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Aprenda A Interpretar Informes Financieros PDF
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Estructura Financiera
Para muchos la contabilidad es un enigma y por ello encarga a alguien “que la lleve”. Esto no
estaría mal ya que se requiere el saber hacerlo bien, pero lo incorrecto es que este esfuerzo de
registro y de sistematización de información valiosa no se utilice para las tomas de decisiones. La
información contable no sólo sirve para mantener bajo control los bienes, incluido el dinero, y las
deudas; también sirve para saber si se gana o se pierde en el negocio y por qué esto ocurre, pero
sobre todo sirve para mejorar las decisiones analizando los resultados y sus causas.
Disponer y usar la información contable es la base para tomar decisiones y controlar el riesgo.
Además de ser beneficiosos en la relación beneficio a costo, para que la información tenga valor
agregado para la empresa es necesario que sea comprensible para los usuarios, relevante en
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términos de alcance en lo útil e importante, oportuna y en lo posible casi “en línea” o en el momento
para decidir a tiempo, consistente en el tiempo para que pueda ser comparable, y evidentemente
tiene que ser “a prueba de errores”, esto es fiable y exacta en lo que afirma.
CALIDAD EN LA INFORMACIÓN
Fácil de comprender
Versar sobre lo relevante
Oportuna en el tiempo
Sin errores (Confiable)
Comparable en el tiempo
De mayor beneficio que costo.
Estas características tan lógicas a veces no se dan por errores de concepto en los propietarios de
los negocios. Por ejemplo, la inclusión de los gastos de familia en los de la empresa o la emisión de
sueldo del dueño son clásicos errores en algunos negocios familiares, por no separar a la empresa
como entidad ajena a la familia dueña de la misma. La clasificación de información, no incluyendo
todos los ingresos o acumulando los gastos, para bajar impuestos es otra forma de hacer perder el
valor de la información resultante. Pueden darse errores en la asignación apropiada a cuentas de
gastos o de activos y también errores numéricos y puede existir fraude cuando no se registran los
ingresos reales.
La contabilidad de gestión es un sistema de información gerencial precisamente “para la gestión”.
Por ello, en esta sección se explican los conceptos fundamentales de los estados financieros y del
proceso para su elaboración con el fin de hacer más comprensible esta valiosa fuente de información.
La empresa de comercio en la que, el costo se establece directamente ya que el valor de las compras
coincide con el costo de las ventas al no haber un valor de transformación d la mercancía.
La empresa de servicios en la que, a diferencia de las anteriores, no se adquieren ni almacenan para
la venta bienes tangibles, si no que conllevan el uso de infraestructura y de servicios profesionales
para atender necesidades de los clientes. En ellas el sistema contable tiene que ajustarse a las
características propias de los servicios prestados, como por ejemplo los bancos, las compañías de
seguro, las empresas de consultoría, las empresas de transporte, las de publicidad y eventos.
La organización de la información contable responde a las necesidades de sus usuarios. Se
consideran usuarios externos a las entidades públicas de control, los accionistas, los bancos, los
proveedores, quienes deseen conocer información agregada de la situación patrimonial y de los
resultados en términos de pérdidas y ganancias por periodos. En estos casos de la denomina como
contabilidad financiera.
TIPOS DE CONTABILIDAD
FINANCIERA
Regulada por entes externos
Presenta la situación, los resultados y el patrimonio en forma global.
DE GESTIÓN
Definida para fines internos.
Presenta información analítica de los procesos internos.
Para los usuarios internos especialmente para la gerencia la contabilidad financiera puede ser
insuficiente y requiere un mayor desglose de costos según los procesos internos y según la situación
real de los activos y de su duración, sin ceñirse completamente a normas externas, con el fin de
mejorar las decisiones. A esta contabilidad se le conoce como contabilidad de Gestión.
