ESTADO D

MAPFRE PERÚ COM

POR LOS AÑO

RESULTADOS
CUENTA CAPITAL SOCIAL RESERVAS OBLIGATORIAS ACCIONES EN TESORERIA ACUMULADOS

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

299,282 27,653 -3,538 18,036

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2017 299,282 27,653 -3,538 18,036

1. Ajustes por cambios en políticas

-1,993
contables

2. Ajustes por corrección de errores

3. Saldo Inicial después de ajustes 299,282 27,653 -3,538 16,043

4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Resultado del Ejercicio 33,619
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total 33,619

9. Cambios en el Patrimonio neto (no

incluidos en el Resultado Integral)

10. Transferencia de Resultado del

2,595
Ejercicio a Resultados acumulados

11. Dividendos en efectivo declarados

12. Emisión de acciones de Capital

(distinto a combinación de negocios)

13. Reducción de Capital (distinto a

combinación de negocios)
14. Incremento (disminución) de
Combinaciones de Negocios
15. Incremento (disminución) por
transacciones de acciones en
tesorería
16. Incremento (Disminución) por
15,442 67 -18,037
Transferencia y Otros Cambios
Total de cambios en el patrimonio 15,442 2,595 67 15,582
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
314,724 30,248 -3,471 31,625

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2018 314,724 30,248 -3,471 31,625

1. Ajustes por cambios en políticas

contables

2. Ajustes por corrección de errores

 3. Saldo Inicial después de ajustes 314,724 30,248 -3,471 31,625

4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Resultado del Ejercicio 45,046
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total 45,046

9. Cambios en el Patrimonio neto (no

incluidos en el Resultado Integral)

10. Transferencia de Resultado del

3,250 -30,507
Ejercicio a Resultados acumulados

11. Dividendos en efectivo declarados

12. Emisión de acciones de Capital

(distinto a combinación de negocios)

13. Reducción de Capital (distinto a

combinación de negocios)
14. Incremento (disminución) de
Combinaciones de Negocios
15. Incremento (disminución) por
transacciones de acciones en
tesorería
16. Incremento (Disminución) por
27,257 115 -1,118
Transferencia y Otros Cambios

Total de cambios en el patrimonio 27,257 3,250 115 13,421

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

341,981 33,498 -3,356 45,046
 ESTADO DE CAMBIOS EN ELPATRIMONIO
MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 2017 Y 2018

GANANCIA(PERDIDA) DE
Variación neta de activos no
INVERSIONES EN PATRIMONIO ATRIBUIBLE A
corrientes o grupos de TOTAL AJUSTES AL
INSTRUMENTOS DE LOS PROPIETARIOS DE LA
activos mantenidos para la PATRIMONIO
PATRIMONIO AL VALOR CONTRALORA
venta
RAZONABLE

-39,888 -39,888 301,545

-39,888 -39,888 301,545

-1,993

-39,888 -39,888 299,552

33,619
44,615 44,615 44,615
44,615 44,615 78,234

2,595

-2,528

44,615 44,615 78,301

4,727 4,727 377,853

4,727 4,727 377,853

 4,727 4,727 377,853

45,046
43,242 43,242 43,242
43,242 43,242 88,288

-27,257

26,254

43,242 43,242 87,285

47,969 47,969 465,138

PARTICIPACIONES NO TOTAL PATRIMONIO %
CONTRALORAS

212,357 513,902

212,357 513,902 81.94%

-1,993 -0.32%

0.00%

212,357 511,909 81.62%

0.00%
0.00%
32,362 65,981 10.52%
23,108 67,723 10.80%
55,470 133,704 21.32%

0.00%

2,595 0.41%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

-18,516 -21,044 -3.36%

36,954 115,255 18.38%

249,311 627,164 100.00%

249,311 627,164 80.44%

0.00%

0.00%
249,311 627,164 80.44%
0.00%
0.00%
41,710 86,756 11.13%
18,250 61,492 7.89%
59,960 148,248 19.01%

0.00%

-27,257 -3.50%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

5,249 31,503 4.04%

65,209 152,494 19.56%

314,520 779,658 100.00%

 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CUENTA 2018
FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE
ACTIVIDAD DE OPERACIÓN
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 86,756
Ajustes para conciliar la Utilidad (pérdida) neta del ejercicio con el
efectivo proveniente
Ajuste de Reservas Técnicasde la actividad de operación 118,402
Ajustes No Monetarios:
Provisión para incobrables 7,183
Depreciación y amortización 18,819
Pérdida (Ganancia) reconocidas de empresas asociadas y negocios conjuntos 26
Deterioro de activos 10,889
(Ganancia) pérdida en venta de inversiones financieras e inmuebles; inmuebles, mobiliario y 14,380
equipo y operaciones discontinuas
Otros Ajustes 39,552
Variación neta en Activos y Pasivos corrientes
(Aumento) disminución en Activos
Cuentas por cobrar por operaciones de seguros 2,802
Cuentas por cobrar a Reaseguradores y Coaseguradores -161,745
Activos por Reservas Técnicas a cargo de Reaseguradoras -127,324
Cuentas por Cobrar Diversas (neto) 49,798
Gastos pagados por anticipado -49,133
Otros activos -5,306
Aumento (disminución) en Pasivos
Cuentas por Pagar a Asegurados 3,052
Cuentas por pagar Reaseguradores y Coaseguradores 125,257
Reservas Técnicas por Siniestros 175,611
Cuentas por Pagar a Intermediarios, Comercializadoras y Auxiliares 15,565
Cuentas por Pagar diversas (derivadas de las Actividades de Operación) -25,898
Otros pasivos -15,566
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Pagos por:
Efectivo y equivalente de efectivo de las Actividades de Operación 283,120
FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE
ACTIVIDAD DE INVERSIÓN
Cobros a (por):
Venta de Inversiones Financieras y propiedades de inversión 795,836
Dividendos recibidos 21,816
Pagos a (por):
Compra de Inversiones Financieras y propiedades de inversión -861,493
Compra de Inmuebles, Mobiliario y Equipo -10,823
Compra de Activos Intangibles -16,119
Efectivo y equivalente de efectivo de las Actividades de Inversión -70,783
FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
Clases de Cobros en efectivo por Actividades de Financiación:
Aumento de obligaciones financieras 128,500
Clases de pagos en efectivo por Actividades de Financiación:
Pago de obligaciones financieras -184,695
Efectivo y equivalente de efectivo de Actividades de Financiamiento -56,195
Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalente de efectivo antes del efecto de las 156,142
variaciones en elNeto
Aumento (Dism) tipo de
de cambio
Efectivo y Equivalente de Efectivo 156,142
Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Período 167,852

