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Presentacion Nassir Sapag
Presentacion Nassir Sapag
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
Nacionales 1,522.918 1,714.076 1,019.140
Al Exterior 157.540 221.039 127.703
Total Ventas Netas 1,680.458 1,935.115 1,146.843
(MILE$)
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
(Miles $)
PASIVOS
Diciembre
año 1
PASIVOS CORRIENTES
OTROS PASIVOS
Pensiones Jubilación 112.392
Censantias Consolidadas 15.191
127.583
B Obligaciones a largo plazo 240.656
impuetos diferidos 13.870
INVERSIONES DE LOS ACCIONISTAS
Capital social 25.000
Utilidad neta del año 45.036
###
Utilidades retenidas 75.170
Superávit por valorización 257.105
de propiedades
402.311
1526.103
###
###
0
ONISTAS
Diciembre Junio
año 2 año 3
723.969 572.65
123.786 91.345
25.000 10.000
86.049 70.490
2.176 57.669
54.786 16.503
1,015.77 818.657
180.211 232.565
20.000 22.100
200.211 254.665
187.170 298.846
19.513 24.500
25.000 25.000
21.642
### 28.531
95.206 104.348
258.686 258.686
400.534 416.565
1823.194
### 1813.233
###
0 0
A. Situación de la empresa en cuanto a liquidez, endeudamiento, rentabilidad, eficiencia
ANALISIS: En este caso el indicador de liquidez mide la capacidad de pago que tiene la empresa para el pago de sus deu
observar en el cuadro.
Por otro lado el indicador de endeudamiento nos informa como la empresa puede solventarse; nos permite establecer l
AÑO 1 AÑO 1
ACT CTE 1,121,170 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.51 =
PAS CTE 741,683 ENDEUDAMIENTO
AÑO 2 AÑO 2
ACT CTE 1,402,542 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.38 =
PAS CTE 1,015,766 ENDEUDAMIENTO
AÑO 3 AÑO 3
ACT CTE 1,381,751 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.69 =
PAS CTE 818,657 ENDEUDAMIENTO
AÑO 1 AÑO 1
PRUEBA ACT CTE - INV 563,937 ENDEUDAMIENTO
= = 0.76 =
ACIDA PAS CTE 741,683 FINANCIERO
AÑO 2 AÑO 2
PRUEBA ACT CTE - INV 679,847 ENDEUDAMIENTO
= = 0.67 =
ACIDA PAS CTE 1,015,766 FINANCIERO
AÑO 3 AÑO 3
PRUEBA ACT CTE - INV 757,740 ENDEUDAMIENTO
= = 0.93 =
ACIDA PAS CTE 818,657 FINANCIERO
AÑO 1
IMPACTO DE LA =
CARGA FINAN
AÑO 2
IMPACTO DE LA =
CARGA FINAN
AÑO 3
IMPACTO DE LA =
CARGA FINAN
COPBERTURA DE INTERE
AÑO 1
COPBERTURA DE =
INTERESES
AÑO 2
COPBERTURA DE =
INTERESES
AÑO 3
COPBERTURA DE =
INTERESES
ENDEUDAMIENTO A CORTO
AÑO 1
ENDEUDAMIENTO =
A CORTO PLAZO
AÑO 2
ENDEUDAMIENTO =
A CORTO PLAZO
AÑO 3
ENDEUDAMIENTO =
A CORTO PLAZO
abilidad, eficiencia
la empresa para el pago de sus deudas y asi convertir en efectivo determinados activos y pasivos; como lo podemos
olventarse; nos permite establecer la participación de los recursos de la empresa electrodomesticos del norte.
