ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS

a) Su objeto:
El estado de pérdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando
presenta la situación financiera de la compañía, el principal es medir el
desempeño operativo de la empresa en un periodo determinado al relacionar
los ingresos generados con los gastos en que se incurre para lograr ese
objetivo.

Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo

en conjunto con otros estados financieros básicos como el balance general y el
estado de flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de resultados
de la empresa se podrá:

1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de la empresa, su

capacidad de generar utilidades, de igual manera es importante para
conocer de qué manera se puede optimizar los recursos para maximizar
las utilidades.
2. Medir el desempeño de la empresa es decir, cuánto se está invirtiendo
por cada peso que se está ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los
dividendos ya que éstos dependen de las utilidades generadas durante
el periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las
ventas de manera más precisa al utilizar el estado de resultados como
base.
5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más recursos
económicos, esto se puede saber al analizar los márgenes en cada
rubro. Esto nos dará una perspectiva de la eficiencia de la empresa.
Su importancia:
El estado de resultados es de vital importancia para tu empresa ya que se
convierte en un elemento de apoyo a la gestión al brindarte información de
valor para la toma de decisiones y la planeación estratégica.

Elementos (contenido del estado):

1. Ingresos o ventas. Los ingresos o ventas representan las ganancias
que obtuvo la empresa por la venta de productos o en la prestación de
sus servicios.
2. Costos de lo vendido. Los costos de lo vendido se vinculan con la
compra de materiales inherentes a la producción de la materia prima, o
todos los objetos que elabore la compañía con el fin de lucrarse. En este
renglón también debe sumarse la compra de equipos y mobiliario. Si se
quiere determinar cuál es el costo de la materia prima deben calcularse
cuántas unidades son necesarias para elaborar el producto en cuestión,
y cuáles son los precios por unidad.
3. Gastos de operación. Los costos de operación se dividen en dos tipos.
El primero son los costos directos y variables, en estos se incluye todo
lo que es inherente a la mano de obra, el mantenimiento y la
supervisión. El segundo tipo se refiere a los costos indirectos y fijos. Se
trata de gastos que no dependen de la producción, pero aumentan los
presupuestos de costos. Dentro de este segundo tipo se incluyen los
impuestos, la contaduría, la papelería, los seguros, el alquiler, el servicio
de vigilancia y seguridad. También se incluyen el personal médico para
los empleados, publicidad en radio y televisión, participación en ferias,
envíos de muestras gratis de cortesía y costos de distribución, entre
otros.
4. Utilidad bruta. La utilidad bruta son las ganancias que recibe la
empresa una vez que se descuenta las inversiones realizadas en la
producción, asumiendo que el costo de lo vendido es menor que el
 importe de las ventas. El estado de resultados en este caso demostrará
la rentabilidad, sacando el estado bruto menos las ventas.
5. Pérdida bruta. Es cuando el costo de lo vendido es mayor que el
importe de las ventas realizadas. La fórmula para obtener el cálculo
sería tomando la venta de los productos menos el costo de lo vendido.
6. Utilidad neta. Es la ganancia que se obtuvo durante un período
determinando, pero descontando los gastos por impuesto sobre la renta.
Estos impuestos son compromisos ineludibles que las empresas deben
pagar al Estado, pero la tasa podría variar según las disposiciones
fiscales de cada país y período.
7. Pérdida del ejercicio. Representa las pérdidas monetarias que sufrió la
empresa cuando los costos y gastos de producción superaron en gran
medida el total de ingresos y ganancias.

b) Ventas netas
Las ventas netas es un elemento contable que representa la suma de todas las
ventas realizadas por una empresa de un bien o servicio, ya sea en efectivo o
a crédito, descontadas las devoluciones, bonificaciones o reducciones por
rebajas comerciales. Por tanto, son ingresos para las empresas fruto de su
actividad, descontando efectos que minoran la base bruta.

Las Ventas Netas, son un elemento muy importante de la cuenta de resultados

de una empresa, y sirven para valorar la salud financiera de esa empresa,
teniendo en cuenta si éstas son recurrentes o no.

A nivel contable, se define como la diferencia entre las Ventas Brutas y las
devoluciones, descuentos y bonificaciones para clientes de dudoso cobro.

