Actas

Banco Internacional del Perú S.A.A.
- Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Balance general
Estado de ganancias y pérdidas
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2012 y
de 2011, los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y
de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010,
asimismo, un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros

de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que
es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú para entidades financieras. Dichas normas requieren que
cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una
seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y
las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma
en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Inscrita en la partida 11396556 del Registro Miembro de Ernst & Young Global
de Personas Jurídicas de Lima y Callao
Dictamen de los auditores independientes (continuación)
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2012 y 2011, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los
años terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010, de acuerdo con las normas
contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades
financieras en el Perú, ver nota 2.
Lima, Perú,
19 de febrero de 2013
Refrendado por:
Victor Tanaka
C.P.C.C. Matrícula No.25613
Balance general
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 2012 2011 Nota 2012 2011

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo Pasivo y patrimonio neto

Disponible - 4 Obligaciones con el público 10 14,515,945 13,074,997
Caja y canje 1,509,256 1,146,400 Fondos interbancarios 9,310 7,002
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 3,541,560 1,032,869 Depósitos del sistema financiero 133,342 113,297
Depósitos en bancos del país y del exterior 217,124 179,883 Adeudos y obligaciones financieras 11 3,170,594 2,266,133
Fondos sujetos a restricción 80,131 84,619 Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 2,707,275 2,037,925
Rendimientos devengados del disponible 1,736 979 Provisiones y otros pasivos 9 629,405 542,292
____________ ___________ ____________ ___________
5,349,807 2,444,750
Total pasivo 21,165,871 18,041,646
____________ ___________
Fondos interbancarios 192,026 34,421
Inversiones a valor razonable con cambios en Patrimonio neto 14
resultados 27,840 2,431 Capital social 1,423,525 1,172,563
Inversiones disponibles para la venta 5 1,496,300 2,466,426 Acciones en tesorería (33,910) (33,910)
Cartera de créditos, neto 6 15,058,726 13,731,318 Reservas legales y especiales 340,085 294,055
Inversiones en subsidiarias y asociadas 7 148,782 140,341 Resultados no realizados de instrumentos financieros 74,246 (13,222)
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 438,243 434,283 Utilidades acumuladas 570,446 536,072
____________ ___________
Otros activos, neto 9 799,259 688,957
Total patrimonio neto 2,374,392 1,955,558
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 13 29,280 54,277 ____________ ___________
____________ ___________
Total activo 23,540,263 19,997,204 Total pasivo y patrimonio neto 23,540,263 19,997,204
____________ ___________ ____________ ___________
Cuentas de orden 16 Cuentas de orden 16

Contingentes deudoras 15,879,332 14,506,640 Contingentes acreedoras 15,879,332 14,506,640
Cuentas de orden deudoras 39,006,836 35,062,618 Cuentas de orden acreedoras 39,006,836 35,062,618
____________ ___________ ____________ ___________
54,886,168 49,569,258 54,886,168 49,569,258

____________ ___________ ____________ ___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.
Estado de ganancias y pérdidas

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010
Nota 2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos financieros 17 2,282,847 2,095,580 1,965,269

Gastos financieros 17 (548,997) (525,366) (405,861)
__________ __________ ___________
Margen financiero bruto 1,733,850 1,570,214 1,559,408
Provisión para créditos de cobranza

dudosa, neto de recuperos 6(e) (488,204) (402,380) (391,427)
__________ __________ ___________
Margen financiero neto 1,245,646 1,167,834 1,167,981
Ingresos por servicios financieros 18 664,048 621,337 553,013

Gastos por servicios financieros 18 (130,085) (112,580) (100,317)
__________ __________ ___________
Margen operacional 1,779,609 1,676,591 1,620,677
Gastos de administración 19 (990,683) (906,976) (875,725)

__________ __________ ___________
Margen operacional neto 788,926 769,615 744,952
Provisiones para contingencias y otros (7,230) (13,519) (22,135)

Depreciación 8(a) (68,917) (69,144) (67,636)
Amortización 9(c) (23,664) (17,517) (24,752)
Amortización de prima por intereses 9(g) (5,693) (3,375) (3,375)
Deterioro de activos, neto de reversiones - - (656)
__________ __________ ___________
Utilidad de operación 683,422 666,060 626,398
Otros ingresos, neto 20 77,156 89,027 60,005

__________ __________ ___________
Utilidad antes del impuesto a la renta 760,578 755,087 686,403
Impuesto a la renta 13(b) (190,132) (214,159) (188,862)
__________ __________ ___________
Utilidad neta 570,446 540,928 497,541

__________ __________ ___________
Utilidad por acción básica y diluida (en

nuevos soles) 21 0.406 0.385 0.354
__________ __________ ___________
Promedio ponderado del número de
acciones en circulación (en miles) 21 1,405,138 1,405,138 1,405,138
__________ __________ ___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Estado de cambios en el patrimonio neto

Número de acciones
___________________________________
Resultados no
Reservas realizados de
Capital Acciones en legales y instrumentos Utilidades
Emitidas En tesorería social tesorería especiales financieros acumuladas Total
(en miles) (en miles) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos al 1 de enero de 2010 755,455 18,387 755,455 (33,910) 201,364 69,335 429,366 1,421,610
Transferencia, nota 14(c) - - - - 42,937 - (42,937) -
Capitalización de utilidades, nota 14(a) 193,214 - 193,214 - - - (193,214) -
Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) - - - - - - (193,215) (193,215)
Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta
de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - (48,614) - (48,614)
Variación en la valorización de instrumentos financieros con
fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - (10,214) - (10,214)
Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y
asociadas, nota 14(d) - - - - - (83) - (83)
Utilidad neta __________- _________- __________- _________- _________- _________- 497,541
_________ 497,541
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2010 948,669 18,387 948,669 (33,910) 244,301 10,424 497,541 1,667,025
Cambio de política contable, nota 2(a)(ii) - - - - - 1,447 (4,856) (3,409)
Capitalización de utilidades, nota 14(a) 223,894 - 223,894 - - - (223,894) -
de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - (36,934) - (36,934)
fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - 7,698 - 7,698
asociadas, nota 14(d) - - - - - 4,143 - 4,143
Utilidad neta - - - - - - 540,928 540,928
__________ _________ __________ _________ _________ _________ _________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2011 1,172,563 18,387 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) 536,072 1,955,558

Capitalización de utilidades, nota 14(a) 250,962 250,962 - - - (250,962) -
Aplicación de reserva legal, nota 14(c) - - - - (7,577) - - (7,577)
de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - 78,472 - 78,472
fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) - - - - - 8,718 - 8,718
asociadas, nota 14(d) - - - - - 278 - 278
Utilidad neta __________- _________- __________- _________- _________- _________- 570,446
_________ 570,446
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2012 1,423,525
__________ 18,387
_________ 1,423,525
__________ (33,910)
_________ 340,085
_________ 74,246
_________ 570,446
_________ 2,374,392
__________
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Estado de flujos de efectivo

2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de operación

Utilidad neta 570,446 540,928 497,541
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el
efectivo proveniente de las actividades de
operación – Más (menos)
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos 488,204 402,380 391,427
Deterioro de activos, neto de reversiones - - 656
Depreciación y amortización de intangibles 92,581 86,661 92,388
Provisiones para contingencias y otros 7,230 13,519 22,135
Impuesto a la renta diferido (6,388) (4,929) (5,863)
Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta (29,429) (27,292) (119,632)
Ingreso neto por participación patrimonial en
inversiones en subsidiarias y asociadas (34,533) (30,249) (27,517)
Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos
en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y
equipo (5,864) (304) (5,238)
Cambios netos en el activo y pasivo

(Aumento) disminución de rendimientos devengados (3,847) 47,265 (67,570)
Aumento (disminución) de intereses por pagar
devengados 11,308 (42,741) 63,224
Disminución (aumento) de fondos sujetos a
restricción 4,488 27,900 (42,560)
Aumento de otros activos (102,901) (82,778) (87,837)
Aumento (disminución) de otros pasivos 92,360 57,199 (1,582)
_________ _________ _________
Efectivo proveniente de las actividades de

operación 1,083,655 987,559 709,572
_________ _________ _________
Estado de flujos de efectivo (continuación)
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo (74,808) (31,159) (56,364)
Adiciones de intangibles (38,565) (37,490) (18,780)
Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e
inmuebles, mobiliario y equipo 8,185 1,222 18,892
__________ __________ __________
Efectivo utilizado en las actividades de inversión (105,188) (67,427) (56,252)
__________ __________ __________
Flujos de efectivo de las actividades de

financiamiento
Aumento neto en la cartera de créditos (1,807,354) (2,408,888) (2,471,783)
Disminución (aumento) neto de inversiones 1,074,609 (768,484) 506,440
Aumento neto en obligaciones con el público 1,434,526 1,154,426 440,675
Aumento (disminución) neto de depósitos del
sistema financiero 20,045 (27,028) 32,395
Aumento (disminución) neto de adeudos y
obligaciones financieras 906,633 (625,830) 939,314
Aumento (disminución) neto en valores, títulos y
obligaciones en circulación 662,292 (147,283) 1,646,952
(Aumento) disminución neto de fondos
interbancarios activos (157,605) 15,587 (50,008)
Aumento (disminución) neto de fondos
interbancarios pasivos 2,308 3,997 (236,951)
Cobro de dividendos, neto de disminución de
inversiones en subsidiarias y asociadas 26,370 23,519 19,375
Pago de dividendos (231,503) (223,893) (193,215)
__________ __________ __________
Efectivo proveniente de (utilizado en) las
actividades de financiamiento 1,930,321 (3,003,877) 633,194
__________ __________ __________
Aumento (disminución) neto de efectivo 2,908,788 (2,083,745) 1,286,514
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) 2,359,152 4,442,897 3,156,383
__________ __________ __________
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 5,267,940 2,359,152 4,442,897
__________ __________ __________
Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
1. Actividad económica
El Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (en adelante “el Banco”) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., antes Intergroup Financial Services Corp. (en adelante “IFS”), una
entidad constituida en Panamá en setiembre de 2006, que a su vez es Subsidiaria de Intercorp Perú
Ltd., antes IFH Perú Ltd.
El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP – SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N°26702 y
modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), que establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Perú. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tenía 262 oficinas y una Sucursal constituida en Panamá
(241 oficinas y una sucursal constituida en Panamá al 31 de diciembre de 2011).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 30 de marzo de 2012. Los estados financieros del ejercicio 2012 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 19 de febrero de 2013, y serán presentados para la aprobación del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.
2. Principios y prácticas contables

(a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables -
(i) Bases de presentación y uso de estimados:
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los
registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales
de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú
al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y supletoriamente, cuando no haya normas
específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF
oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los
utilizados en el 2011 y 2010, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente.
Los registros contables de la Sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos
en la moneda de origen del país y, para propósitos de consolidación con su casa matriz,
sus estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio
vigente a la fecha de cada balance general, reconociéndose los efectos de dicha
conversión en los resultados de cada año. Asimismo, los principios contables utilizados en
Notas a los estados financieros (continuación)
los estados financieros de la Sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la
SBS del Perú.
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones

que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias
activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de
ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de
dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados
financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la
valorización de inversiones, la estimación del valor recuperable de los inmuebles,
mobiliario y equipo e intangibles, la valorización de instrumentos financieros derivados y
el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más
adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, estas
inversiones se registran por el método de participación patrimonial después de ajustar los
saldos de dichas inversiones para uniformizarlos a las normas de la SBS; por lo que su no
consolidación no tiene ningún efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio neto y, en el
caso de los rubros de ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinión de la Gerencia, su
efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto.
(ii) Cambios en políticas contables:

Aplicables a partir del ejercicio 2011
(ii.1) En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de
Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que
la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo
con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no con la NIC 12 “Impuesto a las
Ganancias”. En el Perú, la práctica seguida antes de esta interpretación, fue la de
calcular y registrar la participación a los trabajadores diferida en los estados
financieros.
El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando

la interpretación del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por
la SBS, este cambio se aplicó en forma prospectiva sin afectar los estados
financieros del 2010 según se describe a continuación:
- Se eliminó el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la

participación a los trabajadores diferida de las cuentas de activo y pasivo
diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas.
- Para fines de comparación con la información financiera del 2011, se

reclasificó la totalidad del rubro “Participación a los trabajadores” del
estado de ganancias y pérdidas correspondiente al ejercicio 2010 al rubro
“Gastos de administración”, como parte del gasto de personal.
2
Aplicables a partir del ejercicio 2010

(ii.2) Mediante la Resolución SBS Nº11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la
SBS aprobó el nuevo “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y
exigencia de provisiones”; que entró en vigencia el 1 de julio de 2010, excepto por
la parte referida a la regla procíclica cuya vigencia se explica más adelante.
Los principales cambios que introdujo esta Resolución fueron los siguientes:
- Establece nuevos tipos de cartera de crédito, pasando de cuatro tipos

(comercial, consumo, MES e hipotecario) a ocho tipos (créditos
corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeñas
empresas, a microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y
créditos hipotecarios para vivienda), que se determinan principalmente por
el nivel de ingresos por ventas del deudor y el monto de la colocación, ver
mayor detalle en nota 2(d).
- Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas.

Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurídicas que
cuentan con créditos directos e indirectos clasificados como de consumo
(revolvente y no revolvente), microempresas, pequeñas empresas o
hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas corresponden a las
personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos o indirectos
corporativos, grandes empresas o medianas empresas.
- Establece factores de conversión sobre los créditos indirectos para la

determinación de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio”. Los
factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, dependiendo del tipo de
crédito, que es la base para el cálculo de las provisiones.
- Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como

normal, ver nota 6(d)(i).
- Establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las

provisiones genéricas para los créditos clasificados como normales, sobre
todo para los créditos de consumo, ver nota 6(d), en base al
comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país. La
regla procíclica se activó a partir del 1 de setiembre de 2010.
- Por los créditos con más de 90 días de atraso, se realiza la estimación de la

pérdida que espera tener el Banco por cada operación de crédito que tenga
el deudor. Dicha estimación es realizada tomando en consideración la
coyuntura económica actual y la condición de la operación, incluyendo el
valor de las garantías, la modalidad de crédito, el sector económico del
deudor, entre otros. El Banco deberá constituir como provisión específica el
monto que resulte mayor entre la pérdida estimada y el cálculo de la
provisión según el tratamiento general, ver párrafo (d) siguiente.
3
Al 31 de julio de 2010, debido a la adopción de la Resolución N°11356-2008, el

Banco registró una provisión adicional para créditos de cobranza dudosa por
aproximadamente S/.21,348,000.
(b) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible,

los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar
(presentadas dentro del rubro “Otros activos, neto”), y los pasivos en general. Asimismo, se
consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos.
Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las
respectivas políticas contables descritas en esta nota.
(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se
devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los
créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como
ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición
financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las
categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la
base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los
instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.
(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -

Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crédito.
4
En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de

arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son
reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de interés efectivo, que
refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento
operativo.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo

los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación
del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la
Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. Dichos criterios
incluyen, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la
clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el
comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por
sobrendeudamiento de la cartera minorista.
La provisión por la clasificación de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza

periódicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categorías de normal, con problema
potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento en el
pago de cada deudor.
En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías

mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideración: la
experiencia de pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la
gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de
fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados
financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así
como otros factores relevantes. En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas, la
clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos.
El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes

específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados por garantías preferidas
autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías
preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el
Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de
Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o
bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la
exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de
realización determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión
se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la
responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos
a sustitución de contraparte crediticia).
5
La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24

meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías.
Conforme se explica en la nota 2(a)(ii.2), para los créditos con más de 90 días de atraso se
estima su pérdida esperada y, si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones
adicionales.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la provisión de cobranza dudosa considera los tipos de

créditos y tasas de provisión para cada categoría de riesgo. El detalle de tipos de crédito y tasas
por categoría de riesgo se presenta en la nota 6(d). Asimismo, el cálculo de la provisión para los
créditos indirectos, tal como se mencionó en el párrafo 2(a)(ii.2), es determinada sobre la base
de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio” determinada de acuerdo al factor de conversión
crediticio.
La provisión procíclica se registra para aumentar las provisiones genéricas de los créditos en la
categoría normal, en base al comportamiento de varias variables macroeconómicas del país y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el
Banco mantenía una provisión procíclica ascendente a S/.107,500,000 y S/.100,150,000,
respectivamente.
La provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS

N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, “Reglamento para la Administración del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas”. Esta norma requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un
seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la
finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las
empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de
provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al
monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre
dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma,
el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.21,474,000 y S/.17,629,000 al 31 de
diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el
activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota
6(e).
(e) Transacciones en moneda extranjera -

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por
la SBS, nota 3. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos
monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general
se registran en los resultados del ejercicio.
6
(f) Instrumentos financieros derivados -

La Resolución SBS N°1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable
de las operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados
implícitos; conforme se explica a continuación:
Negociación -
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del
Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o
pasivo en el balance general, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de ganancias y
pérdidas. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en
cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 16.
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés
de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en
los resultados del ejercicio.
Cobertura -
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un
determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de
su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán
altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de
la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociación del
instrumento financiero derivado y durante el período que dura la relación de cobertura. Una
cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se
encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo cuya clasificación fue autorizada por la SBS, nota 16. Para este tipo de
coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de estos derivados es
reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o pérdida relacionada con
la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de ganancias y pérdidas. Los
montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado
de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de ganancias y
pérdidas.
En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las

metodologías empleadas, puede requerir la eliminación de la contabilización como cobertura y
requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociación.
Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el

que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relación de
cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son
transferidos al estado de ganancias y pérdidas en el plazo de vigencia de la partida cubierta.
7
Derivados implícitos -
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrión)
son tratados como derivados separados cuando sus características económicas y riesgos no se
encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrión y cuando el contrato
anfitrión no es llevado a su valor razonable con efecto en resultados. Estos derivados
incorporados son separados del instrumento anfitrión y medidos a su valor razonable con
cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros que

deban separar los derivados implícitos de acuerdo con las normas de la SBS.
(g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a
vencimiento -
El registro inicial y la medición posterior de las inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo dispuesto por la
Resolución SBS N°10639-2008 y modificatoria.
Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se establecen a continuación:
- Clasificación -
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Esta categoría tiene dos sub-categorías: instrumentos de inversión adquiridos para
negociación e instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en
resultados desde su inicio.
Un instrumento de inversión es clasificado como adquirido para negociación si es

adquirido con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte
de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan
conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de
ganancias a corto plazo.
(ii) Inversiones disponibles para la venta

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.
(iii) Inversiones a vencimiento

Los instrumentos de inversión que sean clasificados dentro de esta categoría deben
cumplir los siguientes requisitos:
- Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta

su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o
reclasificación son permitidos por la SBS.
8
- Las empresas deberán tener la capacidad financiera y la intención para

mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento.
- Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por

la SBS.
Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categoría, deberán evaluar si
tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su
vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada
ejercicio anual.
A la fecha de estos estados financieros, el Banco no mantiene inversiones a

vencimiento.
- Fecha de registro de transacciones -

Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la
que asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la operación.
- Reconocimiento inicial -
El reconocimiento inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se
realiza al valor razonable registrando los costos de transacción relacionados con estas
inversiones como gastos.
El reconocimiento inicial de las inversiones disponibles para la venta y de las inversiones a

vencimiento se realiza al valor razonable más los costos de transacción que sean
directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones.
- Costo amortizado -
Cualquier prima o descuento de los instrumentos representativos de deuda clasificados
como inversiones disponibles para la venta o a vencimiento se considera al determinar el
costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, reconociendo el
interés devengado en la cuenta “Ingresos o Gastos por rendimiento de inversiones” de los
rubros “Ingresos financieros” o “Gastos financieros” del estado de ganancias y pérdidas,
según corresponda.
- Valuación –
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados –
El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a través de su
valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en la
cuenta “Ingreso o gastos por venta y valorización de inversiones, neto” de los
rubros “Ingresos financieros” o “Gastos financieros” del estado de ganancias y
pérdidas, según corresponda.
9
(ii) Inversiones disponibles para la venta –

La valuación se realiza a su valor razonable y las ganancias y pérdidas no
realizadas en relación al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto.
Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o pérdidas

previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los
resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que
la disminución en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio,
registra las provisiones respectivas en el resultado del ejercicio.
El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es

determinado principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de éstas, en
base a flujos de efectivo descontados utilizando tasas de mercado acordes con la
calidad crediticia y el plazo de vencimiento de la inversión.
(iii) Inversiones a vencimiento –

Estas inversiones se registran a su costo amortizado y no se actualizan al valor
razonable.
Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del

emisor de manera individual, análogamente al tratamiento de las colocaciones
directas, afectando directamente al resultado del ejercicio.
Cuando estas inversiones son vendidas sin cumplir lo establecido en la norma, y se

vuelve a adquirir instrumentos financieros similares del mismo emisor, éstas no
podrán ser registradas en esta categoría a menos que exista autorización expresa
de la SBS.
- Reconocimiento de las diferencias de cambio -

Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las
relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran
como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los
instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio neto.
- Reconocimiento de dividendos -
Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.
La Resolución SBS N°10639-2008 contempla que si la SBS considera que es necesario constituir
alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en
base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS
solicite dicha provisión.
10
(h) Inversiones en subsidiarias y asociadas -

De acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS N°10639-2008, en esta categoría sólo se
incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar
patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o
instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas. Posterior a su
registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En
el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de
mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco
registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.
(i) Inmuebles, mobiliario y equipo -

El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones
voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación
acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la
intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera
como costo de adquisición el valor revaluado.
La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando los siguientes años
por tipo de activo:
Años
Inmuebles e instalaciones Entre 33 y 10

Mobiliario y equipo Entre 10 y 5
Vehículos 5
La depreciación de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos

contratos para las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2012.
Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por
recibir o en construcción, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o
construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se

capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su
vida útil más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación
acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la
utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
11
(j) Bienes recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez
una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito
relacionado.
Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
- Bienes muebles - Se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de
la adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por
ciento del valor neto de adjudicación o recuperación.
- Bienes inmuebles – Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor

neto en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS
N°1535-2005 permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se
constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del
décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien
por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio año, contados a partir de la
fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito

independiente implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por
desvalorización.
Al 31 de diciembre de 2012, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y
adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.323,000 (S/.7,890,000
al 31 de diciembre de 2011), por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo N°770
(actualmente derogado), el Banco constituyó una reserva patrimonial, ver nota 14(c). Estos
bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los párrafos anteriores de acuerdo a lo
autorizado por la SBS.
En agosto del 2012, el Banco realizó la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba
registrado bajo el tratamiento contable explicado en el párrafo anterior, a un valor de venta de
aproximadamente US$2,000,000, equivalente a S/.5,230,00. El valor contable de dicho bien
ascendía a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplicó la reserva legal
mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes
adjudicados, ver nota 14(c) registrando un ingreso neto por dicho operación de S/. 5,230,000,
registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro
“Otros ingresos” del estado de ganancias y pérdidas, nota 20.
12
(k) Activos intangibles de vida limitada -

Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro “Otros activos, neto” del balance
general, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición de
software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles
menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el
método de línea recta en un plazo de 5 años. Ver nota 9(c).
(l) Valores, títulos y obligaciones en circulación -

El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su
valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisión, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y
obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de interés efectivo.
(m) Impuesto a la renta y participación a los trabajadores -

Impuesto a la renta y participación a los trabajadores corriente -
El impuesto a la renta y participación a los trabajadores corriente se calcula sobre la base de la
renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada, utilizando criterios
que difieren de los principios contables que utiliza el Banco. La participación a los trabajadores
es presentada en el estado de ganancias y pérdidas dentro del rubro “Gastos de administración”.
Impuesto a la renta diferido –

El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos
de la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja
los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines
contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden
utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que
estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan
las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance
general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del balance general, la Gerencia del Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el
saldo de los reconocidos, registrándose un activo diferido previamente no reconocido en la
medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o
reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios
tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo
diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la
tasa de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier
impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
13
(n) Desvalorización de activos de larga duración -

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas. El valor recuperable es el
mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se
puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el
valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al
final de su período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro
en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(o) Actividades fiduciarias -

Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso
de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de
fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de
propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden.
(p) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la
obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se
revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del
balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la
provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.
(q) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.
(r) Utilidad por acción -

La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones
comunes en circulación a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorería. Las
acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y,
por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que
esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros con

efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.
14
(s) Pactos de recompra -

