - - 174.717.047 174.717.047

Saldos al 31 de diciembre de 2017 1.565.113.550 - 107.525.744 - 142 107.525.886 174.717.047 1.847.356.483

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marin Duran Rolando Marin Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marin Duran Rolando Marin Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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NOTA 1 – ORGANIZACIÓN
1.a. Organización de la Sociedad
En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de constitución, apertura y funcionamiento de la
Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el 28 de julio de 1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº
96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División de Fiscalización del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades
por Acciones a través de Resolución Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.
Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.
El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aprobó la modificación de la razón social de Banco
de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A.
En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009 se aprobó el cambio de domicilio legal de la sociedad Banco Unión S.A. trasladando el mismo
de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto se registró el cambio de domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV) y los demás registros correspondientes.
Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Pública en el marco de lo previsto en el artículo 330 de la Constitución Política del Estado, como
una Entidad de Intermediación Financiera Pública y que tendrá por objeto, en el marco de dicha Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración
Pública en sus diferentes niveles de gobierno, como también operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del
sector público no financiero por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional, mediante el apoyo al sector productivo
constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción, sin exclusión de otro tipo de
empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones, contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y entidades
Financieras Nº 1488 (actual Ley de Servicios Financieros N° 393), la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que regulan la materia, generando
oportunidades de acceso a servicios financieros a todos sus habitantes, con especial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas
por la banca tradicional.
Para el logro de sus objetivos el Banco, al 31 de Diciembre de 2017 cuenta con 4.527 empleados y una red de 199 agencias y oficinas ubicadas en todos los Departamentos
del país, de las cuales 88 son oficinas urbanas, 92 rurales y adicionalmente cuenta con 19 oficinas externas (6 urbanos y 13 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.
Durante el mes de octubre de 2017 se realizaron cambios en los cargos ejecutivos de Gerencia General, Gerencia Nacional de Operaciones, Gerencia Nacional de Auditoria
Interna y Gerencia Nacional de Riesgos; así mismo en fecha 27 de octubre de 2017, los Directores y Síndico titulares del Banco presentaron su renuncia voluntaria, misma que
fue puesta en consideración de la Junta General Ordinaria de Accionistas quien en fecha 22 de noviembre de 2017 acepto la renuncia y designo un nuevo Directorio y Sindico.
1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad
■ Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.
En 2017, el sistema financiero en su conjunto se desenvolvió en un entorno macroeconómico estable. En efecto, la actividad real se expandió en orden del 4% (cifras
preliminares de las Cuentas Nacionales revelan que el crecimiento de la actividad real al tercer trimestre fue de 3,82%), la tasa de inflación habría cerrado la gestión por
debajo del 3% dando cuenta de un comportamiento estable en el nivel de precios. Por el lado fiscal, según lo previsto en el programa fiscal financiero, el resultado global
mostró cifras negativas, explicadas principalmente por la fuerte expansión del gasto de capital, el cual se constituye en el principal fundamento del dinamismo de la demanda
interna. El sector externo mostró resultados balanceados, comparado con 2016 se logró acumular reservas internacionales, empero el resultado de la cuenta corriente
al tercer trimestre fue más negativo, la cual se sustenta principalmente en la fuerte reinversión de utilidades asociados a la Inversión Directa. En este entorno la política
monetaria tuvo un rol expansivo, intentando apuntalar el desempeño real sin tolerar presiones permanentes en el nivel de precios.
Como consecuencia del efecto favorable del entorno económico, así como de las políticas adoptadas por la administración del Banco a partir del proceso de capitalización
iniciado en mayo de 2004 orientada a incrementar la cartera productiva y a estabilizar la cartera vigente, la cartera bruta a diciembre de 2017, presentó un crecimiento
importante y una mejora en la calidad.
Al 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:
Cartera de Créditos
2017 2016 2015
Banco Unión S.A.
Millones % Millones % Millones %
Bs Bs Bs
Cartera bruta 14.766 100,0 12.732 100,0 10.701 100,0
Vigente 14.126 95,7 12.138 95,3 10.310 96,4
Vigente reestructurada 440 3,0 413 3,3 229 2,1
Mora 200 1,3 181 1,4 162 1,5
Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2017, presenta un incremento de Bs2.034 millones, equivalente a un 15,98%, esto por cuanto:
• La cartera vigente pasó de Bs12.138 millones, que representaban un 95,3% a Bs14.126 millones que representan el 95,7%.
• La cartera reestructurada pasó de Bs413 millones que representaban un 3,2% de la cartera bruta a Bs440 millones que representan el 3%. Al 31 de diciembre de 2017, el
total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs200 millones que representa el 1,35% de la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2016 alcanza a Bs181 que representa el
1,42% de la cartera bruta.
Al 31 de diciembre de 2017, se efectuaron castigos por un monto de Bs49.162.700 que correspondía a cartera.
El desempeño del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2017, ha evolucionado apuntalando al desempeño global de la economía, mostrando un buen nivel de
crecimiento en la cartera, con una participación de mercado en cartera de créditos de 10,7% con lo cual el Banco se posiciona en el tercer puesto del sistema bancario.
Asimismo, la participación del Banco Unión S.A en el total de captaciones fue por encima del 15% del sistema.
En el periodo de análisis el Banco logró un nivel de bolivianización, equivalente al 99,08% del total de cartera de préstamos, con el desarrollo de su cartera de Pyme,
microcréditos productivos y de créditos hipotecarios de vivienda y vivienda social, de igual forma la bolivianización de depósitos alcanzó el 89.9%, la orientación de la política
del Banco Unión S.A. es acorde a los lineamientos establecidos por la Autoridad Monetaria del país las cuales son coordinadas con el Órgano Ejecutivo.
Asimismo, el portafolio de inversiones temporarias alcanzó a Bs 4.064 millones; las utilidades por operaciones de cambio ascienden a Bs 45,8 millones con un cumplimiento
presupuestario del 99%.
■ Gestión integral de riesgos
La gestión integral de riesgos es un pilar fundamental para el Banco Unión S.A.. Durante la gestión 2017, la Unidad de Gestión Integral de Riesgos ha continuado con las
mejoras en sus políticas, procedimientos y manuales de funciones, los cuales se encuentran enmarcados en los siguientes directrices:
• Mantener independencia con la relación a las unidades de negocios y de operaciones, estableciendo una estructura clara y acorde a las características y tamaño del Banco.
• Delimitar la exposición a los distintos tipos de riesgo (Crediticio, Liquidez, Mercado y Operacional), definiendo límites internos acordes a los criterios de diversificación del
banco y los establecidos en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
• Desarrollar políticas, procedimientos y herramientas que contribuyan a mejorar el proceso de la gestión integral de riesgos.
• Implementar sistemas de información que faciliten y permitan divulgar los riesgos a los que se enfrenta el Banco.
• Promover una cultura de gestión integral de riesgos.
El proceso de la gestión Integral de Riesgos (Crediticio, Liquidez, Mercado y Operacional) en el Banco Unión S.A. se encuentra estructurado a partir de las etapas de:
identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación
financiera y prestación de servicios adicionales.
Con relación a la Gestión del Riesgo de Crédito, se procedió a la revisión de la cartera de créditos en función a lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros y las Políticas Interna del Banco, buscando ante todo identificar y mitigar la presencia de posibles riesgos que podrían afectar la recuperación de los recursos
desembolsados, así como, factores de riesgo crediticio adicionales a la morosidad originados por incumplimientos a las políticas y procedimientos. Adicionalmente, al
cumplimiento normativo, se continuaron las revisiones realizadas a los Puntos de Atención Financiera (PAF) para tener un mayor control sobre la cartera de microfinanzas y,
por tanto, ha coadyuvado en el registro de menores niveles de presencia de factores de riesgo crediticio adicionales a la morosidad.
Acerca del Riesgo de Liquidez y Mercado, durante la gestión 2017 se desarrollaron políticas y procedimientos para la inclusión de herramientas para la determinación de
un perfil de Riesgo de Liquidez y Mercado con una metodología que utiliza herramientas cuantitativas y de simulación con el propósito de mejorar el proceso de toma de
decisiones. Asimismo, se ha desarrollo una metodología para la valoración de los riesgos financieros para el Plan Estratégico Institucional 2018.
En cuanto a la gestión del Riesgo Operacional, se ha dado continuidad a la autoevaluación de riesgos operacionales en los procesos del Banco, registro y actualización
de eventos de pérdida por riesgo operacional, pruebas de concepto de Indicadores Clave de Riesgo Operacional con resultados satisfactorios, lo que está permitiendo la
implementación de indicadores para la toma de decisiones.
Entre las medidas asumidas por el Banco, se establece un Plan de Implementación para Fortalecer la Gestión de Riesgo Operativo y Sistema de Control Interno, con el
objetivo de mejorar la gestión de riesgo operativo y sistema de control interno mediante medidas de prevención, detección y respuesta, para evitar eventos relacionados con
fraudes internos; principalmente, los relacionados al manejo de efectivo. El Plan está conformado por las siguientes medidas:
• Se refuerza el modelo de evaluación a Procesos, Control Interno y Riesgo Operacional, que se aplicará principalmente a procesos asociados a la administración de efectivo.
• Se crea en la Unidad de Riesgos el área de Control de Administración de Efectivo, en respuesta a la necesidad de prevención y detección de posibles fraudes relacionados
al manejo de efectivo con cobertura del 100% de los PAF (Puntos de Atención Financiero) del Banco.
• Se implementa una Metodología de Auditoría Continua (Crediticia y Operativa) a fin de que se dé cobertura al 100% de las agencias colocadoras y captadoras a nivel
nacional, realizando revisiones integrales a cada Unidad de Negocio del Banco.
• Se implanta un Sistema Informático de detección de Fraudes.
• Se determina un perímetro de enfoque de las cámaras, lo que permitirá evitar que las cámaras sean movidas de su perímetro.
• Se refuerza el acceso a recintos de bóvedas de efectivo, mediante el uso de sistemas de seguridad.
• Se rediseña y refuerza la administración de control y monitoreo en línea de los equipos CCTV a nivel nacional, incluidas agencias Rurales.
• Se implementa un Sistema de control de límites de efectivo por PAF de acuerdo al tamaño y nivel de transacciones.
Asimismo, se ha actualizado el sistema informático GIRO de Riesgo Operacional, añadiendo mayores funcionalidades de carácter gerencial para la divulgación del riesgo
que permita una adecuada gestión del Riesgo Operacional. Se cuenta con una herramienta específica para la evaluación de riesgos operacionales en nuevos productos y
servicios financieros, asimismo se han realizado pruebas planificadas al plan de contingencias y de continuidad de negocios, los cuales culminaron exitosamente.
Finalmente, se crea una nueva área en la Unidad de Gestión Integral de Riesgos denomina Control de Administración de Efectivo (CAE) con presencia nacional, contribuyendo
al fortalecimiento del control interno y riesgo operativo del Banco.
■ Plataforma tecnológica
En la pasada gestión se ha realizado la implementación de 35 equipos router de comunicación en diferentes agencias, lo que beneficia al Banco en los siguientes aspectos:
Seguridad en la Red de Datos, Optimización del tráfico de Datos, Mejora en la administración de la Red y Posibilidad de segmentación para cumplimiento a la normativa PCI.
Se ha realizado la implementación del sistema EQUITRAC, el cual controla las impresiones realizadas por los empleados del Banco y permite verificar que cada una de ellas son
parte de la operativa normal.
Asimismo, a inicios de la pasada gestión se han concluido, en el área de desarrollo, las siguientes labores: Automatización de Registro de Garantías para Mandatos y Fideicomisos
y la Contabilidad por Centros de Costos y Distribución del ingreso por cobro de comisión del Fideicomiso programa crédito sectorial quinua orgánica.
Se ha concluido con la planificación necesaria para realizar las Mejoras al proceso de retención, remisión y suspensión de fondos en Cuentas Corrientes Fiscales y la Funcionalidad
para el Control de Financiamientos Externos y se han realizado todas las mejoras necesarias para la personalización de las tarjetas de Débito con el código de seguridad CVV2.
Los programas necesarios para la generación del mencionado código ya han sido puestos en producción y se ha realizado todas las certificaciones necesarias para su impresión
con el proveedor, por lo que las nuevas tarjetas de débito ya contarán con las mismas, lo que permitirá dar mayor seguridad a las transacciones realizadas en Internet con las
mencionadas tarjetas.
En la gestión 2017 se realizó la planificación estratégica para el desarrollo del nuevo Core, a partir de julio se iniciaron los talleres de relevamiento de información que definen
los requerimientos funcionales, en esta primera fase se definen los requerimientos para el Módulo de Pasivos. De manera paralela se inició el desarrollo de la Capa Tecnológica
que considera la construcción de un prototipo del Framework y su consolidación como el Proyecto Unikit. De igual forma se llevó a cabo el desarrollo de los primeros módulos
estratégicos, como ser: Proyecto Módulo Central de Reportes, Proyecto Módulo Flujos de Trabajo y Proyecto del Sub-módulo de Administración de Accesos que es uno de los
principales componentes del Módulo de Seguridad.
■ Responsabilidad Social Empresarial
La Unidad de Responsabilidad Social Empresarial (RSE) articula los esfuerzos de Banco Unión en aspectos de sostenibilidad económica, social o ambiental.
Desde el ámbito interno, trabaja de la mano con el área de Gestión de Talento Humano para mejorar las condiciones de trabajo de nuestras funcionarias y funcionarios
mediante el pilar “Bienestar de Funcionarias y Funcionarios” implementando los programas de salud, alimentación saludable, higiene postural y gimnasia laboral a nivel
nacional llegando al 100% de las funcionarias y funcionarios. En la gestión 2017 se logró concientizar y transversalizar dentro de la institución la política de equidad de género,
política contra todo acto de discriminación y acoso laboral. Otro de los proyectos internos fue articulado con Gerencia General y Operaciones, alcanzando hasta las familias
en emergencia de salud a través de las Campañas de Recaudación de Fondos, con las donaciones en efectivo de funcionarias y funcionarios.
El pilar “Cuidado de la Madre Tierra” es trabajado en coordinación con Administración y Sistemas, el Banco ha implementado acciones de control, medición y mitigación
del impacto ambiental generado. El control permitió generar iniciativas como el cambio de luces led, el cambio del sistema de grifos tradicionales a grifos ahorradores y la
implementación de un proyecto de reciclaje de papel en el eje troncal del País, lo que significó un ahorro del 15% de consumo de agua en M3 y 33% en el consumo de
energía en Kwts respecto a la gestión 2016.
En pilar de “Inclusión Financiera” es coordinado con el área de Banca Productiva, apostando por proyectos ambiciosos de Educación Financiera a poblaciones de baja
Bancarización a través del programa “entre bolivianos aprendemos”, adicionalmente este año se concluyó con el estudio de medición de impacto del Programa.
En pilar “Interacción con la comunidad” fue coordinado a través del programa de voluntariado corporativo del Banco, denominado Guardianes, se desarrollaron varias
actividades en coordinación con la comunidad, uno de los más destacados fue el proyecto de medio ambiente en tu comunidad donde las agencias que participaron pudieron
realizar proyectos en coordinación con colegios, universidades o juntas de vecinos cercanas a la agencia.
■ Cambios en la composición accionaria
Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex - NAFIBO S.A.M.) realizada en mayo de
2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco se modificó y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo
S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una participación del 83,19% en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al Grupo de Accionistas que suscribieron
el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (DS) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y realizado el proceso de compra de acciones
a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez, Ana María Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic
Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío de Saavedra, el Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del
Banco. A este efecto, se remitieron los títulos accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las modificaciones en la
denominación del titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo realizado un aporte de capital de
Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se hizo efectivo el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta
Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantenía en el Banco Central de Bolivia.
Posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013 del 27 de agosto de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero,
aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de
la Nación (TGN).
De conformidad con el aumento de capital pagado producto de las utilidades de la gestión anterior y reservas voluntarias no distribuibles aprobado en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. celebrada el 24 de febrero de 2016 e informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), el Tesoro
General de la Nación se mantiene como el principal accionista del Banco con una participación accionaria del 98,3804%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo N° 3 de
la Ley N° 331 del 27 de diciembre de 2012 de creación de la Entidad Bancaria Pública en la persona del Banco Unión S.A.
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de capital de Bs139.200.000, el cual se hizo
efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia,
habiendo sido aprobado mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), quien tomó conocimiento del aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016 según nota ASFI/
DSRI/R-173277/2016.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas efectuada el 20 de febrero de 2017, se aprobó el aumento de capital pagado producto de las utilidades de la gestión anterior
y reservas voluntarias no distribuibles así como el aumento de Capital Autorizado a Bs3.130.000.000, habiéndose informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) conforme a la normativa vigente. Al respecto, debe precisarse que el Tesoro General de la Nación se mantiene como el principal accionista del Banco con
una participación accionaria del 98,5408%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo N° 3 de la Ley N° 331 del 27 de diciembre de 2012 de creación de la Entidad Bancaria
Pública en la persona del Banco Unión S.A.
■ Otros eventos importantes
Contrato de servicios por Administración Delegada del Banco Central de Bolivia y el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley 331 de fecha 27 de diciembre de 2012 establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las operaciones establecidas en la Ley que
regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión
de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al desarrollo de la actividad económica nacional:
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la Administración Pública en sus diferentes niveles de
gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito
Público.
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y beneficiarios de programas sociales, pago a
proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema
Nacional de Tesorería y Crédito Público.
3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y patentes, en el marco de convenios o contratos
suscritos con las entidades competentes.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la redención de los mismos.
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y distribución de material monetario por cuenta del
BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y alcance de la Entidad Bancaria Pública.
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio de tesorería en moneda nacional, hasta
el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de Servicios por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la
prestación de servicios de administración de cuentas corrientes fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de
abril de 2016, en tanto que los servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros al Banco Central
de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha:
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales en la gestión 2017 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden a Bs
1.021.000.000.
- Administración de Cuentas Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2017, el número total de las Cuentas Corrientes Fiscales administradas por
el Banco Unión S.A. son 5.088.
- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre 2017 se han efectuado aproximadamente 5.600.000 pagos
a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de Bs 19.500.000.000.
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy” a partir del mes de mayo de
2009 en todas nuestras agencias del país. En la gestión 2017 se han pagado a 796.023 beneficiarias por un monto de Bs87.564.350.
Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de febrero de 2009, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad. En la gestión 2017, se han pagado a 1.957.059
beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs583.154.265.
Contrato de Servicios Bono Renta Solidaria
A partir del mes de febrero de 2012, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Solidaria. En la gestión 2017, se han pagado a 30.693 beneficiarios
del Bono de Renta Solidaria por un total de Bs 30.693.000.
Apertura y cierre de oficinas
El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión 2017, continuando la expansión de su
red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 3 Agencias (1 urbana y 2 rural), 5 Oficinas Externas (2 Urbanas,3 Rural), 4 Ventanillas de Cobranza (3
Urbanas, 1 Rural), 32 ATMs (23 en el área urbana y 9 en el área rural). Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos de Atención, 19 ATM´s en el área urbana
y 1 en el área rural, 6 Ventanillas de Cobranza urbana, 1 Ventanilla de Cobranza rural y 1 Oficina Externa rural. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco cuenta con 199 agencias
y oficinas externas, 6 agencias Móviles, 41 ventanillas de cobranza, 30 puntos de pago a funcionarios públicos, 18 corresponsalías para la administración de cuentas fiscales
y particulares y 417 cajeros automáticos (ATM) a nivel nacional, el servicio de Banca por internet denominada “Uninet” y la plataforma de Banca Móvil denominada “UniMóvil”.
De las 199 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 19 oficinas externas de las cuales, 6 son urbanas y 13 rurales, 6 Agencias Móviles, mientras
que de los 417 ATMs, 331 están en zona urbana y 86 en zona rural, lo que le permite al Banco tener una de las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de
las principales entidades financieras en lo que se refiere a cobertura geográfica a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos
económicos y sociales que persigue. Asimismo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas especialmente en la
atención de Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.
Contamos, con una alta productividad de nuestros 417 ATMs, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de autoservicio que les brinda mayores
posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.
Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es la banca por internet (Uninet) que brinda una serie de servicios de transacciones a los clientes naturales y jurídicos,
ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación de permisos para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor confianza
a los usuarios del canal.
Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene 12 corresponsales lo que permite contar con 806 puntos adicionales de recaudación tributaria a nivel nacional.
Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL, puesto a disposición de todos los clientes del banco para
que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y servicios del Banco las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con
cobertura de telefonía celular.
Calificación de riesgo
AESA RATINGS
El Comité de Calificación de AESARATINGS en su reunión del día 31.12.2017, acordó asignar al Banco las siguientes calificaciones de riesgos en escala nacional con base
en los estados financieros al 30.09.2017:
CALIFICACIONES 2017 2016
MONEDA EXTRANJERA
Corto Plazo F1+ F1+
Largo Plazo AAA AAA
MONEDA NACIONAL
Corto Plazo F1+ F1+
Largo Plazo AAA AAA
EMISOR AAA AAA
PERSPECTIVA Estable Estable
Entre los factores relevantes de la calificación se mencionan: el soporte del Estado Boliviano, su desempeño razonable, el elevado crecimiento de cartera. La perspectiva del Banco
es considerada estable.
MOODYS
El Consejo de Calificación de MOODYS INVESTORS SERVICE Calificadora de Riesgo S.A. en su resumen ejecutivo al 31.12.2017, otorgó las siguientes calificaciones al Banco
Unión con base a los estados financieros al 30.09.2017:
CALIFICACIONES 2017 2016
Emisor Aaa.bo Aaa.bo
Deuda de Largo Plazo Moneda Local Aaa.boLp Aaa.boLp
Deuda de Corto Plazo Moneda Local BO-1 BO-1
Deuda de Largo Plazo Moneda Extranjera Aa3.boLp Aa3.boLp
Deuda de Corto Plazo Moneda Extranjera BO-1 BO-1
Perspectiva Estable Estable
Moody´s mantiene su calificación anterior del Banco tomando en cuenta la alta probabilidad de soporte que recibirá por parte del accionista mayoritario TGN. Dicha
calificación se atribuye a que el Banco actualmente se encuentra enfocado a préstamos al sector minorista, microempresas y pequeñas empresas con lo cual ha diversificado
su portafolio de préstamos. La perspectiva respecto a todas las calificaciones es Estable.
 Estados Financieros
Constitución de la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
El 5 de junio de 2017 el Banco Unión S.A. firma el Contrato de Suscripción de Acciones en participación con la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. para la constitución de la empresa Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., habiendo acordado que la sociedad
girara con un capital autorizado de Bs20.582.000 (Veinte millones quinientos ochenta y dos mil 00/100 Bolivianos) distribuido en 20.582 acciones, cada una con un valor
nominal de Bs1.000.
El 19 de junio de 2017, el Banco realizó el aporte de capital de Bs20.580.000 que corresponden a 20.580 acciones, teniendo una participación accionaria del 99,990%, y
quedando la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. con una participación del 0,005% que corresponde a 1 acción y Seguros y Reaseguros Personales
Univida S.A. S.A. con una participación del 0,005% también con 1 acción.
Mediante Escritura Pública del Acta de Fundación N°131/2017 del 23 de junio de 2017 se constituyó la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Personales S.A. con un
Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs20.582.000. teniendo como accionistas al Banco Unión S.A., Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
■ Otras revelaciones importantes
• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó la aprobación del Reglamento para Banco
Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de normas de solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control y
supervisión de ASFI sobre esta entidad, en el marco de lo dispuesto en el Artículo 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación del Banco Público,
en los Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
• Mediante Decreto Supremo N° 3036 de 28 de diciembre de 2016 se determina que en el marco de la función social de los servicios financieros que deben cumplir, deberán
destinar el 6% de sus Utilidades Netas de la gestión 2016, para la finalidad que será especificada por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas mediante Resolución
Ministerial, en la cual también serán establecidos los mecanismos, instrumentos y todas las características que sean necesarias para la implementación y logro de dicha finalidad.
• En fecha 20 de septiembre de 2017, se publicó el Decreto Supremo N° 3331 el cual establece la cobertura, el financiamiento y mecanismo financiero para la ejecución,
entrega y administración de los recursos del susidio de incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, para la gestión 2017; el cual dispone en el
parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs5.000.000.- a ser depositados en la libreta de Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del
Tesoro (CUT).
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
2.a. Bases de presentación de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el
reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación:
• De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se dispone la suspensión del reconocimiento integral
de la inflación.
• De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados
financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice
del ajuste.
La preparación de los estados financieros, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), requiere que la Gerencia del
Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros,
así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento
del marco contable y normativo vigente.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, combinan los estados financieros de las Sucursales y Agencias del Banco situadas en Santa Cruz, La Paz,
Cochabamba, Beni, Tarija, Sucre, Oruro, Pando y Potosí.
2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar estadounidense, se convierten a bolivianos, de acuerdo
con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se
registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de Bs6,86 por USD 1.
Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en función a la variación del
indicador vigente reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de Bs2,23694 y
Bs2,17259 por UFV 1, respectivamente.
2.b. Cartera
Los saldos de cartera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre del ejercicio, excepto
por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión
específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, aplicando los criterios establecidos en el Libro 3°, Título II, Capítulo
IV, “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros vigente, emitido por la ASFI.
La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de Bs240.348.010 y Bs220.055.424 respectivamente, que es considerada
suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tiene constituida una previsión genérica de Bs107.841.713 y Bs112.675.717 respectivamente.
Finalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs3.083.750 y Bs3.618.141, respectivamente.
2.c. Inversiones temporarias y permanentes
■ Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la fecha de emisión o de su adquisición y las
inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), adquiridas con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez.
El valor total de las inversiones temporarias en su conjunto, no supera su valor de mercado.
Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:
• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se valúan al monto original del depósito actualizado
más los productos financieros pendientes de cobro.
• Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de adquisición actualizado más los productos financieros
pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se suspende el reconocimiento contable de los
rendimientos devengados.
• Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada por el administrador del fondo de inversión.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
se tiene un saldo de Bs329.087.921 y Bs330.175.295 de los cuales Bs68.636.412 y Bs69.122.294 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs11.482.142 para ambas gestiones.
■ Inversiones permanentes
Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición, excepto las inversiones negociables
en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que corresponde registrar en este grupo,
según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como,
las inversiones en otras entidades no financieras.
Las inversiones en entidades financieras y afines se valúan según el grado de control o influencia en las decisiones, de la siguiente forma:
• La participación en entidades financieras y afines sobre las que se ejerce control total o influencia significativa, se valúan mensualmente al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) del
último estado financiero disponible, en caso de que éstas no estén disponibles se actualiza en función a la mejor estimación del valor de la participación accionaria a esa fecha.
Se entiende por “Valor Patrimonial Proporcional – VPP”, el que resulta de dividir el Patrimonio neto de la entidad emisora, entre el número de acciones emitidas por ésta y multiplicar
por el número de acciones poseídas por la entidad inversora.
La participación en entidades financieras y afines sobre las que no se ejerce control total o influencia significativa en sus decisiones, se valúan al costo de adquisición.
• Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o mercado, el menor.
Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se
tiene un saldo de Bs443.185.766 y Bs438.738.901 de los cuales Bs23.932.261 y Bs64.927.180 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs6.819.118 y Bs6.483.827 respectivamente.
2.d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación financiera como indemnizaciones
reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados y operaciones de créditos diversos a favor del Banco.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se registra un saldo de previsiones por Bs4.438.061 y Bs52.964 respectivamente, importe suficiente para la cobertura de todas las
partidas cuya antigüedad supera los 330 días.
2.e. Bienes realizables
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la adjudicación por ejecución judicial y b) el saldo de
capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se cancela total o parcialmente.
No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito independiente registrado de acuerdo con lo
que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), fuera inferior al contabilizado, se constituye una previsión por
desvalorización tal como lo establece el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.
Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del grupo de cuentas contables 152, establece
los siguientes criterios de registros:
• Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al menor valor resultante entre el valor de dación o
adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
• Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como intereses devengados, recuperación de gastos y otros cargos,
los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.
El Banco, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20% anual para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos
antes del 1° de enero de 1999, si es que no son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entre el
1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es que no son vendidos dentro de dos (2) o tres (3) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el criterio de constitución de previsión
por desvalorización, es el siguiente:
• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.
• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.
Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son consideradas suficientes para cubrir
las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es conveniente señalar que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas previsiones se aplica el criterio de devengamiento mensual.
Banco Unión S.A.
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Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco ha constituido previsiones por Bs46.793.257 y Bs46.467.929,
respectivamente.
2.f. Bienes de uso
Los bienes de uso del Banco están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, en función de la cotización del dólar
estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo histórico de adquisición.
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El
valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
2.g. Otros activos
Bienes diversos
En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan mediante el método de costo promedio ponderado.
Cargos diferidos
En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la entidad, así como los de reorganización
administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente
por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como los Gastos de Desarrollo de Sistemas de Información.
Partidas pendientes de imputación
Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos que son
regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días.
A partir del 30 de junio de 2008, en aplicación a lo estipulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Circular SB/580/2008 del 18 de junio
de 2008, se procedió a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de Partidas Pendientes de Imputación cuya antigüedad supere los 30 días.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs44.491.718 y Bs64.395, respectivamente, importe suficiente
para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.
2.h. Fideicomisos constituidos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.
2.i. Provisiones y previsiones
Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.
• Previsión genérica cíclica:
Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución N°165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31 de octubre de 2008, registra
mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en
momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs84.130.042 y Bs76.754.488, respectivamente.
• Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:
Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.
El Banco solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como parte del Patrimonio Neto de acuerdo con
lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II Capítulo IV, Sección 3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010 la entidad de supervisión
en función de la evaluación realizada a la Política de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el cómputo de
la previsión cíclica como parte del Patrimonio Neto a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica voluntaria cíclica al 31 de diciembre de
2017 y 2016 asciende a Bs84.130.042 y Bs76.754.488.
Así también, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs34.300.000 y 0.
• Provisión para indemnizaciones al personal:
La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Banco por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con las
disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio,
incluso en los casos de retiro voluntario.
2.j. Patrimonio neto
Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con disposiciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no contemplan la reexpresión por ajuste por inflación.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 24 de febrero de 2016 e informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2015 después de constituida la Reserva Legal (Bs14.427.005) y después del aporte al Fondo de Garantía de Créditos para el
Sector Productivo (Bs8.656.202), fueron a incrementar el capital social, hasta el monto de Bs121.186.860.
Posteriormente, el Tesoro General de la Nación en el marco de lo previsto en el Artículo Nº 13 de la Ley Nº 769 “Ley del Presupuesto General del Estado Gestión 2016”,
efectúa un Aporte de Capital a través de un abono en la Cuenta Corriente y de Encaje MN que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia por un importe
de Bs139.200.000, aprobado por Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016, con lo que al 31 de diciembre de 2016 el nuevo Capital Social
del Banco asciende a Bs1.405.394.550.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 20 de febrero de 2017 e informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2016 después de constituida la Reserva Legal (Bs19.014.164) y después del Aporte del 6% para el cumplimiento de la función
social de los servicios financieros (Bs11.408.499), fueron a incrementar el capital social, hasta el monto de Bs159.719.000, con lo que al 31 de diciembre de 2017 el nuevo
Capital Social asciende a Bs1.565.113.550.
2.k. Resultado neto del ejercicio
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI).
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs174.717.047, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2017.
• Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros correspondientes a la cartera vencida
y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de riesgo (D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como
productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el momento de su percepción.
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones ganadas son registrados por el método de
devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
• Gastos financieros
Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.
2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
■ Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)
El Banco, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en el Texto Ordenado de la Ley N° 843,
modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto es del veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta
del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período siguiente al pago del IUE.
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010, de las Entidades del
Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestiones. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir
de la gestión 2011, serán compensables solamente durante las tres siguientes gestiones sin actualización alguna.
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto Ordenado Vigente), en el que se establece la
aplicación de una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero del doce coma cinco por ciento (12,5%), a las entidades financieras
bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI, exceptuando los bancos de segundo piso, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto
al patrimonio neto a partir de la gestión 2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las Transacciones. El procedimiento
para la aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288 emitido el 11 de julio de 2012. Posteriormente, la Ley N° 771 del 29
de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017 disponen la modificación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE
financiero al veintidós por ciento (22%) y finalmente al veinticinco (25 %) del margen de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al seis por ciento
(6%). Estas modificaciones entran en vigencia a partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco provisionó Bs65.796.858 y Bs49.396.649, respectivamente, por concepto del Impuesto a las Utilidades de las Empresas y
Bs65.796.858 y Bs43.469.051 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
■ Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006 modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación 2009, el Decreto Supremo Nº 199 del
8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012 y la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 en su artículo uno, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a partir del 24 de julio de 2012 y
finalmente hasta el 31 de diciembre de 2018. El Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones
financieras realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, efectuadas por las entidades de
intermediación financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país.
NOTA 3 - CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Durante el ejercicio 2017, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al ejercicio 2016.
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
■ Inversiones temporarias de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 , existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: , i) títulos valores de entidades públicas no financieras
del país vendidos con pacto de recompra ii) los montos de encaje legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son
invertidos en títulos valores o instrumentos autorizados , iii) títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa y iiii) Títulos valores de entidades financieras adquiridos
con pacto de reventa.
El detalle de estos activos es el siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra 68.636.411 69.122.294
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*) 1.702.716.517 2.055.738.921
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 477.931.694 111.004.439
Titulos valores de entidades financieras adquiridos con pacto de reventa 244.399.534 171.379.792
2.493.684.156 2.407.245.446
(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que considerando el importe constituido en efectivo, cumple con los
importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) según el siguiente detalle:
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2016, es la siguiente:

2017 2016
SALDO PLAZO
(En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido RUBROS
INICIAL A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIAS
Bs Bs Bs Bs
ACTIVOS 4.518.476.249 2.371.135.824 835.641.909 1.441.567.149 2.303.527.334 2.850.934.551 8.039.941.624
Títulos 782.025.195 718.440.575 964.220.245 956.757.015 22.361.224.640

Efectivo 1.149.477.821 4.542.761.332 1.268.742.333 2.079.296.315 Disponibilidades 3.908.821.335 2.399.057.317 1.466.975.487 28.962.543 8.512.006 5.313.982 - -

Total 1.931.503.016 5.261.201.907 2.232.962.578 3.036.053.330 Inversiones temporarias 4.830.437.097 1.923.582.732 581.990.753 416.498.685 158.764.645 426.192.399 659.183.864 664.224.019

Cartera vigente 12.551.281.356 155.606.117 317.662.338 386.396.316 1.264.758.237 1.862.129.254 2.191.363.080 6.373.366.014

(En moneda extranjera) Otras cuentas por cobrar 34.505.383 34.505.383 - - - - - -

Inversiones permanentes 583.662.765 - - - - - - 583.662.765

Títulos 962.501.400 983.843.117 1.109.264.239 1.098.692.810 Otras operaciones activas 452.516.704 5.724.700 4.507.246 3.784.365 9.532.261 9.891.699 387.607 418.688.826
Efectivo 336.103.508 420.970.860 395.189.107 620.381.684 PASIVOS 20.677.176.704 3.351.668.025 2.419.721.202 1.978.678.451 4.825.427.945 3.985.374.818 408.728.255 3.707.578.008
Total 1.298.604.908 1.404.813.977 1.504.453.346 1.719.074.494 Obligaciones con el público - vista 4.643.454.053 851.872.011 695.590.520 567.979.891 1.391.340.797 1.136.670.834 - -

Obligaciones con el público - ahorro 6.999.865.801 1.284.171.157 1.048.581.560 856.212.416 2.097.403.947 1.713.496.721 - -
(Con mantenimiento de valor)
Obligaciones con el público - a plazo 3.166.772.105 41.116.098 6.063.709 6.014.065 54.757.624 115.150.245 327.506.165 2.616.164.199
Títulos - - - -
Obligaciones restringidas 710.407.069 332.519.334 78.259.228 54.098.839 154.450.371 87.592.007 3.445.290 42.000
Efectivo - 171.500 - 171.500
Financiamientos BCB - - - - - - - -
Total - 171.500 - 171.500
Financiamientos entidades financieras 2do. piso 2.778.300 102.900 102.900 102.900 308.700 617.400 1.234.800 308.700

Financiamientos entidades financieras del país 900.312.032 105.952.929 81.447.956 62.712.420 145.188.059 104.834.668 76.542.000 323.634.000
(En unidades de fomento de vivienda)
Financiamientos externos 229.949.167 68.739.167 65.170.000 68.600.000 - 27.440.000 - -
Títulos 459.432 432.824 300.371 289.096
Efectivo 551.318 5.457.283 300.371 5.300.294 Otras cuentas por pagar 211.364.581 118.498.881 - - 92.865.700 - - -

Total 1.010.750 5.890.107 600.742 5.589.390 Obligaciones subordinadas - - - - - - - -

■ Inversiones permanentes de disponibilidad restringida Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.267.753.408 416.034.192 339.709.999 277.387.979 679.498.020 555.123.218 - -

Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 699.567.179 128.340.174 104.795.330 85.569.941 209.614.727 171.247.007 - -
Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a i) títulos valores de entidades
públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra por 3,500 Bonos Soberanos de la Serie BTS 4.875 BOLIV22-S ,ii) Cuotas de participación Fondo para Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo - - - - - - - -
Créditos destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social iii) Cuotas de participación Fondo CPVIS cedidos en garantía de préstamos de liquidez del BCB, con
un plazo de 217 días, con vencimiento al 30 de enero de 2018 de acuerdo al siguiente detalle: Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 73.202.718 - - - - 73.202.718 - -

Otras operaciones pasivas 771.750.291 4.321.182 - - - - - 767.429.109

2017 2016
BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) 1.299.302.564 180.009.210 (1.074.470.135) (3.144.281.459) (1.095.468.625) 2.703.293.606 4.406.057.678
Bs Bs
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra 23.932.261 64.927.180 BRECHA ACUMULADA 1.299.302.564 1.479.311.774 404.841.639 (2.739.439.820) (3.834.908.445) (1.131.614.839) 3.274.442.839
Cuotas de participacion Fondo para creditos destinados al sector productivo y a vivienda de interes social 122.313.395 -
Cuotas de participacion Fondo CPVIS cedidos en garantia de prestamos de liquidez del BCB 123.480.000 -
Cuentas contingentes 1.590.394.903 132.494.340 228.594.588 68.566.407 239.579.337 586.378.859 261.087.310 73.694.062
269.725.656 64.927.180

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería aprobada por el Directorio y presentado a la ASFI.

La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como sigue: NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2017, las operaciones relacionadas son:

Rubro 2017 2016
Bs Bs Saldo Composición
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Activo corriente
Bs Bs Bs Bs Bs
Disponibilidades 6.190.914.719 3.908.821.335
Activo
Inversiones temporarias 3.325.709.764 3.507.029.214
Disponibilidades - - - - -
Cartera vigente 4.281.531.261 3.986.552.262
Otras cuentas por cobrar 28.728.222 34.505.383 Inversiones temporarias - - - - -
Inversiones permanentes - - Inversiones permanentes 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285
Otras operaciones activas 55.899.074 33.440.271
Total del activo corriente 13.882.783.040 11.470.348.465 Total del activo 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285
Activo no corriente
Disponibilidades - - Pasivo
Inversiones temporarias 712.700.736 1.323.407.883 Obligaciones con empresas con participación estatal 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557
Cartera vigente 10.285.036.518 8.564.729.094 Total del pasivo 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557
Otras cuentas por cobrar - -
Inversiones permanentes 878.680.822 583.662.765 Ingresos
Otras operaciones activas 497.973.851 419.076.433 Ingresos operativos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -
Total del activo no corriente 12.374.391.927 10.890.876.175
Total del activo 26.257.174.967 22.361.224.640 Total ingresos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -
Pasivo corriente
Obligaciones con el público – vista 3.886.735.792 4.643.454.053 Egresos
Obligaciones con el público – ahorro 7.524.195.166 6.999.865.801 Otros gastos operativos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715
Obligaciones con el público - a plazo 804.937.183 223.101.741 Gastos de administración - - - - -
Obligaciones restringidas 612.077.613 706.919.779
Total egresos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715
Financiamientos BCB 123.782.938 -
Financiamientos entidades financieras 2do piso 27.302.800 1.234.800 Resultados 46.243.023 7.461.125 14.055.935 24.876.678 (150.715)
Financiamientos entidades financieras del país 687.149.894 500.136.032 Al 31 de diciembre de 2016, las operaciones relacionadas son:
Financiamientos externos 308.839.168 229.949.167
Otras cuentas por pagar 125.160.880 211.364.581 Saldo Composición
Obligaciones con Empresas con Partic. Estatal - vista 2.482.477.242 2.267.753.408 Banco SAFI Valores Univida
Obligaciones con Empresas con Partic. Estatal - ahorro 2.169.339.713 699.567.179 Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con Empresas con Partic. Estatal - plazo 60.755.564 - Activo
Obligaciones con Empresas con Partic. Estatal - Restringidas 73.000.910 73.202.718
Disponibilidades - - - -
Otras operaciones pasivas 278.679.072 4.321.182
Inversiones temporarias - - - -
Total del pasivo corriente 19.164.433.935 16.560.870.441 Inversiones permanentes 136.201.100 29.998.523 65.511.038 40.691.538
Pasivo no corriente Total del activo 136.201.100 29.998.523 65.511.038 40.691.538
Obligaciones con el público – vista 135.391.775 -
Obligaciones con el público – ahorro 262.100.176 - Pasivo
Obligaciones con el público - a plazo 3.037.530.686 2.943.670.364 Obligaciones con el público 12.993.619 6.460.689 698.114 5.834.816
Obligaciones restringidas 4.196.000 3.487.290 Total del pasivo 12.993.619 6.460.689 698.114 5.834.816
Financiamientos ent. financieras 2do piso 104.580.700 1.543.500
Ingresos
Financiamientos ent. financieras del país 806.852.784 400.176.000
Ingresos operativos 38.126.968 8.862.053 12.348.036 16.916.879
Otras cuentas por pagar 131.593.716
Total ingresos 38.126.968 8.862.053 12.348.036 16.916.879
Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - vista 86.475.392 -
Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - ahorro 75.567.461 - Egresos
Otras operaciones pasivas 601.095.859 767.429.109 Otros gastos operativos 1.425.233 637.882 787.351 -
Total del pasivo no corriente 5.245.384.549 4.116.306.263 Gastos de administración - - - -
Total del pasivo 24.409.818.484 20.677.176.704 Total egresos 1.425.233 637.882 787.351 -
Patrimonio Neto 1.847.356.483 1.684.047.936
Resultados 36.701.735 8.224.171 11.560.685 16.916.879
Total del pasivo y patrimonio neto 26.257.174.967 22.361.224.640
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2017, es la siguiente: En la Nota 13 – Consolidación de estados financieros, se expone un resumen de la situación financiera consolidada y los resultados consolidados del Grupo Financiero Unión
al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
SALDO PLAZO
RUBROS
INICIAL A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIAS El 19 de junio de 2017, el Banco Unión S.A. realizó el aporte de Bs20.580.000 a Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. correspondiente a 20.580 acciones con
un valor nominal de Bs1.000 cada una, con lo que su participación accionaria alcanza a 99.99%.
ACTIVOS 26.257.174.967 7.455.306.384 1.770.004.604 587.129.409 1.342.606.601 2.727.736.042 2.798.899.526 9.575.492.401

Disponibilidades 6.190.914.719 5.410.127.716 761.601.147 13.695.815 4.238.011 1.252.030 - - NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Inversiones temporarias 4.038.410.500 1.832.734.321 674.249.230 116.797.231 58.025.083 643.903.899 264.491.000 448.209.736 Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), también operaciones con
mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).
Cartera vigente 14.566.567.779 211.367.464 334.154.227 456.636.363 1.280.343.507 1.999.029.700 2.534.408.526 7.750.627.992
A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (DS) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001, se procedió a la creación y utilización de la Unidad
Otras cuentas por cobrar 28.728.222 28.728.222 - - - - - -
de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se calcula sobre la base del indicador de Precios al
Inversiones permanentes 878.680.822 - - - - - - 878.680.822 Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.

Otras operaciones activas 553.872.925 (27.651.339) - - - 83.550.413 - 497.973.851 Al 31 de diciembre de 2017, los saldos son:
PASIVOS 24.409.818.484 3.555.798.123 2.477.892.850 1.974.535.877 5.486.271.712 5.669.935.373 1.073.042.954 4.172.341.595 ME CMV UFV Total
Obligaciones con el público - vista 4.022.127.567 603.517.976 512.960.444 435.991.018 1.111.712.434 1.222.553.920 135.391.775 - Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con el público - ahorro 7.786.295.342 1.168.329.231 993.022.088 844.019.683 2.152.125.014 2.366.699.150 262.100.176 - ACTIVO
Obligaciones con el público - a plazo 3.842.467.869 38.523.677 7.815.710 37.619.176 427.602.248 293.376.372 304.140.483 2.733.390.203 Disponibilidades 654.968.739 171.500 5.457.283 660.597.522
Obligaciones restringidas 616.273.613 185.886.721 213.627.418 61.129.579 131.307.237 20.126.658 84.000 4.112.000 Inversiones temporarias 1.307.074.470 - 432.824 1.307.507.294
Financiamientos BCB 123.782.938 123.782.938 - - - - - - Cartera 106.220.573 - - 106.220.573
Financiamientos entidades financieras 2do. piso 131.883.500 102.900 102.900 102.900 308.700 26.685.400 26.376.700 78.204.000 Otras cuentas por cobrar 9.542.324 - - 9.542.324
Financiamientos entidades financieras del país 1.494.002.678 180.853.436 128.683.825 66.810.174 195.381.027 115.421.432 158.924.784 647.928.000 Inversiones permanentes 689.895.020 - - 689.895.020
Financiamientos externos 308.839.168 205.939.168 - - 102.900.000 - - - Otros activos 563.643 - - 563.643
Otras cuentas por pagar 256.754.595 125.160.879 - - - - - 131.593.716 Total del activo 2.768.264.769 171.500 5.890.107 2.774.326.376
Obligaciones subordinadas - - - - - - - -

Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.568.952.634 385.469.896 327.630.355 278.469.605 710.056.192 780.851.194 86.475.392 - PASIVO
Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 2.244.907.174 336.847.057 286.303.346 243.343.690 620.490.319 682.355.301 75.567.461 - Obligaciones con el público 2.016.594.152 - 9.201.623 2.025.795.775
Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60.755.564 - - - - 60.755.564 - - Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 73.000.910 - - - - 73.000.910 - - Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 677.290.243 - - 677.290.243
Otras operaciones pasivas 879.774.932 201.384.244 7.746.764 7.050.052 34.388.541 28.109.472 23.982.183 577.113.676 Otras cuentas por pagar 39.093.632 - 10.746 39.104.378
BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) - 4.653.764.069 (585.485.047) (1.319.686.954) (3.904.227.324) (2.783.700.728) 1.777.829.384 5.465.352.973 Previsiones 67.355.680 - 8.392 67.364.072
BRECHA ACUMULADA 4.653.764.069 4.068.279.022 2.748.592.068 (1.155.635.256) (3.939.335.984) (2.161.506.600) 3.303.846.373 Obligaciones con empresas con partic. estatal 140.943.918 - - 140.943.918
Total del pasivo 2.941.776.664 - 9.220.761 2.950.997.425
Cuentas contingentes 1.456.489.890 754.255.808 122.403.199 67.719.514 239.437.787 158.498.603 51.972.812 62.202.167 Posición neta - activa (pasiva) (173.511.895) 171.500 (3.330.654) (176.671.049)
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
Página 7

Al 31 de diciembre de 2016, los saldos son: Al 31 de diciembre de 2016:

Previsión
ME CMV UFV Total específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Bs Bs Bs Bs Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
ACTIVO Bs Bs Bs Bs Bs
Disponibilidades 768.460.855 171.500 5.300.294 773.932.649 Agricultura y ganadería 5.928.865 858.676.949 4.821.402 9.963.570 (15.308.028)
Inversiones temporarias 1.433.949.552 - 289.096 1.434.238.648 Caza. silvicultura y pesca 104.552 10.016.785 - 188.123 (202.305)
Cartera 75.989.347 - - 75.989.347 Extracción de petróleo crudo y gas natural 99.540.554 50.615.713 164.630 38.582 (922.847)
Otras cuentas por cobrar 11.309.180 - - 11.309.180 Minerales minerales metálicos y no metálicos 2.501.221 45.079.809 52.036 905.813 (536.806)
Inversiones permanentes 439.932.261 - - 439.932.261 Industria manufacturera 82.011.392 2.278.094.701 4.870.731 35.040.862 (36.191.356)
Otros activos 190.639 - - 190.639 Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 91.206.885 456.418.375 77.050 73.876 (508.243)
Total del activo 2.729.831.834 171.500 5.589.390 2.735.592.724 Construcción 228.399.456 878.431.411 2.284.747 9.223.491 (16.902.443)
Vental al por mayor y menor 37.917.279 2.050.402.422 8.040.130 37.099.446 (44.038.744)
PASIVO Hoteles y restaurantes 799.890 355.463.134 2.981.060 3.953.062 (6.261.234)
Obligaciones con el público 1.944.460.253 - 5.006.481 1.949.466.734 Transporte. almacenamiento y comunicaciones 29.051.852 978.013.183 4.512.450 18.887.750 (22.859.364)
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039 Intermediación financiera 841.533.328 453.731.449 70.609 1.551.143 (2.470.628)
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 709.672.747 - - 709.672.747 Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 25.378.595 1.634.182.027 2.859.777 12.627.046 (18.504.484)
Otras cuentas por pagar 43.984.377 - 10.437 43.994.814 Administración pública. defensa y seguridad social obligatoria 8.859.372 762.342.714 4.297.585 2.255.735 (20.674.094)
Previsiones 38.135.605 - 47.414 38.183.019 Educación 2.697.362 872.290.322 2.141.165 401.221 (18.200.366)
Obligaciones con empresas con partic. estatal 105.196.355 - - 105.196.355 Servicios sociales comunales y personales 132.951.820 790.672.600 3.044.218 5.729.888 (17.019.147)
Total del pasivo 2.841.948.376 - 5.064.332 2.847.012.708 Servicio de hogares privados que contratan servicio
- 1.710.039 4.434 - (11.015)
Posición neta - activa (pasiva) (112.116.542) 171.500 525.058 (111.419.984) doméstico
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 193.994 3.980.853 - - (13.680)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al tipo de cambio oficial vigente, al 31 de Actividades atípicas 1.318.486 71.158.869 680.659 1.567.606 (3.048.780)
diciembre de 2017 y 2016 de Bs6,86 por USD 1 en ambas gestiones. Totales 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)
Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Bs 2.23694 y Bs2.17259 por 1 UFV, (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
respectivamente).
2.2 Destino del Crédito
NOTA 8 - COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2017:
8.a Disponibilidades
Previsión
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
2017 2016 Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Agricultura y ganadería 1.706.485 1.122.517.233 5.708.585 13.982.259 (20.052.397)
Billetes y monedas 1.399.231.813 1.434.760.774
Caza, silvicultura y pesca - 11.221.855 78.590 - (75.932)
Fondos asignados a cajeros automáticos 302.851.764 341.974.594
Cuenta corriente BCB y de encaje 4.240.377.027 1.968.793.820 Extracción de petróleo crudo y gas natural 44.161.227 - - - (410.646)
Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715
Minerales minerales metálicos y no metálicos 4.409.863 42.938.819 - 557.183 (559.400)
Bancos y corresponsales del exterior 228.651.983 142.742.927
Documentos de cobro inmediato 18.689.417 19.436.506 Industria manufacturera 72.912.487 2.145.190.799 1.880.817 15.829.359 (19.172.605)
Prevision Bancos y corresponsales del exterior - (73.524) Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 69.434.386 611.187.268 - - (41.756)
6.190.914.719 3.908.747.812
Construcción 982.025.232 2.855.279.769 2.627.049 13.931.581 (28.472.650)
8.b Cartera
Vental al por mayor y menor 100.100.575 1.854.903.365 7.624.055 45.912.764 (65.098.917)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Hoteles y restaurantes 60.506 71.981.340 168.945 1.463.220 (2.042.309)

2017 2016 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 27.623.957 292.676.407 606.792 11.741.511 (11.044.175)
Bs Bs Intermediación financiera 54.254.880 131.233.293 112.655 409.300 (1.217.824)
Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088
Cartera vencida 31.579.318 38.297.371 Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 85.197.578 3.972.618.863 11.588.319 56.090.413 (44.136.576)
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638 Administración pública, defensa y seguridad social
1.047.741 1.409.642.777 4.059.893 2.322.052 (48.823.458)
obligatoria
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 440.090.605 413.204.267
Educación 168.900 130.796 1.035.648 78.603 (262.262)
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.093.437 2.605.312
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 32.838.414 36.878.576 Servicios sociales comunales y personales 13.386.073 45.040.564 166.937 1.884.776 (2.006.372)
Productos devengados por cobrar 120.662.608 100.326.912 Servicio de hogares privados que contratan servicio
- 957 14.470 - (14.472)
Previsión específica para cartera incobrable (240.348.010) (220.055.424) doméstico
Previsión genérica para incobrables (107.841.713) (112.675.717) Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales - - - - -
14.538.916.439 12.499.287.023 Actividades atípicas - 3.673 - - (9)
1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente
Totales 1.456.489.890 14.566.567.778 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)
Al 31 de diciembre de 2017: Al 31 de diciembre de 2016:

Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
incobrables y
Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Credito Empresarial 1.167.033.498 3.612.277.849 - 1.321.331 (21.072.250) Agricultura y ganadería 1.007.741 962.859.042 4.598.634 8.738.185 (13.460.183)
De Vivienda - 3.482.406.629 9.406.016 33.051.362 (22.541.622)
Caza, silvicultura y pesca 7.533 9.434.821 - 188.123 (191.172)
Microcrédito Individual 51.023.413 1.882.475.044 5.695.178 29.986.492 (35.699.582)
Microcrédito Individual DG - 2.035.784.613 9.365.330 30.884.704 (39.238.476) Extracción de petróleo crudo y gas natural 98.955.873 - - - (594.083)
Crédito de consumo 49.840.080 1.790.353.928 5.039.996 3.563.104 (63.271.633) Minerales minerales metálicos y no metálicos 4.302.063 25.615.369 1.774 522.830 (534.759)
Crédito de consumo DG 3.393.597 68.377.530 353.527 1.854.023 (4.421.251)
Crédito PYME 185.199.302 1.690.219.391 5.812.708 63.542.005 (57.175.264) Industria manufacturera 78.376.453 2.041.323.235 3.479.851 30.376.334 (29.288.312)
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 4.672.794 - - (11.682) Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 90.911.510 431.426.090 9.197 - (309.573)
1.456.489.890 14.566.567.778 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)
Construcción 848.110.646 2.137.751.499 1.876.813 12.827.747 (21.197.130)
DG= Debidamente Garantizados.
Vental al por mayor y menor - - - - -
Al 31 de diciembre de 2016:
Hoteles y restaurantes 10.851 57.839.756 413.425 1.462.068 (2.055.427)
Previsión
específica para Transporte, almacenamiento y comunicaciones 90.806.011 1.755.669.566 9.222.428 39.975.267 (58.131.138)
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Intermediación financiera 208.299.942 147.243.508 33.104 319.164 (1.273.266)
Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 125.284.073 44.647.273 227.610 1.954.987 (2.231.088)
Credito Empresarial 1.318.510.682 2.973.021.901 - 1.321.332 (9.902.634)
Administración pública, defensa y seguridad social
De Vivienda - 2.864.831.640 5.656.699 13.148.560 (15.236.707) 1.319.576 1.231.044.691 8.227.731 789.632 (45.706.208)
obligatoria
Microcrédito Individual 42.599.823 1.418.083.714 8.351.929 29.244.400 (37.473.354)
Educación 130.682 898.445 - 271.169 (176.910)
Microcrédito Individual DG - 2.211.404.512 12.120.843 23.202.556 (36.822.369)
Crédito de consumo 48.376.738 1.345.575.761 7.895.910 1.814.152 (50.941.026) Servicios sociales comunales y personales 27.723.459 258.049.893 2.208.701 10.653.676 (10.640.101)
Crédito de consumo DG 3.744.481 135.443.756 1.215.449 1.644.853 (7.204.764) Servicio de hogares privados que contratan servicio
- 25.660 1.850 - (1.914)
Crédito PYME 177.163.179 1.597.627.977 5.661.853 69.131.361 (66.060.312) doméstico
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.292.094 - - (32.398) Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 15.141.630 3.447.447.350 10.601.565 31.428.032 (37.882.287)
1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)
Actividades atípicas 6.860 5.157 - - (13)
DG= Debidamente Garantizados. Totales 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
2. Clasificación de cartera por sector económico
3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones
2.1. Actividad económica del deudor
Al 31 de diciembre de 2017:
Al 31 de diciembre de 2017:
Previsión
específica para
Previsión Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
específica para Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Créditos autoliquidables 1.048.455.804 129.564.440 6.954 - (875.205)
Agricultura y ganadería 14.223.160 945.415.635 7.137.241 14.631.640 (20.851.531)
Garantía hipotecaria 191.551.878 7.526.341.675 17.505.779 90.086.623 (90.215.075)
Caza. silvicultura y pesca 99.604 12.995.837 99.991 14.369 (116.145)
Garantía prendaria 71.400.375 2.490.586.563 6.486.862 33.861.706 (51.432.228)
Extracción de petróleo crudo y gas natural 44.917.525 48.888.528 19.719 - (871.890)
Minerales minerales metálicos y no metálicos 2.582.372 75.780.829 40.529 986.150 (632.307) Fondo de Garantía 309.630 124.217.722 591.486 2.231.693 (3.842.780)

Industria manufacturera 76.165.121 2.404.159.224 3.554.184 18.805.525 (23.056.721) Otras garantías 144.772.203 4.295.857.378 11.081.674 38.022.999 (97.066.472)
Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 69.801.667 636.609.556 - - (152.704) 1.456.489.890 14.566.567.778 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)
Construcción 342.674.364 1.053.093.546 1.359.388 10.332.040 (23.698.600)
Venta al por mayor y menor 48.315.952 2.277.080.040 7.292.315 49.862.958 (48.890.173) Al 31 de diciembre de 2016:

Hoteles y restaurantes 1.123.620 392.324.736 1.594.725 7.485.767 (7.903.256) Previsión

específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Transporte. almacenamiento y comunicaciones 28.430.919 1.012.367.131 3.045.384 25.040.152 (24.829.268) Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Intermediación financiera 777.305.231 552.814.555 90.556 2.099.470 (3.266.510) Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 20.929.575 1.943.690.911 4.820.147 20.652.410 (24.076.325)
Créditos autoliquidables 425.832.828 5.368.934 2.218 - (965.611)
Administración pública. defensa y seguridad social obligatoria 11.384.155 1.048.374.703 2.709.608 3.930.873 (23.552.693)
Garantía hipotecaria 147.065.006 6.469.223.828 11.669.808 63.799.841 (75.334.692)
Educación 2.760.729 1.174.809.084 2.068.299 578.070 (21.055.435)
Servicios sociales comunales y personales 13.411.081 906.707.030 1.522.129 7.935.985 (17.501.932) Garantía prendaria 66.854.558 2.341.550.875 11.430.653 37.080.507 (48.847.840)
Servicio de hogares privados que contratan servicio Fondo de Garantía 82.255 101.172.049 456.877 1.290.654 (86.330.075)
- 2.343.514 14.470 49.993 (72.979)
doméstico
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 227.308 3.520.594 - - (12.773) Otras garantías 950.560.256 3.633.965.669 17.343.127 37.336.212 (12.195.346)
Actividades atípicas 2.137.507 75.592.325 304.070 1.797.619 (2.890.518) 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)
Totales 1.456.489.890 14.566.567.778 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes: La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

Al 31 de diciembre de 2017: 2017 2016 2015

Previsión Bs Bs Bs
específica para Productos de cartera reprogramada o reestructurada vigente 34.700.367 42.513.524 32.415.335
Cartera Cartera Cartera Cartera en incobrables y
Calificación contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes % Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 8.107.097 4.289.815 2.042.856
Bs Bs Bs Bs Bs Productos de cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 9.978.927 535.185 496.238
A 1.455.949.199 100% 14.404.201.755 99% - 0% - 0% (70.070.532) 29% 52.786.391 47.338.524 34.954.429
B 442.107 0% 43.436.876 0% 9.065.265 26% - 0% (1.524.219) 1% Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por cartera 4,22% 4,27% 3,38%
C 0 0% 64.240.938 1% 7.176.018 20% 5.960.317 4% (8.509.598) 3%
La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
D 2.184 0% 24.774.666 0% 2.538.219 7% 6.797.349 4% (9.485.075) 4%
2017 2016 2015
E 5.716 0% 20.654.556 0% 4.401.199 12% 5.950.589 4% (20.302.044) 8%
Bs Bs Bs
F 90.684 0% 9.258.987 0% 12.492.054 35% 145.494.766 88% (133.540.292) 55% Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestructurada vigente 4.276.151 5.779.068 2.358.722
1.456.489.890 100% 14.566.567.778 100% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (243.431.760) 100% Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestructurada vencida 26.050 5.090 4.144
4.302.201 5.784.158 2.362.866
Al 31 de diciembre de 2016:
La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
Previsión
específica para 2017 2016 2015
Cartera Cartera Cartera Cartera en incobrables y
Bs Bs Bs
Calificación contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes %
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. vigente 24.549.561 14.505.582 7.901.173
Bs Bs Bs Bs Bs
A 1.586.534.812 100% 12.355.229.196 98% 247.692 1% 1 0% (62.443.593) 28% Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. vencida 2.391.981 1.529.894 1.086.556
B 3.706.592 0% 117.434.161 1% 5.002.601 12% 291.500 0% (2.734.039) 1% Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. en ejecución 24.807.435 27.671.253 26.207.390
C 22.113 0% 35.832.908 1% 7.835.294 19% 4.338.457 3% (7.316.575) 3% 51.748.977 43.706.729 35.195.119
D - 0% 17.932.780 0% 2.839.877 7% 888.573 1% (6.164.170) 3%
E 7.813 0% 15.140.074 0% 7.276.468 18% 4.781.313 3% (14.953.125) 7% 8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios Financieros), para mantener créditos
F 123.573 0% 9.712.236 0% 17.700.751 43% 129.207.370 93% (130.062.062) 58% con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes:
1.590.394.903 100% 12.551.281.355 100% 40.902.683 100% 139.507.214 100% (223.673.564) 100%
2017 2016 2015
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Bs Bs Bs
5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:

