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Castrocastillo Sandra PDF
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TESIS
PARA OPTAR EL TÍTULO
DE
CONTADOR PÚBLICO
ASESOR:
Mg. JAIME MONTENEGRO RÍOS
TRUJILLO – PERÚ
2016
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DEDICATORIAS
LA AUTORA
i
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AGRADECIMIENTOS
LA AUTORA
ii
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PRESENTACIÓN
Atentamente
_____________________________________
iii
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ÍNDICE
Pág.
DEDICATORIAS i
AGRADECIMIENTOS ii
PRESENTACIÓN iii
ÍNDICE vi
RESUMEN viii
ABSTRACT ix
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN 1
1.1.1. Antecedentes 2
1.1.2. Justificación 5
1.2. PROBLEMA 5
1.3. HIPÓTESIS 5
1.4. OBJETIVOS 5
vi
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2.2.1. Método 17
CAPÍTULO V: CONCLUSIONES 56
ANEXOS 60
vii
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RESUMEN
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ABSTRACT
The continuing globalization of business and the expansion thereof, have caused many
businesses lacking technology and innovation, become extinct abruptly, unlike
companies who daily strive to bring a better product or service to its various customers,
with many innovative ideas and quick ways to access products or services. These
innovations often lead to lack of budget to be executed, so, companies are required to
apply for external financing of the various entities that offer it, often regardless of the
high costs they generate. To make financing, companies are subject to a series of
analyzes on how profitable is the investment business or wishing to undertake, banks
and nonbank apply requirements that sometimes cannot be fully covered by the
companies. It is here where the company performs an analysis on what is best for
each.
The research problem is the impact of funding sources in the development of MSEs
metal mechanic sector in the province of Trujillo in the 2015 period.
The hypothesis is that the funding sources positive impact on the development of
MSEs metal mechanic sector in the province of Trujillo.
The study population was the company chosen Metal Truck Group S.A., which
operates in the province of Trujillo since July 2015.
The research method used is descriptive - inferential and technique for data collection
is the documentary analysis, interview and library research.
The most important result of research funding sources, is that research serves as
support for MSEs who have little time on the market and know how to apply for funding,
and where they can be more efficient.
One of the most important findings in this research is the importance of a bank or non-
bank financing and adequate distribution either new projects or investments in
improving products and services company. Recall that a growth of investments in the
country includes an increase in the economic sector to which it belongs.
ix
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CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN
bancarias y no bancarias.
que pueda respaldar el crédito que solicitan, esto trae consigo que
negocio.
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registrado una caída entre 10% y 15% anual. Es por tal que las
este régimen.
1.1.2. Antecedentes:
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se detallan a continuación:
Conclusiones:
la empresa.
Conclusiones:
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Conclusiones:
bancarias y no bancarias.
Conclusiones:
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política de financiamiento.
1.1.3. Justificación:
metalmecánica.
1.2. PROBLEMA:
2015?
1.3. Hipótesis:
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1.4. Objetivos:
Objetivo General
Objetivos Específicos
Sector Metalmecánico.
con un 40% al PBI, y con un 80% de la oferta laboral, sin contar con el
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en la región.
actividad económica.
Por otro lado, a pesar del considerable número de empleos que genera el
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prestación de servicios. 2
inclusive.
trabajadores, inclusive.
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CUADRO N° 1
CUADRO N° 2
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10
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investigación.
2013)
11
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GRÁFICO N° 1
Determinación de la
Paso 1 necesidad financiera:
Producto, plazo, moneda
Búsqueda de información:
productos, condiciones,
requerimientos de información,
Paso 2 tasas de interés, costos
asociados.
Aprobación, implementación y
Paso 6 desembolso
Repago
Paso 7
12
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“Una entidad reconocerá todos los costos por préstamos como un gasto
en resultados en el período en el que se incurre en ellos”
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- Fuentes de financiamiento:
rentabilidad.
Microcréditos:
Créditos bancarios:
14
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Inversión, 2007)
prestación de servicios.
indirecto.
15
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2.1.1. Población:
algunas:
2.1.2. Muestra:
Donde:
Despejando la ecuación:
6,238.76
n =
52.92
n = 117.89
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Limitación de la investigación:
metálicas.
contables y tributarias.
mejorar la liquidez.
2.2.1. Método
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demostraciones válidas.
- Análisis documentario
- Entrevista
- Investigación bibliográfica
- Guía de entrevista
muestra seleccionada.
forma:
M XI O1
Donde:
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investigación. Se tuvo a bien realizar una encuesta inicial a los dueños, socios, gerentes,
financiamiento que éstas poseen para otorgar a las empresas que lo soliciten.
