INSTITUTO PROFESIONAL PROVIDENCIA

Ingeniería en Control de Gestión

ONLINE PLUS-0350P-2015-RANCAGUA

DERECHO EMPRESARIAL (OP) - MAR2015-0310P11-GRUPO-A

Sección 2

Trabajo Grupal Módulo 2

LAVADO DE ACTIVOS, CASO LA POLAR

Integrantes :

 Emerson Ernesto Farfán Gutiérrez

 Carlos Alberto Quiroz Perán

Asignatura : Derecho Empresarial – Módulo II

Fecha : 17.04.15

Docente : Sara del Pilar Quero Bilbao

Contenido
1. INTRODUCCION ...................................................................................................................... 3
2. CONTEXTO............................................................................................................................... 3
3. DESARROLLO ......................................................................................................................... 4
3.1. ¿Por qué en Chile hay muy pocas condenas por lavado de activos? ..................... 4
3.2. ¿Por qué el caso “La Polar” es considerado lavado de activos? .............................. 6
3.3. Esquema lavado de activos caso “La Polar” ................................................................ 7
3.4. ¿Cómo afecta a los imputados en el caso “La Polar” la entrada en vigencia de la
modificación de la ley de lavado de activos? ........................................................................... 7
3.5. ¿Cuál es el nuevo escenario para los imputados? ..................................................... 8
4. CONCLUSIÓN .......................................................................................................................... 9
1. INTRODUCCION

El delito de lavado de activos puede conceptualizarse como el camino de transito

de los bienes de origen delictivo que se incorporan al sistema económico legal con
una apariencia de legalidad puesto en diferentes modalidades empresariales. Si
bien el lavado de activos podría llevarse a cabo en relación a los bienes
procedentes de la comisión de un solo delito previo o delito fuente, los estudios
criminológicos acerca de este asunto ponen de manifiesto que estos bienes
provienen, por lo general, de la realización de diversos delitos cometidos
organizadamente.

Esta situación explica que en el crimen de delito de lavado de activos se encuentre

vinculado estrechamente a la llamada criminalidad organizada o crimen de cuello
blanco.

Las legislaciones penales modernas responden a la necesidad de responder al

creciente fenómeno del crimen organizado en el lavado de dinero, lavado de
activos entre otros.

Para tener una visión del panorama mundial y luego local se puede decir que a
nivel global este tema afecta a los diferentes países observando las
organizaciones criminales en estos aspectos. Por ejemplo en Italia se conoce “La
cosa Nostra”, entre otras, en Japón a los “YAKUZA”, en Colombia al Cartel de
“Cali”, aquí en Chile “Los care jarro”, “Los Cara de pelota”, etc.

El estudio del delito de lavado de activos en la legislación Chilena no se emprende

en forma aislada y desvinculada de los factores criminológicos, que explican sus
causas y sus formas de aparición, en especial, su estrecha relación con el
complejo mundo de la criminiladidad organizada. Por esta razón antes de entrar
en análisis debemos comprender que su vigilancia, regulación, supervisión,
control, prevención y reprensión estará sujeta a consideraciones políticas y
criminológicas de una nación, de la forma más creativa posible, la adecuada
persecución de los delitos fuentes que producen tanto daño a nuestra sociedad
(actualmente interconectada por las redes comerciales, empresariales y del
mercado de valores).

