CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

OCTAVIO ESCORCIA

BEYKER SOLANO

SINDY PAOLA REQUENA

DANIELA MARIA OTERO

JEISON PALLARES

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_36

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1042347011

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% -$ 50 -5.38%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% -$ 20 -3.92%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% -$ 30 -7.14%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% -$ 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 13.16%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% -$ 28 -11.81%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% -$ 28 -12.39%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% $ 20 56.25%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% -$ 48 -24.84%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% -$ 4 -10.53%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% -$ 44 -28.38%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% -$ 4 -28.38%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% -$ 39 -28.38%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 $ 412 41.96%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio: Patrimonio

Es el costo que exige un son los aportes de capital de
inversionista por el capital que los socios
suministra

WACC PF CP

Costo promedio ponderado

de capital
Es la ponderación de cada uno Pasivo Financiero de corto
de los costos de las fuentes de plazo
capital que intervienen en un Deudas u obligaciones a pagar
proyecto(accionistas o bancos en un periodo menor a un año
que sumunistran el capital), ya
sean de socios o de terceros.

PF

Pasivo Financiero:
es una obloigación contractual
para entregar o pagar con
efectivo o activo a otro ente
en un plazo definido.
 Pasivo Financiero:
es una obloigación contractual
para entregar o pagar con
efectivo o activo a otro ente
en un plazo definido.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo
Costo de la deuda después de Deudas liquidadas en un plazo
mayor a un año
impuestos
Es la tasa de interes que se
aplica a la deuda u obligación
nueva.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: Es

un metodo financiero que nos
permite conocer el beneficio
real de una empresa. De tal
manera si el resultado del
ejercicio resulta + se crea valor Impuesto de Renta:
y si es - se destruye valor. Es un recaudo tributario del
gobierno.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : sale de
descontarle a la utilidad
operativa el impuesto de renta
 Utilidad operativa después de
impuestos : sale de
descontarle a la utilidad
operativa el impuesto de renta

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

Rentabilidad de los activos operacional : son las deudas
operacionales netos: mide el que se deben pagar a los
desempeño financiero comerciales, laborales, al
estado, etc.

AON

KTO

Activos operacionales netos :

es lo que queda despues del
pago de las deudas
Capital de trabajo operativo:
está realcionado con cuentas
del proceso de ventas

AO

Activos operacionales : son los

activos de una empresa
necesarios para producir
bienes o servicio, entre ellos
 Activos operacionales : son los
activos de una empresa
necesarios para producir
bienes o servicio, entre ellos
estan las edificaciones

PAO AF

Activos fijos : es un bien de la

Productividad de los activos empresa que no está a la
operacionales
venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales:
Son los ingresos producto de
la actividad econmica de la
empresa

RO MB

CV

Rentabilidad operativa: Margen bruto: es la utilidad

identifica la efectividad de una bruta en porcentaje
estrategia de negocio
 Rentabilidad operativa: Margen bruto: es la utilidad
identifica la efectividad de una bruta en porcentaje
estrategia de negocio
Costo de ventas: son gastos o
costos de producir un
producto en un periodo

ME

Margen Ebitda:
Es un calculo de la rentabilidad
de un negocio

GOA

Gastos operacionales de
administración:
son los ocasionados en
desarrollo del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que se incurre durante el
ejercicio

MO GO

GOV

Gastos operacionales:
Estos gastos incluyen los
Margen operacional: nos administrativos, como los
informa si el negocio es suministros de oficina y
rentable en el mismo Gastos operacionales de
salarios para el personal
administrativo. ventas:
costos relacionados con las
 Gastos operacionales:
Estos gastos incluyen los
Margen operacional: nos administrativos, como los
informa si el negocio es suministros de oficina y
rentable en el mismo Gastos operacionales de
salarios para el personal
administrativo. ventas:
costos relacionados con las
ventas de un negocio

Depreciaciones: Es el calculo
de la vida util de un activo

OGO

Otros gastos operacionales:

Son Salida de dineros de una
empresa

Amortizaciones:
Es la pérdida del valor de los
activos o pasivos a traves del
tiempo
 Amortizaciones:
Es la pérdida del valor de los
activos o pasivos a traves del
tiempo

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto

plazo Abonos a capital e intereses
Es el costo del fnanciamiento de la deuda a corto plazo
de nuevos fondos adquiridos
como préstamos a largo plazo

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas correspondientes

a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
 Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

K
Kd LP K/I LP I

Costo de la deuda a largo

plazo Abonos a capital e intereses
Es el costo del fnanciamiento de la deuda a largo plazo
de nuevos fondos adquiridos
como préstamos a largo plazo

FCP

Flujo de caja para los

propietarios : es el dinero
destinaod para los
propietarios de acciones
 Flujo de caja para los
propietarios : es el dinero
destinaod para los
propietarios de acciones

PROVEEDORES

Proveedores: son los que

suministran bienes o servicios

CXC CCE

Ciclo de conversión de efectivo

Cuentas por cobrar a clientes : : plazo desde que se paga la
son las cuentas que se dan compra de materia prima
cuando un cliente toma hasta el cobro del producto
credito con una empresa que se realizó.

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre :son los

dineros disponible para pagar
Inventario de mercancías: son deuda o repartir dividendos
el conjunto de bienes o

Inventario de mercancías: son
el conjunto de bienes o
prodcutos propiedad de la
empresa
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
es el punto en que lo que
produce la empresa solo
alcanza para pagar los costos
sin obtener ganacias
Flujo de caja libre :son los
dineros disponible para pagar
deuda o repartir dividendos
FCB KTNO
Flujo de caja bruto: sirve para Capital de trabajo neto
calcular la cantidad de dinero operativo: mide la liquidez
que maneja una empresa operativa de una empresa
AF
Inversión en activos fijos: es la
adquisición de los activos que
requiere la empresa para la
realización de susu
operaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1

PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
500
NA 0.4015

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO
Año 1
1,245

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
450

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME
Año 1

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
GF I %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 - 288 DISPONIBLE
0.2497 - 0 -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 118 273 155 154
9% 32% 0 238%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 - 393 284 280 - 4 - 5 NA
23% 33% 0 44% NA FCL
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA
844 300 - 544 - 545
AF 68% 35%
Año 2 V. ABS V. REL NA
450 - - 1

FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
MC $

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF
V. ABS V. REL
NA
NA

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR