MODELO KEYNESIANO SIMPLE: ECUACIONES SIMULTANEAS ECONOMIA ECUATORIANA

UNIVERSIDAD DE CUENCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ECONOMIA

MODELO KEYNESIANO SIMPLE APLICADO A LA ECONOMIA

ECUATORIANA
PERIODO
1970 – 2015
SISTEMA DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS
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REVISIÓN DE LA LITERATURA

Literatura Internacional

ECUACIONES SIMULTÁNEAS

Uno de los documentos analizados para este trabajo es una investigación referida a los “ASPECTOS
COMPUTACIONALES DE LA RESOLUCION Y OBTENCION DE MODELOS DE ECUACIONES
SIMULTÁNEAS” (Lopéz Espín , 2009). En esta investigación se observa que los autores pretenden
analizar los logaritmos para la construcción de modelos de ecuaciones simultáneas y también
pretender compararlos tanto en secuencial como en paralelo. Así también se ve la descomposición
matricial para acelerar los algoritmos básicos en secuencial llevándolas a continuación a la versión
paralela. Su principal objetivo es solucionar modelos de ecuación simultáneas de manera eficaz.
Como también desarrollar algoritmos que se ejecuten en sistemas de altas prestaciones, con la
finalidad de que los algoritmos sean lo más portables posibles y que puedan ser ejecutados en
diversos sistemas. Esta investigación se compone de 9 capítulos en donde va desarrollando las
diferentes partes que conforma la modelación de estas ecuaciones. El autor llega a diferentes
conclusiones entre lo que más resalta es el hecho que algoritmo basado en MCI sigue teniendo
menor coste que este nuevo algoritmo basado en la descomposición de la inversa por lo que se
propone un esquema general de resolución, donde se utiliza MCI en las ecuaciones exactamente
identificadas y el algoritmo de MC2E basado en la descomposición de la inversa en las sobre
identificadas. En los casos donde este algoritmo no se pueda utilizar, se usar el algoritmo básico de
MC2E basado en su expresión. Además de la descomposición de la inversa descrita, se ha utilizado
la descomposición QR para proponer nuevos algoritmos basados en MC2E. Se han desarrollado dos
nuevos esquemas, uno basado solamente en la descomposición QR mediante el método de las
reflexiones de House holder y otro que, además de este método, utiliza rotaciones de Givens para
retriangularizar la matriz en cada ecuación.

MODELO DE CONSISTENCIA MACROECONOMICA PARA EL ECUADOR

Otro de los documentos analizados para este trabajo, es un artículo de investigación referida a
“MODELO DE CONSISTENCIA MACROECONOMICA PARA EL ECUADOR” (Pérez & Samaniego). Los
investigadores de la dirección de la investigación económica y de desarrollo se plantean un modelo
de consistencia económica teórico aplicado a las necesidades de la programación económica, cuyo
objetivo principal es realizar la proyección anual de un conjunto de variables que permiten
determinar y conocer el desempeño de la economía así también establecer como núcleo central del
modelo un conjunto de ecuaciones que describan el comportamiento del sector privado y del sector
externo, en particular las decisiones de inversión, y la evolución de las importaciones, exportaciones
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y los de servicios. Con respecto a la ecuación el modelo permite escoger cuatro variables de ajuste
de un conjunto de ocho posibles. Una vez que se seleccionan las variables endógenas y luego de
situar las restantes se ajuste como exógenas se debe resolver un sistema lineal de ecuaciones con
cuatro incógnitas. En el cual se presentan dos proyecciones calculadas a partir de una regla de cierre
y dos escenarios de evolución de las variables exógenas. Y a las conclusiones que llegan que este
trabajo sirve como herramienta para el conocimiento sobre las ecuaciones y como se podría estar
planteando este tipo de ecuaciones y así poder saber cómo se podría estar modelando la economía
del país.

MARCO TEÓRICO

A continuación se verá algunos conceptos.

