FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADEÉ MICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

PROYECTO DE INVERSIÓN
EXPERIENCIA CURRICULAR DE
CONTABILIDAD DE COSTOS

AUTORES
BELLIDO DE LA CRUZ, YANETH

BUSTAMANTE GRANDE, VANESSA

FERNANDEZ LOZANO, GUSTAVO

DIAZ MAMANI, JHON ANTHONY

OROPEZA CARI NELLY

TORRES HUAMAN JACQUELINE

TORRES SANCHEZ GINA

ASESOR
ECHEVARRIA AREVALO, CESAR AUGUSTO

AULA Y SECCIÓN

106-E

LIMA – PERUÉ
 INDICE

Pag.

Estudio económico financiero 3

INVERSIONES 3

INVERSIOÉ N DE ACTIVOS 3

Detalle De Los Totales De La Inversioó n Inicial 3

Activos Fijos 4

CAPITAL DE TRABAJO 7

PRESUPUESTO DE EGRESO 10

DEPRECIACIONES DE LOS ACTIVOS 11

CÁLCULO DE AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES 12

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO 12

PRESTAMO BANCARIO 13

AMORTIZACIOÉ N DEL PREÉ STAMO 14

GASTOS FINANCIEROS 14

ESTADOS FINANCIEROS 15

ESTADO DE RESULTADOS 15

FLUJO DE CAJA 17

ESTADO DE SITUACIÓN 19

EVALUACIÓN FINANCIERA 21

VALOR ACTUAL NETO (VAN) 22

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 24

PUNTO DE EQUILIBRIO 26

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 27

CONCLUSIONES 29

2
RECOMENDACIONES 30
ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO

“La parte de análisis económico pretende determinar cuál es el monto de los recursos económicos
necesarios para la realización del proyecto, cuál será el costo total de la operación de la planta (que
abarque las funciones de producción, administración y ventas), así como otra serie de indicadores
que servirán como base para la parte final y definitiva del proyecto, que es la EVALUACIÓN
ECONÓMICA”. (Urbina Baca Gabriel, 2001)

4.1 INVERSIONES

Nuestra heladería necesitará un financiamiento y para esto debe tener en cuenta el tipo de inversión:
El tipo de inversiones que puede hacerse es en activos materiales, inmateriales o financieros.
Para nuestro caso estaríamos escogiendo la inversión financiera ya que nuestro proyecto se enfocará
en la actividad empresarial implícita tales como la comercialización, producción, distribución, línea
de productos, almacenamiento, entre otras.

4.2 INVERSIÓN DE ACTIVOS

Para el presente proyecto la inversioó n que se requiere para la sucursal de

la HELADERÍA “D" CREMOLATTI” comprende lo siguiente:

Inversión inicial de la heladería “D" CREMOLATTI”

DESCRIPCIÓN VALOR
INVERSIÓN DE ACTIVOS FIJOS 51,324.34
CAPITAL DE TRABAJO 71,344.62
TOTAL 122,668.96

4.2.1 DETALLE DE LOS TOTALES DE LA INVERSIÓN INICIAL

ACTIVOS FIJOS 51,324.34

Muebles y enseres 1.990.30
Equipos de oficina 1.086.00
Equipos de computacioó n 1.236.94
Maquinarias y equipos 44.611.10
Otras inversiones del proyecto 2,400.00
_____________
TOTAL INVERSIÓN ACTIVOS 51.324.34

3
 CAPITAL DE TRABAJO 71,344.62
Materia prima 33,264.00
Insumos 3,201.60
Servicios básicos 3,565.80
Otros servicios 246.96
Sueldos 31,066.26
_______________
122,668.96

4.2.2 ACTIVOS FIJOS

A continuacioó n se detallan todos los activos fijos necesarios para el buen

funcionamiento de la HELADERIÉA D" CREMOLATTI”, para de esta manera
ofrecer un excelente servicio al cliente.

