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Marzo de 2005
(*): Artículo publicado en la Revista de la Asociación Internacional de Presupuesto
Público (ASIP) Nro 57. Marzo-Abril de 2005. Buenos Aires, Argentina. Una versión
previa de este documento fue presentada en el XVI Seminario Regional de Política
Fiscal de la CEPAL, Santiago de Chile. Enero de 2004.
RESUMEN
INTRODUCCION
IV - EL ESCENARIO DE PROYECCION
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1. - La definición de los cambios en el nivel cualitativo
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2. - La cuantificación de los cambios
VI – COMENTARIOS FINALES
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VII – BIBLIOGRAFIA
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Resumen
INTRODUCCION
Este documento tiene como objetivo tratar diversos aspectos de las proyecciones
tributarias, con un enfoque proveniente de la aplicación concreta, y con la intención de
aportar elementos que mejoren tanto los métodos que se utilizan, como la comprensión de
los resultados que con ellos se obtienen.
Antes de renunciar a un objetivo que, en términos tan generales, está fuera del
alcance de cualquiera que se ocupe de estos temas, es imprescindible definir los límites de
la tarea de proyección temporal de las variables económicas.
El concepto básico que subyace en todos los modelos de proyección es que el valor
de una variable depende de una o más variables o factores explicativos y que, por lo tanto,
su valor futuro dependerá del que tomen estos últimos. La tarea de proyección consiste,
entonces, en definir cuáles son esas variables explicativas y qué relación estadística tienen
con la variable dependiente y, finalmente, en efectuar hipótesis acerca del valor que
tomarán en el período proyectado.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
conviene que sea tratada en forma independiente, debiendo tenerse presente que, en
ningún caso, esa calidad afecta la validez del modelo utilizado.
Dado que el concepto básico de todos los modelos de proyección es que el valor de
una variable depende de otras a las que se denomina explicativas, el punto de partida de
cualquiera de ellos es la definición de esos factores determinantes.
Xt = f (a,b,c,…z)t, t-n
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
limitación para el uso de técnicas econométricas, ya que éstas suelen ser útiles para
períodos anuales, pero no pueden incorporar la infinidad de alternativas que presentan las
proyecciones mensuales o trimestrales.
Rj, t+1 = Rj,t + VAR (LT, VG, LI, MO, EV, FD) j
Donde
Rj, t+1 es la recaudación estimada del impuesto j en el período t+1.
Rj, t es la recaudación del impuesto j en el período previo al proyectado.
1
Una completa descripción de los métodos de proyección tributaria puede consultarse en el trabajo de J.C.
Gómez Sabaini citado en VII.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
VAR son las variaciones absolutas entre t y t+1 de los factores determinantes de la
recaudación tributaria. Estos factores son los siguientes2:
LI son las normas de liquidación e ingreso de los tributos. Son las reglamentaciones
dictadas, en general, por el organismo recaudador, que establecen los mecanismos o
sistemas a través de los cuales se ingresan los impuestos y los medios y plazos para su
pago. Son las que fijan, por ejemplo, los regímenes de retenciones, percepciones y
anticipos, y sus métodos de cálculo, alícuotas y fechas de ingreso. Especifican, también,
los instrumentos no monetarios con los que se puede abonar una obligación tributaria,
tales como saldos a favor de los contribuyentes, regímenes de pagos a cuenta entre
impuestos, de promoción económica, etc.
2
Para una presentación detallada puede consultarse “Los Factores Determinantes de la Recaudación
Tributaria”. Martín, Fernando R., Revista del XVI Seminario Nacional de la Asociación Argentina de
Presupuesto y Administración Financiera Pública, ASAP. San Luis. Octubre de 2002.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
Los conceptos a ingresar son las diversas obligaciones de pago establecidas por la
legislación tributaria. Los principales conceptos a ingresar son la declaración jurada
determinativa, los anticipos, las retenciones, las percepciones y los pagos a cuenta3.
IV - EL ESCENARIO DE PROYECCION
Luego de definido el modelo de proyección, esto es, todas las variables que
participan en la determinación de los ingresos tributarios, deben formularse para cada
una de ellas hipótesis acerca de los cambios que se espera ocurran en las mismas entre el
período base y el período proyectado.