Al 31 de diciembre de 2017: - Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 317.154.795 290.375.442 236.604.646
- Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a primer requerimiento por
Previsión 475.732.192 435.563.163 354.906.969
Bancos extranjeros de primera línea (30%)
específica para
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios con garantia personal o
Número de Cartera Cartera Cartera en Cartera en incobrables y 79.288.699 72.593.861 59.151.161
quirografaria (5%)
clientes contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes %
Bs Bs Bs Bs Bs
El Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este aspecto.
1° a 10° mayores 633.323.393 43% 1.349.687.336 9% - 0% - 0% (116.855) 0%
11° a 50° mayores 387.708.555 27% 1.858.167.258 13% - 0% - 0% (2.102.889) 1% 9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones
51° a 100°
130.078.524 9% 770.122.360 5% - 0% - 0% (17.806.173) 7% Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)
mayores
Otros 305.379.418 21% 10.588.590.824 73% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (223.405.843) 92% 2017 2016 2015
Totales 1.456.489.890 100% 14.566.567.778 100% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (243.431.760) 100%
Bs Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2016:
Previsión inicial: 489.858.256 450.123.133 389.968.654
Previsión (-) Castigos (49.162.700) (34.950.941) (30.898.253)
específica para (-) Bienes recibidos (2.654.818) (1.979.897) -
Número de Cartera Cartera Cartera en Cartera en incobrables y
clientes contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes % (-) Recuperaciones (239.645.537) (275.005.268) (192.345.751)

Bs Bs Bs Bs Bs (+) Previsiones constituidas (neto) 355.437.154 351.669.636 283.359.195

1° a 10° mayores 598.637.057 38% 1.222.139.218 10% - 0% - 0% (206.534) 0% (-) Reexpresión 1.201 1.593 39.288
11° a 50° mayores 686.616.367 43% 1.477.604.960 12% - 0% - 0% (2.931.102) 1% Previsión final 553.833.556 489.858.256 450.123.133
51° a 100°
45.987.230 3% 710.911.494 5% - 0% 19.041.579 14% (19.048.538) 9%
mayores 8.c. Inversiones temporarias y permanentes
Otros 259.154.249 16% 9.140.625.683 73% 40.902.683 100% 120.465.635 86% (201.487.390) 90%
■ Inversiones temporarias
Totales 1.590.394.903 100% 12.551.281.355 100% 40.902.683 100% 139.507.214 100% (223.673.564) 100%
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
2017 2016
6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones:
Bs Bs
2017 2016 2015 Inversiones en el Banco Central de Bolivia 166.848.310 390.967.854
Bs Bs Bs Inversiones en entidades financieras del país 1.110.657.864 1.550.803.764
Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088 10.309.848.606 Inversiones en entidades públicas no financieras del país 260.451.510 261.053.001
Cartera vencida 31.579.318 38.297.371 31.369.831 Inversiones en otras entidades no financieras 6.768.661 220.367.033
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638 94.484.795 Inversiones de disponibilidad restringida 2.493.684.156 2.407.245.446
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 440.090.606 413.204.267 228.542.298 Productos devengados por cobrar 37.001.499 33.497.985
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.093.437 2.605.312 1.561.853 4.075.412.000 4.863.935.083
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 32.838.414 36.878.576 34.873.322 (Previsión para inversiones temporarias) (11.482.142) (12.100.739)
Cartera contingente 1.456.489.890 1.590.394.903 1.507.792.572 4.063.929.858 4.851.834.344
Previsión específica para incobrabilidad (240.348.010) (220.055.424) (183.469.179)
Previsión genérica para incobrabilidad (107.841.713) (112.675.717) (111.843.654) El detalle al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

Previsión para activos contingentes (3.083.750) (3.618.141) (2.064.159) 2017 2016

Previsión genérica voluntaria (34.300.000) - (21.931.516) Bs Bs
Previsión cíclica (*) (168.260.083) (153.508.975) (130.814.624) Otros títulos valores del BCB 166.848.310 390.967.854
Cargos por previsión específica para incobrabilidad (214.146.911) (219.789.994) (166.115.227) Depósitos a plazo fijo 1.090.657.864 1.500.803.764
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad (6.922.694) (9.502.695) Operaciones interbancarias 20.000.000 50.000.000
Cargos por previsión voluntarias (34.300.000) - (20.580.000) Bonos Soberanos 260.451.510 261.053.001
Cargos por previsión genérica cíclica (96.096.006) (104.109.059) (83.563.349) Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 2.821.815 10.234.915
Cargos por previsión para contingentes (3.970.808) (5.309.587) (3.542.902) Participación en Fondos de Inversión 3.946.846 210.132.118
Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1.250.132.570 1.108.373.887 1.034.240.538 Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra 68.636.411 69.122.294
Productos en suspenso 47.605.730 72.437.470 69.129.477 Cuotas de Participación Fondos RAL afectadas a Encaje Legal 1.702.716.517 2.055.738.921
Lineas de crédito otorgadas - - - Títulos valores del BCB adquiridos con Pacto de Reventa 477.931.694 111.004.439
Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.423.258.317 1.177.398.311 1.068.646.960 Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 244.399.534 171.379.792
Créditos castigados por insolvencia 549.269.069 509.753.391 482.256.755 Productos financieros devengados por cobrar 37.001.499 33.497.985
Número de prestatarios 192.329 174.292 174.389 4.075.412.000 4.863.935.083
Previsión para inversiones temporarias (11.482.142) (12.100.739)
(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.
4.063.929.858 4.851.834.344
Índice de mora
El rendimiento promedio obtenido fue de:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 1.35 % y 1.42% respectivamente y el índice de cobertura es de 174% y 184%,
respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco.
2017 2016
Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional 1.20% 0,80%
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**) 0,00% 0,00%
La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente: Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera 4,94% 4,94%
(**) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en UFV.
2017 2016 2015
■ Inversiones permanentes
Bs Bs Bs
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
Cartera reprogramada o reestructurada vigente
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 5.344.898 25.405.059 38.001.416 2017 2016
Préstamos amortizables reprogramados vigentes 433.346.223 386.702.104 189.226.474 Bs Bs

Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 815.494 882.417 925.450 Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior - -
Bonos Soberanos (*) 419.253.505 373.811.721
Préstamos hipotecarios de vivienda en 2do. grado rep. vigentes 46.476 -
Participación en entidades de seguros (***) 65.132.817 40.691.538
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados Vigentes 421.065 Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de pagos 162.925 168.211 388.958 Participación en Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (***) 38.303.932 29.998.523
440.090.605 413.204.267 228.542.298 Participación en Agencias de Bolsa (***) 77.087.931 65.511.038
Cartera reprogramada o reestructurada vencida Otras participaciones en entidades financieras y afines 6.408.977 5.944.210
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.073 2.248.073
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 4.084.967 2.456.217 1.430.080
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 41.681
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - -
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra (**) 23.932.261 64.927.180
Cartera reprogramada o reestructurada vencida con suspensión de cobro 8.470 149.095 131.773
Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social 122.313.395 -
4.093.437 2.605.312 1.561.853 Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB 123.480.000 -
- - Productos devengados p/cobrar inv. en entidades financ. del exterior - -
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Productos devengados por cobrar inversiones en entidades públicas no financieras del país 6.067.698 5.644.400
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 3.422.474 1.658.132 1.441.230 Productos devengados por cobrar de disponibilidad restringida 207.313 562.271
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 27.896.420 21.816.533 18.123.814 884.955.833 589.869.435
Préstamos reprogramados FERE recursos propios 3.133.919 4.913.486 Previsión inversiones en entidades públicas no financieras del país (4.327.354) (3.992.063)
Previsión inversiones en otras entidades no financieras (887.838) (887.838)
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO 4.820.670 4.820.670
Previsión inversiones de disponibilidad restringida (2.491.764) (2.491.764)
Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 35.753 35.753 35.753
877.248.877 582.497.770
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 5.236.527 5.249.892
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión de acciones judiciales 200.947 177.042 288.477 Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades, salvo en el caso de los Bonos
Soberanos.
32.838.414 36.878.576 34.873.322
TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 477.022.456 452.688.155 264.977.473 (*) Corresponde a Bonos Soberanos que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 están compuestos por 58.700 y 51.700 títulos por un total de USD61.115.671 y USD54.491.505
a diez años plazo de los cuales 18.450 y 12.450 títulos con vencimiento al 29 de octubre de 2022 y 39.250 en ambas gestiones con vencimiento al 22 de agosto de 2023 y
Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 3,23% 3,56% 2,48% 1.000 títulos con vencimiento al 20 de marzo de 2028, respectivamente.
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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(**) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 están compuestos por 3.500 y 9.500 títulos
PATRIMONIO NETO
por un total de USD3.488.668 y USD9.464.604, respectivamente.
Capital social 53.747.000 53.747.000
(***) A continuación la información financiera de las filiales del Banco: Reservas 3.571.628 3.069.587
SAFI Unión S.A. – Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Resultados acumulados 21.350.083 10.037.833
Total del patrimonio neto 78.668.711 66.854.420
2017 2016 Total del pasivo y patrimonio neto 325.028.250 197.964.097
Porcentaje de participación 99,99% 99,99% Cuentas de orden acreedoras 5.481.925.446 4.893.679.442
Número de acciones emitidas 19.315 19.315 Cuentas de registro acreedoras 22.499.236 56.977.011
Numero de acciones en tenecia del Banco 19.313 19.313
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.983,32 1.553,28 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Ganancia basica por acción 430,04 458,27 POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 01 DE ENERO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Tipo de acciones: Nominales 2017 2016
Bs Bs
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Ingresos operacionales 9.344.156 9.302.329
2017 2016 Gastos operacionales (6.243.496) (4.729.678)
Bs Bs
Margen operativo 3.100.660 4.572.651
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE Ingresos financieros 27.631.464 26.955.906
Disponible 8.154.924 6.460.688 Gastos financieros (17.144.928) (14.714.100)
Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 9.524.721 9.982.429
Margen financiero 10.486.536 12.241.806
Inversiones en operaciones de Reporto. - 50.508.063
Inversiones bursátiles en valores rep. de derecho patrimonial 16.444.749 9.886.555 Margen operativo y financiero 13.587.196 16.814.457
Documentos y cuentas pendientes de cobro 2.171.349 1.515.407 Recuperación por incobrables - -
Impuestos por recuperar 1.150.996 1.010.977
Cargos por incobrabilidad (21.224) (40.313)
Gastos pagados por anticipado 52.789 42.670
37.499.528 79.406.789 Margen de incobrabilidad (21.224) (40.313)
ACTIVO NO CORRIENTE Resultado después de incobrables 13.565.972 16.774.144
Inversiones permanentes 82.302 81.302
Activo fijo 4.332.613 4.576.443 Gastos de administración (7.401.499) (5.749.384)
Activo intangible 233.600 366.133 Resultado operacional 6.164.473 11.024.760
Otros activos 5.415 21.459 Ingresos no operacionales 8.900.902 7.131
4.653.930 5.045.337
Total del activo 42.153.458 84.452.126 Gastos no operacionales (722.548) (167.893)
Cuentas de orden deudoras 10.911.759.742 12.457.246.730 Margen no operacional 8.178.354 (160.762)
Cuentas de registro deudoras 21.284.373 21.284.374
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 14.342.827 10.863.998

PASIVO Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 9 413

PASIVO CORRIENTE Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (1.043) (251.770)
Obligaciones por financiamiento a corto plazo - 50.600.930
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (1.034) (251.357)
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 431.555 517.978
Impuestos por pagar 2.516.271 2.116.932 Utilidad antes de impuestos 14.341.793 10.612.641
Provisiones 896.570 1.213.606 Impuesto sobre las utilidades de las empresas (2.527.502) (574.808)
Otros pasivos corrientes - 190
Utilidad neta del ejercicio 11.814.291 10.037.833
3.844.396 54.449.636
PASIVO NO CORRIENTE Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A.
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo 1.164 860
2017 2016
1.164 860
Porcentaje de participación 99,9951% 99,9951%
Total del pasivo 3.845.560 54.450.496
Número de acciones emitidas 41.160 41.160
Número de acciones en tenecia del Banco 41.158 41.158
PATRIMONIO NETO
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.086,14 988,67
Capital social 19.315.000 19.315.000
Ganancia (pérdida) básica por acción 91,59 6,78
Reservas 1.832.489 1.389.910
Tipo de acciones: Nominales
Ajuste por Inflación al capital 429.191 429.191
Ajuste por inflación de reservas patrimoniales 15.948 15.948 BALANCE GENERAL
Resultados acumulados 16.715.270 8.851.581 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Total del patrimonio neto 38.307.898 30.001.630 2017 2016
Total del pasivo y patrimonio neto 42.153.458 84.452.126 Bs Bs
Cuentas de orden acreedoras 10.911.759.742 12.457.246.730 ACTIVO
Cuentas de registro acreedoras 21.284.373 21.284.374 ACTIVO CORRIENTE
Disponible 13.832.925 5.554.829
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Exigible Técnico 33.587.155 3.868.588
POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 01 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Exigible Administrativo 9.841.466 4.236.901
2017 2016 Inversiones 134.604.416 78.608.744
Bs Bs 191.865.962 92.269.062
ACTIVO NO CORRIENTE
Ingresos operacionales 23.427.917 22.190.004
Bienes de Uso 6.928.425 1.780.878
Gastos operacionales (1.641.516) (1.300.182)
Transitorio 731.536 13.266
Margen operativo 21.786.401 20.889.822
Diferido 1.437.423 636.762
Ingresos financieros 2.743.446 4.705.640 9.097.384 2.430.906
Gastos financieros (1.045.613) (1.512.481) Total del activo 200.963.346 94.699.968
Margen financiero 1.697.833 3.193.159 Cuentas de orden deudoras 337.736.660.446 67.982.226.242
Margen operativo y financiero 23.484.234 24.082.981
Recuperación por incobrables - - PASIVO
Cargos por incobrabilidad - - PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Técnicas 58.691.261 10.352.862
Margen de incobrabilidad - -
Obligaciones Administrativas 5.611.730 626.592
Resultado después de incobrables 23.484.234 24.082.981
Reservas Técnicas de Seguros 4.714.065 2.218.096
Gastos de administración (13.917.259) (14.386.866) Reservas Técnicas de Siniestros 21.640.015 3.787.872
Resultado operacional 9.566.975 9.696.115 90.657.071 16.985.422
Ingresos no operacionales 434.093 65.881 PASIVO NO CORRIENTE
Gastos no operacionales (543.254) (70.867) Diferido 65.600.570 37.021.030
Margen no operacional (109.161) (4.986) 65.600.570 37.021.030
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 9.457.814 9.691.129 Total del pasivo 156.257.641 54.006.452
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 27 33.545
PATRIMONIO NETO
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (90) (886)
Capital Suscrito y pagado 41.160.000 41.160.000
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto (63) 32.659
Perdidas Acumuladas (224.339) (745.543)
Utilidad antes de Impuestos 9.457.751 9.723.788 Resultados del periodo o gestión 3.770.044 279.059
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (1.151.483) (872.207) Total del patrimonio neto 44.705.705 40.693.516
Utilidad neta del ejercicio 8.306.268 8.851.581 Total del pasivo y patrimonio neto 200.963.346 94.699.968
Cuentas de orden acreedoras 337.736.660.446 67.982.226.242
Valores Unión S.A. – Agencia de Bolsa
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
2017 2016
POR LOS PERIODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 01 DE ENERO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Porcentaje de participación 97,99% 97,99%
2017 2016
Número de acciones emitidas 53.747 53.747
Bs Bs
Número de acciones en tenencia del banco 52.667 52.667 Producción 262.920.724 55.071.292
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.463,69 1.243,87 Anulación primas cedidas en reaseguro nacional 13.826.883
Ganancia basica por acción 219,81 186,76 Anulación primas cedidas en reaseguro extranjero 547.035
Tipo de acciones: Nominales Primas cedidas en reaseguro extranjero (21.746.621)
Primas cedidas en reaseguro nacional (93.521.101) (11.901.950)
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Anulación producción (24.107.477)
2017 2016 Producción neta de reaseguro 137.919.443 43.169.342
Bs Bs Liberación de reservas técnicas de seguros 43.930.461 4.144.966
ACTIVO Constitución de reservas técnicas de seguros (46.426.429) (6.363.062)
ACTIVO CORRIENTE Primas devengadas 135.423.475 40.951.246
Disponible 51.485.085 28.006.955
Costos de producción (29.234.797) (7.531.068)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 96.521 5.616.681
Constitución de reservas técnicas de siniestros (83.689.876) (10.789.192)
Inversiones en operaciones de reporto 242.661.188 129.510.684
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 27.038.839 26.687.061 Liberación de reservas técnicas por siniestros 65.837.732 7.002.647
Documentos y cuentas pendientes de cobro 1.399.081 104.258 Recuperos 83.442 -
Impuestos por recuperar 725.713 402.000 Siniestros y rentas (72.182.072) (15.936.572)
Gastos pagados por anticipado 47.007 36.837 Resultado técnico bruto 16.237.904 13.697.061
Activos de uso restringido 498.360 499.250 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 28.968.292 -
323.951.794 190.863.726 Productos de cesiones reaseguro nacional 9.241.097 -
ACTIVO NO CORRIENTE
Costos de cesiones reaseguro nacional (8.010.822) -
Inversiones permanentes 24.956 24.956
Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 12.007.588 10.546.622
Documentos por cobrar largo plazo 61.317 76.123
Productos de cesiones reaseguro extranjero 593.084 1.053.018
Activo fijo 704.321 6.644.306
Activo intangible 234.298 257.109 Costos de cesiones reaseguro extranjero (127.024) -
Otros activos 51.564 97.877 Resultado técnico neto de reaseguro 58.910.119 25.296.701
1.076.456 7.100.371 Gastos administrativos (61.363.284) (27.001.144)
Total del activo 325.028.250 197.964.097 Ingresos administrativos 6.689 7.978
Cuentas de orden deudoras 5.481.925.446 4.893.679.442 Resultado operacional (2.446.476) (1.696.465)
Cuentas de registro deudoras 22.499.236 56.977.011
Productos de inversión 7.215.617 1.984.495
Costos de inversión (976.243) (68.751)
PASIVO
Reintegro de previsión 2.719.754 2.031.850
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 242.943.476 129.572.427 Previsión (2.807.022) (2.036.020)
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 107.018 112.630 Resultado financiero 3.705.630 215.109
Impuestos por pagar 3.007.690 1.037.149 Ajuste por inflación y tenencia de bienes créditos 324.565 144.443
Provisiones 301.355 387.471 Ajuste por inflación y tenencia de bienes débitos (260.151) (80.493)
Total del pasivo 246.359.539 131.109.677 Resultado del periodo o gestión 3.770.044 279.059
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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UNIBIENES Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 8.e. Bienes realizables

2017 2016 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Porcentaje de participación 99,990% - 2017 2016
Número de acciones emitidas 20.582 - Bs Bs
Número de acciones en tenencia del banco 20.580 - Bienes recibidos en recuperación de créditos 47.112.382 46.548.885
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 992,68 - Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 9.743.007 8.997.358
Ganancia básica por acción (7,32) - Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 1.763.641 1.763.641
Tipo de acciones: Nominales Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 7.979.366 7.233.717
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 37.369.375 37.551.527
BALANCE GENERAL Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.727.778 32.739.528
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 6.641.597 4.811.999
2017
Bienes fuera de uso 571.318 571.318
Bs
Mobiliario. equipos y vehículos 571.318 571.317
ACTIVO
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207
ACTIVO CORRIENTE Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 110 110
Disponible 20.200.556 Otros bienes realizables - 1
Exigible administrativo 40.163 Otros bienes realizables - 1
Previsión por desvalorización (46.793.257) (46.467.929)
20.240.719
Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (46.222.243) (45.896.915)
ACTIVO NO CORRIENTE Previsión por exceso en el plazo de tenencia (32.491.384) (34.503.131)
Bienes de uso 23.984 Previsión por tenencia de bienes incorporados a partir del 01-01-2003 (13.730.859) (11.393.784)
Diferido 179.645 Previsión bienes fuera de uso (571.014) (571.014)
Previsión por menor valor de mercado (165.397) (165.397)
203.629
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405.617) (405.617)
Total del activo 20.444.348
890.443 652.274
Cuentas de orden deudoras 20.582.000
8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

PASIVO
2017 2016
PASIVO CORRIENTE
Bs Bs
Obligaciones administrativas 13.078 Terrenos 68.468.029 61.420.003
13.078 Valor actualizado terrenos 68.468.029 61.420.003
Edificios 98.893.623 101.054.138
Valor actualizado edificios 123.491.602 122.723.425
PASIVO NO CORRIENTE
Depreciación acumulada edificios (24.597.979) (21.669.287)
- Mobiliario y Enseres 37.172.537 37.013.787
Total del pasivo 13.078 Valor actualizado mobiliario y enseres 74.222.174 68.289.066
Depreciación acumulada mobiliario y enseres (37.049.637) (31.275.279)
Equipos e Instalaciones 54.539.779 59.273.304
PATRIMONIO NETO
Valor actualizado equipos e instalaciones 124.820.559 117.025.282
Capital Suscrito y pagado 20.582.000
Depreciación acumulada equipos e instalaciones (70.280.780) (57.751.978)
Resultados del periodo o gestión (150.730) Equipos de Computación 58.696.942 70.261.596
Total del patrimonio neto 20.431.270 Valor actualizado equipos de computación 308.572.611 286.257.843

Total del pasivo y patrimonio neto 20.444.348 Depreciación acumulada equipos de computación (249.875.669) (215.996.247)
Vehículos 9.460.046 14.019.264
Cuentas de orden acreedoras 20.582.000
Valor actualizado vehículos 36.468.897 34.990.586
Depreciación acumulada vehículos (27.008.851) (20.971.322)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Obras de Arte 312.308 312.308
POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 23 DE JUNIO Y 31 DE DICIEMBRE DE 2017
Valor actualizado Obras de Arte 312.308 312.308
2017
Obras en Construcción 116.117.014 48.692.623
Bs
Valor actualizado Obras en Construcción 116.117.014 48.692.623
Producción neta - 443.660.278 392.047.023
Primas devengadas -
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs61.300.254 y Bs57.591.592, respectivamente.
Resultado técnico bruto -
8.g. Otros activos
Resultado técnico neto -
Gastos administrativos (150.730) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016
Bs Bs
Resultado operacional (150.730)
Bienes diversos 8.184.141 9.554.130
Resultado financiero (150.730)
Papelería. útiles y materiales de servicios 8.155.629 9.525.618
Resultado del periodo o gestión (150.730) Otros Bienes 28.512 28.512

8.d. Otras cuentas por cobrar

Cargos diferidos 6.820.861 5.834.775
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Gastos de organización - -
2017 2016 Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 4.489.760 5.834.775
Costos de desarrollo de sistemas de información 2.331.101 -
Bs Bs
Pago anticipado del impuesto a las transacciones (d1) 71.684.742 64.353.602
Partidas pendientes de imputación 63.260.494 6.438.579
Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 6.401.066 1.712.977 Fallas de Caja 38.600.075 114.835
Anticipos al personal 3.042 1.877 Operaciones por liquidar 91 -
Alquileres pagados por anticipado 1.724.430 702.493 Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos 24.652.956 6.321.978
Anticipo sobre avance de obras (d3) 1.057.195 837.775 Otras Partidas pendientes de imputación 7.372 1.766
Seguros pagados por anticipados 2.679.940 2.334.162
Previsiones para Partidas pendientes de imputación (44.491.718) (64.395)
Comisiones por cobrar (d4) 10.233.386 11.906.999
33.773.778 21.763.089
Certificados tributarios 720 6.407.409
El incremento en la subcuenta “Fallas de caja”, respecto a la gestión 2016, corresponde al registro del faltante en la cuenta Fondos asignados a cajeros automáticos
Gastos por recuperar 1.728.340 1.298.995 por Bs37.690.000 relacionado al Caso Pari la cual fue previsionada en un 100% en la subcuenta “Previsión para partidas pendientes de imputación”; el incremento en la
subcuenta “Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativo por concepto” corresponde al registro del efectivo dispensado con tarjetas foráneas por Bs14.495.697;
Crédito Fiscal IVA 1.951.988 1.881.326 cuyas partidas pendientes de regularización que superan los 30 días también fueron previsionadas en un 100% en la cuenta correspondiente.
Importes entregados en garantía 1.657.271 1.547.415
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs2.645.769 y Bs3.190.337 respectivamente.
Otras partidas pendientes de cobro (d5) 13.156.516 11.463.239
8.h. Fideicomisos constituidos
112.278.636 104.448.269
Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (4.438.061) (52.964) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
107.840.575 104.395.305
8.i. Obligaciones con el público

(d1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), de acuerdo con la normativa tributaria vigente. La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la siguiente:

(d2) Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de la cuenta corresponde principalmente al anticipo a Ingecorp por las licencias Microsoft Bs0.37 millones, pago a Preteco Bolivia Ltda. 2017 2016 2015
por renovación de servicio de soporte de licencias software Oracle por Bs0.66 millones, anticipo a Think Solutions por licencias del módulo Spyral por Bs0.09 millones,
anticipo a DATEC Ltda. por soporte y mantenimiento de Servidores por Bs0.91 millones, anticipo ARMUS Ltda. Por Bs3.11 millones, anticipo a A&S Software Developers Bs Bs Bs
SAC por el servicio de soporte y mantenimiento de licencias Sistema de filas por Bs0.03 millones, anticipo al programa BOA para la emisión de pasajes aéreos por Bs0.01
millones, anticipo a PIL ANDINA por provisión de leche para agencias por Bs0.01 millones, anticipo a JMG SERV. Consultoría y construcción por ampliación de 2do piso
Obligaciones con el público a la vista 4.022.127.567 4.643.454.054 6.040.077.230
Agencia Norte por Bs0.14 millones, anticipo a SINERGY TEAM por adquisición de sistemas de prevención de fraudes por Bs0.39 millones, anticipo a SMARTCOMP por Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 7.786.295.341 6.999.865.801 11.622.798.352
adquisición de licencias para pantalla informativa por Bs0.13 millones, anticipo a DICOMEQ por la compra de butacas por Bs0.10 millones, anticipo a VERTICOLOR BOLIVIA
S.R.L. por adquisición de persianas para edificio nacional por Bs0.14 millones y anticipo a ALPHA SYSTEMS por servicio de mantenimiento y soporte por Bs0.10 millones. Obligaciones con el público a plazo 33.831.830 25.124.122 46.519.527
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta corresponde principalmente al anticipo a Ingecorp por las licencias Microsoft Bs0.75 millones, pago a Pracso S.R.L. Obligaciones con el público restringidas 616.273.614 710.407.070 656.808.190
por el soporte técnico de licencias convertidas por Bs0.16 millones, anticipo a Think Solutions por licencias del módulo Spyral por Bs0.09 millones, anticipo a Arquitectura
Corporativa Consultores por adquisición de Racks por Bs0.33 millones, anticipo a Microsoft Bolivia S.R.L. por soporte premier Bs0.29 millones, anticipo al programa BOA Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta 3.808.636.039 3.141.647.983 3.377.299.240
para la emisión de pasajes aéreos por Bs0.09 millones.
Cargos devengados por pagar 382.056.920 299.972.646 254.698.215
(d3) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente al anticipo a Rifor Ingeniería por pago de obras civiles traslado de Agencia Uyuni
(Potosí) por Bs0.36 millones, pago a Irsel Comunicaciones S.R.L. por pago de cableado de puntos, energía eléctrica, iluminación y seguridad de la Agencia Uyuni (Potosí)
16.649.221.311 15.820.471.676 21.998.200.754
por Bs0.11 millones, pago a LED RED por cableado de energía y seguridad para el nuevo ambiente de Agencia Carapari por Bs0.07 millones, pago a OBRADOR S.R.L. por
obras civiles readecuación de ambiente para Agencia Carapari, pago a JACENA S.R.L. por obras civiles Agencia San Roque por Bs0.37 millones.
A partir del mes de agosto de 2009 los fondos recibidos para pago de haberes a los funcionarios públicos se contabilizan en el grupo Obligaciones con el Público a la Vista,
monto que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 asciende a Bs79.521.172 y Bs76.474.347, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente al anticipo para los trabajos de obras civiles a la empresa EDCC Arquitectura S.R.L.,
cableado de red, e iluminación y seguridad a la empresa Ingreselco S.R.L. de la Agencia Mineros (Santa Cruz) por Bs0.21 millones, anticipo a Xperta S.R.L. por obras de
8.j. Obligaciones con instituciones fiscales
remodelación y adecuación Agencia 16 de Julio (La Paz) por Bs0.28 millones, pago a Nextec por el cableado, energía eléctrica, iluminación y seguridad de la Agencia Tupiza
(Potosí) por Bs0.09 millones, pago a Nextec por cableado, energía electrica, iluminación y seguridad Oficina Externa San Pedro de Buena Vista (Potosí) por Bs0.06 millones,
pago a Giovana Velasco por pago de planilla de avance por remodelación y adecuación Oficina Externa San Pedro de Buena Vista (Potosí) por Bs0.13 millones, pago a Irsel La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Comunicaciones S.R.L. por cableado de puntos de datos, energía electrica, iluminación, seguridad y luces de la Agencia Uncía (Potosí) por Bs0.06 millones.
2017 2016
(d4) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a comisiones por cobrar facturación comisiones del SIN por la captura de formularios Newton, Especifico y Bs Bs
Resto por Bs2.22 millones, comisiones por pago de boletas FFPP por Bs7.51 millones, comisiones por el servicio de pago Bono FAEA por Bs0.09 millones, comisiones por
consumo de gas a YPFB por Bs0.05 millones, comisiones por servicios Síntesis por Bs0.01 millones, comisiones por servicio de pago BJA por Bs0.11 millones, comisiones Obligaciones fiscales a la vista 41.405.916 97.202.807
a la empresa SKYB por venta de pasajes por Bs0.01 millones, comisiones al Ministerio de Educación bono bachiller destacado por Bs0.08 millones, comisiones FOGAVISP Obligaciones fiscales restringidas 17.562.379 19.821.644
por Bs0.07 millones, comisiones FOGACP por Bs0.03 millones, comisiones Fideicomiso AUSMELT por Bs0.01 millones y otras comisiones por Bs0.01 millones.
58.968.295 117.024.451
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a comisiones por cobrar facturación comisiones del SIN por la captura de formularios Newton, Especifico y
Resto por Bs3.61 millones, comisiones de pago de boletas FFPP por Bs7.55 millones, comisiones por servicios SEGIP por Bs0.18 millones, comisiones por administración del
FOGACP por Bs 0.03 millones, comisión por servicio de pago Bono Juana Azurduy por Bs0.21 millones, comisión por servicio de pago Plan Niño y Plan Patujú por Bs0.01 8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
millones, comisión por servicio Bono Muserpol por Bs0.03 millones y comisión por servicio Bono Pardea por Bs0.11 millones.
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
(d5) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs2.04 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.27
2017 2016
millones, cuentas por cobrar funcionarios por Bs0.06 millones, partidas pendientes Western Unión por Bs8.82 millones, otras cuentas por cobrar Aduanas por Bs1.96
millones. Bs Bs

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs0.30 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.21 Bancos y entidades de financiamiento a la vista (k1) 325.252.886 381.185.267
millones, cuentas por cobrar funcionarios por Bs0.01 millones, partidas pendientes de cobro FFPP Prodem por Bs0.12 millones, partidas pendientes de cobro FFPP Ecofuturo Obligaciones con el BCB a plazo 123.782.937 -
por Bs0.19millones, partidas pendientes de Western Unión por Bs9.92 millones, cuentas por cobrar depósitos Aduanas por Bs0.68 millones y otras cuentas por cobrar
Sobregiros servicio de pagos por Bs0.02 millones. Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a plazo (k2) 131.883.500 2.778.300
Obligaciones con Bancos y otras entidades financieras del país a plazo (k3) 1.171.702.143 520.181.011
(d6) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por Bs0.33 millones, previsiones para
otras cuentas por cobrar diversas por Bs3.83 millones y previsión para tarjetas de crédito por Bs0.27 millones. Financiamientos de entidades del exterior a plazo (k4) 308.700.000 229.810.000
Cargos devengados por pagar 26.713.192 9.988.308
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por Bs0.01 millones, previsiones para
otras cuentas por cobrar por Bs0.05 millones. 2.088.034.658 1.143.942.886
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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(k1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde principalmente a Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del País no sujetas a Encaje por Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2017, son:
Bs260.060.198 y Bs349.598.732, Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del País sujetas a Encaje por Bs62.240.337 y Bs30.532.288, respectivamente.
Tasa Variable
(k2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a mediano plazo y largo plazo por Bs130.340.000 y Tasa Fija

SECTOR
(Resto del Plazo)
Bs2.778.300 respectivamente. Tamaño de la
Destino del Crédito Moneda
Unidad Productiva
(k3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde principalmente a Depósitos a Plazo Fijo de Entidades Financieras del País con Anotación en Cuenta no sujetos a Periodo
% Base + Spread
Encaje Bs986.014.700 y Bs433.170.880, Depósitos en Caja de Ahorro de Entidades Financieras del País no sujetas a Encaje por Bs166.165.269 y Bs76.728.215, Depósitos (meses)
en Caja de Ahorro de entidades financieras del país sujetos a encaje por Bs18.669.467 y 9.144.691 respectivamente.
Grande 6%

PRODUCTIVO
Y TURISMO
I. SECTOR
(k4) Al 31 de diciembre de 2017 el saldo corresponde a financiamientos de la Corporación Andina de Fomento (CAF) uno por USD10.000.000 con vencimiento al 09 de enero de Mediana 6%
2018 al 2.4627%, otro por USD10.000.000 con vencimiento al 23 de enero 2018 al 2.45310, de Commerzbank por USD10.000.000 con fecha de vencimiento 04 de junio de
2018 al 2.868% y de Bladex por USD10.000.000 con vencimiento al 16 de enero de 2018 al 2.55917% y otro por USD5.000.000 con vencimiento al 04 de junio de 2018 al Pequeña 7%
2.68738%.
Micro 11,50%
Al 31 de diciembre de 2016 el saldo corresponde a financiamientos de la Corporación Andina de Fomento (CAF) uno por USD 10.000.000 con vencimiento al 24 de marzo M/N 8,00% N/A
de 2017 al 2.7336% y otro por USD 10.000.000 con vencimiento al 21 de julio de 2017 al 2.5597%, del Banco Latinoamericano de Exportaciones Panamá (Bladex) por USD
Capital de
9.500.000 con vencimiento al 14 de febrero de 2017 al 2.94456%, del Commerzbank por USD 4.000.000 con fecha de vencimiento 18 de agosto de 2017 al 2.729%. Operaciones M/E 9,00% N/A
Grande

II. SECTOR NO PRODUCTIVO

8.l. Otras cuentas por pagar Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
La composición del grupo al 31 de diciembre 2017 y 2016, es la siguiente:
Capital de M/N 8,00% N/A
2017 2016 Operaciones M/E 9,00% N/A
Bs Bs Mediana
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Por intermediación financiera 42.904.162 32.277.768 Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
Diversas (l1) 213.850.433 179.086.813 Capital de M/N 10,00% N/A
Provisiones (l2) 162.247.395 147.056.275 Operaciones M/E 11,00% N/A
Partidas pendientes de imputación 6.529.055 3.063.176 Pequeña
Capital de M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
425.531.045 361.484.032
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
(l1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a:
T A S A F I J A
• Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs25.372.305 y Bs32.047.793 respectivamente. Producto Hasta $us.2,000 Hasta $us.4,000 Hasta $us.10,000 Hasta $us.15,000 Hasta $us.20,000
Hasta Bs.14,000 Hasta Bs.28,000 Hasta Bs.68,600 Hasta Bs.105,000 Hasta Bs.140,000
• Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs3.775.601 y Bs2.887.896 respectivamente.
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
Destino del
• Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs137.083.911 y Bs100.601.497 respectivamente. Garantías 36 60 36 60 36 96 36 96 36 96
Crédito
meses meses meses meses meses meses meses meses meses meses
• Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs4.132.796 y Bs3.917.784 respectivamente.
Otras
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
• Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.012.024 y Bs4.836.657 respectivamente. Garantías
2 Garantes
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
• Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por Bs2.090.113 y Bs2.514.489 respectivamente. Personales
Sujetas a
• Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones. Capital de Registro
18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 14,00%
• Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs6.989.230 y Bs7.176.037 respectivamente.
Operación o DPF
AJENO

II.1 Microcrédito No Productivo Agrándate en M.N. y M.E.

• Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones. DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Fondo de
• Ingresos Diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs33711 y Bs32.530 respectivamente. Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
FOGACP
• Acreedores varios por Bs29.273.041 y Bs24.984.429, respectivamente Otras
22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
(l2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a: Garantías
2 Garantes
• Provisiones para primas Bs15.140.545 y Bs14.126.318, respectivamente. 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
Personales
• Provisión para indemnizaciones Bs94.648.797 y Bs83.471.543, respectivamente. Sujetas a
Capital de Registro
• Provisión para impuesto a las transacciones Bs4.991.525 y Bs4.646.870, respectivamente.
18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00%
Inversión o DPF
AJENO
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs2.045.283 y Bs3.621.892 respectivamente.
DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs19.483.834 y Bs17.845.268 respectivamente. Fondo de
Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
• Provisiones para otros servicios al personal, otros beneficios sociales, uniformes y capacitación Bs2.407.508 y Bs2.704.822, respectivamente.
FOGACP
• Otras provisiones por gastos de administración Bs18.454.118 y Bs12.874.229. Destino del Hasta Hasta
Garantías 48 meses 120 meses
Crédito
• Provisiones para auditoría externa, publicidad, servicios de seguridad, servicios de administración de tarjetas, otros gastos operativos y provisión para devolución de primas Otras
de seguros Bs5.075.785 y Bs7.765.333, respectivamente. 18,00%
Garantías
Gar.
8.m Previsiones Personales 16,00%
y Custodia
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Hipoteca
de Vivienda
2017 2016 12,00% 12,00%
Microcrédito o DPF
Bs Bs AJENO
de Vivienda Sujet.Reg.
Previsión específica para activos contingentes 3.083.750 3.618.140
(Vehículo y 14,00% 14,00%
Previsiones genéricas voluntarias (m1) 118.430.042 76.754.488 Prendaria)
DPF BUSA
Previsión genérica cíclica (m2) 84.130.042 76.754.488 4,00% 4,00%
(*)
Otras previsiones (m3) 34.040.970 36.603.126 Fondo de
Garantías 11,50% 11,50%
239.684.804 193.730.242
FOGACP

(m1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntaria cíclica por Bs118.430.042 monto autorizado por la Autoridad T A S A F I J A TASA VARIABLE
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.
Producto $us.20,001 a
$us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntaria cíclica por Bs76.754.488 monto autorizado por la Autoridad $us.40,000 Bs.140,001
Bs.1,400,000
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto. á Bs.280,000

(m2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al Reglamento para la Evaluación y
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
Destino del Crédito Garantías
Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses
(m3) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión prudencial ante eventuales Sujetas a Registro y DPF
12,00% 11,50%
contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs18.548.749, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Bs3.224.200, previsión caso Franklin Edmundo Tellez por AJENO
Bs75.801, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria por Bs1.108.439, previsión contingencia legal BCB por Bs7.546.000 y previsión proceso Capital de Operación DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs993.024.
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50%
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs6.666.170, la previsión prudencial ante eventuales
Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs16.989.492, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Bs3.224.200, previsión caso Franklin Edmundo Tellez por
Bs75.801, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria por Bs1.108.439, previsión contingencia legal BCB por Bs7.546.000 y previsión proceso Capital de Inversión DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
II.2 Microcrédito No Productivo

laboral Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs993.024.

Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
MyPE en M.N. y M.E.

8.n Valores en circulación Créditos Paralelos

Producto
$us.20,000 o Bs.140,000
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
Hasta Hasta Hasta
8.o Obligaciones subordinadas Destino del Crédito Garantías
36 meses 96 meses 120 meses
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no tiene obligaciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables. Otras Garantías 12,00%
Gar. Personal o Custodia 12,00%
8.p. Obligaciones con empresas con participación estatal
Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,00%
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Capital de Operación
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,00%
2017 2016 DPF BUSA (*) 4,00%
Bs Bs Fondo de Garantías FOGACP 11,50%
Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.778.581.182 1.309.679.065 Otras Garantías 12,50% 12,50%
Depósitos en cuenta corriente 790.330.521 958.033.412 Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50%
Cuentas corrientes inactivas 40.931 40.931 Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,50% 12,50%
Depósitos en caja de ahorros 2.243.743.819 697.529.124 Capital de Inversión
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,50% 12,50%
Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 1.163.355 2.038.054 DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Retenciones judiciales 260.269 130.366 Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50%
Cuentas corrientes clausuradas 485
Depósitos en caja de ahorros afectados en garantía 72.740.156 73.072.352
Tasa Variable
SECTOR

Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 60.755.564 - Tasa Fija

Tamaño de la Unidad (Resto del Plazo)
Cargos devengados por pagar 762.089 113 Destino del Crédito Moneda
Productiva
4.948.378.371 3.040.523.417 % Periodo (meses) Base + Spread

El incremento en la subcuenta Depósitos en caja de ahorros corresponde a depósitos realizados por diferentes empresas con participación estatal, no existiendo una M/N 7,00% TRE 7,00%
concentración especifica por entidad. 24 +
III.1 Crédito Hipotecario de

Unicasa Vivienda
Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), dispone el manejo de las cuentas vista, M/E 8,00% TRE 8,00%
12 +
ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 Obligaciones con el Público, creando para este propósito el grupo 280 Obligaciones
con Empresas con Participación Estatal.
Vivienda

M/N 7,00% TRE 7,00%

24 +
Unicasa Terreno
8.q. Ingresos y gastos financieros
M/E 8,00% TRE 8,00%
12 +
III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

M/N 7,00% TRE 7,00%
2017 2016 24 +
Unicasa Remesas
Bs Bs M/E 8,00% TRE 8,00%
12 +
Ingresos financieros 1.381.570.567 1.231.575.542
Igual o Menor a:
III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

Productos por disponibilidades 810.225 378.772 5,50%

UFV 255.000
Productos por inversiones temporarias 77.471.824 70.076.482 De: UFV
Productos por cartera vigente 1.211.173.183 1.083.611.454 255.001 6,00%
Compra, constucción,
Productos por cartera vencida 25.906.086 20.115.488 A: UFV 380.000
refacción, amplicación
De: UFV
Productos por cartera en ejecución 13.053.301 4.646.946 o anticrético de Casa
380.001 6,50%
Productos por otras cuentas por cobrar 38.672 373.857 A: UFV 400.000
Producto por inversiones permanentes 21.503.368 21.849.894 De:UFV 400.001
6,50%
Comisiones de cartera y contingentes 31.613.908 30.522.649 A: UFV 460.000
Compra de Terreno Igual o Menor a:
5,50%
para construcción UFV 255.000
Gastos financieros 224.475.459 174.989.572
Igual o Menor
Cargos por obligaciones con el público 180.019.638 161.473.838 5,50%
A: UFV 255.000
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financ. 23.166.131 7.265.738 De: UFV
Compra, refacción
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 2.032.023 2.392.347 255.001 6,00%
o Anticrético de
Cargos por obligaciones subordinadas - - A: UFV 380.000
Departamento
De: UFV
Cargos por obligaciones con empresas con partic. estatal 19.257.667 3.857.649 380.001 6,50%
Resultado financiero bruto 1.157.095.108 1.056.585.970 A UFV 400.000
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
Página 12

Tasa Variable
Tasa Fija Créditos Paralelos
Producto Moneda (Resto del Plazo) Producto
% Periodo (meses) Base + Spread $us.20,000 o Bs.140,000
M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%
Crédito de Vehículo Nuevos Hasta Hasta Hasta
M/E 9,00% 12 TRE + 9,00% Destino del
IV. CREDITOS DE CONSUMO

Garantías
M/N 9,00% 12 TRE + 9,00% Crédito
Crédito de Vehículo Usados 36 meses 96 meses 120 meses
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00% Otras Garantías 12,00%
Unicrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
Gar. Personal o Custodia 12,00%
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A
Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA) Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,00%
Capital de
Tarjeta de Credito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA) Operación
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,00%
Tarjetas de Crédito Platinium M/N 20% (TASA FIJA)
Tarjetas de Crédito Comunes DPF BUSA (*) 4,00%
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
(Visa Internacional y Oro)
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año Fondo de Garantías FOGACP 11,50%
Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Otras Garantías 12,50% 12,50%
Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50%
Producto Moneda Tasa
Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,50% 12,50%
Capital de
V. SOBREGIROS

M/N 28%
Sobre Giros Eventuales Inversión
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,50% 12,50%
M/E 25%
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
M/N 26%
Sobre Giros Contratados
M/E 16% Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50%

Unimaster Contratado M/E 22%

Tasa Variable

SECTOR
Fideicomiso Moneda Tasa Tasa Fija
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS DE

Tamaño de la Unidad (Resto del Plazo)

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00% Destino del Crédito Moneda
Productiva
% Periodo (meses) Base + Spread
Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAPPUCS MN 10,00%
ADMINISTRACION DE CARTERA

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Crédito Hipotecario de
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00% Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al Estado -
MN 6,00%

Vivienda
FEPROBE M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Terreno
Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00% M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino (FIPOREBO) MN 4,50% M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50% M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Garantía Igual o Menor a:
Garantía Hipoteca 5,50%
diferente a UFV 255.000
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ria de Bienes
Hipotecaria
Inmuebles10,00%
11,50% De: UFV

Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

255.001 6,00%
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00% Compra, constucción, A: UFV 380.000
refacción, amplicación o
Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00% anticrético de Casa De: UFV
380.001 6,50%
Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2016, son: A: UFV 400.000

Tasa Variable De:UFV 400.001

Tasa Fija 6,50%
SECTOR

Tamaño de (Resto del Plazo) A: UFV 460.000

Destino del
la Unidad Moneda
Crédito
Productiva Periodo Compra de Terreno para Igual o Menor a:
% Base + Spread 5,50%
(meses) construcción UFV 255.000
Grande 6%
PRODUCTIVO
Y TURISMO

Igual o Menor
I. SECTOR

Mediana 6% 5,50%
A: UFV 255.000
Pequeña 7%
Compra, refacción o De: UFV
Micro 11,50%
Anticrético de Depar- 255.001 6,00%
Capital de M/N 8,00% N/A tamento A: UFV 380.000
Operaciones M/E 9,00% N/A De: UFV
Grande 380.001 6,50%
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%

A UFV 400.000
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 8,00% N/A M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%
Capital de
Operaciones M/E 9,00% N/A Crédito de Vehículo Nuevos
Mediana M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de M/N 10,00% N/A
Operaciones Crédito de Vehículo Usados
M/E 11,00% N/A
Pequeña M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
Capital de M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
T A S A F I J A Unicrédito
IV. CREDITOS DE CONSUMO

Producto Hasta $us.2,000 Hasta $us.4,000 Hasta $us.10,000 Hasta $us.15,000 Hasta $us.20,000 M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
Hasta Bs.14,000 Hasta Bs.28,000 Hasta Bs.68,600 Hasta Bs.105,000 Hasta Bs.140,000
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
Destino del
Garantías 36 60 36 60 36 96 36 96 36 96
Crédito
meses meses meses meses meses meses meses meses meses meses Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)
Otras
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
Garantías Tarjeta de Credito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)
2 Garantes
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
Personales
Sujetas a Tarjetas de Crédito Platinium M/N 20% (TASA FIJA)
Capital de Registro
18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 14,00% Tarjetas de Crédito Comunes
Operación o DPF M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
AJENO (Visa Internacional y Oro)
II.1 Microcrédito No Productivo Agrándate en M.N. y M.E.

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%

Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Fondo de
Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
FOGACP Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Otras
22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
Garantías
2 Garantes Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
Personales
Sujetas a
Registro Producto Moneda Tasa
Capital de 18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00%
Inversión o DPF
AJENO M/N 28%
DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Sobre Giros Eventuales
V. SOBREGIROS

Fondo de M/E 25%

Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
FOGACP
M/N 26%
Destino del Hasta Hasta
Garantías Sobre Giros Contratados
Crédito 48 meses 120 meses
M/E 16%
Otras
18,00%
Garantías
Gar. Unimaster Contratado M/E 22%
Personales 16,00%
y Custodia Fideicomiso Moneda Tasa
Hipoteca
de Vivienda
12,00% 12,00% Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
o DPF
Microcrédito AJENO
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS DE

de Vivienda
Sujet.Reg. Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAPPUCS MN 10,00%
(Vehículo y 14,00% 14,00%
Prendaria)
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
ADMINISTRACION DE CARTERA

DPF BUSA
4,00% 4,00%
(*) Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al Estado -
MN 6,00%
Fondo de FEPROBE
Garantías 11,50% 11,50%
FOGACP Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

T A S A F I J A TASA VARIABLE
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino (FIPOREBO) MN 4,50%
Producto $us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á
Bs.140,001 á Bs.280,000 Bs.1,400,000
II.2 Microcrédito No Productivo

Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50%
Destino del Crédito Garantías
MyPE en M.N. y M.E.

36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses

Garantía
Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,00% 11,50% Garantía Hipoteca
diferente a
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ria de Bienes
Capital de Operación DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% Hipotecaria
Inmuebles10,00%
11,50%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50%
Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00% Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%
Capital de Inversión DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00%
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Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2017, son: 8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Estratificación
Producto Plazo (dias) Tasa 2017 2016
<= 70,000 > 70,000

Unimaster N/A 0,05% a.a. N/A Bs Bs

CORRIENTES
I. CUENTAS

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 361.106.446 353.812.047
Unicuenta ME N/A 0,05% a.a. N/A
Cargos por previsión específica p/incobr de cartera 214.146.911
219.789.994
Unicuenta MN N/A 0,05% a.a. N/A
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional -
Caja de Ahorro Funcionario Público N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. 22.446.208
NATURALES
PERSONAS

Caja de Ahorro MN (Persona Natural) N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros riesgos 6.922.694 -

Caja Ahorro UNIPLUS MN (2) N/A 2,00% a.a 0.20% a.a. Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 5.670.027 2.157.200
Caja de Ahorro UNFAMILIAR MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
II. CAJA DE AHORRO

Cargos por previsión para activos contingentes 3.970.808 5.309.586

Caja de Ahorro Para Mi Futuro MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
Cargos por previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras aún no identificadas 34.300.000 -
PERSONAS
JURIDICAS

Cargos por previsión genérica cíclica 96.096.006 104.109.059

Caja de Ahorro MN N/A 0,02% a.a. N/A

Caja de Ahorro ME N/A 0,01% a.a. N/A Pérdidas inversiones temporarias 5.132.965 14.939.141

Caja de Ahorro UNIPLUS ME N/A 0,75% a.a. N/A Pérdidas por inversiones permanentes financieras 335.291 -

Caja de Ahorro Niño Estudio ME N/A 1,00% a.a. N/A Castigo de productos financieros 3.564.100 5.988.106

30 0,18% Pérdidas por partidas pendientes de imputación 44.815.893 602.069

60 0,4%
414.954.695 375.341.363
90 1,2%
a. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
Fijo a constituir más la suma de los montos de los 180 1,5% El incremento en la cuenta “Perdidas por partidas pendientes de imputación” respecto a la gestión 2016 corresponde a la previsión del faltante en la cuenta Fondos asignados
DPF EN MONEDA NACIONAL

Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 2,99% a cajeros automáticos relacionado al Caso Pari por Bs37.690.000 y a la previsión de partidas pendientes de regularización de la subcuenta “Partidas pendientes de tarjetas
Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.- de créditos nominativo por concepto” que superan los 30 días por Bs6.262.536.
III. PLAZO FIJO ( Tasa % Anual a Vencimiento)

720 4%
1080 4,06% 8.t. Otros ingresos y gastos operativos

Mayor a 1080 4,1% La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
30 0,05%
2017 2016
60 0,1%
90 0,2% Bs Bs
b. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
Fijo a constituir más la suma de los montos de los 180 0,3%
N/A Otros ingresos operativos 567.498.594 525.550.680
Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 0,60%
Banco mayor a Bs. 70.000.- Comisiones por servicios (t1) 364.716.889 329.319.685
720 1,10%
1080 1,25%
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 129.951.980 124.441.376
Mayor a 1080 1,25%
30 0,01% Ingresos por bienes realizables (t3) 3.791.966 18.956.181
60 0,01% Ingresos por inversiones permanentes no financieras 37.161.170 25.050.155
90 0,04%
Ingresos operativos diversos 31.876.589 27.783.283
180 0,08%
DPF EN MONEDA EXTRANJERA
360 0,12%
361 0,14%
Otros gastos operativos (211.993.140) (184.360.227)
721 0,18%
1100 0,18% Comisiones por servicios (t4) (99.640.063) (88.737.419)

Costo de bienes realizables (t5) (13.049.037) (9.913.895)

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2016, son:
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (12.620.239) (5.176.116)
Estratificación Gastos operativos diversos (t2) (86.683.801) (80.532.797)
Producto Plazo (dias) Tasa
<= 70,000 > 70,000
355.505.454 341.190.453
Unimaster N/A 0,05% a.a. N/A
CORRIENTES
I. CUENTAS

(t1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs.102.250.012 y Bs.80.118.480, Comisiones
Unicuenta ME N/A 0,05% a.a. N/A recaudaciones tributarias Bs.73.219.426 y Bs.69.414.123, Comisiones seguros Bs 39.810.568 y Bs41.246.798, Comisiones tarjetas de débito Bs17.007.631 y Bs14.304.169,
Comisiones tarjetas de crédito Bs5.449.827 y Bs4.043.369, Comisiones varias Bs35.431.716 y Bs30.459.132, Comisión administración de cartera Bs8.599.610 y
Bs8.626.446, Comisiones administración de fideicomisos Bs25.768.967 y Bs23.310.081, Comisiones cheques funcionario público Bs50.258.869 y Bs48.731.252, Comisiones
Unicuenta MN N/A 0,05% a.a. N/A
administración de cuentas fiscales Bs4.838.210 y Bs6.050.815, Comisiones cajeros automáticos Bs1.344.893 y Bs2.182.653, y Otras Comisiones (comisión importaciones,
exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques certificados, comisión administración de valores y bienes) Bs737.160 y Bs832.367,
Caja de Ahorro Funcionario Publico N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. respectivamente.
NATURALES
PERSONAS

Caja de Ahorro MN (Persona Natural) N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.

(t2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda extranjera.
Caja Ahorro UNIPLUS MN (2) N/A 2,00% a.a 0.20% a.a.
II. CAJA DE AHORRO

(t3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs1.780.219 y
Caja de Ahorro UNFAMILIAR MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. Bs12.780.612, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.011.747 y Bs6.175.569, respectivamente.
Caja de Ahorro Para Mi Futuro MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
(t4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.139.426 y Bs4.024.197, comisiones
por giros, transferencias y órdenes de pago Bs48.180.556 y Bs39.340.050, comisiones cámara de compensación por Bs948.385 y Bs1.044.904 y comisiones diversas por
PERSONAS
JURIDICAS

Bs47.371.696 y Bs44.328.268, respectivamente.

Caja de Ahorro MN N/A 0,02% a.a. N/A
(t5) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs2.011.750 y Bs5.955.986, costo de
mantenimiento de bienes realizables Bs5.672.971 y Bs1.736.293, constitución de previsión por desvalorización Bs3.027.240 y Bs1.354.119, constitución de previsión por
tenencia Bs2.337.075 y Bs647.237, y Costo de venta bienes fuera de uso Bs1 y Bs220.260, respectivamente.
Caja de Ahorro ME N/A 0,01% a.a. N/A
8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
Caja de Ahorro UNIPLUS ME N/A 0,75% a.a. N/A
Caja de Ahorro Niño Estudio ME N/A 1,00% a.a. N/A Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se tienen saldos registrados por ingresos y gastos extraordinarios.
30 0,18%
La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
60 0,4%
a. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo 90 1,2% 2017 2016
180 1,5%
DPF EN MONEDA NACIONAL

Fijo a constituir más la suma de los montos de los

Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el Bs Bs
360 2,99%
III. PLAZO FIJO ( Tasa % Anual a Vencimiento)

Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.- 720 4% Ingresos de gestiones anteriores (u1) 10.989.709 5.476.086
1080 4,06%
Gastos de gestiones anteriores (u2) (162.623) (5.797)
Mayor a 1080 4,1%
30 0,05%
(u1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo está compuesto principalmente por restitución de gastos judiciales y honorarios profesionales Dr. Alvaro Salinas por Bs8.296, reversión
60 0,1% de contingencias impositivas Bs4.121.413, reversión de provisión adicional prensa y propaganda Bs2.058.000, reversión adicional otros servicio contratados Bs2.058.000
90 0,2% y reversión provisional adicional mantenimiento y reparación de inmuebles Bs2.744.000. Al 31 de diciembre de 2016, el saldo está compuesto por Bs5.350.800 que
b. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
corresponde a la reversión de previsiones para contingencias tributarias debido al cierre de demandas contencioso tributarias con el SIN, Bs100.000 por devolución de fallas
Fijo a constituir más la suma de los montos de los 180 0,3% de caja previamente castigadas y Bs25.286 por la devolución de aportes a ASOBAN para la organización del Congreso Latinoamericano de Educación e Inclusión Financiera.
N/A
Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 0,60%
Banco mayor a Bs. 70.000.- 720 1,10% (u2) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente al pago de Cámaras y ACH de gestiones pasadas Bs 67.847 y ajuste por doble facturación bono PARDEA
Bs94.776. Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde al pago del Aguinaldo Esfuerzo por Bolivia de ex - funcionarios correspondientes a los periodos 2014 y 2015.
1080 1,25%
Mayor a 1080 1,25% 8.v. Gastos de administración
30 0,01%
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
60 0,01%
90 0,04% 2017 2016
180 0,08%
DPF EN MONEDA EXTRANJERA Bs Bs
360 0,12%
361 0,14% Gastos de personal (v1) 575.496.729 546.551.521
721 0,18%
1100 0,18% Servicios contratados (v2) 134.559.918 135.097.393

8.r. Recuperaciones de activos financieros Seguros 10.415.356 9.359.760

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Comunicaciones y traslados (v3) 24.921.967 26.986.188

2017 2016 Impuestos (v4) 2.879.843 2.498.460

Bs Bs Mantenimiento y reparaciones 32.907.357 32.828.910

Recuperaciones de activos financieros castigados 8.554.564 6.574.575 Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 61.300.254 62.457.997

Recuperaciones de capital 7.259.240 5.657.946 Amortización cargos diferidos 2.645.769 3.190.337

Recuperaciones de intereses 977.493 733.005 Otros gastos de administración (v6) 205.569.797 208.461.142
Recuperaciones de otros conceptos 317.831 183.624 1.050.696.990 1.027.431.708

Los gastos de administración presentan un incremento de Bs23.265.282 debido principalmente a las siguientes variaciones:
Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 239.672.568 275.567.032
(v1) El incremento de Bs28.945.208, corresponde principalmente al incremento salarial de la gestión 2017 y a incorporaciones de personal para todas nuestras sucursales por la
Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 142.037.541 146.281.906 atención de nuevos servicios financieros que se prestan a la Administración Pública en sus diferentes niveles del Gobierno y otros.

Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 11.756.698 21.619.939 (v2) La disminución de Bs537.475, corresponde a mayores gastos en servicios de computación Bs2.602.400, Auditoria Externa Bs156.778, Servicios de Limpieza Bs989.150 y
disminución en Servicios de Seguridad Bs2.727.821, Asesoría Legal Externa Bs158.495, Consultorías Contratadas Bs1.388.035 y Otros Servicios Contratados Bs11.452.
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 27.031 561.764
(v3) La disminución de Bs2.064.221 corresponde a menores gastos en Teléfonos Bs1.623.039, Correos Bs116.981, Pasajes Bs119.112, Fletes y Almacenamiento Bs160.980
Disminución de previsión para activos contingentes Combustibles y lubricantes Bs41.414 y Otros Bs2.695.
4.505.249 3.755.988
(v4) El incremento de Bs381.383 corresponde a principalmente a mayores impuestos en Propiedad de Bienes Inmuebles y Vehículos Automotores por Bs1.133.046 y disminución
Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas - 21.931.516
en Impuesto a las Transacciones Bs414.068, Intereses y recargos por impuestos Bs58.081 y otros impuestos Bs279.514.
Disminución de previsión genérica cíclica 81.346.049 81.415.919 (v5) La disminución de Bs1.157.743, corresponde principalmente a mayores gastos en Depreciación Edificios Bs307.433, Depreciación Mobiliario y Enseres Bs506.309, Equipos
e Instalaciones Bs728.385, Depreciación vehículos Bs263.592 por la adquisición de activos fijos para la atención en nuevas agencias y disminución en Depreciación Equipos
Disminución de previsión para inversiones temporarias - 2.518.071 de Computación Bs2.963.462.
Disminución de previsión para disponibilidades 73.524 - (v6) La disminución de Bs2.891.345 corresponde principalmente a mayores Alquileres Bs1.180.759, Energía eléctrica, agua y calefacción Bs451.277, Papelería, útiles y
materiales de servicio Bs9.364, Aportes en otras entidades Bs4.562.640, Gastos diversos Bs2.710.885 y disminución en Gastos notariales y judiciales Bs3.568.873,
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 388.571 746.607 Suscripciones y afiliaciones Bs8.655, Propaganda y publicidad Bs1.890.415, Gastos de representación Bs4.090, Gastos por Aportes a la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) Bs4.837.404, Multas Bs2.700, Aportes al Fondo de Reestructuración Financiera Bs1.363.822 y en Gastos en comunicación y publicaciones en
248.689.227 285.406.285 prensa Bs130.311.
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8.w. Cuentas contingentes Al 31 de diciembre de 2016, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente: Patrimonios Autónomos con Recursos Privados

2017 2016 (Expresado en Bolivianos)

Bs Bs BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTAL

Cartas de crédito emitidas a la vista 907.232 153.359.252 CUENTAS DEUDORAS

Cartas de crédito emitidas diferidas 2.817.677 284.004 Disponibilidades 5.566.972 4.401.413 183.154 104.949 10.256.488
Inversiones temporarias - - 8.567.586 8.339.531 16.907.117
Cartas de crédito confirmadas 2.058.010 5.241.040
Cartera 78.731.297 100.690.635 - - 179.421.932
Cartas de crédito con prepagos 6.069.894 -
Otras cuentas por cobrar - - - - -
Cartas de crédito stand by 70.768.446 95.042.556
Bienes realizables - - - - -
Avales - 960.400
Inversiones permanentes - - - - -
Boletas de garantía contragarantizadas (w1) 619.186.249 588.945.828
Bienes de uso - - - -
Boletas de garantía no contragarantizadas (w2) 451.587.722 475.760.223
Otros activos - - - -
Garantías a primer requerimiento (w3) 250.040.983 220.749.775
Cuentas de orden deudoras 76.291 149.648 82.132.558 122.108 82.480.605
Créditos acordados en cuenta corriente 2.776.559 2.841.887
Gastos 3.029.522 5.207.489 162.338 258.735 8.658.084
Créditos acordados para tarjetas de crédito (w4) 50.277.118 47.209.938
Total cuentas deudoras 87.404.082 110.449.185 91.045.636 8.825.323 297.724.226
1.456.489.890 1.590.394.903

(w1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bs CUENTAS ACREEDORAS
185.146.165, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs424.546.287 y de Seriedad de Propuesta por Bs9.493.797. Obligaciones financieras - - - - -
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Otras cuentas por pagar 16.390 37.900 39.903 31.073 125.266
Bs168.753.223, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs420.136.010 y de Seriedad de Propuesta por Bs56.595.000.
Patrimonio neto 80.576.294 100.692.103 8.712.820 8.656.203 198.637.420
(w2) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bs268.131.089, de
Correcta Inversión de Anticipo por Bs102.570.482, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs36.925.974, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Cuentas de orden acreedoras 76.291 149.648 82.132.558 122.108 82.480.605
Bs30.784.515, de Seriedad de Propuesta por Bs12.883.056, de Ejecución de Obra por Bs145.392 y de Caución de Cargos por Bs147.214. Ingresos 6.735.107 9.569.534 160.355 15.939 16.480.935
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bs264.641.370, de Correcta Total cuentas acreedoras 87.404.082 110.449.185 91.045.636 8.825.323 297.724.226
Inversión de Anticipo por Bs116.138.059, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs75.950.000, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs4.972.844,
de Seriedad de Propuesta por Bs13.299.295, de Ejecución de Obra por Bs543.305 y de Caución de Cargos por Bs215.350. Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado
(Expresado en Bolivianos)
(w3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización única.
El Palmar Mutual Mutual del Dotación Solu. Karachi- Vinto Exportación F.R.F.P.R. Gran
Manutata Trapetrol Portland AEVivienda Enatex Mutun TOTAL
FONVIS Frontera Pueblo Habitacional pampa Ausmelt III de alimentos Chaco
(w4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Platinum.
CUENTAS DEUDORAS
8.x. Cuentas de orden
Disponibilidades - - - - - 391 - 1.114.026.442 176.004.700 3.223.747 - 16.423.785 - - 1.309.679.065
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - - - -

2017 2016
Cartera - - - - - - - 145.092 - - - 91.894.148 - - 92.039.240
Bs Bs
Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.209.609 - 1.161.009.493 171.995.300 39.240.654 350.000.000 - 154.400.000 2.700.000 1.900.555.056
Valores y bienes recibidos en custodia 867.310.009 875.938.944
Valores y bienes recibidos en administración (x1) 19.327.392.864 19.656.518.415 Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 190.544.709 - - - - - - 361.396.296

Valores en cobranza 2.305.180 2.785.660

Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - - - 28.387
Garantías recibidas (x2) 26.700.377.522 23.976.681.851
Bienes de uso - - - - 162.904 - - - - - - - - - 162.904
Cuentas de registro (x3) 4.732.428.479 4.453.000.933
Cuentas deudoras de los patrimonios autónomos constituidos con recursos privados 310.347.428 297.724.226 Otros activos - - - - - - - - - - - - - -

Cuentas deudoras de los patrimonios autónomos constituidos con recursos del Estado (x4) 5.108.782.234 4.813.289.232
Cuentas de orden deudoras - - - - - - - 420.399 - - - 122.464.216 - - 122.884.615
57.048.943.716 54.075.939.261
Gastos - - - - - - - 1.022.314.757 - - - 4.228.912 - - 1.026.543.669
(x1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a Administración de Cartera Bs 661.385.330 y Bs668.063.542, Administración de cuentas
Fiscales por Bs 18.665.993.821 y Bs18.988.441.116, respectivamente.
Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.488.460.892 348.000.000 42.464.401 350.000.000 235.011.061 154.400.000 2.700.000 4.813.289.232

(x2) Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias Bs 14.249.432.762 y Bs13.199.810.540, Garantías en
títulos valores Bs13.716.327 para ambas gestiones, Otras garantías prendarias Bs 7.297.766.880 y Bs6.500.753.510, Bonos de prenda Bs 112.773.518 y Bs 132.329.773,
Depósitos en la entidad financiera Bs 500.789.634 y Bs 436.862.339, Garantías de otras Entidades Bs 731.486.763 y Bs758.128.296, Otras Garantías Bs 3.794.411.638 y
Bs 2.935.081.065 , respectivamente. CUENTAS ACREEDORAS

(x3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Bs 1.423.258.317 y Bs1.177.398.311, Líneas de Obligaciones financieras - 4.217.109 - - - - - - - - - - - - 4.217.109
crédito obtenidas y no utilizadas Bs 430.235.918 y Bs404.040.948, Documentos y valores de la entidad Bs 258.416.805 y Bs258.601.028, Cuentas incobrables castigadas
y condonadas por Bs 588.362.454 y Bs548.206.687, Productos en suspenso Bs 47.605.730 y Bs72.437.470 y Cartas de crédito notificadas Bs 4.705.242 y Bs84.892.414, Otras cuentas por pagar - 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 18.107.280 - - - 39.900 - - 24.378.428
respectivamente.
Patrimonio neto 51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.469.928.683 348.000.000 42.464.401 350.000.000 107.929.121 154.400.000 2.700.000 4.657.226.726
(x4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.
Cuentas de orden acreedoras - - - - - - - 420.399 - - - 122.464.216 - - 122.884.615
8.y. Patrimonios Autónomos

Al 31 de diciembre de 2017, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente: Ingresos - - - - - - - 4.530 - - - 4.577.824 - - 4.582.354

Patrimonios Autónomos con Recursos Privados Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.488.460.892 348.000.000 42.464.401 350.000.000 235.011.061 154.400.000 2.700.000 4.813.289.232

(Expresado en Bolivianos) • Al 31 de diciembre de 2017, se constituyó el siguiente patrimonio autónomo:

BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTAL
Fideicomiso “Estructuración y puesta en marcha de la Gestora Pública de la Seguridad Social a Largo Plazo”
CUENTAS DEUDORAS
Según lo establecido por el Decreto Supremo Nº 3123, del 29 de marzo de 2017, que autoriza al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, en condición de Fideicomitente,
Disponibilidades 779.876 6.938.909 563.847 53.720 8.336.352 suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario, para financiar la compra de bienes, gastos operativos y administrativos e inicio de
operaciones de la Gestora Pública de la Seguridad Social de Largo Plazo, en calidad de Beneficiaria.
Inversiones temporarias - - 14.009.072 8.539.715 22.548.787
La constitución del Fideicomiso se realizará mediante la transmisión temporal y no definitiva de recursos provenientes del Tesoro General de la Nación (TGN) por un importe de
Cartera 64.092.618 82.466.912 - - 146.559.530 hasta Bs120.000.000 (Ciento Veinte Millones 00/100 Bolivianos) que efectúa el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas quien a su vez transmite dichos recursos al Fiduciario
para la constitución del Fideicomiso como Patrimonio Autónomo a favor de la Beneficiaria.
Otras cuentas por cobrar - - - - -
El Fideicomitente transmitirá los recursos al Fideicomiso a requerimiento del Fiduciario en función a las instrucciones de desembolsos presentadas por la Beneficiaria.
Bienes realizables - - - - -
La finalidad de los recursos del fideicomiso es:
Inversiones permanentes - - - - -
- Financiar la estructuración y puesta en marcha de las Gestora Pública de la Seguridad de Largo Plazo.
Bienes de uso - - - - -
- La Beneficiaria podrá destinar los recursos obtenidos del Fideicomiso para financiar la compra de bienes, gastos operativos y administrativos para el inicio de sus operaciones.
Otros activos - - - - -
El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de once (11) años, computables a partir de la firma del contrato del Fideicomiso.
Cuentas de orden deudoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403
• En la gestión 2016, se constituyó el siguiente patrimonio autónomo:
Gastos 2.395.754 9.652.589 134.363 52.650 12.235.356
Total cuentas deudoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428 Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo – FOGACP BUN

En el marco de lo previsto por el Decreto Supremo Nº 2614, del 2 de diciembre de 2015, se suscribe contrato entre el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas denominada
Entidad Mandante Instituyente, representado por el señor Ministro Lic. Luis Alberto Arce Catacora, y el Banco Unión S.A. denominada Entidad Administradora o Banco,
CUENTAS ACREEDORAS representado por los señores Agustin Eduardo Navarro Rodríguez, en calidad de Gerente Nacional de Operaciones y Servicios Estatales, y el Sr. José Luis Quiroz Tamayo, en
calidad de Gerente Nacional de Operaciones. El objeto del contrato es delegar a la Entidad Administradora la administración del Fondo de Garantía de Créditos para el Sector
Obligaciones financieras - - - - - Productivo – Banco Unión S.A., denominado FOGACP –BUN, con la finalidad de:

Otras cuentas por pagar 20.500 37.760 65.238 35.056 158.554 • Garantizar operaciones de Microcrédito y Crédito Pyme para capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector turismo
y producción intelectual.
Patrimonio neto 60.781.880 87.054.147 14.415.086 8.413.407 170.664.520
Asimismo, en cumplimiento del Artículo Nº 9 del Decreto Supremo N° 2614, los recursos del FOGACP-BUN mientras no sean utilizados para los fines de su objeto, deberán ser
Cuentas de orden acreedoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403 invertidos por la ENTIDAD ADMINISTRADORA de manera obligatoria según los reglamentos.

Ingresos 6.465.868 11.966.503 226.958 197.622 18.856.951 Dentro lo previsto por el Decreto Supremo Nº 2614, del 2 de diciembre de 2015, el Banco Unión S.A. transfiere recursos al FOGACP – BUN por un monto de Bs8.656.202
equivalente al seis por ciento (6%) de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015, registrados en los Estados Financieros auditados.
Total cuentas acreedoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428
El plazo de duración de administración del Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo FOGACP BUN es indefinido.

Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado Patrimonio Autónomo “Reactivación Operativa y Comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún
(Expresado en Bolivianos)

El Palmar Mutual Mutual del

Dotacion
Karachi- Vinto Exportacion F.R.F.P.R.
Según lo establecido por el Decreto Supremo Nº 2895, del 7 de septiembre de 2016, que autoriza al Ministerio de Minería y Metalurgia que en condición de Fideicomitente
Manutata Trapetrol Solu. Aevivienda Senatex Mutun Gestora TOTAL
FONVIS Frontera Pueblo
Habitacional
pampa Ausmelt III de alimentos Gran Chaco suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario, para la reactivación operativa y comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún,
como Beneficiario.
CUENTAS DEUDORAS
Mediante la transmisión temporal y no definitiva de recursos monetarios del Tesoro General de la Nación (TGN) de hasta Bs2.700.000 que efectúa al Ministerio de Minería
Disponibilidades y Metalurgia quien a su vez transmite dichos recursos al Fiduciario para la constitución del Fideicomiso como Patrimonio Autónomo a favor del Beneficiario Empresa
- - - - - - - 1.180.704.732 176.004.700 3.223.748 - 19.260.024 - - - 1.379.193.204
Siderúrgica Mutún.
Inversiones temporarias
- - - - - - - - - - - - - - - -
La finalidad de los recursos del fideicomiso es:
Cartera
- - - - - - - 139.322 - - - 119.828.720 - - - 119.968.042 - Financiar la reactivación operativa y comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún y recibir recursos en calidad de devolución por parte del Beneficiario.
Otras cuentas por cobrar
- - - - - 21.210.000 - 1.222.126.028 - 9.328.264 350.000.000 3.061 154.400.000 1.700.000 39.187.937 1.797.955.290 El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de dieciocho (18) meses, computable a partir de la firma del protocolo del contrato del Fideicomiso

Bienes realizables
51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 230.851.169 - - - - - - - 401.702.756 NOTA 9 - PATRIMONIO NETO

Inversiones permanentes
- 28.387 - - - - - - - - - - - - - 28.387
En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
2017 y 2016.
Bienes de uso
- - - - 162.904 - - - - - - - - - - 162.904
9.a. Capital social
Otros activos
- - - - - - - - - - - - - - - Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de febrero de 2017 e informada a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs159.719.000, producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2016 y Reservas
Cuentas de orden deudoras
- - - - - - - 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506 Voluntarias No Distribuibles.

Gastos
- - - - - - - 1.228.072.247 - - - 6.753.898 - - - 1.234.826.145
Bs
Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234

Capital pagado al 31 de diciembre de 2016 1.405.394.550

Reinversión de utilidades gestión 2016 159.718.984

CUENTAS ACREEDORAS

Reservas voluntarias no distribuibles 16

Obligaciones financieras
- 4.217.109 - - - - - - - - - - - - - 4.217.109
1.565.113.550
Otras cuentas por pagar
- 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 24.088.494 - - - 42.819 - - - 30.362.561

Patrimonio neto
51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.837.774.698 176.004.700 12.552.012 350.000.000 138.627.647 154.400.000 1.700.000 39.187.937 4.892.051.515 Al 31 de diciembre de 2017, el capital pagado asciende a Bs1.565.113.550, dividido en 156.511.355 acciones nominativas y ordinarias con valor nominal diez bolivianos
(Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,80.
Cuentas de orden acreedoras
- - - - - - - 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506
Al 31 de diciembre de 2016, el capital pagado asciende a Bs1.405.394.550, dividido en 140.539.455 acciones nominativas y ordinarias con valor nominal de diez bolivianos
Ingresos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,98.
- - - - - - - 30.306 - - - 7.175.237 - - - 7.205.543

Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234
9.b. Capital suscrito

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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9.c. Aportes no capitalizados El 5 de noviembre de 2015 se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la Unidad de Titulación se comprometió a
iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a la fecha se haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas. de 2015 el Banco reitero el inicio de la conciliación encontrándonos a la espera de la respuesta correspondiente.

9.d. Reservas El 14 de marzo de 2016 nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran en revisión de la documentación para
dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre del Fideicomiso.
Al 31 de diciembre de 2017 las reservas ascienden a Bs107.525.886, compuestas de:
Mediante nota CITE: BMSC N°. 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz convocaron para el día 9 de septiembre
• Reserva Legal por un monto de Bs107.525.744.
de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación ex FONVIS, Catastro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa Cruz y
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs142. representantes de los vecinos de las unidades 170 y 171 de la Urbanización el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar. Habiéndose asistido
a la misma, se expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su calidad de Fiduciario con
Al 31 de diciembre de 2016, las reservas ascienden a Bs88.511.738, compuestas de: relación a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el marco de la Ley N° 163 del 8 de agosto de 2011, habiendo entregado
a la Unidad de Titulación una planimetría con 1.424 lotes (14 lotes más de los establecidos en el Contrato de Fideicomiso) conforme lo señalado en la Disposición Final
• Reserva Legal por un monto de Bs88.511.580. Primera de la citada Ley, no teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la Unidad de Titulación del Fondo Nacional de Vivienda Social (ex FONVIS en Liquidación), un
equivalente de lotes faltantes de las mismas características, superficies y ubicación próxima respecto de los contemplados en la planimetría aprobada inicialmente por la ex
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs158. Alcaldía Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170, de que el Banco Unión S.A. estaba obligado a
comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde pues éstos no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan
9.e. Resultados acumulados 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que aún estamos en proceso de conciliación con la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder
al cierre del fideicomiso. Los Diputados concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación entregada por todas las instituciones y otras solicitadas
Al 31 de diciembre de 2017, se registró una utilidad acumulada de Bs174.717.047, la cual corresponde a la utilidad del período comprendido entre el 1º de enero y 31 de al Plan regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de octubre volverán a reunirse para definir la solución a esta
diciembre de 2017. problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se solicita que el Banco Unión S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos
por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta correspondiente.
El 20 de febrero de 2017, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2016, que ascendía a Bs190.141.648,
de acuerdo al siguiente detalle: En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se señala que habiendo tenido reuniones
preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en el Artículo final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs19.014.165, por las utilidades de la gestión 2016. de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de Titulación como los abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al
Pleno de la Brigada Parlamentaria Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de certificación con relación a: la
• Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo previsto por el parágrafo I del Artículo 115 de la Ley compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le corresponden a la Unidad de Titulación del ex Fondo Nacional de Vivienda
de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016, monto que asciende a Bs11.408.499. Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se
solicita autorizar el inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs159.718.984.
Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro de Pensiones y Servicios Financieros
Al 31 de diciembre de 2016, se registró una utilidad acumulada de Bs190.141.648, la cual corresponde a la utilidad del periodo comprendido entre el 1º de enero y 31 de del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe Escrito 347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el
diciembre de 2016. Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados para que se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que
fue respondida mediante nota con cite CA/BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.
El 24 de febrero de 2016, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2015, que ascendía a Bs144.270.046,
de acuerdo al siguiente detalle: En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé respuesta a su requerimiento realizado
respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico (Planimetría) del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No.
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs14.427.005, por las utilidades de la gestión 2015. 040/2017 mediante la cual se le comunica que ya en dos oportunidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del
Proyecto el Palmar a raíz de dos convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas
• Constituir el Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo equivalente al 6% de las utilidades de la gestión 2015, en cumplimiento con lo previsto en el parágrafo planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos,
I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº 2614 del 2 de diciembre de 2015, monto que asciende a Bs8.656.202. quienes participaron en las reuniones.

• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs121.186.839. Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio de 2017, en atención a la PIE
N° 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado Benigno Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz
NOTA 10 - PONDERACION DE ACTIVOS Ramos, en la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos planteados, a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición
de Informe Escrito.
La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:
Fideicomiso Serena Calicanto
Al 31 de diciembre de 2017:
Por Escritura No. 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo Nacional de Vivienda Social Fonvis, donde
Activos Coeficiente Activo el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.
Código Nombre de riesgo de riesgo computable
En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena Calicanto” de la ciudad de Cochabamba para ser
Bs Bs ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del Sr. Darby Arandia. El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al
Banco Unión la suma de USD 4.871.957,87 en calidad de fideicomiso y con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios
Categoría I Activos con riesgo de 0% 33.382.755.786 0,00 - habilitados, con un aporte de los beneficiarios de USD 541.332,80, haciendo un total de USD 5.413.290,67

Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 - Por Escritura Pública No. 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa Alvarado, el BANCO y la empresa
TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727 Soluciones Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo
Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.334.113.263 0,20 466.822.653 ascendió a la suma de USD 5.413.290,67, de los cuales el 90% , es decir la suma de USD 4.871.957,87 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, USD
541.332,80 financiado con el aporte propio de los adjudicatarios; el plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias establecidas
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 1.151.244.730 0,50 575.622.365 en la cláusula quinta de la referida escritura.

Categoría V Activos con riesgo de 75% 4.499.323.795 0,75 3.374.492.846

Por Escritura Pública No. 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y el CONTRATISTA suscribieron
una adenda a la escritura pública No. 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar adelante el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 9.845.688.308 1,00 9.845.688.308
modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el CONTRATISTA, reduciendo el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los
cuales se implementó el proyecto habitacional referido, fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzman.
TOTALES 51.213.125.882 14.262.626.172

Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa Constructora T & D de los fondos para la
construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los cuales 2 estan concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO
S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:
10% sobre activo computable 1.426.262.617

Patrimonio neto (10a) 1.585.773.973 • Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:

Excedente (Deficit) Patrimonial 159.511.356 El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro los plazos establecidos para la ejecución
de la obra Serena Calicanto.
Coeficiente de adecuación patrimonial 11,12%
El 2 de octubre de 2003 se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en USD 925.117 el cual a la fecha se encuentra ejecutoriado, debido a que el recurso de
Al 31 de diciembre de 2016: anulación deducido por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente, actualmente se encuentra en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo
adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), el cual se ventila en el Juzgado Décimo de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró
Activos Coeficiente Activo retener la suma de USD 235.718,19; monto que fue retenido y cobrado dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es también
Código Nombre de riesgo de riesgo computable pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.

Bs Bs Del saldo adeudado de USD 689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al Ministerio de Hacienda, la directora
del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron
Categoría I Activos con riesgo de 0% 31.263.624.968 0,00 - gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo desembolso y el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.

Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 - El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad Ejecutiva, a fin de que paguen a favor del Banco la suma
adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla debidamente ejecutoriado, por memorial del 27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la
Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.605.930.579 0,20 521.186.116 Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde
indicando la improcedencia de esta nulidad solicitada al estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de enero de 2013, el Juez de
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 1.011.250.905 0,50 505.625.453 la causa rechaza la solicitud de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.

Categoría V Activos con riesgo de 75% 3.866.487.212 0,75 2.899.865.409

El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de Tesorería y Crédito Público, dependiente
del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de cancelar el saldo deudor a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 8.936.656.000 1,00 8.936.656.000
al Banco. A la fecha, se presentaron varios memoriales reiterando la orden de pago a favor del Banco.
TOTALES 47.683.949.664 12.863.332.978
Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué la previsión presupuestaria de
USD689.503,30 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado por el Banco.

10% sobre activo computable 1.286.333.298 Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de marzo de 2016; el Ministerio de Economía
respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio
Patrimonio neto (10a) 1.451.877.211 de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el memorial respectivo.

Excedente (Deficit) Patrimonial 165.543.913 En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el auto de fecha 18 de noviembre de 2016,
para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento, el cumplimiento de lo ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía
Coeficiente de adecuación patrimonial 11,29% y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la deuda pendiente de pago al Banco en USD689.503,30 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de
“Contingencias Judiciales” que se establece anualmente. (monto adeudado al Banco del primer arbitraje).
(10a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
respectivamente. • Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex - FONVIS

NOTA 11 - CONTINGENCIAS El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas con el fin de cobrar
el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de abril de 2012, el Laudo Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:
Fideicomisos
La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:
Fideicomiso El Palmar
a) USD 1.194.793,56 por multas.
Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por el Gobierno Municipal de Santa Cruz
de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas que corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de b) USD 162.120 por honorarios.
1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente aprobado, dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de
noviembre de 1995, otorgadas ante el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.
c) USD 49.450 por honorarios.
Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se especifica la división de manzanas (65),
d) USD 1.524 por costas.
fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas de Derechos Reales, de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y
la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.
e) USD 750 por honorarios de Perito.
De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en procura de concluir con la conciliación
técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del Fideicomiso. f) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.

De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-CG N° 304/2012 remitida por la g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución del Laudo.
Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e incorporación en la U.V. 170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada,
por lo que el Banco con la finalidad de entregar el nuevo plano en el cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su elaboración Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue rechazado por el Tribunal Arbitral, por Auto
bajo los requisitos técnicos de la Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra. del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.

La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la Planimetría efectuada, instruyendo la impresión Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso ante el Juez 8vo de Partido en lo Civil,
final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma. Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.

El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su presentación y trámite respectivo ante la
Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando pendiente la conciliación técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del
fideicomiso y resolución de los contratos de fideicomisos.
La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la Planimetría presentada.
Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo establecido por el procedimiento.
El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la compulsa, la audiencia fue llevada a cabo el
día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien hecho el rechazo de la compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela
solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.

La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del Gobierno Municipal de Santa Cruz de
la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no aprobación de la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la
Unidad Vecinal No. 171 y 170.
Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa No. 643/2013 del 15 de octubre de 2013, habiéndose
dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde Municipal de Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por el cual se
rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la Resolución del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa No. 002/2014 del 7 de enero
de 2014, toda vez que no se ha vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr. Walter Ezequiel Molina Saucedo en
contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando en parte la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N°
31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin efecto la misma y resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.
El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de Amparo concede la tutela y ordena que
el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó al Juez por haber emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió
a declarar ilegal la Compulsa presentada por el Ministerio de Obras Públicas, aún no se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se
encuentran en revisión ante el Tribunal Constitucional.
El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.
Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la construcción de Soluciones Habitacionales del
Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:
• La suma de USD 689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.

Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco proceda a solucionar y subsanar las • La suma de USD 1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco, a consecuencia del incumplimiento del
observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013. Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la ejecución del Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.

Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, conforme En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto de Admisión y traslado al Ministerio de
lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función de la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir. Obras Públicas, Servicios y Vivienda.

Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad de Honorable Alcaldesa del Gobierno
Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015 mediante el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto por
el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el mismo, confirmando el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa N° 02/2014
del 7 de enero de 2014, toda vez que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a los argumentos expuestos en
el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.
En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de dicha entidad sobre la propuesta de
ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho
requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de obligación respecto de este tema.
Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para posteriormente proceder al cierre del Fideicomiso.
Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda representado por el Sr. Milton Claros, para
que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez se encuentra para firmas.
Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera actuación interpone un incidente de
nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado indefensión, ya que no se habría observado el procedimiento de citación con
la demanda. Por memorial del 3 de julio, el Banco responde al incidente pidiendo se rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea
el conocimiento del Ministerio. Al respecto del laudo arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo complementario para el cumplimiento de
un laudo arbitral ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución al incidente indicado. Por memorial del 22 de septiembre se reiteró resolución al
incidente de nulidad intentado por el Ministerio de Obras Públicas; El 22 de septiembre de 2016 se reiteró solicitud de resolución al incidente planteado. El Juez de la causa
rechazo el incidente de nulidad intentado por Dario Velasquez en representación del Ministerio de Obras Públicas, por lo que el Banco por memorial de 20 de abril de 2017,
se solicitó RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del laudo Arbitral.
 Estados Financieros Banco Unión S.A.
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Por memorial de 18 de diciembre de 2017 se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial, a la fecha aún no se tiene
resolución. BANCO UNION S.A. (GRUPO UNION)
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION PATRIMONIAL
- Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Segundo Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) gestión 2002 (Expediente No. 619/2008)
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
El 27 de diciembre de 2007, el Servicio de Impuestos Nacionales emitió la Resolución Determinativa GGSC-DJC – 434/2007 por concepto de Impuestos omitidos al Valor
Agregado e Impuestos a las Transacciones correspondiente a la gestión 2002. El 7 de mayo de 2008, la Superintendencia Tributaria Regional Santa Cruz, ha notificado al
2017 2016
Banco Unión S.A, con la Resolución de Recurso de Alzada 065/2008, a través de la cual revoca parcialmente la Resolución Determinativa N° 434/2007 dejando sin efecto el Bs Bs
reparo efectuado por la venta de bienes inmuebles y la sanción por evasión por prescripción. El 27 de mayo de 2008, el Banco presentó ante la Superintendencia Tributaria
General el Recurso Jerárquico en contra de la Resolución 065/2008. ACTIVO

El 1º de septiembre de 2008, se dictó la Resolución del Recurso Jerárquico STG-RJ/0453/2008, por el cual se modifica la deuda tributaria a Bs4.109.754. Ante lo cual en Disponibilidades 6.242.027.932 3.936.076.666
fecha 10 de noviembre de 2008, el Banco presentó Recurso Contencioso Administrativo ante la Corte Suprema de Justicia contra la resolución del Recurso Jerárquico N°
STG-RJ/0453/2008. Inversiones temporarias 4.494.798.651 5.162.833.811
Cartera 14.538.916.440 12.499.287.023
El Tribunal Supremo emitió Auto Supremo declarando improbada la demanda, resolución que fue notificada a las partes (según la página web del Órgano Judicial) el 15 de
diciembre de 2015. Por este motivo el Banco el 20 de enero de 2016 canceló la deuda impositiva, el proceso se encuentra concluido. Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088

• Cuarto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Expediente N° 543/2011) Cartera vencida 31.579.318 38.297.371
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638
El 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra del Banco, admitida por la Corte Suprema de
Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El contrato C.ASES 87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando Cartera reprogramada o reestructurada vigente 440.090.606 413.204.267
concesiones, derechos y obligaciones recíproca y mutua, tanto para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato
con pleno consentimiento. Donde el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga como resultado del incumplimiento a los Arts. 30 a Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.093.437 2.605.312
36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el contrato C.ASES87/99 se resolvió
por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación de deudas que concluyó el 12 de diciembre de 2007, se estableció Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 32.838.414 36.878.576
que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del RM No. 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las multas. Por lo
que habiendo el SIN conminando al pago de las multas y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción
Productos devengados por cobrar 120.662.608 100.326.912
prevista en el Art. 775 CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783. Previsión para cartera incobrable (348.189.723) (332.731.141)
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder del Representante Legal. Posteriormente Otras cuentas por cobrar 157.654.562 115.702.331
el 9 de mayo de 2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013, se rechazan las excepciones formuladas y los incidentes presentados. El 26 de enero de 2016 el expediente se
encuentra para sorteo de vocal presidente. Bienes realizables 890.443 652.274
Inversiones permanentes 696.826.455 446.399.929
El 15 de febrero de 2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo Nº 41/2016, declarando improbada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el
Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco., el proceso se encuentra concluido. Bienes de uso 455.649.622 405.048.650

• Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral) Otros activos 35.910.307 23.142.429

El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose violado las cláusulas 30 y 39 de la Resolución TOTAL DEL ACTIVO 26.622.674.412 22.589.143.113
Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del Contrato de Servicios de 29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los términos
de dicho contrato, generando multas ilegales y fuera de contexto del mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato, generando
además daño económico en perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por retraso inexistente en la realización de reprocesos de PASIVO
Bs394.284,40.
Obligaciones con el público 16.649.221.311 15.807.478.057
Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de Bs207.244,63, debitado arbitraria e
ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2) Resarcimiento del daño causado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en Obligaciones con instituciones fiscales 58.968.295 117.024.451
los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que asciende a la suma de Bs49.738 (al 16% de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo
Obligaciones c/bancos y entidades de financiamiento 2.330.978.135 1.324.116.243
de la multa de Bs3.669,88 generada ilegalmente por retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.
Otras cuentas por pagar 562.709.308 414.871.333
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su reclamo por Bs207.000 a través de
un Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo, habiéndose sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Previsiones 266.038.882 199.736.210
Civil y Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo Laudo Arbitral, se devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal
Arbitral presentaron su excusa de seguir tomando conocimiento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe Obligaciones con empresas con Participación Estatal 4.905.818.093 3.040.523.417
confirmación de nuevo Tribunal Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio de Abogados para la designación
TOTAL DEL PASIVO 24.773.734.024 20.903.749.711
de nuevos árbitros para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la aceptación de la designación de árbitro de la Dra. Audalia Zurita por
parte del Banco.

Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace conocer al Banco que los Árbitros PARTICIPACION MINORITARIA 1.583.905 1.345.466
propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco, aceptaron los cargos.

El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y las dos árbitros Dras. Audalia Zurita Zelada y
PATRIMONIO
Norka Cuellar Torrez.
Capital social 1.565.113.550 1.405.394.550
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los Abogados tanto del Banco como del
SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones. Aportes no capitalizados - -

Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos que motivo el inicio del proceso arbitral, Reservas 107.525.886 88.511.738
de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del caso. El 13 de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial Resultados acumulados 174.717.047 190.141.648
de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial presentado por el SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su
oportunidad. TOTAL DEL PATRIMONIO 1.847.356.483 1.684.047.936

El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución No. 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación del Colegio de Abogados resolvió TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 26.622.674.412 22.589.143.113
suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
Cuentas contingentes 1.456.489.890 1.590.394.903
El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución No. 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una parte suspender el plazo del proceso Cuentas de orden 411.243.654.959 139.487.353.060
arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de cinco días proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco
fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014 en la que hace conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28
de octubre de 2014, se llevó a cabo la audiencia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de Millan. El 19 de
noviembre de 2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que resuelve prorrogar por el tiempo de 60 días, el plazo BANCO UNION S.A. (GRUPO UNION)
para emitir el Laudo Arbitral correspondiente. ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar sin efecto las multas impuestas por el (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal arbitral se declaró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto
convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración y complementación sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del
31 de marzo de 2015 en el cual se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada en el Laudo Arbitral, el cual fue 2017 2016
notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación del Laudo Arbitral. El 21 de abril de 2015 se notificó al Banco con Decreto
del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29 de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente Bs Bs
al Juzgado 6to de Partido en lo Civil. En despacho para resolver el recurso de anulación de Laudo.
Ingresos financieros 1.618.162.669 1.286.902.254
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución No. 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de Arbitraje del Colegio de Abogados, el
cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los arbitros se reunieron a efectos de considerar su posición ante la nulidad del laudo anulado. Gastos financieros (266.773.477) (191.243.132)
Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral.
Resultado financiero bruto 1.351.389.192 1.095.659.122
• Sexto Proceso Administrativo – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Contencioso Expediente N° CA-026-2015)
Otros ingresos operativos 785.457.106 572.791.936
El Servicio de Impuestos Nacionales mediante carta cite: SIN/GNGRE/DNGRBOE/NOT/2619/2011 del 11 de noviembre de 2011, inicia el proceso de regularización de pagos
por el caso de regularización de la Agencia del Banco en Guayaramerín, referente a pagos de tributos de los contribuyentes; quienes efectuaron las presentaciones y pagos Otros gastos operativos (572.971.938) (241.630.858)
de sus Declaraciones Juradas, durante las gestiones 2002 y 2003 en la Sucursal del Banco en Guayaramerín, importes y documentación que no fueron informados al SIN
en su oportunidad, haciendo un total por multas de mora y adicionales (extravío y alteración) de Bs4.121.413,18 y Bs5.042.587,84. Ante la negativa del SIN de atender los Resultado de operación bruto 1.563.874.360 1.426.820.200
recursos revocatorio y jerárquico interpuestos por el Banco, se interpuso demanda contenciosa administrativa la cual fue rechazada por el Tribunal Supremo de Justicia por
su presentación extemporánea.
Recuperación de activos financieros 255.026.687 288.026.649
Posteriormente el 11 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con la demanda contenciosa administrativa del SIN dé cumplimiento de obligación tributaria referente a
las multas por importes y documentación que no fueron informados al SIN por la agencia del Banco en Guayanamerin. El 30 de marzo de 2015 el Banco respondió de Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (418.695.876) (377.456.216)
forma negativa a la demanda interpuesta por el SIN. El Tribunal Supremo califico el proceso como ordinario de hecho y dispuso apertura de plazo probatorio de 50 días,
el 22 de diciembre de 2015, el Tribunal Supremo a solicitud del SIN dispone se libre orden instruida para recepcionar la confesión judicial provocada de Fernando Arteaga Resultado de operación después de incobrables 1.400.205.171 1.337.390.633
Montero y observa el testimonio poder del Dr. Mauricio Mancilla. El 16 de marzo de 2016 el Banco presentó un memorial adjuntando un certificado Notarial y un certificado
de FUNDEMPRESA, con lo cual se prueba la plena vigencia del testimonio poder del Dr. Paul Mauricio Mancilla para ejercer la representante legal del Banco en este caso, Gastos de administración (1.108.782.764) (1.055.011.324)
subsanando de esta manera la observación del Tribunal Supremo y del contrario.
Resultado de operación neto 291.422.407 282.379.309
El 7 de junio de 2016 el Banco fue notificado con la comisión instruida librada por el Tribunal Supremo de Justicia y señalamiento de audiencia de confesión provocada
para el día 14 de junio de 2016, la cual fue suspendida a solicitud del SIN debido a que el nombre del representante del Banco fue transcrito de manera errónea
en el señalamiento. En una nueva audiencia el representante legal del presidente del Directorio del Banco, prestó confesión provocada. El 28 de julio de 2016 el Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (91.110) (3.027.327)
SIN presento el exhorto y acta de la audiencia de confesión provocada al Tribunal Supremo de Justicia. El 31 de octubre de 2016 el Banco presento el memorial de
alegatos y conclusiones al Tribunal Supremo de Justicia. El 3 de noviembre de 2016 el tribunal decreto que tiene por presentado los alegatos y conclusiones del Banco Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mant. de valor 291.331.297 279.351.982
y que pasen autos para sentencia.
Ingresos extraordinarios 8.890.707 4.490
Según revisión de la página web del Órgano judicial y confirmación del abogado del Banco en la ciudad de Sucre el proceso se encuentra con decreto de fecha 15 de mayo
de 2017 para sorteo a Ministro.
Gastos extraordinarios (219) (70.916)
En fecha 15 de mayo de 2017, el Tribunal Supremo de Justicia emitió Sentencia No. 72 (notificada a las parte el 28 de agosto de 2017) en la que declaran improbada la
demanda contenciosa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco Unión S.A. y no habiendo recurso ulterior, el proceso se encuentra concluido. Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 300.221.785 279.285.556

NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Ingresos de gestiones anteriores 11.433.997 5.544.608

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2017, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros. Gastos de gestiones anteriores (1.428.206) (173.641)

NOTA 13 - CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS Resultados antes de Impuestos 310.227.576 284.656.523

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio de SAFI Unión S.A. del 99,99% en ambas gestiones, en Valores Unión S.A.
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (135.272.701) (94.312.715)
del 97,99% en ambas gestiones, en Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. del 99,99% en ambas gestiones, y al 31 de diciembre de 2017 en Unibienes Seguros
Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 99,99% de participación accionaria.
Resultado neto antes de participacion minoritaria 174.954.875 190.343.808
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 Valores Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,01% de participación accionaria en SAFI Unión S.A., así como 1
acción que corresponde al 0,0024% de participación accionaria en Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.. Participacion minoritaria (237.828) (202.160)

Así también, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, SAFI Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,0024% de participación accionaria en Seguros y Reaseguros Resultado neto del ejercicio 174.717.047 190.141.648
Personales Univida S.A., y al 31 de diciembre de 2017 tiene 1 acción en Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 0,0049% de participación
accionaria.
Es importante señalar que en cumplimiento a la Resolución SB/122/2004 del 9 de diciembre de 2004 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
De igual forma, al 31 de diciembre de 2017 Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. tiene 1 acción en Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. que adicionalmente, en forma semestral se presenta y publica estados financieros consolidados del conglomerado financiero Unión, constituido por Banco Unión S.A., Valores
corresponde al 0,0049% de participación accionaria. Unión S.A., SAFI Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

Las inversiones en las subsidiarias están valuadas a su valor patrimonial proporcional (VPP) con base en los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
respectivamente.

Los estados financieros consolidados del Banco Unión S.A. y sus subsidiarias, de acuerdo con lo establecido por la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores
o Contadores Públicos de Bolivia (CAUB) y el Libro 3º, Título VIII, Capítulo I “Reglamento para Conglomerados Financieros” de la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se exponen a continuación:

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marin Duran Rolando Marin Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
 SAFI UNIÓN S.A.
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION UNIÓN S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION

CONTENIDO DICTAMEN DEL AUTOR INDEPENDIENTE

* Dictamen del Auditor Independiente

* Balance general
* Estado de ganancias y pérdidas
* Estado de cambios en el patrimonio neto
* Estado de flujos de efectivo
* Notas a los estados financieros

Bs = Boliviano
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento de vivienda
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

Nota 2017 2016

Bs Bs

Activo

Activo Corriente

Disponible 4.a) 8.154.924 6.460.689

2.3.b),
Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 9.524.721 9.982.429
4.b)

2.3.c),
Inversiones en operaciones de reporto - 50.508.063
4.c)

Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho 2.3.d),

16.444.749 9.886.555
patrimonial 4.d)

2.3.e),
Documentos y cuentas pendientes de cobro corto plazo 1.602.512 1.515.407
4.e) SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Impuestos por recuperar 4.f) 1.150.996 1.010.977

2.3.g),
Gastos pagados por anticipado 52.789 42.670 Nota 2017 2016
4.g) Nota 2017 2016
Bs Bs
Bs Bs FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Total del activo corriente 36.930.691 79.406.790 Utilidad neta del ejercicio 7.879.640 8.851.581
Ingresos operacionales 2.3.r), 8.s) 22.859.080 22.190.005 Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han
Activo no corriente generado movimiento de fondos:
Gastos operacionales 2.3.s), 8.s) (1.641.516) (1.300.182) Rendimientos devengados no cobrados - (187.072)
Rendimiento de inversiones - 92.867
2.3.f), Margen operativo 21.217.564 20.889.823 Previsión para beneficios sociales 305.676 756.312
Inversiones permanentes 82.302 81.302
4.h) Previsiones para incobrabilidad (731.700) (586.991)
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 1.009.274 2.649.115
Documentos por cobrar a largo plazo 4.i) 5.415 - Depreciaciones y amortizaciones 502.825 544.522
Ingresos financieros 2.3.t), 8.t) 2.743.446 4.705.640
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 8.965.715
12.120.334
2.3.h), Gastos financieros 2.3.u), 8.t) (1.045.613) (1.512.481)
Activo fijo 4.332.613 4.576.443
4.j) Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios
Margen financiero 1.697.833 3.193.159 94.205 31.978
anteriores
2.3.i), (Incremento) disminución neto de activos:
Activo intangible 233.600 366.133 Documentos y cuentas pendientes de cobro (87.105) (1.505.515)
4.k)
Activos de uso restringido - -
Margen operativo y financiero 22.915.397 24.082.982
Impuestos por recuperar (140.019) (460.977)
2.3.j), Gastos pagados por anticipado (10.119) (33.004)
Otros activos - 21.459 Cargos por incobrabilidad - -
4.l)
Otros activos (5.415) -
Incremento (disminución) neta de pasivos:
Total del activo no corriente 4.653.930 5.045.337 Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo (86.120) (142.800)
Resultado despues de incobrabilidad 22.915.397 24.082.982 Impuestos por pagar 257.130 (1.022.397)
Provisiones (334.389) (348.796)
Gastos de administración 4.u) (13.917.259) (14.386.867) Previsiones (desahucio) - (133.940)
Otros pasivos corrientes - 68
Total del activo 41.584.621 84.452.127 Resultado operacional 8.998.138 9.696.115 Flujo neto originado en actividades de operación 8.653.883 8.504.951

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN

Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por
Ingresos no operacionales 2.3.v), 8.v) 434.093 65.881 intermediación:
Cuentas de orden deudoras 5 10.911.751.478 12.457.246.730 Obligaciones por financiamientos de corto plazo - -
Gastos no operacionales 2.3.v), 8.v) (543.254) (70.867)
Obligaciones por operaciones bursátiles - -
Margen no operacional (109.161) (4.986) (Incremento) disminución en operaciones de inversión:
Inversiones permanentes (1.000) (17.802)
Inversiones en operaciones de reporto - -
Cuentas de registro deudoras 6 21.284.374 21.284.374 Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial (7.289.895) 143.814
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos
8.888.977 9.691.129 457.708 (6.003.789)
de valor representativos de deuda
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (6.833.187 (5.877.777)

Pasivo FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 27 33.545 Cuenta de accionistas - aportantes:
Pasivo corriente Pago de dividendos - -
Cargos por diferenica de cambio y mantenimiento de valor (90) (886) Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento - -
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 4.m) - 50.600.930 Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor, neto (63) 32.659
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Incremento) disminución neto en:
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 4.n) 431.555 517.978 Activo fijo (57.441) (97.242)
Utilidad antes de impuestos 8.888.914 9.723.788 Activo intangible (69.020) (148.959)
Cargos diferidos - -
Impuestos por pagar 4.o) 2.374.062 2.116.932
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión (126.461) (246.201)
2.3.l), Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.w) (1.009.274) (872.207)
Provisiones 896.570 1.213.606
4.p) Incremento de fondos durante el ejercicio 1.694.235 2.380.973

Otros pasivos 4.q) - 191 Disponibilidades al inicio del ejercicio 6.460.689 4.079.716
Utilidad neta del ejercicio 7.879.640 8.851.581
Disponibilidades al cierre del ejercicio 4 8.154.924 6.460.689
Total del pasivo corriente 3.702.187 54.449.637 Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros. Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Pasivo no corriente

Documentos y cuentas por pagar a largo plazo 4.r) 1.164 860 Juan Carlos Mendoza Chavez Jose Maria Rivero Ruiloba Jose Luis Machaca Juan Carlos Mendoza Chavez Jose Maria Rivero Ruiloba Jose Luis Machaca
Oswaldo Antonio Irusta Díaz Oswaldo Antonio Irusta Díaz
Contador Gerente General a.i. Presidente del Directorio Síndico Contador Gerente General a.i. Presidente del Directorio Síndico

Total del pasivo no corriente 1.164 860

Total del pasivo 3.703.351 54.450.497 SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Patrimonio neto 2.3.n) POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

Capital social 7.a) 19.315.000 19.315.000 Reservas

Reservas 7.b) 1.832.489 1.389.910

Ajuste de
Capital Reserva Reserva Reserva Ajuste de Resultados
Ajuste de capital 7.c) 429.191 429.191 reservas Total
social Legal voluntaria Total capital acumulados
patrimoniales
Ajuste de reservas patrimoniales 7.d) 15.948 15.948 Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Resultados acumulados 7.e) 8.409.002 -

Saldos al 31 de diciembre de 2015 16.307.000 1.221.310 10.187 1.231.497 429.191 15.948 3.166.413 21.150.049
Resultados del ejercicio 7.e) 7.879.640 8.851.581
Constitución de la reserva legal y voluntaria aprobadas por

Total patrimonio neto 37.881.270 30.001.630 la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el

23 de febrero de 2016 y rectificada por la Junta General Ordinaria

de Accionistas celebrada el 09 de mayo de 2016 - 158.321 92 158.413 - - (158.413) -

Total pasivo y patrimonio neto 41.584.621 84.452.127
Constitución de capital aprobado por la Junta General Extraordinaria

del 23 de febrero de 2016 y rectificada por la Junta General Ordinaria

de Accionistas celebrada el 09 de mayo de 2016 3.008.000 - - - - - (3.008.000) -

Cuentas de orden acreedoras 5 10.911.751.478 12.457.246.730
Utilidad neta del ejercicio - - - - - - 8.851.581 8.851.581

Saldos al 31 de diciembre de 2016 19.315.000 1.379.631 10.279 1.389.910 429.191 15.948 8.851.581 30.001.630

Cuentas de registro acreedoras 6 21.284.374 21.284.374

Constitucion de reserva legal por el 5% de la utilidad al 31 de -

diciembre de 2016, autorizada por la Junta General Ordinaria de

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros. accionistas celebrada el 15 de marzo de 2017 - 442.579 - 442.579 - - (442.579) -

Utilidad neta del ejercicio al 31 de diciembre de 2017 - - - - - - 7.879.640 7.879.640

Saldos al 31 de diciembre de 2017 19.315.000 1.822.210 10.279 1.832.489 429.191 15.948 16.288.642 37.881.270

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Juan Carlos Mendoza Chavez Jose Maria Rivero Ruiloba Oswaldo Antonio Irusta Díaz Jose Luis Machaca
Contador Gerente General a.i. Presidente del Directorio Síndico

Juan Carlos Mendoza Chavez Jose Maria Rivero Ruiloba Oswaldo Antonio Irusta Díaz Jose Luis Machaca
Contador Gerente General a.i. Presidente del Directorio Síndico
 Estados Financieros SAFI Unión S.A.
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SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION UNIÓN S.A. c) Inversiones en operaciones de reporto

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados. Adicionalmente en las cuentas “Inversiones
en operaciones de reporto” (Activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo” (Pasivo), se registra por el mismo importe el derecho sobre los valores adquiridos en
NOTA 1 - NATURALEZA Y OBJETO reporto y la obligación de devolución de los valores adquiridos en reporto, respectivamente.

1. Naturaleza y objeto La previsión por menor valor en Títulos reportados se constituye de igual manera que las inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda.

El 26 del mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de administrar fondos de inversión en
el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de 1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en
anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con
el objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores, compatibles
con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la
Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las inversiones bursátiles representativas de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los Fondos de Inversión Mutuo Unión, Dinero Unión, Xtravalor Unión, Global Unión
y Activo Unión y están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota de dichos fondos de inversión al cierre del ejercicio.
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro

El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula N° 13698 Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros registrados por el saldo pendiente de cobro actualizado a la fecha de cierre. Estas cuentas
se encuentran valuadas a su valor neto de realización estimado y de acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro, se
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000 emitió la autorización de funcionamiento de efectúa una evaluación mensual de su cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia.
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La previsión por incobrabilidad se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar de acuerdo con lo siguiente:
La Sociedad Administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran, tales como la cobranza de sus ingresos
y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena
administración del Fondo. Tiempo transcurrido Previsión requerida
90 días 25%
La Sociedad Administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con conocimiento especializado en la materia.
180 días 50%
Al 31 de diciembre de 2017, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos de inversión y un contrato de 270 días 75%
administración de la cartera de inversiones y manejo de recursos de liquidez.
330 días 100%
a) FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO: En cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 95 de la Ley de Valores N° 1834, del 1° de noviembre de f) Inversiones permanentes
2000, la Sociedad recibió de Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, en calidad de transferencia, el Fondo de Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo que era administrado
por dicha Sociedad. Las inversiones permanentes corresponden a la compra de 2 (dos) acciones de la Bolsa Boliviana de Valores, 1 (una) acción en Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A.,
y 1 (una) acción de LINKSER, registradas a su valor de adquisición.
El 24 de julio de 2000, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento e
inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000. g) Gastos pagados por anticipado

El 19 de septiembre de 2006, mediante la Escritura Pública N° 489/2006, resuelve modificar la denominación y características, determinadas en la cláusula tercera de la Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a pagos realizados a inicio de gestión cuya apropiación a gastos se realiza
Minuta de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión Mutuo Unión Corto Plazo. mensualmente hasta su agotamiento, por ejemplo, prima por pólizas de seguro, tasas anuales de regulación.

El 19 de abril de 2013, mediante la Escritura Pública N° 1667/2013, resuelve modificar la denominación y características, determinadas en la cláusula tercera de la Minuta h) Activo fijo
de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión Mutuo Unión Mediano Plazo.
Los activos fijos están valuados a su costo de adquisición reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2008. La depreciación es calculada por el método de línea recta
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de participación son expresadas en aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. Dichos bienes, en su conjunto, no superan su valor de mercado.
dólares estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
Los años de vida útil aplicados, son los siguientes:
b) FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – CORTO PLAZO: El 24 de enero de 2005, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 022, la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-DUN-017/2004. Descripción Años de vida útil
Terrenos y edificios 40
El 23 de diciembre de 2004, mediante Escritura Pública N° 1032/2004, se resuelve modificar la denominación del Fondo de Inversión Dinero Unión por Fondo de Inversión
Dinero Unión - Corto Plazo. Mobiliario y enseres 10
Equipos e instalaciones 8
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a corto plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de participación son expresadas en bolivianos,
colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido. Equipos de computación 4

c) XTRAVALOR UNIÓN FIA – MEDIANO PLAZO: El 7 de abril de 2008, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 328, la Autoridad de Supervisión del Sistema Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.
Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo XTRAVALOR UFV Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo y su inscripción en el Registro del Mercado de
Valores con el número SPVS-IV-FIA-XTU-025/2008. i) Activo intangible

El 6 de abril de 2010, mediante escritura pública N° 195/2010, se resuelve modificar la denominación de XTRAVALOR UFV FIA - CORTO PLAZO por el de XTRAVALOR Los activos intangibles están compuestos por los programas y licencias de computación, las cuales están valuadas a su costo de adquisición, menos la correspondiente amortización
UNIÓN FIA - MEDIANO PLAZO. acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortización anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil.

El 24 de agosto de 2010, mediante Resolución ASFI N° 737/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autorizó la modificación de denominación
mencionada en el párrafo anterior.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de participación son expresadas en
bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
d) PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de febrero de 2010, mediante Resolución ASFI N° 142/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores de PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo el
número de registro ASFI/DSV-FIC-PUC-001/2010.
El diseño de este Fondo es de carácter cerrado, cuyo patrimonio es fijo y las cuotas de participación colocadas entre el público no son redimibles o rescatables
directamente por el Fondo (salvo en las circunstancias y procedimientos dispuestos por reglamento), teniendo además el fondo un plazo de vida establecido, el Fondo
realiza inversiones bajo el esquema: i) El 37,5% de la cartera será invertido en valores de Renta Fija de acuerdo a los lineamientos establecidos en las políticas de
inversión detalladas en el reglamento. ii) El restante 62,5% se podrá invertir en instrumentos de oferta privada y/o pública que cuenten con calificación de riesgo emisor
de AAA, y/o en valores emitidos por el TGN o el BCB.
e) PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de octubre de 2011, mediante Resolución ASFI N° 692/2011 la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores de PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo
el número de registro ASFI/DSV-FIC-PQU-001/2011.
j) Otros activos
En esta cuenta se registran las inversiones realizadas para desarrollo e implementación de proyectos nuevos, que son amortizados mensualmente en línea recta a partir del mes
siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.
k) Activos de uso restringido
Corresponden a títulos valores restringidos en su negociación, que en cumplimiento al artículo 53 del Capítulo IV de la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras, se encuentran como Garantía de Buen Funcionamiento y Ejecución ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, los cuales están valuados de acuerdo
a lo establecido en la “Metodología de Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero” (Norma Única de Valoración) que en
anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N° 174 de fecha 10 de marzo de 2005, así como sus modificaciones posteriores.
l) Provisión para indemnizaciones al personal
La provisión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo, contingente o cierto, devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con
disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización
equivalente a un mes de sueldo por año de servicio y/o equivalente a duodécimas de un sueldo por un ejercicio menor a un año de servicio.
m) Obligaciones por operaciones de reporto

El objeto principal del Fondo es impulsar el crecimiento sostenible de todas aquellas empresas o asociaciones productoras que se dediquen a la transformación, Las operaciones de ventas en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes cargos devengados. Adicionalmente en las cuentas Inversiones en
comercialización y/o exportación de quinua orgánica, que cuenten con personería jurídica, mediante la adquisición de inversiones privadas. Asimismo, realizará operaciones de reporto” (activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo” (pasivo), se registra por el mismo importe la obligación y el derecho sobre los valores
inversiones a fin de constituir cobertura financiera para los inversionistas. cedidos en reporto.

f) GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº 943/2015 del 9 de diciembre 2015, la Autoridad n) Patrimonio neto
de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI-DSV-FIA-
GUF-003/2015, iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el patrimonio de la Sociedad se registra a valores históricos, es decir que no fue reexpresado por inflación a partir del 1° de enero de 2009, en
cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de participación son expresadas en dólares
estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido. o) Resultado del ejercicio

g) ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº 944/2015 de 9 de diciembre 2015, la Autoridad La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la
de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA- Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, la cual determina que los rubros no monetarios se registren a valores históricos, es decir, que no fueron actualizados por inflación
AUF-002/2015, iniciando actividades el 18 de diciembre 2014. a partir del 1° de enero de 2009.

El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de participación son expresadas en bolivianos, colocadas entre
el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
h) FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ (Contrato de administración de la cartera inversiones y manejo de recursos de liquidez): Mediante Resolución ASFI Nº 082/2016 de
5 de febrero de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza la transferencia de la Administración del Fondo de Renta Universal de Vejez la Sociedad
Accidental “LA VITALICIA BISA SAFI” a la Sociedad Administradora de fondos de inversión a la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y mantiene inalterable
el número de registro SPVS-IV-FIC-FRD-006/2009 de 06 de febrero de 2009.
De conformidad a la norma vigente y el Decreto Supremo Nº 2248 de 14 de enero de 2015, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., será responsable por la
presentación de toda información requerida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
Los recursos ingresados del Fondo de Renta Universal de Vejez, creado mediante Ley N°3791 de 28 de noviembre de 2007, se constituye como patrimonio autónomo y diverso del
patrimonio de la entidad que los administre, es indiviso, imprescriptible e inafectable por gravámenes o medidas precautorias de cualquier índole.
p) Cuentas de registro
Corresponde a documentos, valores e inversiones de propiedad de la Sociedad que se encuentran registrados a su valor nominal.
q) Patrimonio autónomo en administración
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos denominados Fondo de Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo, Fondo de
Inversión Dinero Unión – Corto Plazo, Xtravalor FIA – Mediano Plazo, Global Unión USD FIA – Largo Plazo, Activo Unión Bs FIA – Largo Plazo, Propyme Fondo de Inversión
Cerrado, Proquinua Unión y Fondo de Renta Universal de Vejez, administrados por la Sociedad, son registradas en cuentas de orden.
r) Ingresos operacionales
Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por la administración de fondos de inversión, los que son contabilizados por el método del devengado.

Los recursos que recibe provienen del Impuesto Directo a los Hidrocarburos y otras fuentes en una cuenta SIGEP (Sistema de Gestión Pública) por tratarse de recursos públicos,
que deberán ser invertidos en valores de oferta pública, en el marco de lo establecido en la Resolución Administrativa SPVS/IP N°335 de 09 de abril de 2008 y demás disposiciones
administrativas conexas a esta.
SAFI UNIÓN S.A. puede realizar actividades y obligaciones en cumplimiento a la normativa relacionada a la administración de inversiones y el manejo de los recursos de liquidez del
Fondo de Renta Universal de Vejez emitida por la SPVS, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y APS y el manejo adecuado de los recursos de liquidez que permita
garantizar el pago de la Renta Dignidad.
NOTA 2 - BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros fueron preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables del Manual Único de Cuentas, emitidas por la Dirección de
Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, las cuales, en todos los aspectos significativos, son concordantes con los principios
de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las mencionadas normas contables, requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones que afectan los montos
de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas
estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación
De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros
deben ser reexpresados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda como índice de reexpresión.
La Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, establece suspender a partir del 1° de
enero de 2009, la reexpresión de los rubros no monetarios de sus estados financieros a moneda constante, en función a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
2.2 Presentación
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas de la Dirección de Supervisión de
Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
s) Gastos operacionales
Los gastos operacionales corresponden a cargos en los cuales se incurrió en cada ejercicio, en la cartera de inversiones de la sociedad, como ser comisiones por operaciones
bursátiles pagadas a los intermediarios y otros cargos que estén directamente relacionados con las inversiones y se registran por el método del devengado.
t) Ingresos financieros
Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación de la cartera de inversiones a precios
de mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto y los
rendimientos por participación en los fondos de inversión. Estos ingresos se registran por el método del devengado.
u) Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por ventas de valores bursátiles, las pérdidas
originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por operaciones de reporto, asimismo corresponden a premios por operaciones de reporto realizados.
Estos gastos son contabilizados por el método del devengado sobre las operaciones vigentes.
v) Ingresos y gastos no operacionales
Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de gestiones anteriores. Los gastos no operacionales, corresponden a gastos de gestiones
anteriores.
w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido en la Ley N° 843 (Texto Ordenado en 2005)
y los Decretos Supremos N° 24051 y N° 29387 de 29 de junio de 1995 y 20 de diciembre de 2007, respectivamente. La tasa del impuesto es de 25% sobre la utilidad tributaria
determinada para cada ejercicio, y es liquidado y pagado, en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de
la liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente.
Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843 y D.S.24051, siendo los principales cambios los siguientes:

2.3 Criterios de valuación
Los principios contables más significativos aplicados por la Sociedad son los siguientes:
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se valúan y convierten a bolivianos de acuerdo con la cotización de la moneda o índice
vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados
del ejercicio, en las cuentas de “Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor” y “Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio
al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de Bs 6.86 por USD 1.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para la Entidades Supervisadas del Sistema Financiero – ASFI, según lo siguiente:
• Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se obtengan en las gestiones siguientes.
• Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la sociedad provisionó Bs 1.815.860 y Bs 1.667.207, respectivamente, por concepto del impuesto sobre las Utilidades de las Empresas.
x) Impuesto a las transacciones financieras
De acuerdo con la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, los rescates de cuotas de participación en cuentas de Fondos de Inversión constituidos en moneda extranjera o en
moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con un saldo mayor a USD 2.000 no están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF). Por lo tanto, la Sociedad procede a la retención de este impuesto cuya alícuota es del 0,25% y 0,20% al 31 de diciembre de 2017 y 2016 respectivamente
aplicados a estas operaciones en los Fondos de Inversión que administra.
NOTA 3 - CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Durante la gestión 2017, no existieron cambios significativos en las políticas y prácticas contables respecto a la gestión 2016.
NOTA 4 – COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren otras transacciones con Valores a) DISPONIBLE
similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la
Metodología de la Resolución Administrativa mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor. La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores
autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de 2017 2016
Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
Bs Bs
En caso de que uno o más valores de un mismo Código de Valoración sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un día determinado y que la suma total de dichas
transacciones supere el monto mínimo determinado para cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando
Disponibilidades
la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas. Cuenta corriente Banco Unión 3.304.312 4.515.844
En dicho caso, la Tasa de Rendimiento Relevante será el promedio ponderado de las Tasas de Rendimiento de las transacciones del día (realizadas en mercados bursátiles Caja de ahorro MN 4.850.612 1.944.845
autorizados), de los valores pertenecientes a un mismo Código de Valoración. 8.154.924 6.460.689
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no superen el monto mínimo de negociación
necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”. b) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración, el precio de los Valores se determina La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de mercado relevante.

Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del 2016 2015
Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa de Valores.
Bs Bs
La previsión por menor valor en Títulos e Instrumentos Representativos de Deuda se constituye en los siguientes casos:
Inversiones en valores representativos de deuda
Valores emitidos por empresas financieras 9.524.721 9.912.776
• Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor.”
Valores emitidos por empresas no financieras - 69.653
• Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
9.524.721 9.982.429
• Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.
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c) INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO k) ACTIVO INTANGIBLE

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 2017 2016

Bs Bs
Inversiones en operaciones de reporto Bs Bs
Derechos sobre valores cedidos en reporto - 50.508.063 Programas y licencias de computación 2.283.811 2.208.590
- 50.508.063
Amortización acumulada de programas y licencia de computación (2.069.538) (1.867.984)
d) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL
Aportes y afiliaciones 19.327 19.327
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Otros activos intangibles- Garantías oficinas alquiladas - 6.200
2017 2016
Valor de costo actualizado de otros cargos diferidos 114.449 -
Bs Bs
Cuotas de Participaciones en Fondos Nacionales Amortización Acumulada de otros cargos diferidos (114.449) -
Fondo de Inversión Dinero Unión 5.151.710 2.041.534 233.600 366.133
Fondo Mutuo Unión 11.887 261
Fondo xtravalor Unión 321.646 291.000
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, alcanza Bs 201.553 y Bs 207.579, respectivamente.
Fondo Global Unión 7.804.686 4.406.636
Fondo Activo Unión 3.154.820 3.147.124 l) OTROS ACTIVOS
16.444.749 9.886.555 La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

e) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO PLAZO 2017 2016

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Bs Bs

2017 2016 Cargos diferidos

Bs Bs Otros cargos diferidos - 21.459
Cuentas por cobrar por administración
Fondos de Inversión Dinero MN 4.084 4.084 - 21.459
Alimentos Unión MN 50.100 50.100
Fondos de Inversión Xtravalor 37.671 37.671 m) OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
Propyme Unión fondo de inversion cerrado 111.843 65.833 La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Proquinua Unión Fondo de inversion Cerrado 136.222 120.552
Capital Pyme Unión 29.660 29.660 2017 2016
Activo Unión 16.990 16.990
FRUV 1.142.805 1.174.288 Bs Bs
1.529.375 1.499.178
Inversiones en operaciones de reporto

Cuentas pendientes de cobro Obligaciones por operaciones de reporto - 50.508.063

Documentos por cobrar (*) 899.169 847.728
Presisiones por incobrabilidad (*) (899.169) (847.728) Cargos dev. sobre obligaciones por financiamiento a CP - 92.867
Préstamos otorgados - 12.218
- 50.600.930
- 12.218
Presisiones por incobrabilidad (*) (899.169) (847.728)
n) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO
Otros deudores
Otras cuentas pendientes de cobro 3.480 - La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Vencimiento automático de cupones 69.657 -
73.137 - 2017 2016
Cuentas pendientes de cobro al personal Bs Bs
Otras cuentas por cobrar - 4.011
1.602.512 1.515.407 Prestaciones por pagar 89.941 96.606

Compras de bienes y servicios pendientes de pago 55.489 8.429

(*) El saldo a 2017 de Bs 899.169 corresponde: Bs 847.728 al registro de Data Fidelis S.A. por proceso de arbitraje y Bs 51.441 otras partidas, el saldo al 2016 esta cuenta registra
Bs 847.728 Data Fidelis S.A. correspondientes a la constitución de la previsión por incobrabilidad de los desembolsos efectuados a la empresa Data Fidelis S.A. en el marco del
contrato de servicio de desarrollo externo de un Software (SUN) para sustituir el Core GAM. De acuerdo a instrucciones del Directorio del 16 de febrero de 2016 se instruyó iniciar Tasas de regulación por pagar ASFI 228.000 227.000
proceso para tratar de recuperar los desembolsos, para lo cual se inicia un proceso de arbitraje en la Cámara Nacional de Comercio el 17 de junio de 2016, al 31 de diciembre de
2017 se emitió un laudo arbitral a favor de SAFI. Otras cuentas por pagar 58.125 185.943

f) IMPUESTOS POR RECUPERAR 431.555 517.978

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
o) IMPUESTOS POR PAGAR

2017 2016 La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Bs Bs
2017 2016
Crédito fiscal 76.104 -
Bs Bs
Anticipo del impuesto a las transacciones 1.074.892 1.010.977
Retenciones de impuestos por pagar 136.880 104.773
1.150.996 1.010.977
Impuestos por pagar a cargo de la entidad 2.237.182 2.012.159
g) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
2.374.062 2.116.932
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

p) PROVISIONES
2017 2016
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Bs Bs
2017 2016
Seguros contratados - 4.957

Otros pagos anticipados 52.789 37.713 Bs Bs

52.789 42.670 Provision de obligaciones laborales 780.886 1.094.628

h) INVERSIONES PERMANENTES Otras provisiones 115.684 118.978

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: 896.570 1.213.606

2017 2016
q) OTROS PASIVOS CORRIENTES
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Acciones Bolsa boliviana de valores 62.500 62.500
Seguros y Reaseguros Univida S.A. 1.000 1.000 2017 2016

Linkser S.A. 17.802 17.802 Bs Bs

Unibienes 1.000 -
Otros pasivos corrientes - 191
82.302 81.302
- 191
i) DOCUMENTOS POR COBRAR LARGO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: r) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016
Bs Bs 2017 2016

Documentos por cobrar a largo plazo 5.415 - Bs Bs

5.415 -
Cuentas por pagar a largo plazo 1.164 860

j) ACTIVO FIJO 1.164 860

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
s) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
2017 2016
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Valores Depreciación Valor Valor
2017 2016
originales acumulada neto neto
Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Ingresos operacionales
Terrenos y edificios 3.952.747 531.257 3.421.490 3.520.309 Ingresos por administración y custodia de cartera 16.045.314 16.337.976
Ingresos operacionales diversos 6.813.766 5.852.029
Mobiliario y enseres 469.888 262.140 207.748 241.767
22.859.080 22.190.005
Equipos e instalaciones 263.753 164.285 99.468 130.174 Gastos operacionales
Equipos de computación 959.311 822.918 136.393 194.430 Gastos por administración y custodia 1.473 -
Gastos operacionales diversos 1.640.043 (1.300.182)
5.645.699 1.780.600 3.865.099 4.086.679
1.641.516 (1.300.182)
BIENES FUERA DE USO
t) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
2017 2016
2017 2016
Valores Depreciación Valor Valor
Bs Bs
originales acumulada neto neto Ingresos financieros
Ganancia por venta de valores bursátiles 1.142.175 3.074.353
Bs Bs Bs Bs
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores de deuda 489.514 404.549
Terrenos y edificios 582.712 133.502 449.210 463.779 Rendimiento por inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial 20.393 29.824
Mobiliario y enseres 155.693 138.937 16.756 22.357 Ganancia valoración de cartera de inversiones bursátiles 1.044.070 1.196.729
Otros ingresos financieros 47.294 185
Equipos e instalaciones 30.602 29.073 1.529 3.609
2.743.446 4.705.640
Equipos de computación 89.071 89.052 19 19 Gastos financieros
858.078 390.564 467.514 489.764 Pérdidas por venta de valores (468.373) (682.996)
Perdida por valoración de cartera de inversión (312.368) (639.562)
Total Activo Fijo 6.503.777 2.171.163 4.332.613 4.576.443
Premios por operaciones (264.872) (189.923)
(1.045.613) (1.512.481)
La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, alcanzó a Bs 301.272 y Bs 336.943, respectivamente.
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u) GASTOS DE ADMINISTRACION b) RESERVAS

La composición del capítulo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente Reserva legal y voluntaria

2017 2016 De acuerdo con las normas vigentes y los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no inferior al 5% de las utilidades de cada ejercicio al fondo de reserva legal, hasta
alcanzar el 50% del capital pagado.
Bs Bs
Gastos de personal (6.562.216) (7.437.980) La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 15 de marzo de 2017 y 23 de febrero de 2016, decidió constituir la reserva legal por Bs 442.759 y Bs 158.321,
respectivamente, de las utilidades obtenidas en las gestiones 2016 y 2015.
Gastos de comercialización (155.553) (633.876)
La reserva legal al 31 de diciembre de 2017 y 2016, alcanza a Bs 1.822.210 y Bs 1.379.631, respectivamente.
Depreciación y desvalorización de activo (502.824) (544.521)
Servicios contratados (868.502) (911.556) La reserva voluntaria representa la constitución de reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la reserva
voluntaria alcanza a Bs 10.279.
Seguros (193.337) (130.412)
Comunicaciones y traslados (697.630) (595.633) c) AJUSTE DE CAPITAL

Mantenimiento y reparaciones (39.856) (105.009) A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero, se suspende el ajuste la reexpresion de los rubros no monetarios.
Impuestos (815.400) (888.569)
Otros gastos de administración (4.081.941) (3.139.311) 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad expone Bs429.191 en la cuenta “Ajuste por inflación al capital”.

(13.917.259) (14.386.867) d) AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES

A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
v) INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES Financiero, se suspende el ajuste la reexpresion de los rubros no monetarios.
La composición del capítulo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad expone Bs15.948 en la cuenta “Ajuste por inflación de reservas patrimoniales”.
2017 2016 e) RESULTADOS ACUMULADOS
Bs Bs
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 15 de marzo de 2017, decidió constituir la reserva legal por Bs442.759 de las utilidades obtenidas en la gestión 2016.
Ingresos no operacionales 1 -
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de febrero de 2016, decidió constituir la reserva legal por Bs 158.321, y Reserva Voluntaria Bs 92, de las utilidades
Ingresos extraordinarios 434.092 65.881 obtenidas en las gestiones 2015.
Ingresos de gestiones anteriores 434.093 65.881
El saldo al 31 diciembre de 2017 y 2016, alcanza a Bs 16.288.642 y Bs8.851.581, respectivamente.
(911.556) (776.725)
NOTA 8 - POSICION MONEDA EXTRANJERA
Gastos no operacionales (219) (70.867)
Otros gastos extraordinarios (219) (70.867) Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas principalmente dólares estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle:
Gastos de gestiones anteriores (543.035) - Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
(543.254) (70.867)
2017 2016
Al 31 de diciembre de 2017, los ingresos de gestiones anteriores corresponden a apropiaciones en exceso de provisiones de gastos, los gastos de gestiones anteriores
corresponden a registros no contabilizados de los egresos de la gestión. USD USD

En la gestión 2016, los ingresos de gestiones anteriores corresponde al provisión del IUE en exceso de la gestión 2015, y los otros gastos de gastos extraordinarios corresponde Bs Bs
a egresos por comisiones del ejercicio anterior.

NOTA 5 - CUENTAS DE ORDEN ACTIVO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Disponibilidades 1.288.314 1.513.478

2017 2016 Inversiones bursátiles en val. representativos de deuda 69.794 69.653

Bs Bs
Inversiones bursátiles en val. representativos de derecho patrimonial 10.959.506 7.553.760
Valores de terceros en custodia o registro 228.761.436 188.329.870
Patrimonio autónomo en administración 10.682.990.041 12.268.916.860 Documentos y cuentas pendiente de cobro 69.657 -
10.911.751.478 12.457.246.730
Suscripciones - 29.588
Patrimonios autónomos en administración

Al 31 de diciembre de 2017, los fondos de inversión Fondo de Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Dinero Unión – Corto Plazo, y Xtravalor Unión Total activo 12.387.271 9.166.479
FIA – Mediano Plazo, Global Unión FIA Largo Plazo, Activo Unión FIA Largo Plazo, Propyme Unión, Proquinua Unión y Fondo de Renta Universal de Vejez (FRUV), son fondos
de inversión administrados por la Sociedad, que permiten tanto a personas naturales y/o jurídicas participar de un patrimonio autónomo, el cual es invertido en un conjunto de
instrumentos financieros, de acuerdo con una política preestablecida que implica la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación del riesgo de la
inversión, a favor de los participantes.
PASIVO
Al 31 de diciembre de 2016, los fondos de inversión Fondo de Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Dinero Unión – Corto Plazo, y Xtravalor Unión FIA –
Mediano Plazo, Propyme Unión y Proquinua Unión, Fondos de Inversión Cerrados
Otras cuentas por pagar 62.312 119.536
La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Total pasivo 62.312 119.536
Al 31 de diciembre de 2017:
MUTUO DINERO GLOBAL ACTIVO PROPYME PROQUINUA
XTRAVALOR FRUV
UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN
Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Contrato de
Total
inversión inversión inversión inversión inversión inversión inversión Administración Posición neta activa en bolivianos 12.324.959 9.046.943
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Disponible 22.443.796 91.383.032 30.889.958 9.514.374 43.389.399 18.061.299 43.442.400 3.613.941.731 3.873.065.988

Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 101.851.965 178.329.048 118.934.033 79.127.078 177.284.061 162.182.425 239.301.024 5.852.632.204 6.909.641.837 Posición neta activa en moneda original 84.549.219 62.062.031
Inversiones en operaciones de reporto 4.858.606 1.513.261 4.884.069 2.795.554 5.899.662 - 10.051.820 88.120.308 118.123.281

Inversiones a corto plazo sin oferta pública - - - - - 130.653.281 10.983.483 - 141.636.765

Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2017 de Bs 6,86, al 31 de diciembre de 2016
Activos de uso restringido - - - - - 1.557.848 - - 1.557.848 de Bs 6,86.
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
362.588 - - - - - - 10.452.753 10.815.341
NOTA 9 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Inversiones permanentes sin oferta pública
- - - - - 6.630.000 81.201.759 - 87.831.759
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida.
Documentos y cuentas pendientes de cobro 2.767.236 1.512.000 4.880.000 2.789.487 5.895.840 2.589.678 10.034.249 488.133.196 518.601.685

132.284.190 272.737.342 159.588.060 94.226.492 232.468.963 321.674.531 395.014.736 10.053.280.192 11.661.274.505 NOTA 10 - RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Menos:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen restricciones para la distribución de utilidades.
Obligaciones por financiamientos a corto plazo 2.086.859 1.512.000 - - 5.895.840 - - - 9.494.699

Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo - - - - - - - 860.220.964 NOTA 11 - CONTINGENCIAS

2.767.236 - 4.880.000 2.789.487 - - 10.034.249 88.097.829 108.568.801
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad declara no tener pasivos contingentes probables significativos de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
4.854.094 1.512.000 4.880.000 2.789.487 5.895.840 - 10.034.249 948.318.793 118.063.499

Fondo neto 127.430.095 271.225.342 154.708.060 91.437.005 226.573.123 321.674.531 384.980.487 9.104.961.399 10.682.990.041 Tal como se detalla en la nota 4 c) la Sociedad ha obtenido un laudo arbitral a favor relacionado con la recuperación de los desembolsos efectuados a la empresa Data Fidelis S.A.

NOTA 12 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Al 31 de diciembre de 2016:
MUTUO DINERO GLOBAL ACTIVO PROPYME PROQUINUA
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad declara no tener otras revelaciones importantes.
XTRAVALOR FRUV
UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN UNIÓN
Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Fondo de Contrato de
Total
NOTA 13 - OPERACIONES CON SOCIEDADES
inversión inversión inversión inversión inversión inversión inversión Administración
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

Disponible 14.336.344 32.297.392 19.000.946 8.458.784 34.225.479 21.977.194 31.604.118 4.359.755.916 4.521.656.173
2017 2016
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 76.318.079 6.793.820.716 7.925.507.570
120.596.657 185.824.705 130.766.356 221.931.850 196.524.654 199.724.553 Bs Bs
Inversiones en operaciones de reporto - 2.994.834 2.605.656 2.994.500 - - - 133.781.498
125.186.508
Disponibilidades
Inversiones a corto plazo sin oferta pública - - - - - 78.545.574 22.643.175 - 101.188.749

Activos de uso restringido - - - - - 1.557.848 - - 1.557.848

Banco Unión S.A. 8.154.924 6.460.689
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 909.108 - - - - - - 15.011.209 15.920.317

Inversiones permanentes sin oferta pública - - - - - 13.841.673 - 137.649.837

Inversiones Permanentes
123.808.164
Documentos y cuentas pendientes de cobro - 75.157.292 2.994.500 2.605.361 - - - 808.118.357 888.875.510
Seguros y Reaseguros Univida S.A. 1.000 1.000

135.842.109 418.465.897 155.756.636 89.987.880 259.151.829 312.446.943 377.780.010 11.976.706.198 13.726.137.502 8.155.924 6.461.689
Menos:

Obligaciones por financiamientos a corto plazo - 50.008.681 - - 2.994.833 - - - 53.003.514

Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo - 75.157.292 2.994.500 2.605.361 - - - 1.323.459.975 1.404.217.128
2017 2016

- 125.165.973 2.994.500 2.605.361 2.994.833 - - 1.323.459.975 1.457.220.642

INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Egresos Ingresos Egresos

Fondo neto 135.842.109 293.299.924 152.762.136 87.382.519 256.156.996 312.446.943 377.780.010 10.653.246.223 12.268.916.860 Bs Bs Bs Bs

NOTA 6 - CUENTAS DE REGISTRO Banco Unión S.A. 857.155 (3) 12.871 (1) 637.883 (3) 11.389 (1)

La composición del grupo, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Valores Unión S.A. 221.757 (3) 88.288 (2) 233.901 (3) 161.195 (2)
2017 2016
Total 1.078.912 101.159 871.784 172.584
Bs Bs
(1) Pagos efectuados al Banco Unión S.A. por servicios bancarios
Registro y custodia de la entidad:
(2) Pagos efectuados a Valores Unión S.A. por operaciones bursátiles
Custodia valores e instrumentos bursátiles de la entidad 17.100 17.100 (3) Comisiones cobradas por administración de fondos de inversión

Otras cuentas de registro 21.267.274 21.267.274 NOTA 14 - HECHOS POSTERIORES

21.284.374 21.284.374 Con posterioridad al 31 de diciembre de 2017, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros.

NOTA 7 – PATRIMONIO NETO

a) CAPITAL

El capital autorizado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y 2016, asciende a Bs 38.000.000 y Bs 18.000.000 respectivamente.

Mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad del 23 de febrero de 2016 y rectificada en Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha Juan Carlos Mendoza Chavez Jose Maria Rivero Ruiloba Oswaldo Antonio Irusta Díaz Jose Luis Machaca
09 de mayo de 2016, se aprobaron los siguientes puntos: Contador Gerente General a.i. Presidente del Directorio Síndico

Incremento del Capital Pagado y consiguientemente Emisión de Acciones, mediante la reinversión de utilidades de la gestión 2015 por Bs 3.008.000. En consecuencia el Capital
Pagado incrementó a Bs 19.315.000, debiendo la Sociedad emitir 3.008 acciones.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital pagado asciende a Bs 19.315.000, dividido en 19.315 acciones, con un valor nominal de Bs 1.000 cada una.

Valor nominal Total

Acciones
Accionistas Bs Bs
Banco Unión S.A. 19.313 1.000 19.313.000
Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1 1.000 1.000
Marcia Villarroel Gonzales 1 1.000 1.000
19.315 19.315.000

El valor patrimonial proporcional (VPP) de cada acción al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de Bs 1.961,24 y Bs 1.553,28, respectivamente.
 VALORES UNIÓN S.A.
AGENCIA DE BOLSA
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016

CONTENIDO INFORME DEL AUTOR INDEPENDIENTE

* Informe del Auditor Independiente

* Balance general
* Estado de ganancias y pérdidas
* Estado de evolución del patrimonio neto
* Estado de flujos de efectivo
* Notas a los estados financieros

Bs = Boliviano
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

VALORES UNIÓN S.A. AGENCIA DE BOLSA

BALANCE GENERAL
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Notas 2017 2016

Bs Bs

Activo

Activo Corriente

Disponible 4 51.485.085 28.006.955

Inversiones bursátiles en valores representativos

2.3.b y 5 96.520 5.616.681
de deuda

Inversiones en operaciones de reporto 2.3.c y 6 242.661.188 129.510.684

Inversiones en valores representativos

2.3.d y 7 27.038.839 26.687.061 VALORES UNIÓN S.A. AGENCIA DE BOLSA
de derecho patrimonial VALORES UNIÓN S.A. AGENCIA DE BOLSA
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Documentos y cuentas pendientes de cobro 2.3.e y 8 1.399.081 104.258 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2017 2016

Notas 2017 2016
Impuestos por recuperar 9 725.713 402.000 Bs Bs
Bs Bs Flujo de efectivo por actividades de operación
Utilidad neta del ejercicio 11.814.291 10.037.833
Gastos pagados por anticipado 10 47.007 36.837 Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no
han generado movimiento de fondos:
Ingresos operacionales 2.3.o y 23 9.344.156 9.302.328 Rendimientos devengados no cobrados 1.104.415 (124.141)
Activos de uso restringido 11 y 32 498.360 499.250 Cargos devengados no pagados (282.288) (61.743)
Gastos operacionales 2.3.p y 23 (6.243.496) (4.729.677) Previsiones para incobrables 21.224 4.012
Previsión para beneficios sociales 224.810 191.551
Margen operativo 3.100.660 4.572.651 Otras previsiones 109.080 51.610
323.951.793 190.863.726
Provisión para impuestos 4.678.090 2.219.920
Depreciaciones y amortizaciones 181.559 68.776
Ingresos financieros 2.3.q y 24 27.631.464 26.955.906 Resultados por participación en sociedades anónimas - -
Activo no corriente Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 17.851.181 12.387.818
Gastos financieros 2.3.s y 24 (17.144.928) (14.714.100)
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores 124.141 567.110
Inversiones permanentes 2.3.f y 12 24.956 24.956 Margen financiero 10.486.536 12.241.806 Cargos pagados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores 61.743 187.850

MARGEN OPERATIVO Y FINANCIERO 13.587.196 16.814.457 (Incremento) disminución neto de activos:

Documentos por cobrar a largo plazo 13 61.317 76.123 Documentos y cuentas pendientes de cobro (1.316.047) 226.186
Documentos por cobrar a largo plazo 14.806 (34.138)
Activos de uso restringido 890 435
Activo fijo 2.3.g y 14 704.322 6.644.306 Recuperación de incobrables - - Impuestos por recuperar (323.713) (402.000)
Gastos pagados por anticipado (10.170) 413
Cargos por incobrabilidad (21.224) (40.313) Otros activos 46.313 3.841
Activo intangible 2.3.h y 15 234.298 257.109 Incremento (disminución) en pasivos:
Margen de incobrabilidad (21.224) (40.313)
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo (5.612) 17.749
Impuestos por pagar (2.707.550) (1.233.316)
Otros activos 2.3.i y 16 51.564 97.877 Pago de finiquitos y quinquenios (310.831) (328.666)
RESULTADO DESPUES DE INCOBRABLES 13.565.972 16.774.144 Reservas
Provisiones (109.175) (40.479)
Gastos de administración 25 (7.401.499) (5.749.384) Ingresos diferidos
1.076.457 7.100.371
Flujo neto originado en actividades de operación 13.315.976 11.352.803
RESULTADO OPERACIONAL 6.164.473 11.024.760 Flujo de fondos en actividades de intermediación
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación:
Total Activo 325.028.250 197.964.097 Obligaciones por operadores bursátiles - -
Estructuracion de pagares
Ingresos no operacionales 2.3.r y 26 8.900.902 7.130 (Incremento) disminución en operaciones de inversión:
Cuentas de Orden Deudoras 2.3.m y 27 Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos
5.481.925.447 4.893.679.442 Gastos no operacionales 2.3.r y 26 (722.548) (167.893) 5.520.161 (5.450.109)
representativos de deuda
Inversiones en operaciones de reporto (787.465) (513.726)
Margen no operacional 8.178.354 (160.763)
Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial (351.778) (1.253.683)
Cuentas de Registro Deudoras 2.3.n y 28 22.499.236 56.977.011 Total flujos de fondos originados (aplicados) en actividades de intermediación 4.380.918 (7.217.518)
RESULTADO ANTES DEL AJUSTE POR INFLACIÓN 14.342.827 10.863.997
Flujo de fondos originado en actividades de financiamiento
Cuenta de accionistas - aportantes:
Aporte accionistas - -
Abonos por dif. de cambio, mant. de valor y aj. por inflación 9 414 Resultados acumulados - -
Flujo neto originado en actividades de financiamiento - -
Pasivo Cargos por dif. de cambio, mant. de valor y aj. por inflación (1.043) (251.770)
Flujo de fondos originado en actividades de inversión
Ajuste por inflación neto (1.034) (251.356) (Incremento) disminución neto en:
Pasivo Corriente Inversiones permanentes
Activo fijo 5.784.542 (45.837)
Activo intangible (3.306) 28.846
Resultado antes de impuestos 14.341.793 10.612.641
Flujo neto (aplicado) en activiades de inversión 5.781.236 (16.991)
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 17 242.943.477 129.572.427
Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.t (2.527.502) (574.808)
Aumento de fondos durante el ejercicio 23.478.130 4.118.294
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 11.814.291 10.037.833 Disponibilidades al inicio del ejercicio 28.006.955 23.888.661
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 18 107.018 112.630
Disponibilidades al final del ejercicio 4 51.485.085 28.006.955

Las notas 1 a 37 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Impuestos por pagar 19 3.007.689 1.037.149 Las notas 1 a 37 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Provisiones 2.3.j y 20 301.355 387.471

Lic. Edwin Pablo Lic. Renzo Boris Lic. José Luís Lic. Oswaldo Antonio Lic. Edwin Pablo Lic. Renzo Boris Lic. José Luís Lic. Oswaldo Antonio
Total Pasivo 246.359.539 131.109.677 Arias Cárdenas Nuñez Quiroga Machaca Mamani Irusta Diaz Arias Cárdenas Nuñez Quiroga Machaca Mamani Irusta Diaz
Subgerente de Administración Gerente General Síndico Presidente del Directorio Subgerente de Administración Gerente General Síndico Presidente del Directorio
y Contabilidad y Contabilidad

Patrimonio Neto

VALORES UNIÓN S.A. AGENCIA DE BOLSA

Capital social 21 53.747.000 53.747.000 ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Reservas 22 3.571.628 3.069.587

RESERVAS AJUSTE POR INFLACIÓN

Ajuste por Inflación al capital - -
Por ajuste Ajuste por
Ajuste por
Reserva global del TOTAL inflación de Resultados
Capital Social Reserva Legal inflación al Total
Ajuste por inflación de reservas patrimoniales - - Voluntaria patrimonio no RESERVAS reservas Acumulados
capital
distribuible patrimoniales

Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Resultados acumulados 21.350.083 10.037.833

Total patrimonio 2.3.k 78.668.711 66.854.420 Saldos al 1º de enero de 2016 46.990.000 2.669.501 43.564 2.713.065 7.113.521 56.816.586

Total pasivo y patrimonio 325.028.250 197.964.097 Capitalización de resultados acumulados y constitucion de la reserva legal según
6.757.000 355.676 846 356.522 (7.113.521) -
Junta Extraordinaria de accionistas del 23 de febrero de 2016

Cuentas de Orden Acreedoras 2.3.m y 27

5.481.925.447 4.893.679.442 Utilidad neta del ejercicio 10.037.833 10.037.833

Saldos al 31 de diciembre de 2016 53.747.000 3.025.177 44.410 3.069.587 10.037.833 66.854.420

Cuentas de Registro Acreedoras 2.3.n y 28 22.499.236 56.977.011

Constitucion de la reserva legal según Junta Extraordinaria de accionistas del

501.892 149 502.041 (502.041) -
20 de febrero de 2017
Las notas 1 a 37 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Utilidad neta del ejercicio 11.814.291 11.814.291

Saldos al 31 de diciembre de 2017 53.747.000 3.527.069 44.559 3.571.628 21.350.083 78.668.711

Lic. Edwin Pablo Lic. Renzo Boris Lic. José Luís Lic. Oswaldo Antonio Las notas 1 a 37 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.
Arias Cárdenas Nuñez Quiroga Machaca Mamani Irusta Diaz
Subgerente de Administración Gerente General Síndico Presidente del Directorio
y Contabilidad

Lic. Edwin Pablo Lic. Renzo Boris Lic. José Luís Lic. Oswaldo Antonio
Arias Cárdenas Nuñez Quiroga Machaca Mamani Irusta Diaz
Subgerente de Administración Gerente General Síndico Presidente del Directorio
y Contabilidad
 Estados Financieros Valores Unión S.A.
Página 22

NOTA 1 - NATURALEZA Y OBJETO j) Previsión para indemnizaciones

Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, fue constituida como Sociedad Anónima mediante escritura pública N° 293/94 de fecha 28 de abril de 1994, con domicilio legal y principal
en la ciudad de La Paz, pudiendo constituir y/o establecer sucursales, agencias, representaciones y oficinas en el interior o en el exterior del país. Está autorizada para realizar
operaciones dentro de la Rueda de la Bolsa mediante Resolución No 21/94 de fecha 26 de julio de 1994, emitida por la Bolsa Boliviana de Valores y obtuvo su autorización de
funcionamiento como Agente de Bolsa a través de Resolución de Directorio No 25/94 de la Ex Comisión Nacional de Valores, actual Dirección de Supervisión de Valores que forma
parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.
La provisión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del pasivo, contingente o cierto, devengado al cierre del ejercicio. Según las
disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización,
equivalente a un mes de sueldo por año de servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un período menor a un año de servicio. En los casos de Anticipo de bien
social, el personal es acreedor a este beneficio a partir del 1 año de servicio cumplido en la Sociedad. En los casos de cobro de quinquenio, el personal es acreedor a este beneficio
cumplidos los 5 años de servicio en la Sociedad.

El objeto de la Sociedad es actuar como Agente de Bolsa en la actividad bursátil y en otras actividades relacionadas en las Bolsas de Valores existentes en el país y en el extranjero, k) Patrimonio neto
pudiendo operar por cuenta y riesgo propio, o por cuenta y órdenes de terceras personas todas las operaciones, actos, contratos, servicios bursátiles y prestar servicios de
asesoramiento y/o consultoría financiera, pudiendo además asociarse con otras Sociedades nacionales o extranjeras, dentro de las normas legales pertinentes. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de acuerdo a la Resolución Administrativa SPVS-IS No. 087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero, los rubros no monetarios deben registrarse a valores históricos a partir del 1° de enero de 2009. Por lo tanto, a partir de esa fecha, las cuentas del Patrimonio
El plazo de duración de la Agencia de Bolsa es de 100 años y se encuentra inscrita en la Fundación para el desarrollo empresarial (FUNDEMPRESA) bajo el número de matrícula no fueron reexpresados por inflación.
de comercio N° 00013190.
l) Resultados del ejercicio
NOTA 2 - BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida
Los presentes estados financieros fueron elaborados de acuerdo con las normas contables del Manual Único de Cuentas, emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, la cual determina que los rubros no monetarios se registren a valores históricos, es decir, que no fueron reexpresados por
que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales, en todos los aspectos significativos, son concordantes con los principios de contabilidad inflación a partir del 1° de enero de 2009.
generalmente aceptados en Bolivia, excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente.
m) Cuentas de orden
La preparación de los estados financieros de acuerdo con los mencionados principios contables, requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones que afectan los
montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se registran las inversiones, valores y otros documentos recibidos de terceros para su administración más títulos valores en custodia.
estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
n) Cuentas de registro
2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, registra las cuentas que son destinadas para el control interno de custodia de documentos, valores e instrumentos bursátiles de la entidad,
De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros así como inversiones bursátiles, cuentas y documentos castigados.
deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) como indicador de
reexpresión. o) Ingresos operacionales

Al respecto, la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), establece suspender
a partir del 1° de enero de 2009, la reexpresión de los rubros no monetarios de sus estados financieros a moneda constante, en función a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
2.2 Presentación
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas de la Dirección de Supervisión de
Valores, que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
2.3 Criterios de valuación
Las normas contables más significativas aplicadas por la Sociedad son los siguientes:
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
La contabilidad de la sociedad, es llevada en bolivianos y las operaciones realizadas en otras monedas, se convierten a bolivianos al tipo de cambio oficial y/o cotizaciones vigentes
a la fecha de contabilización.
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos, de acuerdo con los tipos de cambio oficial y/o cotizaciones
vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados
del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor” y “Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2017
y 2016 fue de Bs6,86 por USD 1, respectivamente.
Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por operaciones bursátiles y comisiones por asesoramiento financiero y se reconocen por la base contable de devengado.
p) Gastos operacionales
Los gastos operacionales corresponden principalmente a pagos efectuados a la Bolsa Boliviana de Valores S.A. y la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., las mismas
que son registradas contablemente en el ejercicio en el que se incurren y se reconocen por la base contable de devengado.
q) Ingresos financieros
Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación de la cartera de inversiones a precios de
mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto, así como los
rendimientos por participación en los fondos de inversión. Estos ingresos se registran por el método del devengado.
r) Ingresos y gastos no operacionales
Los ingresos no operacionales principalmente corresponden a los ingresos extraordinarios obtenidos por la venta de activos fijos y otros. Los gastos no operacionales corresponden
a gastos por la venta de activos fijos y otros.
s) Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por ventas de valores bursátiles, las pérdidas
originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por operaciones de reporto. Estos gastos son contabilizados por el método del devengado sobre
las operaciones vigentes.

Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor fueron convertidos a bolivianos a la cotización vigente a la fecha de cierre. La cotización al 31 de diciembre
de 2017 y 2016 fue de Bs2,236940 y Bs2,17259 por UFV 1, respectivamente.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para la Entidades Supervisadas del Sistema Financiero – ASFI, según lo siguiente:
i. Si uno o más títulos valores de un mismo código de valoración se transan en los mercados bursátiles autorizados en un día determinado y la suma total de dichas
transacciones supera el monto mínimo determinado para cada código de valoración; todos los títulos valores de dicho código de valoración deberán ser valorados usando
la tasa promedio ponderada (TPP) de las transacciones efectuadas.
ii. A la adquisición de cualquier título valor de renta fija en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren otras transacciones con títulos valores similares
en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “histórico de hechos de mercado (HHM)”, la tasa de rendimiento relevante
será la tasa de adquisición de dicho título valor.
t) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido en el texto ordenado de la Ley N° 843 y el
Decreto Supremo N° 24051 del 29 de junio de 1995. La tasa del impuesto es del 25% y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones a partir del periodo
siguiente al pago del IUE.
Para la determinación de la utilidad neta imponible, se han considerado los lineamientos definidos por el Ministerio de Hacienda a través del Decreto Supremo N° 29387 de 20 de
diciembre de 2007 y el Servicio de Impuestos Nacionales mediante Resolución Normativa de Directorio N° 10.0002.08 de 4 de enero de 2008, modificada y complementada por
la Resolución Normativa de Directorio N° 10.0004.08 de 18 de enero de 2008, referentes a la reexpresión de los estados financieros a moneda constante, aplicando como índice
las Unidades de Fomento de Vivienda (UFVs).
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 09 de septiembre de 2011, establece que cuando en un año se produjera una pérdida, ésta podrá deducirse de las
utilidades gravadas que se obtengan como máximo hasta los tres (3) años siguientes. Las pérdidas acumuladas a ser deducidas no serán objeto de actualización.
NOTA 3 - CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

iii. La información de la tasa de rendimiento relevante debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por Durante la gestión 2017, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto a la gestión 2016.
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día.
NOTA 4 – DISPONIBLE
iv. En el evento de que en un día determinado no se transe ningún título valor de un mismo código de valoración, o las transacciones realizadas no superen el monto mínimo
de negociación necesario, el precio del día de estos valores se determinará usando como tasa de rendimiento relevante la tasa vigente en el “histórico de hechos de La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
mercado”.

v. Cuando no existen tasas de rendimiento relevantes en el “histórico de hechos de mercado” para un determinado código de valoración, el precio de los títulos valores se 2017 2016
determina usando la última tasa de rendimiento vigente para el título valor, hasta que exista un hecho de mercado relevante.
Bs Bs
vi. En el caso de valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación (CD’s LT’s y BT’s), para la generación de los hechos de mercado
relevantes se utilizaran las tasas de rendimiento relevante de la Bolsa de Valores en base a tasas de rendimiento promedio ponderadas, con excepción de las fechas de
subasta, en donde se utilizará el promedio ponderado por código de valoración entre las tasas de rendimiento relevantes de subasta del Banco Central de Bolivia. Cuentas corrientes en bancos del país 51.485.085 28.006.955
La diferencia entre el precio de mercado y el precio de adquisición se registra en los resultados de cada ejercicio. 51.485.085 28.006.955

La previsión por menor valor se constituye en los siguientes casos:

NOTA 5 - INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REPRESENTATIVOS DE DEUDA
• Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor”.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
• Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.

• Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución. 2017 2016

De acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, todas estas inversiones se valúan a su valor de mercado, el cual, no difiere en forma significativa de Bs Bs
su valor neto de realización.
Valores emitidos por entidades del estado ó instituciones públicas nacionales
c) Inversiones y obligaciones por operaciones de reporto

En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por el mismo importe, se expone la obligación Letras - -
que tiene la Sociedad de recomprar los títulos vendidos en reporto en una fecha pactada y a un precio previamente establecido.
Bonos - -
Las operaciones de compra en reporto se registran, tanto en el activo (inversiones en operaciones de reporto) como en el pasivo (obligaciones por financiamiento a corto plazo) al
valor del contrato de reporto, los títulos valores adquiridos en reporto se registran al mismo valor del contrato. Valores emitidos por entidades financieras nacionales
La previsión por menor valor en títulos reportados se constituye de igual manera que las “inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda”.
Certificados de depósito a plazo fijo 96.520 5.605.476
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Pagarés - -
Corresponde a inversiones en instrumentos bursátiles de renta variable inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. más sus rendimientos,
estos últimos pueden ser dividendos u otro tipo de rendimientos. Bonos - 11.205
Si el sistema de valoración aplicado es el de “Precio de Mercado”, y la valoración resulta superior a su valor en libros, registrado a tasa de compra, se reconoce una utilidad por 96.520 5.616.681
ajuste por valoración a precios de mercado, caso contrario, se reconoce una pérdida bajo el mismo concepto.

La previsión por menor valor en títulos representativos de derecho patrimonial se constituye cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de Durante la gestión 2017 se adquiere valores en firme para la cartera propia, durante el 2016, se adquiere valores en firme para la cartera propia.
mercado, el menor” o cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, se opte por una previsión por pérdida del valor voluntaria o en base a normas establecidas
por el organismo regulador. NOTA 6 - INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros, tanto comerciales como no comerciales. Estas cuentas se encuentran valuadas a su
valor neto de realización estimado, y de acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro debe efectuarse una evaluación
2017 2016
mensual de su cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia, excepto las cuentas de documentos descontados, préstamos otorgados y ventas de
bienes a crédito que se encuentran bajo contrato vigente, los cuales son previsionados a partir del primer día de mora de una cuota o el total de la obligación, lo que ocurra primero. Bs Bs
La previsión por incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar de acuerdo a lo siguiente: Valores adquiridos en reporto
Valores adquiridos en reporto - -
Tiempo transcurrido Previsión requerida
Derechos sobre valores cedidos en reporto
90 días 25%
Certificados de depósito a plazo fijo (a) 242.661.188 100.000.252
180 días 50%
Letras - 24.998.750
270 días 75% Bonos - 4.511.682
330 días 100% Rendimientos devengado sobre valores en reporto
Intereses por cobrar sobre valores en Reportos (b) - -
Las partidas que se registran en este rubro no pueden permanecer más de 330 días, si transcurrido ese lapso no han sido recuperadas, deben ser totalmente castigadas, excepto
las partidas vinculadas sobre las cuales el Directorio debe, determinar la inmediata suspensión temporal en sus funciones de los directores, síndicos, asesores, gerentes y 242.661.188 129.510.684
empleados vinculados, y no se pueden efectuar nuevas operaciones con esas personas, empresas o grupos económicos, hasta que no se regularice el pago de la obligación.

f) Inversiones permanentes
La acción de SAFI Unión S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valúa a Valor Histórico de Adquisición, sobre la cual posee una acción que representa el 0,01% de participación.
La acción de Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se valúa a Valor Histórico de Adquisición, sobre la cual posee una acción que
representa el 0.01% de participación.
Durante las gestión 2017 y 2016 se realizaron operaciones de venta en reporto, la nueva normativa para agencias de bolsa indica que se tiene que mostrar un índice de solvencia
y liquidez del 20% de la cartera en reporto.
(a) Corresponde a instrumentos financieros de Renta Fija, Certificados de depósito a plazo fijo, Letras y Bonos negociables en la Bolsa de Valores.
(b) Durante las gestiones 2017 y 2016, no se registraron intereses por cobrar, debido a que no se tiene liquidaciones anticipadas, ni devengamientos por operaciones de reporto.

La acción de la Bolsa Boliviana de Valores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valúan a Valor Histórico de Adquisición. NOTA 7 - INVERSIONES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL

Las líneas telefónicas se valúan a su valor neto de realización estimado (neto de previsión). La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

g) Activo fijo
2017 2016
El activo fijo está valuado a su costo de adquisición reexpresado por inflación hasta el 31 de diciembre de 2008, menos la correspondiente depreciación acumulada, que es
calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de dichos bienes, en su conjunto, no Bs Bs
supera su valor de mercado.
Cuotas de participación en fondos nacionales
La vida útil estimada de las principales categorías de bienes de uso, se detalla a continuación: Propyme (a) 27.038.839 26.687.061
Descripción Vidal Útil Estimada 27.038.839 26.687.061

Edificios 40 años
(a) El Fondo Propyme corresponde a cuotas de participación en fondos nacionales.
Mobiliario y enseres 10 años
NOTA 8 - DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO
Equipos e instalaciones 8 años
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Equipos de computación 4 años
2017 2016

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.
Bs Bs
Comisiones y servicios por cobrar 298.142 182.269
La depreciación de estos bienes comienza a calcularse a partir del mes de su incorporación.
Deudores por venta de bienes a crédito 1.200.175 -
h) Activo intangible
Préstamos otorgados - -
El activo intangible está compuesto por el Derecho de Puesto en Bolsa y el Certificado de Aportaciones a la Asociación Boliviana de Agentes en Valores se encuentran valuados a Deudores por valores adquiridos en reporto - -
su costo de adquisición, los programas y licencias de computación están valuados a su costo de adquisición menos la correspondiente depreciación acumulada. La amortización es
calculada por el método de la línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada en 4 años. Cuentas pendientes de cobro al personal - -
i) Otros activos Otras cuentas pendientes de cobro - -
Previsión por incobrabilidad (99.236) (78.011)
En esta cuenta se registran los bienes diversos por compra de papelería y material de escritorio, valuados a su costo de adquisición y son cargados a resultados a medida que se
da uso efectivo de estos bienes. 1.399.081 104.258
 Estados Financieros Valores Unión S.A.
Página 23

NOTA 9 – IMPUESTOS POR RECUPERAR NOTA 19 – IMPUESTOS POR PAGAR

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 2017 2016

Bs Bs
Bs Bs
Crédito fiscal 165.934 -
Pago del IUE a cuenta de IT 559.779 402.000 Impuesto a las transacciones
725.713 402.000 RC-IVA retenido a clientes 2.457 1.497

NOTA 10 – GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO IUE retenido a terceros 240 168

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: IT retenido a terceros 603 376

2017 2016 Impuesto a las transacciones 15.804 16.431

Bs Bs Impuesto al valor agregado débito fiscal 58.600 41.870
Pólizas de seguro pagadas por anticipado 3.542 3.425
Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.929.986 976.808
Alquileres pagados por anticipado 20.880 20.880
Compra de bienes y servicios 1.500 - 3.007.689 1.037.149
Derecho de uso de licencias software 7.251 2.501
Suscripciones 9.619 5.941 NOTA 20 – PROVISIONES
Otros gastos por liquidar 4.215 4.089 La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
47.007 36.837
2017 2016
NOTA 11 – ACTIVOS DE USO RESTRINGIDO Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Provisiones para indemnización por antigüedad 254.897 340.919
2017 2016 Servicio de auditoria 46.458 46.552
Bs Bs 301.355 387.471
Valores en garantía 497.925 499.250
Rendimientos devengados sobre valores restringidos 435 -
NOTA 21 - CAPITAL SOCIAL
498.360 499.250
El capital autorizado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2017 asciende a Bs80.000.000, y el capital pagado a Bs53.747.000, dividido en 53.747 acciones, con un valor nominal
de Bs1.000 cada una, de acuerdo a la siguiente composición:
NOTA 12 – INVERSIONES PERMANENTES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Valor
2017 2016
Acciones Nominal Total
Bs Bs
Inversiones permanentes sin oferta pública Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000

Acciones en la Bolsa Boliviana de Valores 8.550 8.550 Peña de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000
Inversiones permanentes sin oferta pública 2.000 2.000 Petricevic Raznatovic Andres 27 1.000 27.000
de empresas vinculadas (1) y (2) 28.812 28.812
53.747 53.747.000
Acciones telefónicas 39.362 39.362
El valor patrimonial proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2016 es de Bs.1.463,68.
Previsión por menor valor en inversiones permanentes - Acciones telefónicas (14.406) (14.406) Mediante Escritura Pública N° 494/2016 del 20 de junio de 2016 según lo determinado por la Junta General de accionistas del 23 de febrero de 2016, se procedió al aumento de
capital suscrito y pagado hasta la suma de Bs 53.747.000 dividido en 53.747 acciones.
24.956 24.956
El capital autorizado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2016 asciende a Bs80.000.000, y el capital pagado a Bs53.747.000, dividido en 53.747 acciones, con un valor nominal
de Bs1.000 cada una, de acuerdo a la siguiente composición:
La acción de la Bolsa Boliviana de Valores S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valúa a su Valor Histórico de Adquisición.

(1) La acción de SAFI Unión S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valúa a Valor Histórico de Adquisición, sobre la cual posee una acción que representa el 0,01% de
participación. Valor

(2) La acción de Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se valúa a Valor Histórico de Adquisición, sobre la cual posee una acción Acciones Nominal Total
que representa el 0.01 de participación.
Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000
Las líneas telefónicas se valúan a su Valor Neto de realización estimado (neto de previsión).

NOTA 13 - DOCUMENTOS POR COBRAR LARGO PLAZO Peña de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Petricevic Raznatovic Andrés 27 1.000 27.000

2017 2016 53.747 53.747.000

Bs Bs
El valor patrimonial proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2016 es de Bs.1.243,87.
Cuentas por cobrar al personal 7.412 27.797
Otros documentos por cobrar 53.904 48.326 NOTA 22 - RESERVAS

61.317 76.123 En este rubro se registran los importes que han sido destinados a reservas en cumplimiento de disposiciones estatutarias, de leyes u otras disposiciones específicas.

Reserva legal y voluntaria

NOTA 14 - ACTIVO FIJO, NETO
De acuerdo con lo dispuesto por el Código de Comercio de Bolivia y los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no inferior al 5% de las utilidades líquidas y realizadas
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: del ejercicio a la reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

2017 2016 La reserva voluntaria representa la constitución de reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias.

NOTA 23 – INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

Valor Depreciación Valores Valores
Actualizado Acumulada netos netos La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Bs Bs Bs Bs 2017 2016
Terrenos y edificios - - - -
Bs Bs
Mobiliario y enseres 221.318 (119.619) 101.699 123.606
Ingresos operacionales
Equipo e instalaciones 191.617 (136.940) 54.677 71.189
Equipos de computación 516.217 (438.508) 77.709 59.430 Ingresos por servicios de intermediación 2.694.145 3.921.518

Bienes fuera de uso 653.083 (182.847) 470.236 6.390.081 Ingresos por administración y custodia de cartera 1.804.687 1.718.150
Totales 1.582.236 (877.914) 704.322 6.644.306
Ingresos operacionales diversos 4.845.325 3.662.660

La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, alcanzó a Bs244.146 y Bs81.475, respectivamente. 9.344.156 9.302.328

NOTA 15 - ACTIVO INTANGIBLE Gastos operacionales

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Gastos por servicios de intermediación (1.635.678) (1.128.960)
2017 2016
Gastos por administración y custodia (1.244.999) (1.077.241)
Bs Bs
Gastos operacionales diversos (3.310.491) (2.485.656)
Programa y licencias de computación 280.734 277.428
Amortización acumulada de programas y licencias de computación (272.508) (246.390) Gastos por actividades como EDV (52.327) (37.820)

Derechos de Puesto de Bolsa 207.244 207.244 (6.243.496) (4.729.677)

Aportes y afiliaciones 18.827 18.827
NOTA 24 – INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
234.298 257.109
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, alcanza Bs.26.117 y Bs.33.140, respectivamente.
2017 2016
NOTA 16 - OTROS ACTIVOS
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Ingresos Financieros
2017 2016
Ganancia por ventas de valores bursátiles 14.439.888 10.007.771
Bs Bs
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores de deuda 2.696.066 1.552.130
Papelería, útiles y materiales de servicio 10.218 12.863
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial 33.136 34.951
Amortización acumulada mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados 41.346 85.014
51.564 97.877 Ganancia valoración de cartera de inversiones bursátiles 10.115.667 15.259.199

Otros ingresos financieros 346.707 101.856

NOTA 17 – OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
27.631.464 26.955.906
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Gastos Financieros
2017 2016
Pérdidas por ventas de valores bursátiles (3.911.667) (4.091.938)
Bs Bs
Pérdidas por valoración de cartera de inversiones (8.053.231) (9.909.947)
Obligaciones por operaciones de reporto 242.661.188 129.510.684
Cargos por pagar sobre obligaciones por operaciones de reporto 282.288 61.743 Otros cargos financieros (5.180.030) (712.216)

242.943.477 129.572.427 (17.144.928) (14.714.100)

NOTA 18 - DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO NOTA 25 – GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 2017 2016

Bs Bs
Bs Bs
Gastos de personal (3.469.695) (3.061.662)
Comisiones de intermediación por pagar - -
Gastos de comercialización (102.315) (59.787)
Aportes por pagar administradoras de Fondos de Pensiones 32.559 28.875 Depreciación, amortización y desvalorización de activo (270.263) (116.966)

Aportes por pagar a Pro-Vivienda 3.632 3.226 Servicios contratados (328.212) (320.774)
Seguros (14.051) (9.326)
Aportes por pagar a cajas de salud 18.162 16.132
Comunicaciones y traslados (81.396) (87.191)
Tasa de regulación por pagar ASFI 50.000 45.000 Mantenimiento y reparaciones (59.022) (52.438)

Otros gastos administrativos por pagar 2.664 19.397 Impuestos (1.699.518) (797.469)
Otros gastos de administración (1.377.026) (1.243.772)
107.018 112.630
(7.401.499) (5.749.384)
 Estados Financieros Valores Unión S.A.
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NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES NOTA 33 - OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Los saldos y operaciones con sociedades relacionadas, son los siguientes:

Al 31 de diciembre de 2017:
2017 2016
ACTIVOS Y PASIVOS Activo
Bs Bs
Participación en
Ingresos no operacionales Disponibilidades
SAFI S.A.
Ingresos extraordinarios 8.890.705 (i) 4.489
Bs Bs
Ingresos de gestiones anteriores 10.196 2.641
Otros - - Banco Unión S.A. 775.144 -
8.900.902 7.130 SAFI Unión S.A. 27.038.839 -
Gastos no operacionales
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. - -
Gastos extraordinarios - (49)
Gastos de gestiones anteriores (722.548) (ii) (167.844) Total 27.813.982 -
Otros - -
(722.548) (167.893)
INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Egresos
Margen no operacional 8.178.354 (160.763)
Bs Bs
(i) Corresponde a la venta de las oficinas ubicadas en el Edificio Gundlach Torre Oeste Modulo planta baja Oficina 1, Oficina 2 y Sala D1, a la Gestora Pública de la Seguridad
Social de Largo Plazo. Banco Unión S.A. 838.789 (3) 3.317.832 (1)

(ii) Corresponde a la depreciación de gestiones anteriores de las oficinas ubicadas en el Edificio Gundlach Torre Este Piso 13, Oficina 1301, que fueron vendidas a la Autoridad de SAFI Unión S.A. 88.288 (3) 221.757 (2)
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS) en la gestión 2016.
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 61.041 (3) -
NOTA 27 - CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Y ACREEDORAS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Total 988.117 3.539.589

(1) Pagos efectuados al Banco Unión S.A. por servicios bancarios.

2017 2016
(2) Pagos efectuados a SAFI Unión S.A. por la administración de fondos de inversión y servicios contratados.
Bs Bs
(3) Comisiones cobradas por servicios de intermediación en la Bolsa Boliviana de Valores.
Cuentas de terceros en administración
A diciembre 31, 2016:
Disponibilidades de terceros 8.683.940 6.759.784
ACTIVOS Y PASIVOS Activo
Inversiones de terceros en administración
Participación en
Inversiones en valores e instrumentos representativos de deuda 2.022.623.659 2.660.579.035 Disponibilidades
SAFI S.A.
Inversión en operación de reporto 2.426.807.535 1.133.128.780 Bs Bs
Inversión valores representativos de derecho patrimonial 326.166 283.838
Banco Unión S.A. 698.114 -
Valores de terceros en custodia o registro
SAFI Unión S.A. 26.687.061 -
Custodia o registro de valores 1.023.484.146 1.092.928.004
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. - -
5.481.925.447 4.893.679.442
Total 27.385.175 -
NOTA 28 - CUENTAS DE REGISTRO DEUDORAS Y ACREEDORAS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

INGRESOS Y EGRESOS Ingresos Egresos

2017 2016 Bs Bs

Bs Bs Banco Unión S.A. 787.351 (3) 2.511.904 (1)

Custodia valores e instrumentos bursátiles de la entidad SAFI Unión S.A. 150.257 (3) 233.901 (2)

Valores e instrumentos representativos de deuda 500.000 34.999.000 Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 28.162 (3) -

Otros valores bursátiles 21.900.000 21.900.000 Total 965.770 2.745.805

Valores de terceros en custodia o registro

(1) Pagos efectuados al Banco Unión S.A. por servicios bancarios.
Cuentas y documentos castigados 99.236 78.011 (2) Pagos efectuados a SAFI Unión S.A. por la administración de fondos de inversión y servicios contratados.

22.499.236 56.977.011 (3) Comisiones cobradas por servicios de intermediación en la Bolsa Boliviana de Valores.

NOTA 34 – RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

NOTA 29 - POSICION EN MONEDA EXTRANJERA
A diciembre 31, 2017 y 2016, no existen restricciones para la distribución de utilidades.
Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas principalmente dólares estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle:
NOTA 35 - CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2017:
La Sociedad declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
2017 NOTA 36 - HECHOS RELEVANTES
US$ Durante la gestión 2017, en fecha 10 de marzo de 2017, ASFI notifica la circular 451/2017, mediante la cual se modifica la “Regulación de envío de la información periódica a ser
presentada por las Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión y las Entidades de Depósito de Valores a la ASFI.
ACTIVO
Disponibilidades 15.660 En fecha 01 de marzo de 2017, ASFI notifica la circular 34591/2017 mediante la cual indica que la Agencia proceda con la remodelación de las oficinas de la Torre Oeste – Edificio
Gundlach puesto que la misma fue autorizada por el Directorio de la Sociedad.
Inversiones bursatiles en valores e instrumentos representativos de deuda 14.070
En fecha 05 de abril de 2017 se notificaron la Resolución ASFI 432/2017 y Circular 64211/2017 respectivamente, mediante los cuales ASFI autorizó la modificación de Estatutos
Inversiones en operaciones de reporto 4.046.631 y expresó la “No Objeción” para la modificación de la Constitución de la Sociedad; en virtud a las determinaciones de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada en
fecha 20/02/2017.
Inversiones en valores representativos de derecho patrimonial -
En fecha 04/04/2017, se concluyó la colocación primaria de los Valores de Titularización del PATRIMONIO AUTONOMO CRESPAL – BDP ST 035.
Documentos y cuentas pendientes de cobro -
En fecha 22/06/17 el Directorio de la Sociedad aprobó modificaciones al Código de Ética y al Manual de Procedimientos y Control Interno. Así mismo, se aprobó el Manual de
Inversiones permanentes 2.100 Archivo Digital de Actas y Correspondencia.

Activo intangible 32.591 En fecha 28/06/2017, ASFI notifica la circular ASFI 465/2017 mediante la cual pone en vigencia el Reglamento de Auditores Internos a partir del mes de Octubre del 2017.

Total activo 4.111.052 En fecha 04/07/2017, ASFI notifica la circular ASFI 469/2017 mediante la cual pone en vigencia el Reglamento de Gestión Integral de Riesgos a partir del mes de Octubre del
presente del 2017.
PASIVO
En fecha 13/07/17, el Directorio de la Sociedad aprobó el Plan de Acción para la adecuación al Reglamento de Auditores Internos.
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 4.056.058
En fecha 24/07/2017, el Directorio de la Sociedad aprobó el Plan de Acción para la adecuación al Reglamento de Gestión Integral de Riesgos.
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo -
En fecha 21/08/2017, el Directorio de la Sociedad aprobó la contratación de Armando Ballesteros como Auditor Interno y modificaciones al organigrama y Manual de Funciones
Provisiones 6.772 de la Sociedad.
Total pasivo 4.062.830 En fecha 1 de noviembre de 2017 los señores: Diego Alejandro Pérez Cueto Eulert, Carlos Alfredo Torrez Bravo, Eduardo Pardo y Oscar Rolando Claros Bustillo presentaron su
renuncia al cargo de Directores.
Posición neta activa en moneda original 48.221
Equivalente en bolivianos 330.798 En fecha 15 de noviembre de 2017, la Sra. Felima Gabriela Mendoza Gumiel presentó su renuncia al cargo de Director Suplente.

En fecha 28/11/2017, el Directorio de la Sociedad resolvió la remoción del Sr.- Armando Ballesteros en el cargo de Auditor Interno, permaneciendo en funciones solo hasta fines
A diciembre 31, 2016: del mes de Noviembre del año 2017.

2016 En fecha 08/12/17, Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa transfirió el inmueble ubicado en la Torre Oeste – Edificio Gundlach (tres oficinas) a través de la firma de un Contrato de
Compra – Venta.
US$
En fecha 13/12/17, el Directorio de la Sociedad resuelve la contratación del Sr.- Sergio Villarroel Solares como Auditor Interno.
ACTIVO
En fecha 14/12/17, la Junta General Extraordinaria de Accionistas resolvió aceptar la renuncia colectiva de Directores y conformar el Directorio con las siguientes personas: Claudia
Disponibilidades 11.721 Terán, Rodrigo Ledezma, Mónica Carrasco, Oswaldo Irusta, Oscar Crespo, Rodrigo Burgoa y Edwin Orellana.

Inversiones bursatiles en valores e instrumentos representativos de deuda - En fecha 20/12/17, la Sra.- Mónica Beatriz Carrasco Nogales presentó su renuncia al cargo de Director.

Inversiones en operaciones de reporto - En fecha 21/12/17, el Directorio de la Sociedad resuelve aceptar la renuncia de la Directora Mónica Beatriz Carrasco Nogales, asignar los siguientes cargos a los miembros del
Directorio: Oswaldo Antonio Irusta Díaz – Presidente, Claudia Valeria Terán Quiroga – Vicepresidente, Rodrigo Alfonso Burgoa Terceros – Secretario, Oscar Cesar Crespo Eid –
Inversiones en valores representativos de derecho patrimonial - Independiente.

Documentos y cuentas pendientes de cobro - Durante la gestión 2016, en fecha 09 de Marzo de 2016, con el Banco Nacional de Bolivia S.A. se firmó una Minuta de Préstamo Bancario (Línea de Crédito) hasta la suma de Bs.
6.860.000,00 (Seis millones ochocientos sesenta mil 00/100 Bolivianos).
Inversiones permanentes 2,100
En fecha 15 de Abril de 2016, con el Banco Fortaleza S.A. firmó una Minuta de Préstamo Bancario (Línea de Crédito) hasta la suma de Bs. 10.000.000,00 (Diez millones 00/100
Activo intangible 32,590 Bolivianos).
Total activo 46.411 En fecha 27 de abril de 2016, a través de la página Supernet, ASFI notifica la carta circular 384/2016 mediante la cual fusiona el Reglamento para Inversiones de Entidades
Financieras Bancarias en Sociedades de Titularización con el Reglamento de Inversión en una Agencia de Bolsa Filial bajo la denominación de Reglamento para Inversiones de
PASIVO Entidades de Intermediación Financieras en Empresas del Mercado de Valores y modifica el Reglamento para Entidades Financieras Comunales.
Obligaciones por financiamiento a corto plazo - En fecha 26 de julio de 2016, la Bolsa Boliviana de Valores S.A. notificó modificaciones en su Reglamento Interno de Registro y Operaciones, referidas a la incorporación del
Mercado Electrónico SMART BBV.
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 2.828
Provisiones 6.786 En fecha 11 de agosto de 2016, la Bolsa Boliviana de valores S.A. notificó la carta de referencia mediante la cual comunica el inicio de operaciones en el mercado Electrónico
SMART BBV a partir del día 12 de agosto de 2016 para los mecanismos de compraventa de valores seriados en mercado secundario tanto de renta fija como variable; para
Total pasivo 9.614 posteriormente incluir mercado primario a partir de noviembre de este año y valores no seriados y operaciones de reporto a partir del mes de mayo de 2017.

Posición neta activa en moneda original 36.797 En fecha 09 de agosto de 2016, a través de la página Supernet, ASFI notifica la carta circular 405/2016 mediante la cual modifica el Reglamento para el requerimiento de
información solicitada en procesos de investigación de delitos de corrupción, el Reglamento para Agencias de Bolsa y el Reglamento para Sociedades Administradoras de Fondos
Equivalente en bolivianos 252.434 de Inversión.

En fecha 16 de agosto de 2016, se recibió la renuncia de la Sra. Claudia Ramos Copaquira al cargo de Director Suplente de la Agencia, la misma fue aceptada por el Directorio
Los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 en moneda extranjera, fueron convertidos al tipo de cambio vigente de Bs6,86 por US$ 1, en ambas gestiones. de la Sociedad.

NOTA 30 - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS En fecha 27 de octubre de 2016, la Bolsa Boliviana de Valores S.A. notificó cambios a su Tarifario (BBV-GG N° 3275/2016) con vigencia a partir del mes de noviembre de 2016.

Durante la gestión 2017, en diciembre, vendimos nuestras oficinas del Edificio Gundlach Torre Oeste planta baja Oficina 1, Oficina 2 y Sala D1, por la venta de estos bienes En fecha 11 de diciembre de 2016, se realizo la publicación en prensa de la Invitación Pública VUSA/01/2016 para la remodelación de las oficinas del Edificio Gundlach Torre Oeste.
obtuvimos un ingreso extraordinario de Bs. 8.890.705,18.
NOTA 37 - HECHOS POSTERIORES
Durante la gestión 2016, no se han presentado resultados extraordinarios significativos.
No se han producido después de diciembre 31, 2017 y 2016, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros a esas fechas.
NOTA 31 - INGRESOS Y/O GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

Durante la gestión 2017, no se registraron ingresos significativos, pero si gastos por un total de Bs. 722.549 de los cuales Bs. 643.840 corresponde a la depreciación de gestiones
anteriores por la venta nuestras oficinas del Edificio Gundlach Torre Oeste planta baja Oficina 1, Oficina 2 y Sala D1, como se indica en la nota 26.

Durante la gestión 2016, no se registran ingresos y/o gastos significativos de gestiones anteriores.

