FINANZAS I

Control Semana 2:
Finanzas de Corto Plazo

Realizado por:

FRANCO SEREY HEREDIA

Administración de Empresas Mención:

Marketing y Ventas

Fecha entrega 25 de Junio 2019

 Desarrollo

 Determine cómo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes

descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por

qué.

Según los contenidos estudiados en la semana número dos de la

asignatura Finanzas, es posible comprender que el ciclo de efectivo es
de gran relevancia para las empresas, puesto que si el área de finanzas
no realiza una planificación adecuada o los hechos reales podrían
ocasionar un complejo escenario para la organización, generando
consecuencias graves para el funcionamiento óptimo en las
transacciones habituales. Este ciclo es empleado para el control del
efectivo y posee relación que existe entre los pagos y los cobros, en
otras palabras, se expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir
del momento que la organización realiza la compra de productos, los
cuales estarán a la venta hasta que se efectué el cobro por conceptos
de venta de los productos.

A su vez, el ciclo operativo es el período que va desde la compra

del inventario hasta el momento que se percibe el pago de las ventas.

El ciclo de efectivo y el ciclo operativo facilitan el entendimiento

de las finanzas a corto plazo y además permiten a las organizaciones
asegurar un flujo de caja adecuado a las necesidades financieras y
actividades operativas.
 Para el caso de esta semana la compra del mercado interno oscila
entre 30 y 45 días (para este cálculo se considerará 45 días), la compra
de inventario se dará una rotación de 5 días. En el mercado externo
compra por medio de cartas de crédito y paga en estos casos a 90 días.
El inventario en promedio se vende 5 días posteriores de obtenerlo. Se
señala que el pago por la compra del inventario se lleva a cabo a más
tardar en 10 días.

En base a lo expuesto anteriormente es posible realizar los

siguientes cálculos:

 Ciclo productos internos:

45 + 5 + 10 = 60 días.

 Ciclo productos externos:

90 + 5 + 10 = 105 días.

Como se ha podido comprender en esta semana, el ciclo operativo es

posible dividirlo en dos partes: período de las cuentas por cobrar y período
de inventario (interno y externo). Para el caso de esta semana se traduce
de la siguiente manera:

 Período de inventario interno:

45 + 5 = 50 días.
 Período de cuentas por cobrar interno:
10 días.
 Período de inventario externo:
90 + 5 = 95 días.
 Período de cuentas por cobrar externo:

10 días.
 Además es posible realizar el cálculo del ciclo operativo en el
período de cuentas por pagar y el ciclo de efectivo:

 Período de cuentas por pagar interno: 45 días.

 Período de ciclo de efectivo interno:

60 – 45 = 15 días.

 Período de cuentas por pagar externo: 90 días.

 Período de ciclo de efectivo externo:

105 – 90 = 15 días.

La función del ciclo operativo y del ciclo de efectivo se puede

graficar de la siguiente manera:

Fuente: ASOFI Consultores.

Fuente: Ediciones Macchi
 Bibliografía:
 IACC (2012). Administración del capital de trabajo y manejo de
la tesorería. Semana 2.
 Imagen 2: Ciclo normal de operación. Autor: César Augusto
Rios, ASOFI Consultores, Finanzas NIIF y Contabilidad, Enero
2018.
 Imagen 2: Estructuras Empresarias Dinámicas. Autores:
Roberto Serra y Eduardo Kastika. Ediciones Macchi, 1991.