`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

FACULTAD DE INGENIERIA EN SISTEMAS

ELECTRONICA E INDUSTRIAL

CARRERA DE INGENIERIA ELECTRONICA Y COMUNICACIONES

TIPOS DE AMORTIZACIÓN

NOMBRE: Fabián Revelo NIVEL: 8vo Electrónica

DEFINICION DE AMORTIZACION

La amortización de una obligación o deuda se define como el proceso mediante el cual se paga la
misma junto con sus intereses, en una serie de pagos y en un tiempo determinado.

IMPORTANCIA DE LA AMORTIZACIÓN

Uno de los aspectos más importantes de las finanzas es la amortización, porque es la forma más fácil
de pagar una deuda, su objetivo es la financiación de un proyecto. Una manera de visualizar mejor el
flujo de caja y el comportamiento de la deuda a través del tiempo, es mediante el uso de la tabla de
amortización

Se entiende por sistema de amortización el método utilizado para definir y calcular la cancelación
del capital o principal, el cómputo de los intereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.

Sistema Alemán

Los rasgos distintivos del sistema alemán son:

 Cuota de amortización de capital periódica constante.

 Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
 Cuota total decreciente como consecuencia de las características de los componentes
anteriores.

Atento a las características expuestas para el cálculo de los componentes se aplican las siguientes
fórmulas:

A) La parte correspondiente a amortización es la resultante de dividir el valor nominal del préstamo

por los períodos en los que se va a cancelar el capital:
`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

B) El interés se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

C) La cuota total resulta de la suma de ambos componentes

A los fines prácticos veamos la aplicación de estas fórmulas en un préstamo de $500 cuya devolución
fue pactada en cinco cuotas mensuales a una tasa del 10% TNA bajo el sistema alemán.

Cálculo de la cuota

Amortización periódica:

Interés del Primer Período:

Cuota total:

Cálculo de la cuota en períodos intermedios:

Cuota total N° 3
`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

Saldos en períodos intermedios:

Sistema Francés

El sistema francés, que es ampliamente utilizado en el sistema financiero, también calcula los
intereses sobre saldos.

Los rasgos distintivos del sistema Frances son:

 Cuota total (intereses + amortización de capital) constante.

 Intereses decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos.

 Cuota de amortización de capital periódica creciente.

Fórmulas

Atento a las características expuestas para el cálculo de los componentes se utiliza una serie de
fórmulas que no resultan tan intuitivas como las que vimos en el sistema Alemán, sino que tienen su
origen en la valuación de rentas financieras y en la aplicación del concepto matemático de
progresión geométrica decreciente. A continuación se exponen las principales:

A) La cuota total en este sistema se calcula de la siguiente manera:

`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

Donde:

C= cuota total
V = capital tomado en préstamo
n = cantidad de cuotas
i = tasa de interés periódica

B) El interés del período se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:

I(p-1,p) = i . V(p-1)

Donde:

V(p-1) es el saldo del préstamo no cancelado

C) La cuota de amortización de capital del primer período (t1), es una de las variables más
importantes del sistema Francés.

A partir de t1 se puede calcular la cuota de amortización correspondiente a cualquier período:

tp = t1 (1+i) p-1

También podemos calcular el total amortizado a un momento dado p de la vida del préstamo:

De lo anterior se infiere que el total amortizado en el periodo n es igual al valor nominal del
préstamo.

Cálculo del Valor de la Cuota

`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

Interés del Primer Período

Amortización del Primer Período

Saldos en períodos intermedios

Intereses en períodos intermedios

En el sistema Francés la extensión de la cantidad de cuotas disminuye el valor de cada una de ellas
fuertemente al principio, pero luego el descenso no sufre grandes variaciones. Esto se debe a que en
el límite, el valor de la cuota tiende a cubrir como mínimo la porción correspondiente a los intereses.