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL 323,994

FINALIZAR EL PERIODO
OMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
TADO DE FLUJO DE EFECTIVO

2018 % 2017 %

86,756 26.78% 65,981 39.31%

118,402 36.54% 194,255 115.73%

7,183 2.22% 8,169 4.87%

18,819 5.81% 19,498 11.62%
26 0.01% 935 0.56%
10,889 3.36% 1,905 1.13%
14,380 4.44% -18,144 -10.81%
39,552 12.21% 22,636 13.49%

2,802 0.86% 83,672 49.85%

-161,745 -49.92% -24,509 -14.60%
-127,324 -39.30% -43,677 -26.02%
49,798 15.37% 287 0.17%
-49,133 -15.16% -68 -0.04%
-5,306 -1.64% -2,489 -1.48%

3,052 0.94% 711 0.42%

125,257 38.66% 37,331 22.24%
175,611 54.20% -29,272 -17.44%
15,565 4.80% 5,116 3.05%
-25,898 -7.99% -15,661 -9.33%
-15,566 -4.80% 19,337 11.52%

283,120 87.38% 326,013 194.23%

795,836 245.63% 463,283 276.01%

21,816 6.73% 14,732 8.78%

-861,493 -265.90% -818,953 -487.90%

-10,823 -3.34% -19,286 -11.49%
-16,119 -4.98% -11,473 -6.84%
-70,783 -21.85% -371,697 -221.44%

128,500 39.66% 412,951 246.02%

-184,695 -57.01% -403,499 -240.39%
-56,195 -17.34% 9,452 5.63%
156,142 48.19% -36,232 -21.59%
156,142 48.19% -36,232 -21.59%
167,852 51.81% 204,084 121.59%
323,994 100.00% 167,852 100.00%
 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGU
ESTADO DE ESTADO DE SITUA
POR LOS AÑOS DETERMINADOS AL 31 DE DIC
(EXPRESADO EN MILE

ACTIVO 2018
Caja y Bancos 324,054
inversiones financieras 180,515
cuentas por cobrar por operaciones de seguros (neto) 199,829
Cuentas por Cobrar a Reaseguradores y Coaseguradores (neto) 275,819
activo por reservas tecnicas a cargo de reaseguradores 360,391
cuentas por cobrar diversas neto 73,155
gastos pagados por anticipado 47,828
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,461,591
ACTIVO NO CORRIENTE
inversiones financieras (neto) 3,150,269
activos por reservas por reservas tecnicas 142,389
cuentas por cobrar diversos 173
propiedad de inversion 413,634
inmueble maquinaria y equipo (neto) 124,028
intangibles netos -
impuesto a las ganacias diferidos 5,357
otros activos 55,676
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3,891,526
TOTAL ACTIVO 5,353,117

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
cuentas por pagar asegurados 22,077
cuentas por pagar a reaseguradores y coaseguradores 378,385
reservas tecnicas por siniestros 805,886
cuentas por pagar a intermediarios,comercializadores y auxiliares 46,499
sobregiros y obligaciones financieras 6,598
cuentas por pagar diversas 152,375
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,411,820
PASIVO NO CORRIENTE
reservas tecnicas por primas y riesgos 3,013,139
obligaciones financieras 58,338
impuesto a las ganancias 232
diferidos
ganancias diferidos 89,930
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,161,639
TOTAL PASIVO 4,573,459.00

PATRIMONIO
Capital Social 341,981
acciones en tesoreria - 3,356
reservas 33,498
resultados no realizados 47,969
(neto)
resultados acumulados 45,046
participaciones no controladoras 314,520
TOTAL PATRIMONIO 779,658
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,353,117
ÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
DO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICEMBRE DE LOS AÑOS 2017 Y 2018
DO EN MILES DE SOLES)

% 2017 %
6.05% 168,021 3.54%
3.37% 237,799 5.01%
3.73% 182,007 3.83%
5.15% 57,777 1.22%
6.73% 245,725 5.17%
1.37% 110,952 2.34%
0.89% 25,878 0.54%
27.30% 1,028,159 21.65%

58.85% 2,996,227 63.10%

2.66% 129,731 2.73%
0.00% 2,832 0.06%
7.73% 411,701 8.67%
2.32% 118,294 2.49%
0.00% 33,465 0.70%
0.10% 7,005 0.15%
1.04% 20,901 0.44%
72.70% 3,720,156 78.35%
100.00% 4,748,315 100.00%

0.41% 19,025 0.40%

7.07% 186,866 3.94%
15.05% 598,818 12.61%
0.87% 30,934 0.65%
0.12% 60,722 1.28%
2.85% 154,883 3.26%
26.37% 1,051,248 22.14%

56.29% 2,903,999 61.16%

1.09% 60,408 1.27%
0.004% - 0.00%
1.68% 105,496 2.22%
59.06% 3,069,903 64.65%
85.44% 4,121,151 86.79%
 6.39% 314,724 6.63%
-0.06% - 3,471 -0.07%
0.63% 30,248 0.64%
0.90% 4,727 0.10%
0.84% 31,625 0.67%
5.88% 249,311 5.25%
14.56% 627,164 13.21%
100.00% 4,748,315 100.00%
 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS DETERMINADOS AL 31 DE DICEMBRE DE LOS AÑOS 2017 Y 2018
(EXPRESADO EN MILES DE SOLES)
2018 %
INGRESOS POR PRIMAS
Primas de seguros y reaseguros aceptados (neto) 1,748,780 2015.75%
Ajuste reservas tecnicas de primas cedidas 100,641 116.00%
- Primas cedidas - 546,048 -629.41%
-Ajuste de reservas tecnicas de primas de seguros - 199,266 -229.69%
PRIMAS GANADAS y reaseguros
NETO aceptados 1,104,107 1272.66%
COSTO DE SERVICIO 0.00%
Siniestros de primas de seguros y reaseguros - 1,266,000 -1459.27%
Siniestro de primas cedidas 650,124 749.37%
Recuperos y salvamentos (neto) 8,639 9.96%
RESULTADO TECNICO BRUTO 496,870 572.72%
GASTOS OPERATIVOS 0.00%
Gastos de administracion (neto de ingresos por - 395,354 -455.71%
servicios y otros)
UTILIDAD OPERATIVA 101,516 117.01%
OTROS INGRESOS/EGRESOS 0.00%
Comisiones sobre Primas de Seguros y reseguro - 173,558 -200.05%
(netos)
Gastos tecnicos diversos (netos) - 78,729 -90.75%
Ingresos de Inversiones y Otros Ingresos 323,178 372.51%
Financieros
- Gastos de inversiones y financieros - 57,468 -66.24%
Diferencia de cambio (neto) 0.00%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 114,939 132.49%
IMPUESTO A LA RENTA -28,183 -32.49%
UTILIDAD NETA 86,756 100.00%
0
GUROS SA

