CAPÍTULO 1

ÁMBITOS POLÍTICOS EN LOS NEGOCIOS

INTERNACIONALES

1.1. INTRODUCCIÓN

La política es el poder en acción, es decir, es la aplicación del poder y la autoridad para

alcanzar los resultados deseados. Cuando las personas traducen su poder a acciones dentro
de las organizaciones, entonces están haciendo política. Las personas que tienen
habilidades políticas saber utilizar eficazmente sus bases de poder. En general, las personas
se juntan en grupos para ejercer influencia, recibir premios y avanzar en sus carreras.

La política en la organización implica actividades para adquirir, desarrollar y utilizar el

poder y otros recursos para alcanzar el resultado pretendido cuando existe incertidumbre o
desacuerdo en cuanto a las opciones.

Las empresas multinacionales deben operar en países caracterizados por diferentes

estructuras políticas, legales, diversos niveles de desarrollo económico y una amplia
variedad de condiciones. Frente a cada una de dichas situaciones, dicha empresa
multinacional, dispone de un marco de referencia legal y económica a fin de optimizar su
eficiencia.

En este capítulo se mostrará los sistemas políticos y legales con los que se puede topar un
administrador y los factores que debe considerar al tomar decisiones estratégicas sobre sus
operaciones en diferentes países.

1
1.2. ÁMBITO POLÍTICO INTERNACIONAL

Los ámbitos políticos del país de origen de una compañía y de los países en los que realiza
negocios son importantes influencias externas sobre su administración.

Todos los países poseen un ámbito de mercado y un ámbito de no mercado. El de mercado

comprende las interacciones entre individuos y compañías para la asignación de recursos,
sin intervención de la propiedad o control gubernamental. El ámbito de no mercado, o
político, se refiere a las instituciones públicas (gobierno, organismos gubernamentales y
empresas de propiedad del gobierno) y las instituciones no públicas (grupos ecologistas y
grupos de interés). Los administradores deben establecer estrategias corporativas en
relación con los ámbitos, tanto de mercado como de no mercado, lo mismo para cada uno
de ellos en particular que en conjunto.

1.3. EL SISTEMA POLÍTICO Y SUS FUNCIONES

El sistema político está diseñado para integrar las diversas partes de una sociedad en una
unidad viable y funcional. El sistema político de un país ejerce enorme impacto en la
conducción de las empresas en los ámbitos nacional y/o internacional. Influye en y recibe
al mismo tiempo la influencia de varios factores. En Hong Kong, por ejemplo, el cambio
político estuvo sujeto a la influencia de China, dado que recupero el control de la isla en
1997; de Inglaterra, puesto que gobernó Hong Kong hasta entonces e intento crear un
ambiente democrático antes de la restauración del control chino, y Estados Unidos, a causa
de sus intensas relaciones comerciales con Hong Kong y de su debate aun en curso con
China acerca de los derechos humanos. El sistema político también recibe una amplia
influencia de factores internos, como la naturaleza de la población, las dimensiones e
influencia de las compañías y burocracias gubernamentales y la fuerza de los políticos.

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 AMBITO
INTERNACIONAL

AMBITO
NACIONAL
APORTACIONES RESULTADOS
Articulación de Nuevas políticas
interés por: por:
Suma Formulación Aplicación
-Políticos de políticas y -Partidos
de
-Individuos alternativas resolución políticos
interés
-Empresas -Burocracias
-Grupos de interés -Legislaturas
-Tribunales

Fig. 1.1. El sistema político y sus funciones

La figura 1.1 muestra la interacción de las funciones, aportaciones y resultados del proceso
en todo ámbito político.Las funciones del proceso que aparecen en la figura son la
articulación y suma de intereses, la formulación de alternativas políticas. Políticos,
individuos, individuos y grupos de interés hacen aportaciones mediante el proceso de
articulación de intereses, esto es, dando a conocer sus deseos. Estos insumos se suman
después por medio del proceso llamado suma de interés, a fin de que puedan formularse
alternativas políticas que ofrezcan cierta posibilidad de éxito en el proceso político. Se
debaten las alternativas y se trazan políticas, a cargo de estructuras políticas como partidos
políticos, burocracias gubernamentales, legislaturas estatales y tribunales.

Después se aplican las políticas, en tanto que todas sus características controvertidas se
resuelven mediante el proceso judicial para determinar su legalidad.

Estas funciones del proceso ocurren sin importar que un país sea democrático o no.

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La función del sistema político es integrar a la sociedad. Influye en el sistema político
fuerzas procedentes tanto del interior como del exterior del país. Las funciones del proceso
político son:

Articulación de intereses,
Suma de interés,
Elaboración de políticas,
Aplicación y resolución judicial de políticas.

La suma de intereses es la reunión de intereses en el sistema político.

Con base en las aportaciones de diferentes entidades extranjeras y nacionales se formulan

políticas alternativas, las cuales se aplican posteriormente. Una vez aplicadas, los resultados
de tales políticas se ponen a prueba en el mercado, y se les corrige de ser necesario.

1.4. IDEOLOGÍAS POLÍTICAS BÁSICAS

La política como tal se basa en una ideología, la cual es el conjunto sistemático e integrado
de estructuras teorías y propósitos que constituyen un programa sociopolítico. En su
mayoría las sociedades modernas son plurales desde el punto de vista político, debido a que
en la sociedad coexisten diferentes ideologías, puesto que no hay una ideología oficial
aceptada por todos.

El pluralismo es resultado de las frecuentes y significativas diferencias entre si de grupos al

interior de los países en lo que respecta a lengua, antecedentes étnicos, o religión. Dichas
dimensiones culturales influyen poderosamente en el sistema político.

La prueba decisiva de todo sistema político es su capacidad para mantener unida a una
sociedad a pesar de las tendencias disgregadoras de las presiones de diferentes ideologías.
Cuanto más diferentes y rígidas sean las ideas articuladas, más difícil será sumarlas y
formular políticas aceptables para todos. Las ideologías fueron la causa de la desintegración

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de muchos países en la década de 1990, como la antigua Yugoslavia, la antigua
Checoslovaquia y la antigua Unión Soviética.

Sin embargo, las ideologías, lengua, religión y antecedentes étnicos desempeñan un papel
importante en la unión de los países, ya sea globalmente o por afinidad en dichos puntos.

El aspecto político muestra muchas ideologías políticas muy variadas y extremas, de

manera que resulta muy difícil acomodarlas sin tensiones en un continuo representativo de
los diversos grados de participación ciudadana en la toma de decisiones. En sentido teórico
los dos extremos son la democracia y el totalitarismo. A partir de ellos han evolucionado
diversos grados de participación.