Las inversiones vendidas sujetas a pactos de recompra (Repos), son presentadas en los estados
financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo
de recomprar el colateral y no se han transferido los riesgos y beneficios de las correspondientes
inversiones, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro “Adeudos y obligaciones
financieras” u “Obligaciones con el público” (dependiendo de la contraparte) del balance general.
La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra es tratado como un interés que
devenga en el período del acuerdo usando el método del interés efectivo.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene pactos de recompra.
(t) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del
disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos
devengados y los fondos restringidos.
(u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 -

Cuando ha sido necesario, los importes del año anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentación del año corriente. La Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2011 y
de 2010, no son significativas tomando en consideración los estados financieros en su conjunto a
dichas fechas.
(v) Nuevos pronunciamientos contables –

(v.1) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Perú al
31 de diciembre de 2012 -
- El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a través de las Resoluciones N° 051-
2012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, y N° 048-2011-EF/30, emitida el 6
de enero de 2012, oficializó la aplicación de las versiones vigentes de los años
2012 y 2011, respectivamente, de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los
pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), así como las
interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF) 1
a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas
a nivel internacional. La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de
la emisión de la resolución o posteriormente, según la entrada en vigencia
estipulada en cada norma específica.
Asimismo, el 14 de marzo de 2012, mediante Resolución N°050-2012-EF/30, el

CNC acordó mantener la aplicación en el país del método de participación
patrimonial para registrar en los estados financieros consolidados las inversiones
en asociadas y negocios conjuntos.
15
- NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”. El objetivo de esta

norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los
usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición
financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza
y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta; así
como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan
de dichos instrumentos. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser
aplicadas a partir del 1 de enero de 2009. Como parte del proceso de
armonización que viene realizando la SBS, explicado en el párrafo (v.3), la NIIF 7 se
aplica en forma íntegra a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 8 “Segmentos de Operación”. Esta norma reemplaza la NIC 14 “Información

por Segmentos”, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de
acuerdo con “el enfoque de la Gerencia”; es decir, utilizando los mismos formatos
internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta
norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de
enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades
financieras sin establecer un plazo definido.
(v.2) Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31

de diciembre de 2012 -
- NIC 1 “Presentación de los Elementos de Otros Resultados Integrales –

Modificaciones a la NIC 1”, efectiva para períodos que comiencen en o a partir del
1 de enero de 2013.
- NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación – Compensación de activos y

pasivos financieros (modificada)”, efectiva para los períodos que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2014.
- NIC 19 “Beneficios a los empleados (modificada)”, efectiva para períodos que

comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada)”, efectiva para

períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones – Compensación de activos y

pasivos financieros (modificada)", efectiva para períodos que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2013.
- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos

anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2015.
- NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para períodos anuales que

comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.
16
- NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para períodos anuales que comiencen en o

a partir del 1 de enero 2013.
- NIIF 12 "Divulgación de Intereses en otras entidades", efectiva para períodos

anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.
- NIIF 13 "Medición del valor razonable", efectiva para períodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.
- Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012)

El IASB publicó un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las
modificaciones aún no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia
comienza en períodos que comiencen en o después del 1 enero de 2013.
Debido a que las normas detalladas en los párrafos (v.1) y (v.2) sólo aplican en forma supletoria a
las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la
preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a
través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la
emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si
dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
(v.3) Normas emitidas por la SBS como parte del proceso de armonización a las Normas de
Información Financiera –
En el marco del proceso de armonización de las normas contables emitidas por la SBS con las
NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió las siguientes resoluciones:
(i) Resolución SBS N°7033-2012, la cual entró en vigencia a partir de enero de 2013,
derogando a partir de dicha fecha el Reglamento de Clasificación y Valorización de las
Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero aprobado por la Resolución SBS Nº
10639-2008.
La principal modificación contenida en dicha Resolución es la introducción de una

metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos financieros
clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento.
La metodología contempla un análisis a dos filtros, estando el primero referido a una

disminución significativa del valor razonable hasta estar por debajo del 50 por ciento del
costo y una disminución consecutiva durante los últimos 12 meses, que sea por lo menos
del 20 por ciento. El segundo filtro está referido a aspectos cualitativos del emisor.
17
(ii) Resolución SBS N°7036-2012, que establece modificaciones al Manual de Contabilidad para
las empresas del sistema financiero; los principales cambios son:
- Establece la opción de depreciar el rubro inmuebles, mobiliario y equipo por

elementos separados. Asimismo, solo está permitido el modelo del costo y las
instalaciones en propiedades alquiladas bajo plazos contractuales mayores a un año
deben cumplir con los lineamientos de la NIC 16.
- Las comisiones por créditos indirectos, realizados a partir del 2013, se devengarán
en el plazo del contrato.
- Los saldos iniciales del ejercicio 2013 deben ser ajustados a las nuevas políticas
contables, contabilizando dicho efecto en las cuentas de resultados acumulados, en
el mes de enero de 2013, a excepción de los nuevos criterios para el reconocimiento
de ingresos de créditos indirectos que se aplicarán para los contratos celebrados a
partir de 2013.
Con fecha 30 de noviembre de 2012, mediante Oficio Múltiple N°45311-2012, la SBS

requirió a las empresas supervisadas un plan de implementación y un cronograma de
actividades para la implementación de la indicada Resolución. Dicha información fue
presentada por el Banco dentro de los plazos autorizados por la SBS.
Por otro lado, si bien la Resolución entró en vigencia el 01 de enero , la SBS mediante el
Oficio múltiple mencionado en el párrafo anterior, postergó la entrada en vigencia para
algunas modificaciones de la Resolución hasta el 31 de mayo de 2013, para las entidades
que así lo soliciten. El Banco se acogió a dicha ampliación.
En opinión de la Gerencia la adecuación a ambas Resoluciones, no tendrán un efecto significativo

en sus operaciones ni en sus estados financieros.
3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la
SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2.549 por US$1 para la compra y
S/.2.551 por US$1 para la venta (S/.2.695 y S/.2.697 al 31 de diciembre de 2011, respectivamente).
Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del
pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/.2.550 por US$1 (S/.2.696 al 31 de diciembre
de 2011).
18
A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco en moneda extranjera, expresada en

dólares estadounidenses:
2012 2011
US$(000) US$(000)
Activos
Disponible 1,065,925 618,610
Fondos interbancarios 54,511 10,170
Inversiones disponible para la venta 86,741 119,364
Cartera de créditos, neto 2,656,214 2,405,804
Otros activos, neto 61,014 60,385
__________ __________
3,924,405 3,214,333
Pasivos
Obligaciones con el público (2,231,737) (2,101,315)
Fondos interbancarios (3,651) -
Depósitos del sistema financiero (25,683) (17,474)
Adeudos y obligaciones financieras (913,595) (621,891)
Valores, títulos y obligaciones en circulación (902,888) (658,129)
Provisiones y otros pasivos (66,581) (43,657)
__________ __________
(4,144,135) (3,442,466)
__________ __________
Posición sobrecomprada - forwards 118,057 116,491
Posición neta – swaps de moneda (42,763) (51,057)

__________ __________
Posición pasiva neta (144,436) (162,699)
__________ __________
La posición sobrecomprada de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2012,

corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por
aproximadamente US$ 1,046,382,000 y US$ 928,325,000, equivalente a S/.2,668,275,000 y
S/.2,367,229,000 respectivamente (operaciones de compra y venta de divisas a plazos por
US$805,821,000 y US$689,330,000, equivalente a S/.2,172,493,000 y S/.1,858,433,000
respectivamente, al 31 de diciembre de 2011), nota 16.
La posición neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2012, corresponde
a operaciones de intercambio de compra y venta de divisas a plazo (nuevos soles por dólares
estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$79,617,000 y
US$122,380,000, equivalente a S/.203,024,000 y S/.312,069,000 (operaciones de intercambio de
divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$30,968,000 y
US$82,025,000, equivalente a S/.83,490,000 y S/.221,138,000 al 31 de diciembre de 2011),nota 16.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en

moneda extranjera por aproximadamente US$847,572,000, equivalentes a S/.2,161,310,000
(US$773,903,000, equivalentes a S/.2,086,442,000 al 31 de diciembre de 2011), nota 16.
19
4. Disponible
Al 31 de diciembre de 2012, el rubro ”Disponible” del balance general incluye aproximadamente
US$940,937,000 y S/.1,651,874,000 (US$468,784,000 y S/.504,891,000 al 31 de diciembre de
2011), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público.
Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje
exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mínimo legal. Al 31 de
diciembre de 2012, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a
US$263,045,000, equivalentes aproximadamente a S/.670,765,000, y devengó intereses en dólares a
una tasa promedio de 0.11 por ciento anual (US$155,598,000, equivalentes aproximadamente a
S/.419,492,000, y una tasa promedio de 0.17 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011), mientras
que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/.68,122,000, y devengó intereses en
soles a una tasa promedio de 1.70 por ciento anual (S/.120,038,000 y devengó intereses en soles a una
tasa promedio de 2.45 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y
en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente

S/.80,131,000 y S/.84,619,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a
requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, ver nota 9(f)(iii), y
efectivo proveniente de las remesas recibidas por el banco que garantizan los pagos de las notas
negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver mayor detalle en nota 11(c) y 11(d).
20
5. Inversiones disponibles para la venta

(a) A continuación se presenta la composición de este rubro:
2012
_________________________________________________________________________ 2011
_________________________________________________________________________
Resultado bruto no realizado
___________________________________ Resultado bruto no realizado
___________________________________
Costo Valor razonable Costo Valor razonable
amortizado Ganancias Pérdidas estimado amortizado Ganancias Pérdidas estimado
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Perú (b) 628,584 485 (70) 628,999 1,500,580 - (1,359) 1,499,221
Acciones del sector privado peruano y del exterior (c) 232,765 49,005 (728) 281,042 237,999 218 (24,079) 214,138
Bonos corporativos y financieros (d) 210,839 10,671 (20) 221,490 177,496 2,694 (253) 179,937
Acciones de Royalty Pharma (f) 138,901 52,106 - 191,007 - - - -
Bonos Soberanos de la República del Perú (g) 120,947 7,000 - 127,947 168,699 90 (458) 168,331
Participaciones en fondos mutuos y de inversión 15,000 313 - 15,313 40,433 59 - 40,492
Bonos del tesoro de los Estados Unidos 10,212 - (110) 10,102 - - - -
Bonos globales de la República de México 9,199 555 - 9,754 5,995 154 - 6,149
Bonos globales de República de Chile 5,043 10 - 5,053 - - - -
Credit Suisse, Nassau y London Branch - Notas de
rendimiento variable y capital garantizado (Royalty
Pharma) (e) - - - - 211,471 29,221 - 240,692
Bonos globales de la República del Perú (h) - - - - 75,020 1,353 - 76,373
Bonos globales de la República de Brasil - - - - 19,782 32 - 19,814
Bonos globales de la República de Colombia - - - - 9,806 223 - 10,029
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Total 1,371,490 120,145 (928) 1,490,707 2,447,281 34,044 (26,149) 2,455,176
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Más
Rendimientos devengados 5,593 11,250
_________ _________
Total 1,496,300 2,466,426

_________ _________
21
(b) Los Certificados de Depósito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del
Perú (CDN – BCRP) y están denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2012,
presentan vencimientos entre enero y diciembre de 2013 (entre enero y setiembre de 2012 al
31 de diciembre de 2011), y devengan una tasa efectiva de interés que fluctúa entre 3.66 y 4.02
por ciento anual (4.10 y 4.21 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011).
Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, se registraron ingresos por rendimientos por
aproximadamente a S/.51,133,000, S/.10,158,000 y S/.16,795,000, respectivamente, y se
incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro de “Ingresos financieros” del estado de
ganancias y pérdidas, nota 17.
(c) Corresponde, principalmente, a 3,077,240 acciones de Intercorp Financial Services (su principal
accionista) ascendente a aproximadamente S/.280,921,000 y S/.214,043,000 a sus valores de
mercado al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente.
En agosto de 2010 el Banco vendió a terceros no vinculados el 65 por ciento de las acciones que
mantenía en VISA Inc. registrando una ganancia por aproximadamente S/.13,723,000.
Asimismo, en junio de 2011, el Banco vendió a terceros no vinculados las acciones restantes que
mantenía en Visa Inc. registrando una ganancia de aproximadamente S/.7,882,000. Dichas
ganancias se registraron como ingresos por venta de inversiones en el rubro “Ingresos
financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 17.
(d) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene el
Banco:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Emitidos por entidades peruanas -
Banco de Crédito del Perú S.A. 44,372 17,194
BBVA Banco Continental 23,837 -
Volcan Compañía Minera S.A.A. 13,272 -
Pluspetrol Camisea S.A. 10,842 13,426
Perú LNG S.R.L. 10,461 13,864
Cemento Andino S.A. - 8,457
Gloria S.A. - 6,017
Otros, menores 29,129 31,636
Emitidos por entidades del exterior -

