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Punto de Equilibrio PDF
Punto de Equilibrio PDF
trillas ~
UNA GUíA PASO A PASO
EDITORIAL ~~~
TRILLAS
México, Argentina, España,
Colombia, Puerto Rico, Venezuela
rI-~
@
Catalogación en la fuente
Lesur, Luis
Cáculo del punto de equilibrio: estrategia de
supervivencia empresarial. -- México: Trillas,
2007.
80 p. : il. col. .. 27 cm.
ISBN 978-968-24-7880-2
Textos:
Luis Lesur
con la colaboración de
Carlos ZaldÍvar Turrent
Humberto Oropeza MartÍnez
alivia Ortega
Valeria Cinta
Producción
Graciela Hernández
3
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial ------------,
INTRODUCCIÓN 6
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA 9
PUNTO DE EQUILIBRIO EN LA ESTRATEGIA Y TÁCTICA EMPRESARIAL 11
EN UN NUEVO NEGOCIO 13
ENTORNO FINANCIERO Y CONTABLE 14
COSTOS 15
Gastos semivariables 18
ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA "X" 19
Presupuestos 20
4
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO 58
PRONOSTICO DEL CAPITAL 59
Capital inicial 60
Capital de trabajo 60
Capital de trabajo insuficiente 61
PRONOSTICO DEL CAPITAL DE TRABAJO 62
Pronóstico del capital de trabajo en un negocio nuevo 65
Pronóstico del capital de trabajo para un negocio en operación 72
APÉNDICES 73
ApÉNDICE I 74
Cálculo del punto de equilibrio utilizando Microsoft Excel@ 74
Trazo de la gráfica usando Microsoft Excel@ 76
APÉNDICE II 78
Resumen de las formulas básicas del punto de equilibrio 78
APÉNDICE III 79
Ejercicios 79
5
INTRODUCCIÓN
Ingresos
700 ••.....•••••.....•••....•••...•.• r ....••••....•••...••
600
500
Punto de
equilibrio
400
300
200
Costos fijos
100
Unidades
o 100 200 300 400 500 600 700
C LA SUPERVIVENCIA EMPRESARIAL,
ADMINISTRATIVO
UN
6
INTRODUCCIÓN
Con este volumen se pretende ayudar a la iniciación o a la reafirmación del conocimiento financiero de la
empresa a través del análisis y cálculo del punto de equilibrio.
cuándo se pagarán
A partir del conocimiento del
7
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Punto de equilibrio
Al continuar con la analogía de las batallas, se puede
decir que la estrategia trata de elegir la posición
más favorable de las tropas antes de que la batalla
comience, en tanto que las tácticas se ocupan del
empresarios manejo de las tropas en el campo de batalla.
ayuda a profesionales
académicos
La información oportuna del punto de equilibrio
puede ser aprovechada por empresarios, profesionales
y académicos para desarrollar las estrategias y tácticas
desarrolla a' emprender para hacer viable el negocio y lograr su
supervivencia por muchos años.
El empresario, el profesional y hasta el académico, pueden encontrar en este libro una fuente de consulta
y estudio debido a su desarrollo accesible, en el que se utilizan sencillas ecuaciones de primer grado,
fórmulas, gráficas y un buen número de ejemplos y ejercicios que abarcan una extensión considerable del
campo financiero actual.
Enseguida se incluye un capítulo sobre la manera de calcular el capital de trabajo, tanto en una empresa
nueva como en una en operación. El cálculo del punto de equilibrio y la estimación del capital de trabajo
son dos de las más importantes herramientas para planear con éxito un nuevo negocio.
8
ESTRATEGIA DE
SUPERVIVENCIA
9
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
~. . . ,- ~ - , .... ~
Para elaborar y sustentar una estrategia se requiere
una visión clara a corro, mediano y largo plazo, así
como considerar los costos, los rendimientos, la
productividad y las finanzas, a lo que se debe agregar
la valiosa ayuda de la información de los estados
financieros que resultan de la contabilidad.
Finalmente, se debe contar con la herramienta
financiera del punto de equilibrio. Sólo de esa
manera los directivos o administradores podrán tener
la seguridad y confianza de que con esa estrategia
podrán lograr los beneficios que se proyectan.
reacción ante
presiones
restricciones
toma de decisiones
El otro enfoque es aquel que se inicia precisamente con la realización de un análisis y un cálculo
financiero técnico y formal, que realizan los directivos encargados de la planeación financiera de la
empresa, apoyados por los especialistas en el análisis e interpretación de los estados financieros.
financiero
Estrategias
por la especialistas
financieras técnico
empresa
empresariales
formal
10
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
Supervivencia de la empresa
e
La supervivencia de la empresa se logra cuando
su operación permite cubrir sus gastos y generar
operación
ganancias, es decir, cuando se encuentra por arriba del
punto de equilibrio. Pero, si no alcanza a cubrir dicho rC cu_brirg_asto_s _~
punto estaremos lejos de lograr la supervivencia.
L-----------
genera ganancias
• determinar utilidad
11
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
f •
disminuir gastos
nivel de ventas
necesarias
cuotas de
venta
El cálculo del punto de equilibrio permite estimar qué pasa con las utilidades si cambia el precio de venta, o
si se concede un aumento general de salarios, si se emplean materias primas más baratas o si se despide a un
gerente. Puede ayudar a calcular el capital de trabajo y muchos otros daros para el control y dirección de la
empresa.
12
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
definir
El cálculo del punto de equilibrio no sólo le permite
apreciar si una nueva empresa será o no negocio, pago
también le proporciona una idea de cuándo
comenzará a serlo yel tiempo requerido para que el deudas
Este cálculo le indicará cuánto tendrá que Es más, el cálculo del punto de equilibrio se
vender, como mínimo, para obtener utilidades. utiliza para saber qué es mejor, si el margen de
Es más, es el cálculo indispensable para que antes ganancia del negocio que proyecta, con las ventas
de invertir en su aventura, usted sepa cuánto que supone, o lo que usted obtendría colocando a
deberá vender para obtener la cantidad mensual renta fija, la misma cantidad de dinero que piensa
de ingreso personal que pretende recabar con su invertir en su nueva empresa.
negocio. Le indicará la cantidad exacta de ventas
que necesita para obtener una determinada suma
de dinero.
Para ningún negocio y menos aún en uno que se El hecho de que muchas empresas abran y cierren
va a iniciar, por pequeño que sea, se debe pensar al poco tiempo, es una evidencia clara de que
que no vale la pena calcular algo tan obvio como sus dueños fueron capaces de estimar y reunir
la cantidad de productos o servicios que debemos el capital inicial, pero que no lo fueron para
vender para obtener ganancias, nada más hay que desarrollar y mantener las ventas suficientes para
considerar cuántos negocios han fracasado porque pagar los gastos y obtener una ganancia. No lo
no conocían su punto de equilibrio. imaginaron, no lo supusieron, comenzaron sin
saber y fracasaron.
13
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Conocer el punto donde Es frecuente, entre los pequeños negocios, estar "cortos de dinero",
comienza la rentabilidad es ya sea porque el capital inicial fue insuficiente o por que las ventas
vital para administrar un no logran subir a niveles redituables. El problema es más grave
negocio. La planeación y las cuando es una situación que se prolonga más allá de la etapa inicial
decisiones en un negocio que y no logran tener una posición cómoda de dinero, sino que están
tiene o tendrá ganancias, son siempre al borde de la quiebra.
muy diferentes a la de un
negocio enfermo de números Un análisis del punto de equilibrio puede ayudar mucho a evitar
roJos. esos negocIOS, endémicamente pobres, antes de que nazcan.
El cálculo yel análisis del punto de equilibrio tienen una utilidad financiera, pues permiten estimar el
momento en que el riesgo de perder y el de obtener utilidades entran en equilibrio, es decir, vaticinan el
momento en que la utilidad neta obtenida es igual al costo de lo invertido, o bien, el momento en la vida
de una empresa en que se alcanza la igualdad entre los ingresos o ventas y los egresos o gastos.