En todo el mundo siguen ocurriendo rápidos y continuos cambios, de modo que muchos
regímenes autoritarios han sido remplazados por diferentes tipos de democracias. Como
ejemplo claro están aquellos regímenes militares que pasaron a ser democráticas por
diferentes medios.

1.4.1. DEMOCRACIA

La ideología la democracia pura se deriva de los antiguos griegos, quienes creían que los
ciudadanos deben intervenir directamente en el proceso de toma de decisiones. De acuerdo
con ese ideal, todos los ciudadanos deben ser iguales en lo político y legal, gozar de
amplias libertades y participar activamente en el proceso político. En la realidad, sin
embargo, la sociedad se vuelve más compleja cuando la población aumenta, de manera que
la plena participación se vuelve imposible. En consecuencia la mayoría de los países. En
consecuencia la mayoría de los países democráticos modernos practican en realidad
diversas modalidades de democracia representativa, consistente está en la elección por los
ciudadanos de representantes que tomen decisiones en lugar de la votación de cada asunto
específico.

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Los sistemas políticos democráticos contemporáneos comparten las siguientes
características:

Libertad de opinión, expresión y libertad de prensa y organización

Elecciones en las que los votantes deciden quien los representara
Periodos limitados para los funcionarios electos
Un sistema judicial independiente y justo con alta consideración de los
derechos (o garantías) individuales y la propiedad
Burocracia e infraestructura de defensa apolíticas
Relativa accesibilidad al proceso de toma de decisiones

Uno de los elementos primordiales de la democracia es la libertad en el terreno de los

derechos políticos y civiles. Cada año Freedom House publica una lista ordenada de países
de acuerdo con el grado de existencia en ellos de esas libertades. Los principales
indicadores de derechos políticos son:

El grado en que ocurren elecciones justas y competitivas

La capacidad de los votantes de envestir de poder real a los
representantes que eligieron
La facultad del pueblo para organizar en partidos u otras agrupaciones
políticas competitivas de su elección
La existencia de salvaguardas a los derechos de las minorías

Los principales indicadores de los derechos civiles son:

La existencia de libertad de prensa

Igualdad ante la ley de todos los individuos
El grado de las libertades sociales personales
El grado de libertad respecto de la indiferencia o corrupción
gubernamental extrema

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Los factores para la evaluación de la libertad son derechos políticos, derechos civiles, estos
incluyen: elecciones justas y competitivas, poder para los representantes electos,
posibilidades de organización, salvaguardas a los derechos de las minorías.

En las medidas de de libertad comparativa, los países clasificados como “libres” en sentido
político poseen un alto grado de derechos políticos y civiles. Los clasificados como
“parcialmente libres” tienden a poseer un grado promedio o ligeramente inferior de
derechos políticos o civiles. Los Clasificados como “no libres” cuentan por lo general con
un bajo grado de derechos políticos y civiles.

He aquí un ejemplo de cada clasificación: Libres: Australia, Bahamas, Bélgica, Canadá,

Corea del Sur, Chile, Estonia, Japón, República Checa, Sudáfrica; Parcialmente libres:
Brasil, Burkinia Faso, Candonia, Malasia, México; No libres: Arabia Saudita, Argelia,
Corea del Norte, China, Egipto, Etiopia, Irak, Kenia, Nigeria.

En la siguiente tabla aparecen los porcentajes de la población mundial:

CLASIFICACIÓN 1981 1990 1995

Libres 35.9% 21.6% 42.5%

Parcialmente libres 38.9% 21.6% 39.3%

No libres 20.% 40% 40%

Aunque aún existen problemas con aquellos países que establecieron una democracia desde
los años 70, teniendo aun inestabilidad en sus gobiernos y su población. Esta fragilidad
democrática se debe a divisiones internas, corrupción, ejércitos, oligarquías (poder político
en manos de un grupo pequeño o de pocos grupos o individuos) y la desestabilización
procedente del exterior. A pesar de la relativa euforia provocada por el creciente número de
democracias, prevale la inquietud acerca de si estas se mantendrán en el sendero de la
libertad en lo que a derechos políticos y civiles se refiere.

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Aunque en los países modernos no hay la democracia pura, rigen diversas modalidades de
gobierno en las que los ciudadanos votan por individuos que los representen y tomen
decisiones colectivas. El derecho de voto puede basarse en el género, la filiación religiosa,
el cumplimiento de cierta edad mínima o clasificaciones raciales.

Es interesante señalar que Freedon House clasifica a Sudáfrica como “libre” y con un grado
ascendente de derechos políticos y civiles, lo que contrasta favorablemente con su anterior
categoría de “parcialmente libre”. En algunas democracias, como Estados Unidos, el voto
es opcional; en otras, como Australia y Bélgica, es obligatorio.

Una de las modalidades de la democracia es el gobierno parlamentario, ejemplificado de

manera ejemplar por Inglaterra. Este país está dividido en distritos geográficos, cada uno de
los cuales se halla representado en la cámara, a través de un representante electo. Al menos
cada cinco años deben celebrarse elecciones generales. Tras una selección general, el
monarca solicita al líder del partido que haya obtenido la mayoría de asientos en la cámara
la formación de un gobierno. El partido con el segundo mayor número de asientos se
convierte en oposición. Los demás partidos pueden alinearse con el partido de la mayoría o
con el partido de oposición. Los miembros de cada partido eligen a la persona que lo
dirigirá. El líder del primer partido se convierte en primer ministro y selecciona a su
gabinete.

En la mayoría de los países democráticos, múltiples partidos políticos pueden participar en

el proceso de elección. Muchas democracias cuentan con apenas unos cuantos partidos
dominantes, para los que, en consecuencia, la formación de un gobierno no suele entrañar
ninguna dificultad. En otros (Italia e Israel como ejemplo) hay tantos partidos que por lo
general el gobierno es un gobierno de minorías integrado a partir de una coalición de varios
partidos minoritarios.

En algunas democracias, un solo partido dominante controla el poder político, como en

México. El mismo partido político revolucionario (Partido Revolucionario Institucional), ha
gobernado el país desde 1929. Sus miembros son la elite de México, con el más alto nivel
de estudios y la mayor experiencia de gobierno.

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Las democracias difieren en sí, no solo en el grado de participación ciudadana en la toma
de decisiones, también en el grado de control centralizado.

Las compañías pueden verse en dificultades para determinar su actuación en sistemas

democráticos descentralizados, porque es frecuente que en estos deban enfrentar leyes
contradictorias. A causa, por ejemplo de las diferencias existentes entre los sistemas
tributarios estatales de por ejemplo Estados Unidos, las compañías extranjeras deben ser
muy meticulosas en la decisión acerca de en que localidad estadounidense fijar sus
instalaciones. En contraste con ello, los sistemas político y legal de Francia y Japón son
mucho más centralizados. Por lo tanto a las compañías se les facilita manejarse en ellos, ya
que entre una parte del país y otra hay menos variantes.