Corporación Andina de Fomento – CAF 32,475 29,967
Banco Latinoamericano de Exportaciones 31,819 30,767
Ajecorp 13,833 -
Bancolombia S.A. 5,926 23,149
Otros, menores 5,524 5,460
________ ________
Total 221,490 179,937
_________ _________
22
(e) Al 31 de diciembre de 2011, correspondían a notas emitidas por las sucursales del Credit Suisse
Bank (CSB) en Nassau y Londres, con vencimientos en el año 2036 y 2038, respectivamente.
Estas notas fueron emitidas en dólares estadounidenses, no eran líquidas y tenían un
componente de rendimiento fijo (bono cupón cero) y un rendimiento variable en base a las
participaciones de Royalty Pharma Cayman Partners LP (en adelante “Royalty Pharma”)
adquiridas con la emisión de las notas.
Royalty Pharma es un fondo de inversión domiciliado en Irlanda y dedicado a la inversión en

derechos de regalías sobre patentes médicas y de biotecnología; sus participaciones no son
líquidas y requieren de autorización para ser negociadas.
Para fines de valorización, se separó la parte relativa al rendimiento fijo (cupón cero) y al variable
(acciones) y; en consecuencia, se reconoció intereses devengados del cupón cero por
aproximadamente S/.1,514,000, S/.2,462,000 y S/.5,501,000 durante el 2012, el 2011 y el
2010, respectivamente.
En agosto de 2011, Royalty Pharma realizó una oferta de intercambio entre sus inversionistas
mediante la cual el Banco intercambió una parte de las participaciones que mantenía en Royalty
Pharma por participaciones de RPI International Partners LP (en adelante “Royalty Pharma
Investment”). Aunque ambos fondos mantenían los mismos activos subyacentes al momento de
la oferta de intercambio, el nuevo Fondo ofrecía un periodo de ejecución de las inversiones
posterior al 31 de diciembre de 2011.
Como parte de la oferta de intercambio, el Banco recibió la suma de US$18,956,000

(equivalente aproximadamente a S/.52,565,000), de este monto, US$15,480,000 (equivalente
aproximadamente a S/.42,926,000) fue registrado como reducción del costo de la inversión y la
diferencia, ascendente a US$3,476,000 (equivalente aproximadamente a S/.9,639,000) como
ganancia realizada en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas.
Al 31 de diciembre de 2011, las notas Credit Suisse Nassau Branch y Credit Suisse London
Branch clasificadas como disponibles para la venta estaban conformadas por 229,734 y
1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment,
respectivamente, por un total de aproximadamente US$9,545,448 y US$62,330,434, y un
instrumento financiero cupón cero emitido por el CSB por aproximadamente US$17,401,409.
El valor estimado de mercado de las notas, al 31 de diciembre de 2011, fue determinado por el
Banco utilizando información de mercado.
23
En agosto de 2012, el Banco ejecutó la opción de prepago establecida en las condiciones de esta
nota. En consecuencia, de acuerdo a lo estipulado, el Banco recibió la suma de aproximadamente
US$15,259,000 (equivalente a aproximadamente S/.39,825,000) correspondiente al bono
cupón cero liquidado, más 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty
Pharma Investment; dicha liquidación generó la realización de una pérdida ascendente a
US$5,927,000 (equivalente aproximadamente a S/.15,528,000) que fue registrada como parte
de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro “Ingresos
Durante su vigencia, las notas pagaron un rendimiento equivalente a los dividendos que cobró
CSB sobre la participación en Royalty Pharma adquirida. Durante los años 2012, 2011 y 2010,
el Banco recibió por este concepto aproximadamente US$2,485,000, US$5,377,000 y
US$6,580,000 respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/.6,568,000,
S/.14,439,000 y S/.18,590,000 respectivamente), importes que se incluyen como rendimiento
de inversiones en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 17.
(f) Como consecuencia de la ejecución de prepago de las notas CSB explicada en el párrafo (e)
anterior, en agosto de 2012 el Banco recibió 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty
Pharma y de Royalty Pharma Investment.
En setiembre de 2012, el Banco vendió a Intercorp Financial Services, su principal accionista,

32,825 y 150,033 participaciones de Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment,
respectivamente, por aproximadamente US$11,210,000 (equivalente a aproximadamente
S/.29,237,000) a sus valores de mercado; dicha venta generó una utilidad total de
US$5,997,000 (equivalente aproximadamente a S/15,653,000) que fue registrada como parte
de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto en el rubro “Ingresos
El Banco recibió, durante el 2012, dividendos por estas participaciones desde que les fueron
entregados por el CSB por aproximadamente US$2,430,000, equivalente aproximadamente a
S/.6,241,000, importe que se incluye como rendimiento de inversiones en el rubro “Ingresos
financieros” del estado de ganancias y pérdidas.
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene 196,909 y 900,008 participaciones de Royalty

Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente
US$12,147,000 y US$62,758,000, respectivamente, (equivalente a aproximadamente
S/.30,975,000 y S/.160,032,000, respectivamente).
El valor estimado de mercado de las participaciones al 31 de diciembre de 2012 ha sido

determinado por la Gerencia del Banco en base al NAV (Net Asset Value) proporcionado por los
administradores de los Fondos; el cual es revisado por la Gerencia del Banco, concluyendo que es
una estimación razonable de su valor de mercado.
24
Esta posición será liquidada durante el 2013.
(g) Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en nuevos soles, presentan
vencimientos en setiembre de 2023 (vencimientos entre setiembre de 2013 y febrero de 2042 al
31 de diciembre de 2011), y devengan tasas efectivas de interés anual de 4.09 por ciento (entre
4.81 y 6.65 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011).
Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos
instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/.8,284,000, S/.5,857,000 y
S/.5,270,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos financieros” del estado de
(h) Al 31 de diciembre de 2011, los Bonos globales de la República del Perú estuvieron denominados
en dólares estadounidenses, presentaban vencimientos entre febrero de 2015 y noviembre de
2033, y devengaron tasas efectivas de interés anual entre 1.84 y 4.81 por ciento anual.
Durante el año 2012, el banco liquidó estos bonos, reconociendo una ganancia de S/.1,276,000
que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorización de inversiones, neto
en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 17.
Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos
instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/.491,000, S/.5,553,000 y
S/.8,105,000 respectivamente, y se incluye en el rubro de “Ingresos financieros” del estado de
(i) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la
clasificación de riesgo del título.
La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2012
y de 2011 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener
cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo
suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir
en el vencimiento de las mismas; por lo que considera que las pérdidas no realizadas no califican
como un deterioro en el valor de estas inversiones que deba reconocerse en los resultados del
ejercicio.
25
(j) A continuación se presenta el saldo de las inversiones negociables disponibles para la venta al 31
de diciembre de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento contractual:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Hasta 1 mes 46,366 333,575

De 1 mes a 3 meses 220 311,713
De 3 meses a 1 año 608,494 867,369
De 1 a 5 años 106,970 148,759
De 5 años a más 241,295 539,130
Acciones y participaciones en fondos mutuos y de inversión
(sin vencimiento) 487,362 254,630
__________ __________
Total 1,490,707 2,455,176
__________ __________
6. Cartera de créditos, neto

(a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Créditos directos
Préstamos 10,589,618 9,419,924
Arrendamiento financiero 2,133,340 1,899,799
Tarjeta de crédito 2,114,453 2,177,047
Documentos descontados 437,018 321,302
Operaciones de factoring 152,492 199,687
Sobregiros y avances en cuenta corriente 8,086 106,876
Créditos refinanciados 108,379 87,122
Créditos vencidos y en cobranza judicial 291,156 216,418
____________ ___________
15,834,542 14,428,175
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 135,282 126,535
Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (228,245) (230,188)
Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (682,853) (593,204)
____________ ___________
Total créditos directos 15,058,726 13,731,318
__________ _________
Créditos indirectos (c), nota 16(a) 3,854,002 3,666,692

__________ _________
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos

directos e indirectos se concentró en aproximadamente 850 y 533 clientes, respectivamente.
Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos
accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú.
26
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la distribución de la cartera de créditos directos por

sectores de actividad económica es la siguiente:
2012
_____________________________ 2011
_____________________________
Número de Número de
Sector deudores Saldo deudores Saldo
S/.(000) S/.(000)
Industria manufacturera 2,238 1,928,665 2,554 1,968,651

Comercio 7,808 1,605,938 9,478 1,299,285
Actividades inmobiliarias,
empresariales y de alquiler 972 880,584 1,145 802,384
Agricultura, ganadería, caza y
silvicultura 198 576,212 251 587,285
Intermediación financiera 56 349,496 76 489,601
Transportes, almacenamiento y
comunicaciones 1,248 568,685 1,265 436,155
Minería 86 371,345 84 350,858
Construcción 293 405,103 259 288,779
Electricidad, gas y agua 27 291,143 29 221,811
Pesca 39 116,245 47 184,268
Hoteles y restaurantes 471 170,086 624 165,572
Enseñanza 101 48,420 109 37,169
Servicios sociales y de salud 106 12,032 116 9,703
Otras actividades 377 312,601 1,046 326,418
Otros créditos
Créditos de consumo 1,078,965 5,212,532 1,091,770 4,928,308
Créditos hipotecarios 30,064 2,985,455 25,402 2,331,928
__________ ___________ __________ ___________
Total 1,123,049 15,834,542 1,134,255 14,428,175

__________ ___________ __________ ___________
27
(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue:
2012
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
___________________________________ Créditos indirectos
___________________________________ Total
___________________________________
S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %
Normal 14,629,139 92.4 3,783,862 98.2 18,413,001 93.5

Con problema potencial 464,927 2.9 60,917 1.6 525,844 2.7
Deficiente 192,528 1.2 5,472 0.1 198,000 1.0
Dudoso 316,368 2.0 213 0.0 316,581 1.6
Pérdida 231,580 1.5 3,538 0.1 235,118 1.2
__________ _____ _________ _____ __________ _____
Total 15,834,542 100.0 3,854,002 100.0 19,688,544 100.0

__________ _____ _________ _____ __________ _____
2011
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categoría de riesgo Créditos directos
___________________________________ Créditos indirectos
___________________________________ Total
___________________________________
S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %
Normal 13,267,055 92.0 3,639,114 99.1 16,906,169 93.4

Con problema potencial 510,130 3.5 20,018 0.6 530,148 2.9
Deficiente 189,194 1.3 3,056 0.1 192,250 1.1
Dudoso 273,369 1.9 746 0.1 274,115 1.5
Pérdida 188,427 1.3 3,758 0.1 192,185 1.1
__________ _____ _________ _____ __________ _____
Total 14,428,175 100.0 3,666,692 100.0 18,094,867 100.0

__________ _____ _________ _____ __________ _____
28
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008 y en la
Resolución SBS N°6941-2008, respectivamente, según se detalla a continuación:
(i) Para los créditos clasificados en la categoría “Normal”-
Componente
Tipos de Crédito Tasa fija procíclico (*)
% %
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30
Pequeñas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50
Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no revolvente 1.00 1.00
(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procíclico será de 0%, 0.25% ó 0.30%, dependiendo del tipo de crédito.
La SBS, mediante Circular SBS N°B-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010,

informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente
procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores
clasificados en la categoría “normal”, debido a que las condiciones macroeconómicas que
activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes. Anteriormente, la regla
procíclica estuvo vigente hasta el 30 de agosto de 2009.
(ii) Para los créditos clasificados en las categorías “Con problemas potenciales”, “Deficiente”,
“Dudoso” y “Pérdida”, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con
Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización
(CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2012 y de 2011, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %
Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00
Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Pérdida 100.00 60.00 30.00 1.00
Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(d),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.
29
(e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) fue como
sigue:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
(*) (*) (*)
Saldo al inicio del ejercicio 644,911 550,872 433,302