 MUEBLES Y ENSERES

Presupuesto de muebles y enseres

COSTO COSTO
DETALLE CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
Mesa de oficina 1 212.80 212.80

Sillón para oficina 1 168.00 168.00

Silla con brazos 2 123.20 246.40

Mueble 1 425.60 425.60

Archivador 1 156.80 156.80

Sillas de plástico 8 10.85 86.80

Mesa plástico
2 32.86 65.72
cuadrada
Taburete 6 48.90 293.40

Modular para caja 1 240.00 240.00

Anaqueles, repisas 1 200.00 200.00

Total 1,895.52
Imprevistos (5%) 94,78
TOTAL DE MUEBLES Y ENSERES 1,990.30

4
EQUIPOS DE OFICINA
Presupuesto de equipos de oficina

COSTO COSTO
DETALLE CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
Teléfono 1 45.00 45.00
Calculadora Casio financiera 1 34.82 34.82
Soporte extendible TV 1 70.54 70.54
Aire acondicionado prima split 1 883.93 883.93
Total 1,034.29
Imprevistos (5%) 51.71
TOTAL EQUIPOS DE OFICINA 1,086.00

EQUIPOS DE COMPUTACIÓN

Presupuesto de equipos de computación

COSTO COSTO
DETALLE CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
Computadora + impresora 1 600.00 600.00
Caja registradora 1 320.00 320.00
Televisor prima led 24” 1 258.04 258.04
Total 1,178.04
Imprevistos (5%) 58.90
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTACIÓN 1,236.94

5
MAQUINARIAS Y EQUIPOS

Presupuesto de maquinarias y equipos

COSTO COSTO
DETALLE CANTIDAD
UNITARIO TOTAL
Refrigerador vertical 1 1049.55 1049.55
Congelador 15 pies 2 ptas 1 1588.40 1588.4
Licuadora de inmersión 2 218.4 436.80
Utensilios de cocina 1 35.00 35.00
Conera 1 239.00 239.00
Copas de helado sorbete
1.50 42.00

Maquina helado artesanal 1 31,716.80 31,716.80

Exhibidor de helados 1 4,032.00 4,032.00
Cubetas para helados 0.2 0 347.20
Total 42,486.75
Imprevistos (5%) 2,124.34
TOTAL DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS 44,611.09

 OTRAS INVERSIONES DEL PROYECTO

Presupuesto de otros activos

DETALLE VALOR
Gastos de alquiler 1,500.00
Gastos de publicidad 200.00
Gastos de constitución 700.00
TOTAL 2,400.00

6
4.3 CAPITAL DE TRABAJO

Corresponde a servicios básicos, sueldos, materia prima, insumos y otros servicios.

Detalle del capital de trabajo

DETALLE VALOR
Materia prima 33,264.00
Insumos 3,201.60
Servicios básicos 3.565.80
Otros requerimientos 246.96
Sueldos 31,066.26
TOTAL INVERSIÓN 71,344. 62

MATERIA PRIMA

Cuadro # 36 Detalle del requerimiento de materia prima

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN POR LITRO

INGREDIENTES VALOR
Leche 0.51 ctvs.
Endulzante(stevia) 0.10 ctvs.
Fruta (arazá) 0.50 ctvs.
Huevo 0.12 ctvs.
Cono 0.03 ctvs.
Hielo 0.50 ctvs.
Sal 0.22 ctvs.
SUMAN 1.98 ctvs.
INSUMOS

Detalle del requerimiento de insumos

DETALLE COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Insumos de cocina 127.50 1,530.00
Insumos de limpieza 30.80 369.60
Insumos de oficina 108.50 1,302.00
TOTAL DE INSUMOS 266.80 3,201.60

7
SERVICIOS BÁSICOS

Presupuesto de los servicios básicos

DETALLE COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Agua 80.00 96000
Electricidad 135.00 1,620.00
Teléfono 25.00 300.00
Internet y Tv cable 43.00 516.00
TOTAL 3,396.00
Imprevistos 5% 169.80
TOTAL SERVICIOS BÁSICOS 3,565.80

OTROS REQUERIMIENTOS

Presupuesto de otros requerimientos

COSTO COSTO
DETALLE
SEMESTRAL ANUAL
Mantenimiento preventivo de maquinarias 117.60 235.20
TOTAL 235.20
Imprevistos (5%) 11.76
TOTAL OTROS REQUERIMIENTOS 246.96

SUELDOS

SALARIO ANUAL
N° DE SALARIO
CARGO + BENEF.
PERSONAS MENSUAL
SOCIALES
1 Cajera/Administradora 945.29 13,591.03
1 Producción 450.00 6,469.92
1 ventas 365.45 5,254.27
1 Distribución 400.00 5,751.04
TOTAL 31,066.26

8
 Rol de pagos de los trabajadores

SALARIOS DE LOS TRABAJORES DE HELADERIA D" CREMOLATTI S.A.

