BALANCE GENERAL

EMPRESA MODERNA ALIMENTOS

CUENTA AÑO AÑO

ACTIVOS 2016 2017
Efectivo en Caja y bancos $ 9,380,172.62 $ 10,308,819.19
Inversiones temporales $ 186,978.89 $ 186,978.89
Documentos por cobrar $ - $ -
Cuentas por cobrar clientes $ 19,840,196.30 $ 21,178,419.94
Provisión cuentas incobrables $ -1,908,563.00 $ -890,000.93
Cuentas por cobrar afiliadas $ 542,399.30 $ 342,680.64
Otras cuentas por cobrar $ 1,898,908.81 $ 2,433,079.75
Inventarios $ 21,687,315.30 $ 22,172,459.64
Impuestos pagados por anticipado $ 648,196.55 $ 1,286,196.77
Gastos pagados por anticipado $ 771,505.17 $ 1,158,693.51
Otros activos $ 100,102.80 $ 109,626.01
Total activos corrientes $ 53,146,210.74 $ 58,286,899.41

Cuentas por cobrar largo plazo $ 273,695.58 $ 153,943.41

Cuentas por cobrar a largo plazo relacionadas $ - $ -
Inversión en acciones $ 577,449.91 $ 169,027.00
Propiedades de inversión $ 953,061.84 $ 953,061.84
Propiedad planta y equipo $ 66,084,415.50 $ 69,595,992.64
Depreciación acumulada $ -20,422,253.50 $ -24,660,098.70
Intangibles $ 3,350,490.37 $ 3,382,760.59
Amortización intangibles $ -776,490.80 $ -789,754.34
Diferidos $ - $ -
Actvo por impuesto diferido $ - $ -
Total activo no corriente $ 50,004,368.90 $ 48,804,932.44

TOTAL ACTIVOS $ 103,150,579.64 $ 107,091,831.85

PASIVOS
Sobregiros bancarios C.P $ - $ -
Obligaciones bancarias L.P $ - $ 520,456.34
Porción Cte. Deuda a L.P $ 3,416,237.04 $ 1,713,689.27
Papel Comercial $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00
Emisión de obligaciones (porción corriente) $ 2,400,000.00 $ 4,000,000.00
Interes por pagar $ 75,784.00 $ 37,145.02
Proveedores $ 5,434,166.44 $ 3,683,032.18
Otras cuentas y documentos por pagar $ 400,901.98 $ 226,085.49
Compañías Relacionadas $ 885,724.01 $ 352,244.26
Gastos acumulados por pagar $ 2,792,476.81 $ 3,072,725.87
Impuesto por pagar $ 390,715.58 $ 441,990.82
Provisiones C.P
Total Pasivos Corrientes
Deuda a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo Intercompany
Jubilación Patronal y deshaucio
Pasivo por impuesto Diferido
Provisiones LP
Total Pasivos no corrientes
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital social
Aportes Futuras capitalizaciones
Reserva capital
Ajuste por aplicación NIIF
Reserva legal
Reserva facultativa
Resultados acumulados
Resultado del ejercicio
Patrimonio de los accionistas
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 294,979.00 $ 223,761.00
$ 26,090,984.86 $ 24,271,130.25
$ 9,959,183.49 $ 8,952,759.10
$ - $ -
$ 3,679,965.00 $ 3,914,670.00
$ 1,611,719.08 $ 1,505,667.16
$ - $ -
$ 15,250,867.57 $ 14,373,096.26
$ 41,341,852.43 $ 38,644,226.51
$ 35,728,895.40 $ 35,728,895.40
$ - $ -
$ - $ -
$ 6,788,091.08 $ 6,788,091.08
$ 3,562,895.24 $ 4,093,334.94
$ 7,491.07 $ 7,491.07
$ 10,456,559.07 $ 15,230,516.38
$ 5,264,795.35 $ 6,599,276.47
$ 61,808,727.21 $ 68,447,605.34
$ 103,150,579.64 $ 107,091,831.85
ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL
2016 2017 VARIACIÓN ABS VARIACIÓN REL
9.1% 9.6% $ 928,646.57 10%
0.2% 0.2% $ - 0%
0.0% 0.0% $ - 0%
19.2% 19.8% $ 1,338,223.64 7%
-1.9% -0.8% $ 1,018,562.07 -53%
0.5% 0.3% $ -199,718.66 -37%
1.8% 2.3% $ 534,170.94 28%
21.0% 20.7% $ 485,144.34 2%
0.6% 1.2% $ 638,000.22 98%
0.7% 1.1% $ 387,188.34 50%
0.1% 0.1% $ 9,523.21 10%
51.5% 54.4% $ 5,140,688.67 10%