NOTA 32 – ACTIVOS DE USO RESTRINGIDO

Lic. Edwin Pablo Lic. Renzo Boris Lic. José Luís Lic. Oswaldo Antonio
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, tal como se menciona en la Nota 10, existen activos de disponibilidad restringida, correspondientes a Letras entregadas en garantía de Arias Cárdenas Nuñez Quiroga Machaca Mamani Irusta Diaz
funcionamiento de Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa a favor de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero por un valor de Bs498.360 y Bs499.250, respectivamente. Subgerente de Administración Gerente General Síndico Presidente del Directorio
La Sociedad no tiene otros activos que estén restringidos para su uso. y Contabilidad
 UNIVida S.A.
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A.
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016

CONTENIDO INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

* Balance general
* Estado de ganancias y pérdidas
* Estado de cambios en el patrimonio neto
* Estado de flujos de efectivo

Bs = Boliviano
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda
APS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2017 2016

401 Producción 262.015.141 55.098.270

501 Anulación producción (24.107.477) (26.978)

Producción neta de anulación 237.907.664 55.071.292

506 Primas cedidas en reaseguro nacional (93.521.101) -

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A. SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A.
Anulación de primas cedidas en ESTADO DE FLUJO DE FONDOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
406 13.826.883 - (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
reaseguro nacional

Primas cedidas en reaseguro

507 (21.746.622) (11.915.440) 2017 2016 Nota 2017 2016
extranjero

Anulación de primas cedidas en

407 547.036 13.489 FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES 1 ACTIVO
reaseguro extranjero A
OPERATIVAS 101 Disponible 4 13.832.925 5.554.829
Producción neta de reaseguros 137.013.860 43.169.341 Resultado neto del ejercicio 3.770.044 279.059 102 Exigible técnico 5 33.587.156 3.868.588
A.1 Partidas que no han generado movimiento de fondos: 103 Exigible administrativo 6 9.841.466 4.236.901
104 Inversiones 7 134.604.416 78.608.744
A.1.1 Exigible técnico pendiente de cobro (33.618.111) (3.872.758)
105 Bienes de uso 8 6.92t8.425 1.780.878
Constitución de reservas técnicas de A.1.2 Obligaciones técnicas pendientes de pago 58.691.261 10.352.862
508 (46.426.429) (6.363.061) 107 Transitorio 9 731.535 13.266
seguros
Obligaciones administrativas pendientes 108 Diferido 10 1.437.423 636.762
A.1.3 5.611.731 241.105
Liberación de reservas técnicas de de pago
408 43.930.461 4.144.966 Total activo 200.963.346 94.699.968
seguros A.1.4 Reservas técnicas (neto) 20.348.111 6.005.968

Primas devengadas 134.517.892 40.951.246 Depreciación de bienes de uso y bienes CUENTAS DE ORDEN
A.1.5 665.743 181.231 6
raíces DEUDORAS
A.1.6 Amortización cargos diferidos 441.550 205.653 601 Cuentas de control 16 137.362.369.404 22.649.921.284
A.1.7 Previsión para benficios sociales 1.422.032 614.727 609 Deudores por contra 16 200.374.291.042 45.332.304.959
509 Costos de producción (29.234.797) (7.531.289) A.1.8 Previsión para cuentas incobrables 26.785 4.170 Total de cuentas de orden
337.736.660.446 67.982.226.243
deudoras
A.2 Cambios en activos y pasivos
409 Reintegro Costos de Producción 905.584 221 Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
A.2.1 Aumento en exigible administrativo (5.604.565) (4.113.503)
Constitución de reservas técnicas de A.2.2 Disminución en exigible técnico 3.872.758 - 2 PASIVO
510 (83.689.876) (10.789.191)
siniestros
A.2.3 Aumento en activo transitorio (718.269) (13.266) 202 Obligaciones técnicas 11 58.691.261 10.352.862
Liberación de reservas técnicas de A.2.4 Aumento en activo diferido (1.242.210) (72.047) 203 Obligaciones administrativas 12 5.611.731 626.592
410 65.837.732 7.002.647
siniestros
A.2.5 Disminución de obligaciones técnicas (10.352.863) - 204 Reservas técnicas de seguros 13 4.714.064 2.218.096
511 Siniestros y rentas (72.182.072) (15.936.572) Reservas técnicas de
A.2.6 Aumento de obligaciones administrativas (626.592) - 205 13 21.640.015 3.787.872
siniestros
A.2.7 Aumento de pasivo diferido 27.399.653 36.360.468 208 Diferido 14 65.600.570 37.021.030
412 Recuperos 83.441 -
Total fondos por actividades operativas 70.087.058 46.173.669 Total pasivo 156.257.641 54.006.452
Resultado técnico bruto 16.237.904 13.697.062 FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE
B
INVERSIÓN 3 PATRIMONIO
B.1 Aumento en inversiones (55.995.673) (61.178.421) 301 Capital pagado 18 41.160.000 41.160.000
B.2 Aumento en bienes de uso (5.813.289) (1.363.036) Resultados de gestiones
307 (224.339) (745.543)
Siniestros reembolsados por cesiones anteriores
413 28.968.292 - Total fondos por actividades de inversión (61.808.962) (62.541.457)
reaseguro nacional 308 Resultado neto del ejercicio 3.770.044 279.059
FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE
514 Costos de cesiones reaseguro nacional (8.010.822) - C Total patrimonio 44.705.705 40.693.516
FINANCIAMIENTO
C.1 Inversion de capital - - Total pasivo y patrimonio 200.963.346 94.699.968
Productos de cesiones reaseguro
414 9.241.098 -
nacional Total fondos por actividades de financiamiento - -
CUENTAS DE ORDEN
INCREMENTO NETO DE FONDOS 8.278.096 (16.367.788) 7
Siniestros reembolsados por cesiones ACREEDORAS
415 12.007.588 10.546.622
reaseguro extranjero DISPONIBLE AL INICIO DEL EJERCICIO 5.554.829 21.922.617 701 Cuentas de control 16 200.374.291.042 45.332.304.959
DISPONIBLE AL CIERRE DEL EJERCICIO 13.832.925 5.554.829 709 Acreedores por contra 16 137.362.369.404 22.649.921.284
516 Costos de cesiones reaseguro extranjero (127.024) (128.382)
Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Total de cuentas de orden
337.736.660.446 67.982.226.243
Productos de cesiones reaseguro acreedoras
416 593.084 1.181.400
extranjero

Resultado técnico neto de reaseguro 58.910.120 25.296.702

_______________________________ _____________________________ _______________________________ _____________________________

Roxana Sonco Mejía Jaime Bravo Sandoval Roxana Sonco Mejía Jaime Bravo Sandoval
Jefe Nacional de Contabilidad a.i. Gerente General Jefe Nacional de Contabilidad a.i. Gerente General
Mat CAULP 3533-CAUB 8886 Mat CAULP 3533-CAUB 8886
521 Gastos administrativos 17 (61.363.284) (27.001.144)

421 Ingresos administrativos 6.688 7.978

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVida S.A.
ESTADO DE EVOLUCION PATRIMONIAL POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Resultado operacional (2.446.476) (1.696.464) (EXPRESADO EN MONEDA CONSTANTE)

Cuentas Pendientes de Capitalización Reservas

Capital Pagado Reinversión de Aportes para futuros Reserva Legal Resultados de Gestiones Resultados de Total
422 Productos de inversión 7.215.617 1.984.495 Utilidades aumentos de capital Anteriores la Gestión

522 Costos de inversión (976.243) (68.751) 301.01M 302.01M 302.02M 303.01M 307M 308M

Saldos al 1 de enero de 2016 41.160.000 - - - - (745.543) 40.414.457

423 Reintegro de previsión 2.719.754 2.031.850
2 MOVIMIENTOS INTERNOS - - - - - - -
523 Previsión (2.807.022) (2.036.020)
Traspaso de la utilidad o perdida de la gestión
2.1 - - - - (745.543) 745.543 -
Resultado financiero 3.705.630 215.110 anterior

4 RESULTADO DE LA GESTIÓN - - - - - - -

4.1 Resultado neto del ejercicio - - - - - 279.059 279.059

Créditos por ajuste por inflación y
425 324.565 144.443 Saldos al 31 de diciembre de 2016 41.160.000 - - - (745.543) 279.059 40.693.516
tenencia de bienes

Débitos por ajuste por inflación y 2 MOVIMIENTOS INTERNOS - - - - - - -

525 (260.151) (80.494)
tenencia de bienes
2.1 Traspaso de la utilidad de la gestión anterior - - - - 279.059 (279.059) -
Resultado por inflación 3.770.044 279.059
3 MOVIMIENTOS EXTERNOS - - - - - - -
Impuesto sobre las utilidades de
- - 3.1 Regularización de prima constituida en 2016 - - - - 242.145 - 242.145
empresas
4 RESULTADO DE LA GESTIÓN - - - - - - -
Resultado neto del ejercicio 3.770.044 279.059
4.1 Resultado neto del ejercicio - - - - - 3.770.044 3.770.044

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. Saldos al 31 de diciembre de 2017 41.160.000 - - - (224.339) 3.770.044 44.705.705

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

_______________________________ _____________________________
Roxana Sonco Mejía Jaime Bravo Sandoval _______________________________ _____________________________
Jefe Nacional de Contabilidad a.i. Gerente General Roxana Sonco Mejía Jaime Bravo Sandoval
Mat CAULP 3533-CAUB 8886 Jefe Nacional de Contabilidad a.i. Gerente General
Mat CAULP 3533-CAUB 8886
 Estados Financieros UNIVida S.A.
Página 26
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 o) Impuesto a las utilidades de las empresas
NOTA 1. ESTRUCTURA JURÍDICA
De acuerdo con la Ley N° 843 (texto ordenado de 2005), modificada con la Ley N° 1606 y el DS 24051 de 29 de junio de 1995, la Sociedad registra el Impuesto a las Utilidades de
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. fue constituida mediante Escritura Pública No. 1089/2015 ante Notario Público, Dra. Jenny Erika Reyes Leaño, en fecha 9 de junio las empresas (I.U.E.), aplicando la tasa vigente del 25% sobre la utilidad tributaria determinada de cada ejercicio. Este impuesto es liquidado y pagado en periodos anuales y es
de 2015, su objeto es realizar por cuenta propia o de terceros, o asociado a terceros, tanto en territorio boliviano como en extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (I.T.).
ramo de seguros personales, de vida o de personas, o riesgos de personas tales como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de accidentes y seguros de salud; esto incluye
asegurar, reasegurar efectuar cesiones de todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades relacionadas con seguros de salud, seguros de NOTA 3. CAMBIOS EN LAS PRÁCTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES
accidentes, renta vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada, seguros individuales y colectivos de vida y otros conexos como seguros médicos y de escolaridad,
cumplir actividades de administración de seguros previsionales y operaciones de seguros de prepago con inclusión en todos los casos de los respectivos coaseguros, reaseguros Al 31 de diciembre de 2017, no existieron cambios relevantes en las políticas, prácticas y estimaciones contables respecto a la gestión 2016.
y actividades conexas por cuenta propia o con la participación de terceros y otras que pudiesen surgir en el futuro, con o sin cuentas de participación de capitalización, de vida
entera, anuales renovables y otros referentes a coberturas y administración de riesgos; así como el otorgamiento de otros seguros previstos por la legislación vigente; la cobertura NOTA 4. DISPONIBLE
de servicios prepagados de índole similar al seguro, y otras que pudiera surgir en el futuro, la cobertura de prestaciones de pensión de invalidez o muerte por riesgo común o
profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus reglamentos y/o cualquier norma legal sobre esta materia. La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

La Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS del Estado Plurinacional de Bolivia; otorga a Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. la autorización
de constitución con Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 120-2015 y APS/DJ/DS/N° 261-2015 de fecha 5 de febrero de 2015 y 9 de marzo de 2015 respectivamente, mismas 2017 2016
que viabilizan la constitución de Sociedad con un capital autorizado de Bs41.160.000. Es así que en fecha 1º de julio de 2015, los accionistas de la Sociedad, realizaron el Bs Bs
desembolso de Bs41.160.000, como aporte de capital para la constitución de la Sociedad.
En fecha 19 de noviembre de 2015, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros del Estado Plurinacional de Bolivia autorizó el funcionamiento de la Sociedad Banco Unión S.A. 13.429.653 5.534.816
mediante Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 1215-2015. Banco Nacional de Bolivia S.A. 389.254 17.273

El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del exterior. Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 10.440 -
Banco de Crédito S.A. 500 -
NOTA 2. PRINCIPIOS CONTABLES
SAFI Unión S.A. 3.078 2.740
A continuación, se describen los principios y normas contables para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2017:
13.832.925 5.554.829
2.1 Base de preparación de los estados financieros
NOTA 5. EXIGIBLE TÉCNICO
a) Preparación de los estados financieros
La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2016 y 2017, el estado de resultados, estado de evolución del patrimonio neto y flujo de fondos de la Sociedad se presentan de forma comparativa. Dichos
estados financieros han sido elaborados a efectos de cumplir con la normativa de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS. 2017 2016

b) Normativa contable para la preparación de los estados financieros Bs Bs

Primas por cobrar 22.890.463 1.971.277

Los estados financieros han sido preparados a valores históricos siguiendo los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y
Seguros-APS, mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 189 de fecha 10 de mayo de 2000, que aprobó el Plan Único de Cuentas y Manual de Contabilidad para entidades Deudores reaseguros cedidos a Cías Nacionales 6.160.337 -
de seguro y reaseguro que es de uso obligatorio. Mismo que fue actualizado mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 180 de 27 de febrero de 2008.
Deudores reaseguros cedidos a Cías Extranjeras 4.567.312 1.901.481
Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a la Ley de Seguros y Decretos reglamentarios, a las disposiciones legales en materia contable establecidas y Previsión para primas por cobrar (30.956) (4.170)
reglamentadas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros–APS, Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y Normas internacionales de
información financiera, considerando el orden de prelación descrito. 33.587.156 3.868.588

c) Diferencias con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. NOTA 6.- EXIGIBLE ADMINISTRATIVO

Los lineamientos contables emitidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, concuerdan con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
en Bolivia, en todos los aspectos significativos, excepto lo detallado a continuación:
2017 2016
Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia establecen que los estados financieros deben ser re-expresados por inflación en forma integral; sin embargo, la Bs Bs
Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 087 de 25 de febrero de 2009, ha dispuesto la suspensión de
dicho ajuste a partir del 1 de enero de 2009. Documentos por cobrar 3.088.699 609.767
Cuentas por cobrar 1.231.085 71.980
d) Estimaciones Contables.
Cheques Rechazados por cobrar 789 -
La preparación de estados financieros de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, requiere que la Gerencia de la
Crédito Fiscal 5.520.893 3.555.154
Sociedad realice algunas estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos, y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha
de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en 9.841.466 4.236.901
estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
NOTA 7.- INVERSIONES
e) Consideración de los efectos de la inflación.
La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-
APS, el registro del efecto de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda sobre los estados financieros ha sido suspendida a partir del ejercicio económico 2009, razón por la 2017 2016
cual los saldos de las cuentas no monetarias, correspondientes al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no han sido re expresados.
Bs Bs
2.2 Criterios de valuación Títulos de renta fija emitidos por el Estado 11.644.825 15.961.430

a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor Títulos de renta fija emitidos por entidades publicas 2.999.400 -
Títulos de renta fija emitidos por entidades privadas 34.875.904 21.227.882
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional, se valúan a su valor nominal en la moneda de origen y son convertidos a bolivianos a los tipos de cambio y/o
cotizaciones informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre del ejercicio. Las operaciones indexadas al dólar estadounidense se registran utilizando el tipo de cambio Títulos de renta fija emitidos por entidades financieras 79.857.378 36.415.696
de compra de esa divisa. Las diferencias de cambio resultantes, se registran en los resultados del ejercicio en la cuenta “Ajuste por Inflación y Diferencia de Cambio”. El tipo de Títulos de renta variable emitidos por entidades privadas 5.226.909 5.003.736
cambio oficial de compra, utilizado durante la gestión 2017 fue de Bs6.86 por cada USD.
134.604.416 78.608.744
b) Exigible Administrativo
La Sociedad invierte en títulos valores, con el fin de cumplir con los requerimientos de inversión establecidos en la Ley de Seguros y disposiciones emitidas por la Autoridad de
El exigible administrativo comprende los derechos de la Sociedad por Boletas de garantía, recursos entregados con cargo a rendición de cuentas y el crédito fiscal-IVA, registradas Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS.
a su valor de costo.
NOTA 8.- BIENES DE USO
Las previsiones por incobrabilidad se registran en función al análisis del riesgo de irrecuperabilidad de las cuentas.
La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
c) Primas por cobrar
2017 2016

Las primas por cobrar por seguros de vida individual y accidentes personales se registran por el método de devengado por el monto total adeudado de la prima. Las primas por Valor de Costo Dep. Acumulada Valor Neto Valor Neto
desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, se registran en forma mensual, sobre la base de las declaraciones efectuadas por el tomador del seguro.
Bs. Bs. Bs. Bs.
La reserva para primas por cobrar está estimada en base a la Resolución Administrativa IS N° 262, de fecha 29 de junio de 2001, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Muebles y enseres de oficina 1.850.141 102.229 1.747.912 519.798
Control de Pensiones y Seguros - APS. En el caso de pólizas suscritas con entidades públicas se considera que los pagos se realizarán una vez que se suscriban los contratos y
Equipos de oficina 611.984 48.779 563.205 62.149
considerando el periodo de gracia correspondiente.
Equipos de computación 4.548.347 687.500 3.860.847 1.000.987
d) Inversiones
Vehículos 769.282 12.821 756.461 197.944
Las inversiones en valores de renta fija se valúan a precio de mercado cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores S.A., de acuerdo con criterios establecidos por la Metodología de 7.779.754 851.329 6.928.425 1.780.878
Valoración dispuesto por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS. Las inversiones en títulos valores se concentran en depósitos a plazo fijo emitidos
por bancos, bonos y letras del Tesoro General de la Nación, bonos y pagares bursátiles emitidas por Sociedades privadas. Todas las inversiones cumplen con la normativa de la
Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, con la finalidad de cumplir los márgenes de solvencia exigidos, para respaldar la venta de seguros y posibles NOTA 9.- TRANSITORIO
siniestros. La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

e) Bienes de Uso 2017 2016

Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta aplicando tasas Bs Bs
anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. Gastos Pagados por anticipado 731.535 13.266

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no aumentan la vida útil de los bienes son cargados a los resultados en el periodo en que se incurren. 731.535 13.266

f) Cargos diferidos NOTA 10.- DIFERIDO

La Sociedad registro en estas cuentas los gastos incurridos en la organización y puesta en marcha, así mismo los gastos realizados por la adquisición de licencias y costos de La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
software que se amortizan conforme a normativa vigente.

g) Operaciones con compañías reaseguradoras 2017 2016

Amortización
La Sociedad mantiene operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras, originadas en cesiones de primas de seguros personales y seguros obligatorios, para la Valor de costo Valor neto Valor neto
acumulada
participación del reaseguro en los siniestros y el registro de comisiones, entre otros. Estas operaciones se encuentran registradas sobre la base de devengado y están expuestas
en cuentas de activo o pasivo con cada compañía reaseguradora. Bs. Bs. Bs. Bs.

h) Reserva técnica para riesgos en curso

Gastos de organización 441.452 220.726 220.726 331.089

La reserva técnica para riesgos en curso, ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS N° 031/98, complementada por la Resolución Administrativa N° 274 de Licencias para software 1.643.173 426.476 1.216.697 305.673
fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.
2.084.625 647.202 1.437.423 636.762
Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros de vida en grupo, individual y accidentes personales, los que
son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza. NOTA 11.- OBLIGACIONES TECNICAS

i) Reservas técnicas de siniestros - Reclamados por Liquidar La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016
La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la Sociedad, neta de reembolso de reaseguradores.
Bs Bs
j) Reservas técnicas de siniestros - Ocurridos y no reportados
Siniestros por Pagar 8.571.105 -
Se ha constituido las reservas por siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para pólizas con cobertura mensual y vigencia vencida de acuerdo con
Reaseguros cedidos a Cias Nacionales 605.174 -
lo establecido en la Resolución Administrativa APD/DJ/DS/N° 210 – 2013 de fecha 15 de mayo de 2013 y circular APS/DS/169 – 2013 de fecha 20 de noviembre de 2013 emitida
por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros. Reaseguros cedidos a Cías Extranjeras 5.342.902 5.104.011

Comisiones por pagar a intermediarios 3.113.462 932.675

k) Provisión para indemnizaciones
Primas a devolver 485.184 4.316.176
Esta reserva se constituye para todo el personal por el total del pasivo, contingente o cierto, devengado al cierre de cada periodo, de acuerdo a las disposiciones legales vigentes.
El personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un período menor a un año de Primas cobradas por Anticipado (1) 40.573.434 -
servicio, incluso en casos de retiro voluntario. 58.691.261 10.352.862

l) Primas diferidas
(1) Dentro de esta cuenta se registran ingresos por reembolso de pago de siniestros de gestiones anteriores por un importe de Bs1.160.977 correspondientes al ramo de
desgravamen que anteriormente era administrado por la empresa Alianza Seguros.
La Sociedad mantiene primas de seguros originadas en la suscripción y emisión de pólizas por desgravamen hipotecario, renta temporal por cesantía y pólizas de seguros
obligatorios, que en los primeros casos son cobradas por el tomador del seguro de manera anticipada a la vigencia mensual y en el caso de los seguros obligatorios son cobradas NOTA 12.- OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS
por la Sociedad, antes del inicio de su vigencia.
La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Se consideran primas diferidas en el ramo de Seguros Obligatorios aquellas ventas y/o renovaciones de rosetas SOAT aquellas que cumplan con los requisitos de emisión y
suscripción, siendo previamente revisados e identificados los pagos y/o depósitos de dichas rosetas, conforme a los procedimientos establecidos por la sociedad. 2017 2016
Bs Bs
m) Ingresos y egresos por seguros
Cuentas por pagar 2.997.193 62.828
Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los resultados sobre la base de devengado. Las
Sueldos por pagar 565.249 -
primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es mensual y vigencia vencida, se registran en forma mensual.
Impuesto al Valor Agregado 434.932 239.919
Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia son regularizados en los ingresos contra la
Sectoriales 83.183 48.766
cuenta “primas diferidas” en las fueron registradas inicialmente. En el caso de las ventas realizadas durante el periodo de vigencia del seguro son reconocidos directamente como
ingresos de la gestión. Impuestos fiscales y municipales 844.537 141.073
Aportes sociales 686.637 134.006
Los productos y los costos de cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de lo devengado. Los siniestros ocurridos durante cada
ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación prudente del costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al reaseguro. 5.611.731 626.592

n) Patrimonio y Resultado neto del ejercicio / período

Los saldos de cada una de las líneas que componen el patrimonio neto y el estado de resultados se exponen a valores históricos, en virtud a los lineamientos establecidos en
la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, en la que se
dispuso la suspensión de la reexpresión de los estados financieros a moneda constante a partir del 1º de enero de 2009.
 Estados Financieros UNIVida S.A.
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NOTA 13.- RESERVAS TECNICAS NOTA 18. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

La composición del grupo al 31 Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 de Diciembre de 2017, es de Bs41.160.000, dividido en 41.160 acciones ordinarias, cada una por un valor nominal de Bs1.000.

ACCIONISTAS N° Acciones Valor Total % Partcipación

2017 2016
Bs Bs Banco Unión S.A. 41.158 41.158.000 99,9951

Reservas Técnicas de Seguros Valores Unión S.A. 1 1.000 0,0024

Reserva de Riesgos en Curso 4.714.064 2.218.096
SAFI Unión S.A. 1 1.000 0,0024
4.714.064 2.218.096
41.160 41.160.000 100,0000
Reservas Técnicas de Siniestros
Ocurridos y no Resportados 2.784.577 549.081
El valor patrimonial proporcional de cada acción al 31 de Diciembre de 2017, es de Bs1.086.14.
Reclamados por Liquidar 18.855.438 3.238.791
El valor patrimonial proporcional se calcula dividiendo el total del patrimonio neto a la fecha de cierre del periodo, sobre el total de acciones emitidas y en circulación a esa fecha,
21.640.015 3.787.872 procedimiento que está de acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.

26.354.079 6.005.968 NOTA 19. RESERVA LEGAL

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente, y concordante con los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no inferior al 5% de las utilidades líquidas y realizadas
NOTA 14.- PASIVO DIFERIDO del ejercicio fiscal al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital suscrito y pagado.
La composición del grupo al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: NOTA 20. POSICION NETA EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos incluyen el equivalente de saldos en dólares estadounidenses, que representan una posición neta activa de Bs395.523 al 31 de
2017 2016 Diciembre de 2017. Dicha posición se expresa de acuerdo con el siguiente detalle:

Bs Bs
2017 2016
Provisión para indemnizaciones 708.485 303.231
USD USD
Provisión para primas 672.053 311.910

Provisión Estudios Matemáticos Actuariales 459.911 - Equivalente en Bs Equivalente en Bs

Primas diferidas (1) 50.408.889 28.241.971 ACTIVO

Primas adicionales diferidas (1) 13.351.232 8.118.498

Disponible 253.029 219.984
Servicios profesionales - 45.420
Exigible técnico 4.033.444 440.794
65.600.570 37.021.030

(1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de las primas diferidas totales está compuesta por Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) Bs36.990.696, Desgravamen Exigible administrativo 304.556 -
Hipotecario Bs13.288.504 y Renta Temporal Bs13.480.921.
Inversiones - 915.810
NOTA 15.- ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES

La porción de corriente y no corriente de los activos y pasivos al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Transitorio 172.960 -

2017 2016 Total del activo 4.763.989 1.576.588

Bs Bs
Activo corriente
Disponible 13.832.925 5.554.829 PASIVO
Exigible técnico 33.587.156 3.868.588
Obligaciones técnicas 2.260.161 955.464
Exigible administrativo 9.841.466 4.236.901
Inversiones 36.644.621 33.527.903 Sectoriales 1.993 653

Transitorio - 1.483 Obligaciones administrativas 32.928 4.568

Total del activo corriente 93.906.168 47.189.704
Reservas técnicas de seguros 491.995 47.265
Activo no corriente
Bienes de uso 6.928.425 1.780.878 Reservas técnicas de siniestros 1.581.059 13.470
Inversiones 97.959.795 45.080.841
Diferido 330 45.420
Diferido 1.437.423 636.762

Transitorio 731.535 11.783 Total del pasivo 4.368.466 1.066.840

Total del activo no corriente 107.057.178 47.510.264

Posición neta – activa 395.523 509.748
Total del activo 200.963.346 94.699.968
Pasivo corriente Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 3 de Diciembre de 2017 y 2016, de Bs6,86 por USD 1.
Obligaciones técnicas 58.691.261 10.352.862 NOTA 21. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Obligaciones administrativas 5.611.731 626.592
Al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, no existían activos gravados ni de disponibilidad restringida.
Reservas técnicas de seguros 4.714.064 2.218.096
NOTA 22. CONTINGENCIAS
Reservas técnicas de siniestros 21.640.015 3.787.872
Al 31 de Diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
Diferido 38.831.145 24.456.221
NOTA 23. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
Total del pasivo corriente 129.488.216 41.441.643
Pasivo no corriente Al 31 de Diciembre de 2017, la Sociedad está vinculada con el Banco Unión S.A., SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. de acuerdo al capital accionario suscrito y pagado de Seguros
y Reaseguros Personales Univida S.A., adicionalmente por las siguientes operaciones:
Diferido 26.769.425 12.564.809
Con el Banco Unión S.A., se han realizado operaciones a través de cuentas corrientes y de ahorro, tanto en bolivianos como en dólares estadounidenses, DPF´s y la gestión de cobranza
Total del pasivo no corriente 26.769.425 12.564.809 del seguro de Desgravamen Hipotecario y Banca Seguros.
Total del pasivo 156.257.641 54.006.452 Valores Unión S.A. intermedia nuestras operaciones de inversión en la Bolsa Boliviana de Valores, en bolsa y/o subastas del BCB (contrato de comisión y depósito mercantil),
además que se mantiene un CUI en su cuenta matriz en la EDV. Asimismo, Univida ha firmado un contrato de comodato con Valores Unión S.A. por los predios físicos destinados al
Total del patrimonio 44.705.705 40.693.516 funcionamiento de la oficina nacional.
Total del pasivo y patrimonio 200.963.346 94.699.968
Con SAFI Unión S.A. se mantienen cuotas de participación en el Fondo de Inversión Abierto que administra la SAFI.

NOTA 16.- CUENTAS DE ORDEN NOTA 24. OTROS ASPECTOS RELEVANTES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: a) Ampliación vigencia SOAT 2016

El Gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, en fecha 29 de diciembre de 2016, emitió el Decreto Supremo N° 3037, mediante el cual se amplía la vigencia del SOAT 2016 hasta
2017 2016 el 28 de febrero de 2017 y se establece que las Aseguradoras que otorgaron cobertura en la gestión 2016, serán compensadas económicamente por la Entidad Pública de Seguros
“UNIVIDA S.A.”.
Bs Bs
Dando cumplimiento a este Decreto se firmaron los contratos respectivos con las Aseguradoras Credinform Internacional S.A. de Seguros y Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros
Cuentas de Orden Deudoras S.A. al 31 de Diciembre de 2017, la Sociedad canceló el total sus obligaciones con Credinform, para Alianza Seguros se reconoció contablemente una parte de la obligación contractual
correspondiente al 2016.
Capitales asegurados cedidos 137.362.369.404 22.649.921.284
Dichas obligaciones fueron y serán aplicadas con cargo a la cuenta Primas Diferidas, hasta que concluya el proceso de comercialización y posterior conciliación de saldos por la venta
Deudoras en Contra
del SOAT correspondiente a la gestión 2017.
Capitales asegurados 200.308.939.714 45.287.906.168
b) Asociación Accidental administración SOAT 2017
Siniestros reclamados por liquidar 24.191.328 3.238.791
Sobre la base del DS 2920 de 28 de septiembre de 2016, que en su artículo 2° (MODIFICACIONES) que establece “La Entidad Pública de Seguros podrá comercializar el SOAT con
Capital autorizado 41.160.000 41.160.000 otras Entidades Aseguradoras, cediendo el riesgo bajo la modalidad de coaseguro, reaseguro y/o cualquier otra forma legal permitida, y asumiendo el control pleno de todo el proceso.”.
En fecha 27 de diciembre de 2016, UNIVIDA suscribió el contrato de sociedad Accidental para la administración del SOAT 2017, determinando la siguiente participación:
200.374.291.042 45.332.304.959
Total Cuentas de Orden 337.736.660.446 67.982.226.243 SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A. 40%

ALIANZA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. 30%

Las cuentas de orden se encuentran compuestas por los capitales asegurados emergentes de la suscripción de las pólizas de seguros, capitales asegurados cedidos correspondientes
a la parte cedida a reaseguradores, siniestros reclamados por liquidar por la parte correspondiente al reaseguro y capital autorizado de la Sociedad. NACIONAL SEGUROS VIDA Y SALUD S.A. 15%

NOTA 17.- GASTOS ADMINISTRATIVOS NACIONAL SEGUROS PATRIMONIALES Y FIANZAS S.A. 15%

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: En la cláusula vigésima primera “terminación del contrato” establece que los asociados acuerdan que podrán considerar solicitar la rescisión del contrato a partir del 1 de julio de 2018,
a la fecha este asunto se encuentra en proceso de realización ya que debe llevarse a cabo las correspondientes conciliaciones de saldos que serán sometidas a auditorías externas.
Al 31 de diciembre de 2017 la sociedad ha constituido una previsión por Bs1.188.348 de cuentas por cobrar a las aseguradoras por los conceptos estipulados en el Anexo 1 de dicho
contrato que hace referencia al Fondo Rotativo.
2017 2016
c) Contrato con un proveedor de bienes y servicios

Bs Bs En fecha 3 de noviembre de 2016, se firmó un contrato de compra, para la dotación de Dispositivos necesarios para el SOAT que debieron ser entregados entre noviembre y
diciembre 2016.
Personal 14.472.692 6.105.683 Por el incumplimiento de este proveedor, UNIVIDA tuvo que poner en funcionamiento un plan de contingencia para la venta del SOAT de la gestión 2017.

En fecha 25 de octubre de 2017 la sociedad ha solicitado la resolución de contrato mediante nota UNI/GG/ C N° 1163/2017 por causal de incumplimiento atribuible al proveedor
Servicios contratados 3.244.728 441.633
consistente en acumulación de multas que han superado los límites previstos en la cláusula vigésima. Al 31 de diciembre de 2017 no se ha iniciado un proceso de conciliación y arbitraje
conforme a lo establecido en la cláusula decima octava de dicho contrato.
Sectoriales 2.540.005 444.248
Al 31 de diciembre de 2017 la sociedad ha provisionado el importe que considera razonable.

Impuestos 10.327.030 608.508 Al cierre no se ha recibido ninguna notificación con acción judicial o de arbitraje referida a la resolución del contrato.

d) Contratos con Full Assistance SRL

Multas e intereses 611.746 5.155
En fecha 1 de marzo de 2017, se firmó el contrato para prestación de servicios necesarios para Centro de Llamadas (Call Center) para la denuncia y atención de siniestros del Seguro
Obligatorio de Accidentes de Tránisto SOAT mediante la administración de la línea gratuita perteneciente a UNIVIDA. El plazo de vigencia de dicho contrato es desde el 1 de marzo
Mantenimiento y reparaciones 1.602.731 499.521 hasta el 31 de diciembre de 2017.

En fecha 2 de marzo de 2017, se firmó el contrato para la prestación de servicios necesarios para la Gestión Medica y Técnica SOAT que consiste en la administración, atención, control,
Seguros 33.467 6.009 seguimiento y reportes de siniestros de todos los asegurados de la póliza ramo SOAT, el plazo de dicho contrato es de 10 meses calendario computable hasta el 31 de diciembre de
2017, aclarando que el proveedor mantendrá vigencia sobre los siniestros que hayan iniciado inclusive el 31 de diciembre de 2017 y sigan requiriendo los servicios adjudicados hasta
concluir la atención de los mismo.
Depreciaciones 665.743 181.231
Al 31 de diciembre de 2017 no se ha realizado una conciliación de saldos con Full Assistance SRL por los servicios prestados conforme a los contratos anteriormente descritos.
Amortizaciones 441.550 205.653
NOTA 25.- HECHOS POSTERIORES

Alquileres 1.307.922 318.175 No se han producido, con posterioridad al 31 de Diciembre de 2017, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros a esa fecha.

Gastos generales 4.690.032 1.595.353

Comisiones (1) 21.393.438 16.585.751

Honorarios 32.200 4.224

61.363.284 27.001.144
_______________________________ _____________________________
Roxana Sonco Mejía Jaime Bravo Sandoval
(1) El importe corresponde a la comisión por cobranza de primas de Desgravamen Hipotecario que realiza el Banco Unión S.A. Jefe Nacional de Contabilidad a.i. Gerente General
Mat CAULP 3533-CAUB 8886
 Estados Financieros UNIVida S.A.
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UNIBienes S.A.
S E G U R O S Y R E A S E G U R O S P A T R I M O N I A L E S
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016

CONTENIDO INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

* Informe del auditor independiente

* Balance general
* Estado de resultados
* Estado de evolución del patrominio neto
* Estado de flujo de fondos
* Notas a los estados financieros

Bs = Boliviano
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda
APS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2017 2016

401 Producción - -
501 Anulación producción - -
Primas aceptadas en reaseguro
402 - -
nacional
Anulación primas aceptadas en
502 - -
reaseguro nacional
Primas aceptadas en reaseguro
403 - -
extranjero
Anulación primas aceptadas en
503 - -
reaseguro extranjero
404 Comisiones de intermediación - - UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 ESTADO DE FLUJO DE FONDOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
Anulación comisiones de inter-
504 - - (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
mediación
405 Honorarios por servicios auxiliares - -
2017 2016
Producción neta de anulación - - Nota 2017 2016
Primas cedidas en reaseguro ACTIVO
506 - - Utilidad neta de la gestión (150.730) -
nacional
ACTIVO CORRIENTE A.1 Partidas que no han generado movimiento de fondos 4.268 -
Anulación primas cedidas en
406 - -
reaseguro nacional 101 Disponibilidades 3 20.200.557 - A.1.1 Exigible técnico pendiente de cobro - -
Primas cedidas en reaseguro 102 Exigible técnico, neto - - A.1.2 Previsión (Reintegro) de previsión exigible técnico - -
507 - -
extranjero
103 Exigible administrativo 4 40.163 - A.1.3 Previsión del exigible administrativo - -
Anulación primas cedidas en
407 - - A.1.4 Ganancia (Pérdida) por valuación de títulos valores (neto) - -
reaseguro extranjero 104 Inversiones, neto - -
Producción neta de reaseguro - - A.1.S Previsión para Inversiones - -
105 Bienes de uso, neto 5 23.984 -
Constitución de reservas técnicas A.1.6 Baja de líneas telefónicas - -
508 - - 107 Transitorio -
de seguros A.1.7 Depreciación de inversiones (bienes inmuebles) - -
Liberación de reservas técnicas 108 Diferido 6 179.644 -
408 - - A.1.8 Depreciación de bienes de uso 510 -
de seguros TOTAL ACTIVO 20.444.348 -
A.1.9 Disminución (Aumento) de activos diferidos - -
Primas devengadas - -
CUENTAS DE ORDEN DEUDOR A.1.10 Obligaciones técnicas pendientes de pago - -
509 Costos de producción - -
609 Deudoras contra 9 20.582.000 A.1.ll Reservas técnicas de seguros - -
409 Reintegro gastos de producción - -
PASIVO Y PATRIMONIO - A.1.12 Reservas técnicas de siniestros - -
Constitución de reservas técnicas
510 - - PASIVO CORRIENTE - A.1.13 Previsión para indemnizaciones - -
de siniestros
Liberación de reservas técnicas 201 Adelantos financieros - - A.1.14 Ajuste al resultado de gestiones anteriores (Nota) - -
410 - -
por siniestros A.1.5 Amortización Cargos Diferidos 3.757 -
202 Obligaciones financieras -
411 Siniestros y rentas - - A.2 Cambios en Activos y Pasivos (210.487) -
203 Obligaciones administrativas 7 13.078
512 Costos de salvataje y recupero - - A.2.1 Exigible técnico cobrado de la gestión anterior
204 Reservas técnicas seguros - -
412 Recuperos - - A.2.2 Disminución (Aumento) en exigible administrativo (40.163) -
206 Reservas técnicas de siniestros - -
Resultado técnico bruto - - A.2.3 Disminución (Aumento) en activo Diferido (183.402) -
207 Transitorio - -
Siniestros reembolsados por A.2.4 Obligaciones técnicas pagadas de la gestión anterior - -
413 - - 208 Provisiones - -
cesiones reaseguro nacional A.2.5 Incremento (Disminución) en obligaciones administrativas 13.078 -
Participación recuperos por Total Pasivo 13.078 - A.2.6 Incremento (Disminución) en pasivo transitorio - -
513 - -
cesiones reaseguro nacional
PATRIMONIO A.2.7 Incremento (Disminución) en pasivo diferido - -
Sin costos de cesiones reaseguro
514 - - 301 Capital suscrito y pagado 8 20.582.000 - Total fondos por actividades operativas (356.949) -
nacional
Productos de cesiones reaseguro 303 Reserva Legal - FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSION - -
414 - -
nacional
305 Reservas ajuste al patrimonio - - B.1 Disminución (Aumento) de bienes inmuebles (neto) - -
Siniestros reembolsados por
415 - - B.2 Disminución (Aumento) de títulos valores (neto) - -
cesiones reaseguro extranjero 307 Resultado de gestiones anteriores - -
Participación recuperos por B.3 Disminución (Aumento) de bienes de uso (neto) (24.495) -
308 Resultado de la gestión (150.730) -
cesiones reaseguro extranjero Total fondos por actividades de inversión (24.495) -
515 - - Total Patrimonio 20.431.270 -
cincostos de cesiones reaseguro
FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
extranjero
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 20.444.348 - C.1 Aportes De Capital - -
Costos de cesiones reaseguro
516 - -
extranjero CUENTAS DE ORDEN ACREEDOR Total fondos por actividades de financiamiento - -
Productos de cesiones reaseguro INCREMENTO (DISMINUCION) NETO DE FONDOS (381.443) -
416 - - 701 Cuentas de control 9 20.582.000 -
extranjero
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. DISPONIBILIDAD Al INICIO DE LA GESTION 20.582.000 -
Participación de siniestros acepta-
516 - - DISPONIBILIDAD AL CIERRE DE LA GESTION 20.200.557 -
dos en reaseguro nacional
Participación recuperos por rease- Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
417 - -
guro nacional aceptado
Costos de aceptaciones rease-
518 - - _______________________________ _____________________________ _______________________________ _____________________________
guro nacional
Cr. Yasmin Callizaya Vaca Lic. Rosario Torrico Mendez Cr. Yasmin Callizaya Vaca Lic. Rosario Torrico Mendez
Productos de aceptaciones CONTADOR GENERAL REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR GENERAL REPRESENTANTE LEGAL
418 - -
reaseguro nacional
Participación de siniestros acepta- UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
519 - -
dos en reaseguro extranjero ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN MONEDA CONSTANTE)
Participación recuperos por rease-
419 - -
guro extranjero aceptado
CTAS. PENDIENTES RESERVAS RESERVAS POR AJUSTES AL
Costos de aceptaciones rease- DE CAPITALIZACION Aportes PATRIMONIO Reserva Resultado
520 - - Capital para Resultad
guro extranjero Reinversion Reservas Ajuste Ajustes Ajuste p/ del
Pagado Patrimonio Legal Estatutarias Futuros Global del de de Resv. Revaluo Gestiones Periodo o
Productos de aceptaciones DESCRIPCION DE MOVIMIENTOS de Utilidad
Patrimoniales Aumen. Patrimonio
Capital Patrim. Técnico Anteriores Gestión Total
420 - - Patrimonio
reaseguro extranjero
301.01M 302.01M 302.04M 303.01M 303.02M 304.01M 305.01M 305.02M 305.03M 306.01M 307 308
Resultado técnico neto de
(150.730) - SALDO A DICIEMBRE 31, 2015 - - - - - - - - - - - - -
reaseguro
521 Gastos administrativos - - 1.-ACTUALIZACION -
1.1. Actualizacion (Reexpr.) en UFV
421 Ingresos administrativos - - 2.- MOVIMIENTOS INTERNOS
2.1 Traspaso de la utilidad/pérdida de la gestión anterior
Resultado operacional (150.730) - 2.2 Constitución de Reserva Legal 5% gestión
2.3 Absorción de pérdidas aprobado con Resol. Adm.
422 Productos de inversión - - 2.4 Solicitud de capitalización a la SPVS
2.5 Capitalización aprobada por la SPVS
522 Costos de inversión - - 2.6 Ajuste a la cuenta Result. Acum.
2.7 Otros: Regularización R. Legal
523 Previsión - - 3.- MOVIMIENTOS EXTERNOS
3.1 Aportes p.Futuros Aum. Capital
423 Reintegro de previsión - - 3.2 Distribución de dividendos
3.3 Otros: Ajuste gestión anterior Ajuste gastos Gestión anterior
424 Ganancia por venta de activos - -
4.- RESULTADOS DEL PERIODO
524 Pérdida por venta de activos - -
SALDO A DICIEMBRE 31, 2016 - - - - - - - - - - - - -
Resultado financiero - -
1.-ACTUALIZACION
Ajuste por inflación y tenencia 1.1. Actualizacion (Reexpr.) en UFV -
425 - -
de bienes
2.- MOVIMIENTOS INTERNOS -
Ajuste por inflación y tenencia 2.1 Traspaso de la utilidad/pérdida de la gestión anterior
525 - - 2.2 Constitución de Reserva Legal 5% gestión
de bienes
2.3 Absorción de pérdidas aprobado con Resol. Adm.
Resultado por inflación - - 2.4 Aporte de capital 02/06/2015 SPVS
2.5 Capitalización aprobada por la SPVS 20.582.000
Impuesto sobre utilidades de 2.6 Ajuste a la cuenta Result. Acum.
- - 2.7 Otros: Regularización R. Legal
empresas
Resultado neto de impuestos - - 3.- MOVIMIENTOS EXTERNOS
3.1 Aportes p.Futuros Aum. Capital
Resultado del periodo o gestión (150.730) - 3.2 Distribución de dividendos
3.3 Otros: Ajuste gestión anterior Ajuste gastos Gestión anterior
4.- RESULTADOS DEL PERIODO (150.730) (150.730)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros. SALDO A DICIEMBRE 31, 2017 20.582.000 - - - - - - - - - - (150.7300 20.431.270
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
_______________________________ _____________________________
_______________________________ _____________________________
Cr. Yasmin Callizaya Vaca Lic. Rosario Torrico Mendez
Cr. Yasmin Callizaya Vaca Lic. Rosario Torrico Mendez
CONTADOR GENERAL REPRESENTANTE LEGAL
CONTADOR GENERAL REPRESENTANTE LEGAL
 Estados Financieros UNIBienes S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 5. BIENES DE USO

(Cantidades expresadas en bolivianos)
La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:
1. ESTRUCTURA JURIDICA

La sociedad UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. fue constituida como una Sociedad Anónima bajo las leyes bolivianas mediante Escritura Pública N° Valor Depreciación Valor
131/2017 de fecha 23 de junio de 2017 emitida por la Notaría de Fe Pública Nro. 064 a cargo del Dr. Rodrigo Calcina Quisbert del Distrito Judicial de La Paz-Solivia. Actualizado Acumulada Neto

El objeto principal de la sociedad, es otorgar cobertura de riesgos por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en el territorio boliviano como en el extranjero, actividades
Equipos de Computación 24.495 (510) 23.985
relacionadas con el desarrollo de las modalidades de seguros generales, seguros de fianza. En la modalidad de seguros generales para los ramos de seguros tales como incendio y
aliados, pérdida de beneficios por incendio, robo, transporte, naves o embarcaciones, automotores, aeronavegación, ramos técnicos: rotura de maquinaria, todo riesgo de construcción
de montaje, todo riesgo de contratistas, equipo electrónico y equipo pesado y maquinaria de construcción, pérdida de beneficios por rotura de maquinaria, responsabilidad civil general,
riesgos varios (misceláneos), seguros de delitos electrónicos y de computación, seguros petroleros, seguro general de banqueros, seguros comercial comprensivo, seguros agrarios y Total a diciembre 31, 2017 24.495 (510) 23.985
seguros especiales. En el ramo de seguros de salud, administrar seguros de enfermedad, de accidentes personales. En el ramo de seguros de fianzas tales como garantía de buena
ejecución de contrato de obra, garantía de cumplimiento de contrato de servicio, garantía de cumplimiento de contrato de suministros, garantía de correcta inversión de anticipo, fidelidad
de empleados, seguros de crédito, de cumplimiento de obligaciones aduaneras, dé cumplimiento de obligaciones legales y contractuales de telecomunicaciones. Total a diciembre 31, 2016 - - -

La sociedad tendrá una duración de noventa y nueve (99) años, que se computaran a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad en el Registro de Comercio (FUNDEMPRESA); el
mismo que puede ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su vencimiento. 6. DIFERIDO

La sociedad ha otorgado poder general, amplio y suficiente, que confiere el Señor Diego Alejandro Pérez Cueto Eulert, mediante Escritura Publica 286/2017 de fecha 05 de junio de 2017
La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:
emitida por la Notaría de Fe Pública Nro. 064 a cargo del Dr. Rodrigo Calcina Quisbert, del Distrito Judicial de La Paz - Bolivia.

Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N9719/2017 de fecha 12 de junio de 2017, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros APS, resuelve
autorizar la Constitución de la entidad Aseguradora UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. con sigla UNIBIENES S.A. 2017 2016

Por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley N° 1883 de Seguros de 25 de junio de 1998 y Decreto Supremo N° 25201 dé 16 de octubre de 1998 y la Resolución Administrativa Gastos de organización 183.402 -
IS/N° 064 dé 20 de abril de 1999.

Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N? 1448/2017 de fecha 24 de noviembre de 2017, emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros APS, Amortización gastos de organización ( 3.758) -
resuelve autorizar el Funcionamiento de la entidad Aseguradora UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A., con sigla
UNIBIENES S.A. por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley N° 1883 de seguros de 25 de junio de 1998 y Decreto Supremo N° 25201 de 16 de octubre de 1998 y la Resolución
179.644 -
Administrativa IS/N? 064 de 20 de abril de 1999, código asignado es el Numero 116.

El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del exterior.
7. OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS
2. PRACTICAS DE CONTABILIDAD
La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:
Los presentes estados financieros al 31 de Diciembre de 2017, fueron elaborados de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y con Normas Contables emitidas
por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros Á.P.S. - Dirección de Supervisión de Seguros.
2017 2016
La preparación de los estados financieros de acuerdo con los mencionados Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que la Gerencia de la Sociedad realice
estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones
realizadas, sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. Cuentas por pagar 6.101 -

A continuación se describen los principios y normas contables más significativas: Fiscales y municipales 83 -

2.1 Base de preparación de los estados financieros Aportes sociales 6.894 -

Los estados financieros han sido preparados siguiendo los lineamientos generales establecidos en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y la Autoridad de Fiscalización
y Control de Pensiones y Seguros - A.P.S., mediante Resolución Administrativa IS-N° 189 de fecha 18 de mayo de 1999, que aprobó la actualización del Manual de Cuentas para 13.078 -
entidades de seguro, y que es de uso obligatorio a partir de la gestión 2000, y sus actualizaciones posteriores.

Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros (Actual Autoridad 8. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - A.P.S.), los estados financieros a diciembre 31, 2016, han sido elaborados en moneda nacional, suspendiendo la re expresión por
inflación de los estados financieros. De acuerdo al artículo 29 de la Ley de Seguros, establece que toda entidad aseguradora, reaseguradora o de servicios de prepago debe constituir y mantener un capital social mínimo
suscrito y pagado de, al menos, el equivalente a setecientos cincuenta mil Derechos Especiales de Giro. (750.000 D.E.G.), el cual deberá estar acreditado en todo momento.
2.2 Criterios de valuación
El Capital Suscrito y Pagado al 31 de Diciembre de 2017 de UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. es de Bs
a) Moneda extranjera 20.582.000, representado por 20.582 Acciones Nominativas con valor nominal de Bs 1.000 cada una, distribuida entre los socios fundadores según Escritura Pública N° 131/2017 de
fecha 23 de junio de 2017, como sigue:
La sociedad mantiene registros contables en bolivianos. Las operaciones realizadas en otras monedas se registran en bolivianos a los tipos de cambio vigentes en el momento de la
transacción. Los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera están contabilizados al tipo de cambio oficial del dólar estadounidense vigente a la fecha de cierre.
Accionistas Valor en Bolivianos Número de Acciones % Valor de la Acción
b) Bienes de uso
Bs
Los activos fijos existentes al 31 de diciembre de 2017, están registrados a valores de adquisición, a la fecha de incorporación de cada bien, menos la correspondiente depreciación
acumulada que es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso Banco Unión S.A. 20.580.000 20.580 99,990 1.000
considerando en su conjunto, no supera el valor de mercado.
Sociedad Administradora
Las depreciaciones se calculan por el método de la línea recta, aplicando tasas que se encuentran dentro de los límites permitidos por las leyes tributarias y que sé consideran adecuados de Fondos de Inversión 1.000 1.000 0,005 1.000
para extinguir el valor bruto al fin de la vida útil estimada. Unión S.A.

Seguros y Reaseguros
d) Patrimonio 1.000 1.000 0,005 1.000
Personales UNIVIDA S.A.
Al 31 de diciembre de 2017, el patrimonio de la Sociedad registra a valores históricos, es decir no fue re- expresado los estados financieros por efecto de la inflación, en cumplimiento a
20.582.000 20.582 100,00
la Resolución Administrativa SPVS-IS-N° 087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, que resuelve la Suspensión del Ajuste por Inflación de Estados Financieros en Función a la Unidad
de Fomento a la Vivienda (UFV).

9. CUENTAS DE ORDEN
f) Resultado del ejercicio

La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:

La sociedad determina los resultados del periodo de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS N° 087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Ex - Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros), la cual determina que los rubros no monetarios se registren a valores
históricos, es decir que no fueron actualizados por inflación a partir de enero 1, 2009.
2017 2016
g) Estado de flujo de efectivo
Cuentas de orden deudoras
Para propósitos de presentar el movimiento de efectivo, se incluye en el concepto de efectivo y equivalentes de efectivo a las disponibilidades conforme a las actividades de operación,
Deudores por el contrario 20.582.000 -
de inversión y de financiamiento.
20.582.000 -
3. DISPONIBILIDADES
Cuentas de orden acreedores
La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:
Capital autorizado 20.582.000 -

2017 2016 20.582.000 -

Banco Unión S.A. 20.200.557 - Las cuentas de orden se encuentran compuestas por la parte correspondiente al capital autorizado de la Sociedad.

10. CONTINGENCIAS
20.200.557 -
A diciembre 31, 2017, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
4. EXIGIBLE ADMINISTRATIVO
11. HECHOS POSTERIORES
La composición del rubro a diciembre 31, 2017 y 2016, es como sigue:
Con posterioridad a diciembre 31, 2017, no se suscitaron hechos o circunstancias que afecten en forma significativa al Balance General de la sociedad de UNIBIENES SEGUROS Y
REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

2017 2016

Garantía por alquiler 13.920 -

Crédito fiscal 26.243 - _______________________________ _____________________________

Cr. Yasmin Callizaya Vaca Lic. Rosario Torrico Mendez
CONTADOR GENERAL REPRESENTANTE LEGAL
40.163 -
GRUPO UNIÓN
Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION PATRIMONIAL ESTADOCONSOLIDADO

ESTADO CONSOLIDADODEDEFLUJOS
FLUJOSDE DEEFECTIVO
EFECTIVO
CONTENIDO POR
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 POR LOS
LOS EJERCICIOS TERMINADOSEL
PERIODOS TERMINADOS EL3131DE
DEDICIEMBRE
DICIEMBREDE
DE2017
2017YY2016
2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADOEN
(EXPRESADO ENBOLIVIANOS)
BOLIVIANOS)

* Dictamen del Auditor Independiente

* Estado consolidado de situación patrimonial Nota 2017 2016 2017 2016
* Estado consolidado de ganancias y pérdidas Bs Bs Flujos de fondos en actividades de operación: Bs Bs
* Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto ACTIVO
* Estado consolidado de flujo de efectivo Disponibilidades 8.a) 6.242.027.932 3.936.076.666
Resultado neto del ejercicio 174.717.047 190.141.648
* Notas a los estados financieros consolidados Inversiones temporarias 8.c) 4.494.798.651 5.162.833.811 Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado
Cartera 8.b) 14.538.916.440 12.499.287.023 movimiento de fondos:
Bs = Boliviano Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088 Productos devengados no cobrados (163.939.554) (140.031.568)
US$ = Dólar estadounidense Cartera vencida 31.579.318 38.297.371
UFV = Unidad de fomento a la vivienda Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638
Cargos devengados no pagados 409.814.489 310.115.676
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 121.542.371 78.289.498
Cartera reprogramada o
440.090.606 413.204.267
reestructurada vigente
Constitucion de reservas tecnicas 130.116.305 17.152.254
Cartera reprogramada o
DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE 4.093.437 2.605.312
reestructurada vencida Liberacion de reservas tecnicas (109.768.193) (11.147.614)
Cartera reprogramada o
32.838.414 36.878.576 Previsiones por desvalorización (neto) 5.077.167 6.789.139
reestructurada en ejecución
Productos devengados por Provisiones o previsiones para beneficios sociales 37.628.145 35.136.210
120.662.608 100.326.912
cobrar
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 3.597.415 (7.051.741)
Previsión para cartera
(348.189.723) (332.731.141)
incobrable Depreciaciones y amortizaciones 65.830.670 66.696.705
Otras cuentas por cobrar 8.d) 157.654.562 115.702.331
Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicio 499.898.815 355.948.559
Bienes realizables 8.e) 890.443 652.274
Inversiones permanentes 8.c) 696.826.455 446.399.929 Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en períodos
Bienes de uso 8.f) 455.649.622 405.048.650 anteriores sobre:
Otros activos 8.g) 35.910.307 23.142.429 Cartera de préstamos 100.326.912 89.146.864
TOTAL DEL ACTIVO 26.622.674.412 22.589.143.113
Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 39.704.657 32.519.877

PASIVO Obligaciones con el público (299.972.759) (254.698.328)

Obligaciones con el público 8.i) 16.649.221.311 15.807.478.057 Obligaciones por operaciones de reporto (154.610) (6.393)
Obligaciones con instituciones
8.j) 58.968.295 117.024.451 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (9.988.307) (1.299.294)
fiscales
Obligaciones con bancos y Otras obligaciones - -
8.k) 2.330.978.135 1.324.116.243
entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar 8.l) 562.709.308 414.871.333 Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:
Reservas tecnicas y Previsiones 8.m) 266.038.882 199.736.210 Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (47.703.718) (12.489.012)
Obligaciones con empresas con
8.p) 4.905.818.093 3.040.523.417 Bienes realizables-vendidos 2.011.751 6.176.245
Participación Estatal
TOTAL DEL PASIVO 24.773.734.024 20.903.749.711 Otros activos-partidas pendientes de imputación (12.394.592) (4.100.321)

Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 95.986.020 39.113.801

PARTICIPACION MINORITARIA 1.583.905 1.345.466
Previsiones (22.909.068) (16.828.205)
PATRIMONIO
Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de
Capital social 9.a) 1.565.113.550 1.405.394.550 519.522.148 423.625.441
intermediación
Aportes no capitalizados 9.c) - -
Flujos de fondos en actividades de intermediación:
Reservas 9.d) 107.525.886 88.511.738
Resultados acumulados 9.e) 174.717.047 190.141.648 Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
TOTAL DEL PATRIMONIO 1.847.356.483 1.684.047.936
Obligaciones con el público:
TOTAL DEL PASIVO Y
26.622.674.412 22.589.143.113
PATRIMONIO Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 1.868.096.195 (6.817.433.107)
Cuentas contingentes 8.w) 1.456.489.890 1.590.394.903 Depósitos a plazo hasta 360 días 241.327.977 (54.458.853)
Cuentas de orden 8.x) 411.243.654.959 139.487.353.060
Depósitos a plazo por más de 360 días 514.767.509 (343.199.026)
Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: -

A corto plazo 798.261.687 239.963.805

A mediano y largo plazo 129.105.200 (1.234.800)

Otras operaciones de intermediación: -

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marín Duran Rolando Marín Ibañez Obligaciones con instituciones fiscales (58.056.157) (79.056.701)
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 10.626.394 6.297.081

(Incremento) disminución de colocaciones: -

Créditos colocados en el ejercicio (8.654.954.803) (8.066.289.978)

ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Créditos recuperados en el ejercicio 6.565.810.469 5.997.216.949
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera - -

Flujo neto en actividades de intermediación 1.414.984.471 (9.118.194.630)

Nota 2017 2016
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Bs Bs
Ingresos financieros 8.q) 1.411.945.477 1.263.237.089 Incremento (disminución) de préstamos:
Gastos financieros 8.q) (266.773.477) (191.243.132) Obligaciones subordinadas
Resultado financiero bruto 8.q) 1.145.172.000 1.071.993.957
Valores en circulación - -
Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 90.949.470 11.749.726
Participacion minoritaria 238.439 202.498
Constitucion de reservas tecnicas (130.116.305) (17.152.254)
Siniestros (netos de recupero) (71.089.459) (15.766.130) Incremento en obligaciones por operaciones de reporto 62.642.441 96.075.669
Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 40.975.880 10.546.622 Incremento de reservas tecnicas 20.348.111 6.005.968
Productos de cesiones al reaseguro 9.834.181 1.181.400 Cuentas de los accionistas: - -
Otros ingresos operativos 8.t) 734.563.602 561.063.914
Aportes de capital - 139.200.000
Otros gastos operativos 8.t) (256.415.009) (196.797.035)
Resultado de operación bruto 1.563.874.360 1.426.820.200 Constitucion del Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de Intereses Social
(11.408.499)
en cumplimiento al Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016
Recuperación de activos financieros 8.r) 255.026.687 288.026.649
Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (418.695.876) (377.456.216) Constitucion del Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo en
(8.656.202)
cumplimiento al Decreto Supremo N° 2614 del 2 de diciembre de 2015
Resultado de operación después de incobrables 1.400.205.171 1.337.390.633
Gastos de administración 8.v) (1.108.782.764) (1.055.011.324) Flujo neto en actividades de financiamiento 71.820.492 232.827.933

Resultado de operación neto 291.422.407 282.379.309 Flujos de fondos en actividades de inversión:

Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (91.110) (3.027.327) (Incremento) disminución neto en:
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento
291.331.297 279.351.982 Inversiones temporarias 669.110.915 (299.825.421)
de valor
Ingresos extraordinarios 8.u) 8.890.707 4.490 Inversiones permanentes (249.654.591) (109.322.786)
Gastos extraordinarios 8.u) (219) (70.916) Bienes de uso (116.140.137) (98.337.019)
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 300.221.785 279.285.556
Bienes diversos 1.372.633 1.514.196
Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 11.433.997 5.544.608
Cargos diferidos (5.064.665) (2.902.807)
Gastos de gestiones anteriores 8.u) (1.428.206) (173.641)
Resultados antes de Impuestos 310.227.576 284.656.523 Flujo neto en actividades de inversión 299.624.155 (508.873.837)
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (135.272.701) (94.312.715) Incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio 2.305.951.266 (8.970.615.093)
Resultado neto antes de participacion minoritaria 174.954.875 190.343.808
Disponibilidades al inicio del ejercicio 3.936.076.666 12.906.691.759
Participacion minoritaria (237.828) (202.160)
Disponibilidades al cierre del ejercicio 6.242.027.932 3.936.076.666
Resultado neto del ejercicio 174.717.047 190.141.648

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros. Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marín Duran Rolando Marín Ibañez Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marín Duran Rolando Marín Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Reservas
Otras
Capital Aportes no Total Resultados
Legal reservas Voluntarias Total
social capitalizados reservas acumulados
obligatorias

Saldos al 1º de enero de 2016 1.145.007.690 - 74.084.575 - 179 74.084.754 144.270.046 1.363.362.490

Constitución de Reserva Legal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del
- - 14.427.005 - - 14.427.005 (14.427.005) -
24 de febrero de 2016
Constiitución de Reserva Voluntaria para capitalizacion de Utilidades según Junta General Ordinaria y
- - - - 121.186.839 121.186.839 (121.186.839) -
Extraordinaria de Accionistas del 24 de febrero de 2016
Constitucion del Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo, equivalente al 6% de las
utilidades de la gestion 2015, en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 de la - - - - - - (8.656.202) (8.656.202)
Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 2614 del 2 de diciembre de 2015
Incremento de Capital Pagado producto de la reinversión de utilidades de la gestión 2015 y Reservas
Voluntarias No Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 24 de febrero 121.186.860 - - - (121.186.860) (121.186.860) - -
de 2016
Aporte de Capital realizado por el Tesoro General de la Nacion en el marco de lo previsto en el
Artículo 13 de la Ley Nº 769 “Ley del Presupuesto General del Estado Gestión 2016”, efectuado a
traves de abono en Cuenta Corriente y de Encaje MN que el Banco Union S.A. mantiene en el Banco 139.200.000 - - - - - - 139.200.000
Central de Bolivia y aprobado por Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre
de 2016
Resultado neto del ejecicio - - - - - - 190.141.648 190.141.648
Saldos al 31 de diciembre de 2016 - 88.511.580 - 158 88.511.738 190.141.648 1.684.047.936
1.405.394.550
Constitución de Reserva Legal, según Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del
19.014.164 19.014.164 (19.014.164) -
20 de febrero de 2017
Constiitución de Reserva Voluntaria para capitalizacion de Utilidades según Junta General Ordinaria y
159.718.984 159.718.984 (159.718.984) -
Extraordinaria de Accionistas del 20 de febrero de 2017
Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento
con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto - (11.408.499) (11.408.499)
Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016
Incremento de Capital Pagado producto de la reinversión de utilidades de la gestión 2016 y Reservas
Voluntarias No Distribuibles según Junta General Extraordinaria de Accionistas del 20 de febrero 159.719.000 (159.719.000) (159.719.000) -
de 2017
Resultado neto del ejecicio - - - - - - 174.717.047 174.717.047
Saldos al 31 de diciembre de 2017 1.565.113.550 - 107.525.744 - 142 107.525.886 174.717.047 1.847.356.483

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marín Duran Rolando Marín Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
 Estados Financieros Grupo Unión
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NOTA – 1 ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN Y ORGANIZACIÓN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A.