Aportac. Salario Décimo Décimo Fondo de Salario +
Persona

Salario 9.35% real sueldo sueldo vacaciones 8.33% Sociales Salario + benef.
Cargo Seguro mensual tercer cuarto reserva benef.
mensual Sociales anual

Cajera/Admi
1 n. 945.29 88.38 856.91 78.77 78.77 39.39 78.74 1132.59 13591.03

1 PRODUCCION 450.00 42.08 407.92 37.50 37.50 18.75 37.49 539.16 6469.92

1 VENTAS 365.45 34.17 331.28 30.45 30.45 15.23 30.44 437.86 5254.27

1 DISTRIBUCION 400.00 37.40 362.60 33.33 33.33 16.67 33.32 479.25 5751.04
Total salario
+ benef.
31,066.26
Sociales
anual

9
 4.3 PRESUPUESTO DE EGRESO

Es un documento en el que se plasma todos los gastos para la realización del proyecto en un determinado
período. Gracias a este documento es posible calcular el dinero que se requiere para la acción del proyecto.

En cuanto al incremento en costos y gastos se ha considerado una tasa de inflación anual del 3.67% en base
a la variación de los dos últimos años (2013-2014)

Detalle de presupuesto de egresos

AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
COSTO DE
33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
PRODUCCIÓN
Materia prima 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
GASTOS
40,535.95 41,816.00 43,143.04 44,110.59 45,536.82
ADMINISTRATIV.
Sueldos 31,066.26 32,206.39 33,388.36 34,613.71 35,884.03
Servicios básicos 3,565.80 3,696.66 3,832.33 3,972.98 4,118.79
Amortización otros
480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
activos
Depreciación
5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74
activos fijos
Otros
246.96 256.02 265,42 275.16 285.26
requerimientos
GASTOS DE
3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
VENTAS
Insumos 3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
GASTOS
29,440.55 27,477.84 25,515.14 23,552.44 21,589.73
FINANCIEROS
Intereses pagados 9,813.52 7,850.81 5,888.11 3,925.41 1,962.70
Servicios de la
19,627.03 19,627.03 19,627.03 19,627.03 19,627.03
deuda
TOTAL
106,442.10 109,512.94 113,379.09 116,722.22 120,720.66
EGRESOS

10
 4.4 DEPRECIACIONES DE LOS ACTIVOS

Es necesario hacer la depreciacioó n a los activos fijos, ya que con el uso estos tienden a disminuir el precio con el paso del tiempo y así también se
determinará el valor real de los activos fijos que posee la empresa al final del período contable .

Presupuesto de depreciación de los activos fijos

PORCENTA
VALOR DE VIDA DEPREC. VALOR EN
DESCRIPCIÓN JE DE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
EFECTIVO ÚTIL ANUAL LIBROS
DEPREC.

MUEBLES Y
1,990.30 10 10% 199.03 199.03 199.03 199.03 199.03 199.03 995.15
ENSERES

EQUIPO DE
1,236.94 3 33% 408.19 408.19 408.19 408.19 1,224.57
COMPUTACIÓN
EQUIPO DE
1,086.00 10 10% 108.60 108.60 108.60 108.60 108.60 108.60 543.00
OFICINA

MAQUINARIAS Y
44,611.09 10 10% 4,461.11 4,461.11 4,461.11 4,461.11 4,461.11 4,461.11 22,305.55
EQUIPOS

DEPREC. TOTAL 52,321.76 5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74

TOTAL DEPREC.
5,176.93 10,353.86 15,530.79 20,299.53 25,068.27
ACUMULADA

11
4.5 CÁLCULO DE AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES

Presupuesto de amortización de activos intangibles

%
OTROS VALOR
AMORTI AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS TOTAL
ZACION