La tecnología de internet viene ejerciendo una influencia muy radical sobre la democracia.
La esencia de la política es la comunicación, misma que la internet ha vuelto mucho mas
sencilla y barata. . Documentos gubernamentales que antes solo se podían conseguir en
versiones impresas o en CD-ROM ahora pueden obtenerse en internet.

1.4.2. TOTALITARISMO

El totalitarismo adopta varia formas, como las de autoritarismo, el comunismo y el

fascismo. Mussolini definió de esta manera el lado fascista del autoritarismo: “La
concepción fascista del Estado es omniabarcante; fuera de él no puede existir ningún valor
humano ni espiritual, y mucho menos un valor cualquiera.

En un estado totalitario, un solo partido, individuo o grupo de individuos monopoliza el

poder político y no reconoce ni permite oposición. Solo dicho grupo toma las decisiones.

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Uno de los principios más famosos del totalitarismo contiene los siguientes seis
componentes:

Una ideología
Un partido único, al mando por lo general de un solo hombre
Una policía terrorista
Un monopolio de comunicación
Un monopolio de armamento
Una economía centralmente dirigida

Los regímenes totalitaristas aparecen en las categorías “parcialmente libre” y “no libre”

Lo común es que los gobiernos totalitarios adopten una de dos formas: teocrática o secular.
En el totalitarismo teocrático, los líderes religiosos son también los líderes políticos. El
mejor ejemplo lo ofrecen países islámicos del Medio Oriente como Iran. En el
totalitarismo secular, el gobierno suele imponer el orden mediante el poder militar y se
basa en conceptos civiles más que religiosos. Cambodia e Irak son ejemplo de esta
modalidad.

De acuerdo con una concepción del totalitarismo ligeramente distinta se divide en:
autoritario, fascista o comunista. Ejemplos del fascista ya caducos: Alemania, Hungría
Rumania, Portugal y España; del comunista: China, Cuba, Vietnan y la antigua Unión
Soviética; del autoritario: son Chile bajo el gobierno de Pinochet y Sudáfrica antes del fin
del apartheid y el inicio del régimen negro. El autoritarismo difiere del comunismo,
fascismo y fundamentalismo islámico en que persiguen el mando sobre los individuos,
mientras que estos últimos persiguen el control de la mente y el espíritu de las personas,
para convertirlas a su crédito.

El comunismo es una de las modalidades del totalitarismo secular. En él, los sistemas
político y económico son casi inseparables. De acuerdo con Karl Marx, las fuerzas
económicas determinan el curso de una sociedad. Marx predijo que las sociedades
capitalistas se derrumbarían a causa de dos tipos de revolución, política y social. La
revolución política precedería y y encendería la revolución social, la cual consistiría a su

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vez una transformación a largo plazo basada en la eliminación de las desigualdades
económicas. Revolución social seria encabezada por la clase trabajadora por lo que Marx
la llamo la “dictadura del proletariado” la cual permanecería en el poder solo el tiempo
necesario para allanar la transición al comunismo. El gobierno sería responsable de
organizar a la sociedad en grupos para obtener la mayor cantidad posible de aportaciones al
proceso de toma de decisiones. Después, y a punto de consumarse la revolución social, la
dictadura desaparecería para que el comunismo pleno tomara su lugar|.

El comunismo se ha desacreditado en casi todo el mundo en los últimos años, el paso del
comunismo a la democracia ha puesto el debilitamiento del vínculo entre economía y
política en los países comunistas, lo cual hizo posible la liberación de países comunistas
como Estonia, Letonia y Lituania. Sin embargo, China, Corea del Norte y Vietnam siguen
siendo comunistas, con un férreo control autoritario centralizado sobre el proceso político.

Los regímenes totalitarios caen en la categoría “no libres” un 90% de los países no libres
comparten uno o más características de las siguientes:

Poseen una población islámica mayoritaria y con frecuencia resienten

presiones del fundamentalismo islámico;
Son sociedades multiétnicas en las que el poder no se halla en manos de un
grupo étnico dominante (representante de dos terceras partes de la
población);
Son sociedades neocomunistas o poscomunistas en transición.

Por lo general, los políticos de países antes totalitarios, incluidos los ex comunistas, apelan
a diferentes etnias, religiosas y raciales para ganar votos. Estas prácticas generan
divisiones y pueden dar lugar a retrocesos al totalitarismo. Ruanda y Somalia son otros dos
ejemplos de países “no libres” desgarrados por querellas étnicas.

Aunque hay quienes argumentarían que el fundamentalismo islámico es una creciente

fuerza a favor del totalitarismo, no hay evidencias de que pueda surgir un movimiento
fundamentalista unificado. Algunos de los países en los que el fundamentalismo islámico
va en ascenso, como Argelia y quizá Arabia Saudita son “no libres” por otras razones. El

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fundamentalismo islámico pretende sustituir el totalitarismo secular, pero carece de éxito a
gran escala. El movimiento islámico se compone en realidad de movimientos diferentes, los
que a menudo siembran semillas de discordia al interior de las naciones, aparte de hacerlo
entre ellas. Muchas veces las tensiones entre los islámicos son mayores que el conflicto
entre ellos y el gobierno al que se oponen.

1.5. IMPACTO DEL SISTEMA POLÍTICO EN LAS DECISIONES

ADMINISTRATIVAS

Todo sistema político se esfuerza por lograr un equilibrio entre la toma descentralizada de
decisiones por parte de individuos y la reglamentación y control centralizado de las
decisiones del gobierno. Incluso los gobiernos democráticos enfrentan esta dicotomía, la
que sin embargo genera mayores conflictos en ellos antiguos estados totalitarios de Europa
Oriental Y la Unión Soviética a medida que sus sistemas políticos evolucionan hacia la
democracia y sus sistemas económicos hacia economías de libre mercado.

Los administradores deben vérselas con grados variables de intervención gubernamental y

como se desprende del caso sobre Hong Kong, con grados variables de estabilidad política.
Por lo tanto, deben conocer las decisivas funciones que un gobierno democrático
desempeña en la economía, por ejemplo:

Protección de los derechos de sus ciudadanos

Promoción del bien común de sus ciudadanos
Suministro de bienes públicos como la defensa nacional y los sistemas de
transporte y comunicaciones
Corrección de defectos del mercado como las barreras de acceso y la
insuficiencia de conocimientos y poder de los consumidores
Resolución de los efectos de derramamiento y las externalidades

Un tipo de bien público cuyo desarrollo se encuentra en debate en muchos países

industriales es la información, el mecanismo para la rápida y amplia transmisión de datos

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electrónicos. Los defectos del mercado son barreras contra la eficiente y efectiva marcha de
una economía de mercado. Interfieren en la demanda y la oferta de productos y en la
capacidad de los consumidores para tomar decisiones racionales. Son ejemplos de efectos
de derramamiento los muchos adelantos y aplicaciones con propósitos comerciales que el
sector privado puede explotar. Como muestra de ello puede citarse el Sistema de
Posicionamiento Global, compuesto por el enlace de computadoras portátiles con los
satélites. Estos satélites emiten señales de radio que pueden servir para determinar la
ubicación del receptor con un margen de error de 18 a 275 metros con respecto de la
posición exacta. En la actualidad se dispone ya de este sistema para usos civiles como el
control del tráfico aéreo, la búsqueda y rescate de territorios vírgenes, sistemas de
navegación de tableros de instrumentos de automóviles y control de flotillas de camiones,
etc.