CARACTERÍSTICAS GENERALES:
DESCRIPCIÓN:
20% cuentan con 5 años en el mercado, el 28% tienen menos de 3 años en el mercado,
un 16% representan empresas con 2 años y el 36% incluye micro y pequeñas empresas
Cabe resaltar que las empresas encuestadas han evidenciado ser relativamente estables,
sostenible, con algunas dificultades las cuales nos permiten estudiar el financiamiento que
eligieron.
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CUADRO N° 07
SI 17 68%
NO 8 32%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 02
Fuentes de Financiamiento
NO
32%
SI
68%
COMENTARIO:
Como se muestra en el cuadro N° 07, el 68% de las empresas encuestadas tienen
conocimiento propio de las diversas fuentes de financiamientos que las entidades
bancarias y no bancarias brindan a los micro empresarios para el desarrollo de sus
actividades, por el contrario, el 32% de las empresas encuestadas, desconoce por temor
a los altos intereses de los préstamos bancarios.
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CUADRO N° 08
SI 15 60%
NO 10 40%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 03
NO
40%
SI
60%
COMENTARIO:
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CUADRO N° 09
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 04
NO
16%
SI
84%
COMENTARIO:
Como se puede apreciar en el cuadro N° 09, el 84% de los encuestados tuvo dificultades
22
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CUADRO N° 10
TOTAL 100%
GRÁFICA N° 05
Desinformaci
ón crediticia
15%
Altos
intereses
71%
COMENTARIO:
Los micro y pequeños empresarios indicaron que las dificultades con mayor relevancia
fueron los altos intereses que las entidades bancarias cobran para poder financiar el
negocio de los mismos, con un 71% de empresas encuestadas. Con un porcentaje menor
pero significativo, se encuentran la carencia de garantías (aval crediticio) y la
desinformación crediticia, con un 15% y 14% respectivamente.
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CUADRO N° 11
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 06
Condiciones crediticias
Corto plazo
25%
Largo plazo
75%
COMENTARIO:
Tal como nos muestra el cuadro N° 11, el 75% de las micro y pequeñas empresas
encuestadas optaron por un financiamiento a largo plazo, por el contrario, el 25% de las
empresas encuestadas optaron por un corto plazo.
24
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PREGUNTA N°06 ¿Cuáles fueron los motivos más importantes para solicitar el
financiamiento?
CUADRO N° 12
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 07
Nuevas
inversiones
32%
Dificultades
en la empresa
68%
COMENTARIO:
Según el cuadro n° 12, el motivo más importante de haber solicitado el financiamiento es
las dificultades económicas que se presentaron en la empresa, significando el 68% de las
empresas encuestadas. El 32% de la población, solicitó el financiamiento para las nuevas
inversiones que ya tenían planificadas.
25
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CUADRO N° 13
SI 20 78%
NO 5 22%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 08
NO
22%
SI
78%
COMENTARIO:
Tal como se aprecia en el cuadro N° 13, el 78% de las micro empresas encuestadas
afirman que el rendimiento de la empresa mejoró cuando solicitaron un financiamiento a
una entidad bancaria, por otro lado, el 22% de los micro empresarios, indican que no
hubieron mejoras en el rendimiento.
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CUADRO N° 14
SI 20 80%
NO 5 20%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 09
NO
20%
SI
80%
COMENTARIO:
Según el cuadro N° 14, el 80% de los micro empresarios encuestados tuvo muy en cuenta
el alto costo que traería consigo solicitar un financiamiento, mientras que al 20% de los
encuestados les resultó indiferente el alto costo incurrido por un préstamo.
27
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CUADRO N° 15
SI 16 65%
NO 9 35%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 10
NO
35%
SI
65%
COMENTARIO:
Tal como refiere cuadro N° 15, el 65% de los microempresarios encuestados asegura que
se encuentran en la total capacidad de afrontar un riesgo financiero, mientras que el 35%
de encuestados no se siente seguro de poder salir adelante si se les presentara un riesgo
financiero.
28
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CUADRO N° 16
Nuevos inversionistas 1 7%
TOTAL 25 100%
GRÁFICA N° 11
Venta de
maquinaria y Otro
equipo financiamiento
35% 58%
COMENTARIO:
El cuadro N° 16 muestra las diferentes respuestas de los encuestados, el 58% de ellos
refieren que solicitarían otro financiamiento para poder afrontar el riesgo financiero, un
35% optaría por vender sus activos, ya sea maquinaria y equipo para poder salir a flote
del riesgo y un porcentaje mínimo de 7% buscarían nuevos inversionistas.