Ejemplos

Sistema Alemán

Valor del préstamo 200,000

TNA 8%
periodicidad de la tasa 12
Tasa periódica 0.66%
Cantidad de cuotas 12

Capital al
Intereses
N° de cuota inicio de Amortización Cuota Total
del período
período

1 200,000.00 16,666.67 1,315.07 17,981.74

2 183,333.33 16,666.67 1,205.48 17,872.15
3 166,666.67 16,666.67 1,095.89 17,762.56
4 150,000.00 16,666.67 986.30 17,652.97
5 133,333.33 16,666.67 876.71 17,543.38
`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

6 116,666.67 16,666.67 767.12 17,433.79

7 100,000.00 16,666.67 657.53 17,324.20
8 83,333.33 16,666.67 547.95 17,214.61
9 66,666.67 16,666.67 438.36 17,105.02
10 50,000.00 16,666.67 328.77 16,995.43
11 33,333.33 16,666.67 219.18 16,885.84
12 16,666.67 16,666.67 109.59 16,776.26

Sistema Francés

Valor del préstamo 200,000

TNA 8%
periodicidad de la tasa 12
Tasa periódica 0.66%
Cantidad de cuotas 12

Capital al Intereses
N° de cuota inicio de Cuota Amortización del
período período
1 200,000 17,388 16,072 1,315.1
2 183,928 17,388 16,178 1,209.4
3 167,749 17,388 16,285 1,103.0
4 151,465 17,388 16,392 995.9
5 135,073 17,388 16,499 888.2
6 118,574 17,388 16,608 779.7
7 101,966 17,388 16,717 670.5
8 85,249 17,388 16,827 560.5
9 68,422 17,388 16,938 449.9
10 51,484 17,388 17,049 338.5
11 34,435 17,388 17,161 226.4
12 17,274 17,388 17,274 113.6

SIMULADOR DE AMORTIZACION BANCO PICHINCHA

MONTO: 20000

PLAZO: 3 AÑOS

TIPO DE PRESTAMO: CONSUMO

`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

Tabla de amortización Sistema Francés

FECHA DE SEGURO VALOR
CUOTA PAGO CAPITAL INTERÉS DESG. SEGURO INCENDIO CUOTA SALDO
0 04-ago-16 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20000.0
1 04-sep-16 430.99 271.5 8.67 0.0 711.16 19569.01
2 04-oct-16 437.03 265.65 8.48 0.0 711.16 19131.98
3 04-nov-16 443.15 259.72 8.29 0.0 711.16 18688.83
4 04-dic-16 449.36 253.7 8.1 0.0 711.16 18239.47
5 04-ene-17 455.66 247.6 7.9 0.0 711.16 17783.81
6 04-feb-17 462.04 241.41 7.71 0.0 711.16 17321.77
7 04-mar-17 468.51 235.14 7.51 0.0 711.16 16853.26
8 04-abr-17 475.07 228.78 7.31 0.0 711.16 16378.19
9 04-may-17 481.73 222.33 7.1 0.0 711.16 15896.46
10 04-jun-17 488.48 215.79 6.89 0.0 711.16 15407.98
11 04-jul-17 495.32 209.16 6.68 0.0 711.16 14912.66
12 04-ago-17 502.26 202.44 6.46 0.0 711.16 14410.4
13 04-sep-17 509.29 195.62 6.25 0.0 711.16 13901.11
14 04-oct-17 516.43 188.71 6.02 0.0 711.16 13384.68
15 04-nov-17 523.66 181.7 5.8 0.0 711.16 12861.02
16 04-dic-17 531.0 174.59 5.57 0.0 711.16 12330.02
17 04-ene-18 538.44 167.38 5.34 0.0 711.16 11791.58
18 04-feb-18 545.98 160.07 5.11 0.0 711.16 11245.6
19 04-mar-18 553.63 152.66 4.87 0.0 711.16 10691.97
20 04-abr-18 561.38 145.14 4.64 0.0 711.16 10130.59
21 04-may-18 569.25 137.52 4.39 0.0 711.16 9561.34
22 04-jun-18 577.22 129.8 4.14 0.0 711.16 8984.12
23 04-jul-18 585.31 121.96 3.89 0.0 711.16 8398.81
24 04-ago-18 593.51 114.01 3.64 0.0 711.16 7805.3
25 04-sep-18 601.82 105.96 3.38 0.0 711.16 7203.48
26 04-oct-18 610.25 97.79 3.12 0.0 711.16 6593.23
27 04-nov-18 618.8 89.5 2.86 0.0 711.16 5974.43
28 04-dic-18 627.47 81.1 2.59 0.0 711.16 5346.96
29 04-ene-19 636.26 72.58 2.32 0.0 711.16 4710.7
30 04-feb-19 645.17 63.95 2.04 0.0 711.16 4065.53
31 04-mar-19 654.21 55.19 1.76 0.0 711.16 3411.32
32 04-abr-19 663.37 46.31 1.48 0.0 711.16 2747.95
33 04-may-19 672.67 37.3 1.19 0.0 711.16 2075.28
34 04-jun-19 682.09 28.17 0.9 0.0 711.16 1393.19
35 04-jul-19 691.64 18.91 0.61 0.0 711.16 701.55
36 04-ago-19 701.55 9.52 0.31 0.0 711.38 0.0
`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