Provisión reconocida como gasto del ejercicio
(incluye provisiones procíclicas, aplicables,
ver párrafo (d) anterior) 562,738 475,598 417,949
Recupero de provisiones (74,534) (73,218) (26,522)
Castigos, condonaciones y ventas (382,911) (306,870) (287,551)
Reclasificación de provisión de cuentas por
cobrar - - 17,239
Provisión de cartera adquirida 237 4,591 -
Diferencia en cambio neta (8,719) (6,062) (3,545)
_________ _________ _________
Saldo al final del ejercicio 741,722 644,911 550,872
_________ _________ _________
(*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos
y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.58,869,000
S/.51,707,000 y S/.45,103,000 y al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, respectivamente, que
se presentan en el rubro “Provisiones y otros pasivos” del balance general, nota 9.
En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al
31 de diciembre de 2012 y de 2011, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la
SBS vigentes en esas fechas.
(f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de interés vigentes en el mercado.
(g) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011,

según su vencimiento:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Por vencer -
Hasta 1 mes 1,894,513 2,080,132
De 1 mes a 3 meses 1,867,219 1,909,444
De 3 meses a 1 año 3,361,999 2,828,157
De 1 a 5 años 5,611,752 5,306,045
De 5 años a más 2,807,903 2,087,979
___________ ____________
15,543,386 14,211,757
Vencidos 214,934 136,915

En cobranza judicial 76,222 79,503
___________ ____________
15,834,542 14,428,175
___________ ____________
30
7. Inversiones en subsidiarias y asociadas

(a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:
Porcentaje de participación
_____________________________ Valores en libros
_____________________________
2012 2011 2012 2011
% % S/.(000) S/.(000)
Inversiones en subsidiarias (b)
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c) 100.00 100.00 67,585 63,789
Corporación Inmobiliaria de la
Unión 600 S.A. (d) 100.00 100.00 32,626 29,338
Compañía de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C. (e) 100.00 - 7,233 -
Internacional de Títulos Sociedad
Titulizadora S.A. – Intertítulos
S.T. 100.00 100.00 5,012 6,702
Contacto Servicios Integrales de
Crédito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 3,833 3,908
Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100 101
_________ _________
116,389 103,838
_________ _________
Inversiones en asociadas (b)
Procesos MC Perú S.A. 50.00 50.00 21,350 21,405
Compañía Peruana de Medios de
Pago S.A.C. - Visanet 16.41 17.35 5,733 6,391
Compañía de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C. (e) - 50.00 - 3,508
La Fiduciaria S.A. 35.00 34.96 3,282 2,959
Otras menores - - 2,028 2,240
_________ _________
32,393 36,503
_________ _________
Total 148,782 140,341

_________ _________
(b) Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco registró ingresos netos como resultado de
aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/.34,533,000, S/.30,249,000 y S/.27,517,000, respectivamente, que se
incluyen en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. En los
ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/.27,005,000, S/.24,573,000 y S/.20,125,000, respectivamente.
(c) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos (en adelante “la Sociedad Administradora”)
fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y
fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia de Mercados de Valores – SMV.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 administraba fondos mutuos y de inversión con valores
patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,367 millones y S/.2,161 millones,
respectivamente.
31
(d) Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (en adelante “la Corporación”) fue constituida en
julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e
industria de la construcción. Al 31 de diciembre de 2012, el total de sus activos están
constituidos principalmente por disponible y por una cuenta por cobrar a una vinculada
(constituido principalmente por una cuenta por cobrar a una vinculada y una inversión disponible
para la venta en una entidad de propósito especial vinculada, al 31 de diciembre de 2011), ver
párrafo (f) siguiente.
(e) Compañía de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (en adelante “Expressnet”) fue constituída en
abril de 2000 con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas a la prestación de servicios
relacionadas con operaciones de tarjeta de crédito o productos identificados con la marca
American Express. Al 31 de diciembre del 2011, el Banco mantenía el 50 por ciento del
accionariado. Durante el 2012, el Banco adquirió el 50 por ciento adicional convirtiéndose en el
único accionista de Expressnet.
32
(f) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y por los años terminados en
esas fechas:
Activos
_______________________________ Pasivos
_______________________________ Patrimonio neto
_______________________________ Utilidad neta
__________________________________________________
2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Subsidiarias -
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos 75,829 69,523 6,172 4,569 69,657 64,954 17,681 15,352 16,216
Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. 32,491 32,638 8 1,823 32,483 30,815 2,956 3,749 827
Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos
S.T. 5,856 7,050 793 348 5,063 6,702 121 1,685 1,521
Asociada -
Procesos MC Perú S.A. (no auditado) 124,465 98,878 80,223 58,094 44,242 40,784 9,865 7,118 5,513
8. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2012 y 2011:
Unidades por
Inmuebles e Mobiliario Mejoras en locales recibir y obras Total Total Total
Descripción Terrenos instalaciones y equipo Vehículos alquilados en curso 2012 2011 2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 72,697 480,508 371,146 3,881 76,571 16,099 1,020,902 997,310 1,004,360
Adiciones y transferencias - 2,759 56,060 - 3,400 12,589 74,808 31,159 56,364
Retiros y castigos (d) - (1,564) (20,243) (3,151) (50) - (25,008) (9,835) (24,101)
Transferencias de (a) intangibles, nota 9(c) - - - - - - - 2,268 (39,313)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 72,697 481,703 406,963 730 79,921 28,688 1,070,702 1,020,902 997,310
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero - 297,850 240,035 3,839 44,895 - 586,619 525,571 472,533
Depreciación del año - 14,054 40,870 19 13,974 - 68,917 69,144 67,636
Retiros y castigos (d) - (793) (19,126) (3,128) (30) - (23,077) (8,096) (14,598)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre - 311,111 261,779 730 58,839 - 632,459 586,619 525,571
__________ __________ __________ _________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor neto en libros 72,697 170,592 145,184 - 21,082 28,688 438,243 434,283 471,739
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.
(c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los
activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(d) Durante el 2012 y 2011, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco.
(e) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que generó un
pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 asciende a aproximadamente S/.40,181,000 y S/.41,646,000, respectivamente.
33
9. Otros activos, provisiones y otros pasivos

A continuación se presenta la composición de estos rubros:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Otros activos
Crédito fiscal por IGV (a) 246,609 205,824
Participación en fondo de inversión (b) 114,008 108,847
Activos intangibles, neto (c) 110,505 95,604
Cuentas por cobrar diversas, neto 90,568 57,274
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) 56,915 33,018
Operaciones en trámite (d) 37,579 39,423
Cargas diferidas 34,480 35,147
Derechos pagados a vinculada (e) 29,401 34,461
Impuesto pagado por recuperar 22,917 18,229
Cuentas por cobrar por venta de inversiones 17,147 20,299
Comisiones por cobrar por tarjetas de crédito 12,589 3,940
Prima por intereses, neto (g) 6,585 11,886
Alquiler pagado por anticipado 5,109 6,652
Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 728 8,220
Otros 14,119 10,133
_________ _________
Total 799,259 688,957

_________ _________
Provisiones y otros pasivos
Operaciones en trámite (d) 204,361 145,202
Cuentas por pagar diversas 162,495 158,191
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) 83,083 67,396
Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio
asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) 58,869 51,707
Participaciones y remuneraciones por pagar 53,948 54,868
Cuentas por pagar por compra de inversiones 16,974 18,595
Provisiones para otras contingencias (h) 11,583 14,239
Provisiones por riesgo país 1,515 1,070
Otros 36,577 31,024
__________ __________
Total 629,405 542,292

__________ __________
(a) Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento

financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas
correspondientes a dichas operaciones.
34
(b) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión

dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atención a la naturaleza de la
operación, y de acuerdo a las normas de la SBS, estos certificados se mantienen registrados al
costo amortizado.
(c) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2012 y 2011 fue como sigue:
Software por Total Total Total

Descripción Software recibir 2012 2011 2010
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Descripción
Costo
Saldo al 1 de enero 148,385 25,918 174,303 269,480 211,387
Adiciones y transferencias 41,411 (2,846) 38,565 37,490 18,780
Castigos (668) - (668) (130,399) -
Transferencias de (a) activo fijo,
nota 8(a) - - - (2,268) 39,313
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 189,128 23,072 212,200 174,303 269,480
_________ _________ _________ _________ _________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero 78,699 - 78,699 191,581 166,829
Amortización del año 23,664 - 23,664 17,517 24,752
Castigos (668) - (668) (130,399) -
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 101,695 - 101,695 78,699 191,581

_________ _________ _________ _________ _________
Costo, neto 87,433 23,072 110,505 95,604 77,899

_________ _________ _________ _________ _________
Durante el 2011, el Banco efectuó el castigo de activos intangibles que se encontraban

completamente amortizados los cuales correspondían, principalmente, a software y créditos
mercantiles adquiridos en años anteriores.
La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado, con la finalidad de

asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la
Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco
al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.
(d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los
últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones
similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes
siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de
diciembre de 2012 y de 2011.
35
(e) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada,
un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios
financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El
monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas
(IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009,
se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco
en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000,
el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses.
Durante el ejercicio 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000
(S/.4,679,000 y S/.4,704,000 en los ejercicios 2011 y 2010, respectivamente), el cual se
incluye en el rubro “Gastos de administración” del estado de ganancias y pérdidas.
(f) El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados,
registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de
referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los
cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen
de transacciones pendientes al final de año y no son un indicador del riesgo de mercado ni del
riesgo crediticio, nota 16.
2012
_________________________________________
Monto de
Activos Pasivos referencia
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Derivados para negociación (i) 43,745 57,298 5,546,454

Derivados designados como cobertura de flujos de
efectivo (ii) 13,170 25,785 590,568
__________ __________ __________
56,915 83,083 6,137,022
__________ __________ __________
2011
_________________________________________
Monto de
Activos Pasivos referencia
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Derivados para negociación (i) 27,569 27,413 4,251,978

Derivados designados como cobertura de flujos de
efectivo (ii) 5,449 39,983 773,226
__________ __________ __________
33,018 67,396 5,025,204
__________ __________ __________
(i) Los derivados de negociación corresponden a contratos de compra y venta a futuro (forward) en
moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de interés, relacionados
principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el
2012, las pérdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de interés ascendieron a
S/.13,234,000 (pérdidas netas de S/.23,989,000 y S/.15,090,000 al 31 de diciembre de 2011 y de
36
2010, respectivamente) y se incluyen en el rubro “Ingresos o Gastos financieros”, del estado de

(ii) Durante el 2012, la operación cubierta contra riesgos de tipo de cambio generó ganancias
ascendentes a S/.7,300,000 (ganancias ascendentes a S/.5,650,000 y S/.4,050,000 durante el
2011 y 2010, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las pérdidas netas generadas en
la operación de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de
cambio neta en el rubro “Ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas, nota17. Durante
el 2012, se liquidaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de interés, que se indican
en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente
S/.15,942,000 (mayor gasto en el 2011 y 2010 por aproximadamente S/.23,009,000 y
S/.27,966,000, respectivamente).
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las pérdidas no realizadas por las operaciones de cobertura
de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un
monto ascendente a aproximadamente S/.20,192,000 y S/.28,910,000, respectivamente, ver nota
14(d). Durante el 2012, el Banco reconoció una ganancia por disminución de la inefectividad de
estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.2,189,000, registrada en el rubro de “Gastos
financieros” del estado de ganancias y pérdidas (pérdida ascendente aproximadamente S/.904,000 y
S/.728,000 durante el 2011 y 2010, respectivamente, registrada en el rubro de “Gastos financieros”
del estado de ganancias y pérdidas).
(iii) Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, existen operaciones
forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de
acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por
aproximadamente S/.39,723,000 y S/.41,694,000 respectivamente, ver nota 4.
(g) La prima por intereses corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras
hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de
2012; las cuales se amortizan según el método de línea recta en un período no mayor de cinco
años. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y 2014. Durante el 2012, el
Banco reconoció un gasto por la amortización de la prima por interés de aproximadamente
S/5,693,000 (gastos en el 2011 y 2010 de aproximadamente S/.3,375,000).
(h) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluye provisiones por las diversas contingencias legales
originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas
demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores
legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser
estimada razonablemente.
37
10. Obligaciones con el público

2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Depósitos a plazo 5,818,517 5,217,211