29
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La empresa Metal Truck Group S.A. cuyo inicio de actividades fue el 21 de Julio del 2015,
representada por el Sr. Asael Nahbi Vásquez Cornelio en calidad de gerente; se dedica a
la actividad económica de fabricación y construcción de estructuras metálicas básicas y
productos metalmecánicos.
30
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metálicos de uso cotidiano, con el uso de materiales tales como láminas, alambre,
placas las cuales ya han pasado por una transformación industrial inicial, esto
debido a que la empresa ha comenzado sus actividades con una mínima inversión
Metal Truck Group S.A. tiene como principal cliente a empresas que se encuentran
Metal Truck Group S.A. inició sus actividades en Julio del 2015, para efectos de la
solicitar un financiamiento.
31
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GRÁFICO N° 13
Julio
Agosto
1er Trimestre
Setiembre
Octubre
Noviembre
2do Trimestre
Diciembre
Tal como se muestra en el Gráfico N° 13, la presente investigación está conformada por
El 1er Trimestre está compuesto por los meses de julio, agosto y Setiembre y se trabajó
El 2do Trimestre está compuesto por los meses de octubre, noviembre y diciembre. En el
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CUADRO N° 17
33
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CUADRO N° 18
34
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CUADRO N° 20
CUADRO N° 21
Fuente de Clientes
Intermediación financiera Beneficiarios
financiamiento Intermediarios
Mercado de
Capital de trabajo
capitales (local Instituciones
de corto plazo
/ internacional) Financieras
Banca Inversión y capital Intermediarias
Intermediación
(local / de trabajo (IFIS)
Financiera COFIDE MYPE
internacional) estructural
Instituciones
Multilaterales o
Créditos Financieras
Agencias de
subordinados Especializadas
cooperación
(IFIES)
Instituciones
Administración
Organismos Financieras
de COFIDE Fideicomisos MYPE
estatales Intermediarias
fideicomisos
(IFIS)
Fuente: COFIDE – Financiamiento a la Mype Elaboración: Propia de la autora
microempresa Metal Truck Group S.A., se debe elegir una que vaya acorde con las
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CUADRO N° 22
Tasa Anual (%) Continental Crédito Financiero BIF Scotiabank Interbank Mibanco GNB
Pequeñas Empresas 16.96 15.25 21.59 14.05 23.11 17.77 23.44 15.23
Descuentos 18.12 11.30 13.49 14.27 12.93 9.74 - -
Préstamos hasta 30 días 16.09 8.99 31.45 12.20 15.63 11.68 27.74 -
Préstamos de 31 a 90 días 17.87 15.42 23.31 14.53 17.60 17.82 29.53 12.36
Préstamos de 91 a 180 días 18.90 22.77 21.40 13.32 15.32 18.15 28.25 20.00
Préstamos de 181 a 360 días 19.52 18.29 24.38 15.06 20.71 19.18 25.42 14.86
Préstamos a más de 360 días 13.60 10.93 21.51 12.62 24.58 18.25 22.54 15.40
Microempresas 26.78 27.44 34.78 13.00 24.28 22.89 37.73 -
Tarjetas de Crédito 36.05 30.32 59.26 - 30.62 - - -
Descuentos 21.01 11.69 - 19.29 20.63 9.73 - -
Préstamos Revolventes 12.99 - - 13.81 - 20.66 - -
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 16.86 - - - 15.46 - 41.46 -
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 19.54 22.65 37.74 10.70 27.15 31.22 50.09 -
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 22.49 27.23 39.87 - 23.04 - 52.68 -
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 24.93 22.44 46.43 - 25.63 29.51 44.31 -
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 10.74 12.96 32.92 - 23.48 23.65 31.25 -
Fuente: SBS Elaboración: SBS
CUADRO N° 23
Tasa Anual (%) CMAC Huancayo CMAC Piura CMAC Sullana CMAC Trujillo CMCP Lima
Pequeñas Empresas 24.08 37.06 25.31 24.36 25.98
Préstamos hasta 30 días 45.84 52.46 22.82 26.52 -
Préstamos de 31 a 90 días 46.46 - 31.28 24.86 29.05
Préstamos de 91 a 180 días 38.48 50.63 23.97 24.72 29.15
Préstamos de 181 a 360 días 32.01 40.39 30.82 26.69 30.58
Préstamos a más de 360 días 23.11 35.75 24.91 23.34 25.69
Microempresas 28.40 54.54 37.97 36.33 37.40
Préstamos Revolventes - - - 39.82 -
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 51.91 79.77 60.10 39.36 -
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 47.07 - 56.22 35.17 34.93
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 45.61 69.35 32.44 45.24 40.73
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 40.57 58.17 45.23 42.35 41.94
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 27.40 53.50 36.67 28.10 36.77
Fuente: SBS Elaboración: SBS
36
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CUADRO N° 24
CUADRO N° 24
CUADRO N° 25
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financiamiento al Banco Interbank, por las facilidades que brindó desde el inicio de las
operaciones, se cuenta como aval a dos de los accionistas de la empresa, el Sr. Wilinthon
50,000.00 nuevos soles los cuales tendrán que ser financiados en su totalidad.
