Análisis de estados financieros

Sesión 1: Reconstrucción y técnicas de

análisis de estados financieros
 Contextualización

Toda a la información financiera producida por la contabilidad está integrada por información
cuantitativa, la cual se expresa en unidades monetarias y descriptivas que muestran la posición y el
desempeño financiero de una entidad a un periodo o fecha determinada que se ve plasmado en
diversos informes, conocidos como estados financieros. Su principal objetivo es servir de herramienta
al usuario general para la toma de decisiones, así como el establecimiento y la medición del
cumplimiento de metas y objetivos de una entidad económica. De aquí surge la importancia de saber
comprender e interpretar los estados financieros a través de los diferentes instrumentos y técnicas de
análisis que se plantean en la presente unidad.
 Introducción

Para crear un análisis de estado financiero, es importante siempre considerar elementos importantes
con los cuales se puede mejorar la información o considerar todas las partes de la misma.

Los estados financieros y los análisis siempre han sido una herramienta importante dentro de las
empresas, pues ayudan a la toma de decisiones, las cuales muchas veces pueden ser gastos para
adquirir elementos importantes o de desarrollo para el crecimiento de la misma industria, si la toma de
decisiones no está bien fundamentada en el tipo de análisis se pueden provocar errores y catástrofes
en las acciones y entrar en crisis económica por la mala planificación o la información mal redactada o
no verificada. En la presente sesión analizaremos esta situación, por lo que no debemos descartar
ninguna opción dentro del procedimiento de selección y análisis de información.
 Normatividad de la
Información Financiera
Los estados financieros son el medio en que se presenta de manera resumida la información
financiera de una entidad económica. A lo largo de los últimos años se ha hecho un esfuerzo enorme
para lograr homogenizar la forma en que esta información financiera se presenta para que un estado
financiero en México pueda ser entendido por usuarios de cualquier parte del mundo y, sobre todo,
para poder permitir que cualquier empresa bien estructurada logre alcanzar niveles de competitividad
globales y asegurar su penetración en mercados internacionales.
 Normatividad de la
Información Financiera
Hasta hace algunos años, el organismo encargado de emitir la normatividad contable en México era
la Comisión de Principios de Contabilidad (cpc) del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C.
(imcp). Esta normatividad estaba comprendida en boletines o circulares de Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados. Estas publicaciones no sólo emitían los fundamentos de la
contabilidad y la forma de expresión de la información financiera sino que, a la vez, servían de
herramienta para la solución de controversias o problemáticas derivadas de la emisión de estados
financieros.
 Normatividad de la
Información Financiera
En las Normas de Información Financiera (nif) se establecen las medidas de reexpresión,
reevaluación e interpretación de la información financiera que sirve de utilidad tanto para emisores
como usuarios de dicha información. Las nif se clasifican de la siguiente manera:

a) Normas conceptuales, que conforman el llamado Marco Conceptual

b) Normas particulares

c) Interpretación a las normas particulares

d) Orientación a las normas particulares

 Usuarios de la información
financiera
Ya se habló de dónde surge la normatividad de la información financiera y de la importancia de cumplirla
al momento de emitir cualquier tipo de estado financiero, pero ¿Para quién se hace todo este
procedimiento? ¿A quién le interesa la información financiera de una empresa además de sus
accionistas? Toda entidad a lo largo de su vida económica interactúa con diferentes actores en distintas
fases operativas o administrativas y es necesario mantener una buena relación para poder asegurar la
permanencia y rentabilidad de la empresa.
 Usuarios de la información
financiera
Los principales usuarios de la información financiera se pueden clasificar en dos grandes grupos:
usuarios internos y externos; entre los principales se encuentran:

1. Usuarios internos:
• Socios o accionistas
• Administradores
• Empleados

2. Usuarios externos:
• Proveedores
• Acreedores
• Clientes
• Gobierno
• Órganos reguladores
 Decisiones en los negocios

Debido a la gran competencia que existe en los mercados actuales, tanto nacionales como
internacionales, es de suma importancia que las empresas cuenten con líderes con una visión global que
logren plantear objetivos basados en la interpretación de la información que tienen a su alcance, que
sepan analizar cualquier situación y consigan planear alternativas de crecimiento para la empresa ante
cualquier contingencia.

¿Qué importancia tiene la información financiera y cuál es su influencia en la toma de

decisiones?

Por tal motivo, la información financiera de una empresa debe ser útil para la toma de decisiones, sobre
todo, en tres grandes procesos de la empresa:

• Operación
• Inversión
• Financiamiento
 Decisiones en los negocios

Tanto las decisiones de inversión, mencionadas en el párrafo anterior, como las de financiamiento van
estrechamente relacionadas y manejan información en común ya que para poder invertir cualquier recurso en
una empresa es necesario preguntarse: ¿De dónde se van a obtener los recursos necesarios para adquirir
los bienes?. Esta información se refleja tanto en los dos estados mencionados anteriormente como en el
estado de variaciones en el capital contable, que nos indica si este financiamiento proviene o debe provenir
de aportaciones de socios, emisión de obligaciones, prestamos de instituciones financieras o crédito de
proveedores.
 Conclusión

El análisis de los estados financieros es un procedimiento que se realiza comúnmente dentro

de las empresas y que logra el funcionamiento de la industria, muchos de los análisis deben
abarcar elementos distintos pues la diferencia en los medios o las situaciones contempla
información de relevancia que puede ser aplicada en determinadas situaciones.

Los análisis de estados financieros son una herramienta que no solo utilizan las grandes
empresas, en muchas ocasiones estas son aplicadas por las micro, pequeñas y medianas
empresas, por lo que se logra una comprensión mayor de los elementos del mercado y se
puede generar un crecimiento de la misma.
 Referencias

Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera

(2006). Normas de Información Financiera. México: impc.

Warren, C., Reev, J. y Fess, P. (2005). Contabilidad Financiera. México: Thomson. Zamorano,
E. (2008). Análisis Financiero para la Toma de Decisiones en las Empresas. México: impc.