FLUJO DE CAJA

El flujo de caja o cash flow es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado por lo que constituye
un indicador de liquides de la empresa.

El flujo de caja dentro de la empresa puede ser utilizado para:

1. Determinar problemas de liquides debido a que ser rentable no significa poseer liquides.
2. Analizar la viabilidad del proyecto de inversión debido a que el flujo de fondo es la base del cálculo del valor
presente neto y la tasa interna del retorno.
3. Para medir la rentabilidad o crecimiento d un negocio cuando se entienda que las normas contables no
representan adecuadamente la realidad económica.

CLASIFICACION DE LOS FLUO DE LIQUIDES:

1. Flujo de caja operacionales: se refiere al efectivo recibido como resultado de las actividades económicas que
realiza la compañía.

2. Flujo de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando lo gastos de inversión de capital que
bonificara a la organización.

3. Flujo de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras tales
como recepción o pago de préstamos, emisiones o compras de acciones y / o pago de dividendos.

El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha
tenido una empresa en determinado tiempo. Lo cual permite saber si la empresa tiene un déficit o un excedente,
facilitando para la organización la toma de decisiones relacionada con:

1. La realización de la compra de mercadería

2. Determinar si es posible compara al contado o al crédito
3. Determinar si es posible cobrar al contado o si se puede otorgar créditos
4. Identificar si es posible pagar deudas en las fechas establecidas o solicitar un nuevo financiamiento.
5. Determinar si es necesario aumentar en disponible.

ESTRATEGIAS COMPETITIVAS

Consiste en desarrollar un amplia formula de cómo la empresa va a competir la cual incluye los objetivos políticos
para cumplir con las metas de la organización.

1. NUEVOS INGRESOS: aporta capacidad adicional al deseo de obtener una participación en el mercado y con
frecuencia recursos sustanciales. Bajar precios inflar costos.

2. AMENAZA DE SUSTITUCION: según la cantidad de productos sustitutos de la competencia, los cuales pueden
poseer características similares a nuestros productos estas pueden hacernos vulnerables ante la competencia.

3. PODER DE NOGICIACION DE LOS COMPRADORES: los compradores compiten forzando a la baja de precios
negociando por una calidad superior o más servicios y haciendo que los competidores compitan entre ellos.
VENTAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
PROYECCIONES 85000 88000 90000 92000
Ventas contado (40%) 85000*40%= 34000 88000*40%= 35200 36000 36800
Ventas crédito (60%) 85000*60%= 51000 88000*60%=52800 54000
TOTALES VENTAS ∑FILA= 34000 35200+51000=86200 88800 90800

COMPRAS 47000 51000 50000 52000

Compras contado (50%) 47000*50%= 23500 25500 25000 26000
Compras contado (50%) 47000*50%=23500 25500 25000
TOTALES COMPRAS ∑FILA = 23500 25500+23500=49000 50500 51000

Total cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800

Préstamo (puntuales) 40000
TOTAL INGRESOS ∑fila= 74000 86200 88800 90800

Total cuentas por pagar 23500 49000 50500 51000

Gastos admi. (puntuales) 85000*20%=17000 88000*20%=17600 18000 18400
Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870
TOTAL EGRESOS ∑FILA= 43580 69310 71760 72270

FLUJO ECONOMICO 74000-43580=30420 86200-69310=16890 17040 18530

Servicio devuelta(cuotas) 5000 5000 5000

FLUJO FINANCIERO neto 30420 16890-5000= 11890 17040-5000= 12040 13530

EJEMPLO
En el mercado un grupo de competidores es poderoso si posee las sig. Características:

1. Estar concentrado a comprar grandes volúmenes con relación a las ventas del proveedor
2. Los productos que se compran son estándares o no diferenciados
3. Se enfrenta con costos bajos por cambiar de proveedor
4. Devenga bajas utilidades
5. El producto no es importante para la calidad de los productos o servicios del comprador
6. El comprador tiene información total

4. PODER DE NEGOCIADOR CON LOS PROVEEDORES: los proveedores pueden ejercer poder de negociación
sobre los que participan en un sector amenazando con elevar los precios o reducir la natalidad de sus
productos o servicios.

5. RIVALIDAD ENTRE LOS COMPETIDORES EXISTENES: esto da origen a manipular la posición en el mercado
utilizando tácticas como: Competencias de precios, batallas publicitarias, introducción de nuevos productos,
mejoras en el servicio del cliente, mejoras en las condiciones de garantía.

La rivalidad intensa es el resultado de diferentes factores estructurales estos son:

1. La existencia de un gran número de competidores

2. Competidores igualmente equilibrados
3. Crecimiento lento en el sector
4. Costos fijos elevados
5. Falta de diferenciación
6. Costos cambiantes
7. Incrementos importantes de la capacidad
8. Competidores diversos
9. Intereses estratégicos elevados
10. Fueres barreras de salida

ESTRATEGIA COMPETITIVA GENERICA

Consiste en emprender acciones ofensivas o defensivas para enfrentarse con éxito a las 5 fuerzas competitivas y obtener
así un rendimiento superior sobre la inversión de la empresa.

Hay 3 estrategias genéricas de éxito potencial para enfrentar las 5 fuerzas competitivas son:

1. LIDERAZGO TOTAL EN COSTOS: consiste en lograr el liderazgo en costos mediante un conjunto de políticas
orientadas a ese objetivo. Construcción agresiva de grandes instalaciones capaces de producir granes
volúmenes en forma eficiente empeño en reducir costos.

2. DIFERENCIACION: consiste en crear algo que sea percibido en el mercado como único. Los métodos para la
diferenciación pueden tomar muchas formas: diseño, tecnología.

3. ENFOQUE AL ALTA SEGMENTACION: consiste en enfocarse sobre un grupo de compradores en particular, en

un segmento de la línea de producto o en un mercado geográfico.