Ventas netas= ventas brutas – (devoluciones + descuentos + bonificaciones

para clientes de dudoso cobro)
Ejemplo de ventas netas
Supongamos un ejemplo en el que una empresa vende productos por un valor de
1.000.000 de euros, de los cuales los clientes devuelven el 10% y además se
conceden rebajas por valor de 5.000.000 de euros.

Ventas netas= Ventas brutas – (devoluciones + rebajas) = 1.000.000 –

(100.000 + 5.000)= 895.000 euros

Es importante no confundir las ventas netas con los ingresos netos. El ingreso
neto se calcula como la diferencia entre las ventas netas y los costes de
fabricación, gastos de personal, gastos de funcionamiento y otros gastos.

Ingreso neto = Ventas netas – costes de fabricación – gastos de personal –

gastos de funcionamiento – otros gastos
Por último, tal y como hemos mencionado anteriormente, las devoluciones y
asignaciones de ventas son muy importantes a la hora de tener en cuenta el
cálculo de las Ventas Netas. Si un cliente compra demasiado inventario o lo recibe
dañado, podría devolverlo por crédito. De este modo, la mercadería sería una
devolución de ventas. Existen algunas estrategias dónde las compañías ofrecen a
sus clientes determinadas ventajas, como por ejemplo un buen punto de venta de
esa mercadería o una asignación de publicidad. Estas ventajas también se
conocen como descuentos de venta.

c) Compras netas
Se determinan restando de las ventas totales el valor de las devoluciones y
descuentos de ventas. Se obtiene restando de las compras totales el valor de
las devoluciones y rebajas sobre compras.
 Devoluciones sobre compras
 Compras totales - = compras netas
 Rebajas sobre compras
d) Inventario:
El inventario es una relación detallada, ordenada y valorada de los elementos
que componen el patrimonio de una empresa o persona en un momento
determinado. Antiguamente lo normal era que los inventarios se realizaran por
medio físico (se escribían en un papel), pero ahora se suelen mantener en
bases de datos de manera centralizada a toda una empresa, aunque haya
empresas o tiendas pequeñas que lo sigan haciendo con papel.

El inventario es:
 Detallado porque se especifican las características de cada uno de los
elementos que integran el patrimonio.
 Ordenado porque agrupa los elementos patrimoniales en sus cuentas
correspondientes y las cuentas en sus masas patrimoniales.
 Valorado porque se expresa el valor de cada elemento patrimonial en
unidades monetarias.

e) Costo de mercadería vendida:

 Mano de obra directa: Es el trabajo humano aplicado en el proceso de
transformación propiamente dicho, por ejemplo los costos de un
carpintero que trabaja en la fabricación de un mueble.
 Gastos indirectos: son aquellos conceptos que no participan
directamente del proceso de transformación, pero que deben ser
considerados en el momento de la determinación del costo de
producción, por ejemplo los gastos de limpieza.
De allí que la determinación del costo de venta difiere, ya que se debe
tener en cuenta todos los costos que surgieron del proceso de
producción hasta la obtención del bien vendido. Pero además se puede
dar la situación de que existan bienes en proceso de producción, o que
existan bienes producidos en períodos anteriores. De allí que se
determina el costo de lo vendido de la siguiente manera
f) Utilidad y pérdida: bruta, en operación y neta del periodo, su importancia
como instrumento para orientar la política de ventas de la empresa.
La utilidad está definida como el resultado del ingreso total menos los gastos
totales, por lo que se trata de la cantidad de dinero que una empresa «hace»
durante un período contable determinado. Será mejor mientras más utilidad se
obtenga, ya que la utilidad puede reinvertirse en el negocio o ser retenida por
los dueños. Por otro lado, si la utilidad es negativa se considera como pérdida.

Poder determinar con precisión la utilidad o pérdida de un negocio es esencial

para poder juzgar la salud financiera del mismo. También puede ayudar a
decidir cómo evaluar los bienes y servicios, cómo pagar a los empleados, etc.

La utilidad de una compañía se calcula en tres niveles en el estado de

resultados. Se comienza con la utilidad bruta, hasta llegar a la más completa,
la utilidad neta. Entre estas dos se encuentra la utilidad operativa.