AÑO 1 AÑO 1
TOTAL PAS 1,123,792 MARGEN BRUTO UTIL BRUTA
= 0.74 = =
TOTAL ACT 1,526,103 DE UTIL VTS NETAS
AÑO 2 AÑO 2
TOTAL PAS 1,422,660 MARGEN BRUTO UTIL BRUTA
= 0.78 = =
TOTAL ACT 1,823,194 DE UTIL VTS NETAS
AÑO 3 AÑO 3
TOTAL PAS 1,396,668 MARGEN BRUTO UTIL BRUTA
= 0.77 = =
TOTAL ACT 1,813,233 DE UTIL VTS NETAS
AÑO 1 AÑO 1
OBLIG FINAN 240,656 MARGEN OP DE UTIL OPE
= 14.32 = =
VTS NETAS 1,680,458 UTILIDAD VTS NETAS
AÑO 2 AÑO 2
OBLIG FINAN 187,170 MARGEN OP DE UTIL OPE
= 9.67 = =
VTS NETAS 1,935,115 UTILIDAD VTS NETAS
AÑO 3 AÑO 3
OBLIG FINAN 298,846 MARGEN OP DE UTIL OPE
= 26.06 = =
VTS NETAS 1,146,843 UTILIDAD VTS NETAS
AÑO 1 AÑO 1
GASTOS FINAN 11,001 MARGEN NETA UTIL NETA
= 0.65 = =
VTS NETAS 1,680,458 DE UTILIDAD VTS NETAS
AÑO 2 AÑO 2
GASTOS FINAN 18,085 MARGEN NETA UTIL NETA
= 0.93 = =
VTS NETAS 1,935,115 DE UTILIDAD VTS NETAS
AÑO 3 AÑO 3
GASTOS FINAN 13,738 MARGEN NETA UTIL NETA
= 1.20 = =
VTS NETAS 1,146,843 DE UTILIDAD VTS NETAS
COPBERTURA DE INTERESES RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
AÑO 1 AÑO 1
UTIL OPERA 296,068 RENDIMIENTO UTIL NETA
= 26.91 = =
GASTOS FINAN 11,001 DEL PAT PAT
AÑO 2 AÑO 2
UTIL OPERA 276,710 RENDIMIENTO UTIL NETA
= 15.30 = =
GASTOS FINAN 18,085 DEL PAT PAT
AÑO 3 AÑO 3
UTIL OPERA 134,089 RENDIMIENTO UTIL NETA
= 9.76 = =
GASTOS FINAN 13,738 DEL PAT PAT
AÑO 1 AÑO 1
PAS CTE 741,683 REND DEL ACT UTIL NETA
= 0.66 = =
PAS TOTAL 1,123,792 TOTAL ACT TOTAL BRUTO
AÑO 2 AÑO 2
PAS CTE 1,015,766 REND DEL ACT UTIL NETA
= 0.71 = =
PAS TOTAL 1,422,660 TOTAL ACT TOTAL BRUTO
AÑO 3 AÑO 3
PAS CTE 818,657 REND DEL ACT UTIL NETA
= 0.59 = =
PAS TOTAL 1,396,668 TOTAL ACT TOTAL BRUTO
INDICADOR DE ACTIVIDAD
AÑO 1
ROTACION DE VTS CREDITO
CARTERA = =
CXC
AÑO 2
ROTACION DE VTS CREDITO
= =
CARTERA CXC
AÑO 3
ROTACION DE VTS CREDITO
= =
CARTERA CXC
AÑO 1
CXC * 365
= =
PERIODO
PROMEDIO
= =
PERIODO VTS CREDITO
PROMEDIO 365
= =
N° VECES ROTAN CXC
AÑO 2
CXC * 365
= =
PERIODO VTS CREDITO
PROMEDIO 365
= =
N° VECES ROTAN CXC
AÑO 2
CXC * 365
= =
PERIODO VTS CREDITO
PROMEDIO 365
= =
N° VECES ROTAN CXC
AÑO 1
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
= =
INVENTARIOS INVENTARIO
AÑO 2
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
= =
INVENTARIOS INVENTARIO
AÑO 3
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
= =
INVENTARIOS INVENTARIO
AÑO 1
INVENTARIO * 365
= =
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
INVENTARIOS 365
= =
ROTACION INVENT
AÑO 2
INVENTARIO * 365
= =
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
INVENTARIOS 365
= =
ROTACION INVENT
AÑO 3
INVENTARIO * 365
= =
ROTACION DE COSTOS MCIAS VENDI
INVENTARIOS 365
= =
ROTACION INVENT
RENTABILIDAD
TO DE UTILIDAD
O1
66,336
3.95
1,680,458
O2
27,692
1.43
1,935,115
O3
45,416
3.96
1,146,843
ONAL DE UTILIDAD
O1
269,068
16.01
1,680,458
O2
276,710
14.30
1,935,115
O3
134,089
11.69
1,146,843
A DE UTILIDAD
O1
45,036
2.68
1,680,458
O2
21,642
1.12
