Acción A Acción B Acción C Acción D Mercado

Renta 3% 10% 8% 5% 6.5%

A B C D Mercado
A 8.5 -3.8 5.6 10.5 6.9
B -3.8 12.6 11.8 9.6 13.8
C 5.6 11.8 5.8 -2.8 15.6
D 10.5 9.6 -2.8 4.2 8.9
Merc 6.9 13.8 15.6 8.9 9

a.- Encuentre la rentabilidad y el riesgo de las siguientes carteras:

Cartera X:
E(rp) 0.3*3%+0.7*8% 0.065
riesgo √(0.3^2*0.085^2+0.7^2*0.058^2+2*0.3*0.7*0.056*0.085*0.058)

Cartera Y:
E(rp) 0.5*10%+0.5*5% 0.075
riesgo √(0.5^2*0.126^2+0.5^2*0.042^2+2*0.5*0.5*0.096*0.126*0.042)

Cartera Z:
E(rp) 0.1*8%+0.9*10% 0.098
riesgo √(0.1^2*0.058^2+0.9^2*0.126^2+2*0.1*0.9*0.118*0.058*0.126)

Cartera G:
E(rp) 0.25*5%+0.75*3% 0.035
riesgo √(0.25^2*0.042^2+0.75^2*0.085^2+2*0.25*0.75*0.105*0.042*0.085)

b.- cartera óptima: 12% en D y el resto en C

activo libre de riesgo cuya rentabilidad es de 1%
¿Cuál sería la rentabilidad si desea asumir un riesgo del 1.5%?

E(rp) 0.12*5%+0.88*8% 0.0764

riesgo √(0.12^2*0.042^2+0.88^2*0.058^2+2*0.12*0.88*-0.028*0.042*0.058)

RentaX*0.0764+(1-X)*0.01 0.045524
riesg √(X^2*-0.028^2) 0.015
X 0.535

c.- Si el modelo CAPM se cumple:

Encuentre el Beta de cada Acción

Ba (0.03-0.01)/(0.065-0.01) 0.36363636
Bb (0.10-0.01)/(0.065-0.01) 1.63636364
 Bc (0.08-0.01)/(0.065-0.01) 1.27272727
Bd (0.05-0.01)/(0.065-0.01) 0.72727273
Bf (0.065-0.01)/(0.065-0.01) 1

Encuentre la rentabilidad de cada acción según el CAPM

Rentabilid
1 Ra 0.01+0.36*(0.065-0.01) 0.030 0.120
2 Rb 0.01+1.63*(0.065-0.01) 0.100
3 Rc 0.01+1.27*(0.065-0.01) 0.080 0.100
4 Rd 0.01+0.72*(0.065-0.01) 0.050
5 Rf 0.01+1*(0.065-0.01) 0.065 0.080

0.060

0.040

0.020

0.000
1 2
 MARGEN

0.04913821 1.6

0.0682936 0.7

0.11422969 -1.6

-3
0.06568776

0.05114761
 Rentabilidad de cada acción
0.120

0.100

0.080

0.060

0.040

0.020

0.000
1 2 3 4 5