Ahorros 4,340,612 4,124,138
Cuentas corrientes 3,555,515 3,011,458
Obligaciones con el público restringidas (*) 752,883 646,785
Tributos por pagar 13,377 47,285
Otras obligaciones 5,583 5,084
__________ __________
14,486,487 13,051,961
Interés por pagar 29,458 23,036
__________ __________
Total 14,515,945 13,074,997
__________ __________
(*) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por
clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproximadamente S/.547,152,000 y S/.503,140,000, respectivamente.
(b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son
determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, del total de los depósitos y obligaciones,

aproximadamente S/.5,040,065,000 y S/.4,919,650,000, están cubiertos por el Fondo de
Seguros de depósitos, respectivamente.
(d) A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre
de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Hasta 1 mes 1,246,320 1,520,640

De 1 a 3 meses 381,653 334,809
De 3 meses a 1 año 3,203,364 2,520,657
De 1 a 5 años 987,180 841,105
__________ ___________
5,818,517 5,217,211
__________ ___________
38
11. Adeudos y obligaciones financieras

2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Por tipo -
Obligaciones con entidades del exterior (b) 2,149,399 1,441,457
Líneas de crédito promocionales (e) 1,011,188 812,497
___________ __________
3,160,587 2,253,954
Intereses y comisiones por pagar 10,007 12,179
___________ __________
3,170,594 2,266,133
___________ __________
Por plazo -
Corto plazo 1,528,875 429,196
Largo plazo 1,641,719 1,836,937
___________ __________
Total 3,170,594 2,266,133
___________ ___________
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 corresponde a los siguientes financiamientos:
País de Vencimiento
Entidad origen final 2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Bladex Panamá 2015 304,470 134,800

Deutsche Bank – Préstamo
Securitizado (c) Alemania 2016 233,469 282,086
Credit Suisse First Boston -
Préstamo Securitizado (d) Suiza 2015 223,578 345,886
Corporación Andina de Fomento Venezuela 2013 191,250 134,800
Standard Chartered Bank Inglaterra 2013 191,250 -
Cobank Estados Unidos de América 2014 180,128 274,352
Deutsche Bank Alemania 2014 162,254 188,653
JP Morgan Chase & Co. Estados Unidos de América 2013 127,500 -
Wells Fargo Bank & Co. Estados Unidos de América 2014 127,500 -
Citibank N.A. Estados Unidos de América 2013 102,000 -
Bank of America N.A. Estados Unidos de América 2013 102,000 -
China Development Bank China 2016 76,500 80,880
Sumitomo Mitsui Banking
Corporation Japón 2013 76,500 -
HSBC Bank PLC Inglaterra 2014 51,000 -
__________ __________
2,149,399 1,441,457
__________ __________
Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual
promedio de 3.16 por ciento durante el 2012 (2.96 por ciento durante el 2011).
39
Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de

ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia
del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las
prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
(c) En junio de 2009, el Banco obtuvo un préstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000
(ascendente aproximadamente a S/.233,469,000 y S/.282,086,000, neto de gastos de
transacción y amortización del capital según cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011),
con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El
préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido
obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial
domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS.
Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo
importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las
notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por
lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión
de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos
administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen
cumpliendo.
Por estas operaciones el Banco realizó un swap de tasa de interés con monto de referencia inicial
de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por
ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de 2009. El
cronograma del swap es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado este
derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d).
(d) En junio de 2008, el Banco obtuvo un préstamo del Credit Suisse por US$200,000,000
(ascendente a aproximadamente a S/.223,578,000 y S/.345,886,000, neto de gastos de
transacción y amortización de capital según cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011).
Este préstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con
vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un
margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El
préstamo ha sido obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de
propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS.
Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos
tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen.
Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT,
por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La
emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros
asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se
vienen cumpliendo.
40
Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps
de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000,
respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70
y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los
swaps es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como
una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d).
(e) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares
estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE),
correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el
Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la
línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las
condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la
Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron
una tasa de interés efectiva anual que fluctuó entre 5 por ciento y 10 por ciento durante el 2012
y 2011 y vencimientos entre enero de 2014 y diciembre de 2022 al 31 de diciembre de 2012
(entre enero de 2012 y febrero de 2020 al 31 de diciembre de 2011).
(f) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortización de las obligaciones a largo

plazo es el siguiente:
Año 2012 2011

S/.(000) S/.(000)
2013 - 720,556
2014 526,358 295,182
2015 252,266 218,117
2016 en adelante 863,095 603,082
__________ _________
1,641,719 1,836,937
__________ _________
41
12. Valores, títulos y obligaciones en circulación

Tasa de interés Pago de Importe Importe

Emisiones locales nominal anual intereses Vencimiento autorizado utilizado Saldos pendientes de pago al 31.12.12
________________________________ Saldos pendientes de pago al 31.12.11
________________________________
(000) (000) US$(000) S/.(000) US$(000) S/.(000)
Bonos arrendamiento financiero (b)
Primera Emisión (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 S/.136,450
_________- 136,450
_________ _________- 136,450
_________
- 136,450 - 136,450
_________ _________ _________ _________
Bonos subordinados (c) – Primer
programa
Primera emisión (Serie A) 6.75% Semestral 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 38,250 15,000 40,440
Segunda emisión (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$50,000 US$30,000 30,000 76,500 30,000 80,880
Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Trimestral 2023 S/.135,000 S/.110,000 - 123,435 - 120,234
Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/.135,000 S/.3,300 - 3,300 - 3,300
Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$45,000 US$15,110 15,110 38,531 15,110 40,737
Octava emisión (serie A) 6.91% Semestral 2022 S/.300,000 S/.137,900 - 137,900 - -
_________ _________ _________ _________
60,110 417,916 60,110 285,591
_________ _________ _________ _________
Bonos hipotecarios – Primer programa
Primera emisión (Serie A) 4.90% Semestral 2014 US$10,000 US$10,000 1,400 3,570 2,400 6,470
Segunda emisión (Serie A y B) 5.6355% / Libor 6M + 0.90 p.b. Semestral 2015 US$10,000 US$10,000 1,800 4,590 3,000 8,088
_________ _________ _________ _________
3,200 8,160 5,400 14,558
_________ _________ _________ _________
Emisiones Internacionales a través de
la Sucursal de Panamá
Notas subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 US$200,000 196,116 499,835 195,727 527,679
Bonos senior - primera emisión (e) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 US$400,000 367,088 936,074 387,090 1,043,594
Bonos senior - segunda emisión (e) 5.75% Semestral 2020 US$250,000 US$250,000 263,423 671,729 - -
_________ _________ _________ _________
826,627 2,107,638 582,817 1,571,273
_________ _________ _________ _________
Intereses por pagar 37,111 30,053

_________ _________
Total 2,707,275 2,037,925

_________ _________
(b) Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas
mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados.
(c) Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En junio de 2012, el Banco emitió la Octava Emisión del Primer programa Bonos Subordinados. Estos bonos tienen vencimientos en junio de 2022 y la tasa de
interés anual pactada es de 6.91 por ciento. Esta emisión de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de segundo nivel (“Tier 2”).
(d) En abril de 2010, el Banco emitió notas subordinadas junior denominadas “Non cumulative fixed floating rate step-up junior subordinated notes due 2070”. Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de
interés anual pactada es de 8.5% (tasa efectiva, neta de gastos de emisión, de 8.93%), para los diez primeros años y a partir de abril de 2020 la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de libor a tres meses
más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de
intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de
intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco
no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los
mismos.
Esta emisión, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel (“Tier 1”) en la determinación del patrimonio efectivo y no posee garantías.
42
(e) En setiembre de 2010, el Banco emitió bonos senior denominados “5.750% Senior Notes due
2020”. Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de interés anual pactada de
5.75 por ciento (tasa efectiva, neta de los gastos de emisión, de 5.87 por ciento). El Banco
puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, a partir de abril de
2016 , si quiere redimir antes de esa fecha deberá contar con la autorización del BCRP, teniendo
que pagar como penalidad una tasa de interés igual a la tasa del tesoro americano más 50 puntos
básicos.
En setiembre de 2012, el Banco realizó una reapertura de estos bonos senior. El precio de
emisión fue de 106.25 por ciento y tienen una tasa de interés anual pactada de 5.75 por ciento
(tasa efectiva, neta de los gastos de emisión y de la prima de emisión, de 4.9 por ciento).
El pago del principal de ambas emisiones tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o
cuando el Banco realice la redención de los mismos.
(f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo.

Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos “covenants” financieros y
operativos los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance
general.
(g) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortización de estas obligaciones es el

siguiente:
Año 2012 2011

S/.(000) S/.(000)
2012 - 34,410
2013 215,892 179,406
2014 2,550 760
2015 1,530 1,618
2016 en adelante 2,487,303 1,821,731
___________ __________
Total 2,707,275 2,037,925

___________ __________
43
13. Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:
Saldos al 31 de Saldos al 31 de Saldo neto al

Saldos al 1 de (Cargo) abono (Cargo) abono a diciembre de (Cargo) abono (Cargo) abono a diciembre de (Cargo) abono a (Cargo) abono 31 de diciembre
enero de 2010 a resultados patrimonio 2010 a resultados patrimonio 2011 resultados patrimonio de 2012
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo (pasivo) diferido

Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 57,760 20,149 - 77,909 8,790 - 86,699 4,261 - 90,960
Revaluación voluntaria de activo fijo (14,015) 939 - (13,076) 582 - (12,494) 440 - (12,054)
Amortización de intangibles (10,008) (9,284) - (19,292) (2,883) - (22,175) (4,039) - (26,214)
Operaciones de arrendamiento financiero - - - - - - - - - -
Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones
negociables disponibles para la venta (14,181) - (8,786) (22,967) - 18,306 (4,661) - (27,648) (32,309)
Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados
con fines de cobertura 10,834 - 3,450 14,284 - (1,896) 12,388 - (3,737) 8,651
Otros 2,021 (5,941) - (3,920) (1,560) - (5,480) 5,726 - 246
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total activo (pasivo) diferido, neto 32,411 5,863 (5,336) 32,938 4,929 16,410 54,277 6,388 (31,385) 29,280
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
(b) La composición de los saldos del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados en esas fechas son los siguientes:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Corriente – Gasto 196,520 219,088 194,725

Diferido – (Ingreso) (6,388) (4,929) (5,863)
__________ __________ __________
Total 190,132 214,159 188,862
__________ __________ __________
(c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2012, 2011 y 2010:
2012
_____________________________ 2011
_____________________________ 2010
_____________________________
S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) %
Utilidad antes del impuesto a la renta 760,578 100.00 755,087 100.00 686,403 100.00
_________ _________ _________ _________ _________ _________
Gasto teórico (30.00%) 228,173 30.00 226,526 30.00 205,921 30.00

Efecto de los ingresos exentos
Rentas exoneradas e inafectas (60,215) (7.92) (42,402) (5.62) (39,928) (5.82)
Efecto de gastos no deducibles

Gastos no deducibles 22,174 2.92 30,035 3.98 22,869 3.33
_________ _________ _________ _________ _________ _________
Impuesto a la renta registrados 190,132 25.00 214,159 28.36 188,862 27.51
_________ _________ _________ _________ _________ _________
(d) En opinión de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la
porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto.
44
14. Patrimonio neto

(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, el capital social del Banco está representado por
aproximadamente 1,423,525,000, 1,172,563,000 y 948,669,000 acciones comunes suscritas
y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción.
En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acordó la capitalización de

utilidades de ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por
aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/.231,503,000.

S/.223,893,000.

S/.193,215,000.
La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2012 estipula que se distribuirán hasta un
máximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposición en la forma de
dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.
(b) Acciones en tesorería –

Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y de 2010, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco,
cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000.
(c) Reservas legales y especiales –

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar
pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 30 de marzo de 2012, el 28 de marzo de

2011 y el 25 de marzo de 2010, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de
los ejercicios 2011, 2010 y de 2009 por aproximadamente S/.53,607,000, S/.49,754,000 y
S/.42,937,000 respectivamente.
45
De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida
una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de
diciembre de 1994. En agosto de 2012, con autorización de la SBS, el Banco aplicó
aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes
adjudicados, por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(j), que
posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de la referida reserva asciende
aproximadamente a S/.1,242,000 (S/.8,819,000 al 31 de diciembre de 2011). Esta reserva no
puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una

reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el
traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin
autorización de la SBS.
(d) Resultados no realizados de instrumentos financieros –

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la
valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros
derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada
resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y
asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los
resultados no realizados durante los años 2012, 2011 y 2010 fue como sigue, y se presenta
neto de su efecto impositivo:
Ganancias (pérdidas) no realizadas

______________________________________________________________
Derivados
designados
como
Inversiones cobertura de Inversiones en
disponibles flujo de asociadas y
para la venta efectivo subsidiarias Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldo al 1 de enero de 2010 92,893 (24,014) 456 69,335

Ganancia no realizada en inversiones
disponibles para la venta, neta de
pérdida no realizada 70,845 - - 70,845
Transferencia a resultados de ganancia
realizada en inversiones disponibles
para la venta, neto de pérdida realizada (119,459) - - (119,459)
Pérdida no realizada en derivados de
cobertura de flujos de efectivo - (42,230) - (42,230)
Transferencia a resultados de pérdida
realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 32,016 - 32,016
Pérdida no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas - - (83) (83)
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2010 44,279 (34,228) 373 10,424
46
Ganancias (pérdidas) no realizadas

______________________________________________________________
Derivados
designados
como
Inversiones cobertura de Inversiones en
disponibles flujo de asociadas y
para la venta efectivo subsidiarias Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Cambio de política contable,

nota 2(a)(ii) 3,827 (2,380) - 1,447
Pérdida no realizada en inversiones
ganancia no realizada (15,643) - - (15,643)
Ganancia no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas - - 4,143 4,143
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2011 11,172 (28,910) 4,516 (13,222)
Ganancia no realizada en inversiones

pérdida no realizada 89,284 - - 89,284
Ganancia no realizada neta en inversiones
en subsidiarias y asociadas - - 278 278
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre del 2012 89,644 (20,192) 4,794 74,246

________ ________ ________ ________
47
(e) Patrimonio efectivo –

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en aplicación del Decreto Legislativo N°1028 y

modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados
en miles de soles:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Activos y créditos ponderados por riesgos totales 21,086,081 17,289,422

Patrimonio efectivo total 2,799,456 2,363,168
Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 2,168,667 1,820,803
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 630,789 542,365
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 13.28% 13.67%
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito,
respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las
metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos
ponderados para cada tipo de riesgo.
En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de
riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa
de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación
gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2012, el porcentaje de
adecuación establecido por la SBS es el 40 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de
patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.233,307,000.
En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la

resolución anteriormente mencionada y no tendrá inconveniente en seguir cumpliéndolos.
48
15. Situación tributaria

(a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
diciembre de 2012 y de 2011 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable.
(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No. 29757, estableció que
se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones
o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país.
Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Al respecto, también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable
solidario.
Finalmente, mediante la Ley No. 29966, se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2015 la

exoneración del impuesto general a las ventas sobre los intereses generados por valores
mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en
el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada
por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto
Legislativo No. 862, según corresponda.
(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los
precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas
residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios
considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la
Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas
normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de
2011.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la
declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los años 2008 a 2012 están sujetas a fiscalización por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
49
realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio
en que éste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de
Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la
renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha
interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009, agosto de 2010 y
setiembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los
ejercicios 2000, 2001, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los
recursos de apelación respectivos. Adicionalmente, por el ejercicio 2007, el Banco se encuentra
en pleno proceso de fiscalización de parte de la Administración Tributaria - SUNAT. En opinión
de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de
impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de
2011.
16. Cuentas de orden

(a) A continuación se muestra el detalle de este rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Contingentes (b)
Créditos indirectos, nota 6(a) y 6(c)
Cartas fianza y avales 3,373,234 3,085,019
Créditos documentarios de importación y exportación 392,699 561,820
Aceptaciones bancarias en circulación 88,069 19,853
_________ _________
3,854,002 3,666,692
_________ _________
Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3
Mantenidas para negociación, nota 9(f)
Compras a futuro – forwards (c) 2,668,275 2,172,493
Ventas a futuro – forwards (c) 2,367,229 1,858,433
Operación de intercambio de moneda (c) 387,593 169,828
Mantenidas como cobertura, nota 9(f)
Operación de intercambio de moneda (d) 127,500 134,800
__________ __________
5,550,597 4,335,554
__________ __________
Responsabilidad por líneas de crédito (e) 5,655,673 5,638,439
Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) 819,060 865,955
__________ __________
Total operaciones contingentes 15,879,332 14,506,640

__________ __________
50
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Otras cuentas de orden (f)
Operaciones de intercambio de tasas de interés, nota 9(f)
Mantenidas para negociación (c) 123,357 51,224
Mantenidas como cobertura (d) 463,068 638,426
__________ __________
586,425 689,650
__________ __________
Garantías recibidas 16,109,743 13,334,780

Líneas de crédito en tarjeta de crédito de consumo 6,798,083 6,934,402
Créditos castigados 5,263,424 4,350,468
Valores en custodia 3,191,185 2,521,300
Comisiones de confianza y fideicomiso (g) 1,462,634 1,854,150
Líneas disponibles banquero exterior 1,281,317 1,442,523
Valores en cobranza 354,910 357,689
Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 120,645 96,014
Carteras de créditos vendida 56,520 60,510
Diversas 3,781,950 3,421,132
__________ __________
Total otras cuentas de orden 39,006,836 35,062,618

__________ __________
Total cuentas de orden 54,886,168 49,569,258

__________ __________
(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el balance general.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones
para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtención
de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda
extranjera a futuro (“forward”) para fines de negociación. Estos contratos son acuerdos por los
cuales se pacta la recepción y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda
nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte
no cumpla con los términos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de
las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general
vencimientos no mayores a un año y se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las
necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f).
51
Al 31 de diciembre de 2012, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de

negociación tienen vencimientos entre enero de 2013 y marzo de 2022 (entre enero de 2012 y
abril de 2021 al 31 de diciembre de 2011).
Por otro lado, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las operaciones de intercambio de tasas de
interés que han sido efectuadas con fines de negociación se registran a sus valores estimados de
mercado. Al 31 de diciembre de 2012, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y junio de
2024 (entre diciembre de 2013 y noviembre de 2021 al 31 de diciembre de 2011).
(d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene una operación de intercambio de

moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos
de efectivo de una emisión de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta
operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares
estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operación tiene vencimiento en marzo de
2013.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene tres operaciones de

intercambio de tasa de interés (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa
variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2012
y de 2011, tienen vencimientos entre junio 2014 y junio 2016.
(e) Las Líneas de Crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados corresponden a

compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de
consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
(f) En el saldo de “Otras cuentas de orden” se encuentran diversas transacciones que se registran
principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías
recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo.
Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco.
(g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento

de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en las que el Banco ejecuta
instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos
activos no se incluyen en estos estados financieros.
52
17. Ingresos y gastos financieros

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos financieros
Intereses y comisiones por cartera de créditos 1,867,162 1,732,331 1,573,419
Ingresos por rendimiento de inversiones 102,912 99,994 77,910
Participación por inversiones en subsidiarias y
asociadas, neto 34,533 30,249 27,517
Intereses por disponible y fondos
interbancarios 31,519 20,030 14,832
Ingresos por venta y valorización de
inversiones, neto 29,429 27,292 119,632
__________ __________ __________
2,065,555 1,909,896 1,813,310
Ganancia neta por diferencia de cambio 206,773 178,532 138,052

Otros ingresos financieros 10,519 7,152 13,907
__________ __________ __________
Total ingresos financieros 2,282,847 2,095,580 1,965,269

__________ __________ __________
Gastos financieros
Intereses y comisiones por obligaciones con el
público 221,051 179,571 136,612
Intereses por valores, títulos y obligaciones en
circulación (b) 149,145 141,203 80,870
Intereses y comisiones por obligaciones con
instituciones financieras (b) 128,768 147,982 146,748
Primas al Fondo de Seguro de Depósito 22,290 20,579 18,007
__________ __________ __________
521,254 489,335 382,237
Pérdida en productos financieros derivados de

negociación, neta 13,234 23,989 15,090
Otros gastos financieros 14,509 12,042 8,534
__________ __________ __________
Total gastos financieros 548,997 525,366 405,861

__________ __________ __________
(b) Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que
se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d).
53
18. Ingresos y gastos por servicios financieros

A continuación se presenta la composición del rubro:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Ingresos por servicios financieros

Comisión por servicios varios 247,638 220,989 199,931
Comisiones por tarjetas de crédito y débito 208,120 208,706 177,654
Comisiones por operaciones contingentes 47,695 44,172 39,635
Portes 44,172 41,231 37,753
Ingresos por asesorías financieras 23,531 13,009 17,783
Comisiones por cobranza de servicios 20,912 22,782 21,181
Otros 71,980 70,448 59,076
_________ _________ _________
Total 664,048 621,337 553,013

_________ _________ _________
Gastos por servicios financieros

Seguros 71,011 60,851 53,588
Tarjetas de crédito y débito 15,783 13,662 12,264
Comisiones de banqueros del exterior 14,001 11,294 9,859
Otros 29,290 26,773 24,606
_________ _________ _________
Total 130,085 112,580 100,317

_________ _________ _________
19. Gastos de administración

(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Servicios recibidos de terceros (b) 520,729 449,717 425,603

Gastos de personal y directorio (c) 446,070 435,698 429,463
Impuestos y contribuciones 23,884 21,561 20,659
_________ _________ _________
Total 990,683 906,976 875,725

_________ _________ _________
(b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte,

reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas,
telecomunicaciones y honorarios, entre otros.
54
(c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Remuneraciones 332,998 324,730 315,878

Participación a los trabajadores 35,870 37,572 33,213
Seguridad y previsión social 28,965 28,475 28,353
Compensación por tiempo de servicios 25,465 23,899 23,692
Compensación vacacional, asistencia médica y
otros 22,772 21,022 28,327
_________ _________ _________
Total 446,070 435,698 429,463

_________ _________ _________
El promedio de empleados de los ejercicios 2012, 2011 y 2010 fue de 6,546, 6,327 y 6,379,
respectivamente.
20. Otros ingresos, neto

A continuación se presenta la composición de este rubro:
2012 2011 2010

S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Otros ingresos
Recupero de cuentas castigadas 80,342 99,195 60,932
Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y
adjudicados 5,864 304 5,238
Otros ingresos 16,051 13,192 14,521
_________ _________ _________
102,257 112,691 80,691

________ _________ ________
Otros gastos
Gastos por desvinculación de personal (6,482) (10,287) (7,122)
Otros gastos (18,619) (13,377) (13,564)
_________ _________ _________
(25,101) (23,664) (20,686)
_________ _________ _________
Total otros ingresos, netos 77,156 89,027 60,005

_________ _________ _________
55
21. Utilidad por acción

A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción básica
y diluida:
Acciones en
circulación, Promedio
netas de las Acciones Días de ponderado
acciones en base para vigencia de acciones
tesorería el cálculo en el año comunes
(en miles) (en miles) (en miles)
Ejercicio 2010
Saldo al 1 de enero de 2010 737,068 737,068 365 737,068
Capitalización de utilidades efectuada en
el año 2010, nota 14(a) 193,214 193,214 365 193,214
el año 2011, nota 14(a) - 223,894 365 223,894
el año 2012, nota 14(a) - 250,962 365 250,962
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2010 930,282 1,405,138 1,405,138
__________ __________ __________

nuevos soles) 0.354
__________
Ejercicio 2011
Saldo al 1 de enero de 2011 930,282 930,282 365 930,282
el año 2011, nota 14(a) 223,894 223,894 365 223,894
el año 2012, nota 14(a) - 250,962 365 250,962
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2011 1,154,176 1,405,138 1,405,138
__________ __________ __________

nuevos soles) 0.385
__________
Ejercicio 2012
Saldo al 1 de enero de 2012 1,154,176 1,154,176 365 1,154,176
el año 2012, nota 14(a) 250,962 250,962 365 250,962
__________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre de 2012 1,405,138 1,405,138 365 1,405,138
__________ __________ __________

nuevos soles) 0.406
__________
56
22. Transacciones con partes relacionadas

(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
2012
______________________________________________________ 2011
______________________________________________________
Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activos
Disponible - - 864 - - 3,361
Cartera de créditos, neto 45,901 2 345,738 53,920 3 154,203
Otros activos - 835 32,757 - 372 39,602
Pasivos
Obligaciones con el público 203,391 10,515 338,420 1,163 20,340 280,376
Valores, títulos y obligaciones en circulación - - 3,055 - 270 2,966
Otros pasivos - 11 67 - 11 115
Resultados
Ingresos por intereses 4,006 20 16,685 1,750 11 14,346
Gastos por intereses (999) (68) (4,037) (7) (290) (1,652)
Otros, neto 15,863 (12,513) 2,843 189 (518) 11,785
Cuentas de orden
Créditos indirectos 2,753 6,500 77,618 - 5,735 59,514
Operaciones a futuro de moneda extranjera 170,850 10,200 5,575 121,320 - 5,803
Administración de portafolio - 4,737 - 357 4,770 -
Valores en cobranza - - 1,363 - - 1,927
De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.
(*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos
57
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene participación en diferentes fondos

mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos
(Subsidiaria) por un importe aproximadamente S/. 15,313,000 y S/.40,492,000 registrada
como inversión disponible para la venta, ver nota 5(a).
(c) Préstamos al personal -