S AÑOS 2017 Y 2018

%
2017

1,769,742 2682.20%
29,252 44.33%
- 579,602 -878.44%
- 194,037 -294.08%
1,025,355 1554.02%
0.00%
- 950,605 -1440.73% - 607,237 - 527,038
410,112 621.56%
13,455 20.39%
498,317 755.24% - 1,002,591 - 903,455
0.00%
- 376,417 -570.49%
121,900 184.75%
0.00%
- 191,065 -289.58%
- 66,157 -100.27%
266,604 404.06%
- 30,047 -45.54%
2,759 4.18%
103,994 157.61%
- 38,013 -57.61%
65,981 100.00%
 1. Liquidez corriente

Activo corriente - Cargas diferidas

Liquidez corriente =
Pasivo Corriente

Año 2017

1028157 - 25878
Liquidez corriente
452,430

Para el año 2017 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA S

Interpretacion REASEGUROS S.A por cada sol de deuda u obligac
s/2,22 para respaldarlas.

2. Ciclo economico

Periodo de cobro
(+) Periodo de venta
(=) Ciclo economico operativo

INTERPRETACIONES

La empresa esta dentro del plazo establecido para que pueda cumplir
PERIODO DE COBRO:

360
Periodo de cobro
Ventas/ Prom CxC

Interpretaciones
2017: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEG
2018: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEG

PERIODO DE PAGO:

360
Periodo Pago
Compras/ Prom. CxP

Interpretaciones
2017: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUR
2018: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUR

3.FONDO DE MANIOBRA

Fondo de maniobra = Activo corriente - Pasivo Corriente

 Fondo de Maniobra 1,028,159.00 -

Fondo de Maniobra 1,461,591.00 -

Interpretaciones
2017: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA su ac
afrontar las deudas a corto
2018: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA su ac
afrontar las deudas a corto

4. Liquidez pura o acida

Activo corriente - (CD+Existencias)

Liquidez pura =
Pasivo Corriente

2017
Liquidez 1002281
Pura= 2.22
452430

2018
Liquidez 1,413,763
Pura= 2.33
605,934.00

Interpretaciones
2017: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA por cada
centimos por cada sol de deuda.
2018: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA por cada
centimos por cada sol de deuda.

5. Liquidez de
tesorería
5. Liquidez de
tesorería

Caja
Liquidez de tesorería =
Pasivo Corriente

168021
Liquidez de
=
tesoreria =
452430

Liquidez de 324054
=
tesoreria =
605934

Interpretaciones
2017: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A
2018: La empresa MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A

6. Inversion minima de capital de tra

IMKT = TESORERIA + IMCXC - FINC PRO

IMCxC = Periodo de cobro (Ventas/360)

 Tesoreria = 168021
2017

IMCxC 123.14 2848.21 350736.0

2018
548803.0
IMCxC 178.94 3066.96

Tesoreria = 324054.00
2017
Finan a
309.04 1463.99 452,430.00
prov

2018
Finan a
359.23 1686.77 605,934.00
prov

Resumen

2017
IMKW S/. EE.FF 1,028,159.00
IMKW - CALCULADO 66,327.00
RESULTADO 1,094,486.00

Interpretaciones
En la empresa MAPFRE PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS ha

7. ROTACION DE CUENTAS POR COBR

VENTAS
Rot.CxC = Prom de CxC
 1025355
Prom.CxC = =
449769.5

1104107
Prom.CxC = =
449769.5

Interpretaciones

2017: La cuentas por cobrar de MAPFRE PERU COMPAÑÍA DE SEG

2018: La cuentas por cobrar de MAPFRE PERU COMPAÑÍA DE SEG

8. ROTACION DE CAPITAL DE TRABA

VENTAS
Rot Capital de trabajo Capital de trabajo

1025355 =
Rot CK =
1028159

1104107 =
Rot CK =
1461591.0

Interpretaciones

2017: El capital de trabajo de MAPFRE PERU COMPAÑÍA DE SEG

2018: El capital de trabajo de MAPFRE PERU COMPAÑÍA DE SEG

9.. ROTACIÓN DE CAPITAL FIJO

9.. ROTACIÓN DE CAPITAL FIJO

1025355 =
Rot CF =
3580588

1104107 =
Rot CF =
3743607.0

Interpretaciones

2017: El capital fijo de la empresa MAPFRE PERU COMPAÑÍA SEGUROS

2018: El capital fijo de la empresa MAPFRE PERU COMPAÑÍA SEGUROS

10. ROTACION DE ACTIVO TOTAL

1025355 =
Rot AT =
4748315

1104107 =
Rot AT =
5353117.0

Interpretaciones

2017: El activo total de la empresa MAPFRE PERU COMPAÑÍA SEGUROS

2018: El activo total de la empresa MAPFRE PERU COMPAÑÍA SEGUROS
nte

2017 2018

78 1461591-47828
= 2.22 =
605,934

Para el año 2018 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS

PFRE PERÚ COMPAÑÍA SEGUROS Y
Y REASEGUROS S.A ha aumentado su liquidez y ahora por
ada sol de deuda u obligacion contaba con
cada sol de deuda u obligacion cuenta con s/2,33 para
22 para respaldarlas.
respaldarlas.

o
2017 2018

Per.Cobro = 123.14 178.94

(+) Periodo de venta= 0.00 0.00

Ciclo econ. Operativo 123 179
(-) Periodo de pago= 309.04 359.23
Ciclo Econ, Neto -186 -180

NTERPRETACIONES

do para que pueda cumplir con sus ubligaciones a corto plazo.

 2017
350736
Peri. Cobro = 2848.21

CxC
2018
548,803
Peri. Cobro =
3066.96

Interpretaciones
ÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA tarda 123 dias en cobrar a sus clientes
ÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS SA tarda 179 dias en cobrar a sus clientes

2017

452430
Peri. Pago =
1463.994
CxP
2018
Peri. Pago = 605,934
1686.77

Interpretaciones
SEGUROS Y REASEGUROS SA se tarda 309 dias en pagar a sus proveedores.
SEGUROS Y REASEGUROS SA se tarda 359 dias en pagar a sus proveedores.

