12

INGRESOS Nuevos soles MES AÑO

Ingresos por ventas 10,000.00 7.00 70,000.00 ###

EGRESOS
1) Costos Venta ###
1 Costos Directos 10,000.00 1.5 15,000.00 ###
Materia Prima 10,000.00 0.3 3,000.00 36,000.00
Mano de Obra Directa
Materiales Directo
1 Costos Indirectos
Mano de Obra Indirecto
Materiales Indirectos
2) Gastos Administrativos y Ventas ###
2 Planilla 1,500.00 800.00 2,300.00 27,600.00
2 Servicios 3,000.00 36,000.00
2 Movilidad 500.00 6,000.00
2 Arbitrios 100.00 1,200.00
3 Utiles de Oficina 300.00 3,600.00
3 Alquiler 600.00 7,200.00
3) Gastos Generales 4,800.00
3 Utiles de Limpieza 100.00 1,200.00
3 Mantenimiento y Repuestos 300.00 3,600.00
4) Depreciación y APCD
4 Depreciación 5,278.00
Maquinaria y Equipo 10% 1450 4350 4,350.00
Muebles y Enseres 20% 87.334 262.002 262.00
Movilidad 20%
4 APCD 20% 222 666 666.00
5) Gastos Financieros
5 Intereses Pagados 0 0 0 0
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Ingresos por Ventas ###

(-) Costo de Venta ### ITEMS
Utilidad Bruta ###
(-) Gastos Administrativos 80,400.00 (-)
(-) Gastos Generales 4,800.00 (-)
(-) Depreciación y APCD 5,278.00 (-)
Utilidad Operativa ### (-)
(-) Gastos Financieros 0
Utilidad antes de Impuestos ### FLUJO ECONOMICO
(-) Impuesto a la Renta ###
Utilidad Neta Despues de Impuestos ###
 AÑOS
ITEMS 1 2 3
0
Ingresos por Ventas ### ### ###
Gastos Administrativos ### ### ###
Gastos Administrativos 80,400.00 80,400.00 80,400.00
Gastos Generales 4,800.00 4,800.00 4,800.00
Impuesto a la Renta ### ### ###
Inversión Inicial -72000
FLUJO ECONOMICO NETO -72000 ### ### ###
COK 40%
VAN $ 529,793.45 -72000 ### ### ###
TIR 524%
PRI 3 meses y 6 días
Recupero del capital
22,544.25
22,544.25
22,544.25
67,632.75 3 meses

751.48
751.48
751.48 72,141.60
751.48
751.48
751.48
4,508.85 6 dias
EXAMEN FINAL

PRESUPUESTO

AÑO
1
INGRESOS 840,000
Ingresos por Ventas

EGRESOS

Costo de Ventas = 18,000 216,000

Costo Directo
Materia Prima (1,5 x 1,000=15,000) 180,000
MOD (0,3 x 10,000= 3000) 36,000

Gastos Administrativos = 6,800 81,600

Planilla (1500; 800)
Servicios (luz, agua, telf = 3000)
Movilidad (500)
Arbitrios (100)
Utiles de Oficina (300)
Alquiler de Local (600)

Gastos Generales= 400 4,800

Utiles de Limpieza (100)
Mantenimiento (300)

Depreciación y APCD 1908

Depreciación
Maquinarias y equipos (18,000x10%) 1800
Muebles (540x20%) 108

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AÑO
1
Ingreso por Ventas 840,000
(-) Costo por Ventas (216,000)
Utilidad Bruta 624,000
(-) Gastos Administrativos (81,600)
(-) Gastos Generales (4,800)
(-) Depreciación y APCD (1,908)
Utilidad Operativa 535,692
(-) Gastos Financieros 0
Utulidad antes del Impuesto 535,692
(-) Impuesto a la Renta (30%) (160,708)
Utilidad Neta despues del Impuesto 374,984

FLUJO DE CAJA
AÑO
0
Ingreso por Ventas
(-) Costos Ventas
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos Generales
(-) Impuesto a la Renta
Inversión Inicial 72,000
Flujo Neto Económico (72,000)