Estos tres niveles tienen sus márgenes de utilidad correspondientes,

calculados dividiendo la utilidad entre los ingresos, y multiplicándolo por 100.

g) Formación de estado de resultados:

Lo conforman nuestros ingresos, costos de ventas y egresos.
Su formato es el siguiente:
1.- Se anota en el encabezado el nombre de la empresa o negocio,
posteriormente indicamos que estamos elaborando un estado de resultados y
el periodo que abarca.
2.- El cuerpo de compone por la primera y segunda parte del estado de
resultados (que ya vimos anteriormente) donde se manejan todas las
operaciones que realizamos en cuanto a la venta de mercancías.
3.- El Pie del estado debe de llevar la firma de el gerente o propietario que lo
autoriza (en la esquina inferior izquierda) y la firma del contador que lo elaboro
(en la esquina inferior derecha).
h) Relación del estado de resultados con el balance general.
Los contadores de libros corporativos se basan en el mismo conjunto de reglas
de mantenimiento de registros para traducir las operaciones de explotación en
los resúmenes de datos de rendimiento. Ellos debitan y acreditan las cuentas
financieras, que son los componentes del balance y el estado de resultados.
Los gerentes de contabilidad utilizan programas similares para automatizar la
información financiera. Esto incluye software de gestión documental,
aplicaciones financieras de revisión, el software de contabilidad financiera,
análisis y presentación de informes, también llamados FAARS (por sus siglas
en inglés); y software de gestión de cuentas por cobrar y pagar.

Conexión. Aunque los estados de resultados y el balance general son

conceptos distintos, los inversores no los desvinculan a la hora de analizar los
datos corporativos. Los analistas financieros también echan un vistazo a los
datos económicos globales de una empresa, incluidos los informes de
contabilidad. Estos incluyen un estado de flujos de efectivo y un informe sobre
el capital propio de los accionistas. El estado de flujos de efectivo, también
conocido como informe de liquidez, indica los movimientos de liquidez de la
empresa en operación, de inversión y de financiación.

BALANCE GENERAL
a) Concepto:
Es un informe financiero contable que refleja la situación económica y
financiera de una empresa en un momento determinado. El estado de situación
financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el
pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de
cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.

Su objeto:
El principal propósito para el que se prepara un balance general es conocer la
posición financiera de la empresa en un periodo determinado. Al realizar este
 reporte obtendremos a su vez información relevante para tomar decisiones de
negocio como por ejemplo:
 Naturaleza y valor de los activos
 Naturaleza y alcance de las obligaciones
 Capacidad actual de capital
 Solvencia del negocio

De igual manera a través del balance general podrás detectar entre otros:
a) Excedente o insuficiencia de fondos en efectivo, bancos o inversiones.
b) Sobrante o faltante de inventarios debido a una planeación errónea de
compras.
c) Montos elevados de ventas a crédito y/o ineficiencia de cobranza.
d) Exceso de deudas contraídas.

Importancia (Contenido del estado):

El balance general constituye una herramienta fundamental para las empresas
a la hora de tomar decisiones, dado que permite saber el estado financiero de
la compañía en ese momento, y por ende proyectar nuevas inversiones,
expansiones, compras, etc.

Asimismo, el balance es un elemento imprescindible si se pretende manejar la

institución en un marco de honestidad y transparencia con los accionistas,
sobre todo con aquellos que quizás no tenga una participación activa dentro de
la compañía.

De esta manera, a través del balance todos ellos pueden acceder a conocer el
estado económico de la empresa, lo cual les permite controlar y manejar con
total libertad su inversión.

Herramienta para terceros: También se trata de un recurso de gran utilidad

para que terceros conozcan el estado de la empresa con diferentes fines.
 Por ejemplo, puede resultar fundamental para que un banco sepa cuál es el
estado de la entidad y decida otorgarle un préstamo o no. Como así también
para que los proveedores que usualmente no cobran la mercadería en el
momento sino a fin de mes o en los plazos estipulados, puedan tener
información del estado financiero de sus clientes y así tener mayor seguridad y
tranquilidad para operar.

