Enunciado

La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice

una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la
entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación se presentan
los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista,
concedería o no la operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017 2016
ACTIV ACTIV PASIV
O PASIVO O O

Caja 600,00 Proveedores 750 Caja 450,00 Proveedores 900

Deudores 900,00 Pasivos c/p 500 Deudores 1.000,00 Pasivos c/p 550

Existencia Existencias 550,00 Otros 100

s 450,00 Otros 100
Otros 150,00 Pasivos l/p 950
Otros 200,00 Pasivos l/p 1000
Fondo
Fondo Inm. Material 950,00 Propios 750,00
Inm.
Material 850,00 Propios 780,00
Inm.
Inmaterial 150,00
Inm.
Inmaterial 130,00
TOTAL 3.250,00 TOTAL 3.250,00
3.130,0
TOTAL 0 TOTAL 3.130,00
CUENTA DE
RESULTADOS 2017 2016

Ingresos 1300 1100

Gtos.
Operativos 990 800

Otros Gtos.
Generales 50 47

EBITDA =
BAAII 260 253

Amortizaciones 100 100

EBIT = BAII 160 153

Gastos
Financieros 90 80

EBT = BAI 70 73

Impuestos 24,5 25,55

NP = BdI 45,5 47,45

ANÁLISIS FINANCIERO GENERAL

RATIO DE LIQUIDEZ

Para que una empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio debe estar entre 1,5 y 2.
El ratio de liquidez del año 2016 estaba por debajo de 1,5 esto quiere decir que la empresa tenia
en ese año probabilidad de incumplir sus pagos a corto plazo, pero en el año 2017
mejoraron considerablemente ya que el ratio de liquidez oscila entre el 1,5 y 2 y esto quiere
decir, que aunque hace un año no contaba con la posibilidad de pago a corto plazo, en el 2017 si
era posible esta capacidad de pago.

RATIO DE TESORERÍA.

Un nivel adecuado de garantía es un ratio por encima de 1. Como se puede ver en el año 2016,
el ratio de tesorería fue de 0,93, aunque se acerca a la meta adecuada, un ratio menor que 1
significa que la empresa no puede contar con activos líquidos suficientes para atender los
pagos. En cambio en el año 2017 superó notoriamente la meta del ratio de tesorería
aunque indica a su vez activos líquidos ociosos.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO

El valor objetivo de este ratio debe oscilar entre 0,4 y 0,6. El ratio de los dos años analizados
supera el objetivo, empresas con un ratio superior a 0,6 tiene un exceso de deuda que puede
poner en riesgo la viabilidad futura.

ANÁLISIS FINANCIERO FINAL

¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

No soporta un préstamo por que sus activos son equivalentes a los pasivos osea prácticamente
debe todo lo que tiene