El Modelo de ecuaciones simultáneas es un modelo estadístico que viene dado por un conjunto de
ecuaciones lineales. La modelación de este tipo de variables debe contemplar estructuras más
complejas que recojan la influencia de la variable endógena sobre las predeterminadas y las
relaciones que entre estas pueden existir. Este tipo de modelos, formados por más de una ecuación,
recibe el nombre de sistemas de ecuaciones simultáneas o modelos multiecuacionales. En ellas se
especifican varias ecuaciones en las que variables que son explicadas en alguna de las ecuaciones,
puede aparecer como explicativas en otra u otras. (Bernardo Pena Trapero, 1999)

El método más importante para estimar modelos de ecuaciones simultáneas es el de variables

instrumentales. Por tanto, la solución para el problema de simultaneidad en esencia, es el mismo
que las soluciones de VI a problemas de variables omitidas y problemas de error de medición.
(Wolldridge)

Identificación del Modelo

La identificación de un modelo de ecuaciones simultáneas consiste en saber, a partir de un conjunto
de observaciones muéstrales, que permite la estimación de la forma reducida, se pueden estimar
los parámetros de la forma estructural del modelo. Si esto es posible se considera que la ecuación
está identificada; caso contrario la ecuación no está identificada.

Condición de Orden
Para aplicar esta condición, a una ecuación se compara el número de variables, tanto endógenas
como predeterminadas, excluidas en la ecuación con el numero de ecuaciones del sistema menos
una (G-1). (Bernardo Pena Trapero, 1999)

 Si G∆∆ +K**<G-1, la ecuación no está identificada.

 Si G∆∆ +K**=G-1, la ecuación esta exactamente identificada.
 Si G∆∆ +K**=G>1, la ecuación esta sobre identificada.

Siendo:
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G∆∆: El número de variable endógenas excluidas.

K**: El numero de predeterminadas excluidas
G: El numero de ecuaciones del sistema.

Condición de Rango
La aplicación de esta condición requiere obtener la matriz de coeficientes de la forma estructural
que se define con la siguiente expresión:

𝐴 = (𝛽|𝐼´)

A partir de ella se calcula el rango de la submatriz de las variable excluidas (A∆∆ A**) en la ecuación
que se requiere identificar. Dicha submatriz está formada por los coeficientes que en las otras
ecuaciones toman las mencionadas variables excluidas. En rango de esta submatriz ha de
compararse con el número de ecuaciones del sistema, menos una.

 Si p(A∆∆ A**)<G∆-1, la ecuación no está identificada

 Si p(A∆∆ A**)=G∆-1, la ecuación esta exactamente identificada
 Si p(A∆∆ A**)>G∆-1,la ecuación esta sobre identificada.

Estimación del Sistema de ecuaciones

Los métodos de estimación en modelos multiecuacionales se clasifican en dos grandes grupos:

a) Métodos con información limitada más utilizados:

-Mínimos cuadrados directos (MCD)
-Mínimos cuadrados indirectos (MCI)
-Mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E)
-Máxima verosimilitud con información limitada
b) Métodos con información completa más utilizados
-Mínimos cuadrados en tres etapas (MC3E)
-Máxima verosimilitud con información completa

Lo más importante, desde el punto de vista de las relaciones económicas, es la estimación de los
parámetros de la forma estructural. Sin embargo, como paso previo de esta estimación, se calculan
los estimadores de la forma reducida. Para ello, y puesto que los regresores de la forma reducida
son independientes de las variables de perturbación, se utiliza el método de los mínimos cuadrados
ordinarios.

Tipos de simulación:
 Simulación estática.
 Simulación dinámica.

Existen dos tipos de simulación, pero nos centraremos en la dinámica debido a analizar este tipo de
simulación es nuestro objetivo de estudio.

Simulación Dinámica.
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Características:

 Utiliza valores observados, para variables exógenas y para las endógenas incluidas con
rezagos.
 Después del año inicial los valores de las variables endógenas actuales y rezagadas son
calculadas a través de la simulación.

Condiciones o propiedades de los modelos dinámicos.

