1.

4 Gestión financiera

1.4.1. Definición
Se denomina gestión financiera a todos los procesos que consisten en conseguir,
mantener y utilizar dinero (billetes y monedas) o a través de otros instrumentos,
como cheques y tarjetas de crédito. La gestión financiera es la que convierte en
realidad a la visión y misión en operaciones monetarias. La gestión financiera es un
proceso que involucra los ingresos y egresos atribuibles a la realización del manejo
racional del dinero en las organizaciones y en consecuencia, la rentabilidad
financiera generada por el mismo. Esto nos permite definir el objetivo básico de la
gestión financiera desde dos elementos: la generación de recursos o ingresos,
incluyendo los aportados por los asociados; y en segundo lugar, la eficiencia y
eficacia o esfuerzos y exigencias en el control de los recursos financieros, para
obtener niveles aceptables y satisfactorios en su manejo.

1.4.2. Funciones
Según Ipanaqué (2013) nos menciona que la gestión financiera tiene las siguientes
funciones:
 La consecución de financiación según su forma más beneficiosa: teniendo
en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las
condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa.
 La aplicación juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excedentes
de tesorería: de manera a obtener una estructura financiera equilibrada y
adecuados niveles de eficiencia y rentabilidad.
 El análisis financiero: incluyendo bien la recolección, bien el estudio de
información de manera a obtener respuestas seguras sobre la situación
financiera de la empresa.
 El análisis con respecto a la viabilidad económica y financiera de las
inversiones.

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 1.4.3. Análisis de razones financieras

El análisis se realiza mediante los estados financieros, mediante el cual reportan la

posición de la empresa en el tiempo, pero su valor real es que puede usarse para
predecir las utilidades que sirve como punto de partida para una adecuada
planeación de las operaciones.

 Objetivos:
 Medir el impacto de los factores.
 Cumplir con las políticas.
 Controlar costos y gastos.
 Controlar la rentabilidad de las inversiones

a) Razones de Liquidez:
Juárez (2013) Indica: Se refieren a la disponibilidad de fondos suficientes
para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su
vencimiento. Lo anterior está asociado a la facilidad con que un activo es
convertible en efectivo para una entidad, independientemente si es factible
disponerlo en el mercado. Sirve al usuario para medir la adecuación de los
recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el
corto plazo y los niveles del circulante.

b) Razones de Solvencia
Córdoba (2014) Señala son razones de estructura de capital solvencia miden
el grado en el que la empresa ha sido financiada mediante deudas, estas
razones indican el monto de dinero de terceros, que se utiliza para generar
utilidades, estas son de gran importancia ya que comprometen a la empresa
con el tiempo.
 c) Razones de Gestión
Córdoba (2014) nos dice que determinan la efectividad con la que se están
usando los recursos de la empresa, estos miden el grado de eficiencia en el
que una empresa emplea las diferentes categorías de activos que utiliza en
sus operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperación.

d) Razones de Rentabilidad
Córdoba (2014) nos dice que miden la eficiencia de la administración a
través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.
Las razones de rentabilidad, también llamadas de rendimiento se emplean
para controlar los costos y gastos en que se den incurrir y así convertir las
ventas en ganancias o utilidades.

1.4.4. Estados Financieros

A. Estado de Situación Financiera

Estupiñan (2015) explica que la situación financiera es una entidad se clasifica en los
pasivos y activos no corrientes y corrientes, clasificado por orden de liquidez provee
información relevante y confiable.
Palomino (2013) determina que refleja la situación patrimonial de una empresa la cual
contienen derechos, bienes y deudas u obligaciones que tiene una entidad económica en un
periodo determinado. Es un documento que reportan cifras acumuladas en una estructura
económica y financiera en un periodo dado y los recursos con los que cuenta una empresa.
Los elementos deben ser clasificados según su naturaleza o su función de la actividad para
un mayor entendimiento de los usuarios.
Bautista, Molina, Lama y Rámirez (2015) consideran que el activo y el pasivo son una misma
realidad en el estado de situación financiera. Los activos representan los recursos que
desarrolla una empresa mientras que al pasivo y el patrimonio neto nos muestran quién ha
aportado el capital.
Los recursos económicos que controla la entidad aparecen presentados por orden da liquidez;
de manera que el usuario puede valorar el riesgo de conversión en efectivo que tiene cada
recurso.
 A. Estado de Resultados
Archel, Cano, Lizarraga y Sánchez (2015) señala que tiene una naturaleza dinámica
recopilando los diferentes tipos de gastos e ingresos ocurridos en el transcurso del periodo.
Deducimos, entonces, que es el estado de movimiento económico que demuestra el
rendimiento que se obtiene de la entidad, en el ejercicio propuesto, donde los ingresos y
gastos participan, ya que hay posibilidad de aparecer resultados distintos en una misma
empresa. La cifra del resultado periódico de la empresa está relacionada con la subjetividad
que acompaña al cálculo de gasto e ingreso basado en numerosas situaciones, estimaciones
o hipótesis respecto de acontecimientos futuros que albergan una elevada dosis de
incertidumbre.