Ámbito de consolidación
Los estados financieros correspondientes al Grupo, constituido por el Banco Unión S.A., y sus filiales Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., Valores
Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fueron
preparados de acuerdo con los lineamientos generales establecidos por la Norma de Contabilidad N° 8, emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia y el Reglamento para
conglomerados financieros, aprobado a través de la Circular SB 482/04 del 9 de diciembre de 2004, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
las mismas que son concordantes con los criterios establecidos por la Norma Internacional de Contabilidad N° 27.
La homologación de las cuentas de las subsidiarias, se realizó de acuerdo a lo establecido en el Anexo 17 del Libro 1°, Título V “Sociedades Controladoras de Grupos
Financieros”
La participación accionaria del Banco Unión S.A. en sus filiales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Valores Unión S.A.
Rubro 2017 2016
En el mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de administrar fondos de inversión
en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de 1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras
que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para
cumplir con el objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en
valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del
Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula N° 07-048503-01.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000 emitió la autorización de funcionamiento
de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran, tales como la cobranza de sus
ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico
para la buena administración del Fondo de Inversión.

Porcentaje de Participación 97,99% 97,99% La Sociedad administradora deberá administrar los fondos de inversión a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con conocimiento especializado en
Número de acciones emitidas 53.747 53.747 la materia.

Numero de acciones en tenencia del Banco 52.667 52.667 Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos de inversión y un contrato de
administración de la cartera de inversiones y manejo de recursos de liquidez.
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.463,69 1.243,87
Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A.

Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., fue constituida como Sociedad Anónima mediante Escritura Pública N° 293/94 del 28 de abril de 1994, con
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. domicilio legal y principal en la ciudad de La Paz, pudiendo constituir y/o establecer sucursales, agencias, representaciones y oficinas en el interior o en el exterior del país.
Está autorizada para realizar operaciones dentro de la Rueda de la Bolsa mediante Resolución No 21/94 del 26 de julio de 1994, emitida por la Bolsa Boliviana de Valores y
2017 2016 obtuvo su autorización de funcionamiento como Agente de Bolsa a través de Resolución de Directorio No 25/94 de la Ex Comisión Nacional de Valores, actual Dirección de
Porcentaje de Participación 99,99% 99,99% Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Número de Acciones emitidas 19.315 19.315 El objeto de la Sociedad es actuar como Agente de Bolsa en la actividad bursátil y en otras actividades relacionadas en las Bolsas de Valores existentes en el país y en el
Numero de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313 extranjero, pudiendo operar por cuenta y riesgo propio, o por cuenta y órdenes de terceras personas todas las operaciones, actos, contratos, servicios bursátiles y prestar
servicios de asesoramiento y/o consultoría financiera, pudiendo además asociarse con otras Sociedades nacionales o extranjeras, dentro de las normas legales pertinentes.
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.983,32 1.553,28
El plazo de duración de la Agencia de Bolsa es de 100 años y se encuentra inscrita en la Fundación para el Desarrollo Empresarial (FUNDEMPRESA) bajo el número de
matrícula de comercio N° 00013190.

Seguros y reaseguros Personales Univida S.A.

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
2017 2016 Mediante Escritura Pública de Constitución de Sociedad Anónima por Acto Único N°1089/2015 del 9 de junio de 2015 se constituyó la sociedad Seguros y Reaseguros
Personales Univida S.A. con un Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs41.160.000. teniendo como accionistas al Banco Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de
Porcentaje de Participación 99,9951% 99,995% Bolsa Filial del Banco Unión y Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A.
Número de Acciones emitidas 41.160 41.160
La Sociedad tendrá por objeto único realizar por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en territorio boliviano como en el extranjero, actividades
Numero de acciones en tenencia del Banco 41.158 41.158 relacionadas con el desarrollo del ramo de Seguros Personales, de vida o de personas, o riesgos de personas tales como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.086,14 988,67 accidentes y seguros de salud; esto incluye asegurar, reasegurar, efectuar cesiones de todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades
con seguros de salud, seguros de accidentes rentas vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada, seguros individuales y colectivos de vida y otros conexos
como seguros médicos y de escolaridad, cumplir actividades de administración de seguros previsionales y operación de seguros de prepago con inclusión en todos los
casos de los respectivos coaseguros, reaseguros y actividades conexas por cuenta propia o con la participación de terceros y otras que pudieran surgir en el futuro, con
y sin cuentas de participación, capitalización, de vida entera, anuales renovables y otros referentes a coberturas y administración de riesgos; asi como el otorgamiento de
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
otros seguros previstos por la legislación vigente; la cobertura de servicios preparados de índole similar al seguro, y otras que pudiesen surgir en el futuro, la cobertura de
2017 2016 prestaciones de pensión de invalidez o muerte por riesgo común o profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus reglamentos y/o cualquier norma legal futura sobre
Porcentaje de Participación 99,9903% - esta materia.

Número de Acciones emitidas 20.582 - El plazo de duración de la Sociedad será de 99 años computable a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad en el registro de Comercio (FUNDEMPRESA), el mismo
que podrá ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su vencimiento.
Numero de acciones en tenencia del Banco 20.580 -
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 992,68 - Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

El 5 de junio de 2017 el Banco Unión S.A. firma el Contrato de Suscripción de Acciones en participación con la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
El porcentaje que representan los activos, pasivos, ingresos y gastos de las Filiales, con respecto a los estados financieros consolidados del conglomerado del Grupo Unión
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. para la constitución de la empresa Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., habiendo acordado que la sociedad
al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se detalla a continuación:
girara con un capital autorizado de Bs20.582.000 (Veinte millones quinientos ochenta y dos mil 00/100 Bolivianos) distribuido en 20.582 acciones, cada una con un valor
Participación de nominal de Bs1.000.
Saldo consolidado Controladas El 19 de junio de 2017, el Banco realizó el aporte de capital de Bs20.580.000 que corresponden a 20.580 acciones, teniendo una participación accionaria del 99,990%, y
Bs % % quedando la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. con una participación del 0,005% que corresponde a 1 acción y Seguros y Reaseguros Personales
Al 31 de diciembre de 2017: Univida S.A. S.A. con una participación del 0,005% también con 1 acción.

Estado de situación patrimonial Mediante Escritura Pública del Acta de Fundación N°131/2017 del 23 de junio de 2017 se constituyó la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Personales S.A. con un
Activos 26.622.674.412 100% 2,13% Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs20.582.000. teniendo como accionistas al Banco Unión S.A., Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
Pasivos 24.773.734.024 100% 1,64%
1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad
Estado de ganancias y pérdidas
Ingresos financieros 1.411.945.477 100% 2,15% ■ Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.
Gastos financieros (incluye anulación de prod.) 266.773.477 100% 15,86% En 2017, el sistema financiero en su conjunto se desenvolvió en un entorno macroeconómico estable. En efecto, la actividad real se expandió en orden del 4% (cifras
Otros ingresos operativos 734.563.602 100% 29,29% preliminares de las Cuentas Nacionales revelan que el crecimiento de la actividad real al tercer trimestre fue de 3,82%), la tasa de inflación habría cerrado la gestión por
Otros gastos operativos 256.415.009 100% 18,04% debajo del 3% dando cuenta de un comportamiento estable en el nivel de precios. Por el lado fiscal, según lo previsto en el programa fiscal financiero, el resultado global
mostró cifras negativas, explicadas principalmente por la fuerte expansión del gasto de capital, el cual se constituye en el principal fundamento del dinamismo de la demanda
Participación de interna. El sector externo mostró resultados balanceados, comparado con 2016 se logró acumular reservas internacionales, empero el resultado de la cuenta corriente
Saldo consolidado Controladas al tercer trimestre fue más negativo, la cual se sustenta principalmente en la fuerte reinversión de utilidades asociados a la Inversión Directa. En este entorno la política
Bs % % monetaria tuvo un rol expansivo, intentando apuntalar el desempeño real sin tolerar presiones permanentes en el nivel de precios.
Al 31 de diciembre de 2016:
Como consecuencia del efecto favorable del entorno económico, así como de las políticas adoptadas por la administración del Banco a partir del proceso de capitalización
iniciado en mayo de 2004 orientada a incrementar la cartera productiva y a estabilizar la cartera vigente, la cartera bruta a diciembre de 2017, presentó un crecimiento
Estado de situación patrimonial importante y una mejora en calidad.
Activos 22.589.143.113 100% 1,61%
Pasivos 20.903.749.711 100% 1,15% Al 31 de diciembre de 2017, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:

Cartera de Créditos
Estado de ganancias y pérdidas
Ingresos financieros 1.286.902.254 100% 2,51% 2017 2016 2015
Gastos financieros 191.243.132 100% 8,50% Banco Unión S.A.
Millones % Millones % Millones %
Otros ingresos operativos 572.791.936 100% 13,13%
Otros gastos operativos 241.630.858 100% 7,04% Bs Bs Bs
Cartera bruta 14.766 100,0 12.732 100,0 10.701 100,0
Principales ajustes, eliminaciones y reclasificaciones, realizados para la consolidación de los estados financieros. Vigente 14.126 95,7 12.138 95,3 10.310 96,4
Vigente reestructurada 440 3,0 413 3,3 229 2,1
Los principales ajustes, reclasificaciones y eliminaciones realizados para la consolidación de los estados financieros, se resumen a continuación:
Mora 200 1,3 181 1,4 162 1,5
2017 2016
Bs Bs Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2017, presenta un incremento de Bs2.034 millones, equivalente a un 15,98%, esto por cuanto:

Disponibilidades 42.560.278 12.693.619 • La cartera vigente pasó de Bs12.138 millones, que representaban un 95,3% a Bs14.126 millones que representan el 95,7%.
Inversiones temporarias - 300.000
Inversiones permanentes 180.529.680 136.204.100 • La cartera reestructurada pasó de Bs413 millones que representaban un 3,2% de la cartera bruta a Bs440 millones que representan el 3%. Al 31 de diciembre de 2017, el
Obligaciones con empresas con participación estatal 42.560.278 12.993.619 total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs200 millones que representa el 1,35% de la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2016 alcanza a Bs181 que representa
el 1,42% de la cartera bruta.
Ganancias y pérdidas 23.502.045 18.966.313
Al 31 de diciembre de 2017, se efectuaron castigos por un monto de Bs49.162.700 que correspondía a cartera.
■ Eliminaciones

La principal eliminación por operaciones entre la Controlante y sus Subsidiarias, corresponde a la eliminación de las Obligaciones con Empresas con Participación Estatal, El desempeño del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2017, ha evolucionado apuntalando al desempeño global de la economía, mostrando un buen nivel de
registrada por la Controlante contra el registro de Disponibilidades de las Subsidiarias y los saldos de inversiones permanentes registradas en la Controlante contra los saldos crecimiento en la cartera, con una participación de mercado en cartera de créditos de 10,7% con lo cual el Banco se posiciona en el tercer puesto del sistema bancario.
del patrimonio registrados en las filiales. Asimismo, la participación del Banco Unión S.A en el total de captaciones fue por encima del 15% del sistema.

Todas las transacciones patrimoniales o de ganancias y pérdidas entre la Controlante y las Subsidiarias que no han trascendido a terceros, han sido eliminadas.
■ Reclasificaciones
Con el propósito de lograr uniformidad en la consolidación de los estados de la Controlante y las Subsidiarias, se clasificaron los saldos de las subsidiarias tomando como
referencia la clasificación y nomenclatura contable de la Controlante, la cual es establecida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esto debido a que
la nomenclatura de cuentas, establecida en los manuales de cuentas emitidos por los entes reguladores de la Controlante y las Subsidiarias, presenta diferencias.
En el periodo de análisis el Banco logró un nivel de bolivianización, equivalente al 99,08% del total de cartera de préstamos, con el desarrollo de su cartera de Pyme,
microcréditos productivos y de créditos hipotecarios de vivienda y vivienda social, de igual forma la bolivianización de depósitos alcanzó el 89.9%, la orientación de la política
del Banco Unión S.A. es acorde a los lineamientos establecidos por la Autoridad Monetaria del país las cuales son coordinadas con el Órgano Ejecutivo.
Asimismo, el portafolio de inversiones temporarias alcanzó a Bs 4.064 millones; las utilidades por operaciones de cambio ascienden a Bs 45,8 millones con un cumplimiento
presupuestario del 99%.

Los saldos correspondientes a inversiones en bonos y letras del TGN, acciones y bonos de empresas privadas y otros títulos valores registrados por las compañías ■ Gestión integral de riesgos
subsidiarias, han sido clasificadas como inversiones temporarias, por considerarse operaciones de alta rotación y de fácil realización.
La gestión integral de riesgos es un pilar fundamental para el Banco Unión S.A.. Durante la gestión 2017, la Unidad de Gestión Integral de Riesgos ha continuado con las
Organización mejoras en sus políticas, procedimientos y manuales de funciones, los cuales se encuentran enmarcados en los siguientes directrices:

1.a. Constitución y objeto de las Sociedades del Grupo
En cumplimiento a la Resolución SB Nº 122/2004 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) del 9 de diciembre de 2004, exponemos los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, del conglomerado financiero en el que participan el Banco Unión S.A. y sus filiales Valores Unión S.A. Agencia de
Bolsa, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Unibienes Seguros y reaseguros Patrimoniales S.A.
• Mantener independencia con la relación a las unidades de negocios y de operaciones, estableciendo una estructura clara y acorde a las características y tamaño del
Banco.
• Delimitar la exposición a los distintos tipos de riesgo (Crediticio, Liquidez, Mercado y Operacional), definiendo límites internos acordes a los criterios de diversificación
del banco y los establecidos en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.

Banco Unión S.A. • Desarrollar políticas, procedimientos y herramientas que contribuyan a mejorar el proceso de la gestión integral de riesgos.

En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de constitución, apertura y funcionamiento de la
Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el 28 de julio de 1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº
96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División de Fiscalización del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades
por Acciones a través de Resolución Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.
Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.
El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI), aprobó la modificación de la razón social
de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A.
En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009, se aprobó el cambio de domicilio legal de la Sociedad Banco Unión S.A. trasladando el mismo
de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto, se registró el cambio de domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV) y los demás registros correspondientes.
• Implementar sistemas de información que faciliten y permitan divulgar los riesgos a los que se enfrenta el Banco.
• Promover una cultura de gestión integral de riesgos.
El proceso de la gestión Integral de Riesgos (Crediticio, Liquidez, Mercado y Operacional) en el Banco Unión S.A. se encuentra estructurado a partir de las etapas de:
identificación, medición, monitoreo, control, mitigación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación
financiera y prestación de servicios adicionales.
Con relación a la Gestión del Riesgo de Crédito, se procedió a la revisión de la cartera de créditos en función a lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros y las Políticas Interna del Banco, buscando ante todo identificar y mitigar la presencia de posibles riesgos que podrían afectar la recuperación de los recursos
desembolsados, así como, factores de riesgo crediticio adicionales a la morosidad originados por incumplimientos a las políticas y procedimientos. Adicionalmente, al
cumplimiento normativo, se continuaron las revisiones realizadas a los Puntos de Atención Financiera (PAF) para tener un mayor control sobre la cartera de microfinanzas
y, por tanto, ha coadyuvado en el registro de menores niveles de presencia de factores de riesgo crediticio adicionales a la morosidad.

Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Publica en el marco de lo previsto en el artículo 330 de la Constitución Política del Estado, como
una Entidad de Intermediación Financiera Publica y que tendrá por objeto, en el marco de dicha Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración
Pública en sus diferentes niveles de gobierno, como también operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del
sector público no financiero por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional, mediante el apoyo al sector productivo
constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción, sin exclusión de otro tipo de
empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones, contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y Entidades
Financieras N° 1488 (actual Ley de Servicios Financieros Nº 393), la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que regulan la materia, generando
oportunidades de acceso a servicios financieros a todos sus habitantes, con especial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas
por la banca tradicional.
Para el logro de sus objetivos el Banco, al 31 de Diciembre de 2017 cuenta con 4.527 empleados y una red de 199 agencias y oficinas ubicadas en todos los Departamentos
del país, de las cuales 88 son oficinas urbanas, 92 rurales y adicionalmente cuenta con 19 oficinas externas (6 urbanos y 13 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.
Durante el mes de octubre de 2017 se realizaron cambios en los cargos ejecutivos de Gerencia General, Gerencia Nacional de Operaciones, Gerencia Nacional de Auditoria
Interna y Gerencia Nacional de Riesgos; así mismo en fecha 27 de octubre de 2017, los Directores y Síndico titulares del Banco presentaron su renuncia voluntaria, misma que
fue puesta en consideración de la Junta General Ordinaria de Accionistas quien en fecha 22 de noviembre de 2017 acepto la renuncia y designo un nuevo Directorio y Sindico.
Acerca del Riesgo de Liquidez y Mercado, durante la gestión 2017 se desarrollaron políticas y procedimientos para la inclusión de herramientas para la determinación de
un perfil de Riesgo de Liquidez y Mercado con una metodología que utiliza herramientas cuantitativas y de simulación con el propósito de mejorar el proceso de toma de
decisiones. Asimismo, se ha desarrollo una metodología para la valoración de los riesgos financieros para el Plan Estratégico Institucional 2018.
En cuanto a la gestión del Riesgo Operacional, se ha dado continuidad a la autoevaluación de riesgos operacionales en los procesos del Banco, registro y actualización
de eventos de pérdida por riesgo operacional, pruebas de concepto de Indicadores Clave de Riesgo Operacional con resultados satisfactorios, lo que está permitiendo la
implementación de indicadores para la toma de decisiones.
Entre las medidas asumidas por el Banco, se establece un Plan de Implementación para Fortalecer la Gestión de Riesgo Operativo y Sistema de Control Interno, con el
objetivo de mejorar la gestión de riesgo operativo y sistema de control interno mediante medidas de prevención, detección y respuesta, para evitar eventos relacionados con
fraudes internos; principalmente, los relacionados al manejo de efectivo. El Plan está conformado por las siguientes medidas:
• Se refuerza el modelo de evaluación a Procesos, Control Interno y Riesgo Operacional, que se aplicará principalmente a procesos asociados a la administración de
efectivo.
• Se crea en la Unidad de Riesgos el área de Control de Administración de Efectivo, en respuesta a la necesidad de prevención y detección de posibles fraudes
relacionados al manejo de efectivo con cobertura del 100% de los PAF (Puntos de Atención Financiero) del Banco.
 Estados Financieros Grupo Unión
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• Se implementa una Metodología de Auditoría Continua (Crediticia y Operativa) a fin de que se dé cobertura al 100% de las agencias colocadoras y captadoras a nivel
nacional, realizando revisiones integrales a cada Unidad de Negocio del Banco.
• Se implanta un Sistema Informático de detección de Fraudes.
• Se determina un perímetro de enfoque de las cámaras, lo que permitirá evitar que las cámaras sean movidas de su perímetro.
• Se refuerza el acceso a recintos de bóvedas de efectivo, mediante el uso de sistemas de seguridad.
• Se rediseña y refuerza la administración de control y monitoreo en línea de los equipos CCTV a nivel nacional, incluidas agencias Rurales.
• Se implementa un Sistema de control de límites de efectivo por PAF de acuerdo al tamaño y nivel de transacciones.
Asimismo, se ha actualizado el sistema informático GIRO de Riesgo Operacional, añadiendo mayores funcionalidades de carácter gerencial para la divulgación del riesgo
que permita una adecuada gestión del Riesgo Operacional. Se cuenta con una herramienta específica para la evaluación de riesgos operacionales en nuevos productos y
servicios financieros, asimismo se han realizado pruebas planificadas al plan de contingencias y de continuidad de negocios, los cuales culminaron exitosamente.
Finalmente, se crea una nueva área en la Unidad de Gestión Integral de Riesgos denomina Control de Administración de Efectivo (CAE) con presencia nacional,
contribuyendo al fortalecimiento del control interno y riesgo operativo del Banco.
De las 199 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 19 oficinas externas de las cuales, 6 son urbanas y 13 rurales, 6 Agencias Móviles, mientras
que de los 417 ATMs, 331 están en zona urbana y 86 en zona rural, lo que le permite al Banco tener una de las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de
las principales entidades financieras en lo que se refiere a cobertura geográfica a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos
económicos y sociales que persigue. Asimismo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas especialmente en la
atención de Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.
Contamos, con una alta productividad de nuestros 417 ATMs, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de autoservicio que les brinda mayores
posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.
Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es la banca por internet (Uninet) que brinda una serie de servicios de transacciones a los clientes naturales y
jurídicos, ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación de permisos para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor
confianza a los usuarios del canal.
Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene 12 corresponsales lo que permite contar con 806 puntos adicionales de recaudación tributaria a nivel nacional.
Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL, puesto a disposición de todos los clientes del banco para
que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y servicios del Banco las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con
cobertura de telefonía celular.

■ Plataforma tecnológica Calificación de riesgo

En la pasada gestión se ha realizado la implementación de 35 equipos router de comunicación en diferentes agencias, lo que beneficia al Banco en los siguientes aspectos: AESA RATINGS
Seguridad en la Red de Datos, Optimización del tráfico de Datos, Mejora en la administración de la Red y Posibilidad de segmentación para cumplimiento a la normativa PCI.
El Comité de Calificación de AESARATINGS en su reunión del día 31.12.2017, acordó asignar al Banco las siguientes calificaciones de riesgos en escala nacional con base
Se ha realizado la implementación del sistema EQUITRAC, el cual controla las impresiones realizadas por los empleados del Banco y permite verificar que cada una de ellas en los estados financieros al 30.09.2017:
son parte de la operativa normal.

Asimismo, a inicios de la pasada gestión se han concluido, en el área de desarrollo, las siguientes labores: Automatización de Registro de Garantías para Mandatos y
CALIFICACIONES 2017 2016
Fideicomisos y la Contabilidad por Centros de Costos y Distribución del ingreso por cobro de comisión del Fideicomiso programa crédito sectorial quinua orgánica. MONEDA EXTRANJERA

Se ha concluido con la planificación necesaria para realizar las Mejoras al proceso de retención, remisión y suspensión de fondos en Cuentas Corrientes Fiscales y la Corto Plazo F1+ F1+
Funcionalidad para el Control de Financiamientos Externos y se han realizado todas las mejoras necesarias para la personalización de las tarjetas de Débito con el código Largo Plazo AAA AAA
de seguridad CVV2. Los programas necesarios para la generación del mencionado código ya han sido puestos en producción y se ha realizado todas las certificaciones
MONEDA NACIONAL
necesarias para su impresión con el proveedor, por lo que las nuevas tarjetas de débito ya contarán con las mismas, lo que permitirá dar mayor seguridad a las transacciones
realizadas en Internet con las mencionadas tarjetas. Corto Plazo F1+ F1+

En la gestión 2017 se realizó la planificación estratégica para el desarrollo del nuevo Core, a partir de julio se iniciaron los talleres de relevamiento de información que Largo Plazo AAA AAA
definen los requerimientos funcionales, en esta primera fase se definen los requerimientos para el Módulo de Pasivos. De manera paralela se inició el desarrollo de la EMISOR AAA AAA
Capa Tecnológica que considera la construcción de un prototipo del Framework y su consolidación como el Proyecto Unikit. De igual forma se llevó a cabo el desarrollo de
PERSPECTIVA Estable Estable
los primeros módulos estratégicos, como ser: Proyecto Módulo Central de Reportes, Proyecto Módulo Flujos de Trabajo y Proyecto del Sub-módulo de Administración de
Accesos que es uno de los principales componentes del Módulo de Seguridad.
Entre los factores relevantes de la calificación se mencionan: el soporte del Estado Boliviano, su desempeño razonable, el elevado crecimiento de cartera. La perspectiva
■ Responsabilidad Social Empresarial del Banco es considerada estable.
La Unidad de Responsabilidad Social Empresarial (RSE) articula los esfuerzos de Banco Unión en aspectos de sostenibilidad económica, social o ambiental.
MOODYS
Desde el ámbito interno, trabaja de la mano con el área de Gestión de Talento Humano para mejorar las condiciones de trabajo de nuestras funcionarias y funcionarios
mediante el pilar “Bienestar de Funcionarias y Funcionarios” implementando los programas de salud, alimentación saludable, higiene postural y gimnasia laboral a nivel El Consejo de Calificación de MOODYS INVESTORS SERVICE Calificadora de Riesgo S.A. en su resumen ejecutivo al 31.12.2017, otorgó las siguientes calificaciones al
nacional llegando al 100% de las funcionarias y funcionarios. En la gestión 2017 se logró concientizar y transversalizar dentro de la institución la política de equidad de Banco Unión con base a los estados financieros al 30.09.2017:
género, política contra todo acto de discriminación y acoso laboral. Otro de los proyectos internos fue articulado con Gerencia General y Operaciones, alcanzando hasta las
familias en emergencia de salud a través de las Campañas de Recaudación de Fondos, con las donaciones en efectivo de funcionarias y funcionarios. CALIFICACIONES 2017 2016
El pilar “Cuidado de la Madre Tierra” es trabajado en coordinación con Administración y Sistemas, el Banco ha implementado acciones de control, medición y mitigación Emisor Aaa.bo Aaa.bo
del impacto ambiental generado. El control permitió generar iniciativas como el cambio de luces led, el cambio del sistema de grifos tradicionales a grifos ahorradores y la
Deuda de Largo Plazo Moneda Local Aaa.boLp Aaa.boLp
implementación de un proyecto de reciclaje de papel en el eje troncal del País, lo que significó un ahorro del 15% de consumo de agua en M3 y 33% en el consumo de
energía en Kwts respecto a la gestión 2016. Deuda de Corto Plazo Moneda Local BO-1 BO-1
Deuda de Largo Plazo Moneda Extranjera Aa3.boLp Aa3.boLp
En pilar de “Inclusión Financiera” es coordinado con el área de Banca Productiva, apostando por proyectos ambiciosos de Educación Financiera a poblaciones de baja
Bancarización a través del programa “entre bolivianos aprendemos”, adicionalmente este año se concluyó con el estudio de medición de impacto del Programa. Deuda de Corto Plazo Moneda Extranjera BO-1 BO-1

En pilar “Interacción con la comunidad” fue coordinado a través del programa de voluntariado corporativo del Banco, denominado Guardianes, se desarrollaron varias Perspectiva Estable Estable
actividades en coordinación con la comunidad, uno de los más destacados fue el proyecto de medio ambiente en tu comunidad donde las agencias que participaron pudieron
realizar proyectos en coordinación con colegios, universidades o juntas de vecinos cercanas a la agencia. Moody´s mantiene su calificación anterior del Banco tomando en cuenta la alta probabilidad de soporte que recibirá por parte del accionista mayoritario TGN. Dicha
calificación se atribuye a que el Banco actualmente se encuentra enfocado a préstamos al sector minorista, microempresas y pequeñas empresas con lo cual ha diversificado
■ Cambios en la composición accionaria su portafolio de préstamos. La perspectiva respecto a todas las calificaciones es Estable.

Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex - NAFIBO S.A.M.) realizada en mayo de
2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco se modificó y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo
S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una participación del 83,19% en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al Grupo de Accionistas que suscribieron
el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
Constitución de la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
El 5 de junio de 2017 el Banco Unión S.A. firma el Contrato de Suscripción de Acciones en participación con la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. para la constitución de la empresa Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., habiendo acordado que la sociedad
girara con un capital autorizado de Bs20.582.000 (Veinte millones quinientos ochenta y dos mil 00/100 Bolivianos) distribuido en 20.582 acciones, cada una con un valor
nominal de Bs1.000.

El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (DS) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y realizado el proceso de compra de acciones
a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez, Ana María Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic
Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío de Saavedra, el Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del
Banco. A este efecto, se remitieron los títulos accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las modificaciones en la
denominación del titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo realizado un aporte de capital de
Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se hizo efectivo el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta
Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantenía en el Banco Central de Bolivia.
El 19 de junio de 2017, el Banco realizó el aporte de capital de Bs20.580.000 que corresponden a 20.580 acciones, teniendo una participación accionaria del 99,990%, y
quedando la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. con una participación del 0,005% que corresponde a 1 acción y Seguros y Reaseguros Personales
Univida S.A. con una participación del 0,005% también con 1 acción.
Mediante Escritura Pública del Acta de Fundación N°131/2017 del 23 de junio de 2017 se constituyó la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Personales S.A. con un
Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs20.582.000. teniendo como accionistas al Banco Unión S.A., Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
■ Otras revelaciones importantes

Posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013 del 27 de agosto de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero,
aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de
la Nación (TGN).
De conformidad con el aumento de capital pagado producto de las utilidades de la gestión anterior y reservas voluntarias no distribuibles aprobado en la Junta General
Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. celebrada el 24 de febrero de 2016 e informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), el Tesoro
General de la Nación se mantiene como el principal accionista del Banco con una participación accionaria del 98,3804%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo N° 3 de
la Ley N° 331 del 27 de diciembre de 2012 de creación de la Entidad Bancaria Pública en la persona del Banco Unión S.A.
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de capital de Bs139.200.000, el cual se hizo
efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia,
habiendo sido aprobado mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), quien tomó conocimiento del aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016 según nota ASFI/
DSRI/R-173277/2016.
• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó la aprobación del Reglamento para Banco
Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de normas de solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control
y supervisión de ASFI sobre esta entidad, en el marco de lo dispuesto en el Artículo 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación del Banco
Público, en los Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
• Mediante Decreto Supremo N° 3036 de 28 de diciembre de 2016 se determina que en el marco de la función social de los servicios financieros que deben cumplir,
deberán destinar el 6% de sus Utilidades Netas de la gestión 2016, para la finalidad que será especificada por el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas mediante
Resolución Ministerial, en la cual también serán establecidos los mecanismos, instrumentos y todas las características que sean necesarias para la implementación y
logro de dicha finalidad.
• En fecha 20 de septiembre de 2017, se publicó el Decreto Supremo N° 3331 el cual establece la cobertura, el financiamiento y mecanismo financiero para la ejecución,
entrega y administración de los recursos del susidio de incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, para la gestión 2017; el cual dispone en
el parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs5.000.000.- a ser depositados en la libreta de Recursos Ordinarios de la Cuenta
Única del Tesoro (CUT).

En Junta General Extraordinaria de Accionistas efectuada el 20 de febrero de 2017, se aprobó el aumento de capital pagado producto de las utilidades de la gestión anterior ■ Hechos importantes sobre la situación de la entidades controladas
y reservas voluntarias no distribuibles así como el aumento de Capital Autorizado a Bs3.130.000.000, habiéndose informado a la Autoridad de Supervisión del Sistema
SAFI UNION S.A.
Financiero (ASFI) conforme a la normativa vigente. Al respecto, debe precisarse que el Tesoro General de la Nación se mantiene como el principal accionista del Banco con
una participación accionaria del 98,5408%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo N° 3 de la Ley N° 331 del 27 de diciembre de 2012 de creación de la Entidad Bancaria La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.
Pública en la persona del Banco Unión S.A.
VALORES UNION S.A.
■ Otros eventos importantes
En fecha 01 de marzo de 2017, ASFI notifica mediante circular 34591/2017 que la Agencia proceda con la remodelación de las oficinas de la Torre Oeste – Edificio Gundlach
Contrato de servicios por Administración Delegada del Banco Central de Bolivia y el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas puesto que la misma fue autorizada por el Directorio de la Sociedad.
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley 331 de fecha 27 de diciembre de 2012 establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las operaciones establecidas en la Ley que En fecha 08/12/17, Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa transfirió el inmueble ubicado en la Torre Oeste – Edificio Gundlach (tres oficinas) a través de la firma de un Contrato
regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión de Compra – Venta.
de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al desarrollo de la actividad económica nacional:
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la Administración Pública en sus diferentes niveles de
gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito a) Ampliación vigencia SOAT 2016
Público.
Dando cumplimiento al Decreto Supremo Nº3037, mediante el cual se amplía la vigencia del SOAT 2016 hasta el 28 de febrero de 2017, se firmaron los contratos respectivos
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y beneficiarios de programas sociales, pago a con las aseguradoras Crediform Internacional S.A. y Alianza Compañía de Segurs y Reaseguros S.A.
proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema
Nacional de Tesorería y Crédito Público. b) Asociación accidental administración SOAT 2017

3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y patentes, en el marco de convenios o contratos En fecha 27 de diciembre de 2016, se suscribió el contrato de Sociedad Accidental para la administración del SOAT 2017, DETERMINANDO LA PARTICIPACION DE
suscritos con las entidades competentes. Seguros y reaseguros Personales Univida S.A. con 40%, Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. con 305, nacional Seguros Vida y Salud S.A. con 15% y nacional
Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. con el 15%.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la redención de los mismos.
c) Contrato con un proveedor de bienes y servicios
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
En fecha 3 de noviembre de 2016, se firmó un contrato de compra para la dotación de dispositivos necesarios para el SOAT que debieron ser entregados entre noviembre y
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y distribución de material monetario por cuenta del diciembre de 2016; ante el incumplimiento del proveedor, la sociedad tuvo que poner en funcionamiento un plan de contingencia para la venta del SOAT de la gestión 2017.
BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
En fecha 25 de octubre de 2017 la sociedad ha solicitado la resolución de contrato por causal de incumplimiento atribuible al proveedor.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y alcance de la Entidad Bancaria Pública.
d) Contratos con Full Assistance SRL
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio de tesorería en moneda nacional, hasta
el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de Servicios por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la En fecha 1 de marzo de 2017, se firmó el contrato para prestación de servicios necesarios para Centro de Llamadas (Call Center) para la denuncia y atención de siniestros
prestación de servicios de administración de cuentas corrientes fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de del Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito SOAT mediante la administración de la línea gratuita perteneciente a Univida. El plazo de vigencia de dicho contrato es
abril de 2016, en tanto que los servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros al Banco Central desde el 1 de marzo hasta el 31 de diciembre de 2017.
de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
En fecha 2 de marzo de 2017, se firmó el contrato para la prestación de servicios necesarios para la Gestión Medica y Técnica SOAT que consiste en la administración,
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha: atención, control, seguimiento y reportes de siniestros de todos los asegurados de la póliza ramo SOAT, el plazo de dicho contrato es de 10 meses calendario computable
hasta el 31 de diciembre de 2017, aclarando que el proveedor mantendrá vigencia sobre los siniestros que hayan iniciado inclusive el 31 de diciembre de 2017 y sigan
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales en la gestión 2017 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden requiriendo los servicios adjudicados hasta concluir la atención de los mismos.
a Bs 1.021.000.000.
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
- Administración de Cuentas Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2017, el número total de las Cuentas Corrientes Fiscales administradas
por el Banco Unión S.A. son 5.088. La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.

- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre 2017 se han efectuado aproximadamente 5.600.000 NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
pagos a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de Bs 19.500.000.000.
2.a. Bases de presentación de los estados financieros
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy” a partir del mes de mayo Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el
de 2009 en todas nuestras agencias del país. En la gestión 2017 se han pagado a 796.023 beneficiarias por un monto de Bs87.564.350. reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación:

Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de febrero de 2009, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad. En la gestión 2017, se han pagado a 1.957.059
beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs583.154.265.
Contrato de Servicios Bono Renta Solidaria
A partir del mes de febrero de 2012, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Solidaria. En la gestión 2017, se han pagado a 30.693 beneficiarios
del Bono de Renta Solidaria por un total de Bs 30.693.000.
Apertura y cierre de oficinas
El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión 2017, continuando la expansión de su
red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 3 Agencias (1 urbana y 2 rural), 5 Oficinas Externas (2 Urbanas,3 Rural), 4 Ventanillas de Cobranza
(3 Urbanas, 1 Rural), 32 ATMs (23 en el área urbana y 9 en el área rural). Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos de Atención, 19 ATM´s en el área
urbana y 1 en el área rural, 6 Ventanillas de Cobranza urbana, 1 Ventanilla de Cobranza rural y 1 Oficina Externa rural. Al 31 de diciembre de 2017, el Banco cuenta con
199 agencias y oficinas externas, 6 agencias Móviles, 41 ventanillas de cobranza, 30 puntos de pago a funcionarios públicos, 18 corresponsalías para la administración
de cuentas fiscales y particulares y 417 cajeros automáticos (ATM) a nivel nacional, el servicio de Banca por internet denominada “Uninet” y la plataforma de Banca Móvil
denominada “UniMóvil”.
■ De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se dispone la suspensión del reconocimiento integral
de la inflación.
■ De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros
deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste.
La preparación de los estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), requiere que la
Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
Presentación de estados financieros consolidados
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017, surgen de la consolidación de los estados financieros de las oficinas de las empresas que
componen el Grupo Unión, situadas en Santa Cruz, La Paz, Cochabamba, Beni, Tarija, Sucre, Oruro, Pando y Potosí.
Los Estados Financieros consolidados del Grupo Unión, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, consolidan al Banco Unión S.A. (Controladora), Sociedad Administradora de
Fondos de Inversión Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A., Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
y se presentan en forma comparativa.
 Estados Financieros
2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar estadounidense, se convierten a bolivianos de acuerdo
con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se
registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de Bs6,86 por USD 1.
Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en función a la variación del
indicador vigente reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de Bs2,23694 y
Bs2,17259 por UFV 1, respectivamente.
2.b. Cartera
Los saldos de cartera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre del ejercicio, excepto por los
créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión específica
para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, aplicando los criterios establecidos en el Libro 3°, Título II, Capítulo
IV, “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros vigente, emitido por la ASFI.
La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de Bs240.348.010 y Bs220.055.424 respectivamente, que es considerada suficiente
para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se tiene constituida una previsión genérica de Bs107.841.713 y Bs112.675.717 respectivamente.
Finalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs3.083.750 y Bs3.618.141, respectivamente.
2.c. Inversiones temporarias y permanentes
■ Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la fecha de emisión o de su adquisición y las
inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), adquiridas con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez.
El valor total de las inversiones temporarias en su conjunto, no supera su valor de mercado.
Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:
• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se valúan al monto original del depósito
actualizado más los productos financieros pendientes de cobro.
• Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de adquisición actualizado más los productos
financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se suspende el reconocimiento contable de los
rendimientos devengados.
• Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada por el administrador del fondo de inversión.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2017 y
2016 se tiene un saldo de Bs329.087.921 y Bs330.175.295 de los cuales Bs68.636.412 y Bs69.122.294 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs11.482.142 para ambas gestiones.
■ Reportos
El Banco registra las operaciones de compra en reporto en el activo como Inversiones de disponibilidad restringida, por el importe de la compra.
En las sociedades controladas, el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por el mismo
importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los valores vendidos en reporto en una fecha pactada y a un precio previamente establecido.
Las operaciones de compra en reporto se registran, tanto en el activo (inversiones en operaciones de reporto) como en el pasivo (obligaciones por financiamiento a corto
plazo) al valor del contrato de reporto, los títulos valores adquiridos en reporto se registran al mismo valor del contrato.
La previsión por menor valor en títulos reportados se constituye de igual manera que las “inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda”.
■ Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Corresponde a inversiones en instrumentos bursátiles de renta variable inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. más sus
rendimientos, estos últimos pueden ser dividendos u otro tipo de rendimientos.
Si el sistema de valoración aplicado es el de “Precio de Mercado”, y la valoración resulta superior a su valor en libros, registrado a tasa de compra, se reconoce una utilidad
por ajuste por valoración a precios de mercado, caso contrario, se reconoce una pérdida bajo el mismo concepto.
La previsión por menor valor en títulos representativos de derecho patrimonial se constituye cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo
o de mercado, el menor” o cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, se opte por una previsión por pérdida del valor voluntaria o en base a normas
establecidas por el organismo regulador.
■ Inversiones permanentes
Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición, excepto las inversiones negociables
en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que corresponde registrar en este grupo,
según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así
como, las inversiones en otras entidades no financieras.
Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o mercado, el menor.
Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
se tiene un saldo de Bs443.185.766 y Bs438.738.901 de los cuales Bs23.932.261 y Bs64.927.180 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs6.819.118 y Bs6.483.827 respectivamente.
■ Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se valúan a su valor de cotización conforme la norma legal vigente establecida en la “Metodología de Valoración
para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero” (Norma Única de Valoración) que en anexo forma parte integrante e indisoluble de
la Resolución Administrativa SPVS-N° 174 del 10 de marzo de 2005, así como sus modificaciones posteriores, que en conjunto establecen:
i. Si uno o más títulos valores de un mismo código de valoración se transan en los mercados bursátiles autorizados en un día determinado y la suma total de dichas
transacciones supera el monto mínimo determinado para cada código de valoración; todos los títulos valores de dicho código de valoración deberán ser valorados usando
la tasa promedio ponderada (TPP) de las transacciones efectuadas.
ii. A la adquisición de cualquier título valor de renta fija en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren otras transacciones con títulos valores similares en
los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “histórico de hechos de mercado (HHM)”, la tasa de rendimiento relevante será
la tasa de adquisición de dicho título valor.
iii. La información de la tasa de rendimiento relevante debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día.
iv. En el evento de que en un día determinado no se transe ningún título valor de un mismo código de valoración, o las transacciones realizadas no superen el monto mínimo de
negociación necesario, el precio del día de estos valores se determinará usando como tasa de rendimiento relevante la tasa vigente en el “histórico de hechos de mercado”.
v. Cuando no existen tasas de rendimiento relevantes en el “histórico de hechos de mercado” para un determinado código de valoración, el precio de los títulos valores se
determina usando la última tasa de rendimiento vigente para el título valor, hasta que exista un hecho de mercado relevante.
vi. En el caso de valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación (CD’s, LT’s y BT’s), para la generación de los hechos de mercado relevantes
se utilizarán las tasas de rendimiento relevante de la Bolsa de Valores en base a tasas de rendimiento promedio ponderadas, con excepción de las fechas de subasta, en
donde se utilizará el promedio ponderado por código de valoración entre las tasas de rendimiento relevantes de subasta del Banco Central de Bolivia.
La diferencia entre el precio de mercado y el precio de adquisición se registra en los resultados de cada ejercicio.
La previsión por menor valor se constituye en los siguientes casos:
• Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor”.
• Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
• Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.
De acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, todas estas inversiones se valúan a su valor de mercado, el cual, no difiere en forma significativa
de su valor neto de realización.
2.d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación financiera como indemnizaciones
reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados y operaciones de créditos diversos a favor del Grupo Unión.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se registra un saldo de previsiones por Bs5.467.421 y Bs135.145 respectivamente, importe suficiente para la cobertura de todas las
partidas cuya antigüedad supera los 330 días.
2.e. Bienes realizables
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la adjudicación por ejecución judicial y b) el saldo
de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se cancela total o parcialmente.
No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito independiente registrado de acuerdo con lo
que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), fuera inferior al contabilizado, se constituye una previsión por
desvalorización tal como lo establece el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.
Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del grupo de cuentas contables 152, establece
los siguientes criterios de registros:
■ Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al menor valor resultante entre el valor de dación o
adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
■ Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como intereses devengados, recuperación de gastos y otros cargos,
los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.
El Banco, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20% anual para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos
antes del 1° de enero de 1999, si es que no son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entre
el 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es que no son vendidos dentro de dos (2) o tres (3) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el criterio de constitución de previsión
por desvalorización, es el siguiente:
■ Al menos 25% a la fecha de adjudicación.
■ Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
■ 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.
Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son consideradas suficientes para cubrir
las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es conveniente señalar que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas previsiones se aplica el criterio de devengamiento mensual.
Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones en los ejercicios 2017 y 2016, el Banco ha constituido previsiones por Bs5.364.315 y Bs2.001.356, respectivamente.
Grupo Unión
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2.f. Bienes de uso
Los bienes de uso del Banco están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, en función de la cotización del dólar
estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo histórico de adquisición.
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. El
valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no superan su valor recuperable.
2.g. Otros activos
Bienes diversos
En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan mediante el método de costo promedio
ponderado.
Cargos diferidos
En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la entidad, así como los de reorganización
administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente
por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como los Gastos de Desarrollo de Sistemas de Información.
Partidas pendientes de imputación
Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos que son
regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días.
A partir del 30 de junio de 2008, en aplicación a lo estipulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Circular SB/580/2008 del 18 de junio
de 2008, se procedió a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de Partidas Pendientes de Imputación cuya antigüedad supere los 30 días.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs44.491.718 y Bs64.395, respectivamente, importe suficiente
para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.
Activo intangible
El activo intangible está compuesto por programas y licencias de computación, las cuales se encuentran valuadas a su costo de adquisición, menos la correspondiente
amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortización anuales suficientes para extinguir los valores al final de su vida
útil. Asimismo, está compuesto por Derecho de Puesto en Bolsa y el Certificado de Aportaciones a la Asociación Boliviana de Agentes en Valores, los cuales se encuentran
valuados a su costo de adquisición.
2.h. Fideicomisos constituidos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo Union. no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.
2.i. Provisiones y previsiones
Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.
- Previsión genérica cíclica:
Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución N° 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31 de octubre de 2008, registra
mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en
momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs84.130.042 y Bs76.754.488, respectivamente.
- Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:
Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.
El Banco solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como parte del Patrimonio Neto de acuerdo
con lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II Capítulo IV, Sección 3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010 la entidad de
supervisión en función de la evaluación realizada a la Política de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el
cómputo de la previsión cíclica como parte del Patrimonio Neto a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica voluntaria cíclica al 31 de
diciembre de 2017 y 2016 asciende a Bs84.130.042 y Bs76.754.488.
Así también, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs34.300.000 y 0.
- Provisión para indemnizaciones al personal:
La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Grupo Unión por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo
con las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año
de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.
- Reserva técnica para riesgos en curso
La reserva técnica para riesgos en curso, ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS Nº 031/98 complementada por la Resolución Administrativa Nº 274
de fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros de vida en grupo, individual y accidentes personales,
los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.
- Reservas técnicas de siniestros – Reclamados por liquidar
La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la Sociedad, neta de reembolso de reaseguradores.
- Reservas técnicas de siniestros – Ocurridos y no reportados
Se ha constituido las reservas por siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para pólizas con cobertura mensual y vigencia vencida de
acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa APD/DJ/DS/Nº210-2013 de fecha 15 de mayo de 2013 y circular APS/DS/169-2013 de fecha 20 de noviembre de
2013 emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
2.j. Patrimonio neto
Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con disposiciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no contemplan la reexpresión por ajuste por inflación.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 24 de febrero de 2016 e informado a la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2015 después de constituida la Reserva Legal (Bs14.427.005) y después del aporte al Fondo de Garantía de Créditos
para el Sector Productivo (Bs8.656.202), fueron a incrementar el capital social, hasta el monto de Bs121.186.860.
Posteriormente, el Tesoro General de la Nación en el marco de lo previsto en el Artículo Nº 13 de la Ley Nº 769 “Ley del Presupuesto General del Estado Gestión 2016”,
efectúa un Aporte de Capital a través de un abono en la Cuenta Corriente y de Encaje MN que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia por un importe
de Bs139.200.000, aprobado por Junta General Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016, con lo que al 31 de diciembre de 2016 el nuevo Capital Social
del Banco asciende a Bs1.405.394.550.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 20 de febrero de 2017 e informado a la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2016 después de constituida la Reserva Legal (Bs19.014.164) y después del Aporte del 6% para el cumplimiento de
la función social de los servicios financieros (Bs11.408.499), fueron a incrementar el capital social, hasta el monto de Bs159.719.000, con lo que al 31 de diciembre de 2017
el nuevo Capital Social asciende a Bs1.565.113.550.
2.k. Resultados del ejercicio
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI).
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs174.717.047, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
comprendido entre el 1º de enero y el 31 de diciembre de 2017.
■ Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros correspondientes a la cartera vencida
y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de riesgo (D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como
productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el momento de su percepción.
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones ganadas son registrados por el método de
devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
■ Gastos financieros
Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.
■ Ingresos y egresos por seguros
Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los resultados sobre la base de devengado.
Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es mensual y vigencia vencida, se registran en forma mensual.
Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia son regularizados en los ingresos
contra la cuenta “Primas diferidas” en las que fueron registradas inicialmente. En el caso de las ventas realizadas durante el periodo de vigencia del seguro son reconocidos
directamente como ingresos de la gestión.
Los productos y los costos de cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de lo devengado. Los siniestros ocurridos durante
cada ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación prudente del costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al
reaseguro.
2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
■ Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE):
El Banco, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en el Texto Ordenado de la Ley N° 843,
modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto es del veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta
del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período siguiente al pago del IUE.
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010, de las Entidades del
Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestiones. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir
de la gestión 2011, serán compensables solamente durante las tres siguientes gestiones sin actualización alguna.
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto Ordenado Vigente), en el que se establece la
aplicación de una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero del doce coma cinco por ciento (12,5%), a las entidades financieras
bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI, exceptuando los bancos de segundo piso, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto
al patrimonio neto a partir de la gestión 2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las Transacciones. El procedimiento
para la aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288 emitido el 11 de julio de 2012. Posteriormente, la Ley N° 771 del 29
de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017 disponen la modificación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE
financiero al veintidós por ciento (22%) y finalmente al veinticinco (25 %) del margen de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al seis por ciento
(6%). Estas modificaciones entran en vigencia a partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco provisionó Bs65.796.858 y Bs49.396.649, respectivamente, por concepto del Impuesto a las Utilidades de las Empresas y
Bs65.796.858 y Bs43.469.051 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
■ Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF):
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006 modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación 2009, el Decreto Supremo Nº 199 del
8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012 y la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 en su artículo uno, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones
 Estados Financieros Grupo Unión
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Financieras (ITF) por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a partir del 24 de julio de 2012 y La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2016, es la siguiente:
finalmente hasta el 31 de diciembre de 2018. El Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones
PLAZO
financieras realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, efectuadas por las entidades de
RUBROS SALDO
intermediación financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país. A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIAS

NOTA – 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES ACTIVOS 22.589.143.113 4.640.000.437 2.517.132.408 837.033.815 1.450.311.774 2.310.038.052 2.853.476.466 7.981.150.161

Disponibilidades 3.936.150.189 2.426.386.171 1.466.975.487 28.962.543 8.512.006 5.313.982 - -

Durante el ejercicio 2017, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al ejercicio 2016.
Inversiones temporarias 5.141.436.564 2.011.818.807 724.569.863 416.498.685 167.497.625 432.264.279 661.725.779 727.061.525
NOTA – 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
Cartera vigente 12.551.281.356 155.606.117 317.662.338 386.396.316 1.264.758.237 1.862.129.254 2.191.363.080 6.373.366.014
■ Inversiones temporarias de disponibilidad restringida
Otras cuentas por cobrar 45.812.410 40.464.642 3.417.474 1.391.906 11.645 438.838 - 87.905
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 , existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: , i) títulos valores de entidades públicas no financieras Inversiones permanentes 447.564.923 - - - - - - 447.564.923
del país vendidos con pacto de recompra ii) los montos de encaje legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son
Otras operaciones activas 466.897.672 5.724.700 4.507.246 3.784.365 9.532.261 9.891.699 387.607 433.069.794
invertidos en títulos valores o instrumentos autorizados , iii) títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa y iv) Títulos valores de entidades financieras adquiridos
con pacto de reventa, v) Títulos valores de entidades financieras del país vendidos con pacto de recompra y vi) Otros títulos valores restringidos. PASIVOS 20.903.749.711 3.402.075.237 2.550.856.122 1.980.472.313 4.829.453.810 4.010.806.691 408.728.255 3.721.357.283

El detalle de estos activos es el siguiente: Obligaciones con el público - vista 4.630.760.434 839.178.391 695.590.520 567.979.891 1.391.340.797 1.136.670.834 - -

Obligaciones con el público - ahorro 6.999.865.801 1.284.171.157 1.048.581.560 856.212.416 2.097.403.947 1.713.496.721 - -
2017 2016
Bs Bs Obligaciones con el público - a plazo 3.166.472.105 40.816.098 6.063.709 6.014.065 54.757.624 115.150.245 327.506.165 2.616.164.199

Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra 68.636.411 69.122.294 Obligaciones restringidas 710.407.069 332.519.334 78.259.228 54.098.839 154.450.371 87.592.007 3.445.290 42.000

Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*) 1.702.716.517 2.055.738.921 Financiamientos BCB - - - - - - - -
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 477.931.694 111.004.439 Financiamientos entidades financieras 2do. piso 2.778.300 102.900 102.900 102.900 308.700 617.400 1.234.800 308.700
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 244.399.534 171.379.792
Financiamientos entidades financieras del país 1.080.485.389 156.553.859 211.020.383 62.712.420 145.188.059 104.834.668 76.542.000 323.634.000
Títulos valores de Entidades Financieras del país vendidos con pacto de recompra 242.661.188 180.018.747
Financiamientos externos 229.949.167 68.739.167 65.170.000 68.600.000 - 27.440.000 - -
Otros títulos Valores restringidos 497.925 499.250
Otras cuentas por pagar 264.751.882 131.229.433 1.414.608 1.667.207 92.865.700 23.795.660 - 13.779.275
2.736.843.269 2.587.763.443
Obligaciones subordinadas - - - - - - - -

(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que considerando el importe constituido en efectivo, cumple con los Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.267.753.408 416.034.192 339.709.999 277.387.979 679.498.020 555.123.218 - -
importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) según el siguiente detalle:
Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 699.567.179 128.340.174 104.795.330 85.569.941 209.614.727 171.247.007 - -
2017 2016 Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo - - - - - - - -
(En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido
Obligaciones con empresas con partic. estatal -
Bs Bs Bs Bs restringidas
73.202.718 - - - - 73.202.718 - -
Títulos 782.025.195 718.440.575 964.220.245 956.757.015
Otras operaciones pasivas 777.756.259 4.390.532 147.885 126.655 4.025.865 1.636.213 - 767.429.109
Efectivo 1.149.477.821 4.542.761.332 1.268.742.333 2.079.296.315
Total 1.931.503.016 5.261.201.907 2.232.962.578 3.036.053.330 BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) 1.370.419.540 194.870.874 (1.074.872.091) (3.139.562.699) (1.114.389.780) 2.705.835.521 4.333.486.940

BRECHA ACUMULADA 1.370.419.540 1.565.290.414 490.418.323 (2.649.144.376) (3.763.534.156) (1.057.698.635) 3.275.788.305

(En moneda extranjera)
Títulos 962.501.400 983.843.117 1.109.264.239 1.098.692.810
Efectivo 336.103.508 420.970.860 395.189.107 620.381.684 Cuentas contingentes 1.590.394.903 132.494.340 228.594.588 68.566.407 239.579.337 586.378.859 261.087.310 73.694.062
Total 1.298.604.908 1.404.813.977 1.504.453.346 1.719.074.494
La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería aprobada por el Directorio y presentado a la ASFI.
(Con mantenimiento de valor)
Títulos - - - - NOTA – 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Efectivo - 171.500 - 171.500
Al 31 de diciembre de 2017, las operaciones relacionadas son:
Total - 171.500 - 171.500
Saldo Composición
(En unidades de fomento de vivienda) Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Bs Bs Bs Bs Bs
Títulos 459.432 432.824 300.371 289.096
Activo
Efectivo 551.318 5.457.283 300.371 5.300.294 Disponibilidades - - - - -
Total 1.010.750 5.890.107 600.742 5.589.390 Inversiones temporarias - - - - -
Inversiones permanentes 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285
■ Inversiones permanentes de disponibilidad restringida Total del activo 180.524.680 38.303.932 77.087.931 44.703.532 20.429.285

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a i) títulos valores de entidades públicas no financieras Pasivo
del país vendidos con pacto de recompra por 3,500 Bonos Soberanos de la Serie BTS 4.875 BOLIV22-S ,ii) Cuotas de participación Fondo para Créditos destinados al Sector Obligaciones con empresas con participacion estatal 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557
Productivo y a Vivienda de Interés Social iii) Cuotas de participación Fondo CPVIS cedidos en garantía de préstamos de liquidez del BCB, con un plazo de 217 días, con Total del pasivo 42.560.278 8.154.924 775.144 13.429.653 20.200.557
vencimiento al 30 de enero de 2018 de acuerdo al siguiente detalle:
Ingresos
2017 2016 Ingresos operativos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -
Bs Bs Total ingresos 48.089.682 8.318.280 14.894.724 24.876.678 -
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra 23.932.261 64.927.180
Egresos
Cuotas de participación Fondo para créditos destinados al sector productivo y a vivienda de interés social 122.313.395 -
Otros gastos operativos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715
Cuotas de participación Fondo CPVIS cedidos en garantía de préstamos de liquidez del BCB 123.480.000 - Gastos de administración - - - - -
269.725.656 64.927.180 Total egresos 1.846.659 857.155 838.789 - 150.715
Resultados 46.243.023 7.461.125 14.055.935 24.876.678 (150.715)
NOTA – 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2016, las operaciones relacionadas son:
La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como sigue:
Saldo Composición
2017 2016
Banco SAFI Valores Univida
Bs Bs
Bs Bs Bs Bs
Activo corriente
Activo
Disponibilidades 6.242.027.932 3.936.150.189 Disponibilidades - - - -
Inversiones temporarias 3.658.618.762 3.752.649.259 Inversiones temporarias - - - -
Cartera vigente 4.281.531.261 3.986.552.262 Inversiones permanentes 136.201.100 29.998.523 65.511.038 40.691.538
Otras cuentas por cobrar 77.749.357 45.724.504 Total del activo 136.201.100 29.998.523 65.511.038 40.691.538
Inversiones permanentes - -
Otras operaciones activas 55.899.074 33.440.271 Pasivo
Total del activo corriente 14.315.826.386 11.754.516.485 Obligaciones con el público 12.993.619 6.460.689 698.114 5.834.816
Activo no corriente Total del pasivo 12.993.619 6.460.689 698.114 5.834.816
Inversiones temporarias 810.660.531 1.368.987.974
Cartera vigente 10.285.036.518 8.564.729.094 Ingresos
Otras cuentas por cobrar 792.852 - Ingresos operativos 38.126.968 8.862.053 12.348.036 16.916.879
Inversiones permanentes 698.258.401 447.564.923 Total ingresos 38.126.968 8.862.053 12.348.036 16.916.879
Otras operaciones activas 512.099.724 453.344.637
Total del activo no corriente 12.306.848.026 10.834.626.628 Egresos
Total del activo 26.622.674.412 22.589.143.113 Otros gastos operativos 1.425.233 637.882 787.351 -
Pasivo corriente Gastos de administración - - - -
Obligaciones con el público - vista 3.886.735.792 4.630.760.434 Total egresos 1.425.233 637.882 787.351 -
Obligaciones con el público - ahorro 7.524.195.166 6.999.865.801 Resultados 36.701.735 8.224.171 11.560.685 16.916.879
Obligaciones con el público - a plazo 804.937.183 222.801.741
Obligaciones restringidas 612.077.613 706.919.779 Los importes revelados en la presente nota se eliminan a efectos de la consolidación tal como se menciona en la Nota – 1.
Financiamientos BCB 123.782.938 -
Financiamientos entidades financieras 2do. piso 27.302.800 1.234.800
NOTA – 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Financiamientos entidades financieras del país 930.093.370 680.309.389
Financiamientos externos 308.839.168 229.949.167 Los estados financieros expresados en bolivianos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares
Otras cuentas por pagar 197.681.287 248.855.484 estadounidenses), también operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento de Vivienda (UFV).
Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 2.439.916.964 2.267.753.408
Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 2.169.339.713 699.567.179 A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (DS) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001 se procedió a la creación y utilización de la Unidad de
Obligaciones con empresas con participación estatal - plazo 60.755.564 - Fomento de Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se calcula sobre la base del índice de Precios al Consumidor
Obligaciones con empresas con participación estatal - restringidas 73.000.910 73.202.718 (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.
Otras operaciones pasivas (incluye obligaciones y reservas de seguros) 305.033.151 12.444.273
Total del pasivo corriente 19.463.691.620 16.773.664.173 Al 31 de diciembre de 2017, los saldos son:

ME CMV UFV Total

Pasivo no corriente
Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con el público - vista 135.391.775 -
Obligaciones con el público - ahorro 262.100.176 - ACTIVO
Obligaciones con el público - a plazo 3.037.530.686 2.943.670.364 Disponibilidades 656.617.510 171.500 5.457.283 662.246.293
Obligaciones restringidas 4.196.000 3.487.290 Inversiones temporarias 1.345.960.180 - 432.824 1.346.393.004
Financiamientos ent. financieras 2do. piso 104.580.700 1.543.500 Cartera 106.220.573 - - 106.220.573
Financiamientos ent. financieras del país 806.852.784 400.176.000 Otras cuentas por cobrar 13.536.168 - - 13.536.168
Otras cuentas por pagar 196.251.571 - Inversiones permanentes 689.909.426 - - 689.909.426
Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 86.475.392 -
Otros activos 787.214 - - 787.214
Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 75.567.461 -
Total del activo 2.813.031.071 171.500 5.890.107 2.819.092.678
Otras operaciones pasivas (incluye obligaciones y reservas de seguros) 601.095.859 781.208.384
Total del pasivo no corriente 5.310.042.404 4.130.085.538
Total del pasivo 24.773.734.024 20.903.749.711 PASIVO
Participación minoritaria 1.583.905 1.345.466 Obligaciones con el público 2.016.594.152 - 9.201.623 2.025.795.775
Total del patrimonio 1.847.356.483 1.684.047.936 Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Total del pasivo y patrimonio 26.622.674.412 22.589.143.113 Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 705.114.802 - - 705.114.802
Otras cuentas por pagar 41.497.815 - 10.746 41.508.561
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2017, es la siguiente: Reservas técnicas y previsiones 69.428.734 - 8.392 69.437.126
PLAZO Obligaciones con empresas con partic. estatal 140.943.918 - - 140.943.918
RUBROS SALDO Total del pasivo 2.974.078.460 - 9.220.761 2.983.299.221
A 30 DIAS A 60 DIAS A 90 DIAS A 180 DIAS A 360 DIAS A 720 DIAS + 720 DIAS
Posición neta - activa (pasiva) (161.047.388) 171.500 (3.330.654) (164.206.542)
ACTIVOS 26.622.674.412 7.598.622.380 2.017.531.107 591.498.781 1.367.042.394 2.741.350.482 2.824.276.238 9.482.353.030
Disponibilidades 6.242.027.932 5.461.240.929 761.601.147 13.695.815 4.238.011 1.252.030 - -
Al 31 de diciembre de 2016, los saldos son:
Inversiones temporarias 4.469.279.292 1.885.742.629 920.166.338 118.853.391 80.521.319 652.836.724 289.858.712 521.300.179
Cartera vigente 14.566.567.779 211.367.464 334.154.227 456.636.363 1.280.343.507 1.999.029.700 2.534.408.526 7.750.627.992 ME CMV UFV Total
Otras cuentas por cobrar 78.542.209 67.922.697 1.609.395 2.313.212 1.939.557 4.681.615 9.000 66.733 Bs Bs Bs Bs
Inversiones permanentes 698.258.401 - - - - - - 698.258.401 ACTIVO
Otras operaciones activas 567.998.799 (27.651.339) - - - 83.550.413 - 512.099.725
Disponibilidades 770.274.723 171.500 5.300.294 775.746.517
Inversiones temporarias 1.442.488.775 - 289.096 1.442.777.871
PASIVOS 24.773.734.024 3.631.450.785 2.729.531.583 1.988.623.997 5.498.398.127 5.672.754.893 1.079.735.310 4.173.239.329
Cartera 75.989.347 - - 75.989.347
Obligaciones con el público - vista 4.022.127.567 603.517.976 512.960.444 435.991.018 1.111.712.434 1.222.553.920 135.391.775 -
Otras cuentas por cobrar 11.749.974 - - 11.749.974
Obligaciones con el público - ahorro 7.786.295.342 1.168.329.231 993.022.088 844.019.683 2.152.125.014 2.366.699.150 262.100.176 -
Inversiones permanentes 439.946.667 - - 439.946.667
Obligaciones con el público - a plazo 3.842.467.869 38.523.677 7.815.710 37.619.176 427.602.248 293.376.372 304.140.483 2.733.390.203
Otros activos 443.798 - - 443.798
Obligaciones restringidas 616.273.613 185.886.721 213.627.418 61.129.579 131.307.237 20.126.658 84.000 4.112.000
Total del activo 2.740.893.284 171.500 5.589.390 2.746.654.174
Financiamientos BCB 123.782.938 123.782.938 - - - - - -
Financiamientos entidades financieras 2do. piso 131.883.500 102.900 102.900 102.900 308.700 26.685.400 26.376.700 78.204.000 PASIVO
Financiamientos entidades financieras del país 1.736.946.155 180.853.436 371.627.302 66.810.174 195.381.027 115.421.432 158.924.784 647.928.000 Obligaciones con el público 1.944.460.253 - 5.006.481 1.949.466.734
Financiamientos externos 308.839.168 205.939.168 - - 102.900.000 - - - Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Otras cuentas por pagar 393.932.857 229.545.976 4.015.414 10.490.279 9.988.897 708.485 6.692.356 132.491.450 Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 709.672.747 - - 709.672.747
Obligaciones subordinadas - - - - - - - - Otras cuentas por pagar 45.175.966 - 10.437 45.186.403
Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.526.392.356 342.909.618 327.630.355 278.469.605 710.056.192 780.851.194 86.475.392 - Reservas técnicas y previsiones 38.196.340 - 47.414 38.243.754
Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 2.244.907.174 336.847.057 286.303.346 243.343.690 620.490.319 682.355.301 75.567.461 - Obligaciones con empresas con partic. estatal 105.196.355 - - 105.196.355
Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 60.755.564 - - - - 60.755.564 - - Total del pasivo 2.843.200.700 - 5.064.332 2.848.265.032
Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 73.000.910 - - - - 73.000.910 - - Posición neta - activa (pasiva) (102.307.416) 171.500 525.058 (101.610.858)
Otras operaciones pasivas 906.129.011 215.212.087 12.426.606 10.647.893 36.526.059 30.220.507 23.982.183 577.113.676
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al tipo de cambio oficial vigente, al 31 de
BRECHA SIMPLE (Activo + Cont. - Pasivo) 4.721.427.403 (589.597.277) (1.329.405.702) (3.891.917.946) (2.772.905.808) 1.796.513.740 5.371.315.868
diciembre de 2017 y 2016 de Bs6,86 por USD 1 en ambas gestiones.
BRECHA ACUMULADA 4.721.427.403 4.131.830.126 2.802.424.424 (1.089.493.522) (3.862.399.330) (2.065.885.590) 3.305.430.278
Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Bs 2.23694 y Bs2.17259 por 1 UFV,
Cuentas contingentes 1.456.489.890 754.255.808 122.403.199 67.719.514 239.437.787 158.498.603 51.972.812 62.202.167 respectivamente).
 Estados Financieros Grupo Unión
Página 35