 Depende de la calidad de la estimación.
 En ecuaciones de comportamiento, depende de la estructura en si del modelo, de la
aplicación correcta de técnicas estadísticas para la estimación, y de la transformación
algebraica correcta.
 Por ultimo de la correcta especificación de las variables en el modelos.
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MODELO DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS

MODELO MACROECONOMICO KEYNESIANO SIMPLE

METODOLOGIA

SISTEMA DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS:

 𝑪𝒕 = 𝜶𝟎 + 𝜶𝟏 𝒀𝒕 + 𝜺𝟏𝒕
 𝑰𝒕 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 𝒀𝒕 + 𝜷𝟐 𝑮𝒕 + 𝜺𝟐𝒕
 𝒀𝒕 = 𝑪𝒕 + 𝑰𝒕 + 𝑮𝒕
En donde:
Ct: Consumo Agregado
It: Inversión Total
Yt: Producto Interno Bruto
Gt: Gasto Total del Gobierno

La primera ecuación modela una función de consumo, la segunda ecuación modela una función de
inversión y la última ecuación es la condición para el equilibrio de productos en el mercado

CONSIDERACIONES DE LAS VARIABLES:

Ct
It Variables Endógenas
Yt

Variables Exógenas = Variables Predeterminadas

Gt
Gt-1 Exógena corriente: Gt
Exógena Retardada: Gt-1

1. Sustituyendo la ecuación de identidad en las ecuaciones tenemos que:

(1) 𝑪𝒕 = 𝜶𝟎 + 𝜶𝟏 𝑰𝒕 + 𝜶𝟐 𝑮𝒕 + 𝜺𝟏𝒕
(2) 𝑰𝒕 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 𝑪𝒕 + 𝜷𝟐 𝑮𝒕 + 𝜷𝟑 𝑮𝒕 − 𝟏 + 𝜺𝟐𝒕
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PLANTEAMIENTO DE LA FORMA ESTRUCTURAL DEL MODELO KEYNESIANO SIMPLE

Para plantear la forma estructural del modelo, considerando N variables endógenas y K

predeterminadas, tenemos:

𝑌𝑡𝑇 𝜏 + 𝑋𝑡𝑇 𝛽 + 𝑈𝑡𝑇 = 0

DONDE:

𝑌𝑡𝑇 : Vector correspondiente a la observación t-ésima de N

𝑋𝑡𝑇 : Vector de los valores de k variables predeterminadas correspondientes también a la
observación t-esima
𝑈𝑡𝑇 : Vector de N términos de perturbación
Siendo 𝜏 𝑦 𝛽 las matrices que contienen los coeficientes de las variables endógenas y
predeterminadas, respectivamente.

1. Para obtener la forma estructural pasamos todas las variables a un miembro

−𝑪𝒕 + 𝜶𝟎 + 𝜶𝟏 𝑰𝒕 + 𝜶𝟐 𝑮𝒕 + 𝜺𝟏𝒕 = 𝟎
−𝑰𝒕 + 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏 𝑪𝒕 + 𝜷𝟐 𝑮𝒕 + 𝜷𝟑 𝑮𝒕 − 𝟏 + 𝜺𝟐𝒕 = 𝟎

2. Reescribir matricialmente para obtener la forma estructural:

𝛼0 𝛽0
[𝐶𝑡 −1 𝛽1
𝐼𝑡] [ ] + [1 𝐺𝑡 𝐺𝑡 − 1 𝛼2 𝛽2] + [𝜀1𝑡
] [ 𝜀2𝑡] = 0
𝛼1 −1
0 𝛽3
3. Identificando:

𝒀𝑻𝒕 = [𝐶𝑡 𝐼𝑡]

𝑿𝑻𝒕 = [1 𝐺𝑡 𝐺𝑡 − 1]

𝑼𝑻𝒕 = [𝜀1𝑡 𝜀2𝑡]

−1 𝛽1
𝝉=[ ]
𝛼1 −1

𝛼0 𝛽0
𝜷 = [𝛼2 𝛽2]
0 𝛽3

4. Por lo tanto, con esta identificación obtenemos la forma estructural del modelo

𝑌𝑡𝑇 𝜏 + 𝑋𝑡𝑇 𝛽 + 𝑈𝑡𝑇 = 0

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PLANTEAMIENTO DE LA FORMA REDUCIDA DEL MODELO KEYNESIANO SIMPLE

Consiste en poner las variables endógenas corrientes en función de las variables predeterminadas