Interbank procede a hacer el desembolso del dinero el día 15.10.2015. Después del
CUADRO N° 26
CRONOGRAMA DE PAGOS
Envío físico
c Interés Seguro Desg Amortización Cuota de Estado de Cuota
Cuenta
Envío físico
# Fecha Saldo Interés Seguro Desg Amortización Cuota de Estado de Cuota
Cuenta
15/10/2015 50,000.00
1 15/11/2015 46,584.11 1,775.42 36.99 3,415.89 5,228.30 10.00 5,238.30
2 15/12/2015 43,100.69 1,709.27 35.61 3,483.42 5,228.30 10.00 5,238.30
3 15/01/2016 39,434.71 1,530.44 31.88 3,665.98 5,228.30 10.00 5,238.30
4 15/02/2016 35,683.49 1,446.94 30.14 3,751.21 5,228.30 10.00 5,238.30
5 15/03/2016 31,791.77 1,309.30 27.28 3,891.72 5,228.30 10.00 5,238.30
6 15/04/2016 27,677.45 1,091.25 22.73 4,114.32 5,228.30 10.00 5,238.30
7 15/05/2016 23,485.85 1,015.54 21.16 4,191.60 5,228.30 10.00 5,238.30
8 15/06/2016 19,108.88 833.95 17.37 4,376.98 5,228.30 10.00 5,238.30
9 15/07/2016 14,596.33 701.14 14.61 4,512.55 5,228.30 10.00 5,238.30
10 15/08/2016 9,897.12 518.29 10.80 4,699.21 5,228.30 10.00 5,238.30
11 15/09/2016 5,039.53 363.15 7.57 4,857.59 5,228.30 10.00 5,238.30
12 15/10/2016 0.00 184.92 3.85 5,039.53 5,228.30 10.00 5,238.30
Fuente: Interbank
Elaboración: Propia de la autora
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CUADRO N° 27
Fuente: Interbank
Elaboración: Propia
Según como indica la norma detallada en el Marco teórico, los costos por
préstamos o intereses por préstamos son considerados como gasto
deducible en el resultado del ejercicio, ya que estos contribuyen a la
generación de renta. Lo indicado se tiene en cuenta para la elaboración
de los Estados Financieros.
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CUADRO N° 28
VOUCHER 2874
CUENTA DOCUMENTO DE
NOMBRE DE LA CUENTA PROVEEDOR DEBE HABER
CONTABLE REFERENCIA
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas F-000158745 Banco Interbank 50,000
37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros F-000158745 Banco Interbank 12,480
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
4511 Instituciones financieras F-000158745 Banco Interbank 50,000
455 Costos de financiación por pagar
4551 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
45511 Instituciones financieras F-000158745 Banco Interbank 12,480
TOTALES 62,480 62,480
40
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CUADRO N° 29
CONTABILIZACIÓN DE LA CANCELACIÓN DEL PRÉSTAMO 1ER MES (APLICA PARA LOS 11 MESES SIGUIENTES)
VOUCHER 2875
CUENTA DOCUMENTO DE
NOMBRE DE LA CUENTA PROVEEDOR DEBE HABER
CONTABLE REFERENCIA
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
451 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
4511 Instituciones financieras F-000158745 Banco Interbank 3,416
455 Costos de financiación por pagar
4551 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
45511 Instituciones financieras F-000158745 Banco Interbank 1,775
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS
639 Otros servicios prestados por terceros
6391 Gastos bancarios F-000158745 Banco Interbank 47
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas F-000158745 Banco Interbank 5,238
TOTALES 5,238 5,238
41
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CUADRO N° 30
CONTABILIZACIÓN DEL DEVENGADO DEL INTERÉS DEL PRÉSTAMO (APLICA PARA LOS 11 MESES SIGUIENTES)
VOUCHER 2876
CUENTA DOCUMENTO DE
NOMBRE DE LA CUENTA PROVEEDOR DEBE HABER
CONTABLE REFERENCIA
67 GASTOS FINANCIEROS