Lo mismo ocurre con los entes recaudadores, como es el caso de la AFIP en

Argentina, que usan este balance para calcular una serie de impuestos y
cargos que la empresa debe pagar, como por ejemplo el impuesto a las
ganancias.

Entonces, en conclusión, podemos decir que se trata de una herramienta de

mucha utilidad e importancia para poder trabajar dentro de un contexto seguro
signado por la transparencia; que además otorga el beneficio de conocer bien
el posicionamiento de la empresa para tomar decisiones que probablemente
sean muy importantes.

b) Clasificación del Activo

Grados de disponibilidad
1. Circulante: Este grupo está formado por todos los bienes y derechos del
negocio que están en rotación o movimiento constante y que tienen como
principal característica la fácil conversión en dinero efectivo.
2. Disponible: Activo del que dispone una empresa para ser empleados
inmediatamente para hacer frente a sus obligaciones de pago.
3. Exigible: Activo Exigible o Realizable en el ámbito de la contabilidad, el
derecho financiero y otros afines: Comprende valores que se convertirán en
dinero en breve plazo y créditos que no producen directamente
rendimientos, sino que entraron al negocio o se establecieron en virtud de
las transacciones mercantiles.
4. Realizable: Son las cuentas materiales y personales de una empresa
destinadas a transformarse en metálico, mercancías o servicios como
consecuencia de la marcha normal de la empresa.
5. Fijo: Este grupo está formado por todos aquellos bienes y derechos
propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza y se han
adquirido con el propósito de usarlos y no de venderlos; naturalmente que
cuando se encuentren en malas condiciones o no presten un servicio
efectivo, sí pueden venderse o cambiarse.

6. Otros activos:
 Activos corrientes: En los activos corrientes deben ir relacionadas
las cuentas más liquidas de la organización, un activo corriente,
además de ser líquido, debe tener la intención de convertirse en
efectivo en el corto plazo (un año). Además, en los activos corrientes
se relacionan los activos que representan derechos y que igualmente
se extinguirán en el corto plazo. Disponible o efectivo: Este subgrupo
representa el dinero disponible en caja y cuentas bancarias. Es
normal que las empresas prefieran manejar sus recursos en cuentas
bancarias, por la seguridad que implica mantener el dinero
custodiado en los bancos. Sin embargo, se hace necesario y en
ocasiones ineludible contar con dinero en efectivo, por la misma
operatividad del negocio.
 Inversiones temporales: Las inversiones temporales se pueden
traducir como la representación de aquel dinero que no se está
utilizando en las operaciones diarias o normales en que incurre la
organización «por periodos temporales» a corto plazo; es decir, igual
o menor a un año, con el fin de aprovechar los excedentes de
liquidez y hacerlos rentables, mientras se requiere de esos recursos
para invertirlos en la operación del negocio.
 Deudores: En este subgrupo está representado el dinero que
adeudan a la empresa los actores que se relacionan con ella en su
 operación. Después del efectivo y las inversiones temporales, en
orden de liquidez, se encuentra el dinero que la empresa espera
recuperar en el corto plazo y que ha prestado o entregado a entes
ajenos a la misma.
 Inventarios: Los inventarios están conformados, en el caso de las
empresas comerciales, por los bienes que tiene la compañía con la
intención de vender. Cuando la compañía realiza la producción del
bien que comercializa, aparecen otro tipo de inventarios, como el de
la materia prima, el de producto en proceso, el de materiales de
fabricación o las mercancías en tránsito.
 Pagos por anticipado: Representan generalmente servicios que se
han pagado pero que no se han disfrutado, como por ejemplo los
seguros. Se consideran activo corriente cuando representan
derechos que se van a extinguir en el corto plazo.
 Bienes para la venta: Representan los activos que la empresa
decide poner en venta por diferentes razones, diferentes a su giro
particular. Por ejemplo, una máquina que se decide vender porque
se va a implantar una nueva tecnología.

7. Cargos diferidos y gastos anticipados.

Los gastos pagados por anticipado, incluyen conceptos tales como seguros,
inte-reses, arrendamientos y contra-tos de mantenimiento, entre otros.
Tales diferentes clases de conceptos pueden ser identificados o separados
en la contabilidad simplificada a través de subcuentas (6 dígitos).