B. Estado de Cambio en el Patrimonio

Bautista, Molina, Lama y Rámirez (2015) sostiene que dicho estado explica por qué
motivo lıa cambiado el patrimonio en un periodo determinando.
Flores (2014) determina que el estado de cambios en patrimonio es un estado de carácter
financiero que se realiza en forma organizada y minuciosa, donde se detalla, las variaciones
que se presentan en los campos del patrimonio a lo largo de un periodo determinado,
producto de la actividad empresarial.

C. Estado de flujos de efectivo

Archel, Cano, Lizarraga y Sánchez (2015) indican que el estado de flujo de efectivo
es un documento que informa la procedencia y el manejo de los activos monetarios el cual
ordena y asocia por categoría o tipo de actividad los pagos y cobros que tenga una empresa,
para poder informar de la circulación y manejo producidos en el ejercicio y la evolución de
la tesorería.
Bautista, Molina, Lama y Rámirez (2015) consideran que dicho estado informa de
cuál es la aplicación del efectivo, ayudando a comprender como la entidad de donde obtiene
dicha liquidez y donde se designa, este documento presenta la virtud de ser extremadamente
objetiva.
Estupiñan (2015) determina que el flujo de efectivo deberá informar acerca del efectivo
de las operaciones de una entidad, mediante el uso de métodos:
  Directo. Revela clasificando los niveles de pagos y cobros en términos brutos.
 Indirecto. Mediante los siguientes tratamientos:
a) Ajustar los resultados por la consecuencia origina en las diferentes operaciones no
monetarias.
b) Las partidas de gasto o ingreso vinculadas con el efectivo por transacciones
calificadas de financiación.

D. Notas, incluyendo las políticas contables y las demás notas explicar

Información comparativa
Flores (2014) determinan que las notas son aquellas explicaciones o descripciones de
hechos, que permiten una interpretación correcta acerca de los estados financieros. Además,
las normas pueden presentarse en forma detallada, indicando así, las descripciones que
presenta cada nota.
La Norma Internacional de Contabilidad N°1 titulada Presentación de estados financieros,
menciona si la información solicitada por las NIIF será revelada, siempre y cuando dichos
datos no se encuentren reflejados; a la vez, proporcionarán información que no está
evidenciada, porque ayudará a un mejor entendimiento a cualquier de los estados.

1.1. Marco Conceptual

 Rentabilidad: La capacidad que tiene la empresa para originar ingresos a partir de

su capital, es muy importante porque es un buen indicador del desarrollo de una
inversión y de la capacidad de la empresa para remunerar los recursos financieros
utilizados.

 Ratio: Indicadores que se realizan en base a los estados financieros para analizar la
situación financiera de la empresa, será a través de estos que se establecerá la
relación entre sí de dos datos financieros, y también el análisis del correspondiente
estado de una organización en base a sus niveles óptimos.

 Gestión: Orientación de una empresa a todos aquellos trámites que se realizan con
la finalidad de resolver una situación. En el entorno empresarial o comercial, la
 gestión es asociada con la administración de un negocio. También busca mejorar la
productividad y competitividad.

 Solvencia: Capacidad que tiene la empresa frente a sus obligaciones que posee, es
decir de acuerdo a sus deudas ha tiene o tendrá, y también para que la empresa pueda
tomar decisiones sobre financiación que pueda tener la empresa.