Gastos de
1,500.00 20% 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00
alquiler
Gastos de
200,00 20% 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00
publicidad
Gastos de
700,00 20% 140.00 140.00 140.00 140.00 140.00
constitución
TOTAL 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00

4.6 EL FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

Para llevar a cabo el proyecto se necesita tener el monto de la inversión donde se decide
Financiarlo el 80%, a través de un préstamo en el Banco Nacional de Fomento. El 20% restante
Con capital de las inversionistas del proyecto, como se observa en el

12
 Financiamiento del proyecto

CAPITAL PROPIO 20% 24,533.79

MEDIANTE PRESTAMO 80% 98,135.17
TOTAL 122,668.96

4.6.1 PRESTAMO BANCARIO

El financiamiento de la inversión es del 80% la cual se hará a través de la Corporación Financiera Nacional por la cantidad de $98,135.17 a 5 años
plazo con una tasa de interés anual del 10%. Los periodos de pago serán de manera anual.

A continuación se detalla en el cuadro # 46 los dividendos e intereses que corresponden por cada año

Tabla de amortización

CAPITAL PROPIO 20% 24,533.79

MEDIANTE PRESTAMO 80% 98,135.17
TOTAL 122,668.96
TASA DE INTERÉS 10%
PLAZO 5 AÑOS

13
 4.6.2 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO

Amortización del préstamo bancario

SALDO CUOTA DE CAPITAL VALOR A

CUOTA INTERES
INICIAL AMORTIZ. AMORTIZADO PAGAR
1 98,135.17 9,813.52 19,627.03 19,627.03 29,440.55
2 78,508.14 7,850.81 19,627.03 39,254.07 27,477.85
3 58,881.10 5,888.11 19,627.03 58,881.10 25,515.14
4 39,254.07 3,925.41 19,627.03 78,508.14 23,552.44
5 19,627.03 1,962.70 19,627.03 98,135.17 21,589.74

Fuente: Banco Nacional de Fomento – Simulador de Crédito

4.6.3 GASTOS FINANCIEROS

Los gastos financieros se refieren a los intereses pagados por el préstamo que se adquiere.
Detalle de gastos financieros

Gastos Financieros

Años Intereses

Anñ o1 9813.52

Anñ o2 7850.81

Anñ o3 5888.11

Anñ o4 3925.41

Anñ o 5 1962.70
.

14
ESTADOS FINANCIEROS
4.7.1 ESTADO DE RESULTADOS

Este es el estado financiero que muestra los ingresos y egresos de una empresa en un determinado intervalo de tiempo. Es decir,
el estado de resultados muestra la totalidad de ingresos y egresos desde el primer hasta el último día del período que abarca.
“Son cuentas al final de un determinado período para ver si ganamos o perdimos, para lo cual es necesario saber cuánto
vendimos y cuánto gastamos”. (Emprendepyme, 2008)
Estado de pérdidas y ganancias

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos
Ventas 117,600.00 130,680.00 144,576.00 159,324.00 174,960.00
Total ingresos 117,600.00 130,680.00 144,576.00 159,324.00 174,960.00
(-)Costos de producción
Materia prima 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
Total costos 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
(=)Utilidad bruta 84,336.00 93,780.00 103,296.00 113,832.00 125,064.00
(-)Gastos
administrativos
Sueldos 31,066.26 32,206.39 33,388.36 34,613.71 35.,84.03
Servicios básicos 3,565.80 3,696.66 3,832.33 3,972.98 4,118.79
Amortización otros
480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
activos
Depreciación activos fijos 5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74
Otros requerimientos 246.96 256.02 265.42 275.16 285.26
TOTAL GASTOS
40,535.95 41,816.00 43,143.04 44,110.59 45,536.82
ADMINISTRATIVOS
(-) Gastos de ventas
Insumos 3,201.60 3319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
15
TOTAL GASTOS DE
3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
VENTAS
TOTAL GASTOS 43,737.55 45,135.10 46,583.95 47,677.78 49,234.93
(=) Utilidad operacional 40,598.45 48,644.90 56,712.05 66,154.22 75,829.07
(-) 15% Trabajadores 6,089.77 7,296074 8,506.81 9,923.13 11,374.36
(=) Utilidad antes del
34,508.68 41,348.17 48,205.24 56,231.09 64,454.71
Impuesto
(-) 25% Imp. A la Renta 8,627.17 10,337.04 12,051.31 14,057.77 16,113.68
(=) Utilidad neta 25,881.51 31,011.12 36,153.93 42,173.32 48,341003

Fuente: Propia de las autoras.