Las externalidades se refieren a subproductos del proceso de manufactura, como la

contaminación. Algunos gobiernos ignoran casi por completo las externalidades de la
contaminación en nombre del progreso económico, en tanto que otros las controlan con
cautela.

El proceso político también afecta a los negocios internacionales por medio de las leyes
que regulan la actividad comercial en los niveles tanto nacional como internacional. Los
gobiernos pueden tratar las transacciones internacionales en forma unilateral o con base en
tratados y convenciones.

Una empresa multinacional debe interesarse en las leyes de su país de origen que
reglamentan las transacciones transfronterizas y conocer los requerimientos legales de cada
país donde opera.

Además de conocer las funciones gubernamentales, los administradores también deben

darse cuenta de que la acción gubernamental no siempre es consistente. En Estados Unidos,
por ejemplo, hay significativos conflictos con el gobierno acerca de cómo y hasta qué grado
deben reglamentarse las actividades internacionales de negocios. Ningún organismo
gubernamental específico se ocupa de los negocios internacionales, de modo que son de
esperar políticas contradictorias.

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1.6. FORMULACIÓN Y APLICACIÓN DE ESTRATEGIAS
POLÍTICAS

La formulación de estrategias políticas suele ser más complicada que la formulación de

estrategias competitivas de mercado. Los asuntos ajenos al mercado atraen a participantes
diferentes a los convocados por los asuntos del mercado. Además, importantes
componentes de las estrategias políticas se aplican a la vista de todos, grado de exposición
que puede constreñir las acciones de las compañías. Asimismo, la lógica de la acción
colectiva y política es diferente a la acción del mercado. A diferencia de las cuestiones del
mercado, las cuales se resuelven por medio de acuerdos voluntarios, las cuestiones políticas
se resuelven con la intervención de instituciones autorizadas a imponer acciones,
reglamentar actividades y estructurar las condiciones en las que operan los participantes en
el mercado.

La acción política siempre ha sido un área delicada. Sin embargo, las compañías
pueden seguir ciertos pasos si desean establecer una estrategia política
adecuada:
Identificación del problema. ¿Cuál es el problema específico que enfrenta la
empresa: proteccionismo, normas ambientales, derechos laborales?
Definición de la naturaleza política del problema.
Evaluación de la posible acción política de otras compañías y grupos especiales
de interés. ¿Cuáles son las partes afectadas y capaces de generar presión
política? ¿Cuáles serian las estrategias?
Identificación de instituciones importantes e individuos clave: legislaturas,
organismos regulativos, tribunales, personalidades importantes.
Formulación de estrategias, Cuales son los principales objetivos, opciones
primordiales y grado probable de eficacia de las diversas estrategias?
Determinación del impacto de la aplicación. ¿Cuáles serian las reacciones de
relaciones públicas en los países de origen y anfitrión en caso de que la acción
adoptada sea impopular?
Selección y aplicación de la estrategia más adecuada.

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La aplicación de una estrategia implica la organización de los recursos necesarios parara el
cumplimiento de los objetivos políticos de una compañía. Las empresas tanto nacionales
como extranjeras contratan cabilderos que se encarguen de informar y persuadir a los
responsables de decisiones de los meritos de su posición. Sin embargo, se ha criticado con
aspereza la práctica de contratar a cabilderos recientemente salidos del organismo
gubernamental que tal vez sancionaría a una compañía. Por otro lado los cabilderos
desempeñan un papel importante en la comunicación de ideas a los responsables de tomar
decisiones. En una democracia representativa, los cabilderos hablan en nombre de electores
y cumplen el relevante papel de congregar ideas y comunicarlas a quienes toman
decisiones. Sin libertad de expresión no existiría democracia. Dada la creciente vigencia de
las dimensiones éticas de las relaciones gobierno-empresas incluso en países relativamente
totalitarios, las compañías tienen cada vez más razones para examinar a fondo sus
estrategias de formulación y aplicación de políticas.

Las compañías también suelen intentar influir en la acción gubernamental desde abajo,
mediante campañas populares o la creación de coaliciones de diferentes grupos que
comparten sus intereses. Por ejemplo, para combatir el proteccionismo comercial
estadounidense bajo la forma de aranceles o cuotas a la importación de automóviles, las
compañías extranjeras fabricantes de autos podrían tratar de convencer a los consumidores
de que sus intereses se verían dañados a causa de la elevación de los precios o la reducción
de existencias disponibles como de esas acciones.

Parte del problema que entraña el establecimiento de una estrategia política es que las
democracias conceden a las compañías un trato diferente al que les conceden los regímenes
totalitarios. En general, las democracias son susceptibles a la influencia que se puede
ejercer sobre ellas por medio del cabildeo. No obstante en ocasiones las compañías abusan
su poder incurriendo en sobornos y otras actividades ilícitas. En un régimen totalitario las
compañías operan por lo general en un ámbito más estable. Sin embargo, la caída de un
gobierno de este tipo suele exponerlas a cambios mayores y más rápidos que los habituales
en una democracia. Cuando se devolvió la Union Sovietica, por ejemplo, las compañías
con contratos con el antiguo gobierno central se vieron de pronto en poder de documentos
carentes de validez legal para los gobiernos de las nuevas relativas.

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1.7. LEGALIDAD EN RELACIÓN CON LA POLÍTICA Y LOS
NEGOCIOS INTERNACIONALES

Estrechamente relacionado con el sistema político, está el sistema legal es otra de las
dimensiones del ámbito externo con influencia en los negocios. Los administradores deben
conocer los sistemas legales de los países en los que operan, la naturaleza de la abogacía
tanto nacional como internacional y las relaciones legales existentes entre países. En todos
los países, ya sea totalitario o democrático, rige un sistema legal, aunque la independencia
de la ley respecto del control político puede diferir de uno a otro. Además algunos sistemas
totalitarios, no cuentan con los instrumentos adecuados para enfrentar la economía de
mercado desde la perspectiva legal, debido sobre todo a que su sistema legal no prevé las
cuestiones propias de un ámbito económico de este tipo.