14
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
COSTOS
La contabilidad <le costos tiene e! objeto Según e! uso que se pretenda dar a los datos,
de brindar esa iofOl:m,ación con e! detalle pueden variar los sistemas que se empleen para
ne,esati'o.- en etmomento preciso, para que la contabilizar y clasificar los costos. Así, se pueden
dirección pueda tomar decisiones al t:especto a considerar costos de materia prima, de mano
maximi2:.ar los beneficios o minimizar costos. de obra y gastos indirectos de producción, o se
De esa manera la contabilidad de costos puede utilizar un sistema de costos estándar o
históricamente ha participado en el progreso un sistema de costeo directo con clasificación de
industrial, comercial y de servicios. costos fijos y variables.
Costos fijos
En aquellos casos en que los datos de costo se
utilizan para la planeación de utilidades se usa pagos
e! análisis de! costo-volumen-utilidad, también
conocido como punto de equilibrio, para lo cual regulares
se usa una clasificación en costos fijos y costos
variables. constantes
obligatorios
15
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Costos
Entre los gastos fijos se incluyen
todas las personas contratadas de
fijos variables
manera permanente por un sueldo
fijo, los pagos de sus prestaciones,
gastos de mantenimiento general,
seguridad y vigilancia, consultores
producción
(como abogados), seguros de
robo, membresías a asociaciones,
eventuales
amortización de activos y gastos
financieros que no fluctúan en
operación
proporción a las ventas o a los
mgresos.
obligados
En cambio, el monto de los costos variables cambia directamente con los niveles de actividad de la empresa,
como el costo de los materiales de producción que tiende a ser el doble cuando se duplica la producción,
característica que ocurre a una tasa constante por unidad.
16
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
Sin embargo, hay excepciones como la industria de la construcción en la que se contrata al personal por
determinada obra y en la industria de la confección donde se suelen pagar incentivos y bonificaciones sobre la
venta, cuando la producción excede de un mínimo de garantía.
• Energía eléctrica, cuando su consumo represente un porcentaje importante de los costos de pro-
ducción y varíe en forma proporcional al volumen producido. En la mayoría de las empresas la
energía eléctrica se considera un costo fijo, porque no cambia sustancialmente con la producción.
• Hay algunos costos que varían con la producción, pero que no están estrictamente ligados con un
producto o con un servicio. En este caso se encuentran los gastos de envío o los gastos conectados
con el mantenimiento de maquinaria, algunas llamadas de larga distancia, las comisiones de los
vendedores y otros.
17
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Los gastos también suelen clasificarse en semivariables, constituidos por aquellos que contienen tanto una
proporción de costo fijo como otra de costo variable.
GASTOS SEMIVARlABLES
~
parte de ellos está. relacionada
fijos variables
con la produccióR, pero otra no.
18
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA ---
Enero Febrero
Ventas del ejercicio $100000.00 $ 110000.00
menos Costos variables 45000.00 50000.00
Utilidad marginal 55000.00 60000.00
menos Costos fijos 55000.00 55000.00
Utilidad del ejercicio 0.00 5000.00
19
Cálculo del pun,to de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
ventas
Otra herramienta para la planeación financiera estimación anticipada
es el presupuesto, una estimación anticipada, de costos fijos
las ventas, costos, gastos, impuestos, resultados
necesarios para cumplir las metas de los costos variables
programas establecidos.
metas
Presupuestos continuos
Negocios pequeños
Presupuesto
Las cifras del presupuesto se suelen comparar con
comparaciones con
los resultados reales, tanto en el curso del ejercicio
como al final, para advertir las diferencias, cuyas
resultados reales
causas deberán ser identificadas. La información
conocer diferencias que contiene marca un derrotero al negocio, una
meta. Al compararlo con los resultados se asegura
corregir desviaciones que el negocio está operando correctamente y se
mueve en dirección de los planes. Casi todo el
alcanzar metas
mundo planea y controla sus ingresos y gastos
metas del presupuesto usando alguna forma de presupuesto.
20
ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA
Si al hacer un presupuesto se
propone aumentar las ventas en
un porcentaje de 10 %, 20 %
El presupuesto es sólo
o más, considere que con ello una estimación del futuro,
no necesariamente se tendrá un
aumento de las utilidades en esa no existe la seguridad que
proporción.
verdaderamente se cumpla.
Para estimar las utilidades en relación con las ventas de una empresa chica, mediana o grande, se deberá hacer
el cálculo del punto de equilibrio o de costo-volumen-utilidad, que dará mayor certeza a la hora elaborar un
presupuesto.
Empresa
utilidades
21
CALCULO DEL
PUNTO DE EQUILIBRIO
L
cALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO SE PUEDE HACER
TAN PRECISO.
22
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
• Los costos fijos para el • El costo variable por unidad, • El precio de venta por
periodo para el cual se va a es decir, el costo variable entre unidad. El precio incorpora
calcular el punto de equilibrio. el número de ventas hechas en además de los costos variables
el periodo. el margen de utilidad o
contribución marginal.
Costos fijos
Punto de equilibrio =
Precio de venta - Costo variable por unidad
El punto de equilibrio se
obtiene al dividir los costos
Si sustituimos en la formula tenemos lo siguiente:
fijos, entre el resultado de
la resta del precio de venta
menos el costo variable por $50000 $50000
unidad, o sea: Punto de equilibrio = = = 1 250
$80 - $ 40 $40
El resultado es el número de pantalones que tiene que vender para alcanzar su punto de
equilibrio. En éste ejemplo, se tienen que vender 1 250 pantalones.
23
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Comprobación
Punto de equilibrio
estabilidad
éxito
+ riesgo
fracaso
24
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
/
vendida (40), que resulta en e! punto de
40
equilibrio (1250). 50000
costos variables
ingresos totales
Piezas
25
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Para el ejemplo anterior la gráfica se hace de la manera siguiente:
Dinero
$200000
Primero, se ponen los datos de los ejes. Vamos a suponer que
e! eje vertical empieza en O y termina en $ 200 000.00, mientras que
$180000
e! eje horizontal comienza en O y termina en 5 000 piezas.
S 160000
S 140000
Segundo, se trazan los gastos fijos. Lo primero que hacemos es trazar los gastos
S 120 000 fijos que van de O a $ 50 000.00, con una línea que parte de! eje vertical, en e! punto
$100 000
que marca esa cantidad y se prolonga a la derecha en línea recta, paralela al eje vertical,
porque los costos fijos no cambian con e! volumen de producción ni de ventas.
$ 80000
$ 80000
Costos fijos
Costos fijos
$ 40 000
$50000 = 1 pieza
$ 20000
$ 50 000 = 1 000 pieza
Piezas
$ 50 000 = 3 000 pieza
250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000 22SO 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000 4250 4500 4750 5000
Dinero
$ 60000
La línea de costos variables que se traza
Costos fijos
$ 40000 es la de los costos variables por unidad.
$ 20 000
Es decir, que por cada unidad que se
Piezas
venda, indicada en e! eje horizontal,
250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000 2250 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000 4250 4500 4750 sooo se aumentan $ 40.00 en el eje vertical.
Así tenemos que al vender 250 piezas,
Costos variables Costos variables + Costos fijos
indicadas en e! eje horizontal, la línea
$ 40 = 1 pieza $ 40 + $ 50 000 = $ 50 040 = 1 pieza
$ 10000 = 250 pieza $ 10000 + $ 50 000 = $ 60000 = 250 pieza
sube en $ 10 000 en e! eje vertical, o sea
$ 100000 = 2500 pieza $ 100000 + $ 50 000 = $ 150000 = 2500 pieza a $ 60 000 de gastos totales.
26
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Dinero
$200000
Quinto, se encuentra el punto de
S 180000 equilibrio.
$160000
$140000
Allí donde la línea de los ingresos o
ventas se cruza con la línea de los gastos
S 120000
variables se encuentra el punto de
S 100000
equilibrio. En este caso, es a la altura
$ 80000 de los $ 100 000.00. Es decir, que se
$ 60000
necesitan ingresos de esa magnitud para
dejar de perder y empezar a ganar. En el
$ 40000 Costos fijos
eje horizontal ese punto cae en las 1250
$ 20000
piezas, lo que indica que debemos vender
Piezas
esa cantidad de pantalones para dejar de
250 SOO 750 1000 1250 1500 1750 2000 2250 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000 4250 4500 4750 5000
perder.