16
4.7.2 FLUJO DE CAJA
“El presupuesto de efectivo o de flujo de caja nos permite hacer una previsión estimada de la cantidad de dinero del que va a disponer una empresa en un
período de tiempo concreto.
Este presupuesto es esencial para cualquier empresa, ya que nos permite plantificar, controlar y salvaguardar los recursos de los que dispone una empresa.
Sin embargo, su elaboración no es tan sencilla ya que requiere un ejercicio de conocimiento de la empresa, así como de los gastos y las ventas previstas. Un
presupuesto mal elaborado puede tener consecuencias a corto y largo plazo en la salud financiera de cualquier pyme”. (www.emprendepyme.net)

Flujo de caja proyectado

DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos
Ventas .
117,600.00 130,680.00 144,576.00 159,324.00 174,960.00
Total ingresos 117,600.00 130,680.00 144,576.00 159,324.00 174,960.00
(-)Costos de producción
Materia prima 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
Total costos 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
(=)Utilidad bruta 84,336.00 93,780.00 103,296.00 113,832.00 125,064.00
(-)Gastos administrativos
Sueldos 31,066.26 32,206.39 33,388.36 34,613.71 35,884.03
Servicios básicos 3,565.80 3,696.66 3,832.33 3,972.98 4,118.79
Amortización otros activos 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
Deprec. activos fijos 5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74
Otros requerimientos 246.96 256.02 265.42 275.16 285.26
TOTAL GASTOS
40,535.95 41,816.00 43,143.04 44,110.59 45,536.82
ADMINISTRATIVOS
(-) Gastos de ventas
Insumos 3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
TOTAL GASTOS DE
3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
VENTAS
17
 TOTAL GASTOS 43,737.55 45,135.10 46,583.95 47,677.78 49,234.93
(=) Utilidad operacional 40,598.45 48,644.90 56,712.05 66,154.22 75,829.07
(-)% Trabajadores 6,089.77 7,296.74 8,506.81 9,923.13 11,374.36
(=) Utilidad antes del imp. 34,508.68 41,348.17 48,205.24 56,231.09 64,454.71
(-)% Impuesto a la renta 8,627.17 10,337.04 12,051.31 14,057.77 16,113.68
(=) Utilidad neta 25,881.51 31,011.12 36,153.93 42,173.32 48,341.03
(+) Deprec. activos fijos 5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74
(+) Amortiz. de activos fijos 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
(-) Inversión 51,324.34
(-) Capital de trabajo 71,344.62
(+) Recuperación de capital
71,344.62
de trabajo
(=) Flujo de caja (122,668.96) 31,538.44 36,668.05 41,810.86 47,422.06 124,934.39

Fuente: Propia de las autoras.

18
4.7.3 ESTADO DE SITUACIÓN

“Es el estado financiero que muestra los activos, pasivos y el patrimonio neto de una empresa a una fecha determinada. Es decir,
muestra la situación patrimonial de una empresa referido a un momento determinado del tiempo.