El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a
las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos
son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de “Cartera de créditos,
neto” del balance general. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por debajo de las
tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son
sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de
S/.74,769,000 y S/.64,809,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente.
(d) Remuneración del directorio -

La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1,309,000,
S/.1,265,000 y S/.1,228,000 y por los años 2012, 2011 y 2010, respectivamente, y se incluye
en el rubro de “Gastos de administración” del estado de ganancias y pérdidas.
23. Evaluación de riesgos

Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido
el uso de productos derivados. El Banco recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a
diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta
calidad. El Banco busca aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a
plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos
los retiros que pudieran realizarse.
El Banco busca obtener márgenes de interés por encima del promedio del mercado, neto de provisiones,
a través de la colocación de préstamos de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La
exposición implica no sólo los préstamos directos, sino también los créditos indirectos que otorga como
garantías, cartas de crédito y cartas fianza.
El Banco también negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado bursátil, incluyendo
instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en los precios de
instrumentos financieros en el mercado a corto plazo, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en
las tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de exposición para las posiciones que
pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y “overnight”. La exposición al tipo de
cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones es normalmente controlada a través de la toma
de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los montos netos de efectivo
requeridos para liquidar las posiciones de mercado.
58
Riesgos de mercado -
El Banco está expuesto a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de
caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los principales factores de
riesgo de mercado, como son las tasas de interés, tipo de cambio y precios de acciones y commodities.
Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad (volatilidad) de los mismos factores de riesgo.
El Banco separa la exposición al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la
fluctuación en el valor de los portafolios de negociación junto a las inversiones disponibles para la venta,
debido a movimientos en los factores de riesgo de mercado, y (ii) aquellos que surgen de cambios en la
posición estructural de los portafolios que no son de negociación, debido a movimientos en las tasas de
interés y tipos de cambio (ALM book).
Los portafolios de negociación incluyen aquellas posiciones líquidas surgidas de las transacciones de
mercado en las cuales el Banco actúa como principal con los clientes o con el mercado así como las
inversiones disponibles para la venta. Los portafolios que no son de negociación incluyen a las
posiciones relativamente ilíquidas, principalmente depósitos y colocaciones.
Los riesgos de los portafolios de negociación (trading book), junto a las inversiones disponibles para la
venta, son monitoreados a través de técnicas de simulación histórica del “Valor en Riesgo” (VaR por sus
siglas en inglés); mientras que los portafolios que no son de negociación (ALM book) son monitoreados
usando la técnica de “Asset Liability Management” (ALM).
La medición del valor en riesgo (VaR por sus siglas en inglés) es un estimado de la pérdida potencial
máxima que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de
negociación, con un nivel de confianza determinado. A partir del mes de Agosto de 2011, el Banco
viene utilizando un software para el cálculo del VaR de la empresa Algoritmics, a través de simulaciones
Monte Carlo. La medición se estructura de modo que las pérdidas diarias que excedan el VaR ocurran,
en promedio, no más de una vez cada cien jornadas de negociación. Los resultados reales son
monitoreados en forma diaria para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros
empleados en el cálculo del VaR.
La medición de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada
“Asset Liability Management” (ALM). Los portafolios que no son de negociación son expuestos a
diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a
sus pasivos y a una reducción de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de interés,
tipos de cambio y administración de las brechas de reprecios.
Para la medición del riesgo de tasa de interés, se establecieron dos indicadores: La Ganancia en Riesgo
(GeR) el cual, mide la disminución potencial del margen financiero ante variaciones adversas de tasa de
interés (concepto de rentabilidad) y el Valor Patrimonial en Riesgo (VPR) el cual mide la disminución
potencial del valor patrimonial debido a variaciones de tasa de interés (Valor económico).
59
La Gerencia del Banco también establece límites individuales para los valores negociables, para las
posiciones de cambio, así como también para los instrumentos derivados. Estos límites contemplan
tanto el monto máximo de exposición, como los valores máximos de pérdida a nivel del portafolio que
pueden tolerarse antes de exigir una liquidación inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de
estos límites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso
de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan pérdidas más allá
de los límites establecidos en caso se produzcan movimientos extremos de mercado.
Riesgo de liquidez -
El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depósitos
“overnight”, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos, garantías
y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya
que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su
vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece límites sobre el monto
mínimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento, sobre el nivel mínimo
de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para
cubrir niveles de retiros inesperados.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los
activos y pasivos es fundamental para la Gerencia del Banco; sin embargo; no es usual que las entidades
financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los términos inciertos y los diversos tipos de
transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente
aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo

aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez
del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.
Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de créditos indirectos (contingentes)
son considerablemente menores que el monto otorgado debido a que, por lo general, no se espera que
se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar
créditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de
éstos expirarán o serán resueltos sin requerir su desembolso.
En las notas a los estados financieros se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes del Banco
agrupados según su vencimiento contractual.
Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de interés -
El riesgo de flujo de caja por tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento
financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable por
tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las
tasas de interés del mercado.
60
El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas
de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden
incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de
producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce que
puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente.
Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo
interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de
clientes y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones
en las tasas de interés. Las características de vencimiento y tasas de interés contractuales relevantes
de los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros.
Riesgo por tipo de cambio -

El Banco está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de
exposición por moneda y el total de las operaciones diarias y “overnight” las cuales son monitoreadas
diariamente.
La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses.

Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y
de 2011, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Asimismo, tal
como se detalla en la nota 9(f)(ii), el Banco ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir,
parcialmente, este riesgo.
Riesgo crediticio -
El Banco toma posiciones afectos a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir
con todos sus pagos según los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para
aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la
economía o en la situación de un segmento de industria particular, que represente una concentración de
la cartera del Banco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del
balance general; por lo que, la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposición al riesgo de
crédito.
El Banco estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de
riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e
industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los
límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se
enmarcan dentro de la normativa vigente.
La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus
obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al
riesgo de crédito también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una
parte significativa de los préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.
61
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto máximo de
riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por el valor en libros de los
activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los
depósitos en bancos, las inversiones, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de
mercado de las garantías o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los
otros activos monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste
(cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a
negociación, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su
comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente.
En la nota 6, se presenta un análisis de la cartera de colocaciones del Banco, que incluye su clasificación
de riesgo, concentración por tipo de actividad, provisiones registradas y vencimientos.
24. Valor razonable

El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o
un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es
una empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio

estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable.
Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste puede no ser un indicativo del valor
razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado
de otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se
ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha
utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros,
cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como
resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos
instrumentos.
Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de
corto plazo, con vencimientos menores a un año; por lo que se considera que los valores razonables de
tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del
ejercicio, con excepción de aquellos para los cuales existe un mercado activo.
Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen
de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla
a continuación:
- Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios o de tasas de interés significativas, por lo que se estima que su valor en libros no
difiere de su valor estimado de mercado.
- Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y los disponibles para la venta son
registradas a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho
valor.
62
- La mayoría de créditos del Banco son sustancialmente a corto plazo y/o tiene tasas de interés
que pueden reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado; en consecuencia, su
valor contable neto de las provisiones para riesgo de crédito teóricos con las tasas de provisión
requeridos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procíclicas según se indica en
la nota 6, es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del
balance general.
- La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas se aproximan a

su valor razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registradas a su
valor de participación patrimonial.
- El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello
se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés que generan son
comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general.
- Los adeudados y obligaciones financieras generan intereses a tasas variables y/o tasas
preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores
en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.
- Los valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables de
acuerdo con la emisión efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros se
calcula utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con
similares características. Como resultado del cálculo, el valor de mercado estimado no difiere
significativamente del valor en libros.
- Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor
razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco
para pasivos con características similares. El valor de mercado estimado no difiere
significativamente del valor en libros.
- Como se describe en la nota 16, el Banco tiene créditos indirectos. En base al nivel de
comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando en
consideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las
contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.
- El Banco tiene operaciones con derivados por los compromisos de compra y venta de moneda
extranjera a futuro y las operaciones “swaps” de tipo de cambio y de tasa de interés que se
registran en el rubro de “Otros activos, neto” y “Provisiones y otros pasivos”, y están expresados
contablemente a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho
valor.
Basado en el análisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2012 y de
2011, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa
de su valor en libros.
63
25. Eventos subsecuentes

(a) A partir del 1 de enero del 2013, de acuerdo a la Resolución SBS N° 8181-2012 “Reglamento de
Transparencia de Información y Contratación de Usuarios del Sistema Financiero”, los bancos no
podrán cobrar diversas comisiones que se venían registrando como ingreso en el estado de
ganancias y pérdidas del 2012 y 2011; dicha resolución tiene como finalidad mantener
únicamente las comisiones que tengan una adecuada justificación técnica y económica.
La Gerencia ha revisado las comisiones y tasas vigentes al 31 de diciembre de 2012 con la

finalidad de implementar las acciones que permitan contrarrestar el impacto de estas medidas.
(b) El 12 de diciembre de 2012 la SBS aprobó el “Segundo Programa de Bonos Subordinados del
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank”, hasta por US$300,000,000 o su equivalente en
nuevos soles.
En enero de 2013, el Banco emitió la Segunda Emisión de dicho programa por S/.150,000,000.
Este bono tiene vencimiento en enero de 2023 y la tasa de interés anual pactada fue de 5.81 por
ciento. Esta emisión de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de
segundo nivel (“Tier 2).
64
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Banco Internacional del Perú S.A.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros

Responsabilidad del Auditor

Nota 2012 2011 Nota 2012 2011

Activo Pasivo y patrimonio neto

Cuentas de orden 16 Cuentas de orden 16

54,886,168 49,569,258 54,886,168 49,569,258

Estado de ganancias y pérdidas

Nota 2012 2011 2010

Ingresos financieros 17 2,282,847 2,095,580 1,965,269

Provisión para créditos de cobranza

Ingresos por servicios financieros 18 664,048 621,337 553,013

Gastos de administración 19 (990,683) (906,976) (875,725)

Provisiones para contingencias y otros (7,230) (13,519) (22,135)

Otros ingresos, neto 20 77,156 89,027 60,005

Utilidad neta 570,446 540,928 497,541

Utilidad por acción básica y diluida (en

Estado de cambios en el patrimonio neto

Transferencia, nota 14(c) - - - - 53,607 - (53,607) -

Estado de flujos de efectivo

2012 2011 2010

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Cambios netos en el activo y pasivo

Efectivo proveniente de las actividades de

2012 2011 2010

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Flujos de efectivo de las actividades de

Notas a los estados financieros

2. Principios y prácticas contables

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones

(ii) Cambios en políticas contables:

El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando

- Se eliminó el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la

- Para fines de comparación con la información financiera del 2011, se

Aplicables a partir del ejercicio 2010

- Establece nuevos tipos de cartera de crédito, pasando de cuatro tipos

- Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas.

- Establece factores de conversión sobre los créditos indirectos para la

- Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como

- Establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las

- Por los créditos con más de 90 días de atraso, se realiza la estimación de la

Al 31 de julio de 2010, debido a la adopción de la Resolución N°11356-2008, el

(b) Instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible,

(c) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.

(d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa -

En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo

La provisión por la clasificación de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza

En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías

El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes

La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la provisión de cobranza dudosa considera los tipos de

La provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS

(e) Transacciones en moneda extranjera -

(f) Instrumentos financieros derivados -

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de

En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las