- Pasivo Corriente
 2017
- 452,430.00
575729

2018
- 605,934.00
855657

Interpretaciones
Y REASEGUROS SA su activo corriente es mayor al pasivo corriente , quiere decir que podra
afrontar las deudas a corto plazo
Y REASEGUROS SA su activo corriente es mayor al pasivo corriente , quiere decir que podra
afrontar las deudas a corto plazo

Corriente

Interpretaciones
ASEGUROS SA por cada centavos que se debe a corto plazo de cuenta con 2.22
s por cada sol de deuda.
ASEGUROS SA por cada centavos que se debe a corto plazo de cuenta con 2.33
s por cada sol de deuda.
 Caja

Pasivo Corriente

2017

0.37

2018

0.53

Interpretaciones
ROS Y REASEGUROS S.A dispone de 0.37 centavos por cada sol considerando el efectivo.
ROS Y REASEGUROS S.A dispone de 0.53 centavos por cada sol considerando el efectivo.

pital de trabajo

- FINC PRO
 2017 2017

350736.0 66327.0

2018 2018

266923.0

2017

452,430.00

2018

605,934.00

2018
IMKW S/. EE.FF 1,461,591.00
IMKW - CALCULADO 266,923.00
RESULTADO 1,728,514.00

Interpretaciones
UROS Y REASEGUROS hay un exceso de capital de trabajo que no esta rentabilizado.

S POR COBRAR

VENTAS
Prom de CxC
 2017
2.28

2018
2.45

Interpretaciones

PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 2.28 VECES.

PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 2.45 VECES.

L DE TRABAJO

VENTAS
Capital de trabajo

2017

0.997

2018

0.76

Interpretaciones

PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.99 veces.

PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.76 veces.

AL FIJO
AL FIJO

2017

0.29

2018

0.29

Interpretaciones

U COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.29 veces.

RU COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.29 veces

O TOTAL
2017

0.22

2018

0.21

Interpretaciones

RU COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.22 veces.

RU COMPAÑÍA SEGUROS Y REASEGUROS a rotado 0.21 veces
 2.33

MPAÑÍA SEGUROS
u liquidez y ahora por
ta con s/2,33 para
Dias

123

179

Dias

309

359
1. RAZON DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo total
Razon de endeudamiento X 100
Activo total

Año 2017

512,838
nivel de endeudamiento x 100 = 10.8%
4,748,315

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» el 10.8% de la inversion fue financiado por capital de
terceros

2. INDICE DE PROPIEDAD

Patrimonio
ID = X 100
Activo total

Año 2017
 627,164
indice de propiedad x 100 = 13.2%
4,748,315

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» el 13,2% de la inversion fue financiado por capital
propio

3. OTRO FINANCIAMIENTO

Gan. Dif+Ant. De clientes

OF = X 100
Activo total

Año 2017

3,608,313
otro financiamiento x 100 = 75.99%
4,748,315

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» el 75.99% de la inversion fue financiado por ingresos
cobrados por adelantado

4. RAZON ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

 4. RAZON ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

Pasivo cte
RE C/P = X 100
Patrimonio

Año 2017

452,430
razon endeudamiento a
x 100 = 72.1%
corto plazo
627,164

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» su obligacion a corto plazo representa el 72,1% del
patrimonio

5. RAZON ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

Pasivo no cte
RE L/P = X 100
Patrimonio
 Año 2017

60,408
razon endeudamiento a
x 100 = 9.6%
largo plazo
627,164

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» su obligacion a largo plazo representa el 9,6% del
patrimonio

6. RAZON ENDEUDAMIENTO TOTAL

Pasivo Total
RE TOTAL = X 100
Patrimonio

Año 2017

512,838
razon endeudamiento a
x 100 = 81.8%
largo plazo
627,164

Para el año 2017 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

Interpretacion REASEGUROS» podemos observar que la deuda representa el
81,8% del patrimonio

7. Razon de endeudamiento del activo fijo

7. Razon de endeudamiento del activo fijo

pasivo no cte
REAF = X 100
activo fijo

Año 2017

razon endeudamiento 60,408

x 100 = 1.7%
delactivo fijo
3,526,222

Interpretacion En el 2017 el 1,7% de activo fijo fue financiado con deuda a larg

8. Respaldo de endeudamiento

activo tangible neto

RESE = X 100
patrimonio

Año 2017
 529,995
respaldo de
x 100 = 84.5%
endeudamiento
627,164

Interpretacion En el 2017 la empresa dispone de 85% del patrimonio cuenta con garantía físicas
 2018

664,504
x 100 = 12.4%
5,353,117

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» el 12.4% de la inversion fue financiado por capital de
terceros

2018
 779,658
x 100 = 14.6%
5,353,117

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» el 14,6% de la inversion fue financiado por capital propio

2018

3,908,955
x 100 = 73.02%
5,353,117

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» el 73.02% de la inversion fue financiado por ingresos
cobrados por adelantado
 2018

605,934
x 100 = 77.7%
779,658

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» su obligacion a corto plazo representa el 77,7% del
patrimonio
 2018

58,570
x 100 = 7.5%
779,658

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» su obligacion a largo plazo representa el 7,5% del
patrimonio

2018

664,504
x 100 = 85.2%
779,658

Para el año 2018 «MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS Y

REASEGUROS» podemos observar que la deuda representa el 85,2% del
patrimonio
 2018

58,570
x 100 = 1.6%
3,687,931

ciado con deuda a largo plazo, En el 2018 el 1,6% de activo fijo.

2018
 537,662
x 100 = 69.0%
779,658

a con garantía físicas para un financiamiento, mientras el año 2018 dispone de 69%
 RENTABILIDAD ECONOMICA (ROA)

Utilidad neta
ROA = X 100
Activo total

Año 2017

65981
ROA x 100 =
4748315

Para el año 2017 «MAPFRE» ha obtenido un

Interpretacion
rendimiento de 1,4% con respecto a sus actividades

MARGEN UTILIDAD SOBRE VENTAS

Utilidad neta
Margen de utilidad sobre ventas= X 100
VENTAS

2017

65981
1025355 x 100 = 6%

Gano el 6% con respeco a las ventas

RENTABILIDAD FINANCIERA (ROE)