NOTA – 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.2 Destino del Crédito

8.a Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2017:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Previsión

específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
2017 2016
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Billetes y monedas 1.399.231.813 1.434.760.774
Agricultura y ganadería 1.706.485 1.122.517.233 5.708.585 13.982.259 (20.052.397)
Fondos asignados a cajeros automáticos 302.851.764 341.974.594
Caza, silvicultura y pesca - 11.221.855 78.590 - (75.932)
Cuenta corriente BCB y de encaje 4.240.377.027 1.968.793.820
Extracción de petróleo crudo y gas natural 44.161.227 - - - (410.646)
Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715
Minerales minerales metálicos y no metálicos 4.409.863 42.938.819 - 557.183 (559.400)
Bancos y corresponsales del exterior 228.651.984 142.742.927
Industria manufacturera 72.912.487 2.145.190.799 1.880.817 15.829.359 (19.172.605)
Documentos de cobro inmediato 69.802.629 46.765.360
Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 69.434.386 611.187.268 - - (41.756)
6.242.027.932 3.936.150.190
Construcción 982.025.232 2.855.279.769 2.627.049 13.931.581 (28.472.650)
Previsión para disponibilidades - (73.524)
Vental al por mayor y menor 100.100.575 1.854.903.366 7.624.055 45.912.764 (65.098.917)
6.242.027.932 3.936.076.666
Hoteles y restaurantes 60.506 71.981.340 168.945 1.463.220 (2.042.309)
8.b Cartera Transporte, almacenamiento y comunicaciones 27.623.957 292.676.407 606.792 11.741.511 (11.044.175)

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Intermediación financiera 54.254.880 131.233.293 112.655 409.300 (1.217.824)
Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 85.197.578 3.972.618.863 11.588.319 56.090.413 (44.136.576)
2016 2015
Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 1.047.741 1.409.642.777 4.059.893 2.322.052 (48.823.458)
Bs Bs
Educación 168.900 130.796 1.035.648 78.603 (262.262)
Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088
Servicios sociales comunales y personales 13.386.073 45.040.564 166.937 1.884.776 (2.006.372)
Cartera vencida 31.579.318 38.297.371
Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico - 957 14.470 - (14.472)
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales - - - - -
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 440.090.606 413.204.267
Actividades atípicas - 3.673 - - (9)
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.093.437 2.605.312
Totales 1.456.489.890 14.566.567.779 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 32.838.414 36.878.576
Productos devengados por cobrar 120.662.608 100.326.912 Al 31 de diciembre de 2016:
14.887.106.163 12.832.018.164
Previsión
Previsión específica para cartera incobrable (240.348.010) (220.055.424) específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Previsión genérica para incobrables (107.841.713) (112.675.717) Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
14.538.916.440 12.499.287.023 Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 1.007.741 962.859.042 4.598.634 8.738.185 (13.460.183)
1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente Caza, silvicultura y pesca 7.533 9.434.821 - 188.123 (191.172)
Extracción de petróleo crudo y gas natural 98.955.873 - - - (594.083)
Al 31 de diciembre de 2017:
Minerales minerales metálicos y no metálicos 4.302.063 25.615.369 1.774 522.830 (534.759)
Previsión Industria manufacturera 78.376.453 2.041.323.235 3.479.851 30.376.334 (29.288.312)
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 90.911.510 431.426.090 9.197 - (309.573)
Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Construcción 848.110.646 2.137.751.499 1.876.813 12.827.747 (21.197.130)
Bs Bs Bs Bs Bs Vental al por mayor y menor - - - - -
Credito Empresarial 1.167.033.498 3.612.277.849 - 1.321.331 (21.072.250) Hoteles y restaurantes 10.851 57.839.756 413.425 1.462.068 (2.055.427)
De Vivienda - 3.482.406.629 9.406.016 33.051.362 (22.541.622) Transporte, almacenamiento y comunicaciones 90.806.011 1.755.669.566 9.222.428 39.975.267 (58.131.138)
Microcrédito Individual 51.023.413 1.882.475.045 5.695.178 29.986.492 (35.699.582) Intermediación financiera 208.299.942 147.243.508 33.104 319.164 (1.273.266)

Microcrédito Individual DG - 2.035.784.613 9.365.330 30.884.704 (39.238.476) Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 125.284.073 44.647.273 227.610 1.954.987 (2.231.088)

Crédito de consumo 49.840.080 1.790.353.928 5.039.996 3.563.104 (63.271.633) Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 1.319.576 1.231.044.691 8.227.731 789.632 (45.706.208)
Educación 130.682 898.445 - 271.169 (176.910)
Crédito de consumo DG 3.393.597 68.377.530 353.527 1.854.023 (4.421.251)
Servicios sociales comunales y personales 27.723.459 258.049.893 2.208.701 10.653.676 (10.640.101)
Crédito PYME 185.199.302 1.690.219.391 5.812.708 63.542.005 (57.175.264)
Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico - 25.660 1.850 - (1.914)
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 4.672.794 - - (11.682)
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 15.141.630 3.447.447.350 10.601.565 31.428.032 (37.882.287)
1.456.489.890 14.566.567.779 35.672.755 164.203.021 (243.431.760) Actividades atípicas 6.860 5.157 - - (13)

DG= Debidamente Garantizados. Totales 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)

Al 31 de diciembre de 2016:
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Previsión
específica para 3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Al 31 de diciembre de 2017:
Bs Bs Bs Bs Bs Previsión
Credito Empresarial 1.318.510.682 2.973.021.901 - 1.321.332 (9.902.634) específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
De Vivienda - 2.864.831.640 5.656.699 13.148.560 (15.236.707) Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes

Microcrédito Individual 42.599.823 1.418.083.714 8.351.929 29.244.400 (37.473.354) Bs Bs Bs Bs Bs

Microcrédito Individual DG - 2.211.404.512 12.120.843 23.202.556 (36.822.369) Créditos autoliquidables 1.048.455.804 129.564.440 6.954 - (875.205)

Crédito de consumo 48.376.738 1.345.575.761 7.895.910 1.814.152 (50.941.026) Garantía hipotecaria 191.551.878 7.526.341.675 17.505.779 90.086.623 (90.215.075)

Crédito de consumo DG 3.744.481 135.443.756 1.215.449 1.644.853 (7.204.764) Garantía prendaria 71.400.375 2.490.586.563 6.486.862 33.861.706 (51.432.228)

Crédito PYME 177.163.179 1.597.627.977 5.661.853 69.131.361 (66.060.312) Fondo de Garantía 309.630 124.217.722 591.486 2.231.693 (3.842.780)

De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.292.094 - - (32.398) Otras garantías 144.772.203 4.295.857.379 11.081.674 38.022.999 (97.066.472)

1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564) 1.456.489.890 14.566.567.779 35.672.755 164.203.021 (243.431.760)

DG = Debidamente garantizados. Al 31 de diciembre de 2016:

Previsión
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
2. Clasificación de cartera por sector económico Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes

2.1. Actividad económica del deudor Bs Bs Bs Bs Bs

Créditos autoliquidables 425.832.828 5.368.934 2.218 - (965.611)
Al 31 de diciembre de 2017:
Garantía hipotecaria 147.065.006 6.469.223.828 11.669.808 63.799.841 (75.334.692)
Previsión
específica para Garantía prendaria 66.854.558 2.341.550.875 11.430.653 37.080.507 (48.847.840)
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Fondo de Garantía 82.255 101.172.049 456.877 1.290.654 (86.330.075)
Bs Bs Bs Bs Bs Otras garantías 950.560.256 3.633.965.669 17.343.127 37.336.212 (12.195.346)
Agricultura y ganadería 14.223.160 945.415.635 7.137.241 14.631.640 (20.851.531) 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564)
Caza, silvicultura y pesca 99.604 12.995.837 99.991 14.369 (116.145)
Extracción de petróleo crudo y gas natural 44.917.525 48.888.528 19.719 - (871.890) (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Minerales minerales metálicos y no metálicos 2.582.372 75.780.829 40.529 986.150 (632.307)
4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes:
Industria manufacturera 76.165.121 2.404.159.224 3.554.184 18.805.525 (23.056.721)
Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 69.801.667 636.609.556 - - (152.704) Al 31 de diciembre de 2017:

Construcción 342.674.364 1.053.093.546 1.359.388 10.332.040 (23.698.600) Previsión

Vental al por mayor y menor 48.315.952 2.277.080.041 7.292.315 49.862.958 (48.890.173) específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera en incobrables y
Hoteles y restaurantes 1.123.620 392.324.736 1.594.725 7.485.767 (7.903.256)
Calificación contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes %
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 28.430.919 1.012.367.131 3.045.384 25.040.152 (24.829.268)
Bs Bs Bs Bs Bs
Intermediación financiera 777.305.231 552.814.555 90.556 2.099.470 (3.266.510)
A 1.455.949.199 100% 14.404.201.756 99% - 0% - 0% (70.070.532) 29%
Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 20.929.575 1.943.690.911 4.820.147 20.652.410 (24.076.325) B 442.107 0% 43.436.876 0% 9.065.265 26% - 0% (1.524.219) 1%
Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 11.384.155 1.048.374.703 2.709.608 3.930.873 (23.552.693) C 0 0% 64.240.938 1% 7.176.018 20% 5.960.317 4% (8.509.598) 3%
Educación 2.760.729 1.174.809.084 2.068.299 578.070 (21.055.435) D 2.184 0% 24.774.666 0% 2.538.219 7% 6.797.349 4% (9.485.075) 4%
Servicios sociales comunales y personales 13.411.081 906.707.030 1.522.129 7.935.985 (17.501.932) E 5.716 0% 20.654.556 0% 4.401.199 12% 5.950.589 4% (20.302.044) 8%
Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico - 2.343.514 14.470 49.993 (72.979) F 90.684 0% 9.258.987 0% 12.492.054 35% 145.494.766 88% (133.540.292) 55%
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 227.308 3.520.594 - - (12.773) 1.456.489.890 100% 14.566.567.779 100% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (243.431.760) 100%
Actividades atípicas 2.137.507 75.592.325 304.070 1.797.619 (2.890.518)
Totales 1.456.489.890 14.566.567.779 35.672.755 164.203.021 (243.431.760) Al 31 de diciembre de 2016:

Previsión
Al 31 de diciembre de 2016: específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera en incobrables y
Previsión
específica para Calificación contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes %
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Bs Bs Bs Bs Bs
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
A 1.586.534.812 100% 12.355.229.196 98% 247.692 1% 1 0% (62.443.593) 28%
Bs Bs Bs Bs Bs
B 3.706.592 0% 117.434.161 1% 5.002.601 12% 291.500 0% (2.734.039) 1%
Agricultura y ganadería 5.928.865 858.676.949 4.821.402 9.963.570 (15.308.028)
C 22.113 0% 35.832.908 1% 7.835.294 19% 4.338.457 3% (7.316.575) 3%
Caza, silvicultura y pesca 104.552 10.016.785 - 188.123 (202.305)
D - 0% 17.932.780 0% 2.839.877 7% 888.573 1% (6.164.170) 3%
Extracción de petróleo crudo y gas natural 99.540.554 50.615.713 164.630 38.582 (922.847)
E 7.813 0% 15.140.074 0% 7.276.468 18% 4.781.313 3% (14.953.125) 7%
Minerales minerales metálicos y no metálicos 2.501.221 45.079.809 52.036 905.813 (536.806) F 123.573 0% 9.712.236 0% 17.700.751 43% 129.207.370 93% (130.062.062) 58%
Industria manufacturera 82.011.392 2.278.094.701 4.870.731 35.040.862 (36.191.356) 1.590.394.903 100% 12.551.281.355 100% 40.902.683 100% 139.507.214 100% (223.673.564) 100%
Producción y distribución de energía eléctrica gas y agua 91.206.885 456.418.375 77.050 73.876 (508.243)
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Construcción 228.399.456 878.431.411 2.284.747 9.223.491 (16.902.443)
Vental al por mayor y menor 37.917.279 2.050.402.422 8.040.130 37.099.446 (44.038.744) 5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:
Hoteles y restaurantes 799.890 355.463.134 2.981.060 3.953.062 (6.261.234)
Al 31 de diciembre de 2017:
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 29.051.852 978.013.183 4.512.450 18.887.750 (22.859.364)
Intermediación financiera 841.533.328 453.731.449 70.609 1.551.143 (2.470.628) Previsión
Servicios inmobiliarios empresariales y de alquiler 25.378.595 1.634.182.027 2.859.777 12.627.046 (18.504.484) específica para
Cartera Cartera Cartera en Cartera en incobrables y
Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 8.859.372 762.342.714 4.297.585 2.255.735 (20.674.094) Número de clientes contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes %
Educación 2.697.362 872.290.322 2.141.165 401.221 (18.200.366)
Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios sociales comunales y personales 132.951.820 790.672.600 3.044.218 5.729.888 (17.019.147)
1° a 10° mayores 633.323.393 43% 1.349.687.336 9% - 0% - 0% (116.855) 0%
Servicio de hogares privados que contratan servicio doméstico - 1.710.039 4.434 - (11.015)
Servicio de organizaciones y órganos extraterritoriales 193.994 3.980.853 - - (13.680) 11° a 50° mayores 387.708.555 27% 1.858.167.258 13% - 0% - 0% (2.102.889) 1%
Actividades atípicas 1.318.486 71.158.869 680.659 1.567.606 (3.048.780) 51° a 100° mayores 130.078.524 9% 770.122.360 5% - 0% - 0% (17.806.173) 7%
Totales 1.590.394.903 12.551.281.355 40.902.683 139.507.214 (223.673.564) Otros 305.379.418 21% 10.588.590.825 73% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (223.405.843) 92%
Totales 1.456.489.890 100% 14.566.567.779 100% 35.672.755 100% 164.203.021 100% (243.431.760) 100%
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
 Estados Financieros Grupo Unión
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Al 31 de diciembre de 2016: El detalle al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

Previsión 2017 2016

específica para
Bs Bs
Cartera Cartera Cartera en Cartera en incobrables y
Número de clientes contingente % vigente (*) % vencida (*) % ejecución (*) % contingentes % Otros títulos valores del BCB 169.847.710 406.929.283
Bs Bs Bs Bs Bs Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 1.164.289.080 1.538.371.904
1° a 10° mayores 598.637.057 38% 1.222.139.218 10% - 0% - 0% (206.534) 0% Operaciones Interbancarias 20.000.000 50.000.000
11° a 50° mayores 686.616.367 43% 1.477.604.960 12% - 0% - 0% (2.931.102) 1%
Bonos en entidades financieras del país 15.847.404 14.146.666
51° a 100° mayores 45.987.230 3% 710.911.494 5% - 0% 19.041.579 14% (19.048.538) 9%
Bonos del TGN 11.644.825 -
Otros 259.154.249 16% 9.140.625.683 73% 40.902.683 100% 120.465.635 86% (201.487.390) 90%
Totales 1.590.394.903 100% 12.551.281.355 100% 40.902.683 100% 139.507.214 100% (223.673.564) 100% Bonos Soberanos 260.451.510 261.053.001
Títulos valores de entidades privadas no financieras 37.698.719 31.462.796
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Participación en Fondos de inversión 52.656.342 251.709.471
6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones: Cuotas de Participación Fondos RAL afectados a encaje 1.702.716.517 2.055.738.921

2017 2016 2015 Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 477.931.694 111.004.439
Bs Bs Bs Tít. val. de Ent. públic. no financ. del país vendidos con pacto de recompra 68.636.411 69.122.294
Cartera vigente 14.126.477.173 12.138.077.088 10.309.848.606
Tit. val. de Ent. Financieras adquiridos con pacto de reventa 244.399.534 171.379.792
Cartera vencida 31.579.318 38.297.371 31.369.831
Cartera en ejecución 131.364.607 102.628.638 94.484.795 Derechos sobre valores cedidos en reporto 242.661.188 180.018.748
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 440.090.606 413.204.267 228.542.298 Otros títulos valores restringidos 497.925 499.250
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.093.437 2.605.312 1.561.853 Productos financieros devengados por Cobrar 37.001.934 33.497.985
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 32.838.414 36.878.576 34.873.322
4.506.280.793 5.174.934.550
Cartera contingente 1.456.489.890 1.590.394.903 1.507.792.572
Previsión específica para incobrabilidad (240.348.010) (220.055.424) (183.469.179) Previsión para Inversiones Temporarias (11.482.142) (12.100.739)
Previsión genérica para incobrabilidad (107.841.713) (112.675.717) (111.843.654) 4.494.798.651 5.162.833.811
Previsión para activos contingentes (3.083.750) (3.618.141) (2.064.159)
Previsión genérica voluntaria (34.300.000) - (21.931.516) El rendimiento promedio obtenido fue de:
Previsión cíclica (*) (168.260.083) (153.508.975) (130.814.624)
Cargos por previsión específica para incobrabilidad (214.146.911) (219.789.994) (166.115.227) 2017 2016
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad (6.922.694) (22.446.208) (9.502.695) Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional 1.20% 0,80%
Cargos por previsión voluntarias (34.300.000) - (20.580.000) Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**) 0,00% 0,00%
Cargos por previsión genérica cíclica (96.096.006) (104.109.059) (83.563.349)
Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera 4,94% 4,94%
Cargos por previsión para contingentes (3.970.808) (5.309.587) (3.542.902)
Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1.250.132.570 1.108.373.887 1.034.240.538
(**) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en UFV.
Productos en suspenso 47.605.730 72.437.470 69.129.477
Lineas de crédito otorgadas - - - ■ Inversiones permanentes
Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.423.258.317 1.177.398.311 1.068.646.960
Créditos castigados por insolvencia 549.269.069 509.753.391 482.256.755 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
Número de prestatarios 192.329 174.292 174.389 2017 2016
(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00. Bs Bs

Índice de mora Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior - -

Bonos Soberanos - TGN (*) 419.253.505 373.811.721
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 1.35 % y 1.42% respectivamente y el índice de cobertura es de 174% y 184%,
respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco. Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800
Otras participaciones en entidades financieras y afines 6.525.641 6.061.874
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.073 2.248.073
La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente:
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 41.681
2017 2016 2015
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra (**) 23.932.261 64.927.180
Bs Bs Bs
Cartera reprogramada o reestructurada vigente Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social 122.313.395 -
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 5.344.898 25.405.059 38.001.416 Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB 123.480.000 -
Préstamos amortizables reprogramados vigentes 433.346.223 386.702.104 189.226.474 Productos deveng. p/cobrar inv. Permanentes 6.275.011 6.206.671
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 815.494 882.417 925.450
704.547.817 453.786.000
Préstamos hipotecarios de vivienda en 2do. grado rep. vigentes 46.476 -
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados Vigentes 421.066 Previsión inversiones en otras entidades no financieras (7.721.362) (7.386.071)
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de pagos 162.925 168.211 388.958 696.826.455 446.399.929
440.090.606 413.204.267 228.542.298
Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades, salvo en el caso de las cuentas
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior y Bonos Soberanos.
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 4.084.967 2.456.217 1.430.080
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - - (*) Corresponde a Bonos Soberanos que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 están compuestos por 58.700 y 51.700 títulos por un total de USD61.115.671 y USD54.491.505
Cartera reprogramada o reestructurada vencida con suspensión de cobro 8.470 149.095 131.773 a diez años plazo de los cuales 18.450 y 12.450 títulos con vencimiento al 29 de octubre de 2022 y 39.250 en ambas gestiones con vencimiento al 22 de agosto de 2023 y
4.093.437 2.605.312 1.561.853 1.000 títulos con vencimiento al 20 de marzo de 2028, respectivamente.
- -
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución (**) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 están compuestos por 3.500 y 9.500 títulos
por un total de USD3.488.668 y USD9.464.604, respectivamente.
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 3.422.474 1.658.132 1.441.230
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 27.896.420 21.816.533 18.123.814
8.d. Otras cuentas por cobrar
Préstamos reprogramados FERE recursos propios 3.133.919 4.913.486
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO 4.820.670 4.820.670 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 35.753 35.753 35.753 2017 2016
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 5.236.527 5.249.892 Bs Bs
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión de acciones judiciales 200.947 177.042 288.477
Impuestos anticipados (d1) 73.319.413 65.766.579
32.838.414 36.878.576 34.873.322
Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 6.401.066 1.712.977
TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 477.022.457 452.688.155 264.977.473
Anticipos al personal 10.454 5.888
Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 3,23% 3,56% 2,48%
Alquileres pagados por anticipado 1.745.310 723.373
Anticipo sobre avance de obras (d3) 1.057.195 837.774
La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
Seguros pagados por anticipados 2.683.482 2.342.544
2017 2016 2015 Otros pagos anticipados 806.910 63.511
Bs Bs Bs Comisiones por cobrar (d4) 12.331.598 13.406.177
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vigente 34.700.367 42.513.524 32.415.335 Certificados tributarios 720 6.407.409
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 8.107.097 4.289.815 2.042.856
Gastos por recuperar 1.728.340 1.298.995
Productos de cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 9.978.927 535.185 496.238
Crédito Fiscal IVA 7.741.162 5.436.480
52.786.391 47.338.524 34.954.429
Importes entregados en garantía 1.657.271 1.547.415
Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por cartera 4,22% 4,27% 3,38%
Documentos pendientes de cobro 5.248.151 698.108
La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es: Otras partidas pendientes de cobro (d5) 14.772.800 11.717.488
Primas por cobrar 22.890.463 1.971.277
2017 2016 2015
Deudores Reaseguros cedidos a compañias extranjeras 10.727.648 1.901.481
Bs Bs Bs
163.121.983 115.837.476
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestructurada vigente 4.276.151 5.779.068 2.358.722
Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (5.467.421) (135.145)
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestructurada vencida 26.050 5.090 4.144
157.654.562 115.702.331
4.302.201 5.784.158 2.362.866

(d1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), de acuerdo con la normativa tributaria vigente.
La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2017 2016 2015 (d2) Al 31 de diciembre de 2017 el saldo de la cuenta corresponde principalmente al anticipo a Ingecorp por las licencias Microsoft Bs0.37 millones, pago a Preteco Bolivia Ltda.
Bs Bs Bs por renovación de servicio de soporte de licencias software Oracle por Bs0.66 millones, anticipo a Think Solutions por licencias del módulo Spyral por Bs0.09 millones,
anticipo a DATEC Ltda. por soporte y mantenimiento de Servidores por Bs0.91 millones, anticipo ARMUS Ltda. Por Bs3.11 millones, anticipo a A&S Software Developers
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. vigente 24.549.561 14.505.582 7.901.173
SAC por el servicio de soporte y mantenimiento de licencias Sistema de filas por Bs0.03 millones, anticipo al programa BOA para la emisión de pasajes aéreos por Bs0.01
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. vencida 2.391.981 1.529.894 1.086.556
millones, anticipo a PIL ANDINA por provisión de leche para agencias por Bs0.01 millones, anticipo a JMG SERV. Consultoría y construcción por ampliación de 2do piso
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o reestruc. en ejecución 24.807.435 27.671.253 26.207.390
Agencia Norte por Bs0.14 millones, anticipo a SINERGY TEAM por adquisición de sistemas de prevención de fraudes por Bs0.39 millones, anticipo a SMARTCOMP por
51.748.977 43.706.729 35.195.119 adquisición de licencias para pantalla informativa por Bs0.13 millones, anticipo a DICOMEQ por la compra de butacas por Bs0.10 millones, anticipo a VERTICOLOR BOLIVIA
S.R.L. por adquisición de persianas para edificio nacional por Bs0.14 millones y anticipo a ALPHA SYSTEMS por servicio de mantenimiento y soporte por Bs0.10 millones.
8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios Financieros), para mantener créditos
con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes: Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta corresponde principalmente al anticipo a Ingecorp por las licencias Microsoft Bs0.75 millones, pago a Pracso S.R.L.
por el soporte técnico de licencias convertidas por Bs0.16 millones, anticipo a Think Solutions por licencias del módulo Spyral por Bs0.09 millones, anticipo a Arquitectura
2017 2016 2015 Corporativa Consultores por adquisición de Racks por Bs0.33 millones, anticipo a Microsoft Bolivia S.R.L. por soporte premier Bs0.29 millones, anticipo al programa BOA
para la emisión de pasajes aéreos por Bs0.09 millones.
Bs Bs Bs
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 317.154.795 290.375.442 236.604.646 (d3) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente al anticipo a Rifor Ingeniería por pago de obras civiles traslado de Agencia Uyuni
(Potosí) por Bs0.36 millones, pago a Irsel Comunicaciones S.R.L. por pago de cableado de puntos, energía eléctrica, iluminación y seguridad de la Agencia Uyuni (Potosí)
- Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a primer requerimiento por Bancos
475.732.192 435.563.163 354.906.969 por Bs0.11 millones, pago a LED RED por cableado de energía y seguridad para el nuevo ambiente de Agencia Carapari por Bs0.07 millones, pago a OBRADOR S.R.L. por
extranjeros de primera línea (30%)
obras civiles readecuación de ambiente para Agencia Carapari, pago a JACENA S.R.L. por obras civiles Agencia San Roque por Bs0.37 millones.
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios con garantia personal o quirografaria (5%) 79.288.699 72.593.861 59.151.161
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente al anticipo para los trabajos de obras civiles a la empresa EDCC Arquitectura S.R.L.,
cableado de red, e iluminación y seguridad a la empresa Ingreselco S.R.L. de la Agencia Mineros (Santa Cruz) por Bs0.21 millones, anticipo a Xperta S.R.L. por obras de
El Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este aspecto.
remodelación y adecuación Agencia 16 de Julio (La Paz) por Bs0.28 millones, pago a Nextec por el cableado, energía eléctrica, iluminación y seguridad de la Agencia Tupiza
9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones (Potosí) por Bs0.09 millones, pago a Nextec por cableado, energía eléctrica, iluminación y seguridad Oficina Externa San Pedro de Buena Vista (Potosí) por Bs0.06 millones,
pago a Giovana Velasco por pago de planilla de avance por remodelación y adecuación Oficina Externa San Pedro de Buena Vista (Potosí) por Bs0.13 millones, pago a Irsel
Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255) Comunicaciones S.R.L. por cableado de puntos de datos, energía eléctrica, iluminación, seguridad y luces de la Agencia Uncía (Potosí) por Bs0.06 millones.
2017 2016 2015 (d4) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a comisiones por cobrar facturación comisiones del SIN por la captura de formularios Newton, Especifico y
Bs Bs Bs Resto por Bs2.22 millones, comisiones por pago de boletas FFPP por Bs7.51 millones, comisiones por el servicio de pago Bono FAEA por Bs0.09 millones, comisiones por
Previsión inicial: 489.858.256 450.123.133 389.968.654 consumo de gas a YPFB por Bs0.05 millones, comisiones por servicios Síntesis por Bs0.01 millones, comisiones por servicio de pago BJA por Bs0.11 millones, comisiones
(-) Castigos (49.162.700) (34.950.941) (30.898.253) a la empresa SKYB por venta de pasajes por Bs0.01 millones, comisiones al Ministerio de Educación bono bachiller destacado por Bs0.08 millones, comisiones FOGAVISP
(-) Bienes recibidos (2.654.818) (1.979.897) - por Bs0.07 millones, comisiones FOGACP por Bs0.03 millones, comisiones Fideicomiso AUSMELT por Bs0.01 millones, otras comisiones por Bs0.01 millones y comisiones
(-) Recuperaciones (239.645.537) (275.005.268) (192.345.751) por cobrar SAFI Unión S.A. por Bs2.10 millones.
(+) Previsiones constituidas (neto) 355.437.154 351.669.636 283.359.195 Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a comisiones por cobrar facturación comisiones del SIN por la captura de formularios Newton, Especifico y Resto
(-) Reexpresión 1.201 1.593 39.288 por Bs3.61 millones, comisiones de pago de boletas FFPP por Bs7.55 millones, comisiones por servicios SEGIP por Bs0.18 millones, comisiones por administración del FOGACP
Previsión final 553.833.556 489.858.256 450.123.133 por Bs 0.03 millones, comisión por servicio de pago Bono Juana Azurduy por Bs0.21 millones, comisión por servicio de pago Plan Niño y Plan Patujú por Bs0.01 millones, comisión
por servicio Bono Muserpol por Bs0.03 millones y comisión por servicio Bono Pardea por Bs0.11 millones y comisiones por cobrar SAFI Unión S.A. por Bs1.5 millones.
8.c. Inversiones temporarias y permanentes
(d5) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs2.04 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.27
■ Inversiones temporarias millones, cuentas por cobrar funcionarios por Bs0.06 millones, partidas pendientes Western Unión por Bs8.82 millones, otras cuentas por cobrar Aduanas por Bs1.96
millones, otras cuentas pendientes de cobro SAFI Unión S.A por Bs0.07 millones, comisiones y servicios por cobrar Valores Unión S.A. por Bs0.30 millones, otras partidas
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente: pendientes de cobro UNIVIDA S.A. por Bs1.23 millones y otras partidas pendientes de cobro UNIBIENES S.A. por Bs0.01 millones.

2017 2016 Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs0.30 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.21
Bs Bs millones, cuentas por cobrar funcionarios por Bs0.01 millones, partidas pendientes de cobro FFPP Prodem por Bs0.12 millones, partidas pendientes de cobro FFPP
Inversiones en el Banco Central de Bolivia 169.847.710 406.929.284 Ecofuturo por Bs0.19millones, partidas pendientes de Western Unión por Bs9.92 millones, cuentas por cobrar depósitos Aduanas por Bs0.68 millones y otras cuentas
Inversiones en entidades financieras del país 1.200.136.484 1.602.518.570 por cobrar Sobregiros servicio de pagos por Bs0.02 millones, otras partidas pendientes de cobro de UNIVIDA S.A. por Bs0.07 millones y cuentas por cobrar a clientes y
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 272.096.335 261.053.001 participantes de Valores Unión S.A. por Bs0.18 millones.
Inversiones en otras entidades no financieras 90.355.061 283.172.266
(d6) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por Bs0.33 millones, previsiones para
Inversiones de disponibilidad restringida 2.736.843.269 2.587.763.444
otras cuentas por cobrar diversas por Bs3.83 millones, previsión para tarjetas de crédito por Bs0.27 millones, previsión para otras cuentas por cobrar SAFI Unión S.A por
Productos devengados por cobrar 37.001.934 33.497.985
Bs0.9 millones, previsión para otras cuentas por cobrar Valores Unión S.A por Bs0.1 millones y previsión para primas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs0.03 millones.
4.506.280.793 5.174.934.550
Previsión para inversiones temporarias (11.482.142) (12.100.739) Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde principalmente a previsiones sobre pagos anticipados por Bs0.01 millones,
4.494.798.651 5.162.833.811 previsiones para otras cuentas por cobrar del Banco Unión S.A. por Bs0.05 millones y previsión para otras cuentas por cobrar Valores Unión S.A. por Bs0.08 millones.
 Estados Financieros Grupo Unión
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8.e. Bienes realizables 8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

2017 2016 2017 2016

Bs Bs Bs Bs
Bienes recibidos en recuperación de créditos 47.112.382 46.548.885 Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetas a encaje 260.060.198 349.598.732
Bienes muebles recibidos en recuperacion de créditos 9.743.007 8.997.358 Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país sujetas a encaje 62.240.337 30.532.288
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 1.763.641 1.763.641 Bancos y corresponsales del exterior a la vista 139.167 139.167
Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 7.979.366 7.233.717
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista no sujetas a encaje 2.514.647 660.652
Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de créditos 37.369.375 37.551.527
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista sujetas a encaje restringidas 298.537 254.428
Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.727.778 32.739.528
Obligaciones con el BCB a corto plazo 123.480.000 -
Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 6.641.597 4.811.999
Obligaciones por cartas de crédito diferidas con BCB 302.938 -

Obligaciones con entidades financieras que realizan actividades de segundo piso a mediano plazo 130.340.000 -
Bienes fuera de uso 571.318 571.318
Obligaciones con entidades financieras de segundo piso a largo plazo 1.543.500 2.778.300
Mobiliario. equipos y vehículos 571.318 571.317
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207 Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetas a encaje 166.165.269 76.728.215

Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 110 110 Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país sujetas a encaje 18.669.467 9.144.691

Otros bienes realizables - 1 Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país no sujetos a encaje - -

Otros bienes realizables - 1 Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país con anotacion en cuenta no sujetos a encaje 986.014.700 433.170.880
Previsión por desvalorización (46.793.257) (46.467.929) Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo no sujetas a encaje restringidas 604.347 1.137.190
Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (46.222.243) (45.896.915) Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo sujetas a encaje restringidas 248.360 36
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (32.491.384) (34.503.131) Financiamientos de entidades del exterior a corto plazo de libre disponibilidad (k1) 308.700.000 229.810.000
Previsión por tenencia Bienes Incorporados a partir del 01-01-2003 (13.730.859) (11.393.784) Obligaciones por títulos valores vendidos con pacto de recompra 242.661.188 180.018.747
Previsión bienes fuera de uso (571.014) (571.014) Cargos devengados por pagar 26.995.480 10.142.917
Previsión por menor valor de mercado (165.397) (165.397)
2.330.978.135 1.324.116.243
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405.617) (405.617)
890.443 652.274 (k1) Al 31 de diciembre de 2017 el saldo corresponde a financiamientos de la Corporación Andina de Fomento (CAF) uno por USD10.000.000 con vencimiento al 09 de enero de 2018 al
2.4627%, otro por USD10.000.000 con vencimiento al 23 de enero 2018 al 2.45310, de Commerzbank por USD10.000.000 con fecha de vencimiento 04 de junio de 2018 al 2.868%
8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas y de Bladex por USD10.000.000 con vencimiento al 16 de enero de 2018 al 2.55917% y otro por USD5.000.000 con vencimiento al 04 de junio de 2018 al 2.68738%.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente Al 31 de diciembre de 2016 el saldo corresponde a financiamientos de la Corporación Andina de Fomento (CAF) uno por USD 10.000.000 con vencimiento al 24 de marzo
de 2017 al 2,7336% y otro por USD 10.000.000 con vencimiento al 21 de julio de 2017 al 2,5597%, del Banco Latinoamericano de Exportaciones Panamá (Bladex) por USD
2017 2016 9.500.000 con vencimiento al 14 de febrero de 2017 al 2,94456%, del Commerzbank por USD 4.000.000 con fecha de vencimiento 18 de agosto de 2017 al 2,729%.
Bs Bs
8.l. Otras cuentas por pagar
Terrenos 68.468.029 61.420.003
La composición del grupo al 31 de diciembre 2017 y 2016, es la siguiente:
Valor actualizado terrenos 68.468.029 61.420.003
Edificios 102.315.113 104.574.446 2017 2016
Valor actualizado edificios 127.444.349 126.676.171 Bs Bs
Depreciación acumulada edificios (25.129.236) (22.101.725) Por intermediación financiera 42.904.162 32.277.768
Mobiliario y Enseres 39.229.896 37.898.958 Diversas (l1) 347.990.322 230.163.520
Valor actualizado mobiliario y enseres 76.763.521 69.511.938 Provisiones (l2) 165.285.769 149.366.679
Depreciación acumulada mobiliario y enseres (37.533.625) (31.612.980)
Partidas pendientes de imputación 6.529.055 3.063.366
Equipos e Instalaciones 55.257.130 59.536.817
562.709.308 414.871.333
Valor actualizado equipos e instalaciones 125.887.913 117.543.895
Depreciación acumulada equipos e instalaciones (70.630.783) (58.007.078)
(l1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a:
Equipos de Computación 62.795.875 71.516.443
• Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs25.372.305 y Bs32.047.793 respectivamente.
Valor actualizado equipos de computación 314.620.981 288.804.077
• Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs4.077.031 y Bs2.994.709, respectivamente.
Depreciación acumulada equipos de computación (251.825.106) (217.287.634) • Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs143.585.994 y Bs104.029.756, respectivamente.
Vehículos 10.216.508 14.217.208 • Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs4.132.796 y Bs3.917.785, respectivamente.
• Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.012.024 y Bs4.836.657, respectivamente.
Valor actualizado vehículos 37.238.180 35.188.530 • Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por Bs2.090.113 y Bs2.514.489, respectivamente.
Depreciación acumulada vehículos (27.021.672) (20.971.322) • Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones.
• Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs6.989.230 y Bs7.176.037, respectivamente.
Otros Activos Fuera de Uso 937.749 6.879.844
• Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones.
Valor actualizado Otros Activos Fuera de Uso 1.511.160 7.342.161 • Ingresos Diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs33.711 y Bs32.530, respectivamente.
Depreciación acumulada Otros Activos Fuera de Uso (573.411) (462.317) • Acreedores varios por Bs29.357.387 y Bs24.985.290, respectivamente.
• Prestaciones sociales por pagar, obligaciones técnicas, primas diferidas y otras cuentas por pagar Bs127.252.030 y Bs47.540.773, respectivamente.
Obras de Arte 312.308 312.308
Valor actualizado Obras de Arte 312.308 312.308 (l2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a:

Obras en Construcción 116.117.014 48.692.623 • Provisiones para primas Bs15.140.545 y Bs14.126.318, respectivamente.
Valor actualizado Obras en Construcción 116.117.014 48.692.623 • Provisión para indemnizaciones Bs94.648.797 y Bs83.471.543, respectivamente.
• Provisión para impuesto a las transacciones Bs4.991.525 y Bs4.646.870, respectivamente.
455.649.622 405.048.650
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs2.045.283 y Bs3.621.890 respectivamente.
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs19.483.834 y Bs17.845.268 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs62.511.924 y Bs63.059.997, respectivamente. • Provisiones para otros servicios al personal, uniformes, capacitación, beneficios sociales Bs3.214.000 y Bs2.704.822, respectivamente.
• Otras provisiones por gastos de administración por Bs18.454.118 y Bs12.874.229.
8.g. Otros activos • Provisiones para auditoría externa, publicidad, servicios de seguridad y servicios de administración de tarjetas Bs5.075.785 y Bs8.025.050, respectivamente.
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: • Otras provisiones SAFI Union S.A., Valores Unión S.A. y UNIVIDA S.A. Bs622.052 y Bs0.
• Provisiones para obligaciones laborales de SAFI Unión S.A., Valores Unión S.A. y UNIVIDA, por Bs1.609.830 y Bs2.050.689, respectivamente.
2017 2016
8.m. Reservas técnicas y previsiones
Bs Bs
Bienes diversos 8.194.359 9.566.992 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Papelería útiles y materiales de servicios 8.165.847 9.538.480
2017 2016
Otros bienes 28.512 28.512
Bs Bs
Cargos diferidos 7.262.577 6.272.337 Previsión específica para activos contingentes 3.083.750 3.618.140
Gastos de organización - -
Previsiones genéricas voluntarias (m1) 118.430.042 76.754.488
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 4.489.760 5.834.775
Costo de Proyectos en Desarrollo 2.772.817 437.562 Previsión genérica cíclica (m2) 84.130.041 76.754.488
Otras previsiones (m3) 60.395.049 42.609.094
Partidas pendientes de imputación 63.260.494 6.438.580 266.038.882 199.736.210
Fallas de Caja 38.600.075 114.836
Operaciones por Liquidar 91 - (m1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias cíclica por Bs84.130.042 y previsiones genéricas voluntarias
Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos 24.652.956 6.321.978 por Bs34.300.000, monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del
Otras Partidas pendientes de imputación 7.372 1.766 Patrimonio Neto.

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias cíclica por Bs76.754.488 monto autorizado por la Autoridad
Activos Intangibles 1.684.595 928.915 de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.
Programas y licencias 4.207.718 2.886.982
(m2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al Reglamento para la Evaluación y
Amortizacion acumulada (2.768.521) (2.209.664)
Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
Aportes y afiliaciones 38.154 38.153
Otros activos intangibles - 6.200 (m3) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión prudencial ante eventuales
Derecho de puesto de bolsa 207.244 207.244 contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs18.548.749, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Bs3.224.200, previsión caso Franklin Edmundo Tellez por
Bs75.801, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria por Bs1.108.439, previsión contingencia legal BCB por Bs7.546.000, previsión proceso
Previsiones para Partidas pendientes de imputación (44.491.718) (64.395)
Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs993.024, previsión por reservas técnicas de seguros Univida S.A. por Bs4.714.064 y previsión por reservas técnicas de siniestros
35.910.307 23.142.429 Univida S.A. por Bs21.640.015.

El incremento en la subcuenta “Fallas de caja”, respecto a la gestión 2016, corresponde al registro del faltante en la cuenta Fondos asignados a cajeros automáticos Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs6.666.170, la previsión prudencial ante eventuales
por Bs37.690.000 relacionado al Caso Pari la cual fue previsionada en un 100% en la subcuenta “Previsión para partidas pendientes de imputación”; el incremento en la contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs16.989.492, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Bs3.224.200, previsión caso Franklin Edmundo Tellez por
subcuenta “Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativo por concepto” corresponde al registro del efectivo dispensado con tarjetas foráneas por Bs14.495.697; Bs75.801, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria por Bs1.108.439, previsión contingencia legal BCB por Bs7.546.000, previsión proceso
cuyas partidas pendientes de regularización que superan los 30 días también fueron previsionadas en un 100% en la cuenta correspondiente. laboral Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs993.024 y previsión por reservas técnicas Univida S.A por Bs6.005.968

8.n. Valores en circulación

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs3.318.746 y Bs3.636.708 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
8.h. Fideicomisos constituidos
8.o Obligaciones subordinadas
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no tiene obligaciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
8.i. Obligaciones con el público
8.p. Obligaciones con empresas con participación estatal
La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la siguiente:
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
2017 2016 2015

Bs Bs Bs 2017 2016

Obligaciones con el público a la vista 4.022.127.567 4.630.760.435 6.015.768.345 Bs Bs

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 7.786.295.341 6.999.865.801 11.622.798.352 Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.778.581.182 1.309.679.065

Obligaciones con el público a plazo 33.831.830 25.124.122 46.519.527 Depósitos en cuenta corriente 747.770.243 958.033.412

Obligaciones con el público restringidas 616.273.614 710.407.070 656.808.190 Cuentas corrientes inactivas 40.931 40.931

Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta 3.808.636.039 3.141.347.983 3.377.299.240 Depósitos en caja de ahorros 2.243.743.819 697.529.124

Cargos devengados por pagar 382.056.920 299.972.646 254.698.215 Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 1.163.355 2.038.054

16.649.221.311 15.807.478.057 21.973.891.869 Retenciones judiciales 260.269 130.366

Cuentas corrientes clausuradas 485 -

A partir del mes de agosto de 2009 los fondos recibidos para pago de haberes a los funcionarios públicos se contabilizan en el grupo Obligaciones con el Público a la Vista, Depósitos en caja de ahorros afectados en garantía 72.740.156 73.072.352
monto que al 31 de diciembre del 2017 y 2016 asciende a Bs79.521.172 Bs76.474.347, respectivamente.
Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 60.755.564 -
8.j. Obligaciones con instituciones fiscales Cargos devengados por pagar 762.089 113
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: 4.905.818.093 3.040.523.417

2017 2016
El incremento en la subcuenta Depósitos en caja de ahorros corresponde a depósitos realizados por diferentes empresas con participación estatal, no existiendo una
Bs Bs
concentración especifica por entidad.
Obligaciones fiscales a la vista 41.405.916 97.202.807
Obligaciones fiscales restringidas 17.562.379 19.821.644 Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), dispone el manejo de las cuentas
vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 Obligaciones con el Público, creando para este propósito el grupo 280
58.968.295 117.024.451 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.
 Estados Financieros Grupo Unión
Página 38

8.q. Ingresos y gastos financieros

Tasa Variable

SECTOR
Tasa Fija
La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Tamaño de la Unidad (Resto del Plazo)
Destino del Crédito Moneda
Productiva
2017 2016 % Periodo (meses) Base + Spread
Bs Bs
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Hipotecario de
Ingresos financieros 1.411.945.477 1.263.237.089 Unicasa Vivienda

III.1 Crédito
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Vivienda
Productos por disponibilidades 810.225 378.772 M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Terreno
Productos por inversiones temporarias 77.471.824 70.076.482 M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Rendimiento p/inv Burs. en valores de deuda 3.185.580 1.956.680 M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
Rendimiento p/inv. Burs. valores de derecho patrimonial 53.529 64.774 M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Igual o Menor a: 5,50%
Productos por cartera vigente 1.211.173.183 1.083.611.454

III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés

UFV 255.000
Productos por cartera vencida 25.906.086 20.115.488 De: UFV
Productos por cartera en ejecución 13.053.301 4.646.946 Compra, constucción, 255.001 6,00%
A: UFV 380.000
Productos por otras cuentas por cobrar 38.672 373.857 refacción, amplicación
De: UFV
o anticrético de Casa 380.001 6,50%
Producto por inversiones permanentes 21.503.368 21.849.894
A: UFV 400.000
Comisiones por cartera y contingentes 31.613.908 30.522.649
De:UFV 400.001 6,50%

Social
Ganancia por venta de valores bursátiles 15.582.063 13.082.124 A: UFV 460.000
Ganancia valoración de cartera de inv. bursátiles 11.159.737 16.455.928 Compra de Terreno Igual o Menor a:
UFV 255.000 5,50%
para construcción
Otros ingresos financieros 394.001 102.041
Igual o Menor 5,50%
A: UFV 255.000
Gastos financieros 266.773.477 191.243.132 Compra, refacción De: UFV
o Anticrético de 255.001 6,00%
Cargos por obligaciones con el público 180.019.638 161.473.838
A: UFV 380.000
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 23.166.131 7.265.738 Departamento
De: UFV
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 2.032.023 2.392.347 380.001 6,50%
A UFV 400.000
Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 19.257.667 3.857.649
Tasa Variable
Perdida por venta de valores bursatiles 4.380.040 4.774.935
Tasa Fija
Producto Moneda (Resto del Plazo)
Perdida por valoracion de cartera de inversiones 8.365.599 10.549.508 % Periodo (meses) Base + Spread
Otros gastos financieros (incluye anulación de produc.) 29.552.379 929.117 M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%
Crédito de Vehículo Nuevos

IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
Resultado financiero bruto 1.145.172.000 1.071.993.957
M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%
Crédito de Vehículo Usados
Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2017, son: M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
Tasa Variable Unicrédito
Tamaño de la Unidad Tasa Fija M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
SECTOR Destino del Crédito Moneda (Resto del Plazo)
Productiva UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A
% Periodo (meses) Base + Spread Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)
Grande 6% 6%
DUCTIVO
Y TURIS-
SECTOR

Tarjeta de Credito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

PRO-

Mediana 6% 6%
MO

Tarjetas de Crédito Platinium M/N 20% (TASA FIJA)

I.

Pequeña 7% 7% Tarjetas de Crédito Comunes

Micro 11.50% 11,50% M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
(Visa Internacional y Oro)
M/N 8,00% N/A Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Capital de Operaciones
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

M/E 9,00% N/A Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Grande
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
Capital de Inversión
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 8,00% N/A Producto Moneda Tasa
Capital de Operaciones

SOBREGIROS
M/E 9,00% N/A
Mediana M/N 28%
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% Sobre Giros Eventuales
Capital de Inversión M/E 25%
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
V.
M/N 26%
M/N 10,00% N/A Sobre Giros Contratados
Capital de Operaciones M/E 16%
M/E 11,00% N/A
Pequeña Unimaster Contratado M/E 22%
M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Capital de Inversión
M/E 11,00% 12 TRE + 12,00% Fideicomiso Moneda Tasa
FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACION DE

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%

T A S A F I J A
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAPPUCS MN 10,00%

Producto Hasta $us.2,000 Hasta $us.4,000 Hasta $us.10,000 Hasta $us.15,000 Hasta $us.20,000
Hasta Bs.14,000 Hasta Bs.28,000 Hasta Bs.68,600 Hasta Bs.105,000 Hasta Bs.140,000 Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al Estado - FEPROBE MN 6,00%
Destino del
Garantías 36 60 36 60 36 96 36 96 36 96
CARTERA

Crédito Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

meses meses meses meses meses meses meses meses meses meses
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino
Otras MN 4,50%
Garantías 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00% (FIPOREBO)
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50%
2 Garantes 22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
Personales Garantía
diferente a Garantía Hipoteca
Sujetas a Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN Hipotecaria ria de Bienes
Capital de 11,50% Inmuebles10,00%
Registro o DPF 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 14,00%
Operación AJENO
II.1 Microcrédito No Productivo Agrándate en M.N. y M.E.

Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00%
Fondo de
Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2016, son:
FOGACP
Tasa Variable
Otras 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00% Tamaño de la Unidad Tasa Fija
Garantías SECTOR Destino del Crédito Moneda (Resto del Plazo)
Productiva
% Periodo (meses) Base + Spread
2 Garantes 22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00% Grande 6% 6%
DUCTIVO

Personales
Y TURIS-
SECTOR
PRO-

Mediana 6% 6%
MO

Sujetas a
I.

Capital de Registro o DPF 18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00% Pequeña 7% 7%
Inversión AJENO Micro 11.50% 11,50%
M/N 8,00% N/A
Capital de Operaciones
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% M/E 9,00% N/A
Grande
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Fondo de Capital de Inversión
Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
FOGACP M/N 8,00% N/A
Capital de Operaciones
Hasta Hasta M/E 9,00% N/A
Producto Garantías Mediana
48 meses 120 meses M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de Inversión
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
Otras 18,00%
Garantías M/N 10,00% N/A
Capital de Operaciones
Gar. Personales y M/E 11,00% N/A
16,00% Pequeña
Custodia M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Capital de Inversión
Hipoteca de M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
Vivienda o DPF 12,00% 12,00%
Microcrédito AJENO T A S A F I J A
de Vivienda Sujet.Reg. Producto Hasta $us.2,000 Hasta $us.4,000 Hasta $us.10,000 Hasta $us.15,000 Hasta $us.20,000
(Vehículo y 14,00% 14,00% Hasta Bs.14,000 Hasta Bs.28,000 Hasta Bs.68,600 Hasta Bs.105,000 Hasta Bs.140,000
Prendaria)
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% Destino
Garantías 36 60 36 60 36 96 36 96 36 96
Fondo de del Crédito
Garantías 11,50% 11,50% meses meses meses meses meses meses meses meses meses meses
FOGACP Otras
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
Garantías
T A S A F I J A TASA VARIABLE 2 Garantes
22,00% 21,00% 20,00% 19,00% 18,00%
$us.20,001 a Personales
Producto $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á
$us.40,000 Bs.140,001 Sujetas a
Bs.1,400,000 Capital de Registro
á Bs.280,000 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 14,00%
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Operación o DPF
Destino del Crédito Garantías AJENO
36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses
DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
II.1 Microcrédito No Productivo Agrándate en M.N. y M.E.

Sujetas a Registro y DPF

12,00% 11,50% Fondo de
AJENO
Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
Capital de Operación DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% FOGACP
Otras
22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% Garantías
2 Garantes
22,00% 22,00% 21,00% 21,00% 20,00% 20,00% 19,00% 19,00% 18,00% 18,00%
Personales
Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
Sujetas a
Capital de Registro
18,00% 18,00% 18,00% 18,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 14,00% 14,00%
II.2 Microcrédito No Productivo

Capital de Inversión DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Inversión o DPF
AJENO
MyPE en M.N. y M.E.

Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% DPF BUSA 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Fondo de
Créditos Paralelos Garantías 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
Producto
$us.20,000 o Bs.140,000 FOGACP
Hasta Hasta Hasta Destino del Hasta Hasta
Destino del Crédito Garantías Garantías
36 meses 96 meses 120 meses Crédito 48 meses 120 meses
Otras Garantías 12,00% Otras
18,00%
Gar. Personal o Custodia 12,00% Garantías
Gar.
Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,00%
Capital de Operación Personales 16,00%
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,00% y Custodia

DPF BUSA (*) 4,00% Hipoteca

de Vivienda
12,00% 12,00%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% o DPF
Microcrédito AJENO
Otras Garantías 12,50% 12,50% de Vivienda
Sujet.Reg.
Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50% (Vehículo y 14,00% 14,00%
Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,50% 12,50% Prendaria)
Capital de Inversión DPF BUSA
Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,50% 12,50% 4,00% 4,00%
(*)
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% Fondo de
Garantías 11,50% 11,50%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50%
FOGACP
 Estados Financieros Grupo Unión
Página 39

T A S A F I J A TASA VARIABLE 30 0,18%

Producto $us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á 60 0,4%
Bs.140,001 á Bs.280,000 Bs.1,400,000 90 1,2%
a. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta 180 1,5%
II.2 Microcrédito No Productivo

Destino del Crédito Garantías Fijo a constituir más la suma de los montos de los

DPF EN MONEDA NACIONAL

36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 2,99%
MyPE en M.N. y M.E.

Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.- 720 4%

III. PLAZO FIJO ( Tasa % Anual a Vencimiento)

Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,00% 11,50%
1080 4,06%
Capital de Operación DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% Mayor a
4,1%
1080
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% 30 0,05%
60 0,1%
Sujetas a Registro y DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
90 0,2%
b. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
Capital de Inversión DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% Fijo a constituir más la suma de los montos de los 180 0,3%
N/A
Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 0,60%
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% Banco mayor a Bs. 70.000.- 720 1,10%
1080 1,25%
Creditos Paralelos Mayor a
Producto 1,25%
$us.20,000 o Bs.140,000 1080
Destino del Hasta Hasta Hasta 30 0,01%
Garantías
Crédito 36 meses 96 meses 120 meses 60 0,01%
Otras Garantías 12,00% 90 0,04%
180 0,08%
Gar. Personal o Custodia 12,00% DPF EN MONEDA EXTRANJERA
360 0,12%
Capital de Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,00% 361 0,14%
Operación Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,00% 721 0,18%
DPF BUSA (*) 4,00% 1100 0,18%

Fondo de Garantías FOGACP 11,50%

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2016, son:
Otras Garantías 12,50% 12,50%
Estratificación
Gar. Personal o Custodia 12,50% 12,50% Producto Plazo (dias) Tasa
<= 70,000 > 70,000
Hipoteca de Vivienda o DPF Ajeno 12,50% 12,50% Unimaster N/A 0,05% a.a. N/A

CUENTAS
Capital de

CORRI-
ENTES
Unicuenta ME N/A 0,05% a.a. N/A

I.
Inversión Sujetas a Registro (vehículo y Prendaria) 12,50% 12,50% Unicuenta MN N/A 0,05% a.a. N/A
Caja de Ahorro Funcionario Publico N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.

NATURALES
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%

PERSONAS
Caja de Ahorro MN (Persona Natural) N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
Fondo de Garantías FOGACP 11,50% 11,50% Caja Ahorro UNIPLUS MN (2) N/A 2,00% a.a 0.20% a.a.

a)
II. CAJA DE AHORRO
Caja de Ahorro UNFAMILIAR MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
Tasa Variable Caja de Ahorro Para Mi Futuro MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.
SECTOR

Tasa Fija
Tamaño de la Unidad (Resto del Plazo)
Destino del Crédito Moneda

PERSONAS
JURIDICAS
Productiva
% Periodo (meses) Base + Spread
Caja de Ahorro MN N/A 0,02% a.a. N/A

b)
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Crédito Hipotecario

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
de Vivienda

M/N 7,00% TRE 7,00% Caja de Ahorro ME N/A 0,01% a.a. N/A
24 +
Unicasa Terreno Caja de Ahorro UNIPLUS ME N/A 0,75% a.a. N/A
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Caja de Ahorro Niño Estudio ME N/A 1,00% a.a. N/A
III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00% 30 0,18%

Unicasa Remesas
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00% 60 0,4%
Igual o Menor a: 90 1,2%
5,50% a. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
UFV 255.000 180 1,5%
Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

DPF EN MONEDA NACIONAL

Fijo a constituir más la suma de los montos de los

De: UFV Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el 360 2,99%
III. PLAZO FIJO ( Tasa % Anual a Vencimiento)

255.001 6,00% Banco sea menor o igual a Bs. 70.000.- 720 4%

Compra, constucción,
A: UFV 380.000 1080 4,06%
refacción, amplicación
De: UFV Mayor a
o anticrético de Casa 4,1%
380.001 6,50% 1080
A: UFV 400.000 30 0,05%
De:UFV 400.001 60 0,1%
6,50%
A: UFV 460.000 90 0,2%
b. Cuando la suma del monto Depósito a Plazo
Compra de Terreno Igual o Menor a: 180 0,3%
5,50% Fijo a constituir más la suma de los montos de los N/A
para construcción UFV 255.000 360 0,60%
Depósitos a Plazo Fijo que el Cliente posea en el
Igual o Menor
5,50% Banco mayor a Bs. 70.000.- 720 1,10%
A: UFV 255.000
1080 1,25%
De: UFV Mayor a
Compra, refacción o 1,25%
255.001 6,00% 1080
Anticrético de Depar-
A: UFV 380.000 30 0,01%
tamento
De: UFV 60 0,01%
380.001 6,50%
90 0,04%
A UFV 400.000
180 0,08%
M/N 8,00% 12 TRE + 8,00% DPF EN MONEDA EXTRANJERA
Crédito de Vehículo Nuevos 360 0,12%
M/E 9,00% 12 TRE + 9,00% 361 0,14%
M/N 9,00% 12 TRE + 9,00% 721 0,18%
Crédito de Vehículo Usados 1100 0,18%
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

Unicrédito 8.r Recuperaciones de activos financieros
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA) 2017 2016

Tarjeta de Credito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA) Bs Bs
Tarjetas de Crédito Platinium M/N 20% (TASA FIJA)
Recuperaciones de activos financieros castigados 8.554.564 6.574.575
Tarjetas de Crédito Comunes
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año Recuperaciones de capital 7.259.240 5.657.946
(Visa Internacional y Oro)
Recuperaciones de intereses 977.493 733.005
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año Recuperaciones de otros conceptos 317.831 183.624
Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA) Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 242.392.322 277.598.882
Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 142.037.541 146.281.906
Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 11.756.698 21.619.939
Producto Moneda Tasa Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 2.746.785 2.593.614
V. SOBREGIROS

M/N 28% Disminución de previsión para activos contingentes 4.505.249 3.755.988

Sobre Giros Eventuales Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas - 21.931.516
M/E 25%
Disminución de previsión genérica cíclica 81.346.049 81.415.919
M/N 26%
Sobre Giros Contratados
M/E 16% Disminución de previsión para inversiones temporarias 3.617.706 3.106.585
Unimaster Contratado M/E 22% Disminución de previsión para disponibilidades 73.524 -
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 388.571 746.607
Fideicomiso Moneda Tasa 255.026.687 288.026.649
Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACION DE

8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAPPUCS MN 10,00%
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO

Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00% La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al Estado - FEPROBE MN 6,00% 2017 2016

Bs Bs
Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%
CARTERA

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 363.934.692 355.888.379
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino Cargos por previsión específica p/incobr de cartera 214.146.911 219.789.994
MN 4,50%
(FIPOREBO) Cargos por previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional - 22.446.208
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50% Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros riesgos 6.922.694 -
Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 8.498.273 4.233.532
Garantía Cargos por previsión para activos contingentes 3.970.808 5.309.586
Garantía Hipoteca
diferente a
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ria de Bienes Cargos por previsiones voluntarias 34.300.000 -
Hipotecaria
Inmuebles10,00% Cargos por previsión genérica cíclica 96.096.006 104.109.059
11,50%
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00% Pérdidas inversiones temporarias 6.045.900 14.977.662
Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00% Pérdidas por inversiones permanentes financieras 335.291 -
Castigo de productos financieros 3.564.100 5.988.106
Pérdidas por disponibilidades - -
Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2017, son: Pérdidas por partidas pendientes de imputación 44.815.893 602.069
418.695.876 377.456.216
Estratificación
Producto Plazo (dias) Tasa
<= 70,000 > 70,000 El incremento en la cuenta “Perdidas por partidas pendientes de imputación” respecto a la gestión 2016 corresponde a la previsión del faltante en la cuenta Fondos asignados
Unimaster N/A 0,05% a.a. N/A a cajeros automáticos relacionado al Caso Pari por Bs37.690.000 y a la previsión de partidas pendientes de regularización de la subcuenta “Partidas pendientes de tarjetas
CORRI-ENTES
I. CUENTAS

de créditos nominativo por concepto” que superan los 30 días por Bs6.262.536.
Unicuenta ME N/A 0,05% a.a. N/A
8.t Otros ingresos y gastos operativos
Unicuenta MN N/A 0,05% a.a. N/A
Caja de Ahorro Funcionario Publico N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
a) PERSONAS
NATURALES

Caja de Ahorro MN (Persona Natural) N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. 2017 2016
Caja Ahorro UNIPLUS MN (2) N/A 2,00% a.a 0.20% a.a. Bs Bs
Otros ingresos operativos 734.563.602 561.063.914
II. CAJA DE AHORRO

Caja de Ahorro UNFAMILIAR MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a.

