Cuadro Comparativo

Acerias SAS

Presenta
Rocío González Quiroga

Docente

Héctor Gonzalo Romero Rey

Colombia, Ciudad Bogotá D .C Febrero 11 de 2017

 ANALISIS HORIZONTAL
ACERIAS S.A BALANCE GENERAL
(MILLONES $)
VARIACION
ACTIVO AÑO 3 AÑO 2 ABSOLUTA
EFECTIVO $ 27.3 $ 17.6 + $ 9.7 +
INVERSIONES TEMPORALES $ 73.8 $ 135.7 - $ (61.9) -
CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES) $ 228.9 $ 235.3 - $ (6.4) -
OTROS DEUDORES $ 129.1 $ 53.6 + $ 75.5 +
MENOS: PROVISION OTROS DEUDORES $ (1.0) $ (1.2) - $ 0.2 -
INVENTARIOS $ 426.9 $ 623.7 - $ (196.8) -
MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTOS EN PROCESO $ 561.1 $ 440.8 + $ 120.3 +
MATERIALES Y REPUESTOS $ 599.5 $ 556.9 + $ 42.6 +
MATERIALES EN TRANSITO $ 72.7 $ 81.4 - $ (8.7) -
PROVISION PROTECCION INVENTARIOS $ (51.4) $ (51.4) $ -
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 2,066.9 $ 2,092.4 $ (25.5)
ACTIVO FIJO BRUTO $ 3,119.1 $ 2,736.8 + $ 382.3 +
MENOS: DEPRECIACION Y AGOTAMIENTO $ (1,375.7) $ (1,204.9) + $ (170.8) +
SUBTOTAL ACTIVO FIJO $ 1,743.4 $ 1,531.9 + $ 211.5 +
ACTIVOS DIFERIDOS $ 19.3 $ 34.4 - $ (15.1) -
PRESTAMOS DE VIVIENDA $ 38.8 $ 30.3 + $ 8.5 +
INVERSIONES $ 20.6 $ 19.3 + $ 1.3 +
OTROS ACTIVOS $ 10.7 $ 10.9 - $ (0.2) -
VALORIZACIONES $ 259.7 $ 203.4 + $ 56.3 +
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ 349.1 $ 298.3 + $ 50.8 +
TOTAL ACTIVO $ 4,159.4 $ 3,922.6 + $ 236.8 +
PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 113.7 $ 160.2 - $ (46.5) -
PORCION CORRIENTE DE OBLIGACIONES A L. PLA. $ 284.5 $ 254.0 + $ 30.5 +
CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES) $ 164.8 $ 148.3 + $ 16.5 +
CESANTIAS Y PRESTACIONES CORRIENTES $ 115.9 $ 105.4 + $ 10.5 +
IMPUESTO DE RENTA $ 20.4 $ 115.1 + $ (94.7) -
DIVIDENDOS POR PAGAR $ 268.9 $ 194.5 + $ 74.4 +
INGRESOS DIFERIDOS $ 34.8 $ 22.1 + $ 12.7 +
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,003.0 $ 999.6 + $ 3.4 +
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO $ 199.3 $ 248.7 - $ (49.4) +
CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 311.6 $ 205.9 + $ 105.7 +
PROVISION PARA JUBILACIONES $ 641.8 $ 455.2 + $ 186.6 +
IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO $ 11.9 $ - + $ 11.9
OTRAS PROVISIONES $ 115.4 $ 124.2 - $ (8.8) -
SUBTOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 1,280.0 $ 1,034.0 + $ 246.0 +
TOTAL PASIVO $ 2,283.0 $ 2,033.6 + $ 249.4 +
CAPITAL PAGADO $ 608.7 $ 608.7 $ -
RESERVA LEGAL $ 310.0 $ 310.0 $ -
OTRAS RESERVAS $ 543.8 $ 486.9 + $ 56.9 +
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 154.2 $ 280.0 - $ (125.8) -
VALORIZACIONES $ 259.7 $ 203.4 + $ 56.3 +
SUBTOTAL PATRIMONIO $ 1,876.4 $ 1,889.0 - $ (12.6) -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 4,159.4 $ 3,922.6 + $ 236.8 +
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL FLUJO DEL EFECTIVO
METODO INDIRECTO
ACERIAS S.A.
VARIACION
RELATIVA
55.1% UTILIDAD EJERCICIO AÑO 3 $ 154.2
-45.6% PARTIDAS Q N A F E
-2.7% PROVISION OTROS DEUDORES $ (0.2)
140.9% DEPRECIACION ACUMULADA $ 170.8
-16.7% VALORIZACIONES $ (56.3)
-31.6% TOTAL P.Q.N.A.F.E. $ 114.3
27.3% ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
7.6% INVERSIONES TEMPORALES $ 61.9
-10.7% CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES) $ 6.4
0.0% OTROS DEUDORES $ (75.5)
-1.2% INVENTARIOS $ 196.8
14.0% MATERIAS PRIMAS Y PRODUCTOS EN PROCESO $ (120.3)
14.2% MATERIALES Y REPUESTOS $ (42.6)
13.8% MATERIALES EN TRANSITO $ 8.7
-43.9% OBLIGACIONES BANCARIAS $ (46.5)
28.1% PORCION CORRIENTE DE OBLIGACIONES A L. PLA. $ 30.5
6.7% CUENTAS POR PAGAR (PROVEEDORES) $ 16.5
-1.8% CESANTIAS Y PRESTACIONES CORRIENTES $ 10.5
27.7% IMPUESTO DE RENTA $ (94.7)
17.0% DIVIDENDOS POR PAGAR $ 74.4
6.0% INGRESOS DIFERIDOS $ 12.7

TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 38.8

-29.0% ACTIVIDADES DE INVERSION
12.0% ACTIVO FIJO BRUTO $ (382.3)
11.1% ACTIVOS DIFERIDOS $ 15.1
10.0% PRESTAMOS DE VIVIENDA $ (8.5)
-82.3% INVERSIONES $ (1.3)
38.3% OTROS ACTIVOS $ 0.2
57.5% TOTAL ACTIVIDADES DE INVERSION $ (376.8)
0.3% ACTIVIDADES DE FINANCIACION
-19.9% OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO $ (49.4)
51.3% CESANTIAS CONSOLIDADAS $ 105.7
41.0% PROVISION PARA JUBILACIONES $ 186.6
0.0% IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO $ 11.9
-7.1% OTRAS PROVISIONES $ (8.8)
23.8% OTRAS RESERVAS $ 56.9
12.3% VALORIZACIONES $ 56.3
0.0% TOTAL ACT. DE FINANCIACION $ 359.2
0.0% MENOS UTILIDAD AÑO 02 $ (280.0)
11.7% IGUAL A VARIACION DEL DISPONIBLE $ 9.7
-44.9%
27.7%
-0.7%
6.0%
 ANALISIS
Podemos ver que las actividades de operación son aquellas asociadas con la actividad principal que d
que las materias primas han disminuido significativamente en un $ 120,3 lo que nos muestra que la rot
por otro lado los inventarios han aumentado en $196,8 lo cual puede afectar ya que estos generan alto
Por otro lado podemos ver que la inversiones temporales han aumentado en $61,9 algo bueno para la
rendimiento o ganancia a corto tiempo y nos permite obtener liquidez para cuando la empresa lo requie
Puedo observar un aumento en el efectivo lo cua es favorable debido a que genera una disponibilidad
crecimiento en la compra de materias primas lo cual puede ser favorable o desfavorable debido al obje
permite una movilidad operacional de manera directa sin endeudamiento externo para poder aumentar

Podemos ver que las actividades de inversion buscan obtener nuevos recursos para la empresa, para
muestra que estos se han devaluado.
Las inversiones temporales de la empresa tuvierón un decrecimiento alto por lo cual no es favorable y
sostenimiento de la empresa se genera a las utilidades obtenidas por su objeto social.

Realizando el analisis de las actividades de financiacion podemos ver que las obligaciones a largo plaz
obligaciones de una manera adecuada y estas a su vez han disminuido.
Un punto importante que la empresa debe revisar y tener mucho cuidado es el aumento que esta prese
perdidas y puede ocasionar el cierre de la empresa.
Algo que se puede destacar es que las reservas y las valorizaciones han aumentado significativament
recursos.
El financiamiento puede ser de inyección de capital obtenido en las utilidades del ejercicio ya que no s
plazo tuvierón decrecimiento lo cual es una manera de establecer periodos considerables para reinver
 ANALISIS
actividad principal que desarrolla la empresa, al realizar el analisis de la empresa Acerias se puede identificar
ue nos muestra que la rotacion del producto ha sido buena y esto genera a la empresa un flujo de caja adicional,
ya que estos generan altos costos y puede arruinar la ganancia del negocio.
$61,9 algo bueno para la empresa ya que estas son inversiones que se realizan con el fin de obtener un
ando la empresa lo requiera .
enera una disponibilidad más efectiva de los recursos para la toma de decisione, lo cual se evidencio con un
esfavorable debido al objeto social de Acerias por el aumento o disminución de los precios pero que a la vez
erno para poder aumentar los margenes de utilidad operacional.

os para la empresa, para este periodo la empresa acerias disminuyo en $382,3 en sus activos fijos lo cual nos

lo cual no es favorable y las inversiones a largo plazo fueron de un margen muy minimo ya que parece ser que e
to social.

obligaciones a largo plazo han disminuido en $49,4 lo cual muestra que la empresa ha logrado cancelar sus

el aumento que esta presentando en la provision para jubilaciones que es de $186,6 debido a que estas generan

mentado significativamente, algo positivo para la empresa debido a que esta actividad busca la obtencion de

del ejercicio ya que no se observa un aumento en el capital de inversión de los socios y las oblogaciones a largo
onsiderables para reinvertir las utilidades obtenidas en el corto plazo.
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un flujo de caja adicional,

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