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones
6731 Préstamos de instituciones financieras y otras entidades
67311 Instituciones financieras F-000158745 Banco Interbank 1,775
37 ACTIVO DIFERIDO
373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros F-000158745 Banco Interbank 1,775
TOTALES 1,775 1,775
42
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3.2. INCIDENCIA DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN EL DESARROLLO DE LAS MYPES DEL SECTOR
METALMECÁNICO
CUADRO N° 31
METAL TRUCK GROUP S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de Diciembre 2015 y al 30 de Setiembre de 2015
- -
43
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CUADRO N° 32
44
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ANÁLISIS FINANCIERO
A. RATIOS DE LIQUIDEZ
CUADRO N° 33
Liquidez Corriente
Nombre Conceptos
Liquidez Corriente Activo Corriente
Pasivo Corriente
110,000 48,700
= 1.46 = 1.11
75,600 43,800
GRÁFICO N° 14
1.46
1.5 1.11
1
0.5
0
Setiembre Diciembre
Liquidez corriente
45
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CUADRO N° 34
Prueba Ácida
Nombre Conceptos
Prueba ácida Activo corriente – existencias – gastos anticipados
Pasivo Corriente
100,800 38,900
= 1.33 = 0.89
75,600 43,800
GRÁFICO N° 15
1.33
1.5
0.89
1
0.5
0
Setiembre Diciembre
Prueba ácida
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CUADRO N° 35
Liquidez Absoluta
Nombre Conceptos
Liquidez absoluta Efectivo y equivalentes de efectivo
Pasivo Corriente
63,500 14,900
= 0.84 = 0.34
75,600 43,800
GRÁFICO N° 16
0.84
1
0.34
0.5
0
Setiembre Diciembre
Liquidez Absoluta
La empresa cuenta con un 84% para cubrir sus deudas a corto plazo de forma inmediata,
tomando en cuenta solo el efectivo disponible. Como se observa se cuenta con un alto
índice de liquidez absoluta, esto permite afrontar de una manera eficaz las deudas
adquiridas.
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CUADRO N° 36
Capital de Trabajo
Nombre Conceptos
Capital de Trabajo Activo corriente – Pasivo corriente
GRÁFICO N° 17
344000
400000
200000
4900
0
Setiembre Diciembre
Capital de Trabajo
Como se puede visualizar, el capital de trabajo siempre es positivo para ambos períodos
de análisis, lo cual es adecuado para la investigación ya que dicho excedente puede
utilizarse en la generación de más utilidad.
48
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B. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
CUADRO N° 37
Índice de Endeudamiento
Nombre Conceptos
Índice de endeudamiento Total de pasivos
Total de activos
113,600 53,800
= 0.79 = 0.66
143,650 82,090
GRÁFICO N° 18
0.79
0.8
0.66
0.7
0.6
0.5
Setiembre Diciembre
Índice de endeudamiento
El índice de endeudamiento nos indica que más del 50% de los activos vienen siendo
financiados por capital ajeno, el nivel de endeudamiento es alto a diferencia del
trimestre anterior. Este índice puede variar de acuerdo a cómo se vayan cancelando
los pasivos.
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CUADRO N° 38
Apalancamiento
Nombre Conceptos
Apalancamiento Total pasivos
Capital
113,600 53,800
= 5.68 = 2.69
20,000 20,000
GRÁFICO N° 19
5.68
6
2.69
4
2
0
Setiembre Diciembre
Apalancamiento
Debido a que la empresa optó por una fuente de financiamiento externa, el nivel de
apalancamiento es mayor en el segundo trimestre de análisis, se deberá evaluar
trimestralmente la evolución de dicho índice para tomar las acciones que correspondan.