2. CONTEXTO

Las empresas “La Polar S.A.” (IPSA: NuevaPolar) es una sociedad anónima,
dedicada al retail, iniciada a partir de un negocio local de sastrería en 1920,
convertida en multitienda en 1953 y que desarrolla de forma explosiva su negocio
a partir de 1980. En 1989 entra al negocio crediticio por medio de su propia tarjeta
de crédito de la cadena.
En 1998 ya contaba con 12 locales, 24.100m2 construidos y 350.000 clientes de
sus tarjetas de crédito.
La fuerte competencia con las grandes cadenas de retail motivó la dirección de su
mercado a la clase media y baja, esto sucede a partir de 1999, cuando el fondo de
inversión Southern Cross adquiere sus activos fijos, la marca y el 51,71% de sus
pasivos. En 2002 se abre su tienda virtual y establece alianzas para el uso de su
tarjeta de crédito en otras empresas, con lo que se triplican sus ingresos y sus
utilidades se septuplican en un periodo de 5 años.
En el 2003 la empresa comienza a transar sus acciones en la Bolsa de Comercio
de Santiago, en 2006 Southern Cross adquiere un 20% más de la propiedad, el
2007 cambia su imagen comercial y a partir de una alianza con Mall Plaza
comienza su participación en centros comerciales, esto lo lleva a su
internacionalización en un proceso que se concreta el año 2010 en Colombia,
donde abrió 4 tiendas en dos años.
El 2010 se dan a conocer los problemas por el aumento en el riesgo crediticio de
la compañía, el año siguiente se presenta un informe que acusa una serie de
repactaciones masivas con el objetivo de abultar su cartera, y el problema se hace
público por una demanda colectiva presentada por el Sernac, denunciando cientos
de repactaciones unilaterales, lo que significó una serie de cambios en su área
crediticia, renuncia de Gerentes y una fuerte caída en la bolsa.
Finalmente la empresa reconoce 418.826 repactaciones unilaterales, y sus
acciones caen un 86.31% en siete meses.
Comienzan las acusaciones y los cargos por infracción a la Ley del Mercado de
Valores y la Ley General de Bancos, y de forma inédita, y conforme a la legislación
financiera vigente desde el ingreso de Chile a la OCDE, se realiza la acusación
formal por lavado de activos, lo que marca un hito en la historia de la reforma
procesal penal por ser la primera acusación por este delito en causas económicas,
ya que en Chile, siempre ha estado vinculado a causas relacionadas con el tráfico
de drogas.

3. DESARROLLO
3.1. ¿Por qué en Chile hay muy pocas condenas por lavado de activos?
Por cuanto las leyes y organismos que se encargan de regular, aplicar y
supervisar estos hechos han sido creadas recientemente.

Como la ley 19.913 publicada en el diario oficial el 18 de diciembre del 2003 que
crea el organismo fiscalizador llamado Unidad de Análisis Financiero (UAF) y
modifico el código penal en materia de lavado o blanqueo de activos.
Esta ley fue modificada el 31de agosto del 2006 con la entrada en vigencia de la
ley N° 20.119 que estableció sanciones administrativas de acuerdo a la gravedad
y reiteración de los hechos, materia de la infracción cometida. Pero solo recién el
18 de febrero de 2015 se publicó en diario oficial la ley N° 20.818 que introdujo
importantes modificaciones a la ley 19.913, al ampliar el catálogo de delitos base
de Lavado de Activos.

El reconocimiento de la Ley y su implementación a lo largo del tiempo da como

resultado un crecimiento de las entidades fiscalizadas y los procesos iniciales:

Entidades supervisadas por sector económico:

Sectores 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Administradoras de Fondos Mutuos 1 1 0 0 0 0

Administradoras de Mutuos Hipotecarios 14 15 14 13 12 11
Administradoras Generales de Fondos 25 25 25 25 25 25
Administradores de Fondos de Pensiones (AFP) 5 6 6 6 6 6
Agentes de Aduana 104 145 183 256 268 267
Agentes de Valores 12 16 19 20 17 11
Bancos 25 25 24 24 23 24
Bolsas de Productos 1 2 2 1 1 1
Bolsas de Valores 3 3 3 3 3 3
Cajas de Compensación 0 0 0 5 5 5
Casas de cambio 138 218 227 239 234 258
Casas de Remate y Martillo 231 247 247 249 246 244
Casinos de Juegos 22 22 22 24 23 23
Casinos Flotantes de Juegos 0 0 0 0 1 1
Comité de Inversiones Extranjeras 1 1 1 1 1 1
Compañías de Seguros 52 55 56 58 60 60
Conservadores 43 52 53 55 55 55
Cooperativas de Ahorro y Crédito 41 46 46 46 45 45
Corredores de Bolsa de Valores 43 45 46 45 45 45
Corredores de Bolsas de Productos 6 7 6 10 10 10
Corredores de Propiedades 277 401 834 874 953 1,000
Emisoras de Tarjetas de Crédito 10 10 10 9 13 18
Empresas de Arrendamiento Financiero (Leasing) 14 16 16 17 21 22
Empresas de Factoraje (Factoring) 57 65 73 75 76 83
Empresas de Securitización 11 11 12 11 11 11
Empresas de Transferencia de Dinero 14 18 21 21 23 25
Empresas de Transporte de Valores 4 4 5 7 7 7
Empresas de Gestión Inmobiliaria 137 153 196 209 256 451
Hipódromos 7 8 8 8 8 7
Instituciones Financieras 0 0 0 0 0 2
Notarios 290 327 333 335 334 345
Operadoras de Tarjetas de Crédito 3 4 4 4 5 12
Operadores de Mercados de Futuro y de Opciones 2 2 2 2 2 3
Otras Entidades facultadas para recibir Moneda Extranjera 0 0 0 2 2 3
Salas de Juegos 0 0 0 0 0 0
Sociedades Administradoras de Zonas Francas 2 2 2 2 2 2
Sociedades Anónimas Deportivas 13 16 16 25 24 24
Sociedades que Administren Fondos de Inversión Privados 17 20 26 27 27 30
Usuarios de Zonas Francas 281 1,402 1,578 1,937 2,098 2,179

TOTAL 1,906 3,390 4,116 4,645 4,942 5,319

 Fuente: Informe Estadístico 2014, Unidad de Análisis Financiero (UAF)

Esto significa que en las leyes anteriores a esta “El delito que daba origen al
lavado de dinero tenia penas muy bajas en relación al delito de lavado de dinero”,
“Lo que ahora se busca es sancionar doblemente por el delito original y por los
dineros que se ocultan o se disimulan o se lavan”, por lo mismo que ningún juez
en la práctica condenaba a las personas por los delitos, debido a la
desproporcionalidad entre la primera y la segunda pena.

3.2. ¿Por qué el caso “La Polar” es considerado lavado de activos?

Esto es debido al blanqueamiento reiterado de dinero proveniente de infracciones

al Mercado, al entregar información falsa y hacer uso de información privilegiada,
estos delitos de Ley de Mercado son la base, aunque hay aristas que indican que
se establezca que los beneficios económicos no solo fueron a dar a los imputados,
sino también a “La Polar”, y aunque es discutible que el motivo de las infracciones
fueran pensadas en un beneficio para la empresa, ya que por los valores
“inflados” se debieron pagar más impuestos, esos dineros posicionaron a “La
Polar” para poder obtener crédito de la Banca.
Esta situación podría configurar el requisito que consigna la ley para sancionar la
responsabilidad penal de personas jurídicas, con lo que La Polar arriesgaría
incluso su futuro como empresa y sociedad anónima.

Esto pues la Ley 20.393 en su artículo 3° señala que "las personas jurídicas serán
responsables de los delitos señalados en el artículo 1° que fueren cometidos
directa e inmediatamente en su interés o para su provecho, por sus dueños,
controladores, responsables, ejecutivos principales, representantes o quienes
realicen actividades de administración y supervisión, siempre que la comisión del
delito fuere consecuencia del incumplimiento, por parte de ésta, de los deberes de
dirección y supervisión". La norma actual indica que las sanciones pueden llegar
hasta la "disolución de la persona jurídica o cancelación de la personalidad
jurídica".