𝒀𝑻𝒕 = 𝑿𝑻𝒕 𝝅 + 𝑽𝑻𝒕 , con 𝜋 = −𝛽𝜏 −1

1. Matricialmente se tiene:

𝛼0 𝛽0
−1 −𝛽1
𝜋 = − [𝛼2 𝛽2] ∗ [ ]
−𝛼1 −1
0 𝛽3

𝛼0 + 𝛼1𝛽0 𝛼0𝛽1 + 𝛽0
𝜋 = [𝛼2 + 𝛼1𝛽2 𝛼2𝛽1 + 𝛽2]
𝛼1𝛽3 𝛽3

𝛼0 + 𝛼1𝛽0 𝛼0𝛽1 + 𝛽0
[𝐶𝑡 𝐼𝑡] = [1 𝐺𝑡 𝐺𝑡 − 1] [𝛼2 + 𝛼1𝛽2 𝛼2𝛽1 + 𝛽2] + [𝜀1𝑡 𝜀2𝑡]
𝛼1𝛽3 𝛽3

2. Reescribiendo las ecuaciones obtenemos la forma reducida del modelo:

En estas ecuaciones las variables endógenas están expresadas en función de las variables
predeterminadas.

𝐶𝑡 = ( 𝛼0 + 𝛼1𝛽0) + (𝛼2 + 𝛼1𝛽2)𝐺𝑡 + (𝛼1𝛽3)𝐺𝑡 − 1 + 𝜀1𝑡

𝐼𝑡 = ( 𝛼0𝛽1 + 𝛽0) + (𝛼2𝛽1 + 𝛽2)𝐺𝑡 + 𝛽3𝐺𝑡 − 1 + 𝜀2𝑡
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ANALISIS DE LA IDENTIFICACION

IDENTIFICACION CON RESTRICCIONES DE NULIDAD

Una regla general de la identificación de una ecuación seria:

𝒌 − 𝒌𝟏 < 𝑵 − 𝟏 ECUACION SOBREIDENTIFICADA

𝒌 − 𝒌𝟏 = 𝑵 − 𝟏 ECUACION EXACTAMENTE IDENTIFICADA
𝒌 − 𝒌𝟏 > 𝑵 − 𝟏 ECUACION SUBIDENTIFICADA

1. Establecer la matriz A

𝜏
𝐴=[ ]
𝛽

−1 𝛽1
𝐴 = 𝛼1 −1
𝛼0 𝛽0
𝛼2 𝛽2
[ 0 𝛽3 ]

En donde:
N=2
K=5

Por lo tanto para la primera ecuación:

N=2 N-1= 2-1= 1

K=5 k1 = 2 K- k1= 5-2= 3

𝒌 − 𝒌𝟏 > 𝑵 − 𝟏
5–2 > 2–1
3 > 1 ECUACION SOBRE IDENTIFICADA

Para la segunda ecuación:

N=2 N-1= 2-1= 1

K=5 k2 = 3 K- k1= 5-3= 2

𝒌 − 𝒌𝟏 > 𝑵 − 𝟏
5–3 > 2–1
2 > 1 ECUACION SOBRE IDENTIFICADA
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IDENTIFICACION BAJO CONDICION DE ORDEN

 𝐶𝑡 = 𝛼0 + 𝛼1 𝑌𝑡 + 𝜀1𝑡
 𝐼𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1 𝑌𝑡 + 𝛽2 𝐺𝑡−1 + 𝜀2𝑡
 𝑌𝑡 = 𝐶𝑡 + 𝐼𝑡 + 𝐺𝑡

M = Variables endógenas en el modelo: 3 (Ct It Yt)

K = Variables predeterminadas en el modelo: 2 (Gt Gt-1)

Para la primera ecuación:

𝑴 − 𝟏 > 𝑲 − 𝑲𝟏
3–1 > 2–0
1 > 0 SOBREIDENTIFICADA
Para la segunda ecuación:

𝑴 − 𝟏 = 𝑲 − 𝑲𝟏
3–1 = 2–1
1 = 1 EXACTAMENTE IDENTIFICADA

ELECCION DEL METODO DE ESTIMACION

CONCLUSION: con esta información se puede deducir que el método a utilizar es el modelo MCO,
y MCO2S.