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C. RAZONES DE RENTABILIDAD
CUADRO N° 39
51
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CUADRO N° 40
RATIOS DE RENTABILIDAD
GRÁFICO N° 20
Ratios de Rentabilidad
Margen neto
Margen EBITDA
Margen operativo
Margen comercial
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CUADRO N° 41
2015
CONCEPTO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
SALDO INICIAL 10,000.00 19,542.00 21,572.00 14,900.00 54,260.82 58,950.09
VENTAS
INGRESOS OPERATIVOS 9,542.00 12,387.00 20,176.43 135,965.00 23,645.00 25,874.00
Ingresos por Ventas
Ingresos por Servicios 9,542.00 12,387.00 20,176.43 85,965.00 23,645.00 25,874.00
Cobranzas
Préstamos 50,000.00
EGRESOS OPERATIVOS 0.00 10,357.00 15,144.24 33,016.08 18,955.74 21,324.09
Compra de repuestos 1,000.00 1,000.00 3,000.00 1,000.00 1,000.00
Mano de Obra 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Honorarios Profesionales 2,000.00 5,500.00 10,500.00 3,500.00 5,500.00
Asesoramiento Contable 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Materiales de Oficina 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00
Gastos bancarios y otros 250.00 250.00 250.00 250.00 250.00
Impuesto General a las ventas 1,889.54 3,077.76 13,113.31 3,606.86 3,946.88
Impuesto a la Renta 157.46 256.48 1,092.78 300.57 328.91
Cargas Laborales 260.00 260.00 260.00 260.00 260.00
Pago de Prestamos 5,238.30 5,238.30
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 9,542.00 2,030.00 5,032.19 102,948.92 4,689.26 4,549.91
INVERSIONES 0.00 0.00 -11,704.19 -63,588.09 0.00 0.00
Maquinarias y Equipos 63,588.09
Compra de Vehiculo 11,704.19
FLUJO DE CAJA DEL PERÍODO 9,542.00 2,030.00 -6,672.00 39,360.83 4,689.26 4,549.91
SALDO FINAL DE CAJA 19,542.00 21,572.00 14,900.00 54,260.82 58,950.09 63,500.00
Nota: El contrato realizado con Backus fue determinante para el incremento de las ventas a partir del mes de Octubre. Contrato adjunto en anexos.
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CAPÍTULO V: CONCLUSIONES
4. La tasa de interés bancaria para Mypes fluctúa entre 19% y 29% lo cual es más
baja en comparación con otras entidades financieras que fluctúan entre 32 y 40%,
esto permite que la empresa Metal Truck Group S.A. cumpla con sus obligaciones
a tiempo y genere confianza para que a futuro se pueda obtener alguna otra fuente
de financiamiento.
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1. Se debe elaborar cada seis meses un flujo de caja proyectado donde se muestre
la continuidad del uso del efectivo, para así determinar el nivel de liquidez a
utilizarse durante los próximos meses, esto con el fin de no endeudarse
innecesariamente con las entidades bancarias y no bancarias.
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LIBROS:
Crisólogo, A. (1990). Investigación Científica (2ª ed.). Lima, Perú. Editorial Lindo
Mozo.
NORMAS LEGALES:
TESIS:
2007-2011.
58
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Pacasmayo.
ARTÍCULOS:
Todo lo que necesita conocer sobre el financiamiento para Mypes y Pymes. Diario
Gestión. 2013.
Colombia. 2014.
PÁGINAS WEB:
http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/tasa-de-interes-promedio/154/c-154
59
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ANEXOS
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SI NO Comentario: _______________________________
SI NO
Comentario: _______________________________
Con dificultad
Altos intereses
Desinformación crediticia
Carencia de garantías Comentario: ______________________
Largo Plazo
Nuevas inversiones
Dificultades en la empresa Comentario: ______________________
61
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SI NO Comentario: _______________________________
SI NO Comentario: _______________________________
SI NO Comentario: _______________________________
10. Según la pregunta anterior, ¿de qué manera afrontaría un riesgo financiero?
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Tasa Anual (%) Continental Crédito Financiero BIF Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB
Corporativos 5.69 6.10 7.61 8.43 5.74 5.89 6.15 - -
Descuentos 6.07 6.44 - 6.75 5.37 - 5.78 - -
Préstamos hasta 30 días 5.09 6.93 6.82 - 4.74 5.97 5.48 - -
Préstamos de 31 a 90 días 5.48 5.43 6.73 7.05 5.26 5.82 6.65 - -
Préstamos de 91 a 180 días 6.24 5.36 7.22 - 5.47 6.76 - - -
Préstamos de 181 a 360 días 5.84 5.74 7.60 7.52 - - - - -
Préstamos a más de 360 días 6.36 6.91 8.60 8.99 6.23 - 7.97 - -
Grandes Empresas 7.06 7.24 8.03 8.63 6.47 5.59 7.12 - 9.04
Descuentos 8.55 7.35 7.84 7.92 6.10 - 7.12 - 9.85
Préstamos hasta 30 días 5.95 7.05 7.05 7.11 5.78 5.07 6.22 - 7.38