3.3. Esquema lavado de activos caso “La Polar”

3.4. ¿Cómo afecta a los imputados en el caso “La Polar” la entrada en

vigencia de la modificación de la ley de lavado de activos?

La Modificación a la Ley de Lavado de Activos perfecciona los mecanismos de

prevención, detección, control, investigación y juzgamiento del delito de lavado de
activos, aumenta las atribuciones de la UAF, incluye el aumento de entidades
privadas obligadas a informar a la UAF sobre las transacciones, actos, o
operaciones sospechosas que detecten, incluyendo las bolsas de productos y
otras supervisadas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), las
organizaciones deportivas profesionales, representaciones de bancos extranjeros
y empresas de depósito de valores, se precisa que todos los sujetos supervisados
también deberán informar sobre las operaciones sospechosas de financiamiento
del terrorismo, faculta a las superintendencias, servicios y órganos públicos a
informar operaciones sospechosas de lavado de activos o financiamiento del
terrorismo, que adviertan en el ejercicio de sus funciones, sin estar sujetos a
sanciones, reduce el tope de los Reportes de Operaciones en Efectivo que las
entidades privadas supervisadas deben informar a la UAF, desde 450 Unidades
de Fomento a US$ 10.000, o su equivalente en otras moneda, posibilita a los
fiscales del Ministerio Público a requerir el alzamiento del secreto bancario en las
investigaciones de lavado de activos o financiamiento del terrorismo, amplía el
catálogo de delitos base lavado de activos, al agregando el contrabando, los
delitos en contra de la propiedad intelectual, la falsedad maliciosa en los
documentos que se acompañen en las actuaciones con el Banco Central o en las
operaciones de cambios internacionales, la asociación ilícita, el cohecho de un
funcionario público extranjero, comercialización de material pornográfico, estafas y
defraudaciones, el delito tributario por la devolución improcedente de créditos
fiscales, permite al Servicio Nacional de Aduanas retener el 30% del efectivo sobre
US$ 10.000 no declarado por una persona al momento de ingresar al país, o el
100% de los instrumentos negociables al portador, establece el congelamiento y
retención de activos de personas vinculadas al financiamiento del terrorismo, que
se encuentren en los listados del Consejo de Seguridad de Naciones Unidas.

Estas modificaciones simplifican las condenas de los imputados del caso “La
Polar”, ya que la Ley de Lavado de Activos que entró en vigencia en febrero de
2015, establece que una nueva formalización no puede tener cargos mayores al
delito original, en este caso está en la Ley de Mercado de Valores.

3.5. ¿Cuál es el nuevo escenario para los imputados?

En mayo la fiscalía volvería a acusar al ex Gerente General y también Director

Pablo Alcalde, María Isabel Farah, ex Gerente Corporativa de Administración y al
ex Gerente Corporativo de Productos Financieros Julián Moreno, pero con la
modificación legal, el piso legal de la condena es de cinco años y un dia. Y como
los imputados contarían con las atenuantes de haber colaborado en la
investigación e irreprochable conducta anterior podrían obtener un juicio
abreviado, principalmente porque esto permitiría que parte de esta incautación
fuera al fisco, pero además seria prioridad que quede un monto para que las
victimas pudieran eventualmente reparadas, de todas formas existen tratativas
que indican que el juicio oral aun es una opción

4. CONCLUSIÓN

Finalmente podemos concluir que este caso histórico marcará la precedencia para
futuras investigaciones relacionadas con el Lavado de Activos, potenciales
modificaciones a la Ley, y la revisión y fiscalización de estados financieros,
mercado de divisas y crédito, los que se presentan como un ambiente ideal para la
obtención de enriquecimiento fuera de la Ley, el cual, en consideración de los
montos de dinero transados podrían lograr llegar a ser una máquina de lavado de
dinero más eficiente que el Narcotráfico u otros ilícitos, sobre todo cuando las
transacciones son llevadas por sistemas informáticos cerrados, en los cuales no
hay un flujo a la vista ni bienes tangibles.