0.3% 0.1% $ -119,752.17 -44%

0.0% 0.0% $ - 0%
0.6% 0.2% $ -408,422.91 -71%
0.9% 0.9% $ - 0%
64.1% 65.0% $ 3,511,577.14 5%
-19.8% -23.0% $ -4,237,845.20 21%
3.2% 3.2% $ 32,270.22 1%
-0.8% -0.7% $ -13,263.54 2%
0.0% 0.0% $ - 0%
0.0% 0.0% $ - 0%
48.5% 45.6% $ -1,199,436.46 -2%

100.0% 100.0% $ 3,941,252.21 4%

0.0% 0.0% $ - 0%
0.0% 0.5% $ 520,456.34 -
3.3% 1.6% $ -1,702,547.77 -50%
9.7% 9.3% $ - 0%
2.3% 3.7% $ 1,600,000.00 67%
0.1% 0.0% $ -38,638.98 -51%
5.3% 3.4% $ -1,751,134.26 -32%
0.4% 0.2% $ -174,816.49 -44%
0.9% 0.3% $ -533,479.75 -60%
2.7% 2.9% $ 280,249.06 10%
0.4% 0.4% $ 51,275.24 13%
 0.3% 0.2% $ -71,218.00 -24%
25.3% 22.7% $ -1,819,854.61 -7%

9.7% 8.4% $ -1,006,424.39 -10%

0.0% 0.0% $ - 0%
3.6% 3.7% $ 234,705.00 6%
1.6% 1.4% $ -106,051.92 -7%
0.0% 0.0% $ - 0%
14.8% 13.4% $ -877,771.31 -6%

40.1% 36.1% $ -2,697,625.92 -7%

34.6% 33.4% $ - 0.00%

0.0% 0.0% $ - 0.00%
0.0% 0.0% $ - 0.00%
6.6% 6.3% $ - 0.00%
3.5% 3.8% $ 530,439.70 14.89%
0.0% 0.0% $ - 0.00%
10.1% 14.2% $ 4,773,957.31 45.66%
5.1% 6.2% $ 1,334,481.12 25.35%
59.9% 63.9% $ 6,638,878.13 10.74%
100.0% 100.0% $ 3,941,252.21 3.82%
 ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA MODERNA ALIMENTOS
AÑO AÑO ANÁLISIS VERTICAL
2016 2017 2016 2017
VENTAS NETAS $ 138,688,142.50 $ 147,467,189.96 100% 100%
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS $ 97,793,255.39 $ 106,009,918.37 71% 72%
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 40,894,917.11 $ 41,457,271.59 29% 28%
0% 0%
GASTOS DE VENTAS $ 17,973,819.31 $ 18,417,707.64 13% 12%
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 8,844,666.08 $ 9,100,084.25 6% 6%
UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 14,076,431.72 $ 13,939,479.70 10% 9%
0% 0%
(INTERÉSES PAGADOS) $ 2,445,627.58 $ 1,785,252.32 2% 1%
INTERESES GANADOS $ - $ - 0% 0%
OTROS INGRESOS (GASTOS) $ 2,219,163.39 $ 836,135.27 2% 1%
OTROS INGRESOS (EGRESOS)NETO $ 4,664,790.97 $ 2,621,387.59 3% 2%
0% 0%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS $ 9,441,640.75 $ 11,318,092.11 7% 8%
0% 0%
PARTICIPACIÓN TRABAJADORES $ 1,411,746.11 $ 1,697,713.82 1% 1%
IMPUESTO A LA RENTA $ 2,844,811.16 $ 3,127,153.74 2% 2%
IMPUESTO DIFERIDO $ 109,711.87 $ 106,051.92 0% 0%
0% 0%
RESULTADO NETO $ 5,264,795.35 $ 6,599,276.47 4% 4%
 ANÁLISIS HORIZONTAL
VARIACIÓN ABS VARIACIÓN REL
$ 8,779,047.46 6%
$ 8,216,662.98 8%
$ 562,354.48 1%

$ 443,888.33 2%
$ 255,418.17 3%
$ -136,952.02 -1%

$ -660,375.26 -27%
$ -
$ -1,383,028.12 -62%
$ -2,043,403.38 -44%

$ 1,876,451.36 20%

$ 285,967.71 20%
$ 282,342.58 10%
$ -3,659.95 -3%

$ 1,334,481.12 25%