Punto de equilibrio $ 100 000 = 1 250 piezas
Dinero
Áreas de ganancias netas
$ 200 000
Ingresos totales
$180000
$160 000
$140000
$ 120000
$ 100000
$ 80000
$ 60000
Costos fijos
$ 40 000
$ 20000
Piezas
500 750 1000 1250 1500 1750 2000 2250 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000 4250 4500 4750 5000
27
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
A partir del cálculo directo o del trazo de la gráfica se puede En lo que sigue de este capítulo
obtener el punto de equilibrio y muchos otros indicadores hemos de mostrar diversos usos
fundamentales para la empresa que se proyecta, la que está en y variaciones de cálculo y del
ciernes o aquella que ya está en operación. análisis del punto de equilibrio.
Costos fijos
Punto de equilibrio =
100 % -
Costos
------------
variables totales x 100 J
( Total de ventas
Costos fijos
Punto de equilibrio =
100 % - Costo variable como o/o de las ventas
28 ------------------ •••
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Sus gastos fijos y variables en el último año han sido como se muestra en el cuadro:
• Sus costos fijos anuales son • Sus costos variables totales • En ese año las ventas totales
de $363 300 alcanzan a $ 358 150 llegaron a ser de $ 690 000
$363300
Punto de equilibrio = $363300
$358150 x 100 Punto de equilibrio = -------- _
100% - ( 100% - 52.0%
$690000
J
$363300
Punto de equilibrio = $363300 $363 300
35815000 Punto de equilibrio = ------ o
100%- 48% .48
$690000
Como se puede apreciar, ésta es una empresa que Punto de equilibrio $756875.00
está en una situación de pérdida, puesto que su
punto de equilibrio anda por arriba de las ventas
alcanzadas en ese año, que ascendieron a sólo Obviamente hay que hacer algo para que este negocio
$ 690000, es decir $ 66 875 por abajo de su punto deje de perder y comience a ganar. Hay tres caminos:
de equilibrio que es de $ 756 870. aumentar las ventas, reducir los gastos fijos o reducir
los gastos variables.
29
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
$ 363300 + $100000
Meta de venta = 100 % - 52 %
$ 463300 $ 463300
Meta de venta o
48 % .48
30
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Reducción de los gastos fijos
Con un cambio de esta naturaleza, en lugar de El problema con los costos fijos es que se repiten
perder $ 66 875 cada año, estará usted ganando continuamente y, a menos que usted, y nadie
$203 120. más, haga algo para reducirlos, se comerán sus
ganancias con gran voracidad y casi sin que usted
se dé cuenta.
31
, ..
Cál cu 1o dIe punto de eqUll1b no, estrategia de supervivencia empresarial
También es benéfico reducir costos variables, Vamos a suponer que puede reducir e! costo
aunque desgraciadamente es más difícil hacerlo, de las materias primas al comprarlas a un
a menos tenga usted mucho desperdicio, escasa nuevo proveedor que le da mejor precio por
productividad, o encuentre usted una nueva exactamente la misma calidad. Su costo bajaría
manera de hacer lo que hace con menos costo de $ 290 500 a $ 250 000 por lo que e! costo
directo. variable se reduce de un 52 % a un 45.5 %.
Modificación al
punto de equilibrio = $666605.50
Punto de equilibrio
modificado = $48 7706.42
Siguiendo la misma línea de pensamiento, supo ngamos que deseamos producir una ganancia de
$ 100 000 en la fábrica de jeans "La tijera azul", ¿cuál es la meta de ventas? ¿cuántos pares de jeans deben
producirse para tener ese nivel de ganancia? La fórmula para saberlo puede ser la siguiente:
~___________________________________ 33
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Supongamos que este fabricante pierde su La respuesta es que sí le conviene. Veamos por qué.
contrato con Suburbia, pero Sears le ofrece Si su contrato con Suburbia era su único negocio
un contrato temporal para producir 10 000 en el año, el fabricante asumirá una deuda de
pantalones a $ 60 cada uno. ¿Le conviene a $ 500000. Pero las pérdidas pueden ser reducidas en
La Tijera azul aceptar este contrato? $ 200 000 al tomar el contrato ofrecido por Sears.
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
contribución:
Costos fijos
= Punto de equilibrio
Margen de contribución
$ 500000
= 12 500 pares de jeans
40
Estos ejemplos muestran algunas de las maneras en Sin embargo, algunas otras decisiones son más fáciles
que se pueden mejorar sus decisiones administrativas de tomar con la ayuda de la representación gráfica de!
mediante e! cálculo directo de! punto de equilibrio en punto de equilibrio.
su pequeña empresa.
34
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Recuerde que los costos fijos costos fijos = $ 363 300 Con los mismos datos de "La
son aquellos que permanecen Carolina" vamos a hacer la gráfica
costos variables = $ 313 260
constantes siempre, con correspondiente. En el eje vertical
independencia de qué tanto o cv + cf = $ 676 560 colocamos los costos, que en este
qué tan poco se venda o se tengan caso particular pueden ir de O
ventas totales = $ 690 000
ingresos. a $ 700000, lo mismo que las
ventas, que se indican en el eje
7ooCostos
horizontal.
$ 363 300
400
~.'
costos fijos
700 Costos
. ventas
----------------------------------------------------r-
Note que el punto-::---- Ji
$ 690 000
que representa el '~"
total de ventas, que
es de $ 690 000 está
500
ubicado tanto en el eje
horizontal como en el
400
vertical de la gráfica,
esto es, tanto en el lado costos fijos
35
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Ahora que se han representado Estos costos, recuerde, Para mostrar gráficamente
en la gráfica tanto los costos son aquellos que están el costo variable necesitamos
fijos como las ventas, estamos directamente relacionados con una línea recta que crezca
listos para agregar la línea de la producción, de manera que gradualmente conforme se
los costos variables. a mayor producción, mayores mueve de izquierda a derecha.
gastos variables. El asunto es dónde se debe
iniciar tal línea.
Debido a que los costos variables ocurren además y Sin embargo, puede ser más significativo para
encima de los costos fijos, el punto más bajo de la usted si "La Carolina" fuera una compañía con
línea de costos variables debe ir encima de la línea ganancias, de manera que para este ejemplo
horizontal de los costos fijos, mientras que el punto vamos a suponer que los costos variables son un
más alto debe colocarse a la altura del porcentaje poco menores, pues las materias primas han sido
apropiado de las ventas. compradas con el nuevo proveedor.
Costos
700
r' $
'
690 000
.
, I
, I
, I
'00 , I
Ventas
100 200 300 400 500 600 700
36
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Si se prevé una baja en las ventas Veamos el notable efecto atenuante que
dentro de un futuro cercano una reducción en los costos fijos acarrea
se puede hacer un esfuerzo por ante la eventualidad de una baja en las
bajar los cosos fijos. ventas, en "La Oceánica", una papelería.
Costos
.....'
$ 400 000
..
400
..........
..........
Punto de equilibrio ~ ' •••
..
..
$ 330 000 $ 330 000.t; :••••••
--------------------~~::~~:
-::~~~ ~ ....~ ....
:::~~~1ii~iit~~~s- ,
300 ,
$ 296 687 Runto de equilibrio
: modificado
: $ 296 687
,
,
,,
,
,
,
, costos fijos
200
,
.................... ~
::,
~ ~
costos fijos modificados
.
, ,
,
,
,
,
,
100 ,
37
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
ventas ~
--
$ 450 000 _ - - costos variables
$1360 O?O + $ 142500
modificados
= $ 502 500
-- --
- -';;;-'-- __ - - - - -
--
400 1 $ 300 000+ $ 150 000 = $ 450 000
- 1
1
- - - --
I
I 1 costos fijos modificados
1 I
300
1 costos fijos
1 I
1 I
1 I
200
I I
1 I
1 I
100 I I
I I
$ 450 000 I
Ventas
38
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO -
El eje horizontal es también un Supone que la empresa, desde La producción empieza sin
eje de tiempo, son los gastos e! primer día de operación gastos variables, pero estos van
fijos, los ingresos o ventas y ya carga con los gastos fijos creciendo, acumulándose, hasta
los gastos variables a través de! y todos los meses, todas las llegar al final de! ejercicio, cosa
tiempo. En los ejemplos antes quincenas, los gastos son los que también ocurre con los
expuestos e! tiempo es un año, mIsmos. ingresos, que en el punto de
es una línea horizontal de un origen son nulos y alcanzan su
año. máximo al terminar la gráfica.