Generalmente se utilizan períodos anuales, ya que se muestra de forma resumida las variaciones patrimoniales que se han
producido a lo largo de todo ejercicio”. (www.emprendepyme.net)

Balance General

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVO
Activo corriente
Caja-chica 2,000.00 2,073.40 2,149.49 2,228.38 2,310.16
Bancos 69,344.62 71,889.57 74,527.92 77,263.09 80,098.65
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 71,344.62 73,962.97 76,677.41 79,491.47 82,408.81
Activos fijos
Muebles y enseres 1,990.30 1,990.30 1,990.30 1,990.30 1,990.30
Equipos de oficina 1,086.00 1,086.00 1,086.00 1,086.00 1,086.00

19
 Equipos de computación 1,236.94 1,236.94 1,236.94 1,236.94 1,236.94
Maquinarias y equipos 44,611.09 44,611.09 44,611.09 44,611.09 44,611.09
TOTAL ACTIVOS FIJOS 48.924.33 48,924.33 48,924.33 48,924.33 48,924.33
Depreciación acumulada (-) 5,176.93 10,353.86 15,530.79 20,299.53 25,068.27
Total activo fijo neto 43,747.40 38,570.47 33,393.54 28,624.80 23,856.06
TOTAL ACTIVO 115,092.02 112,533.44 110,070.95 108,116.27 106,264.87
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar (préstamo) 29,440.55 27,477.85 25,515.14 23,552.44 21,589.74
15% Participación a trabajadores 6,089.77 7,296.74 8,506.81 9 ,923.13 11,374.36
25% Impuesto a la renta 8,627.17 10,337.04 12,051.31 14,057.77 16,113.68
TOTAL PASIVO CORRIENTE 44,157.49 45,111.63 46,073.26 47,533.34 49,077.78
PATRIMONIO
Capital social 70,934.53 67,421.81 63,997.69 60,582.93 57,187.09
TOTAL PATRIMONIO 70,934.53 67,421.81 63,997.69 60,582.93 57,187.09
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 115,092.02 112,533.44 110,070.95 108,116.27 106,264.87
Fuente: Propia de las autora

4.8 EVALUACIÓN FINANCIERA (Esteó vez & Quilumba, 2012)

20
Para obtener el cálculo de los índices financieros, que requiere el proyecto, se tomará en cuenta la tasa mínima de aceptación rentable (TMAR), la misma
que será calculada a conocimiento de:

TMAR = Tasa pasiva referencial + riesgo país + inflación

Tasa Pasiva Referencial (contenido.bce.fin.ec) = 5.32%

Riesgo País (www.ambito.com) = 1.05%

Inflación (contenido.bce.fin.ec) = 3.67%

TMAR = 10.04%

Detalle para el cálculo del flujo neto de efectivo proyectado

DATOS VALORES
Números de períodos 5
Tipo de período anual
Tasa de descuento 10.04%

21
 PERIODOS ANUALES
DETALLE
0 1 2 3 4 5
FLUJO NETO
DE EFECTIVO 122,668.96 31,538.44 36,668.05 41,810.86 47,422.06 124,934.39
PROYECTAD
O

Fuente: Propia de las autoras.

4.8.1 VALOR ACTUAL NETO (VAN)

Cálculo del valor actual neto (VAN)

AÑOS FNE (1 + i )n FNE/ (1 + i )n

0 -122,668.96 -122,668.96
1 31,538.44 1.10 28,660.89
2 36,668.05 1.21 30,282.15
3 41,810.86 1.33 31,378.88
4 47,422.06 1.47 32,342.83
5 124,934.39 1.61 77,433.54
TOTAL 77,429.32

VAN= -1 + ∑ FNE
(1 + )

22
 VAN = S/ 77,429.32

ANÁLISIS: Una vez cubierta la inversión inicial la empresa obtiene 77,429.32 como utilidad; al ser un valor positivo esto
nos dice que el proyecto es viable.

23
4.8.2 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

Cálculo de la tasa interna de retorno (TIR)

TASA DE
VAN
DESCUENTO
0% 159,704.84

5% 113,324.41

10% 77,429.32

15% 48,998.51

20% 26,186.90

25% 7,665.18

30% 7,538.92

35% -20,146.56

40% -30,699.59

45% -39,609.99

50% -47,194.53

55% -53,699.32

60% -59,317.39

TIR= 27%

ANÁLISIS: Al tener una tasa de descuento del 27% el proyecto es viable.

24
 Tasa interna de retorno

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

1.200.000,00

1.050.000,00

900.000,00

750.000,00

600.000,00

450.000,00
VAN
300.000,00

150.000,00

0,00 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%

-150.000,00

-300.000,00

-450.000,00

-600.000,00
TASA DE DESCUENTO

Fuente: http://bags-consulting.wix.com/businessacademic-cia
Elaborado por: Las autoras de tesis.