EL PROCESO CONTABLE
La contabilidad, como registro de la actividad financiera de una empresa. Estrictamente en lo
referente a movimientos de dinero o de valores mensurables en dinero, cuenta con una metodología
propia con principios de registro y valoración conocidos como principios de contabilidad
generalmente aceptados, los cuales son elaborados por expertos en esta ciencia.
En resumen el proceso contable se realiza en fases bien definidas:
1. Iniciar con la apertura de las cuentas de cuentas, lo que supone tener un listado de las
cuentas de Activos, Pasivos, y Patrimonio.
2. Registrar en libro diario las transacciones que ocurran a lo largo del nuevo periodo. A partir
de documentos de respaldo que sean válidos.
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3. Pasar las transacciones del libro diario a las cuentas del libro mayor.
4. Elaborar el balance denominado de comprobación, para verificar que la suma del debe y el
haber coincidan.
7. Registrar en los libros diarios y mayor los ajustes y las cuentas de cierre.
8. Verificar el cuadre final del balance de comprobación con los ajustes realizados.
CLASES:
1. ACTIVOS
2. PASIVOS
3. PATRIMONIO
4. INGRESOS
5. GASTOS
6. COSTOS DE VENTAS
7. GASTOS DE PRODUCCIÓN U OPERACIONES
8. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
9. CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
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EL CICLO CONTABLE
MAYOR
ASIENTO DIARIO
DE
APERTURA
BALANCE DE
COMPROBACIÓN
BALANCE
P&G
El ciclo contable inicia con los asientos de apertura (Facturas de ventas o compras)
Estas facturas se registran en el libro diario (registros de ingresos o egresos)
El Mayor totaliza las cuentas por su código, ejemplo todas las facturas de ingresos por ventas
son código 4, el mayor busca todos los registros del código 4, los suma y da el total.
Balance de comprobación en esta fase del ciclo contable, se comprueba que los debes sean
igual a los haberes, caso contrario, se deben hacer los ajustes necesarios para conseguir este
balance, estas diferencias pueden darse por varias causas, por ejemplo el redondeo de
centavos.
Como resultado del ciclo contable, o obtenemos los estados financieros, el balance general y
el estado de situación o pérdidas y ganancias.
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ACTIVOS: Son bienes físicos propiedad de la empresa o derechos de la misma, a los que pueden
reconocérsele un valor monetario. El activo se clasifica en grupos: Activo corriente, activo fijo, otras
cuentas de activo y cargos diferidos.
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CAPITAL O PATRIMONIO: Como diferencia entre activos y pasivos, corresponde a las aportaciones
de los dueños o accionistas de la empresa. Se separa el capital social en acciones y en utilidades
retenidas, las cuales incluyen reservas legales u otras más el saldo de superávit por revalorización o
ganancias en las ventas de acciones.
ACTIVO CORRIENTE: Incluye el efectivo en caja o bancos y las partidas que durante ciclo normal
de un año se harán efectivo, más los saldos por pagos anticipados de bienes o servicios propagados
que la empresa recibirá en el año. Las cuentas de activo corriente en el orden de su liquidez son;
Efectivo en caja y bancos; Inversiones temporales en valores; Cuentas y documentos a cobrar de
clientes; Otras cuentas y documentos cobrables en el año; Inventarios o existencias de productos
terminados, de productos en proceso, de materias primas y de materiales y suministros; gastos
pagados por adelantado y depósitos en efectivo por servicios previamente contratados.
ACTIVO FIJO: son bienes adquiridos para producir o para ser usados en las operaciones propias
del negocio. Comprende terrenos y bienes naturales, edificios y construcciones, maquinaria y
equipos, instalaciones técnicas, vehículos y mobiliario, equipos informáticos, todo ello propiedad de
la empresa.
CARGOS DIFERIDOS: Son pagos no considerados gastos o costos de operación del periodo, que
han sido incurridos y sus beneficios se extienden a periodos futuros.