En los ejemplos se ha supuesto que tanto los gastos fijos como las ventas crecen de manera
uniforme, lo mismo cada mes o semana, de modo que las líneas que los representan son rectas.
costos
600
$ 530 000
La gráfica, por tanto, nos permite estimar
500
visualmente cuándo es que se alcanza e!
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Eu!!.to_dE!..
egu~b!!.o
punto de equilibrio.
$ 450 000
400
costos
lOO
$ 400 000
•...
I I I I I
"', .•..I 1
.JuO •••••
1
•...
1 f' 11 1
Di<
ventas
600
Od """
700
afrontar una disminución en las ventas e! nuevo punto de
equilibrio se alcanza a los nueve meses de operación.
$ 690 000 punto de equilibrio .\
~ .:~:6B;::::::~-:::::
....:.....::::>' ~=~~"
-----------------------------------------------------
. - .........•••.... : rosios 'fijos'
• $ 676 560 '-- $ 180000
, modificados
600
, : I
, ..
I
100
500
.
I
I
.
,
, I
:
400
100 l'
. Mientras que en e! caso de "La Carolina", e!
$ 676 560 ::$ 690 000
:/". punto de equilibrio llega hasta casi al final de!
100 200 300 400 500
, ,
. ,700 año, es decir, a los doce meses.
, r , , , r , r I I
Ene Feb Mar Abr May Jun Ju' Ayos Sepl Oct Die ventas
39
Cálculo del punto de equilibrio, estra tegia de supervivencia empresarial
Cuando se trata de empresas que Vamos a suponer q ue la pizzería Para poder calcular el punto de
venden más de un producto, Marco Polo tiene 1ngresos equilibrio de cada tipo de pizza
simplemente se distribuyen los mensuales de $ 100 000, de debemos calcular primero la
costos fijos comunes en función los cuales $ 70 000 son por la cantidad de costos fijos que les
del porcentaje de participación venta de las pizzas de salami corresponden a cada uno.
en las de ventas totales de la y $ 30 000 por las pizzas de
empresa, de cada producto o de jamón serrano. Su s gastos fijos
cada línea de productos. ascienden a $ 20 OOO.
equilibrio
sería: $14000
Punto de eq uilibrio de
las pizzas desalami = = $56000
0.25
Costos fijos de las pizzas de jamón serrano = 30 % x $ 20000 Ahora bien, suponiendo que su margen
de contribución o ganancia fuera del
30 %, el punto de equilibrio sería:
Costos fijos de las pizzas de jamón serrano = $6 000
En consecuencia tendríamos que vender
$ 56 000 de pizzas de salami y $ 20 000
Punto de equilibrio de las $6000 de pizzas de jamón serrano, para estar
= = $ 20000
pizzas de jamón serrano 0.30 dentro del punto de equilibrio.
40
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Cuando un negocio vende muchos artículos con Lo ideal sería ir repartiendo los costos fijos en cada
márgenes de contribución diferentes para distintos uno de los artículos, según su participación en las
artículos, el cálculo se puede volver muy complejo, ventas y según su margen de contribución, como se
aunque los artículos se agrupen en una docena de ha hecho arriba, pero ello es laborioso, complejo y no
familias claramente diferenciadas. siempre muy justificado.
Vamos a suponer que se trata de la dapalería "El Triunfo" (en México una dapalería es
una tienda que vende pinturas, material eléctrico, herramientas, ferretería en general y
artículos para fontaneros) en la que un mismo cliente, en cada compra, generalmente
lleva varios artículos de precios y márgenes de contribución distintos, de manera semejante a
un restorán a la carta, en que cada cliente consume tres o más artículos de diversos precios, pero
que al final paga una sola cuenta total, por mesa.
Punto de
total de costos fiios $ 12000.00
240 ventas
4800 48 x 100
41
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial'
Para la introducción de un nuevo produ~to, el cálculo es muy parecido al
que se hizo para muchos productos ya que se tiene que tomar en cuenta la
producción actual, al igual que la futura. Por ejemplo:
Se quiere ensamblar un nuevo modelo de automóvil, Los pronósticos que se hicieron para el nuevo modelo
que se adicionará al que ya se ensambla en una indican que:
armadora que tiene los siguientes costos:
• Precio del automóvil que ya se arma: $100 000 • Su precio será de: $150 000
• Costos fijos de la armadora: $ 80 000 000 • Con unos costos variables por unidad de: $120 000
Costos fijos
Punto de equilibrio =
Costos variables x 100
Precio
JJ x % de ventas
80000000
Punto de equilibrio = Para el viejo modelo, tomando en cuenta el nuevo,
(100% -(
120000 x 100
150000
J) x 30%
tenemos:
80000000
80000000
Punto de equilibrio = (100 % _ (
80000 x 100
Punto de equilibrio
(100%-80%) x30% 100000
80000 000
Punto de equilibrio =
(100%-80%) x 70%
80000 000
Punto de equilibrio
20% x 30%
80000000
Punto de equilibrio =
80% x 70%
80000000
Punto de equilibrio
24% 80000000
I Punto de equilibrio =
I 56%
I I
Por tanto, deben venderse $ 334 000 000 o 2227 Por tanto, para alcanzar el punto de equilibrio
unidades, para que el nuevo modelo alcance su en las ventas totales del auto tras la introducción
punto de equilibrio. del nuevo modelo deben ser de $ 142 857 143 o
1429 unidades .
••• 42
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO -
Otro de los múltiples usos del cálculo del punto de e quilibrio es calcular
Costos publicitarios por unidad = $ 1
el punto a partir del cual se cubren todos los cos tos de una campaña
publicitaria para un producto. Se ha de suponer que la campaña tiene el Costos por unidad =$5
propósito de incrementar las ventas de ese producto y que a ese respecto
se tiene un pronóstico, una meta de ventas a alcanzar. Precio de venta = $ 8
producto cuesta $ 5 Y se
Punto de equilibri o = $8-$5
= $3
= 33%
Es decir, que al alcanzar un 33 % de las ventas se cub re el costo generado por la publicidad.
Es decir que tendríamos que realizar el 66 % de 1as ventas, antes de recuperar lo gastado en la campaña
publicitaria.
Un ejemplo más. Supongamos que el costo publicitar io por unidad es de $ 18.00, que el precio de venta del
producto es de $ 50.00 Ysu costo de fabricación de $ 22.00. Aplicando esto a la fórmula tendríamos:
43
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial .-:-..•.•..•..• --_.---=
_ .•
La fórmula para saberlo es como sigue: • Los ahorros son de $ 390 por hectárea
Así que tendríamos: Es decir que necesitaría cosechar por lo menos 614 hectáreas, en el curso del año,
para no representar un pérdida y estar en ventaja sobre la contratación de peones
agrícolas. Obviamente, si la cosecha de 614 hectáreas, por lo menos, no está al
alcance, será mejor
seguir contratando la
$ 212700 $212700
= 614 ha cosecha manual, en vez
Punto de equilibrio = =
$ 390/ha - $ 43.80/ha $ 346.20/ha de adquirir esta nueva
máquina.