1,935,115
O3
28,531
2.49
1,146,843
DEL PATRIMONIO
O1
45,036
11.19
402,311
O2
21,642
5.40
400,534
O3
28,531
6.85
416,565
EL ACTIVO TOTAL
O1
45,036
11.19
402,311
O2
21,642
5.40
400,534
O3
28,531
6.85
416,565
DE ACTIVIDAD
ARTERA (VECES)
O1
1,680,458
4.34
387,430
O2
1,935,115
5.39
359,191
O3
1,146,843
2.53
453,937
OMEDIO (DIAS)
O1
141,411,950
84.15
84.15
1,680,458
365
4.34
84.15
O2
131,104,715
67.75
1,935,115
365
5.39
67.75
O2
165,687,005
144.47
1,146,843
365
2.53
144.47
ENTARIOS (VECES)
O1
1,308,987
2.35
557,233
O2
1,523,417
2.11
722,695
O3
943,731
1.51
624,011
VENTARIOS (DIAS)
O1
203,390,045
155.38
1,308,987
365
2.35
155.38
O2
263,783,675
173.15
1,523,417
365
2.11
173.15
O3
227,764,015
241.34
943,731
365
1.51
241.34
B. Impacto de la nueva deuda sobre la liquidez y el endeudamiento de la firma
AÑO 1
ACT CTE 1,121,170 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.19 ENDEUDAM
PAS CTE 941,883 IENTO
AÑO 2
ACT CTE 1,402,542 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.15 ENDEUDAM
PAS CTE 1,215,770 IENTO
AÑO 3
ACT CTE 1,381,751 NIVEL DE
RAZON CTE = = 1.36 ENDEUDAM
PAS CTE 1,018,657 IENTO
AÑO 1 ENDEUDAM
PRUEBA ACT CTE - INV 563,937 IENTO A
= = 0.60
ACIDA PAS CTE 941,883 CORTO
PLAZO
AÑO 2 ENDEUDAM
PRUEBA ACT CTE - INV 679,847 IENTO A
= = 0.56
ACIDA PAS CTE 1,215,766 CORTO
PLAZO
AÑO 3 ENDEUDAM
PRUEBA ACT CTE - INV 757,740 IENTO A
= = 0.74
ACIDA PAS CTE 1,018,657 CORTO
PLAZO
INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 1
TOTAL PAS 1,323,992
= = 0.87
TOTAL ACT 1,526,103
AÑO 2
TOTAL PAS 1,622,860
= = 0.89
TOTAL ACT 1,823,194
AÑO 3
TOTAL PAS 1,596,868
= = 0.88
TOTAL ACT 1,813,233
AÑO 1
PAS CTE 941,883
= = 0.71
PAS TOTAL 1,323,792
AÑO 2
PAS CTE 1,215,770
= = 0.75
PAS TOTAL 1,622,660
AÑO 3
PAS CTE 1,018,657
= = 0.64
PAS TOTAL 1,596,668
C: Suponiendo que las ventas crecen en un 25% anual y que la estructura de ingresos y egres
(asumir una tasa promedio del 28% para todas las obligaciones bancarias)
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
AÑO 1
ENDEUDAMIENTO OBLIG FINAN 440,656
= = 20.97
FINANCIERO VTS NETAS 2,101,822
AÑO 2
ENDEUDAMIENTO OBLIG FINAN 387,170
= = 16.01
FINANCIERO VTS NETAS 2,418,893
AÑO 3
ENDEUDAMIENTO OBLIG FINAN 498,846
= = 34.80
FINANCIERO VTS NETAS 1,433,553
COPBERTURA DE INTERESES
AÑO 1
COPBERTURA DE UTIL OPERA 296,068
= = -1.35
INTERESES GASTOS FINAN (219,996)
AÑO 2
COPBERTURA DE UTIL OPERA 276,710
= = -1.00
INTERESES GASTOS FINAN (277,680)
AÑO 3
COPBERTURA DE UTIL OPERA 134,089
= = -1.18
INTERESES GASTOS FINAN (113,768)
ctura de ingresos y egresos continua igual ¡ podrá la empresa atender adecuadamente los gastos financieros?
AÑO 1
IMPACTO DE LA GASTOS FINAN (220)
= = -0.01
CARGA FINAN VTS NETAS 2,101,822
AÑO 2
IMPACTO DE LA GASTOS FINAN (277,680)
= = -11.48
CARGA FINAN VTS NETAS 2,418,893
AÑO 3
IMPACTO DE LA GASTOS FINAN (113,768)
= = -7.94
CARGA FINAN VTS NETAS 1,433,553
os gastos financieros?