El primer grupo se denomina Fijo ficticio e incluye, los gastos de constitución de la empresa, los
costos de emisión de acciones o de obligaciones, honorarios y costos de estudios legales, y de
ingeniería para investigación y desarrollo.
El segundo grupo se denomina Fijo Inmaterial que comprende los gastos pagados por propiedad
industrial (marcas registradas, patentes, derechos de concesiones), fondo de comercio o goodwill –
Definido como la diferencia entre el precio pagado en la compra de una empresa y el valor de su
patrimonio contable, - aplicaciones informáticas o el importe pagado por el derecho de uso de varios
años, y derechos sobre bienes en arrendamiento financiero, cuando este valor se capitaliza
simultáneamente como una obligación a largo plazo.
FIJO FINANCIERO: Las cuentas del activo que son inversiones financieras permanentes o de largo
plazo, tales como inversiones en reservas para un fin de acumulación de largo plazo como pensiones,
las inversiones permanentes en títulos valores (acciones, bonos, fondos de inversión), las cuentas a
cobrar a más de un año, efectivo entregado en garantía a más de un año.
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PASIVO CORRIENTE: También denominado exigible a largo plazo, comprende el saldo en deudas
vencidas o que vencen dentro de un año, como cuentas por pagar a proveedores, documentos por
pagar o prestamos de bancos a corto plazo, intereses, impuestos, sueldos acumulados por pagar,
deudas por pagar a la seguridad social, dividendos declarados por pagar.
PASIVOS ACUMULADOS: pueden ser vencidos si ya se debe el pago o devengados (ya incurridos)
que corresponden a la reserva proporcional que debe hacerse por el tiempo transcurrido y que deben
pagarse si se liquidasen en el momento del cierre. Por ejemplo, si el interés debe pagarse en enero
y se acumulan los interese devengados al 31 de diciembre y se incluyen como gastos financieros del
periodo en el estado de resultados y su saldo como una obligación ya incurrida.
PASIVO A LARGO PLAZO: Son saldos u obligaciones de deudas que vencen a más de un año de
la fecha del balance general. Se conoce también como exigible a largo plazo.
PATRIMONIO: En este grupo se haya el capital social que corresponde al valor nominal de las
acciones emitidas y en circulación clasificados por tipos de acciones, el superávit de capital como
diferencia entre el valor nominal y el importe realmente pagado por los accionistas al adquirir las
mencionadas acciones, el superávit por revalorización de activos si lo hubiere, las utilidades
acumuladas de periodos anteriores sobre las cuales no se han declarado dividendos y que pueden
describirse en grupos de cuentas, tales como reservas legales, reservas estatutarias, utilidades
retenidas y utilidades del periodo. Al separarse en grupos se distinguen aquellas sobre las cuales no
pueden pagarse dividendos (reservas legales) de las que están disponibles y sobre las cuales
Pueden pagarse dividendos (pagos a los accionistas). También al patrimonio se le conoce como
pasivo no exigible.
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Hagamos una revisión sencilla, para comprender si este ejercicio, cumple la forma
ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO
Miremos el año 1 (2017)
Activos = $27.966
Pasivo + patrimonio = $27. 966
Por tanto si se cumple la regla del balance
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El resultado de la utilidad o beneficio es la diferencia de los ingresos menos los gastos, resultando
en ganancia si los ingresos superan los gastos y en pérdida si los ingresos son inferiores a los gastos.
Es importante distinguir entre los conceptos ingresos distinto del de cobro y entre los de gastos y
costos.
EL INGRESO: Se “reconoce” o acepta por la venta de bienes o de servicios prestados y se
contabiliza con la factura del valor del bien o del servicio prestado.
durante mucho tiempo. Por ello se debe distribuir el costo del activo entre todos los años de beneficio
del mismo. Este cargo anual por el uso de un activo se denomina amortización (o depreciación).