Existen 3 sistemas legales básicamente, el sistema de derecho común, se basa en la

tradición, los precedentes, usos y costumbres, características de acuerdo con las cuales los
tribunales interpretan la ley; el sistema de derecho civil se basa en un conjunto bastante
detallado de leyes organizadas en un código. Este código sirve de fundamento para la
realización de negocios; el sistema de derecho teocrático el cual se basa en preceptos
religiosos. Un ejemplo claro es el islámico conocido como Shair’a.

Las leyes nacionales influyen en el desempeño de elementos decisivos del proceso

administrativo. Pueden referirse a la realización de transacciones de negocios dentro del
país o con otros países. Algunas leyes nacionales acerca de la actividad empresarial local
rigen lo mismo sobre las compañías nacionales que sobre las extranjeras como lo que
ocurre por ejemplo en lo que concierne a normas de salud y seguridad, practicas de empleo,
prohibiciones anti monopólicos, relaciones contractuales, practicas ambientales, patentes y
marcas registradas.

También hay leyes que rigen las actividades transfronterizas, como la inversión de capital,
la repatriación de ganancias y los derechos aduanales sobre las importaciones. Los negocios
están sujetos asimismo a leyes internacionales, como los tratados referentes a la
transferencia interfronteriza de desechos tóxicos.

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1.8. PROCESO DE INTERNACIONALIZACIÓN

Las compañías enfrentan problemas políticos y legales en diferentes niveles a medida que
avanzan en su grado de internacionalización. Si una compañía opta por la exportación como
primera modalidad, a su dirección no le preocupa tanto el proceso político o la variedad de
asuntos legales como le preocupara en el caso de una inversión extranjera directa.

Hay leyes relativas al comercio internacional, tanto para el país exportador (como en el
caso de la exportación de productos de defensa a un enemigo) como para el país importados
(como las referentes a aranceles y cuotas a las importaciones). Además las compañías
exportadoras deben ocuparse de las leyes concernientes a las relaciones con los
distribuidores y a la resolución de disputas. El proceso político puede ejercer un impacto
directo sobre la compañía, pero por lo general a la dirección en el país de origen no le
incumbe mayormente ese proceso. Puesto que no ha comprometido activos significativos
en el extranjero, las decisiones políticas le afectan mucho menos de lo que le afectarían si
hubiera establecido una inversión extranjera.

Cuando una compañía se introduce en el ámbito extranjero en formas cada vez más
complejas, como la inversión extranjera directa, también las implicaciones políticos y
legales de su actividad se vuelven más complejas.

Desde el punto de vista político, los inversionistas extranjeros deben interesarse en el

impacto de sus inversiones sobre el ámbito local y deducir la mejor forma de trabajar con
los funcionarios y organismos gubernamentales tanto locales como federales. En
sociedades tradicionales en las que la democracia aun no está firmemente asentada, deben
estar más conscientes de la importancia de sus contactos e influencias y de la posibilidad de
que se les pida conducirse en formas incongruentes con su comportamiento en su contexto
político y legal propio o que podrían ser incluso ilegales.

Así, que a medida que el grado de internacionalización aumenta, aumentan también la

naturaleza y amplitud de las interacciones políticas y legales de una compañía.

La política afecta de manera evidente las estrategias empresariales por intermedio tanto de
las políticas nacionales como de la influencia gubernamental en las transacciones

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transfronterizas. Dadas las diferencias que privan entre las leyes nacionales, las practicas
legales son multinacionales. La adquisición de una buena asesoría jurídica en los países en
los que una compañía realiza negocios es esencial. Despachos de abogados internacionales
ofrecen asistencia legal a empresas multinacionales con operaciones en diferentes partes del
mundo, pero su mérito depende de que disponga de buenos abogados en diferentes países,
no de que cuenten con unos cuantos abogados conocedores de todas las leyes de todos los
países.

Las diferencias de los sistemas legales y políticos encauzan a las compañías hacia
estrategias multinacionales o transnacionales en lugar de globales. Las diferencias locales
obligan a los administradores a realizar ajustes en casi todas las áreas administrativas, como
comercialización, finanzas y recursos humanos.

Los países prefieren hacerse cargo del cumplimiento de sus leyes en su territorio. Esto es
problemático para las compañías extranjeras, cuyos administradores y empleados bien
podrían desconocer las leyes locales. Pero más allá de que las desconozcan o no, tales
compañías deben recurrir a los tribunales locales para resolver disputas legales.

Un país que pretendiera aplicar sus leyes en otro, amparado en el criterio de

extraterritorialidad, amenazaría la soberanía territorial de este último.

En cuanto que contrapesos de la soberanía, tratados y convenciones pueden modificar o

desplazar a las leyes nacionales. El propósito mismo de los tratados es subordinar las leyes
nacionales al bien superior del grupo de países que lo firman. Si no fuera preciso alterar las
leyes nacionales, no habría necesidad de tratados. Sin embargo, y en vista de que moderan
la soberanía, la aplicación de los tratados es difícil.

1.9. POLÍTICA EMPRESARIAL

La política se refiere al uso del poder para influir en el proceso de decisión o en el

comportamiento de las personas que persiguen sus propios intereses. El comportamiento
político en las organizaciones involucra actividades que no son requeridas como parte del

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papel formal, en la organización, pero que influyen (o tratan de influir) en la distribución de
las ventajas y desventajas dentro de ella. Así el comportamiento político está fuera de los
requisitos específicos del trabajo de las personas y es un intento por utilizar las bases de
poder de cada una de ellas. Por lo tanto, es un intento por influir en el proceso de decisión
para poder distribuir las ventajas y desventajas dentro de la organización. Los
comportamientos políticos pueden ser:

Retener información clave para las personas que toman la decisión.

Brindar información sobre los compañeros.
Divulgar rumores.
Difundir información confidencial acerca de las actividades de la
organización.
Intercambiar favores con otras personas. De la organización para beneficio
mutuo.
Cabildear a favor de alguna decisión de la organización.

Además el comportamiento político varía en cuanto a su legitimidad o ilegitimidad. El

comportamiento político legitimo se refiere a la política normal de todos los días, como
seria reclamar al jefe, pasar por alto la cadena de mando, formar alianzas, obstruir políticas
o decisiones de la organización, establecer contacto fuera de las organizaciones por medio
de actividades profesionales. Por lo general, se trata de un factor positivo.

Por otra parte el comportamiento político ilegitimo viola las reglas de juego que han sido
establecidas. Incluye el llamado “juego sucio”, el sabotaje, las denuncias de los
compañeros, las protestas simbólicas (como usar ropa indebida o símbolos de protesta). Se
trata de un factor negativo. En realidad, la mayor parte de las acciones políticas en las
organizaciones son de naturaleza legítima y sus razones son prácticas; la acción política
conlleva al riesgo de sanciones e incluso de despido de la organización.