El análisis del punto Es decir que hay un ingreso adicional, como sigue:
de equilibrio se puede
extender a otros
cambios. Supongamos Ingreso adicional = $ 40 por costal x 4 costales = $ 160 por hectárea
que el agricultor logra
obtener, gracias a la
nueva cosechadora, La fórmula para encontrar el punto de equilibrio, agregando el ingreso
cuatro fanegas o adicional, es la siguiente:
costales más de cosecha
de grano por hectárea
Punto de Gastos fijos
que con el método
tradicional. ¿cuál sería equilibrio
= Ahorro por hectárea + Ingreso adicional - Costos variables
el punto de equilibrio si
le pagaran $ 40.00 por
De manera que al sustituir por las cifras correspondientes queda el
costal, de .35 m3•
resultado que sigue:
$ 212700 $ 212700
Punto de
equilibrio
= = = 420 ha
$ 390/ha + $ 160/ha - $ 43.80/ha $ 506.20/ha
44
.----------- CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Un grupo de agricultores que cultivan 500 hectáreas tiene la intención
Costo variable por ha = $ 43.80 1
de comprar una cosechadora, ¿qué tanto se incrementaría n sus
ganancias, al hacerlo? La fórmula para averiguarlo es la sigUlente: Costos fijos = $ 212 700
1
Ahorro por ha = $ 390
Ingreso (ahorros e ingresos ) _ ( costos fijos + costo s variables
= )
adicional adicionales
ingreso adicional por ha = $ 160 1
Al sustituir por las cifras correspondientes
Ingreso
queda como sigue: adicional = [($ 390 + $160 ) x 500 ha ] - [ $ 212 700 + ( $ 43.80 x 500 ha )]
Así, si los costos fijos de la cosechadora fueran d e $ 120 000 al año, y no se esperara ninguna cosecha
adicional, con unos costos variables por hora de $ 70 , cosechando 1.5 hectáreas por hora, nos da $ 47 por
hectárea de gastos
variables. Entonces la Punto de Costos fijos
fórmula sería: equilibrio =Ahorro por hectárea - Costos variables por hectárea
Pu nto de $120000
El punto de equilibrio
equi1ibrio = 343lha
de una cosechadora 1
más pequeña sería de
P unto de equilibrio = 350hectáreas
350 hectáreas.
I
Si se cosecharan 450 hectáreas, ¿cuál sería el efecto en las ganancias? La fórmula es como sigue:
45
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Datos
Costos fijos
costos fijos = $ 213 000 Punto de equilibrio = Precio
Precio = $ 70
$213000
Punto de equilibrio =
70
= 3 043 servicios
Punto de equilibrio
6 por peluquero
46
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 234600
Punto de equilibrio = 3 351 servicios
70
Para que el negocio siga funcionando y además se cubra el aumento de sueldo, se tienen que hacer 3 351
cortes de cabello al año, o 67 por semana, equivalentes a 13 diarios entre los dos peluqueros. Es decir un
servicio más al día por cada peluquero, con lo cual se aumentaría la carga de trabajo de sus dos empleados.
Datos modificados
Con lo cual la carga de trabajo
de los peluqueros permanece
1111+1111'111111 JI
igual y Benjamín Otero puede
costos fijos = $ 234 600
dar el aumento de sueldo que
sus trabajadores merecen.
Precio = $ 76
47
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervIvencIa empresarial
Venta promedio = $ 250 Supongamos que la venta promedio del almacén es de $ 250. Hay 6
vendedores y para cada uno se considera un sueldo base de $ 3 000. El
Vendedores =6
resro de los costos fijos, incluyendo una ganancia para la tienda de
$ 50 000, servicios, publicidad, vigilancia y limpieza, son de $ 102 000.
Costos fijos = $ 102 000
Los costos variables consisten en la reposición de los productos, la
merma y las comisiones pagadas a los empleados. Los costos variables
Costos variables por venta = $ 150
ascienden a $ 150 por venta.
eastas fijos
Costos fijos por vendedor = 6
+ Salario base
$102000
Costos fijos por vendedor = 6
+ $ 3 000
48
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio (número de ventas de $ 250 a partir del cual se empiezan a pagar las comisiones)
para cada vendedor es:
Para desquitar su sueldo base y pagar la contribución de gastos fijos (sexta parte) cada vendedor tiene que
hacer 200 ventas de $ 250 o vender $ 50000. A partir de esa cuota de ventas empieza a percibir un ingreso
adicional o comisión, por cada venta que haga por arriba de su cuota.
Puntode •••• - - - - - - - - - - - - - - - - - -
equilibrio
200 ventas
$ 50 000
49
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Las consideraciones Por un lado los criterios financieros determinan qué tan altos
financieras internas deben de ser los precios para cubrir los costos y alcanzar utilidades.
de la empresa y las En tanto que la mercadotecnia y el análisis de la clientela y la
externas de mercado son competencia, establecen qué tan bajos deben ser los precios, con el
fuerzas antagonistas en fin de alcanzar los objetivos de ventas.
la decisión de fijar los
precIOs. Las fijación de precios resulta así, un compromiso entre ambos
puntos de vista. Aunque comunes, estos procedimientos no son ni
necesarios ni deseables. Una decisión efectiva debe de ser una mezcla
optima, no un compromiso.
Se pregunta:
• ¿Cuánto tiene que aumentar el volumen de • ¿Cuánto pueden disminuir las ventas antes
ventas para tener ganancias a partir de una de que un aumento en el precio se vuelva no
reducción en el precio? rentable?
A pesar de que los ejemplos, en este manual, están basados en negocios pequeños, las ecuaciones del punto
de equilibrio son aplicables a cualquier tipo y tamaño de empresa.
ventas.
más competitivos
puntos de equilibrio
50
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Mortunadamente, hacer este cálculo es sencillo, pero puede ser más ilustrativo mostrarlo
primero gráficamente.
Precio $ 100
Ingreso
$ 180000 De esta manera, antes del cambio,
el ingreso total es de $ 400 000
menos $ 220 000 o sea $ 180000.
costos $ 55 Ingreso total
variables $ 400 000
ventas totales
4000
ventas totales
4000
51
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia dé supervivencia empresarial
efecto precio
precio $ ¿ó obO
reducido $ 95
Mortunadamente, se puede esperar
Ingreso reducido
un aumento en las ventas debido a la
efecto volumen
$ 160000 reducción en el precio. Lo ganado por ese
$
aumento del volumen de ventas, que se
costos Ingreso total denomina efecto volumen, es desconocido.
variables $ 55 $ 380 000
Esto es, para que el cambio de precio sea rentable, El propósito del análisis del punto de equilibrio es
la ganancia del volumen de ventas debe ser mayor calcular el volumen mínimo de ventas necesario
que la pérdida debida al cambio de precio. para que el efecto volumen compense el efecto
precio. Cuando las ventas exceden ese valor, la
reducción en el precio es rentable.
Así que, ¿cómo determinamos el cambio en el punto de equilibrio para las ventas?
Margen de contribución = 40
efecto precio
precio $ 20 000
reducido $ 95
52
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El signo menos en el numerador indica Entre más grande sea el cambio en el precio -o más
un intercambio entre precio y volumen: pequeño el margen de contribución- más grande
pues reducciones en el precio aumentan tiene que ser el cambio en el volumen necesario para
el volumen y los aumentos en el precio generar, al menos, tanta contribución como antes.
reducen el volumen necesario para
alcanzar cualquier nivel de rentabilidad.
Entonces, la reducción en
- (-$5) el precio será rentable sólo
% de cambio en el
= = 0.125 012.5 % si el volumen de ventas
punto de equilibrio $ 45 + (-$ 5)
aumenta más de 12.5 %.
53
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervIvencIa empresarial
Con respecto al volumen de ventas actual, "La Oceánica" debe vender al menos 500 unidades más para
mantener el mismo nivel de rentabilidad que tenía antes de la reducción en el precio, como se muestra:
Si el aumento actual en el volumen de ventas excede el cambio en el punto de equilibrio de las ventas, la
reducción en el precio será rentable. Si el aumento actual en el volumen de ventas cae por abajo del cambio en
el punto de equilibrio, el cambio en el precio no será rentable.
unidades. 4 000
pérdidas
Si las ventas de "La Oceánica" aumentan
como resultado del cambio de precio
por más de la cantidad del punto de
equilibrio -por decir, por 550 unidades
adicionales- habrá una ganancia en la
contribución. I I I I
I I I I
4000 4500
Si, por otro lado, "La Oceánica" vende solamente 450 unidades adicionales Ventas
como resultado de la rebaja en el precio, sufrirá una pérdida de contribución.
Una vez que tenemos el cambio en el punto de equilibrio y la ganancia en la contribución, calcular el cambio
preciso en la contribución asociado con cualquier cambio de volumen es muy sencillo: es simplemente la
diferencia entre el volumen actual de ventas y el volumen en el punto de equilibrio, multiplicada por el nuevo
margen de contribución (calculado después del cambio de precio).