25
4.8.3 PUNTO DE EQUILIBRIO (Estévez & Quilumba, 2012)

= __________COSTOS FIJOS____________
PRECIO DE VENTA - COSTO VARIABLE

Cálculo del punto de equilibrio en unidades

DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COSTOS FIJOS
Gastos administrativos 9,469.69 9,609.61 9,754.68 9,496.88 9,652.79
Gastos de ventas 3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
TOTAL COSTOS FIJOS 12,671.29 12,928.71 13,195.59 13,064.07 13,350.90
COSTOS VARIABLES
Materia prima 33,264.00 36,900.00 41,280.00 45,492.00 49,896.00
Mano de obra 31,066.26 32,206.39 33,388.36 34,613.71 35,884.03
TOTAL COSTOS VARIABLES 64,330.26 69,106.39 74,668.36 80,105.71 85,780.03
Total unidades producidas 16.800 18.000 19.200 20.400 21.600
Costo variable unitario 1.98 2.05 2.15 2.23 2.31

Punto de equilibrio 2524 2482 2453 2341 2306

Precio al consumidor 7.00 7.26 7.53 7.81 8.10

Fuente: Propia de las autoras.

4.8.4 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
CASO PESIMISTA
Esto es lo que ocurriría si se rebajara el precio de venta del helado de paila y si la capacidad de producción fuera mínima.
Análisis de sensibilidad "Caso pesimista"
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos
Ventas 37,800.00 45,120.00 52,920.00 61,200.00 69,960.00
Total ingresos 37.800.00 45,120.00 52,920.00 61,200.00 69,960.00

(-)Costos de
producción
Materia prima 16,632.00 19,680.00 23,220.00 26,760.00 30,492.00
Total Costos 16,632.00 19,680.00 23,220.00 26,760.00 30,492.00
136
(=)Utilidad bruta 21,168.00 25,440.00 29,700.00 34,440.00 39,468.00
(-)Gastos
administrativos
Sueldos 31,066.26 32,206.39 33,388.36 34,613.71 35,884.03

Servicios básicos 3,565.80 3,696.66 3,832.33 3,972.98 4,118.79

Amortización otros
480,00 480.00 480.00 480.00 480.00
activos
Deprec. activos fijos 5,176.93 5,176.93 5,176.93 4,768.74 4,768.74

Otros requerimientos 246.96 256.02 265.42 275.16 285.26

TOTAL GASTOS
40,535.95 41,816.00 43,143.04 44,110.59 45,536.82
ADMINISTRATIVOS
(-) Gastos de
ventas
Insumos 3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
TOTAL GASTOS DE
3,201.60 3,319.10 3,440.91 3,567.19 3,698.11
VENTAS
TOTAL GASTOS 43,737.55 45,135.10 46,583.95 47,677.78 49,234.93
 (=) Utilidad
(22,569.55) (19,695.10) (16,883.95) (13,237.78) (9,766.93)
operacional
(-) 15% Trabajadores (3,385.43) (2,954.27) (2,532.59) (1,985.67) (1,465.04)
(=) Utilidad antes
(19,184.12) (16,740.84) (14,351.36) (11,252.11) (8,301.89)
del impuesto
(-) 25% Impuesto a
la renta
(=) Utilidad neta (4,796.03) (4,185.21) (3,587.84) (2,813.03) (2,075.47)
(14,388.09) (12,555.63) (10,763.52) (8,439.08) (6,226.42)

Fuente: Propia de las autoras.

CAPÍTULO V: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 CONCLUSIONES

Con la información obtenida en el análisis de las encuestas hemos llegado a la conclusión de

que es necesario dar a conocer a la población urbana de la ciudad de Lima la existencia de
ciertas frutas exóticas, porque muchas de ellas contienen nutrientes esenciales en la dieta
diaria, como es el caso del arazá principal elemento de nuestro producto, ya que de 91
personas a las cuales se le realizó la encuesta, el 23% correspondiente a 21 personas han
probado algún producto con la fruta y el 77% que corresponde a 70 personas no la conocen
ni la han probado. Entonces concluimos:

Con el desarrollo de este proyecto estaríamos aportando con la información necesaria sobre
las propiedades nutritivas que poseen las frutas exóticas de nuestro país ya que se desconoce
mucho acerca de ellas y de sus beneficios.
En la actualidad, podemos ver que el consumo de helado ha ido aumentando
progresivamente, hoy lo consumen; niños, jóvenes y adultos, de todas las edades.