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 CAPÍTULO 2

COYUNTURA POLITÍCA Y SITUACIONAL

EN LA INDUSTRIA HIDROCARBURÍFERA

2.1. ANÁLISIS DEL CONTEXTO ASIÁTICO

Durante los últimos años el gas natural ha sido el componente de mayor crecimiento en el
consumo de energía mundial. Este análisis se enfoca en los esfuerzos de Irán, Qatar los
Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Arabia Saudita para desarrollar sus recursos de gas
natural y capturar una gran porción del mercado asiático particularmente: Turquía, India,
China y Japón y Corea del Sur. También se estudiará las fuerzas en contra accionadas por
rivales como la Federación Rusa y los estados de la Cuenca del Mar Caspio. Finalmente, se
discutirá proyectos tan importantes como el Dolphin Project, el gasoducto Trans-Caspian y
el gasoducto Blue Stream.

2.1.1. CONSIDERACIONES GENERALES

EL gas natural es actualmente el componente de más rápido crecimiento dentro del

consumo mundial de energía. Una de las razones principales es que es
medioambientalmente atractivo, por que emite menos dióxido de sulfuro y dióxido de
carbono que el carbón o el petróleo. La tendencia global hacia la desregulación de la

20
generación de energía y hacia las energías limpias esta transformado las perspectivas para
el desarrollo de los mercados del gas natural.

La mayoría del crecimiento de las reservas de gas, se han realizado en dos áreas la ex
Unión Soviética y los Estados del Medio Este del Golfo. Después de Rusia, la República
Islámica de Irán, Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita tienen la segunda, la
tercera, la cuarta y la quinta reserva más grande del mundo. Las reservas de la región
incluyen la estructura gigante que involucra el campo norte de Qatar y la parte sur de Irán.

Producción (bmc) Reservas probadas (tmc)

% %
1994 2006 1994 2006
Mundial Mundial
Irán 22.2 52.2 2.3 14.16 23.00 15.7
Qatar 6.2 24.0 1.0 4.62 8.49 5.8
Emiratos Árabes 20.4 38.0 1.6 5.69 6.00 4.1
Unidos
Arabia Saudita 29.8 46.2 2.0 5.30 5.79 4.0

TABLA 2.1
PRODUCCION DE GAS NATURAL (LAS REGIONES MÁS IMPORTANTES)

Podemos extraer tres conclusiones de estos datos:

Primero: A pesar de que estas reservas son cuantiosas, el control sobre mercado del gas
natural de estos cuatro estados del Golfo no es tan fuerte como el control que tienen sobre
el petróleo. Juntos controlan 44% de las reservas probadas de petróleo y el 29,6% de las
reservas probadas de gas.

Segundo: A pesar de las importantes reservas la porción de la región en la producción es

pequeña (6,9%). En otras palabras, los recursos de gas natural de los estados del Golfo
están muy infra-desarrollados e infra-utilizados.

21
Tercero: durante la pasada década, ha habido un creciente interés en el desarrollo de este
recurso en los cuatro estados, la producción de Qatar prácticamente se triplicó, Irán duplicó
su producción y tanto Arabia Saudita como los Emiratos Árabes Unidos crecieron
grandemente.

Cinco razones pueden explicar este creciente interés en el desarrollo de las reservas de gas
de la región:

1. Cubrir la creciente demanda nacional de sus regiones.

2. La reinyección en los campos de petróleo como parte del refuerzo del sistema de
recuperación del petróleo.

3. Usar el recurso como materia prima para la industria petroquímica, generación de

electricidad, plantas de desalinización y otras aplicaciones industriales.

4. Reemplazar el petróleo para el consumo interno así liberar crudo para la

exportación.

5. Exportar gas natural a los mercados consumidores, particularmente Turquía, India,

China, Japón y Corea del Sur.

A diferencia del petróleo, el proceso de transporte del gas desde los campos a los mercados
es muy costoso y difícil. Está claro que el transporte a través de gasoductos es la mejor
opción para llegar a los países vecinos y que el comercio de GNL1 es necesario para llegar
a países más distantes. Cerca de un cuarto del comercio internacional de gas es realizado en
la forma de GNL. Lamentablemente ambos métodos se caracterizan por ser intensivos en
capital, con tiempos considerables de implementación y compromisos de largo plazo entre
compradores y proveedores que como norma trabajan con contratos de 20 años o más. A
pesar de que los costos de los gasoductos cada vez son más bajos, y el transporte de GNL
también se hace más económico, en comparación con el petróleo, el gas natural se mueve
menos en el mercado internacional y es más sensible a los cambios regionales.

No hay duda de que el principal mercado para los proveedores del Golfo es Asia por lo
tanto la competencia se intensificará en los próximos 10 años, además los intereses geo-

22
estratégicos y geo-económicos continuarán reformando constantemente el mercado del gas
en este continente.

2.1.2. PRODUCTORES DEL GOLFO

IRAN: Controlando la segunda reserva más grande de gas natural de mundo (únicamente
detrás de Rusia), Irán tienen el potencial y los recursos para convertirse en el exportador
más importante de gas. Este potencial sin embargo, aún no ha sido explotado. Actualmente,
la producción de gas de Irán no guarda relación con sus inmensas reservas. En efecto
regiones como los países Bajos y el Reino Unido con reservas muy inferiores, si se
comparan con las de Irán, producen mucho más gas natural que este estado del Golfo.
Recientemente el gobierno de Irán ha estado trabajando muy duro para cerrar la brecha
entre las reservas probadas y el nivel de la producción anual. Los recursos se están
dirigiendo principalmente al desarrollo de los inmensos campos de gas.

Como la industria del petróleo, la industria del gas ha sufrido la agitación política que
existe desde la revolución de 1979. La guerra de 8 años entre Irán e Irak puso muchas
restricciones para el acceso a los recursos necesarios para desarrollar la actividad
hidrocarburífera. Después de la guerra el consumo interno de petróleo se disparó
reduciendo las exportaciones de petróleo y constituyéndose en una amenaza privando al
estado de una gran parte de sus ingresos. El gobierno de Irán bajo el control de presidente
Hashemi Rafsanjani trató de remediar esto promoviendo un programa de gasificación en
1992. Bajo este programa gubernamental se creó una estructura de distribución de gas para
llegar a cientos de ciudades y barrios. Desde el 2000 el gas natural implica más del 40% del
consumo total de energía en Irán. Un volumen creciente de este gas es usado para la
reinyección en los campos de petróleo. Además del gas natural reemplazando el consumo
del petróleo a nivel nacional, el gobierno iraní está particularmente interesado en
posicionarse como uno de los exportadores más importantes y controlar una porción
importante del mercado regional e internacional. Uno de los anuncios más importantes de
la década fue el anuncio realizado por la NationalIranianOilCompany indicando el
descubrimiento del campo (onshore) más grande de gas dulce, Tabnak en Abril del 2000.