El $ 40 en estas ecuaciones es el nuevo margen de contribución ($ 95 - $ 55). Por otro lado, debe haber
notado que el denominador de la fórmula de punto de equilibrio, en porcentaje, es también el nuevo margen
de contribución.
54
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
efecto precio
precio aumentado $ 105 precio aumentado $ 105
20
precio anterior $ 100 precio anterior $ 100
efecto reducción
Ingreso aumentado volumen
Ingreso aumentado $ 200 000 $199 050
$ 200 000
Hasta ahora hemos tratado con cambios de precio Un aumento en el precio puede ser hecho al mismo
que no implican cambios en los costos variables o tiempo que se hacen mejoras en el producto, que
fijos. Es común, sin embargo, que estos cambios aumentan el cosro variable, o se puede hacer una
sean hechos como parte de un plan de mercadeo rebaja para impulsar el producto con
que también incluya cambios en los costos. menores costos variables.
Producto
los cosros
fijos también precio mejoras
pueden
cambiar con el costos variables aumentos
precIo.
costos fijos rebajas
55
. d e supervlvenclrmpresana . 1
Cálculo del punto de equilibrio, estra tegla
Unidades vendidas = 4 000 Supongamos que la rebaja de
"La Oceánica" está acompañada L
Los costos variables son
Precio de venta anterior = $ 100
por una reducción en los costos
de $ 55 antes del cambio
variables de $ 2.20 por almohada,
Precio de venta reducido = $ 90 en el precio y $ 52.80
resultado de la decisión de usar
después. ¿Cuánto tienen que
Costo variable anterior p/u = $ 55 un relleno sintético en lugar
aumentar las ventas para
de las plumas de ganso que usa
asegurar que la disminución
Costo variable reducido p/u = $ 52.8 actualmente.
en el precio sea rentable?
56
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Dada la proyección de la gerencia de una reducción de $ 2.20 en los costos variables, la baja en los costos solo
es rentable si la gerencia cree que el volumen de ventas puede incrementarse en más de 6.6 % o 264 unidades.
ingreso
$160000
costos
variables $ 55
aumento al margen de contribución
__________ $_~_800 ._.
costos $ 52.80
variables
reducido
costos variables
reducidos
$ 211 200
ventas totales
4000
57
CÁLCULO DEL
CAPITAL DE TRABAJO
NA
DE LAS COSAS MAs IMPOR-
EL PUNTO DE EQUILIBRIO.
58
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
Su objetivo de ingresos tiene que estar relacionado Ya que tiene usted una razonable seguridad de que
con su ingreso actual y con cualquier bien o dinero su negocio tiene posibilidades de proporcionarle
que será capaz de acumular trabajando con su lo que usted requiere, en un tiempo razonable, es
negocio y no algo completamente ilusorio. importante estimar cuánto es el dinero mínimo de
capital que requiere para tener éxito.
Hay que hacer un presupuesto del dinero para instalarlo y otro presupuesto, para
calcular lo que necesitará para operar el negocio, en tanto comienza a producir
para mantenerse por sí sólo y dejar utilidades. Uno es el presupuesto del capital
inicial y otro es el presupuesto del capital de trabajo.
AqUÍhemos de referirnos muy breve y superficialmente al cálculo del capital inicial y un poco más a fondo al
cálculo del capital de trabajo.
59
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
CAPITAL INICIAL
Para una discusión más amplia del capital inicial y el estudio del mercado, puede consultar el "Manual de
organización de negocios de comida rápida", de esta misma colección.
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo
es el dinero que el
dueño tiene que En términos contables el capital
tener para trabajar,
producir, pagar la de trabajo es el activo circulante
nómina y los gastos
inmediatos del menos el pasivo circulante.
negocio, durante el
año.
Sin embargo, en la realidad no se trata de una cifra rígida, sino de una estimación a futuro, del dinero que se
necesitará tener en caja para afrontar el periodo que se avecina.
60
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
t~----
:J y que probablemente terminen en un fracaso.
omentos cnticos
Dos momentos críticos
Si usted supone que en los Si la baja de ventas que usted Lo importante es estar conciente
próximos meses las ventas ve venir es muy fuerte, quizá de que cuando el dinero en
serán menores, entonces, para le convenga, o sea necesario, caja es menor que los salarios y
mantener sus niveles de utilidad,. disminuir la producción o las las cuentas por pagar el dueño
deberá disminuir los gastos. compras de más mercanCÍa. tiene un capital de trabajo
Como ve, todo depende de las negativo y le será difícil pagar las
ventas, sobretodo si su negocio deudas y [as nóminas si no está
vive al día. prevenido.
61
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
pronóstico de gastos
costos fijos
costos variables
Ga tos va iables
/ Venté s
~
Los gastos variables aumentan o
1/
/'
'-. 'lI"'"
/' disminuyen según crecen o bajan
62
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
Las cantidades en que esté basado el El presupuesto de caja es un Nos permite suponer
flujo de caja son aproximaciones porque plan que nos ayuda a saber con anticipación si el
todo está basado en una creencia, cuándo y cuánto se va a dinero que entra nos
una suposición. Pero si la creencia necesitar de dinero extra en va a alcanzar para la
es razonable, le puede proporcionar efectivo y cuándo se debe operación del negocio.
la mejor guía del flujo, pronóstico o empezar a conseguir el dinero
presupuesto de caja para el futuro. con ventajas.
ayuda
r organizar sin dinero para el pago o la compra de materia prima o de mercancía
éxito
para la venta. Un presupuesto nos ayuda a organizar
el negocio, llevarlo con seriedad y por un camino
manejar
más seguro.
mercancías estacionales
o se puede pronosticar que se
baja competitividad
venderá más, porque han llegado
los meses de mayor venta de sus
cantidad de productos mercanCÍas. Pueden ser los meses de
diciembre y enero para los juguetes
más produccion y regalos o los meses de septiembre
aumentar
y octubre para los útiles escolares.
O el mes de mayo para los refrescos,
promover sus proauctos las nieves y los helados.
También puede hacer planes o esfuerzos para Ese aumento se puede lograr de varias maneras,
tratar de vender más, es decir, puede hacerse el por ejemplo, si aumenta la cantidad de
propósito de que el próximo mes aumente productos o de mercanCÍas que vende el negocio,
10 o 15 % sus ventas. Claro que tiene que si produce más de aquellos productos que vende
pensar al mismo tiempo la manera de lograrlo. más rápido o al tratar de promover sus productos
entre quienes los conocen o los necesitan.
64
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
Presupuesto
Con el presupuesto usted podrá
hacer pronósticos o planes sobre
sus utilidades, es decir, fijarse planes y pronósticos utilidades
metas de cuánto es lo que debe
ganar al final de uno, dos o tres
metas
meses de operación.
tiempos
65
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
Es mejor imaginar de menos que de más. Hay Hemos de suponer que si lo hacemos bien, poco a
que preguntar a personas con negocios similares, poco irá aumentando nuestra clientela.
cuántos clientes diarios tuvieron al principio para
tomarlo como referencia.
Finalmente) debemos suponer o imaginar cuánto Las cifras de gastos deben crearse al mismo
gastará cada cliente en promedio. tiempo que las de ventas.
,~
i '---.-. -i =::::.
- Ingresos
-
base en el p-resupuesto
.-
COIfl ~
-
- de ingr.esos y ~stos es que" -11 "
,- --+- ~
- se prepara el ~~tPuesto
de c~jal e ellfll!ljo e caja o -" "'" ..
~~- ,~
1-,' ,- t-.: I
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~( ¡ 1 T '.'" ,
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UI ,
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•. :~"'Iii~'_"; I
~ i : 1 r, ,'"
••
Lo más recomendable es utilizar una hoja de cálculo de Microsoft Excel@, que permite variar los datos y
obtener los resultados sin necesidad de repetir las operaciones.
66
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
La manera más sencilla de preparar un presupuesto de caja es en una hoja con veinticinco columnas, útil para
todo un año. Sin embargo, aquí, por razones de claridad y espacio, utilizaremos una hoja con nueve columnas,
útil para un pronóstico de cuatro meses.