 Utilidad neta
ROE = X 100
Patrimonio

Año 2017

65981
ROE x 100 =
627164

Para el año 2017 «MAPFRE» ha obtenido un

Interpretacion
rendimiento de 10.5% con respecto a su patrimonio

APALANCAMIENTO OPERATIVO

Activo total
Apalancamiento operativo = X 100
Patrimonio neto

Año 2017

4748315
Apalancamiento
=
Operativo
627164

Interpretacion

RENTABILIDAD BRUTA
 Utilidad bruta
Rentabilidad Bruta= X 100
Ventas

Año 2017

498317
MARGEN
x 100 =
BRUTO
1025355

Para el año 2017 «MAPFRE»tiene una utilidad bruta

Interpretacion
de 48,6% con respecto a las ventas

RENTABILIDAD OPERATIVA

Utilidad Operativa
Rentabilidad Operativa= X 100
Ventas

Año 2017

121900
UTILIDAD
x 100 =
OPERATIVA
1025355

Para el año 2017 «MAPFRE»tiene una utilidad

Interpretacion
operativa de 11.9% con respecto a las ventas

RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

 utilidad antes de impuestos
Utilidad antes de impuestos = X 100
Ventas

Año 2017

103994
Utilidad antes de
x 100 =
impuestos
1025355

Interpretacion LA RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA R

MARGEN DE UTILIDAD SOBRE LAS VENTAS

Utilidad Neto
Mn = X 100
Ventas

Año 2017

Margen de 65981
utilidad sobre x 100 =
las ventas 1025355

Para el año 2017 «MAPFRE»tiene una utilidad neta

Interpretacion
de 6,4% con respecto a las ventas

RENTABILIDAD KW
 RENTABILIDAD KW

utilidad neta
Rentabilidad del KW = X 100
KW

Año 2017

65981
Rentabilidad del
x 100 =
KW
1028159

Interpretacion LA RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA

RENTABILIDAD KAPITAL FIJO

utilidad neta
Rentabilidad del kapital fijo = X 100
KW

Año 2017

65981
Rentabilidad del
x 100 =
Kapital fijo 3580588

Interpretacion LA RENTABILIDAD DEL KAPITAL FIJO E

A)

2018

86756
1.4% x 100 = 1.6%
5,353,117

RE» ha obtenido un Para el año 2018 «MAPFRE» ha obtenido un rendimiento

pecto a sus actividades de 1,6% con respecto a sus actividades

TAS

2018

86756 x 100
1104107 8%

Gano el 8% con respeco a las ventas

OE)
 2018

86756
10.5% x 100 = 11.1%
779,658

RE» ha obtenido un Para el año 2018 «MAPFRE» ha obtenido un rendimiento

specto a su patrimonio de 11,1% con respecto a su patrimonio

2018

5,353,117
7.57 = 6.87
779,658
 2018

496870
48.59946067 x 100 = 45.001979
1104107

»tiene una utilidad bruta Para el año 2018 «MAPFRE»tiene una utilidad bruta de
cto a las ventas 45% con respecto a las ventas

2018

101516
11.88856542 x 100 = 9.1943987
1104107

RE»tiene una utilidad Para el año 2018 «MAPFRE»tiene una utilidad operativa
especto a las ventas 9.2% con respecto a las ventas

STOS
 2018

114939
10.142 x 100 = 10.41
1104107

S DE IMPUESTO A LA RENTA EN EL 2017 ES 10,1% Y EN EL 2018 ES 10,4%.

VENTAS

2018

86756
6.4% x 100 = 7.9%
1104107

»tiene una utilidad neta Para el año 2018 «MAPFRE»tiene una utilidad neta de
to a las ventas 7,9% con respecto a las ventas
 2018

86756
6.417392641 x 100 = 5.9357235
1,461,591

ES DE IMPUESTO A LA RENTA EN EL 2017 ES 6.4% Y EN EL 2018 ES 5.9%.

2018

86756
1.84274203 x 100 = 2.3174441
3743607

D DEL KAPITAL FIJO ES EN EL 2017 ES 1.8% Y EN EL 2018 ES 2.3%.

 COSTO DE CAPITAL 20

PASIVO
Pasi. Finan. 205,891.00
CxP terceros 3,502,817.00
CxP Diversas 154,883.00
Otras. CxP 30,934.00
CxP relac. 121,130.00

TOTAL 4,015,655.00

Estructura:

Pasivo 4,015,655.00
patrimonio 627,164.00
Otros 105,496.00
Total 4,811,444.00

Corresponde a préstamos otorgados a proveedores en moneda nacional, devengan intereses

por ciento, la empresa esta afecta al 29.5% I.R.

Precio Mercado 18
Impuesto 29.5%
Fd 3%

a) CKT= TMI (1-Ti) =

b) CKP=( UPA/PM)X100+ fd% =

b) CKP=( UPA/PM)X100+ fd% =

Upa = 2.4989963262

N° acc. 65981
 COSTO DE CAPITAL 2017

PATRIMONIO OTROS
Capital Social 314,724.00 Pasivo Dif.
acciones en tesoreria - 3,471.00
reservas 30,248.00
resultados no realizados (neto) 4,727.00
resultados acumulados 31,625.00
participaciones no controladoras 249,311.00

TOTAL 627,164.00 TOTAL

%EF CK% CKPP

83.46% 14.04 11.72%
13.03% 13.91 1.81%
2.19% 0 0
100.00% 13.53%

oveedores en moneda nacional, devengan intereses a una tasa de interés efectiva mensual promedio de 1.66
% I.R.

0.21 0.19

19.92 0.705 = 14.04

14 0.03
= 13.91
 OTROS
105,496.00

105,496.00

S/.
56,394,252.56
8,725,928.99
-
65,120,181.54

romedio de 1.66
 COSTO DE CAPITAL 2018

PASIVO PATRIMONIO
Pasi. Finan. 400,462.00 Patrimonio neto
CxP terceros 3,819,025.00
CxP Diversas 152,375.00
Otras. CxP 46,731.00
CxP relac. 64,936.00

TOTAL 4,483,529.00 TOTAL

Estructura:
%EF
Pasivo 4,483,529.00 83.76%
patrimonio 779,658.00 14.56%
Otros 89,930.00 1.68%
Total 5,353,117.00 100.00%

Corresponde a préstamos otorgados a proveedores en moneda nacional, devengan i

efectiva mensual promedio de 1.48 por ciento, la empresa esta afecta al 29.5% I.R.

PM 17
Impuesto 29.5%
Fd 3%

a) CKT= TMI (1-IMP) = 1.48(1-0.295)

1.0434
12.52

b) CKP=( UPA/PM)X100+ fd% = 12

Upa = 1.9965939427 11.77

N° Acc: 43452

0.1174467025
OSTO DE CAPITAL 2018

PATRIMONIO OTROS
779658.00 Pasivo Dif. 89,930.00

779,658.00 TOTAL 89,930.00

CK CKPP S/.
12.52% 10.49% 561,373.70
12% 1.71% 91,531.85
0 0 -
12.20% 652,905.55

en moneda nacional, devengan intereses a una tasa de interés

presa esta afecta al 29.5% I.R.

1.48(1-0.295)
12 = 12.52
12.52

0.03
= 12
11.77
 PUNTO DE EQUILIBRIO 2017
COSTOS
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES
GASTOS PERSONAL S/.187,529.00 COMISIONES
SOFWARE S/.15,740.00 MANTENIMIENTO
DEPRECIACION S/.7,482.00
HONORARIOS S/.37,783.00
ASESORIAS S/.12,836.00
COMUNICACIONES S/.7,010.00

TOTAL COSTO FIJO S/.268,380.00 TOTAL COSTO VARIABLE

COSTO FIJO S/.268,380.00 FORMULA

C.V.UNITARIO S/.45,609.00
P.V. UNITARIO S/.61,610.03 COSTO FIJO
P.V. UNIT. - C.V.