FLUJO DE CAJA
Las principales fuentes de información son los estados resultantes de la contabilidad
fundamentalmente el estado de situación y el estado de resultados, los estados financieros son
resúmenes de la situación económica de la empresa. Sin embargo, su interpretación requiere
establecer relaciones entre cuentas que permitan la apreciación relativa de su tamaño y la
comparación entre cuentas.
Siendo el propósito fundamental de los estados financieros el proporcionar la información
contable útil para decisiones económicas, es imprescindible contar con la calidad de la
información presentada. Es responsabilidad de la gerencia la veracidad, consistencia, y exactitud
de los estados presentados.
El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y
egresos de dinero que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez: el ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía
puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos
en dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del
valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas
contables no representan adecuadamente la realidad económica.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:
Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades
económicas de base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de
capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva, inversiones o
adquisiciones.)
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades
financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago
de dividendos.
ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o
producto de la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc.
SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad
productiva. Incluye los costes variables y fijos.
Reducir gastos. Hacer un análisis de los gastos y reducir aquellos que generen gran impacto.
Reducir o refinanciar el interés de deudas que se tengan con bancos.
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DATOS EJERCICIO
1305 CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES 2.500 3.000 3.600 4.320 5.616 7.301
1380
PRODUCTOS TERMINADOS 2.832 3.398 4.078 4.894 5.872 7.047
1410 INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO 2.866 2.866 2.866 2.866 2.866 2.866
1430
17 ACTIVO DIFERIDO
TOTAL ACTIVO DIFERIDO - - - - - -
18 OTROS ACTIVOS
1895 DIVERSOS 4.601,00 10.522,00 18.275,00 25.277,00 34.363,00 44.771,00
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.601 10.522 18.275 25.277 34.363 44.771
3. PATRIMONIO
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 2.000 2.400 2.880 3.456 4.147 4.977
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 12.381 24.443 33.022 43.456 58.297 76.767
598 TOTAL PATRIMONIO NETO 14.381 26.843 35.902 46.912 62.444 81.744
599 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27.966 39.033 53.210 68.246 88.689 113.672
ESTADOS DE
RESULTADOS
4 INGRESOS 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
41 INGRESOS VENTAS LOCALES 99.298 111.214 124.560 139.507 156.247 174.997
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 99.298 111.214 124.560 139.507 156.247 174.997
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES - - - - - -
TOTAL INGRESOS 99.298 111.214 124.560 139.507 156.247 174.997
5105 51. OPERACIONALES GASTOS DE PERSONAL 9.600 10.080 10.584 11.113 11.669 12.252
5125 DE ADMINISTRACION CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2.697 2.832 2.974 3.122 3.278 3.442
TOTAL GASTOS OPERACIONALES ADMINISTRATIVOS 12.297 12.912 13.558 14.235 14.947 15.694
5205 GASTOS DE PERSONAL 37.920 39.816 41.807 43.897 46.092 48.397
5220 ARRENDAMIENTOS 4.000 4.200 4.410 4.631 4.862 5.106
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 10.664 11.197 11.757 12.345 12.962 13.610
52. OPERACIONALES
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 3.600 3.780 3.969 4.167 4.376 4.595
DE VENTAS
5255 GASTOS DE VIAJE 2.400 2.520 2.646 2.778 2.917 3.063
5295 DIVERSOS 12.000 12.600 13.230 13.892 14.586 15.315
5299 PROVISIONES 4.800 5.040 5.292 5.557 3.834 6.126
TOTAL GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 75.384 79.153 83.111 87.267 89.629 96.212
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES DE VENTAS - - - - - -
61 6. COSTOS COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 2.832 3.396 4.078 4.894 5.872 7.047
TOTAL COSTOS DE VENTAS 2.832 3.396 4.078 4.894 5.872 7.047
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION - - - - - -
BIBLIOGRAFIA:
CIBERGRAFIA:
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FINANCIERO
Diseñado Por: ILMER CUELLO GARCIA
SEPTIEMBRE 2017