23
Estos esfuerzos para desarrollar los recursos gasíferos han recibido recientemente la
cooperación de las grandes petroleras internacionales. Sin embargo el atraer inversores
extranjeros representa un dilema potencial ante la política adoptada desde 1979. De acuerdo
a la constitución iraní la propiedad extranjera de los recursos naturales es ilegal. En
consecuencia, la cooperación actual entre el gobierno de Irán y los inversores extranjeros
está basado en la formula “buy-back”. Este acuerdo es una contrato de servicio, bajo el cual
una o más partes son contratadas por el Ministerio de petróleo para realizar el trabajo de
exploración y explotación necesario en un campo que una vez agotado retorna enteramente
al control de del ministerio. Así la compañía extranjera no es ni un socio ni un
concesionario, si no un parte realizando el rol de un subcontratista que brinda un servicio a
la empresa nacional. El modelo buy-back demanda que el socio extranjero financie todo el
capital necesario para la exploración y a cambio, se le paga un ratio determinado en
relación con el capital invertido.

Con este marco de trabajo Irán ha cerrado varios acuerdos con empresas extranjeras desde
1990. El enfoque sin embargo, ha estado en los campos offshore (particularmente en el área
Sur de Irán) en la cual estas firmas internacionales han ganado una gran experiencia en los
últimos 10 años. Uno de los primeros acuerdos fue el firmado con un consorcio que
comprende a Total de Francia, Petronas de Malasia yGazprom de Rusia en 1997. El
negocio más importante (por un valor de 3.8 billones de dólares) entre Irán y empresas
extranjeras desde la revolución de 1979. En Junio del 2000 un contrato fue firmado con un
consorcio internacional integrado por nueve multinacionales petroleras2este acuerdo busca
realizar un plan de utilización de gas por 25 años centrado en las áreas del Sur de Irán como
proveedores. Estos campos del Sur también son el foco de otro proceso, la instalación de
infraestructuras para el gas toliquids GTL propuesta por Shell3.

Todos los esfuerzos de Irán por atraer a las compañías internacionales para desarrollar sus
recursos hidrocarburíferos deben ser vistos como una parte del cambio de actitud hacia la
inversión extranjera en toda la Región del Golfo, particularmente en otro gigante del
petróleo y del gas, Arabia Saudita.

24
ARABIA SAUDITA: Por varias décadas las autoridades saudíes han enfocado su atención
al desarrollo de las inmensas reservas de petrolero del reino, brindando muy poca atención
al gas. Desde 1980 sin embargo, ha habido un creciente interés en la exploración y del
desarrollo del potencial gasífero. El Master Gas System de Arabia Saudita que empezó a
operar en 1982, ha buscado desde entonces incrementar la inversión interna y externa para
lograr cubrir la creciente demanda nacional. En 1996 un contrato fue firmado con la
Parsons Corporation con base en el Estados Unidos para la construcción de una planta de
procesamiento de gas de 1.9 billones de dólares en Hawiyah. Este proyecto completado en
2001 es el emprendimiento más importante del reino Saudita en los últimos años. Aún más
como está claro que la demanda nacional crecerá (este crecimiento llegó al 8% en el 2007),
incrementar la producción de gas es una prioridad para el gobierno Saudita. Recientemente
la compañía nacional de petróleo ARAMCO ha realizado varios anuncios de
descubrimiento de nuevos campos de gas, particularmente en las provincias del este. Esto
incluye Al-Manjoura, Haradh, Tinat, Al-Waar, Shamad y Al-Widaihi.

Este interés oficial creciente en elevar la producción de gas natural del reino es la razón
detrás de la práctica del política denominada “Natural Gas initiative”. En septiembre 1998
el príncipe de la corona, Abdullah, se reunión con varios de los altos ejecutivos de las
empresas petroleras norte americanas y les pidió entregarle directamente a él las
recomendaciones y sugerencias acerca del rol que sus compañías podrían jugar en la
exploración y el desarrollo de los campos de gas y de petróleo. Desde ese entonces al
gobierno Saudita y los representantes de las compañías internacionales han estado
negociando las condiciones para las nuevas formas de cooperación4. Estas compañías son:
La inglesa BP Amoco, la francesa TotalFinaElf, la holandesa Grupo Shell la italiana Eni y
las que tiene su base en Estados Unidos, Exxon Mobil, Maratón Oil Company, Philips
Petroleum, Conoco, Chevron Corporation y Texaco. Se espera que estas firmas extranjeras
entreguen billones de dólares de inversión. En línea con estas nueva políticas un nuevo
Suprem Council for Petroleum and Mineral Affairs, fue establecido en Enero del 2000 para
tomar las decisiones finales en las reformas energéticas futuras. Aún más un comité
liderado por el Foreing Minister Prince Saudita Al Faisal y el ministro de Suprem Council
for Petroleum and Mineral Affairs Ali I. Al-Naimifue formado para negociar con las
compañías internacionales de gas y petróleo.

25
Varias características son muy particulares en las iniciativas Saudíes:

Primero: existe una creciente necesidad de entregar volúmenes suficientes de gas a precios
de mercado para fortalecer el desarrollo de industrias competitivas (agricultura, minería,
etc.).

Segundo: el proyecto propuesto será enteramente financiado por las compañías, sin que el
reino soporte ninguna responsabilidad financiera.

Tercero: cada área de inversión sustentará tanto las obligaciones del upstream como del
downstream.

Cuarto: las pujas de las compañías internacionales serán evaluadas de acuerdo a su

posición financiera, habilidad técnica y la magnitud en la cual ellos brinden oportunidades
de trabajo y entrenamiento a los saudíes.

Quinto: esta iniciativa es parte de un esfuerzo más amplio del gobierno Saudita para
diversificar y reformar el sistema económico.