PUNTO DE EQUILIBRIO VARIOS PRODUCTOS

PEVP = COSTO FIJO

MCPP

PEVP = S/.268,380.00
S/.3,538.44

PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDAD MONETARIA

PE S/ = COSTO FIJO
1-(C.V. / P.V.)

PE S/ = S/.268,380.00
S/. 0.26
 COMPROBACION

INGRESOS
VEHICULOS 21.01 X
SOAT 19.39 X
INCENDIO 9.76 X
CAUCIONES 3.58 X
ASISTENCIA MEDICA 3.90 X
OTROS 18.21 X

COSTOS
VARIABLE
VEHICULOS 21.01 X
SOAT 19.39 X
INCENDIO 9.76 X
CAUCIONES 3.58 X
ASISTENCIA MEDICA 3.90 X
OTROS 18.21 X

FIJOS
 SERVICIOS
STOS VARIABLES %DISTRIBUCION
S/.39,676.00 PRECIO DE VENTA
S/.5,933.00 C.VARIABLE
Mg.CONTRIBUCION
MCPP

COSTO DE VENTA
CKPP
VALOR DE VENTA
0.18 IGV 18%
PRECIO DE VENTA
S/.45,609.00

COSTOS FIJOS 376417.00 pvu

COSTOS VARIABLES 527038.00
Pe 903455.00

76

S/. 1,033,364.6
 17,066.06 S/. 358,552.31
15,748.09 S/. 305,310.50
7,927.87 S/. 77,374.62
2,908.56 S/. 10,414.57
3,167.68 S/. 12,352.90
14,791.77 S/. 269,355.86
S/. 1,033,360.75

12,633.74 S/. 265,430.65

11,658.06 S/. 226,016.57
5,868.88 S/. 57,279.22
2,153.16 S/. 7,709.75
2,344.98 S/. 9,144.65
10,950.12 S/. 199,399.91
S/. 764,980.75
S/.268,380.00 S/. 268,380.00
S/. 0.00
 PROMEDIO MARGEN DE CONTRIBUCION
VEHICULOS SOAT SALUD CEPELIO
28% 26% 13% 5%
17066.1 15748.1 7927.9 3167.7
12633.74 11658.06 5868.88 2344.98
4432.32 4090.03 2058.99 822.70
1227.76 1045.45 264.95 42.30

12633.74 11658.06 5868.88 2344.98

0.14 0.14 0.14 0.14
14462.8 13345.8 6718.5 2684.5
2603.30 2402.25 1209.34 483.21
17066.1 15748.1 7927.9 3167.7

1025355
213719 197214 99281 39669
4 5 9 23
284024 262090 131941 52719
3 3 17 17

262089.83
771545
12633.74
1,709.91
17,066.20
14,462.88 100
S/. 12,633.74 z
87.3528565234
UCION
HOGAR OTROS TOTAL
5% 24% 100%
2908.6 14791.8
2153.16 10950.12
755.40 3841.66
35.66 922.33 3538.44

2153.16 10950.12
0.14 0.14
2464.9 12535.4
443.68 2256.37
2908.6 14791.8 61610.0

36424 185238
25 5 70
48406 246174
19 4 63
 PUNTO DE EQUILIBRIO 2018
COSTOS
COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES
GASTOS PERSONAL S/.185,046.00 COMISIONES
SOFWARE S/.14,162.00 MANTENIMIENTO
DEPRECIACION S/.8,711.00
HONORARIOS S/.36,959.00
ASESORIAS S/.12,666.00
COMUNICACIONES S/.6,080.00

TOTAL COSTO FIJO S/.263,624.00 TOTAL COSTO VARIABLE UN

PRECIO DE VENTA S/.62,193.94

COSTO FIJO S/.263,624.00 FORMULA

C.V.UNITARIO S/.46,977.00 COSTO FIJO
P.V. UNINT. - C.V. UNITA
P.V. UNITARIO S/.62,193.94

PUNTO DE EQUILIBRIO VARIOS PRODUCTOS

PEVP = COSTO FIJO

MCPP

PEVP = S/.263,624.00
S/.3,207.66

COMPROBACION

INGRESOS
VEHICULOS 20.65 X
SOAT 20.58 X
INCENDIO 10.67 X
CAUCIONES 5.35 X
ASISTENCIA MEDICA 4.71 X
OTROS 20.23 X
COSTOS
VARIABLE
VEHICULOS 20.65 X
SOAT 20.58 X
INCENDIO 10.67 X
CAUCIONES 5.35 X
ASISTENCIA MEDICA 4.71 X
OTROS 20.23 X

FIJOS
 PROMEDIO
SERVICIOS VEHICULOS
STOS VARIABLES %DISTRIBUCION 25%
S/.39,676.00 PRECIO DE VENTA 15628.5
S/.7,301.00 0 C.VARIABLE 11804.70
Mg.CONTRIBUCION 3823.80
MCPP 960.87

COSTO DE VENTA 11804.70

CKPP 0.12
VALOR DE VENTA 13244.5
18% IGV 18% 2384.01
PRECIO DE VENTA 15628.5
S/.46,977.00

1104107
COSTO FIJO 395354 186155
COSTO VARIABLE 607237 5
PUNTO DE EQUILIBRIO 1002591
277447.484412269
4

82

15,628.49 S/. 322,762.87

15,571.99 S/. 320,433.34
8,078.16 S/. 86,233.08
4,046.09 S/. 21,633.17
3,561.42 S/. 16,760.85
15,307.79 S/. 309,652.25
 S/. 1,077,475.54

11,804.70 S/. 243,793.06

11,762.02 S/. 242,033.49
6,101.69 S/. 65,134.59
3,056.14 S/. 16,340.22
2,690.05 S/. 12,660.00
11,562.46 S/. 233,890.19
S/. 813,851.54
S/.263,624.00 S/. 263,624.00
S/. 0.00
PROMEDIO MARGEN DE CONTRIBUCION
SOAT SALUD CEPELIO HOGAR OTROS TOTAL
25% 13% 6% 7% 25% 100%
15572.0 8078.2 3561.4 4046.1 15307.8
11762.02 6101.69 2690.05 3056.14 11562.46
3809.97 1976.47 871.37 989.95 3745.33
953.93 256.72 49.90 64.40 921.84 3207.66

11762.02 6101.69 2690.05 3056.14 11562.46

0.12 0.12 0.12 0.12 0.12
13196.6 6845.9 3018.2 3428.9 12972.7
2375.39 1232.26 543.27 617.20 2335.09
15572.0 8078.2 3561.4 4046.1 15307.8 62193.9