Una vez identificada la zona donde se produce la fruta se hará una investigación de campo
para conocer el volumen y los meses en la que es cosechada ya que es una fruta no se
produce todo el año

Con toda la información que tenemos de la fruta, ofreceremos a mercado de la ciudad de

Lima un postre natural, económico, y con un alto contenido de vitaminas, nutrientes y
minerales como lo es el helado de artesanales con pulpa de frutas de calidad.

En la actualidad, podemos ver que el consumo de helado ha ido aumentando

progresivamente, hoy lo consumen; niños, jóvenes y adultos, de todas las edades.

El helado artesanales un producto novedoso que aún no se da en la ciudad de Lima, por

tanto queremos promover el consumo de helados artesanales, mediante campañas de
publicidad para incrementar su conocimiento y consumo.

Demostrar la rentabilidad de nuestro negocio, para así obtener inversiones e inyección de

capital en nuestro emprendedor negocio.

Concluimos que los consumidores de helados son quienes se beneficiarán con un producto
fresco, saludable e innovador que aportará beneficios para la salud.

5.2 RECOMENDACIONES
Se recomienda que esta nueva alternativa empresarial sea puesta en marcha ya que es
novedosa y factible llevarla a cabo.

Se recomienda además, ponerla en acción esta propuesta inmediatamente, antes de que

aparezcan nuevos inversionistas e introduzcan en el mercado una idea similar a este
proyecto.

Sería oportuno también implementar la producción y comercialización de nuestro producto,

el helado artesanal con pulpa de frutas exóticas ya que beneficiará a las personas que lo
consuman por su alto contenido de vitaminas y minerales.

Es recomendable realizar la publicidad necesaria para la puesta en marcha del negocio, de

esta manera podemos captar la atención del cliente.

Se recomienda además desde el principio mantener los estándares de calidad, tanto en la

atención al cliente como en la producción del helado, ya que estos aspectos son muy
importantes y serán quienes garanticen la competitividad del producto en el mercado y así
poder alcanzar las metas establecidas.

Una vez implementado el negocio, se recomienda en el primer año llevar mucho control de
los costos y gastos.

5.3 BIBLIOGRAFÍA
Alvaro Felix. (2007). Aprender a elaborar un plan de negocio. Barcelona, España: Ediciones
Paidós Ibérica, S.A.

Baca Urbina, Gabriel. (2006). Evaluación de Proyectos 5ta edición. México: McGraw-Hill.

Batz, Montealegre, & Ricaurte. (25 de 07 de 2012). Biblioteca Digital Minerva. Obtenido de
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Bernabé, Orrala, & Rodríguez. (17 de 06 de 2013). Dspace Escuela Superior Politécnica del
Litoral. Obtenido de http://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/24586

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Chain, Nassir Sapag. (2007). Proyectos de Inversión. México: Prentice Hall.

ECORAE, I. O. (2001). Fuente: ECORAE, INIAP, OEA Compendio de recomendaciones

tecnológicas para los principales cultivos de la Amazonia ecuatoriana. Quito:
ECORAE.

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http://www.emprendepyme.net/estado-de-resultados.html

Estévez, T., & Quilumba, D. (11 de 2012). Repositorio Digital UPS. Obtenido de
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Gomez, D., & Silva, M. (28 de julio de 2012). DSpace Escuela Superior Politécnica del Litoral.
Obtenido de http://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/21087

Gomez, L. A. (2012). Teorias del Emprendimiento. Obtenido de

http://aulavirtual.tecnologicocomfenalcovirtual.edu.co/aulavirtual/pluginfile.php/5
20365/mod_resource/content/1/TEORIAS%20DEL%20EMPRENDIMIENTO.pdf