3
Un análisis del tema puede verse en Martín, Fernando R. “Elementos para un Mejor Análisis de la
Recaudación Tributaria”. Revista de la ASAP nro. 37, noviembre de 2001. Buenos Aires, Argentina.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
En las hipótesis sobre los Factores Diversos (FD) se deben especificar los cambios
esperados en los planes de facilidades de pago, vigentes y a crearse en el período a
estimar, los supuestos sobre los movimientos de fondos en las cuentas bancarias del tributo
ligados a cuestiones administrativas y analizar la posibilidad de que se produzcan
demoras en las acreditaciones de los pagos.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
Por esas razones suele ser preferible otorgarle a la elasticidad un valor unitario,
volcando en las hipótesis de los demás factores los cambios esperados en ellos. Un valor
de la elasticidad de la recaudación respecto del concepto económico asociado igual a uno
implica que las variaciones porcentuales de ambas variables serán idénticas. De todas
maneras, como se dijo más arriba, es aceptable que por razones prácticas o de
disponibilidad de información se realicen proyecciones de varios factores en forma
conjunta.
En el caso en que se considerara que existen diferencias entre el concepto
económico para el que se dispone de proyecciones y el que verdaderamente afecta la
materia gravada, deben introducirse coeficientes que las representen.
En los impuestos directos se presentan los mayores inconvenientes para efectuar
hipótesis sobre este factor, ya que no suelen estar disponibles variables que representen
adecuadamente la materia gravada, como es el caso de las ganancias y de los activos de
las sociedades o de las personas físicas.
En los impuestos generales al consumo puede esperarse que el valor de la materia
gravada varíe de manera similar al consumo nominal del sector privado o del total. En el
caso de impuestos específicos debe tenerse en cuenta la eventual diferencia que pudiera
existir entre la variación esperada del consumo total, que suele ser el dato disponible y la
del bien o servicio gravado de manera específica.
Los cambios en las normas de liquidación e ingreso de los tributos pueden ser
cuantificados a partir de información disponible sobre los conceptos que se modifican. El
efecto de alteraciones en los regímenes de anticipos de impuestos directos puede ser
estimado a partir de la variación de los porcentajes del impuesto determinado del período
anterior que deben ser abonados en dicho concepto en el presente. Las modificaciones de
las fechas de vencimiento de las obligaciones tributarias también pueden ser proyectadas
con esta base. Finalmente, corresponde hacer un supuesto acerca de la variación que
tendrán los saldos a favor de los contribuyentes, ya que el cambio en los mismos se
reflejará, necesariamente, en la recaudación efectiva.
En los cambios en los Factores Diversos deben estimarse las variaciones en los
ingresos por los regímenes de facilidades de pago vigentes o a crearse. En el primer caso
es conveniente analizar la recaudación de los períodos previos para detectar la tendencia
de largo plazo de los regímenes existentes, ya que suele ocurrir que los mismos van
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
Rj, t+1 = Rj, t + VAR (LT, VG, LI, MO, EV, FD) j (1)
Donde:
Rj, t+1 es la recaudación proyectada del impuesto j en el período t+1.
Rj, t es la recaudación del impuesto j en el período previo al proyectado.
VAR son las variaciones absolutas entre t y t+1 de los factores determinantes de la
recaudación tributaria. Estos factores son los siguientes:
LT es la legislación tributaria.
VG es el valor de la materia gravada.
LI es el sistema de liquidación e ingreso.
MO es la mora.
EV es la evasión.
FD son los factores diversos.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
Rj, t+1 = ((BIB * T) – MO – EV + LI + FD)j, t + VAR(LT, VG, LI, MO, EV, FD)j (3)
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
VI - COMENTARIOS FINALES
Esa calidad estará directamente relacionada, primero, con la validez del modelo
utilizado -que depende de si se consideraron todas las variables explicativas- y, segundo,
con la cantidad y calidad de la información disponible respecto de cada uno de los factores
determinantes.
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El método directo de proyección de los ingresos tributarios. Un modelo para su aplicación
VII – BIBLIOGRAFIA
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2000.
Namvar, Bob. Economic Forecasting. How Pros Predict The Future. The Graziadio
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