\
el primer mes. gastaron para ese con lo que finalmente
\
~ Pronóstico de ventas y gastos.xls
A \ B \ e D E F G H
7
Compra de materia pnma
Otros gastos de ven19
Total de qastos variabiJs
13 Pronóstico de gastos fijos
14 8 Pago de la rómina
¡ _ 15 9 Pago de gastos adminstralMJs
16 10 Rentas y otros gastos
17 11 Total de gastos f!lOS
18 12 Total de gastos fijOSy variabIJs
19 Pronóstico de capital de trabajo
20 13 Cap¡taJ de trabajo al principiO d~ mes
21 14 Resta de IfiClresos v OBstOS
22 15 Cap¡taJ de trabaio a: fina eJe mes
23 16 Cap¡taJde trabajo extra a conseguir
24
25
--
26
27
28
~--- ~---- -~--
29
30
• Las seis columnas siguientes • Los conceptos varían según • Como un primer ejemplo, aquí
son para anotar las cifras que la índole del negocio y se exponemos los conceptos de
corresponden a otros tres dividen en cuatro grandes mgreso y gasto para un nuevo
meses, de tal modo que en rubros: Ingresos, gastos restorán de comida sencilla, tal
esta hoja de presupuesto se variables, gastos fijos y capital como se indica en el cuadro.
pueden hacer los cálculos de trabajo. Los conceptos no son rígidos,
para los próximos cuatro usted puede poner los que más
meses. se adecuen a su negocio.
67
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
25 1\ i ~
26 1\ ~
27 1\ 1 ~
28
1 \ I "-
29
1\
30 _._- _--1-\ I
1- __ ._ .. __ .
"-
"\", --+----.-f---
m
-
68
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
~~ / I + _~ 1-
~----_/_--~t-~"'I'--
.. .. - .. ---.-1------- ----
69
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
O~-'=~ I
/ .,- JrfPronésfico
/
/ de ventas Y gastos.xls
gastos fijos (renglón 11).
5
6
~
2
r\lrr'l:p_J
l/ürr'i2'fOlY'
(18 C€r.re:. GÍdri()~
r:!ir?ntE\S al 'Tú.:: (25 d1S; r---lo~-+-'--"----Á- ¡' ~.
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oc,:!
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3
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1~l)(rt2<Jtf)l,)?
/ TI)tCf '"jA
J,3st(1 P.JI- (':t8(¡r6
¡;"'1gresos
Pronóstico de gastos variables
(.-11 (h;;,(;UV( -+t/~ Füi
,','') (r~() ¡ /
/lE/j
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1"'.
J
• Es conveniente que en caja o en el banco haya • En el renglón 14 • En el renglón 15 se
siempre una cantidad mínima de dinero para se hace la resta del registra el capital de
que el negocio pueda operar. Es decir, una dinero que entró, trabajo al final del
cierta cantidad con la cual se puedan cubrir menos el dinero que mes, es decir la suma
gastos mientras entra dinero por ventas. En este salió. Es decir, la del capital de trabajo
ejemplo hemos supuesto que al principio del resta del renglón 4 al inicio del mes,
mes se tienen en caja un capital de trabajo de menos el renglón 12. más lo que queda del
$ 16000.00, que se anotan en la primera dinero que ingresó.
columna del renglón 13.
70_-~J
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
• En este caso, en donde los • Al mes siguiente la situación • Al tercer mes los gastos
gastos ($ 42 837) han sido es más dramática porque siguen siendo mayores que
mayores que los ingresos a pesar del aumento de la los ingresos, a pesar de su
($ 15 000) más el capital de clientela, los gastos siguen incremento, de manera que
trabajo al inicio del mes siendo mayores y ya no tenemos que conseguir otra
($ 16000), tenemos que tenemos capital de trabajo, cantidad adicional ($ 13 075).
nos faltan $ 11 837, para de modo que debemos
.
poder pagar los gastos del conseguir ahora una cantidad
.:l..:&
mes y seguir operando el todavía mayor ($ 21 131)
restaurante. para co\tinuar operando.
\
\
O -- -~ -~--ce.\. iU Pronós~ico de ventas y gastos.xls ~= r
A B \ c D \ E F G H 1/ J I
1 \ Pronóstico' (ie venta Lg~s de un nuevo restorán / ._-
\
-r~-
2 Proyecto \ Real Proyecto Real Proyecto Real Profecto Real
3 .- - - - __ o - _. __ • __ • __
Jb1
-\- 9 DR....••.
_.---=-=:::..
:<úJJ
,
1---.-- -
1') ji'f¡
13iC
.... -
/
/ 1:l ':1JJ
1 J.:O
._-
12
13
7 TO\81do dastC6 Vd'2..t:bs
Pronóstico de gastos fijos -\- 5937 \
\
106(,3 1"'~ F:7G
/
/ 20 fffj
/j
28
29
--
~ I
1\- -
30 ............... 1 -30225
D\
~
• FInalmente, en el cuarto • Suponemos que a partir • Lo que qUIere declf que
mes, cuando nuestra clientela de este momento ya los nuestro capital de trabajo
crece gracias a la propaganda ingresos serán suficientes mínimo debería de haber
de boca en boca, resulta que para cubrir todos los gastos sido de $ 62 225 pesos,
nuestros ingresos superan y que ya no necesitaremos equivalente a lo que hemos
ligeramente los gastos, con de más capital de trabajo. tenido que conseguir en
lo que empezamos a tener apuros ($ 46 225), sumados
utilidad y ya no tenemos qué a lo que teníamos previsto
conseguir dinero extra para al inicio del primer mes
cubrir los gastos. ($ 16000).
71
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
__~p ~~.~ _
Pronóstico de inoresos¥ ~..).' /
_ 6
5
;: :=:~a:U:aaÉti~o
3 I Por otros ngresos ./
~~ _ 20J I / 20J 200
689001
57WJ
200 I
- 87 4 i Tota de infresosen efectM) /" 85 '2.Cf/ /83 20J 51 200 126100 1
g I Pronóstico de gastos variables¥ 7 .. .- I
-
10 5 1 Canpra de materia prima /41 WJ j 32 800 41 WJ 41 WJ
11 6 i Otros gastos de prodlJCCiéY1 / 1 60J / 6 250 3430 1 60J
12 7: Pago comisó'1 de venta / 12 WJ / 9 60J 12WJ 12WJ '
_13_ 8 I Otros gastos de venta / 987 / 2 WJ 1 3C:Q.... 1 WJ 1 _
/ /
Aquí lo que se ejemplifica es una baja en las ventas y en los cobros de las
/ 7
Para d mes abril oe
ventas a crédito en el mes de febrero y marzo. La producción continúa igual, se ha SI'lPU@ to una "
sin descender, pues las ventas persisten, pero no el ingreso de dinero, al grado normalización de las
de que en el mes de marzo se requiere un refuerzo. operaci0Il.es: ~t.'{'_~"...,.
-:: ..~~~<;>v
" --' '.;., .~~ ~~~
72
APÉNDICES
A
COMPUTADORA;
HACER EL CALCULO
DE EQUILIBRIO,
DEL PUNTO
UTILIZANDO UNA
MANUAL.
73
Cálculo del punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
APÉNDICE I
CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
UTILIZANDO MICROSOFT EXCEL@
Utilizando una hoja de cálculo de Microsoft Excel@ es mucho más sencillo hacer el
cálculo del punto de equilibrio yel dibujo de la gráfica que
en una hoja de papel cuadriculado.
O
aparece en la barra de herram~ntas).
y /
1
2
Análisis del p~o
¡,(
/ d~/_JqJilibrio
--1 I n- I f=Í- I
3 Costos fijos
-¡- Costos variables p/u ~ Ingresos
4
5
6
-
Renta
Gastosde~
0cm
bcm
Materia pnma
Q:msiores
lo
/5
/
Predo
lJnidocJes \€f'ddas
_._.--/S
/
.1f
.1f 1200
140
+ I
7 Seguos /1500 rv'ens$Ia /25
/--- -+-
_.