185482 96221 42421 48194 182335

5 10 24 21 5 71

276444.4377199 143408.8496019 63224.730661292 71828.874130509 271754.1138853

4 7 16 14 4 48
 MAPFRE PE

CONCEPTO ENERO FEBRERO

INGRESOS
INGRESOS POR INVERSIONES 15,700 15,543
FACTURAS POR COBRAR 149,872 329,977
RENTA DE INMUEBLES 247,800 232,932
SINIESTROS DE PRIMAS CEDIDAS 80,665 182,302
VENTAS CONTADO 66,861 63,043
INGRESOS TECNICOS DIVERSOS 88,160 130,476

TOTAL INGRESOS 649,057 954,273

EGRESOS
COMPRA DE INMUEBLES,MAQUINARIA Y EQUIPO 54,920
COMPRA DE INTANGIBLES 38,940
IMPUESTO A LA RENTA 1,003 946
IGV POR PAGAR 22,126
TRIBUTOS 10,260 9,850
REMUNERACIONES 80,828 81,636
SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 94,500 90,720
COMISIONES 10,205 8,980
CTS
GRATIFICACIONES
OTROS GASTOS DE PERSONAL 22,300 21,408
CUENTAS POR PAGAR 248,777 189,070
COMPRAS SUMINISTROS 280,670 269,443
PAGARES 16,024
PRESTAMOS 58,338 58,338
GASTOS INVERSIONES FINANCIERAS 8,713 7,841
TOTAL EGRESOS 892,683 793,153
Saldo de Mes - 243,626 161,120
(*/-) Saldo Mes Anterior 324,054 80,428
SALDO DE CAJA 80,428 241,548

PARA EL FLUJO DE CAJA 2019 PROYECTADO, TUVIMOS COMO REFERENCIA LAS VARIACONES PORCENTUALES DE
EL MES DE ENERO, TOMAMOS LA DECISIÓN DE REALIZAR UN PRESTAMO POR S/ 14,429,400 AL BANCO CONTINENT
CANCELARON LA MAYORIA DE LOS PAGARES, QUEDANDO PENDIENTE UN MONTO DE S/ 16,024 COMO OBLIGACION
EL 25 DE ABRIL DEL 2016 SE REALIZO UN PRESTA
DEL 6.5%, ESTE PRESTAMO MANTIENE UN PLAZO DE 10 AÑOS, ES DECIR HASTA EL 2025. ESTE PRESTAMO SE DIO
SUSTENTAR LOS PLANES DE CRECIMIENTO DE LOS AÑOS SIGUIENTES A SU REALIZACION.
EL PRESTAMO REALIZADO EN ENERO DE 20
SERVIRIA COMO UN APALANCAMIENTO PARA NUEVAS INVERSIONES PARA EL CRECIMINETO DE LA EMPRESA.
DURANTE LOS MESES
CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES, PARA ESTAS SITUACIONES FUE QUE SE REALIZO EL PRESTAMO, LA EMPRESA
LAS CU
2018 LA EMPRESA TENDRA UN SALDO DISPONIBLE EN CAJA DE S/ 6,897,758.
 MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
FLUJO DE CAJA
(Expresado miles de Soles )

AÑO 2019
PROYECTADO
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

11,036 96,451 25,077 22,570 13,993

68,955 10,166 15,655 13,620 116,900
165,382 143,882 94,962 85,466 52,989
550,369 231,155 108,643 17,383 16,688
65,117 61,399 64,033 61,658 146,307
127,867 102,293 112,523 100,145 99,144

988,725 645,346 420,893 300,841 446,021

8,833 921 960 925 2,195

7,978 3,271 3,238 5,764 5,707

87,351 51,537 51,022 55,103 58,410
91,627 107,204 63,250 58,190 62,845
13,111 8,260 9,747 8,869 31,487
52,200
20,400
21,622 25,298 14,926 13,732 14,830
156,928 147,513 101,784 78,373 123,830
272,138 318,401 187,857 172,828 186,654

58,338 58,338 58,338 58,338 58,338

8,625 10,523 8,839 10,784 74,949
726,552 731,265 552,161 483,308 619,245
262,174 - 85,919 - 131,268 - 182,467 - 173,224
241,548 503,722 417,802 286,534 104,068
503,722 417,802 286,534 104,068 - 69,156

RIACONES PORCENTUALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ENTRE LOS AÑOS 2017 Y 2018. TENIENDO EN CUENTA LA COMPR
,429,400 AL BANCO CONTINENTAL, A UNA TASA DE INTERES ANUAL DE 8% A UN PLAZO DE 4 AÑOS, YA QUE AL 31 DE DICIEMBR
DE S/ 16,024 COMO OBLIGACION FINANCIERA, SIENDO LA ULTIMA CUOTA DEL PAGARE EN ENERO DEL 2019.
EL 2016 SE REALIZO UN PRESTAMO AL BANCO INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION POR EL MONTO DE US$18,000,000 A U
2025. ESTE PRESTAMO SE DIO PARA OBTENER UN CREDITO SUBORDINADO QUE CLASIFICA COMO PATRIMONIO EFECTIVO LO
ZACION.
O REALIZADO EN ENERO DE 2018 SE DIO PARA CUBRIR LAS DIFERENTES OBLIGACIONES QUE TIENE LA COMPAÑIA Y SUS SUB
CIMINETO DE LA EMPRESA.
DURANTE LOS MESES DE MARZO, ABRIL, MAYO, JUNIO, JULIO, AGOSTO, OCTUBRE, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE, LA CO
ZO EL PRESTAMO, LA EMPRESA TENDRA EFECTIVO DISPONIBLE PARA SUS ACTIVIDADES.
LAS CUOTAS A PAGAR POR EL PRESTAMO SE REALIZARAN A PARTIR DEL MES DE JUNIO DE 2019. AL 3
GUROS SA

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

-
13,154 12,890 12,762 55,640 53,971 348,786
53,785 190,547 25,517 114,328 32,271 1,121,591
36,562 32,175 28,636 38,944 45,565 1,205,295
16,521 16,355 16,192 103,628 101,556 1,441,455
145,269 456,565 494,414 520,569 537,695 2,682,931
88,238 87,355 83,861 79,668 84,448 1,184,178

353,528 795,888 661,382 912,778 855,506 7,984,237

-
54,920
38,940
2,179 6,848 7,416 7,809 8,065 48,100
22,126
2,682 1,556 1,540 1,648 2,900 56,394
24,532 24,041 35,100 26,325 44,490 620,377
66,616 45,965 44,586 38,435 28,826 792,766
20,466 18,010 17,830 18,187 25,462 190,613
53,700 105,900
17,110 37,510
15,720 10,847 10,521 15,361 11,521 198,086
106,494 87,325 171,157 121,521 100,863 1,633,635
197,854 136,519 132,423 193,338 145,004 2,493,129
16,024
58,338 58,338 58,338 58,338 58,338 700,056
52,464 24,658 20,220 26,488 104,892 358,998
547,345 414,108 499,133 561,150 547,471 7,367,573
- 193,818 381,780 162,249 351,628 308,035 616,664
- 69,156 - 262,974 118,806 281,055 632,682 324,054
- 262,974 118,806 281,055 632,682 940,718 940,718