CALCULO DEL VAN

VAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilida

526,852.36

CALCULO DEL TIR

TIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+T

38.12

CALCULO DEL PRIN

AÑO 0 (72,000.00)
AÑO 1 269,208.86
 AÑO 2 192,292.04
AÑO 3 137,351.46
526,852.36

Periodo de Recupero del Capital Inicial 97.619373593

3 meses y 7 dias
UPUESTO

AÑO
2 3 4
840,000 840,000 840,000

216,000 216,000 216,000

180,000 180,000 180,000

36,000 36,000 36,000

81,600 81,600 81,600

4,800 4,800 4,800

1908 1908 1908

1800 1800 1800

108 108 108

ANCIAS Y PERDIDAS
AÑO
2 3 4
840,000 840,000 840,000
 (216,000) (216,000) (216,000)
624,000 624,000 624,000
(81,600) (81,600) (81,600)
(4,800) (4,800) (4,800)
(1,908) (1,908) (1,908)
535,692 535,692 535,692
0 0 0
535,692 535,692 535,692
(160,708) (160,708) (160,708)
374,984 374,984 374,984

DE CAJA
AÑO
1 2 3
840,000 840000 840000
(216,000.00) (216,000.00) (216,000.00)
(81,600.00) (81,600.00) (81,600.00)
(4,800.00) (4,800.00) (4,800.00)
(160,707.60) (160,707.60) (160,707.60)

376,892 376,892 376,892

Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) Tmax 40%

dad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) Tmax 521%

Inversion Inicial
Recupero en el 1er Año.
 dias

es y 7 dias
Indicadores de RentabilIdad:

B1 B2 . B3 PERIODO
VAN= - Io + + +
(1+td)^1 (1+td)^2 (1+td)^3 VAN
40
375 375 375
VAN= - 72 + + +
(1+0.40)^1 (1+0.40)^2 (1+0.40)^3

375 375 375

VAN= - 72 + + +
1.4 1.96 2.744

VAN= -72 + 268 + 191 + 137 = 524

td= 40%

TIR= B1 B2 . B3 PERIODO
- Io + + +
(1+tm)^1 (1+tm)^2 (1+tm)^3 TIR
1
375 375 375 100
- 72 + + +
(1+0.519)^1 (1+0.519)^2 (1+0.519)^3 400
600
375 375 375 550
- 72 + + +
6.19 38.3161 237.176659 525
510
TIR= -72 + 61 + 10 + 2 = 0 515
520
tm= 519% 516
517
518
519

PRI= En el primer año se recupero la inversion con excedentes. PERIODO

267.86 frente a los 72 de inversion inicial PRI
3.7202 ( 3 meses y fraccion) 40
22
PRI= 3 meses 22 días.
 0 1 2 3
-72 375 375 375 VAN
-72 267.86 191.33 136.66 523.85

0 1 2 3
-72 375 375 375 VAN
-72 371.29 367.61 363.97 1,030.87
-72 187.50 93.75 46.88 256.13
-72 75.00 15.00 3.00 21.00
-72 53.57 7.65 1.09 -9.68
-72 57.69 8.88 1.37 -4.07
-72 60.00 9.60 1.54 -0.86
-72 61.48 10.08 1.65 1.21
-72 60.98 9.91 1.61 0.50
-72 60.48 9.76 1.57 -0.19
-72 60.88 9.88 1.60 0.36
-72 60.78 9.85 1.60 0.23
-72 60.68 9.82 1.59 0.09
-72 60.58 9.79 1.58 -0.05

0 1 2 3
-72 375 375 375
-72 267.86 191.33 136.66 DATOS DEL VAN
 FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

PRESUPUESTO AÑO
1 2 3 4
INGRESOS 840,000 840,000 840,000 840,000
Ingresos por Ventas

EGRESOS

Costo de Ventas = 18,000 216,000 2592000 31104000 373248000

Costo Directo
Materia Prima (1,5 x 1,0 180,000 2160000 25920000 311040000
MOD (0,3 x 10,000= 3000 36,000 432000 5184000 62208000

Gastos Administrativos = 6 81,600 979200 11750400 141004800

Planilla (1500; 800)
Servicios (luz, agua, telf = 3000)
Movilidad (500)
Arbitrios (100)
Utiles de Oficina (300)
Alquiler de Local (600)

Gastos Generales= 400 4,800 57600 691200 8294400

Utiles de Limpieza (100)
Mantenimiento (300)

Depreciación y APCD 1908 22896 274752 3297024

Depreciación
Maquinarias y equipos (1 1800 21600 259200 3110400
Muebles (540x20%) 108 1296 15552 186624

ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AÑO
1 2 3 4
Ingreso por Ventas 840,000 10080000 120960000 1451520000
(-) Costo por Ventas -216000 -2592000 -31104000 -373248000
Utilidad Bruta 624,000 7488000 89856000 1078272000
(-) Gastos Administrativos -81600 -979200 -11750400 -141004800
(-) Gastos Generales -4800 -57600 -691200 -8294400
(-) Depreciación y APCD -1908 -22896 -274752 -3297024
Utilidad Operativa 535,692 6428304 77139648 925675776
(-) Gastos Financieros 0 0 0 0
Utulidad antes del Impues 535,692 6428304 77139648 925675776
(-) Impuesto a la Renta ( -160707.6 -1928491.2 -23141894.4 -277702733
Utilidad Bneta despues 374,984 4499812.8 53997753.6 647973043.2

FLUJO DE CAJA
AÑO
0 1 2 3
Ingreso por Ventas 840,000 840000 840000
(-) Costos Ventas -216,000 -2592000 -31104000
(-) Gastos Administrativos -81,600 -979200 -11750400
(-) Gastos Generales -4,800 -57600 -691200
(-) Impuesto a la Renta -160,707.60 -1928491.2 -23141894.4
Inversión Inicial 72,000
Flujo Neto Económico -72,000 376,892 4522708.8 54272505.6

Formula :

VAN = - I + B + B
( 1 + Td )1 ( 1 + Td )2

VAN = -72 + 375 + 375

( 1+0,4 ) ( 1+0,4 )2

VAN = -72.000 + 267.000 + 192.000

VAN = 523.000

Formula :

TIR = AÑO ENE FSA

0 -72 X 1
( 1+5 )0

1 375 X 1
( 1+5 )1

2 375 X 1
( 1+5 )2
 2 375 X 1
( 1+5 )3

Formula :

VAN = -72 + 375 + 375

( 1+0,4 ) ( 1+0,4 )2

AÑO VAN MESES

PRI = 0 0 0

1 267.000 22

2 192.000 16

3 136.000 11

El tiempo que me toma para recuperar lo invertido .

+ B
( 1 + Td )3

+ 375
( 1+0,4 )3

+ 136.000

FNA

= -72.00

= 62.00

= 9.00
= 1.00
0

+ 375
( 1+0,4 )3

DIAS
0

0.74

0.53

0.38
 Estructura de Inversion Inicial
I Activo Fijo S/. 50,580.00
1 Activo Fijo Tangible S/. 49,470.00
Maquinarias y Equipo S/. 45,120.00
1 telefono $100.00 S/. 300.00
4 maquinas de costura recta $4,000.00 S/. 12,000.00
3 remalladoras $6,650.00 S/. 19,950.00
1 botonera $3,100.00 S/. 9,300.00
1 cortadora de mano $150.00 S/. 450.00
1 plancha $550.00 S/. 1,650.00
1 computadora $490.00 S/. 1,470.00
Muebles y Enseres S/. 4,350.00
1 mesa de trabajo S/. 2,000.00
1 escritorio S/. 1,900.00
8 sillas S/. 450.00

2 Activo Fijo Intangible S/. 1,110.00

Constitucion de la empresa $120.00 S/. 360.00
Estudio Tecnico $100.00 S/. 300.00
Licencia $150.00 S/. 450.00

II Capital de Trabajo S/. 21,200.00

1 Disponible S/. 9,800.00
Planilla S/. 5,300.00
1 Administrador S/. 1,500.00 S/. 1,500.00
5 Operarios S/. 600.00 S/. 3,000.00
1 asistente S/. 800.00 S/. 800.00
Servicios S/. 4,500.00
Luz Agua Telefono S/. 3,000.00
Movilidad S/. 500.00
Tributos S/. 100.00
Utiles de Oficina S/. 300.00
Utiles de limpieza S/. 600.00

2 Realizable S/. 10,800.00

Materia Prima

3 Exigible S/. 600.00

Alquiler S/. 600.00

INVERSION TOTAL S/. 71,780.00

TC 3

PRESUPUESTOS OPERATIVOS PROYECTADOS

Detalle Mes Año 1
Ingresos
Ingreso de ventas 7*10000 S/. 70,000.00 S/. 840,000.00

Costo de ventas S/. 18,000.00 S/. 216,000.00

Materia Prima 1.5*10000 S/. 15,000.00 S/. 180,000.00
MOD 600*5 S/. 3,000.00 S/. 36,000.00