Préstamos de 31 a 90 días 6.58 7.26 8.25 8.21 6.39 5.09 6.98 - 9.02
Préstamos de 91 a 180 días 7.19 6.85 7.74 8.11 6.73 6.33 7.42 - 9.32
Préstamos de 181 a 360 días 7.72 7.95 7.52 8.91 6.98 - 8.00 - -
Préstamos a más de 360 días 7.87 7.51 9.25 9.45 7.87 7.34 9.73 - 10.25
Medianas Empresas 11.33 9.63 10.31 9.39 10.18 6.49 10.36 17.18 11.56
Descuentos 12.61 9.56 9.89 9.27 9.73 - 9.63 - 9.37
Préstamos hasta 30 días 8.83 11.37 7.73 6.97 8.38 5.52 10.01 - -
Préstamos de 31 a 90 días 11.07 9.36 9.88 9.51 9.47 6.85 11.66 - 11.52
Préstamos de 91 a 180 días 11.15 9.89 10.21 9.23 9.79 - 8.48 23.54 11.05
Préstamos de 181 a 360 días 12.17 9.61 10.31 12.36 10.88 - 8.97 17.73 10.28
Préstamos a más de 360 días 10.75 9.18 11.39 9.62 11.65 - 13.69 16.61 12.69
Pequeñas Empresas 16.96 15.25 21.59 14.05 23.11 - 17.77 23.44 15.23
Descuentos 18.12 11.30 13.49 14.27 12.93 - 9.74 - -
Préstamos hasta 30 días 16.09 8.99 31.45 12.20 15.63 - 11.68 27.74 -
Préstamos de 31 a 90 días 17.87 15.42 23.31 14.53 17.60 - 17.82 29.53 12.36
Préstamos de 91 a 180 días 18.90 22.77 21.40 13.32 15.32 - 18.15 28.25 20.00
Préstamos de 181 a 360 días 19.52 18.29 24.38 15.06 20.71 - 19.18 25.42 14.86
Préstamos a más de 360 días 13.60 10.93 21.51 12.62 24.58 - 18.25 22.54 15.40
Microempresas 26.78 27.44 34.78 13.00 24.28 - 22.89 37.73 -
Tarjetas de Crédito 36.05 30.32 59.26 - 30.62 - - - -
Descuentos 21.01 11.69 - 19.29 20.63 - 9.73 - -
Préstamos Revolventes 12.99 - - 13.81 - - 20.66 - -
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 16.86 - - - 15.46 - - 41.46 -
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 19.54 22.65 37.74 10.70 27.15 - 31.22 50.09 -
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 22.49 27.23 39.87 - 23.04 - - 52.68 -
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 24.93 22.44 46.43 - 25.63 - 29.51 44.31 -
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 10.74 12.96 32.92 - 23.48 - 23.65 31.25 -
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida diariamente por las Empresas Bancarias a través del Reporte N°6. Las tasas de interés
tienen carácter referencial. Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008 (Ver definiciones).
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Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crédito a Diciembre del 2015
Tasa Anual (%) CMAC Huancayo CMAC Piura CMAC Sullana CMAC Trujillo CMCP Lima
Corporativos 10.51 - 8.00 8.25 -
Préstamos de 31 a 90 días - - - 6.60 -
Préstamos de 181 a 360 días 10.50 - 8.00 9.50 -
Préstamos a más de 360 días 10.51 - - 8.80 -
Medianas Empresas 15.60 19.89 15.83 17.67 16.96
Préstamos hasta 30 días - - 22.00 - 151.82
Préstamos de 31 a 90 días 26.82 - 22.21 15.57 16.95
Préstamos de 91 a 180 días 25.06 14.70 20.17 21.50 16.21
Préstamos de 181 a 360 días 15.66 26.20 14.21 19.77 -
Préstamos a más de 360 días 15.38 19.32 15.21 18.27 17.00
Pequeñas Empresas 24.08 37.06 25.31 24.36 25.98
Préstamos hasta 30 días 45.84 52.46 22.82 26.52 -
Préstamos de 31 a 90 días 46.46 - 31.28 24.86 29.05
Préstamos de 91 a 180 días 38.48 50.63 23.97 24.72 29.15
Préstamos de 181 a 360 días 32.01 40.39 30.82 26.69 30.58
Préstamos a más de 360 días 23.11 35.75 24.91 23.34 25.69
Microempresas 28.40 54.54 37.97 36.33 37.40
Préstamos Revolventes - - - 39.82 -
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 51.91 79.77 60.10 39.36 -
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 47.07 - 56.22 35.17 34.93
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 45.61 69.35 32.44 45.24 40.73
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 40.57 58.17 45.23 42.35 41.94
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 27.40 53.50 36.67 28.10 36.77
Consumo 32.04 24.07 34.56 29.15 19.11
Préstamos no Revolventes para libre disponibilidad
38.55
hasta 360 días 16.67 34.21 40.35 38.20
Préstamos no Revolventes para libre disponibilidad
31.52
a más de 360 días
25.38 34.61 23.62 18.23
Créditos pignoraticios 79.59 79.59 90.12 113.98 111.35
Hipotecarios 12.97 21.27 11.65 14.67 38.50
Préstamos hipotecarios para vivienda 12.97 21.27 11.65 14.67 38.50
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las Cajas Municipales a
través del Reporte N° 6. Las tasas de interés tienen carácter referencial. Las definiciones de los
tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y
Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crédito a Diciembre del 2015
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las Cajas Rurales a través del Reporte N° 6. Las tasas de interés tienen
carácter referencial. Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008 (Ver definiciones).