__
.-#
8 Pubicidad /2cm Reparaciones / 20
9 SaIar'os r3Jcm Véticoo
,./ 10
=1=
10 Cuotas profElSO'1aleS / 3cm Total Costos Variables p/u 70
--_.-
11 M:Jbiarb I 1 cm I
12
13
14
Total Costos
Total costos
fijos
I
t 52500
136 500
I
I
1
I
Total Costos
IGanancia
variables 84 cm
31500
=f"~;;/ y{~"5í 7 I ti
-15 ¿
16
17
--;Y¡- I
I
I
I
I
- / -~---1-++--
"/ I l'
/
l=t=--.------ ~-_. -+-f-~
18 Punto de equilibrio 750
-
/
19
20 / j ---
/ /'
• En otro renglón anote el total de costos es • Ahora proceda a anotar los ingresos, registrando
decir, la suma de los costos fijos y los costos el número de unidades vendidas y enseguida
variables (Para ello, en la casilla correspondiente su precio. Para obtener el total de ingresos
introduzca el signo de = y luego, con el ratón, multiplique las unidades vendidas por su precio
seleccióne la casilla de total de costos fijos, (En la casilla de total de ingresos introduzca el
añada el signo de + y a continuación seleccione signo de = y luego, con el ratón, elija la casilla
con el ratón la casilla de costos variables. Al de unidades vendidas, ponga un asterisco, que
presionar la tecla de enter aparecerá el resultado es el signo de multiplicar y a continuación elija
de la suma). con el ratón la casilla de precio. Al presionar la
tecla enter tendrá el resultado).
74
APÉNDICES
10
SaIarKJs
Q.otas profesionales
30 (XX)
3 (XX)
Véticos
70
-_ .._._.
11 I\i1obilérb 1 (XX)
I
12 Total Costos fijos 52 seo Total Costos variables :1f 84 (XX) Total in9resos 168CO _ .
..-
I
13 ! /
14 ~ I I
II / 1 I i
I I, I
seo Ganancia / seo
+
15 Total costos 136 .31
16
17 II I :J /
/ '\
'" í I
II
í
18
19
20 1
Punto de equilibrio I
I
I
750 I I
I
I
I
¡
,
!/
7Z \
I\.¡
:
-j---
\.1
"_. I
I
I
I
1
¡
75
Cálculo de! punto de equilibrio, estrategia de supervivencia empresarial
En la primera columna se anota e! número de En la segunda columna van los costos fijos
unidades vendidas. En e! primer renglón se totales, cuyo valor, tanto en e! primer renglón,
anota O (pues todavía no se ha vendido nada) y como en e! segundo, es e! mismo.
en e! segundo renglón se registran las unidades
vendidas.
7_
Ingresos
.--
8 """""'" 30 VétiooEl ,O
"-
10 Cuotas~ 3 TotalCostO$IJlnlbIes
~ 70
"
"
,.
15
17
TotaIcostos
-~-r- ----- ~ -
18 FVtto de equíIIbrio
'9
20
21
22
24
2. Costos variables CostOI totales
28
'l7 o
28 '68 000
29
JO
3',
32
33
Los costos variables van en la tercera columna. Como estos Por último, la cuarta columna
costos son adicionales a los costos fijos, su punto de origen en es la de ingresos. Que en e!
la gráfica es e! mismo que e! de los costos fijos, que se anotan primer renglón tiene O, pues
en e! primer renglón, en tanto que su punto final, que se al inicio todavía no hay ventas
apunta en e! segundo renglón, es igual a la suma de los cost s ni ingresos, en tanto que en el
fijos mas los variables, equivalente a los costos totales que segundo renglón se anotan los
sería la cuarta columna. ingresos totales.
76
APÉNDICES
La primera pantalla le
pide que elija el tipo de
gráfico. La que usaremos
en este caso será "XY
(Dispersión)". AlIado
se debe seleccionar
,-
..
~r.--
'_
,-,
--
,
IlEE
-'
.. e-
---
-"'"
-,
.
. ,___
-
-
,;...
.. _--+
-= -~
-..,-
~=~
...
_."~
11.
.••.••.••.••
_.-
~~
~ e¡¡
la opción de "líneas ..
• D.lo. p.r.
.
..
hlca' l. Ir.tlcl
suavizadas y sin
marcadores de datos".
_-~-
....- En la pantalla siguiente puede
•.•••_. 1'...-1
-
Ejtdfl
~cM_M-
•••• OO.
poner el título de la gráfica, en
este caso "punto de equilibrio",
~dIl ••••• ~(lQ~
Por último, le pide que indique el lugar donde quiere poner la gráfica,
que puede ser en una hoja nueva o dentro de la hoja, como un objeto.
punto de equilibrio.xls
o G
-----r t-=-
23 Datos-para-hacerla gráfica -- j'-
-- =¡-- -Y t ~ )--
::: Número d~ u~idades 1
3 fí=losO----.-,
l",iCCO::S.::c,os:-;.
"'~"-.~
í"'~~
..
,.::; I~¡.':-,:
T~
V 1-=~~52=5COorl -ffi~~
"
a2
Punto de Equilibrio
J-1-1 -t-=-
33 ~ El punto donde se cruzan las líneas
'80000
'"
35
160000 corresponde al punto de equilibrio. Si se
J6
'Jl 140000
120000
traza una línea recta hasta el eje Y, el vertical,
""3>
''''-'Xl tiene la cantidad de dinero necesaria para
'" ~
100000
80000
i5
60000
alcanzar el punto de equilibrio, y una línea
40000 recta hasta el eje X o eje horizontal, le
20000
o
indicará el número de unidades.
o 200 400 600 '''éoo 1000 1200 1400
Unidades
77
C'álcuo1 d el punto de equili b no, estra tegia de supervivencia empresarial
EH APÉ NDIC
En los ejemplos anteriores se han utilizado diversas fó rmu las algebraicas que aquí resumimos en cuatro:
Datos necesarios
1
Esta fórmula calcula el punto de equilibrio en
Costos fijos
1 dinero. El resultado es la cantidad de dinero
que se debe de vender para que se cubran los
costos implicados en la producción y la venta del
costos variables por unidad
1 producto.
Precio de venta
1
Costos fijos
Costos fijos + ( Costos v~~a~les x Unidades) = Precio x Unidades Punto de equilibrio =
por um a Margen de contribución
Esta fórmula es muy útil al momento de despejar Esta fórmula es una simplificación de la fórmula
o hacer cambios a alguno de los términos. Para básica 1, ya que el margen de contribución se
encontrar el punto de equilibrio, se sustituyen define como el precio menos los costos variables.
los datos y se resuelve para las unidades. Si El resultado también está en unidades.
despejamos las unidades, nos queda la fórmula
básica 1:
Costos fijos
Unidades =
Precio - Costos variables
78
r----------------------------APÉNDICES----------------------------.
III
APÉNDICE
EJERCICIOS
= $ 12 500
1.
costos fijos
Punto de
equilibrio =
Costos fijos
( Precio Costos variables
) =
Número de unidades
Respuesta:
Punto de
equilibrio = x = 1 786 jabones
0$ 17860
Número de unidades Precio Dinero
Punto de =
equilibrio
Costos fijos
+
Ganancia
+(
Precio
_
-J=
Costos variables Número de unidades
I Punto da
equllibrio + =
Respuesta:
7 computadoras
~----------------------------------79-------------------------- ~
Cálculo del punto de equilibrio, estra tegia de supervivencia empresarial
Los costos variables son prácticamente cero. Debid o costos variables por unidad = $3 I
al recorte, hay una disminución en los costos d e
; =
$ 25 000. Si la venta promedio es de $ 300, ¿cuánt o precio de venta $ 10 n
dinero se debe ganar para cubrir los costos ?
Punto de
equilibrio = + +( - )=
Costos fijos Disminución Preci o Costos variables Número de unidades
Punto de ~'O
I equilibrio = .,. =
I Respuesta:
150 ventas
Punto de
equilibrio =
Cambio en el precio
+[ Margen de con tribu ción
+
Cambio en el precio
J= Porcentaje de ventas
n
I Punto de
equllíbrlo = .;-
=
I
U
Respuesta:
30 % de las ventas.
80
ISBN-978-968-24-7880-2
111111111111111111111111
9 789682 4788 O2
www.trillas.com.mx