Gastos Administraticos y de Ventas S/. 6,800.00 S/. 81,600.00

 Planillas (1500+800)) S/. 2,300.00 S/. 27,600.00
Servicios Básicos, luz, agua, teléfono S/. 3,000.00 S/. 36,000.00
Movilidad S/. 500.00 S/. 6,000.00
Arbitrios S/. 100.00 S/. 1,200.00
Utiles de escritorio S/. 300.00 S/. 3,600.00
Alquiler S/. 600.00 S/. 7,200.00

Gastos generales S/. 400.00 S/. 4,800.00

Utiles de Limpieza S/. 100.00 S/. 1,200.00
Repuestos, mantenimiento S/. 300.00 S/. 3,600.00

Depreciacion y APCD
Maquinaria y equipo 10% Anual S/. 1,470.00 S/. 1,470.00
Muebles y Enseres 20% Anual S/. 870.00 S/. 870.00
APCD 20% Anual S/. 990.00 S/. 990.00

Estado de ganancias y perdidas

Detalle Año 1 Año 2

Ingresos por Ventas S/. 840,000.00 S/. 840,000.00
- Costo de Ventas S/. 216,000.00 S/. 216,000.00
Utilidad Bruta S/. 624,000.00 S/. 624,000.00

- Gastos Administrativos S/. 81,600.00 S/. 81,600.00

- Gastos Generales S/. 4,800.00 S/. 4,800.00
- Depreaciacion y APCD S/. 3,330.00 S/. 3,330.00
Utilidad Operativa S/. 534,270.00 S/. 534,270.00

- Gastos Financieros S/. 0.00 S/. 0.00

Utilidad antes de Impuestos S/. 534,270.00 S/. 534,270.00
- Impuesto a la Renta S/. 160,281.00 S/. 160,281.00
Utilidad Neta Despues de Impuestos S/. 373,989.00 S/. 373,989.00

Flujo de caja
Detalle Año 0 Año 1
Ingreso por ventas S/. 840,000.00
Costo de Ventas -S/. 216,000.00
Gastos administrativos y de ventas -S/. 81,600.00
Gastos generales -S/. 4,800.00
Impuesto a la renta -S/. 160,281.00
INVERSION INICIAL S/. 72,000.00
Flujo de caja Económico -S/. 72,000.00 S/. 377,319.00

INDICADORES DE RENTABILIDAD
Es asi que se realiza el calculo de las siguientes indicadores de Rentabilidad:

Tasa 40%

VAN S/. 527,530.19

TIR 522%
PRI 3 meses y 6 dias

Calculo:

Año 0 Año 1
VAN -S/. 72,000.00 S/. 269,513.57
Total S/. 527,530.19

Año 0 Año 1
TIR -72000 S/. 60,674.40
Total 0.00

PRI 22459.46428571 mensual

3.21 de mes
96 dias
 Año 2 Año 3

S/. 840,000.00 S/. 840,000.00

S/. 216,000.00 S/. 216,000.00

S/. 180,000.00 S/. 180,000.00
S/. 36,000.00 S/. 36,000.00

S/. 81,600.00 S/. 81,600.00

 S/. 27,600.00 S/. 27,600.00
S/. 36,000.00 S/. 36,000.00
S/. 6,000.00 S/. 6,000.00
S/. 1,200.00 S/. 1,200.00
S/. 3,600.00 S/. 3,600.00
S/. 7,200.00 S/. 7,200.00

S/. 4,800.00 S/. 4,800.00

S/. 1,200.00 S/. 1,200.00
S/. 3,600.00 S/. 3,600.00

(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJ

S/. 1,470.00 S/. 1,470.00
S/. 870.00 S/. 870.00
S/. 990.00 S/. 990.00

Año 3
S/. 840,000.00
S/. 216,000.00
S/. 624,000.00

S/. 81,600.00
S/. 4,800.00
S/. 3,330.00
S/. 534,270.00

S/. 0.00
S/. 534,270.00
S/. 160,281.00
S/. 373,989.00

Año 2 Año 3
S/. 840,000.00 S/. 840,000.00
-S/. 216,000.00 -S/. 216,000.00
-S/. 81,600.00 -S/. 81,600.00
-S/. 4,800.00 -S/. 4,800.00
-S/. 160,281.00 -S/. 160,281.00

S/. 377,319.00 S/. 377,319.00

 Año 2 Año 3
S/. 192,509.69 S/. 137,506.92

Año 2 Año 3
S/. 9,756.69 S/. 1,568.91

Aplicando un regla de 3 simple

3 meses y 6 dias
N CLASE NO LA DEL EJERCICIO)