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Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crédito a Diciembre del 2015
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las EDPYMES a través del Reporte N° 6.
Las tasas de interés tienen carácter referencial. Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el
Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante
1.Mediante Resolución SBS N° 6749-2015 del 06.11.15 se autorizó el funcionamiento de la EDPYME Santander
Consumo Perú S.A.
Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Crédito al 31/12/2015
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida diariamente por las Empresas Financieras
a través del Reporte N°6. Las tasas de interés tienen carácter referencial. Las definiciones de los tipos de
crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
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Conste por el presente, el contrato de prestación de servicios que suscriben por una parte Metal Truck Group
S.A. con R.U.C. 20600541375, inscrita en la Partida Electrónica 11266600 del Registro de Personas
Jurídicas de Trujillo, con domicilio en Calle 22 de Febrero n° 2320 La Esperanza, en la ciudad de Trujillo,
debidamente representada por Asael Vásquez Cornelio, identificado con DNI 45778490, en adelante LA
PRESTADORA y, de la otra parte, LA USUARIA con R.U.C. 20100113610 con domicilio en Av. Nicolás
Ayllon n° 3986, debidamente representada Alberto Miguel Chávez Panichi identificado con DNI 43238129
según poderes inscritos en la partida electrónica Nro 23566683, en los términos y condiciones siguientes:
PRIMERO
SEGUNDO
El objeto del presente contrato es que LA PRESTADORA realice a favor de LA USUARIA el servicio
específico siguiente:
TERCERO
El presente contrato tendrá vigencia desde la fecha de suscripción hasta el 09 de diciembre del 2015.
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CUARTO
Sin perjuicio de otras obligaciones expresamente estipuladas y/o derivadas del presente contrato, las partes
tienen las siguientes obligaciones principales:
a LA PRESTADORA: se compromete a prestar el servicio en forma diligente, para lo cual podrá valerse
de personal calificado, asumiendo respecto de éstos, las responsabilidades laborales y tributarias que de
dicha relación se deriven.
b LA USUARIA, se compromete a cancelar el precio acordado por las partes en los montos y plazos
estipulados en el presente contrato.
QUINTO
SEXTO
Queda establecido que si por cualquier motivo, LA USUARIA decidiera resolver el presente contrato, el
importe equivalente al 50% de la prestación que hubiera abonado a LA PRESTADORA, no será devuelto por
ésta, sino que se aplicará a los nuevos servicios que se pacten con posterioridad, emitiéndose para el efecto
la correspondiente Nota de Crédito.
Lo dispuesto en esta cláusula no libera a LA USUARIA del abono de la parte equivalente a la prestación del
servicio efectivo que hubiera realizado LA PRESTADORA, al momento de la resolución del contrato. Para el
efecto, ambas partes, de común acuerdo, determinarán el justiprecio por los servicios realizados en función
de su avance.
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SÉTIMO
a Cualquiera de las partes podrá resolverlo sin expresión de causa. Para ello, bastará que comunique tal
decisión por escrito con treinta (30) días de anticipación.
b Por mutuo acuerdo, mediante documento escrito entre las partes contratantes.
LA PRESTADORA, no podrá transferir parcial o totalmente las obligaciones que asume en este contrato, y
tendrá responsabilidad directa y exclusiva por el cumplimiento del mismo.
NOVENO
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DÉCIMO
Para los efectos de cualquier comunicación que las partes deseen dirigirse, señalan como sus domicilios los
consignados en la parte introductoria del presente documento, obligándose a notificar la una a la otra,
cualquier variación de los mismos, con una anticipación de por lo menos quince (15) días hábiles.
DECIMO PRIMERO
Todo litigio o controversia, derivados o relacionados con este acto jurídico, será resuelto mediante arbitraje,
de conformidad con los Reglamentos Arbitrales del Centro de Arbitraje de la Cámara de Comercio de Lima, a
cuyas normas, administración y decisión se someten las partes en forma incondicional, declarando conocerlas
y aceptarlas en su integridad
Ambas partes declaran su conformidad con las cláusulas que anteceden, suscribiendo el presente
documento,en tres ejemplares de igual tenor y valor.
________________ _____________
LA PRESTADORA LA USUARIA
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