Por fines académicos, utilizaremos nuestro modelo para analizar las ecuaciones simultáneas
mediante MCO, MCO2S Y MCO3S, a continuación se presentara una tabla comparativa de las
estimaciones.
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VALORES PREDICHOS

A continuación se realizara un análisis de los pronósticos de las variables que utilizamos con el fin
de reducir la incertidumbre sobre el futuro de la economía Ecuatoriana.
En las siguientes graficas podemos observar el comportamiento de los valores predichos de las
macro variables frente a los valores reales de las variables del Ecuador.

GRAFICO # 1

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

En la gráfica # 1, apreciaremos el comportamiento de los valores reales del log del consumo frente
a los valores predichos, los cuales tienen un mismo comportamiento y una misma tendencia
ajustándose los valores pronosticados a los valores reales.

GRAFICO # 2

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

En el grafico # 2, observamos el comportamiento de los valores reales de la Inversion frente a los

valores predichos de la misma variable, aqui se puede ver que no presentan la misma tendencia,
es decir la curva de la Inversion observada tiene decrecimientos fuertes ciclicos a lo largo de la
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historia de estudia y la curva de Inversion predicha tiene un crecimiento constante durante el

periodo de analisis, aquí los valores predichos no se asemejan a los valores reales.

SIMULACION DEL MODELO

Para realizar la simulación del modelo, partimos de la función reducida obtenida anteriormente,
luego con los parámetros obtenidos a través de la estimación de MC2E, proseguimos a obtener
nuestros “𝜏" estimados, los mismos que serán utilizados para obtener los valores simulados.

ANALISIS DE LOS COEFICIENTES OBTENIDOS DE LA SIMULACION

Para realizar este analisis, hemos considerado estimaciones por MCO, MC2E y MC3E, para
encontrar los coeficientes de la forma reducida del modelo Keynesiano Simple, tal como se
muestra en las siguientes tablas.

TABLAS COMPARATIVAS DE LAS ESTIMACIONES

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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ANALISIS GLOBAL DEL MODELO SIMULADO

Debido a que nuestro método de estimación escogido es un MC2E, que permite parámetros
consistentes y eficientes, planteamos la ecuación reducida estimada con los coeficientes
calculados con la matriz 𝜋.

𝛼0 + 𝛼1𝛽0 𝛼0𝛽1 + 𝛽0
𝜋 = [𝛼2 + 𝛼1𝛽2 𝛼2𝛽1 + 𝛽2]
𝛼1𝛽3 𝛽3

MATRIZ DE LOS VALORES ESTIMADOS

0.95839972 0.4172435
𝜋 = [0.17176072 0.16125476]
0 0

PLANTEAMIENTO DE LAS ECUACIONES EN LA FORMA REDUCIDA

𝐶𝑡 = 0.95839972 + 0.17176072𝐺𝑡 + 𝜀1𝑡

𝐼𝑡 = 0.4172435 + 0.16125476𝐺𝑡 + 𝜀2𝑡

TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL MCO

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL

MC2E

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

TEST DE NORMALIDAD DEL MODELO GLOBAL

MC3E

ELABORACION PROPIA.- EVIEWS

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Bibliografía
Bernardo Pena Trapero, J. E. (1999). Cien ejercicios de Econometria . Piramide.

Lopéz Espín , J. J. (DICIEMBRE de 2009). UNIVERSIDAD DE MURCIA . Obtenido de

http://www.um.es/pcgum/tesis/memoria_JoseJuan.pdf

Pérez , W., & Samaniego, P. (s.f.). BANCO CENTRAL DEL ECUADOR . Obtenido de
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Catalogo/NotasTecnicas/no
ta37.pdf.

Wolldridge, J. M. (s.f.). Introducion ala Econometria un Enfoque Moderno. Mexico: Cengage

Learnig.