Comisiones por servicios (t1) 543.196.144 374.284.543
Caja de Ahorro Para Mi Futuro MN N/A 2,00% a.a 0,15% a.a. Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 129.951.980 124.441.376
Ingresos por bienes realizables (t3) 3.791.966 18.956.181
PERSONAS
JURIDICAS

Ingresos por inversiones permanentes no financieras 13.508.410 6.083.842

Caja de Ahorro MN N/A 0,02% a.a. N/A Ingresos operativos diversos 44.115.102 37.297.972
b)

Otros gastos operativos (256.415.009) (196.797.035)

Caja de Ahorro ME N/A 0,01% a.a. N/A Comisiones por servicios (t4) (139.209.786) (97.350.568)
Costo de bienes realizables (t5) (13.049.037) (9.913.895)
Caja de Ahorro UNIPLUS ME N/A 0,75% a.a. N/A
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (12.469.524) (5.176.116)
Caja de Ahorro Niño Estudio ME N/A 1,00% a.a. N/A Gastos operativos diversos (t2) (91.686.662) (84.356.456)
 Estados Financieros Grupo Unión
Página 40

(t1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos más relevantes corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs102.250.012 y Bs80.118.480, 8.x. Cuentas de orden
Comisiones recaudaciones tributarias Bs73.219.426 y Bs69.414.123, Comisiones seguros Bs18.642.711 y Bs41.246.798, Comisiones tarjetas de débito Bs17.007.631 y
Bs14.304.169, Comisiones tarjetas de crédito Bs5.449.827 y Bs4.043.369, Comisiones varias Bs35.431.716 y Bs30.459.132, Comisión administración de cartera Bs8.599.610 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
y Bs8.626.446, Comisiones administración de fideicomisos Bs25.768.967 y Bs23.310.081, Comisiones cheques funcionario público Bs50.258.869 y Bs48.731.252,
Comisiones administración de cuentas fiscales Bs4.838.210 y Bs6.050.815, Comisiones cajeros automáticos Bs1.344.893 y Bs2.182.653, y Otras Comisiones (comisión 2017 2016
importaciones, exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques certificados, comisión administración de valores y bienes) Bs737.160 y
Bs Bs
Bs832.367, Comisiones por Administración y Custodia de Cartera SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. por Bs12.513.308 y Bs0.
Valores y bienes recibidos en custodia 2.119.555.591 2.157.196.819
(t2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda extranjera.
Valores y bienes recibidos en administración (x1) 23.785.834.164 23.457.269.852
(t3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs1.780.219 y
Bs12.780.612, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.011.747 y Bs6.175.569, respectivamente. Valores en cobranza 2.305.180 2.785.660

(t4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.139.426 y Bs4.024.197, comisiones Valores y bienes recibidos en consignacion - -
por giros, transferencias y órdenes de pago Bs48.180.556 y Bs39.340.050, comisiones cámara de compensación por Bs948.385 y Bs1.044.904 y comisiones diversas por
Garantías recibidas (x2) 26.700.377.522 23.976.681.851
Bs45.614.712 y Bs42.874.872, comisiones varias por operaciones de seguros UNIVIDA S.A. Bs38.444.556 y Bs7.860.344, comisiones por servicios de intermediación
Valores Unión S.A. por Bs1.635.678 y Bs1.128.960, comisiones por administración y custodia SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. por Bs1.246.473 y Bs1.077.241, Cuentas de registro (x3) 353.216.452.840 84.782.405.420
respectivamente.
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos privados 310.347.428 297.724.226
(t5) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs2.011.750 y Bs5.955.986, costo de
mantenimiento de bienes realizables Bs5.672.971 y Bs1.736.293, constitución de previsión por desvalorización Bs3.027.240 y Bs1.354.119, constitución de previsión por Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado (x4) 5.108.782.234 4.813.289.232
tenencia Bs2.337.075 y Bs647.237, y Costo de venta bienes fuera de uso Bs1 y Bs220.260, respectivamente.
411.243.654.959 139.487.353.060
8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
(x1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos corresponden principalmente a Administración de cuentas Fiscales por Bs18.665.993.821 y Bs18.988.441.116, Administración
La composición de los ingresos y gastos extraordinarios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: de Cartera Bs5.119.826.630 y Bs4.468.814.979 respectivamente.

2017 2016 (x2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias Bs14.249.432.762 y Bs13.199.810.540, Garantías en títulos valores
Bs13.716.327 para ambas gestiones, Otras garantías prendarias Bs7.297.766.880 y Bs6.500.753.510, Bonos de prenda Bs112.773.518 y Bs132.329.773, Depósitos en la
Bs Bs
entidad financiera Bs500.789.634 y Bs436.862.339, Garantías de otras Entidades Bs731.486.763 y Bs758.128.296, Otras Garantías Bs3.794.411.638 y Bs2.935.081.065,
Ingresos extraordinarios 8.890.707 4.490 respectivamente.

Gastos extraordinarios (219) (70.916) (x3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Bs1.423.258.317 y Bs1.177.398.311, Líneas de
crédito obtenidas y no utilizadas Bs430.235.918 y Bs404.040.948, Documentos y valores de la entidad Bs280.833.905 y Bs315.517.128, Cuentas incobrables castigadas por
8.890.488 (66.426) Bs588.461.690 y Bs548.284.698, Productos en suspenso Bs47.605.730 y Bs72.437.470 y Cartas de crédito notificadas Bs4.705.242 y Bs84.892.414, respectivamente.

Asimismo, incluyen patrimonios autónomos de fondos de inversiones abiertas, cerradas y el Fondo de Renta Universal de Vejez (FRUV) administrados por SAFI Unión
La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: S.A. por Bs10.682.998.306 y Bs12.268.916.860, respectivamente, capitales asegurados emergentes de la suscripción de pólizas de seguros por Bs200.308.939.715 y
Bs45.287.906.168 y capitales asegurados cedidos por Bs137.362.369.403 y Bs22.649.921.284, respectivamente.
2017 2016
(x4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.
Bs Bs
8.y. Patrimonios autónomos
Ingresos de gestiones anteriores (u1) 11.433.997 5.544.608
Al 31 de diciembre de 2017, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:
Gastos de gestiones anteriores (u2) (1.428.206) (173.641)
Patrimonios Autónomos con Recursos Privados
10.005.791 5.370.967
(Expresado en Bolivianos)
(u1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo está compuesto principalmente por restitución de gastos judiciales y honorarios profesionales Dr. Alvaro Salinas por Bs8.296, BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTAL
reversión de contingencias impositivas Bs4.121.413, reversión de provisión propaganda y publicidad Bs2.058.000, reversión de provisión otros servicios contratados
Bs2.058.000 y reversión de provisión mantenimiento y reparación de inmuebles Bs2.744.000, otros ingresos SAFI Unión S.A. por Bs434.092 y otros ingresos Valores
CUENTAS DEUDORAS
Unión S.A. por Bs10.196 . Al 31 de diciembre de 2016, el saldo está compuesto por Bs5.350.800 que corresponde a la reversión de previsiones para contingencias Disponibilidades 779.876 6.938.909 563.847 53.720 8.336.352
tributarias debido al cierre de demandas contencioso tributarias con el SIN, Bs100.000 por devolución de fallas de caja previamente castigadas y Bs25.286 por la
devolución de aportes a ASOBAN para la organización del Congreso Latinoamericano de Educación e Inclusión Financiera, ingresos varios SAFI Unión S.A. Bs65.881 Inversiones temporarias - - 14.009.072 8.539.715 22.548.787
y Valores Unión. S.A. Bs2.641.
Cartera 64.092.618 82.466.912 - - 146.559.530
(u2) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde al pago de comisiones por Cámara de Compensación y ACH de gestiones pasadas Bs67.847, ajuste por facturación Otras cuentas por cobrar - - - - -
errónea bono PARDEA Bs94.776, otros gastos SAFI Unión S.A. por Bs543.035 y otros gastos Valores Unión S.A. por Bs722.548. Al 31 de diciembre de 2016, el saldo
corresponde al pago del Aguinaldo Esfuerzo por Bolivia de ex - funcionarios correspondientes a los periodos 2014 y 2015, y gastos varios Valores Unión S.A. por Bs167.844. Bienes realizables - - - - -
Inversiones permanentes - - - - -
8.v. Gastos de administración
Bienes de uso - - - - -
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:
Otros activos - - - - -
2017 2016
Cuentas de orden deudoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403
Bs Bs Gastos 2.395.754 9.652.589 134.363 52.650 12.235.356
Gastos de personal (v1) 600.124.506 563.161.110 Total cuentas deudoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428

Servicios contratados (v2) 139.888.063 136.719.273

Seguros 10.656.212 9.505.508 CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - - - - -
Comunicaciones y traslados (v3) 28.409.333 27.975.861
Otras cuentas por pagar 20.500 37.760 65.238 35.056 158.554
Impuestos (v4) 16.313.440 4.794.739
Patrimonio neto 60.781.880 87.054.147 14.415.086 8.413.407 170.664.520
Mantenimiento y reparaciones 34.639.084 33.485.878
Cuentas de orden acreedoras 43.963 651.460 115.675.597 4.296.383 120.667.403
Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 62.511.924 63.059.997
Ingresos 6.465.868 11.966.503 226.958 197.622 18.856.951
Amortización cargos diferidos 3.318.746 3.636.708 Total cuentas acreedoras 67.312.211 99.709.870 130.382.879 12.942.468 310.347.428
Otros gastos de administración (v6) 212.921.456 212.672.250
Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado
(Expresado en Bolivianos)
1.108.782.764 1.055.011.324
Dotacion
El Palmar Mutual Mutual del Karachi- Vinto Exportacion F.R.F.P.R.
Manutata Trapetrol Portland Solu. Aevivienda Senatex Mutun Gestora TOTAL
FONVIS Frontera Pueblo pampa Ausmelt III de alimentos Gran Chaco
Los gastos de administración presentan un incremento de Bs53.771.440, debido principalmente a las siguientes variaciones: Habitacional

CUENTAS DEUDORAS
(v1) El incremento de Bs36.963.396, corresponde principalmente al incremento salarial de la gestión 2017 y a incorporaciones de personal para todas nuestras sucursales por la
atención de nuevos servicios financieros que se prestan a la Administración Pública en sus diferentes niveles del Gobierno y otros. Disponibilidades - - - - - - - 1.180.704.732 176.004.700 3.223.748 - 19.260.024 - - - 1.379.193.204

(v2) El incremento de Bs3.168.790, corresponde a mayores gastos por Servicios de Computación Bs3.132.634, Servicio de limpieza Bs1.333.099, servicios de Auditoría externa Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - - - - -

por Bs229.264, servicios de Auditoria Medica y Gestión Bs1.825.765, Otros servicios contratados Bs844.271 y disminución en Servicios de Seguridad Bs2.475.897, Servicios
de Asesoría Legal Externa Bs250.852 y Consultorías Contratadas Bs1.469.494. Cartera - - - - - - - 139.322 - - - 119.828.720 - - - 119.968.042

Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.210.000 - 1.222.126.028 - 9.328.264 350.000.000 3.061 154.400.000 1.700.000 39.187.937 1.797.955.290
(v3) El incremento de Bs433.472 corresponde a mayores gastos de Correos Bs159.046, Pasajes Bs421.121, otros gastos por Bs307.010; y disminución en Fletes y
Almacenamiento Bs149.420, Teléfonos Bs263.623 y Combustibles y lubricantes Bs40.662.
Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 230.851.169 - - - - - - - 401.702.756

(v4) El incremento de Bs11.518.701, corresponde a mayores gastos en Propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores Bs1.334.382; Impuesto a las Transacciones
Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - - - - 28.387
Bs6.208.846, impuesto al valor agregado por Bs3.243.546, Intereses y recargos por impuestos Bs529.975, y Otros impuestos Bs201.952
Bienes de uso - - - - 162.904 - - - - - - - - - - 162.904
(v5) La disminución de Bs548.073, corresponde principalmente a mayores gastos en Depreciación, Depreciación equipo e instalaciones Bs719.485, Depreciación vehículos
Bs276.414, Depreciación edificios Bs739.462, Depreciación mobiliario y enseres Bs491.803 y disminución en Depreciaciones de equipos de computación Bs2.775.237 por Otros activos - - - - - - - - - - - - - - -
la adquisición de activos fijos para la atención en nuevas agencias.
Cuentas de orden deudoras - - - - - - - 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506
(v6) El incremento de Bs249.205 corresponde principalmente a mayores gastos en Papelería, útiles y materiales de servicio Bs344.177, Suscripciones y afiliaciones Bs83.587,
Multas Bs5.651, Gastos en comunicación y publicaciones en prensa Bs65.278, Gastos por servicios bancarios Bs244.925, gastos de imprenta Bs102.585, Gastos diversos Gastos - - - - - - - 1.228.072.247 - - - 6.753.898 - - - 1.234.826.145
Bs1.952.489, Aportes otras entidades Bs4.475.229, Alquileres Bs2.181.724 y disminución en Propaganda y publicidad Bs1.920.845, Gastos de representación Bs8.742,
Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista Bs1.363.822, Aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Bs2.316.020, Energía eléctrica, agua y Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234

calefacción Bs139.001, Gastos notariales y judiciales Bs3.455.979 y Otras multas y sanciones Bs2.030.

8.w. Cuentas contingentes

CUENTAS ACREEDORAS
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:
Obligaciones financieras
- 4.217.109 - - - - - - - - - - - - - 4.217.109
2017 2016
Otras cuentas por pagar
- 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 24.088.494 - - - 42.819 - - - 30.362.561
Bs Bs
Patrimonio neto
51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.837.774.698 176.004.700 12.552.012 350.000.000 138.627.647 154.400.000 1.700.000 39.187.937 4.892.051.515
Cartas de crédito emitidas a la vista 907.232 153.359.252
Cuentas de orden acreedoras
- - - - - - - 357.340 - - - 174.588.166 - - - 174.945.506
Cartas de crédito emitidas diferidas 2.817.677 284.004
Ingresos
- - - - - - - 30.306 - - - 7.175.237 - - - 7.205.543
Cartas de crédito confirmadas 2.058.010 5.241.040
Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.862.250.838 176.004.700 12.552.012 350.000.000 320.433.869 154.400.000 1.700.000 39.187.937 5.108.782.234
Cartas de crédito con prepagos 6.069.894 -

Cartas de crédito stand by 70.768.446 95.042.556 Al 31 de diciembre de 2016, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:

Avales - 960.400 Patrimonios Autónomos con Recursos Privados

(Expresado en Bolivianos)
Boletas de garantía contragarantizadas (w1) 619.186.249 588.945.828
BDP-Cañero BDP-Quinua Orgánica Fogavisp Fogacp TOTAL
Boletas de garantía no contragarantizadas (w2) 451.587.722 475.760.223 CUENTAS DEUDORAS

Garantías a primer requerimiento (w3) 250.040.983 220.749.775 Disponibilidades 5.566.972 4.401.413 183.154 104.949 10.256.488
Inversiones temporarias - - 8.567.586 8.339.531 16.907.117
Créditos acordados en cuenta corriente 2.776.559 2.841.887
Cartera 78.731.297 100.690.635 - - 179.421.932
Créditos acordados para tarjetas de crédito (w4) 50.277.118 47.209.938 Otras cuentas por cobrar - - - - -

1.456.489.890 1.590.394.903 Bienes realizables - - - - -

Inversiones permanentes - - - - -

(w1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bienes de uso - - - -
Bs185.146.165, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs424.546.287 y de Seriedad de Propuesta por Bs9.493.797. Otros activos - - - -
Cuentas de orden deudoras 76.291 149.648 82.132.558 122.108 82.480.605
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por
Bs168.753.223, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs420.136.010 y de Seriedad de Propuesta por Bs56.595.000. Gastos 3.029.522 5.207.489 162.338 258.735 8.658.084
Total cuentas deudoras 87.404.082 110.449.185 91.045.636 8.825.323 297.724.226
(w2) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bs268.131.089, de
Correcta Inversión de Anticipo por Bs102.570.482, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs36.925.974, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por
Bs30.784.515, de Seriedad de Propuesta por Bs12.883.056, de Ejecución de Obra por Bs145.392 y de Caución de Cargos por Bs147.214. CUENTAS ACREEDORAS

Al 31 de diciembre de 2016, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no contragarantizadas de Cumplimiento de Contrato por Bs264.641.370, de
Obligaciones financieras - - - - -
Correcta Inversión de Anticipo por Bs116.138.059, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs75.950.000, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Otras cuentas por pagar 16.390 37.900 39.903 31.073 125.266
Bs4.972.844, de Seriedad de Propuesta por Bs13.299.295, de Ejecución de Obra por Bs543.305 y de Caución de Cargos por Bs215.350.
Patrimonio neto 80.576.294 100.692.103 8.712.820 8.656.203 198.637.420
(w3) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización única. Cuentas de orden acreedoras 76.291 149.648 82.132.558 122.108 82.480.605
Ingresos 6.735.107 9.569.534 160.355 15.939 16.480.935
(w4) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Platinum.
Total cuentas acreedoras 87.404.082 110.449.185 91.045.636 8.825.323 297.724.226
 Estados Financieros Grupo Unión
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Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado NOTA – 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS

(Expresado en Bolivianos)
El Palmar Mutual Mutual del
Manutata Trapetrol Portland
Dotación Solu.
AEVivienda Karachi-pampa Vinto Ausmelt III
Exportación de F.R.F.P.R. Gran
Enatex Mutun TOTAL
La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:
FONVIS Frontera Pueblo Habitacional alimentos Chaco

CUENTAS DEUDORAS Al 31 de diciembre de 2017:

Disponibilidades - - - - - 391 - 1.114.026.442 176.004.700 3.223.747 - 16.423.785 - - 1.309.679.065 Código Nombre Activos de riesgo Coeficiente de riesgo Activo computable

Inversiones temporarias - - - - - - - - - - - - - - -
Bs Bs
Cartera - - - - - - - 145.092 - - - 91.894.148 - - 92.039.240
Categoría I Activos con riesgo de 0% 33.382.755.786 0,00 -
Otras cuentas por cobrar - - - - - 21.209.609 - 1.161.009.493 171.995.300 39.240.654 350.000.000 - 154.400.000 2.700.000 1.900.555.056
Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 -
Bienes realizables 51.263.237 11 1 2 340 - 119.587.996 190.544.709 - - - - - - 361.396.296

Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.334.113.263 0,20 466.822.653

Inversiones permanentes - 28.387 - - - - - - - - - - - - 28.387

Bienes de uso - - - - 162.904 - - - - - - - - - 162.904 Categoría IV Activos con riesgo de 50% 1.151.244.730 0,50 575.622.365

Otros activos - - - - - - - - - - - - - - Categoría V Activos con riesgo de 75% 4.499.323.795 0,75 3.374.492.846

Cuentas de orden deudoras - - - - - - - 420.399 - - - 122.464.216 - - 122.884.615

Categoría VI Activos con riesgo de 100% 9.845.688.308 1,00 9.845.688.308
Gastos - - - - - - - 1.022.314.757 - - - 4.228.912 - - 1.026.543.669
TOTALES 51.213.125.882 14.262.626.172
Total cuentas deudoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.488.460.892 348.000.000 42.464.401 350.000.000 235.011.061 154.400.000 2.700.000 4.813.289.232
10% sobre activo computable 1.426.262.617

Patrimonio neto (10a) 1.585.773.973

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - 4.217.109 - - - - - - - - - - - - 4.217.109

Excedente (Deficit) Patrimonial 159.511.356

Otras cuentas por pagar - 87.930 5.194 - 3.604.795 - 2.533.329 18.107.280 - - - 39.900 - - 24.378.428 Coeficiente de adecuación patrimonial 11,12%

Patrimonio neto 51.263.237 (4.276.641) (5.193) 2 (3.441.551) 21.210.000 117.054.667 3.469.928.683 348.000.000 42.464.401 350.000.000 107.929.121 154.400.000 2.700.000 4.657.226.726
Al 31 de diciembre de 2016:
Cuentas de orden acreedoras - - - - - - - 420.399 - - - 122.464.216 - - 122.884.615

Código Nombre Activos de riesgo Coeficiente de riesgo Activo computable

Ingresos - - - - - - - 4.530 - - - 4.577.824 - - 4.582.354

Total cuentas acreedoras 51.263.237 28.398 1 2 163.244 21.210.000 119.587.996 3.488.460.892 348.000.000 42.464.401 350.000.000 235.011.061 154.400.000 2.700.000 4.813.289.232 Bs Bs

Categoría I Activos con riesgo de 0% 31.263.624.968 0,00 -

■ Al 31 de diciembre de 2017, se constituyó el siguiente patrimonio autónomo:
Categoría II Activos con riesgo de 10% - 0,10 -
Fideicomiso “Estructuración y puesta en marcha de la Gestora Pública de la Seguridad Social a Largo Plazo”
Categoría III Activos con riesgo de 20% 2.605.930.579 0,20 521.186.116
Según lo establecido por el Decreto Supremo Nº 3123, del 29 de marzo de 2017, que autoriza al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, en condición de Fideicomitente,
suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario, para financiar la compra de bienes, gastos operativos y administrativos e inicio de Categoría IV Activos con riesgo de 50% 1.011.250.905 0,50 505.625.453
operaciones de la Gestora Pública de la Seguridad Social de Largo Plazo, en calidad de Beneficiaria.
Categoría V Activos con riesgo de 75% 3.866.487.212 0,75 2.899.865.409
La constitución del Fideicomiso se realizará mediante la transmisión temporal y no definitiva de recursos provenientes del Tesoro General de la Nación (TGN) por un importe
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 8.936.656.000 1,00 8.936.656.000
de hasta Bs120.000.000 (Ciento Veinte Millones 00/100 Bolivianos) que efectúa el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas quien a su vez transmite dichos recursos al
Fiduciario para la constitución del Fideicomiso como Patrimonio Autónomo a favor de la Beneficiaria. TOTALES 47.683.949.664 12.863.332.978

El Fideicomitente transmitirá los recursos al Fideicomiso a requerimiento del Fiduciario en función a las instrucciones de desembolsos presentadas por la Beneficiaria.
10% sobre activo computable 1.286.333.298
La finalidad de los recursos del fideicomiso es:
Patrimonio neto (10a) 1.451.877.211
- Financiar la estructuración y puesta en marcha de las Gestora Pública de la Seguridad de Largo Plazo.
Excedente (Deficit) Patrimonial 165.543.913
- La Beneficiaria podrá destinar los recursos obtenidos del Fideicomiso para financiar la compra de bienes, gastos operativos y administrativos para el inicio de sus
Coeficiente de adecuación patrimonial 11,29%
operaciones.

El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de once (11) años, computables a partir de la firma del contrato del Fideicomiso.
(10.a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.
• En la gestión 2016, se constituyó el siguiente patrimonio autónomo:
NOTA – 11 CONTINGENCIAS
Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo – FOGACP BUN
Fideicomisos
En el marco de lo previsto por el Decreto Supremo Nº 2614, del 2 de diciembre de 2015, se suscribe contrato entre el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas denominada
Fideicomiso El Palmar
Entidad Mandante Instituyente, representado por el señor Ministro Lic. Luis Alberto Arce Catacora, y el Banco Unión S.A. denominada Entidad Administradora o Banco,
representado por los señores Agustín Eduardo Navarro Rodríguez, en calidad de Gerente Nacional de Operaciones y Servicios Estatales, y el Sr. José Luis Quiroz Tamayo, Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por el Gobierno Municipal de Santa Cruz
en calidad de Gerente Nacional de Operaciones. El objeto del contrato es delegar a la Entidad Administradora la administración del Fondo de Garantía de Créditos para de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas que corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de
el Sector Productivo – Banco Unión S.A., denominado FOGACP –BUN, con la finalidad de: 1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente aprobado, dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de
noviembre de 1995, otorgadas ante el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.
■ Garantizar operaciones de Microcrédito y Crédito Pyme para capital de operaciones y/o capital de inversión, incluidas operaciones de crédito para financiamiento del sector
turismo y producción intelectual. Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se especifica la división de manzanas (65),
fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas de Derechos Reales, de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y
Asimismo, en cumplimiento del Artículo Nº 9 del Decreto Supremo N° 2614, los recursos del FOGACP-BUN mientras no sean utilizados para los fines de su objeto, deberán
la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.
ser invertidos por la ENTIDAD ADMINISTRADORA de manera obligatoria según los reglamentos.
De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en procura de concluir con la conciliación
Dentro lo previsto por el Decreto Supremo Nº 2614, del 2 de diciembre de 2015, el Banco Unión S.A. transfiere recursos al FOGACP – BUN por un monto de Bs8.656.202
técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del Fideicomiso.
equivalente al seis por ciento (6%) de sus utilidades netas correspondientes a la gestión 2015, registrados en los Estados Financieros auditados.
De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-CG N° 304/2012 remitida por la
El plazo de duración de administración del Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo FOGACP BUN es indefinido.
Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e incorporación en la U.V. 170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada,
Patrimonio Autónomo “Reactivación Operativa y Comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún” por lo que el Banco con la finalidad de entregar el nuevo plano en el cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su elaboración
bajo los requisitos técnicos de la Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra.
Según lo establecido por el Decreto Supremo Nº 2895, del 7 de septiembre de 2016, que autoriza al Ministerio de Minería y Metalurgia que en condición de Fideicomitente
suscribir un Contrato de Fideicomiso con el Banco Unión S.A., en calidad de Fiduciario, para la reactivación operativa y comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún, La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la Planimetría efectuada, instruyendo la impresión
como Beneficiario. final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma.

Mediante la transmisión temporal y no definitiva de recursos monetarios del Tesoro General de la Nación (TGN) de hasta Bs2.700.000 que efectúa al Ministerio de Minería El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su presentación y trámite respectivo ante la
y Metalurgia quien a su vez transmite dichos recursos al Fiduciario para la constitución del Fideicomiso como Patrimonio Autónomo a favor del Beneficiario Empresa Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando pendiente la conciliación técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del
Siderúrgica Mutún. fideicomiso y resolución de los contratos de fideicomisos.

La finalidad de los recursos del fideicomiso es: La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la Planimetría presentada.

- Financiar la reactivación operativa y comercial de la Empresa Siderúrgica del Mutún y recibir recursos en calidad de devolución por parte del Beneficiario. La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del Gobierno Municipal de Santa Cruz de
la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no aprobación de la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la
El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de dieciocho (18) meses, computable a partir de la firma del protocolo del contrato del Fideicomiso. Unidad Vecinal No. 171 y 170.

NOTA – 9 PATRIMONIO NETO Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa No. 643/2013 del 15 de octubre de 2013,
habiéndose dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde Municipal de Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por
En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
el cual se rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la Resolución del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa No. 002/2014 del 7
2017 y 2016.
de enero de 2014, toda vez que no se ha vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
9.a. Capital social
El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr. Walter Ezequiel Molina Saucedo en
Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de febrero de 2017 e informada a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando en parte la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N°
(ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs159.719.000, producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2016 y Reservas 31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin efecto la misma y resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.
Voluntarias No Distribuibles.
Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco proceda a solucionar y subsanar las
observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013.
Bs
Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, conforme
Capital pagado al 31 de diciembre de 2016 1.405.394.550 lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función de la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir.

Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad de Honorable Alcaldesa del Gobierno
Reinversión de utilidades gestión 2016 159.718.984
Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015 mediante el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto
por el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el mismo, confirmando el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa
Reservas voluntarias no distribuibles 16
N° 02/2014 del 7 de enero de 2014, toda vez que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a los argumentos
1.565.113.550 expuestos en el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.

En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de dicha entidad sobre la propuesta de
ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho
Al 31 de diciembre de 2017, el capital pagado asciende a Bs1.565.113.550, dividido en 156.511.355 acciones nominativas y ordinarias con valor nominal diez bolivianos
requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de obligación respecto de este tema.
(Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,80.
Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para posteriormente proceder al cierre del Fideicomiso.
Al 31 de diciembre de 2016, el capital pagado asciende a Bs1.405.394.550, dividido en 140.539.455 acciones nominativas y ordinarias con valor nominal de diez bolivianos
(Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,98. El 5 de noviembre de 2015 se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la Unidad de Titulación se comprometió a
iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a la fecha se haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre
9.b. Capital suscrito de 2015 el Banco reitero el inicio de la conciliación encontrándonos a la espera de la respuesta correspondiente.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas. El 14 de marzo de 2016 nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran en revisión de la documentación para
dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre del Fideicomiso.
9.c. Aportes no capitalizados
Mediante nota CITE: BMSC N°. 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz convocaron para el día 9 de septiembre
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas. de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación ex FONVIS, Catastro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa
Cruz y representantes de los vecinos de las unidades 170 y 171 de la Urbanización el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar.
9.d. Reservas
Habiéndose asistido a la misma, se expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en
Al 31 de diciembre de 2017 las reservas ascienden a Bs107.525.886, compuestas de: su calidad de Fiduciario con relación a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el marco de la Ley N° 163 del 8 de
agosto de 2011, habiendo entregado a la Unidad de Titulación una planimetría con 1.424 lotes (14 lotes más de los establecidos en el Contrato de Fideicomiso) conforme
■ Reserva Legal por un monto de Bs107.525.744. lo señalado en la Disposición Final Primera de la citada Ley, no teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la Unidad de Titulación del Fondo Nacional de Vivienda
Social (ex FONVIS en Liquidación), un equivalente de lotes faltantes de las mismas características, superficies y ubicación próxima respecto de los contemplados en la
■ Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs142.
planimetría aprobada inicialmente por la ex Alcaldía Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170,
Al 31 de diciembre de 2016, las reservas ascienden a Bs88.511.738, compuestas de: de que el Banco Unión S.A. estaba obligado a comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde pues éstos
no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que aún estamos en proceso de conciliación con
■ Reserva Legal por un monto de Bs88.511.580. la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder al cierre del fideicomiso. Los Diputados concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación
entregada por todas las instituciones y otras solicitadas al Plan regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de
■ Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs158. octubre volverán a reunirse para definir la solución a esta problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se solicita que el Banco Unión
9.e. Resultados acumulados S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta correspondiente.

Al 31 de diciembre de 2017, se registró una utilidad acumulada de Bs174.717.047, la cual corresponde a la utilidad del período comprendido entre el 1º de enero y 31 de En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se señala que habiendo tenido reuniones
diciembre de 2017. preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en el Artículo final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto
de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de Titulación como los abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al
El 20 de febrero de 2017, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2016, que ascendía a Bs190.141.648, Pleno de la Brigada Parlamentaria Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de certificación con relación a: la
de acuerdo al siguiente detalle: compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le corresponden a la Unidad de Titulación del ex Fondo Nacional de Vivienda
Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se
■ Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs19.014.165, por las utilidades de la gestión 2016. solicita autorizar el inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.
■ Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo previsto por el parágrafo I del Artículo 115 de la Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro de Pensiones y Servicios Financieros
Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 3036 del 28 de diciembre de 2016, monto que asciende a Bs11.408.499. del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe Escrito 347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el
Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados para que se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que
■ Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs159.718.984.
fue respondida mediante nota con cite CA/BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.
Al 31 de diciembre de 2016, se registró una utilidad acumulada de Bs190.141.648, la cual corresponde a la utilidad del periodo comprendido entre el 1º de enero y 31 de
En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé respuesta a su requerimiento realizado
diciembre de 2016.
respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico (Planimetría) del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No.
El 24 de febrero de 2016, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2015, que ascendía a Bs144.270.046, 040/2017 mediante la cual se le comunica que ya en dos oportunidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del
de acuerdo al siguiente detalle: Proyecto el Palmar a raíz de dos convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas
planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos,
■ Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs14.427.005, por las utilidades de la gestión 2015. quienes participaron en las reuniones.

■ Constituir el Fondo de Garantía de Créditos para el Sector Productivo equivalente al 6% de las utilidades de la gestión 2015, en cumplimiento con lo previsto en el Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio de 2017, en atención a la PIE N°
parágrafo I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº 2614 del 2 de diciembre de 2015, monto que asciende a Bs8.656.202. 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado Benigno Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, en
la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos planteados, a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición de Informe Escrito.
■ Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs121.186.839.
 Estados Financieros Grupo Unión
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Fideicomiso Serena Calicanto
Por Escritura No. 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo Nacional de Vivienda Social Fonvis,
donde el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.
En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena Calicanto” de la ciudad de Cochabamba para ser
ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del Sr. Darby Arandia. El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al
Banco Unión la suma de USD 4.871.957,87 en calidad de fideicomiso y con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios
habilitados, con un aporte de los beneficiarios de USD 541.332,80, haciendo un total de USD 5.413.290,67
Por Escritura Pública No. 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa Alvarado, el BANCO y la empresa
TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727 Soluciones Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo
ascendió a la suma de USD 5.413.290,67, de los cuales el 90% , es decir la suma de USD 4.871.957,87 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, USD
541.332,80 financiado con el aporte propio de los adjudicatarios; el plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias establecidas
en la cláusula quinta de la referida escritura.
Por Escritura Pública No. 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y el CONTRATISTA suscribieron
una adenda a la escritura pública No. 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar adelante el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las
modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el CONTRATISTA, reduciendo el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los
cuales se implementó el proyecto habitacional referido, fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzman.
Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa Constructora T & D de los fondos para la
construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los cuales 2 estan concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO
S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:
• Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:
El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro los plazos establecidos para la ejecución
de la obra Serena Calicanto.
El 2 de octubre de 2003 se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en USD 925.117 el cual a la fecha se encuentra ejecutoriado, debido a que el recurso de anulación deducido
por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente, actualmente se encuentra en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad
de Titulación), el cual se ventila en el Juzgado Décimo de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró retener la suma de USD 235.718,19; monto que fue
retenido y cobrado dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es también pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.
Del saldo adeudado de USD 689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al Ministerio de Hacienda, la directora
del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron
gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo desembolso y el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.
El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad Ejecutiva, a fin de que paguen a favor del Banco la suma
adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla debidamente ejecutoriado, por memorial del 27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la
Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde
indicando la improcedencia de esta nulidad solicitada al estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de enero de 2013, el Juez de
la causa rechaza la solicitud de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de Tesorería y Crédito Público, dependiente
del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de cancelar el saldo deudor a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma
al Banco. A la fecha, se presentaron varios memoriales reiterando la orden de pago a favor del Banco.
Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué la previsión presupuestaria de
USD689.503,30 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado por el Banco.
Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de marzo de 2016; el Ministerio de Economía
respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio
de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el memorial respectivo.
En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el auto de fecha 18 de noviembre de 2016,
para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento, el cumplimiento de lo ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía
y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la deuda pendiente de pago al Banco en USD689.503,30 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de
“Contingencias Judiciales” que se establece anualmente. (monto adeudado al Banco del primer arbitraje).
• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex - FONVIS
El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas con el fin de cobrar
el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de abril de 2012, el Laudo Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:
La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:
a) USD 1.194.793,56 por multas.
b) USD 162.120 por honorarios.
c) USD 49.450 por honorarios.
d) USD 1.524 por costas.
e) USD 750 por honorarios de Perito.
f) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.
g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución del Laudo.
Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue rechazado por el Tribunal Arbitral, por Auto
del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.
Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso ante el Juez 8vo de Partido en lo Civil,
Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.
Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo establecido por el procedimiento.
El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la compulsa, la audiencia fue llevada a cabo el
día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien hecho el rechazo de la compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela
solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.
El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de Amparo concede la tutela y ordena que
el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó al Juez por haber emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió
a declarar ilegal la Compulsa presentada por el Ministerio de Obras Públicas, aún no se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se
encuentran en revisión ante el Tribunal Constitucional.
El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.
Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la construcción de Soluciones Habitacionales del
Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:
• La suma de USD 689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.
• La suma de USD 1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco, a consecuencia del incumplimiento del
Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la ejecución del Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.
En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto de Admisión y traslado al Ministerio de
Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda representado por el Sr. Milton Claros, para
que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez se encuentra para firmas.
Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera actuación interpone un incidente de
nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado indefensión, ya que no se habría observado el procedimiento de citación con
la demanda.
Por memorial del 3 de julio, el Banco responde al incidente pidiendo se rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea el
conocimiento del Ministerio. Al respecto del laudo arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo complementario para el cumplimiento de un
laudo arbitral ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución al incidente indicado. Por memorial del 22 de septiembre se reiteró resolución al
incidente de nulidad intentado por el Ministerio de Obras Públicas; El 22 de septiembre de 2016 se reiteró solicitud de resolución al incidente planteado. El Juez de la causa
rechazo el incidente de nulidad intentado por Dario Velasquez en representación del Ministerio de Obras Públicas, por lo que el Banco por memorial de 20 de abril de 2017,
se solicitó RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del laudo Arbitral.
Por memorial de 18 de diciembre de 2017 se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial, a la fecha aún no se tiene resolución.
- Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria
Segundo Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) gestión 2002 (Expediente No. 619/2008)
El 27 de diciembre de 2007, el Servicio de Impuestos Nacionales emitió la Resolución Determinativa GGSC-DJC – 434/2007 por concepto de Impuestos omitidos al Valor
Agregado e Impuestos a las Transacciones correspondiente a la gestión 2002. El 7 de mayo de 2008, la Superintendencia Tributaria Regional Santa Cruz, ha notificado al
Banco Unión S.A, con la Resolución de Recurso de Alzada 065/2008, a través de la cual revoca parcialmente la Resolución Determinativa N° 434/2007 dejando sin efecto el
reparo efectuado por la venta de bienes inmuebles y la sanción por evasión por prescripción. El 27 de mayo de 2008, el Banco presentó ante la Superintendencia Tributaria
General el Recurso Jerárquico en contra de la Resolución 065/2008.
El 1º de septiembre de 2008, se dictó la Resolución del Recurso Jerárquico STG-RJ/0453/2008, por el cual se modifica la deuda tributaria a Bs4.109.754. Ante lo cual en
fecha 10 de noviembre de 2008, el Banco presentó Recurso Contencioso Administrativo ante la Corte Suprema de Justicia contra la resolución del Recurso Jerárquico N°
STG-RJ/0453/2008.
El Tribunal Supremo emitió Auto Supremo declarando improbada la demanda, resolución que fue notificada a las partes (según la página web del Órgano Judicial) el 15 de
diciembre de 2015. Por este motivo el Banco el 20 de enero de 2016 canceló la deuda impositiva, el proceso se encuentra concluido.
Cuarto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Expediente N° 543/2011)
El 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra del Banco, admitida por la Corte Suprema
de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El contrato C.ASES 87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA,
estipulando concesiones, derechos y obligaciones recíproca y mutua, tanto para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió
el contrato con pleno consentimiento. Donde el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga como resultado del incumplimiento a
los Arts. 30 a 36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el contrato C.ASES87/99
se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación de deudas que concluyó el 12 de diciembre de 2007,
se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del RM No. 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las
multas. Por lo que habiendo el SIN conminando al pago de las multas y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo
aplicable la acción prevista en el Art. 775 CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783.
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder del Representante Legal. Posteriormente
el 9 de mayo de 2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013, se rechazan las excepciones formuladas y los incidentes presentados. El 26 de enero de 2016 el expediente se
encuentra para sorteo de vocal presidente.
El 15 de febrero de 2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo Nº 41/2016, declarando improbada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el
Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco, el proceso se encuentra concluido.
Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral)
El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose violado las cláusulas 30 y 39 de la Resolución
Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del Contrato de Servicios de 29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los
términos de dicho contrato, generando multas ilegales y fuera de contexto del mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato,
generando además daño económico en perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por retraso inexistente en la realización de
reprocesos de Bs394.284,40.
Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de Bs207.244,63, debitado arbitraria e
ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2) Resarcimiento del daño causado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en
los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que asciende a la suma de Bs49.738 (al 16% de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo
de la multa de Bs3.669,88 generada ilegalmente por retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su reclamo por Bs207.000 a través de un
Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo, habiéndose sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Civil y
Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo Laudo Arbitral, se devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal Arbitral
presentaron su excusa de seguir tomando conocimiento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe confirmación de
nuevo Tribunal Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio de Abogados para la designación de nuevos árbitros
para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la aceptación de la designación de árbitro de la Dra. Audalia Zurita por parte del Banco.
Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace conocer al Banco que los Árbitros
propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco, aceptaron los cargos.
El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y las dos árbitros Dras. Audalia Zurita Zelada y
Norka Cuellar Torrez.
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los Abogados tanto del Banco como del
SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.
Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos que motivo el inicio del proceso arbitral,
de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del caso. El 13 de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial
de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial presentado por el SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su
oportunidad.
El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución No. 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación del Colegio de Abogados resolvió
suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución No. 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una parte suspender el plazo del proceso
arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de cinco días proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco
fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014 en la que hace conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28
de octubre de 2014, se llevó a cabo la audiencia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de Millan. El 19 de
noviembre de 2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que resuelve prorrogar por el tiempo de 60 días, el plazo
para emitir el Laudo Arbitral correspondiente.
El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar sin efecto las multas impuestas por el
SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal arbitral se declaró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto
convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración y complementación sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del
31 de marzo de 2015 en el cual se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada en el Laudo Arbitral, el cual fue
notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación del Laudo Arbitral. El 21 de abril de 2015 se notificó al Banco con Decreto
del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29 de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente
al Juzgado 6to de Partido en lo Civil. En despacho para resolver el recurso de anulación de Laudo.
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución No. 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de Arbitraje del Colegio de Abogados, el
cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los arbitros se reunieron a efectos de considerar su posición ante la nulidad del laudo anulado.
Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral.
Sexto Proceso Administrativo – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Contencioso Expediente N° CA-026-2015)
El Servicio de Impuestos Nacionales mediante carta cite: SIN/GNGRE/DNGRBOE/NOT/2619/2011 del 11 de noviembre de 2011, inicia el proceso de regularización de pagos
por el caso de regularización de la Agencia del Banco en Guayaramerín, referente a pagos de tributos de los contribuyentes; quienes efectuaron las presentaciones y pagos
de sus Declaraciones Juradas, durante las gestiones 2002 y 2003 en la Sucursal del Banco en Guayaramerín, importes y documentación que no fueron informados al SIN
en su oportunidad, haciendo un total por multas de mora y adicionales (extravío y alteración) de Bs4.121.413,18 y Bs5.042.587,84. Ante la negativa del SIN de atender los
recursos revocatorio y jerárquico interpuestos por el Banco, se interpuso demanda contenciosa administrativa la cual fue rechazada por el Tribunal Supremo de Justicia por
su presentación extemporánea.
Posteriormente el 11 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con la demanda contenciosa administrativa del SIN dé cumplimiento de obligación tributaria referente a
las multas por importes y documentación que no fueron informados al SIN por la agencia del Banco en Guayanamerin. El 30 de marzo de 2015 el Banco respondió de
forma negativa a la demanda interpuesta por el SIN. El Tribunal Supremo califico el proceso como ordinario de hecho y dispuso apertura de plazo probatorio de 50 días,
el 22 de diciembre de 2015, el Tribunal Supremo a solicitud del SIN dispone se libre orden instruida para recepcionar la confesión judicial provocada de Fernando Arteaga
Montero y observa el testimonio poder del Dr. Mauricio Mancilla. El 16 de marzo de 2016 el Banco presentó un memorial adjuntando un certificado Notarial y un certificado
de FUNDEMPRESA, con lo cual se prueba la plena vigencia del testimonio poder del Dr. Paul Mauricio Mancilla para ejercer la representante legal del Banco en este caso,
subsanando de esta manera la observación del Tribunal Supremo y del contrario.
El 7 de junio de 2016 el Banco fue notificado con la comisión instruida librada por el Tribunal Supremo de Justicia y señalamiento de audiencia de confesión provocada para el
día 14 de junio de 2016, la cual fue suspendida a solicitud del SIN debido a que el nombre del representante del Banco fue transcrito de manera errónea en el señalamiento.
En una nueva audiencia el representante legal del presidente del Directorio del Banco, prestó confesión provocada. El 28 de julio de 2016 el SIN presento el exhorto y acta
de la audiencia de confesión provocada al Tribunal Supremo de Justicia. El 31 de octubre de 2016 el Banco presento el memorial de alegatos y conclusiones al Tribunal
Supremo de Justicia. El 3 de noviembre de 2016 el tribunal decreto que tiene por presentado los alegatos y conclusiones del Banco y que pasen autos para sentencia.
Según revisión de la página web del Órgano judicial y confirmación del abogado del Banco en la ciudad de Sucre el proceso se encuentra con decreto de fecha 15 de mayo
de 2017 para sorteo a Ministro.
En fecha 15 de mayo de 2017, el Tribunal Supremo de Justicia emitió Sentencia No. 72 (notificada a las parte el 28 de agosto de 2017) en la que declaran improbada la
demanda contenciosa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco Unión S.A. y no habiendo recurso ulterior, el proceso se encuentra concluido.
NOTA – 12 HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2017, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros consolidados.
Galo Abel Agramont Chacón Humberto Ramiro Marín Duran Rolando Marín Ibañez
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i. Gerente General
Santa Cruz de la Sierra Oficina Externa Concepción Agencia Viacha Agencia Tiquipaya Calle Daniel Rodriguez esq. Tte. Rodolfo Suarez s/n, a
Oficina Central Santa Cruz Calle Roca Lladó esq. Belisario Callaú. Calle 4 Capitán Orellana s/n, Plaza Abaroa, zona Noreste. Calle Cochabamba casi esq. Av. Reducto s/n , Zona una cuadra de la Plaza Principal.
Calle Libertad N° 156. Oficina Externa Montero Agencia Achacachi Central. Agencia Rurrenabaque
Agencia Cuéllar, Sector Público Calle Angel Mariano Cuéllar N° 255 de Avenida 20 de Octubre s/n, entre calles General Gonzales Agencia Cliza Av. Comercio s/n entre calles Antonio Vaca Díez
Calle Cuéllar N° 271, entre calles España y la ciudad de Montero. y Murillo frente a la Plaza Avaroa, Av. Cívica N° 30 esq. 16 de Julio. y Santa Cruz.
21 de Mayo. Of. Ext. Viru Viru Zona Noroeste. Agencia Capinota Agencia Magdalena
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y 3er. Anillo. Barrio Fe y Alegria UV 4, manzana 17, lote S/N Agencia Palos Blancos Chuquisaca Agencia Riberalta II
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entre Avenida Mutualista y Paraguá. Agencia San Pedro interior instalaciones Edificio Entel. Calle Aniceto Arce # 84. Oficina Externa Riberalta
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Tercer anillo externo entre Avenidas San Martín y Agencia Gran Poder Calle Ayacucho N° 1665 entre calles Arani y Cliza. Agencia Monteagudo
La Salle s/n, Zona Noreste. Calle Pedro de la Gasca esq. Eloy Salmón N° 691. Agencia 25 de Mayo Cantón Sauces s/n, de la ciudad de Monteagudo. Oruro
Agencia Doble vía La Guardia Agencia Uyustus Calle 25 de Mayo esq. Sucre N° 0385, Zona Central. Agencia Tarabuco Sucursal Oruro
Avenida el Bajío, esq. calle Bibosi frente al mercado Av. Buenos Aires N° 572. Agencia Plaza Sucre, Mega Plaza 12 de Marzo, esq. calles Bolívar y Sucre. Calle Montesinos N° 298 esq. Pagador.
San Antonio s/n. Agencia Recaudadora de Impuestos La Paz Calle Bolívar N° 1033, Plaza Sucre. Agencia Padilla Agencia Castro Padilla
Agencia Santos Dumont Av. Montes N° 101 esq. calle Pando,Zona San Agencia Jordán Recaudadora de Impuestos Plaza Manuel Ascencio Padilla s/n. Calle Adolfo Mier N° 612 esq. Soria Galvarro, frente a la
Av. Santos Dumont, esq. tercer anillo externo Sebastián. Calle Jordán N° 272 entre Nataniel Aguirre y Esteban Agencia Culpina Plaza Castro Padilla.
N° 3005, Zona Sur. Agencia Isabel la Católica Arce. Calle Buenos Aires s/n, Zona Sur, media cuadra de la Agencia Sud
Agencia Villa 1ro de Mayo Avenida Arce N° 2479, plaza Isabel La Catolica, zona Plaza Principal 20 de Diciembre. Av. España s/n entre calles Toledo y Salamanca, Zona
Calle 8 este s/n, casi esq. Avenida Principal, Villa 1ro de Sopocachi. Agencia Blanco Galindo Agencia Azurduy Sud.
Mayo, Zona Sureste. Agencia Nuñez del Prado Av. Blanco Galindo N° 1076 entre calles Francisco Calle Guemes s/n, cerca de la Plaza 14 de Marzo, Agencia Tagarete
Agencia Parque Industrial Pasaje Marina Nuñez del Prado N° 1448, entre calles Viedma y San Alberto. Zona Central. Avenida del Ejército N° 890 entre Antofagasta y Caro,
Parque Industrial Pl 28 L N. 7A. zona Nor Este de la Bueno y Loayza. Agencia Wayra Kasa Agencia San Lucas Zona Este.
ciudad. Agencia Montenegro Av. Siglo XX s/n, entre 10 de Noviembre y Simón I. Patiño. Calle Eduardo Avaroa s/n. localidad San Lucas. Agencia Campo Jordán Norte
Agencia Montero Av. Montenegro N° 966, San Miguel - Zona Sur. Agencia Quillacollo calle Campo Jordán s/n entre Avenida Gran Chaco y
Avenida Circunvalación esq. Pampa de la Madre. Agencia Busch Calle 14 de Septiembre E-0138 entre 6 de Agosto y Tarija calle Edmundo Vasquez, zona norte.
Agencia Arroyo Concepción Av. Busch Nº 1333, Zona Miraflores. Pacheco. Sucursal Tarija Agencia Huanuni
Avenida Brasil esq. Luís Salazar de la Vega. Agencia Villa Fátima Calle la Madrid N° 390 esq. General Trigo, Plaza Avenida 16 de Julio frente a la Plaza del Estudiante s/n,
Agencia Puerto Suarez Av. Miguel Casimiro Aparicio, esq. calle Alto Beni Principal. Zona Sur.
Avenida Simón Bolívar, esq. calle Israel Mendía s/n. N° 1510, Zona Villa Fatima. Agencia San Francisco Agencia Challapata
Agencia San José de Chiquitos Agencia Villa Copacabana Calle la Madrid 253,259,261 entre calles Daniel Campos Avenida La Bandera s/n antes Calle Comercio
Noroeste de la plaza Principal Padre Felipe Suarez, UV Avenida Tito Yupanqui N° 1261, esq. calle Rafael y Sucre. entre calles Murillo Dorado y Ejército, Zona Sur-Este.
2, Manzana 72, lote S/N Ballivián, Zona Este. Agencia Mercado Campesino Agencia Caracollo
Agencia Roboré Agencia Achumani Av. Panamericana Calle Comercio. Calle Ayacucho entre Rosario y Av. Panamericana,
Avenida Ejército esq. Ingavi Nº 213, una cuadra de la Avenida Fuerza Naval, esq. Avenida Alexander Agencia SENAC Oruro - La Paz s/n, Zona Alto Caracollo
Plaza Principal. N° 7575, Zona Sur. Avenida Julio Arce Castrillo esq. calle Mariana Colodro
Agencia Vallegrande Agencia El Tejar Nº 810 Barrio Senac Zona Noreste. Potosí
Calle Malta N° 115. Calle Ayata N° 1107, Zona Chamoco Chico. Agencia Av. La Paz Sucursal Potosí
Agencia Yapacaní Agencia El Prado Av. La Paz esq. Av. Jaime Paz Zamora, Zona Sur de la Calle Bolívar s/n esq. callle Junín, Zona Central.
Calle Libertad esq. Buenos Aires. Avenida 16 de Julio N° 1544, Zona Central. ciudad Tarija. Agencia Villa Imperial
Agencia Camiri Oficina Externa Estado Mayor Agencia Circunvalación Calle Sucre s/n esq. Matos.
Calle Tte. Coronel Sánchez, media cuadra Plaza Principal. Avenida Saavedra, en el interior de los predios del Av. Gamoneda esq. Av. Circunvalación s/n, Zona Sureste. Agencia Sumac Orcko
Agencia San Ignacio de Velasco Estado Mayor del Ejército. Agencia Aeropuerto Avenida Litoral N° 648, entre calle San Alberto
Calle Libertad entre calle La Paz y Av. Santa Cruz, Agencia El Alto Avenida Jaime Paz Zamora N° 2379, zona Juan XXIII. y Avenida Arce, Zona Mercado Uyuni.
Plaza Principal. Calle 1 N° 1 entre Calle Franco Valle y Avenida Jorge Agencia Villamóntes Agencia Villazón
Agencia Portachuelo Carrasco, Zona 12 de Octubre. Av. Ingavi, entre Av. Héroes del Chaco y Calle Independencia  N° 102 esq. calle Tarija.
Calle Warnes N° 41 esq. calle Colón, frente a la Plaza Agencia Juan Pablo II Calle Cochabamba s/n, Zona Central. Agencia Uyuni
Principal. Avenida Juan Pablo II N° 2885 casi esq.Banzer. Agencia Colcapirhua Agencia Bermejo Avenida Potosí N° 54.
Agencia Warnes Agencia 6 de Marzo Av. Blanco Galindo s/n a la altura del km 9, acera sur. Avenida German Busch, esquina Calle Chuquisaca (Plaza Agencia Tupiza
Av. 25 de Mayo s/n, carretera Principal Santa Cruz - Av. 6 de Marzo N°505 entre calle 4 y 5, Zona 12 de Agencia Circunvalación Principal). Calle Florida N° 204 esq. calle Santa Cruz.
Warnes. Octubre, El Alto. Av. Circunvalación N° 1185 esq. Laureles, Agencia Entre Ríos Agencia Atocha
Agencia San Matías Agencia Villa Adela Zona Alto Aranjuez. Calle Eduardo Avaroa s/n esq. Bolívar, Paza Plaza Franz Tamayo s/n, acera este.
Calle Barrientos s/n manzana CM-10, Zona suroeste, Calle Ladislao Cabrera Nº 1017, cruce Villa Adela. Agencia Simón Lopez Principal. Agencia Cotagaita
Plaza Principal. Agencia Ciudad Satélite Av. Simón López N° 1535 entre calles David Crespo y B. Agencia Yacuiba Calle Junín s/n Zona Central.
Agencia Minero Calle 15, N° 306 del Plan 561, Zona Ciudad Rodrigo, acera sur, Zona Sarcobamba. Av. Santa Cruz esq. Calle Crevaux s/n (frente a la Plaza Agencia Puna
Calle Bolívar s/n, frente a la Plaza Principal. Satélite. Agencia 6 de Agosto Principal). Calle Rivera Ocampo N° 12, Zona Central.
Agencia San Julián Agencia Rio Seco Av. 6 de Agosto casi esq. Av. República N° 0587, Agencia Carapari Agencia Uncía
Carretera Santa Cruz - Trinidad, barrio Los Cafeces s/n Avenida Juan Pablo II N° 2105, esq. calle Lutero, Zona Sud. Calle 6 de Agosto entre calle Gral. Campero, Plaza 10 de Noviembre N° 1 esq. Chayanta.
Agencia Cuatro Cañadas urbanización Río Seco, Zona Noreste. Agencia Integración Quillacollo Predio N°1 Manzano 02 Zona Central, Frente Plaza Agencia Llallagua
Avenida Ñuflo de Chavez entre calles Daniel Mamani y Agencia Villa Dolores Av. Blanco Galindo N° 447, Zona Iquircollo. Principal. Avenida 10 de Noviembre N° 13.
Santa Cruz N° 34. Calle 4, esq. Avenida Antofagasta N° 1089, Agencia San Antonio Agencia San Lorenzo Agencia Betanzos
Agencia Charagua Zona Villa Dolores. Calle Esteban Arce N° 1313, Zona Sud Central. Calle Rosendo Antelo, Plaza Principal al lado de la Iglesia, Calle Hermanos Pereira N° 42, a una cuadra de la Plaza.
Calle Ignacio Warnes y Bolívar, Zona 1, manzana 31 s/n, Agencia 16 de Julio Agencia Panamericana de la localidad de San Lorenzo. Principal, Zona Central.
de la Zona Los Tajibos. Avenida Panoramica N° 4 Mzno 214 Villa 16 de Julio, Av. Panamericana N° 3599, Zona Lacma. Oficina Externa Yacuiba Agencia Colquechaca
Agencia Mairana zona Noroeste. Agencia Ivirgarzama Calle San Pedro, entre calles Comercio y Calle Murillo N° 48, Zona Central.
Calle Bolívar entre Avenida Abaroa y Héroes del Chaco Agencia Villa Bolivar D Av. Mortenson s/n entre calles Tarija y Chuquisaca. Martín Barrozo s/n. Agencia Porco
s/n, barrio La Colonia. Los Lotes 10 A y 10 B s/n manzano B, urbanización Agencia Villa Tunari Avenida Mariscal Santa Cruz Nº 2, Zona “A” de la
Agencia Comarapa Villa Bolivar D en la ciudad de El Alto del departamento Av. Integración s/n casi Chuquisaca y Tarija. Beni Localidad de Porco.
Calle Santa Cruz esq. calle Martín Claure s/n, Zona de La Paz. Agencia Aiquile Sucursal Trinidad Oficina Externa Potosí
Central. Agencia Senkata Av. Bolívar s/n entre calles Terán y Santa Bárbara. Calle Cochabamba # 118 entre Av. Sucre y Manuel Calle Gabriel Rene Moreno Nº 96, Zona
Agencia Samaipata Carretera La Paz - Oruro esq. Avenida Melchor Urquidi Agencia Sacaba Limpias. San Clemente.
Calle Campero entre calles Warnes y Ponce Sanjinés s/n, N° 244 de, Zona Senkata. Calle Sucre E-200 esq. Independencia, acera sur. Agencia Sector Público Trinidad
Zona Central. Agencia Ballivián Agencia Punata Calle Bolívar esq. Reyes Davis N° 5249. Pando
Agencia Santa Rosa del Sara Calle Sargento Carrasco, esq. Avenida Alfonso Ugarte. Calle Miguel Grau esq. Ayacucho s/n, frente al Mercado Agencia Pompeya Sucursal Pando
Calle 16 de Junio esq. Plaza 30 de Agosto, lote N°1. N° 50, Zona Ballivián. Central. Av. Ignacio Muiba, entre calles Jarajorechi y Rogaguado, Calle Miguel Becerra s/n esq. Arlindo Puerta,Zona
Agencia Okinawa Agencia Caranavi Agencia Vinto Zona 4 de Febrero ciudad de Trinidad. Noroeste.
Okinawa N°1, manzana N°1, UV.5, Zona Noreste. Av. Mariscal Santa Cruz s/n entre calles Litoral y Km 7. Av. Albina Patiño Km 16, esq. calle 1° de Mayo s/n, acera Agencia Guayaramerín Agencia 9 de Febrero
Agencia Pailón Agencia Batallas norte, Zona Central. Av. Federico Román # 200, entre Av. 25 de Mayo y Calle Avenida 9 de Febrero s/n Kilómetro 2, Zona Sur.
Zona Central UV. 1, manzana 33, Plaza Principal. Calle Los Andes s/n, lado Gobierno Autónomo Municipal Agencia Chimoré 24 de Septiembre. Agencia Cobija
Agencia General Saavedra de Batallas, Plaza René Barrientos Ortuño, Zona Av. Panamericana s/n casi esq. Av. Los Manzanitos, Agencia Reyes Avenida Bruno Racua esq. calle La Paz, distrito 01,
Zona Oeste, barrio Corazón de María U.V.1 manzana Noroeste. Zona Central. Calle Jose Ballivián s/n entre 24 de Septiembre y 18 de manaza 065, predio 002, Zona Central.
N°24, lote 7. Agencia Patacamaya Agencia Mizque Noviembre. Agencia Puerto Rico
Agencia San Javier Carretera La Paz N° 89, casi esq. Calle Cochabamba, Calle La Tapia s/n, Zona Central a media cuadra de la Agencia Riberalta Avenida Almirante Alberto Sáenz Klinsky s/n,
Av. Heberto Añez s/n sobre la carretera Principal Zona Sureste. Plaza Principal. Av. Medardo Chávez N° 647 entre Dr. Martínez y Zona Central.
San Javier - Santa Cruz, Zona Este. Agencia Coroico Agencia Barrientos Sacaba Bernardino Ochoa. Oficina Externa El Sena
Agencia San Pedro Calle Heroes del Chaco s/n, esq. Calle Ayacucho, Plaza Av. Barrientos esq. Monseñor Alcocer s/n, Zona Agencia San Borja Calle Napoleón Antelo Hullman s/n,
Av. Santa Cruz y calle 6 de Agosto, UV 1, Manuel García Lanza, Zona Noreste. Laycacota. Calle Oruro N° 52 entre calles Chuquisaca y Santa Cruz, esq. 1ro de Septiembre.
manzana 47, Zona Norte. Agencia Guanay Agencia Entre Rios cuadra y media de la Plaza Principal.
Agencia El Torno Calle Coroico N° 15 frente a la Plazuela 6 de Agosto, Av. Panamericana s/n, Zona Central. Agencia Santa Ana del Yacuma
Av. Principal, carretera antigua Santa Cruz - Zona Noroeste.
Cochabamba.

La Paz
Calle Reyes Ortíz, Esq. Federico Sucursal Potosí
Suazo Nº 73, Edificio Torres Calle Bolívar S/N, entre Calle Lidio Ustarez y
Gundlach, Torre Este piso 12 Pizarro, planta baja, Zona San Martín.
Teléfono: 2177900
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El Alto Calle Beni N° 54 entre Av. Tcnl. Emilio
Calle 1 Nº 1 entre Jorge Carrasco Fernandez Molina y Av. 9 de Febrero, Zona La Paz
y Franco Valle Oficina Nacional Central. Calle Heriberto Gutiérrez Nº 2389 entre
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Cochabamba Teléfono: 2151000 Av. Panorámica edif. Jach’a Qhathu del
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entre calles Tte. Arévalo y La Paz, El Prado Sucursal La Paz
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Santa Cruz Teléfonos: 3144444 - 3144445 Cruz, planta baja.
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