Tabla de amortización Sistema Alemán

FECHA DE SEGURO VALOR
CUOTA PAGO CAPITAL INTERÉS DESG. SEGURO INCENDIO CUOTA SALDO
0 04-ago-16 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 20000.0
1 04-sep-16 555.56 271.5 8.67 0.0 835.73 19444.44
2 04-oct-16 555.56 263.96 8.42 0.0 827.94 18888.88
3 04-nov-16 555.56 256.42 8.18 0.0 820.16 18333.32
4 04-dic-16 555.56 248.87 7.95 0.0 812.38 17777.76
5 04-ene-17 555.56 241.33 7.71 0.0 804.6 17222.2
6 04-feb-17 555.56 233.79 7.46 0.0 796.81 16666.64
7 04-mar-17 555.56 226.25 7.22 0.0 789.03 16111.08
8 04-abr-17 555.56 218.71 6.98 0.0 781.25 15555.52
9 04-may-17 555.56 211.17 6.74 0.0 773.47 14999.96
10 04-jun-17 555.56 203.62 6.5 0.0 765.68 14444.4
11 04-jul-17 555.56 196.08 6.26 0.0 757.9 13888.84
12 04-ago-17 555.56 188.54 6.02 0.0 750.12 13333.28
13 04-sep-17 555.56 181.0 5.78 0.0 742.34 12777.72
14 04-oct-17 555.56 173.46 5.53 0.0 734.55 12222.16
15 04-nov-17 555.56 165.92 5.29 0.0 726.77 11666.6
16 04-dic-17 555.56 158.37 5.06 0.0 718.99 11111.04
17 04-ene-18 555.56 150.83 4.82 0.0 711.21 10555.48
18 04-feb-18 555.56 143.29 4.57 0.0 703.42 9999.92
19 04-mar-18 555.56 135.75 4.33 0.0 695.64 9444.36
20 04-abr-18 555.56 128.21 4.09 0.0 687.86 8888.8
21 04-may-18 555.56 120.67 3.85 0.0 680.08 8333.24
22 04-jun-18 555.56 113.12 3.61 0.0 672.29 7777.68
23 04-jul-18 555.56 105.58 3.37 0.0 664.51 7222.12
24 04-ago-18 555.56 98.04 3.13 0.0 656.73 6666.56
25 04-sep-18 555.56 90.5 2.89 0.0 648.95 6111.0
26 04-oct-18 555.56 82.96 2.64 0.0 641.16 5555.44
27 04-nov-18 555.56 75.41 2.41 0.0 633.38 4999.88
28 04-dic-18 555.56 67.87 2.17 0.0 625.6 4444.32
29 04-ene-19 555.56 60.33 1.93 0.0 617.82 3888.76
30 04-feb-19 555.56 52.79 1.68 0.0 610.03 3333.2
31 04-mar-19 555.56 45.25 1.44 0.0 602.25 2777.64
32 04-abr-19 555.56 37.71 1.2 0.0 594.47 2222.08
33 04-may-19 555.56 30.16 0.97 0.0 586.69 1666.52
34 04-jun-19 555.56 22.62 0.72 0.0 578.9 1110.96
35 04-jul-19 555.56 15.08 0.48 0.0 571.12 555.4
36 04-ago-19 555.4 7.54 0.24 0.0 563.18 0.0
`Universidad Técnica de Ambato Gestión de Proyectos Socioproductivos

BILIOGRAFÍA:

http://www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-
bancario-14616-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-frances.aspx

http://www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financiera-aplicada-al-negocio-
bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamos-sistema-aleman.aspx