Por su parte, los cargos diferidos son aquellos gastos pagados por
anticipado y que no son susceptibles de ser recuperados, por la empresa,
en ningún momento. Se deben amortizar durante el período en que se
reciben los servicios o se causen los costos o gastos. Tienen, pues, a
diferencia de los gastos pagados por anticipado, propiamente dichos,
naturaleza de partidas no monetarias.
c) Clasificación del Pasivo de Exigibilidad.
1. Circulante (Corto Plazo): Es la parte del pasivo que contiene las
obligaciones a corto plazo de la empresa. En este contexto se entiende por
corto plazo un periodo de vencimiento inferior a un año. El carácter de
circulante hace referencia a que se trata de recursos financieros que no
tienen afán de permanencia dentro de la empresa y se contrapone a los
recursos permanentes.
2. Fijo (Largo Plazo): Son pasivos con un vencimiento futuro a más de un
año, o documentos pendientes de pago con vencimiento superior a un año.
3. Créditos Diferidos: Cantidades cobradas anticipadamente por las que se
tiene la obligación de proporcionar un servicio y que son convertibles en
utilidad conforme pasa el tiempo. Rentas cobradas por anticipado, intereses
cobrados por anticipado.

d) Presentación del capital contable.

El capital contable designa la diferencia entre el activo y el pasivo de una
empresa. Refleja la inversión de los propietarios en una entidad y consiste
generalmente en sus aportaciones más o menos sus utilidades retenidas o
pérdidas acumuladas, más otros tipos de superávit como el exceso o
insuficiencia en la acumulación del capital contable y las donaciones.

e) Formación de un balance general.

Al elaborar el balance general, el empresario obtiene la información valiosa sobre
su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad
de dinero en el momento o en un futuro próximo.
En resumen, es una fotografía clara y sencilla de lo que un empresario tiene en la
fecha en que se elabora.
No sólo su cálculo es fundamental para el negocio, sino que también su
presentación será vital para una correcta interpretación y entendimiento de parte
de todos los involucrados; además, existen ciertas normas para que este
documento tenga validez.
Las formas de presentación del balance general son tres y aquí te las explicamos.
Toma nota:
1. Cuenta. Es la presentación más usual. Se muestra el activo al lado
izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual a
pasivo más capital.
2. Reporte. Es una presentación vertical, mostrándose en primer lugar el
activo, posteriormente el pasivo y por último el capital, es decir activo
menos pasivo igual a capital.
3. Condición financiera. Se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia
entre activos y pasivos circulantes; aumentando los activos no circulantes y
deduciendo los pasivos no circulantes. Por otra parte, también es muy
importante que cumplas con ciertas reglas de presentación. Puesto que, en
la presentación de un balance general deben proporcionarse algunos datos
y seguir ciertas normas, que se denominan reglas generales de
presentación y son:

Encabezado
 Nombre de la empresa o nombre del propietario
 Indicación de que se trata de un balance general o estado de
situación financiera
 Fecha de formulación
Cuerpo
 Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el
activo
 Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el
pasivo
 Importe del capital contable
 Cortes de subtotales y totales claramente indicados.
 Moneda en que se expresa el estado.
Firmas
 Del contador que hizo y autorizó
  Del propietario o responsable legal del negocio

Introducción e importancia de los Estados Financieros como instrumento

de análisis.
El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor
parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas,
al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
interesados en la situación económica y financiera de la empresa. Sobre todo
cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal
de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere
acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión
depende de las circunstancias y del momento del mercado.

Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al

análisis financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser
realizado por el contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien
debe tomar las decisiones; él solo proporciona información numérica y es
función del gerente financiero la toma de decisiones para la maximización de
los recurso monetarios en la empresa.

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe

estar familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el
activo, pasivo, capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados
con la profundidad de un contador, el administrado debe saber qué es lo que
representa cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios
necesarios en la empresa. Estos entornos de evaluación, permitirán a los
administradores de la empresa identificar de mejor manera en dónde es que se
tiene problemas y poder identificar las alternativas de solución para obtener
resultados óptimos.