8. TENIENDO EN CUENTA LA COMPRA DE INVERSIONES EN

4 AÑOS, YA QUE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 SE
ENERO DEL 2019.
OR EL MONTO DE US$18,000,000 A UNA TASA DE INTERES
CA COMO PATRIMONIO EFECTIVO LO CUAL PERMITIA

QUE TIENE LA COMPAÑIA Y SUS SUBDIARIAS. ADEMAS QUE

E, NOVIEMBRE Y DICIEMBRE, LA COMPAÑIA NO PODRA

IR DEL MES DE JUNIO DE 2019. AL 31 DE DICIEMBRE DEL

 1104107 1%
3.50% 0.0029

3864374.5

CALCULO IGV POR PAGAR

ENERO FEBRERO
COMPRAS 319,610.00 269,443.20
IGV COMPRAS 57,529.80 48,499.78
VENTAS 66,861.10 63,043.33
IGV VENTAS 12,035.00 11,347.80
TOTAL IGV A PAGAR 45,494.80 37,151.98
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
272,137.63 318,401.03 187,856.61 172,828.08 186,654.33 197,853.58
48,984.77 57,312.19 33,814.19 31,109.05 33,597.78 35,613.65
65,117.46 61,399.25 64,033.28 61,657.65 146,307.43 145,268.64
11,721.14 11,051.87 11,525.99 11,098.38 26,335.34 26,148.36
37,263.63 46,260.32 22,288.20 20,010.68 7,262.44 9,465.29
225,197.34
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
136,518.97 132,423.40 193,338.17 145,003.63
24,573.42 23,836.21 34,800.87 26,100.65
456,564.82 494,414.05 520,568.55 537,695.26
82,181.67 88,994.53 93,702.34 96,785.15
- 57,608.25 - 65,158.32 - 58,901.47 - 70,684.49
167,589.08 102,430.77 43,529.30 - 27,155.19
 RESUMEN

N° AÑO
INDICADORES FINALES
2017 2018

1 LIQUIDEZ CORRIENTE
2.22 2.33

2 CICLO ECONOMICO OPERATIVO

123.14 178.94

PERIODO DE COBRO 123.14 178.94

3

4 ROTACION CUENTAS POR COBRAR 2.28 2.45

FONDO DE MANIOBRA 575729 855657

5

LIQUIDEZ PURA 2.22 2.33

6

LIQUIDEZ DE TESORERIA 0.37 0.53

7

9 INVERSION MINIMA DE CAPITAL DE TRABAJO 1,094,486 1,728,514

10.80% 12.40%
10 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

11 INDICE DE PROPIEDAD
13.20% 14.60%

12 OTRO FINANCIAMINETO
75.99% 73.02%

72.10% 77.70%
13 RAZON DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
RAZON DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO 9.60% 7.50%
14

15 RAZON DE ENDEUDAMINETO TOTAL 81.80% 85.20%

RAZON DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 1.70% 1.60%

16

RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO 84.50% 69.00%

17

18 RENTABILIDAD ECONOMICA (ROA)

1.40% 1.60%

RENTABILIDAD ECONOMICA (ROE) 10.50% 11.10%

19

20 APALANCAMIENTO OPERATIVO 7.57 6.86

21 RENTABILIDAD BRUTA 48.60% 45.00%

22 RENTABILIDAD OPERATIVA 11.89% 9.19%

RENTABILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 10.14% 10.41%

23

6.40% 7.90%
24 MARGEN DE UTILIDAD SOBRE LAS VENTAS
 VARIACIONES
OBSERVACIONES
AUMENTO DISMINUYE
0.115 La empresa aumentó su liquidez corriente y esto permite que la
empresa pueda afrontar sus deudas a corto plazo.
La empresa de acuerdo a su cico economico operativo nos afirma que
la empresa si puede obligaciones a corto plazo
55.800 La empresa aumentó su dias de cobranza, esto no esta bien ya que
cuando menor sea los dias de cobranza es mas favorable para la
empresa.

-0.175 Su rotación de cuentas por cobrar aumentó y esto favorece a la

empresa.
279928 Esto permite observar que la empresa si puede afrontar sus
obligaciones a corto plazo.
0 La empresa no cuenta con existencias, por lo que la liquidez corrientes
y la pura tienen el mismo resultado. La empresa contando solo su
disponible cuentas por cobrar puede cubrir con sus deudas a corto
plazo
0 Se puede apresiar que la empresa aumentó su liquidez de tesoreria
considerando su efectivo.

- 634,028.00 La empresa cuenta con un exceso de capital de trabajo que no esta

siendo rentabilizado
1.60% El financiamiento de terceros en los activos de la empresa aumento en 1.6%

1.40% El financiamiento propio en los activos de la empresa aumento en

1.4%
-2.97% El total del financiamiento de los activos esta relacionado a las
ganancias diferidas y reclamo de clientres.
5.60% La razon de endeudamiento aumento en 5.60% a comparacion del año
pasado.
-2.10% La razon de endeudamiento disminuyo en 2.10% a comparacion del
año pasado.

3.40% La empresa aumento su deuda frente a su capital del 2017 al 2018

-0.10% Lo recomendable es que los activos fijos sean financiamientos a largo

plazo, sin embargo la mayoria de los activos no corrientes son
inversiones financieras

-15.50% La empresa disminuyo sus garantias fisicas frente a su capital del

2017 al 2018 en un 15.5% eso se debio a un aumento del patirmonio
0.20% Se obsedrva que la rentabilidad aumento del 2017 al 2018, sin
embargo la rentabiidad de la inversion es muy baja
0.60% Se observa que a rentabilidad de los accionistas disminuyo del 2017 al
2018, sin embargo la rentabilidad de los accionistas es minima

-0.710 El apalancamiento operativo disminuyo del 2017 al 2018

-3.60% Se observa que la rentabilidad bruta disminuyo del 2017 al 2018

-2.70% Se observa que la rentabiilidad operativa disminuyo del 2017 al 2018

0.27% Se observa que la rentabilidad antes de impuestos aumento del 2017

al 2018 esto se debio a que los ingresos de gestión y otros ingresos
aumentaron
1.50% Se observa que el margen de utilidad neto aumento del 2017 al 2018
en 1.5% esto se debio al