Con base en todas estas políticas principalmente para el desarrollo del upstream, la mayoría
de todos los proyectos se han enfocado en emprendimientos de infraestructura, como las
plantas de procesamiento pero también se atienden proyectos para gasoductos y varias
combinaciones para generación de energía, desalinización de agua, y petroquímicos.
También es importante resaltar que Arabia Saudita está muy interesada en aplicar nuevas
tecnologías, específicamente GTL, para convertir gas en subproductos como el diesel,
kerosén y nafta. Comercializar los productos del GTL evitará inversiones costosas
asociadas haciendo uso de infraestructura existente para productos del petróleo hablamos
de tanques, terminales e instalaciones de almacenamiento. Actualmente interés de Arabia
Saudita no está muy enfocado en el GNL, en contraposición sus vecinos del reino,
específicamente Qatar y los emiratos Árabes que han estado persiguiendo esta opción
agresivamente por varios años

26
QATAR Y LOS EMIRATOS ARABES: Qatar es un país pequeño con una población de
alrededor de 750.000 personas que poseen la tercera reserva de gas natural más grande del
mundo (después de Rusia e Irán) o el yacimiento de gas no asociado más grande del
mundo5 el North Field. Este país esta estableciéndose como el mayor exportador de GNL
del mundo. El gobierno qatari cree que su futuro económico reside en el desarrollo de esta
asombrosa reserva. Durante los 90s el emirato estuvo en la vanguardia de la región del
Golfo tratando de atraer inversión extranjera y fondos. Tuvo éxito logrando más de 10
billones de dólares y ha estado en alianzas con varias multinacionales. Estas alianzas dieron
lugar a dos acuerdos muy importantes para desarrollar los recursos gasíferos del país desde
el 2000 Qatargas y Rasgas. El primero un consorcio downstream, comprende la compañía
estatal Qatar General Petroleum Corporation (QGPC), Total, MobilMitsui y Marubeni. La
segunda un jointventure entre QGPC en Mobil. A mediados del 2000 Exxon Mobil firmó
un contrato de producción compartida con QGPC para el desarrollo y la producción del
North Field. Se espera que el proyecto eventualmente produzca 0.05 billones de metros
cúbicos (bmc) por día. Así el entorno general en el país ha sido muy receptivo a la
inversión extranjera durante los últimos años y es probable que permanezca así en el futuro.

Se pueden identificar dos características generales de la industria del gas en Qatar:

Primero: el desarrollo y la inversión extranjera más reciente está concentrada en el North

Field, que contiene 6.70 tmc. de reservas recuperables.

Segundo: La exportación del gas en Qatar esta principalmente enfocada en el comercio de

GNL. A pesar de la inmensa inversión nacional e internacional necesaria para construir la
infraestructura necesaria y los contenedores para enviar el gas este método está ayudando a
Qatar a llegar a mercados tan lejanos como la India, Japón, Corea del Sur y Taiwán. Los
Emiratos Árabes Unidos están siguiendo la misma ruta de desarrollo para entregar su
propio gas.

27
Cómo en los demás países del Golfo la demanda de gas se ha incrementado en los Emiratos
Árabes. Dados los sustanciales recursos gasíferos no debería ser un problema para estas
zonas cubrir el rápido crecimiento de la demanda. Sin embargo, la distribución asimétrica
del gas entre los emiratos, que son miembros del sistema federal de los Emiratos Árabes
Unidos, sugiere un entorno diferente en comparación con otros productores del Golfo. Las
reservas más importantes de 5.49 tmcestán localizadas en Abu Dhabi, mientras Sharjah,
Dubai y Ras Al-Khaimah contiene pequeñas reservas de 0,30 – 0,11 y 0,03 tmc
respectivamente.

Aún más la demanda proyectada para los dos emiratos más grandes – Abu Dhabi y Dubai –
están conducidos por factores muy diferentes.

En el primero: el gas es sumamente necesario para la reinyección que mantiene la presión

en los campos de petróleo.

En el segundo: el crecimiento en la demanda se debe a principalmente a la expansión de su

sector industrial y un cambio hacia el uso del gas para la generación de energía.
Actualmente la provisión entera de Dubai viene deSharjah un amigo miembro de los
Emiratos y está recibiendo alrededor de 14 millones de metros cúbicos por día de Abu
Dhabi. El rápido crecimiento de la demanda en Dhabi y a través de la federación ha
empujado al gobierno a asumir programas masivos multimillonarios para invertir en el
sector del gas y así satisfacer el consumo interno e incrementar las exportaciones. El
proyecto más publicitado dentro de estos programas es el Dolphin Project.

A principios de los90s, el UAE OffsetsGroup (UOG) fue creado y desarrollado dentro de

una estrategia de defensa para administrar las adquisiciones de la inversión internacional en
los emiratos, desde entonces el UOG ha evolucionado hacia una organización que apunta a
integrar a los Emiratos en la economía global. En Marzo del 99, la UOG y la QGPC
firmaron el Establecimiento de los Principio del Dolphing Project. Un año después la UOG
firmó un acuerdo con Enron y Total FinalElf para construir las infraestructuras y los
gasoductos necesarios. El proyecto apunta a desarrollar vínculos entre las infraestructuras

28
de gas de Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y Omán, con la posibilidad de extenderse
hasta Pakistán. Esto incluiría el desarrollo futuro del North Field; la construcción de un
gasoducto, la transmisión, distribución y almacenaje de gas en los mercados locales para
proveer las redes regionales; y la inversión en instalaciones para el aprovechamiento del
gas para la petroquímica y para la generación de energía. La fase inicial incluye la
construcción de una gasoducto para trasportar y distribuir 0.08 bmc. por día. Esta fase
requiere una inversión de 4 billones de dólares. Luego se necesita de 4 a 6 billones de
dólares en el downstream en un periodo de 6 a 7 años. En resumen el proyecto es uno de
más grandes emprendimientos energéticos en el mundo.

Estos desarrollos en los cuatro estados del golfo comparten cuatro características
fundamentales.

Primero: El interés en la exploración y el desarrollo de la industria del gas es un fenómeno

reciente en la Región del Golfo. Solo en los últimos10 años esta industria atrajo la bien
merecida atención y los recursos necesarios de los 4 estados.

Segundo: Actualmente los recursos gasíferos todavía esta infrautilizados e infra-

desarrollados. No obstante el consumo y la producción están creciendo exponencialmente.

Tercero: Representantes de los 4 países están de acuerdo en que existe una gran necesidad
de trabajar con multinacionales extranjeras para desarrollar sus recursos. El grado de
apertura la inversión extranjera varía entre los cuatro estados, pero todos ellos, cada vez
muestran más señales de reformas en sus políticas para el sector energético.

Es probable que estas características hagan que los cuatro estados del Golfo mucho más
competitivos en los mercados internacionales. Sin embargo en la actualidad, sus rivales,
particularmente Rusia y los estados de la Cuenca del Mar Caspio están implementando
cambios similares para el desarrollo de sus recursos.

29
2.1.3. LA COMPETENCIA

La competencia para los productores del Golfo está constituida principalmente por dos
productores y exportadores: Rusia y una nueva y creciente región la Cuenca del Mar
Caspio. Rusia posee la reserva de gas natural más grande del mundo y es el productor y
exportador más importante del planeta. El caos político que causó la caída de la
UniónSoviética principio de los 90s resulto en un crecimiento económico negativo y una
reducción de la producción de gas Ruso. Sin embargo desde finales de los 90s ha habido un
importante incremento en el resultado energético del país.

La industria del gas natural den Rusia está controlado por Gazprom, que controla más del
95% de la producción Gazprom genera a través del pago de impuestos alrededor del 25%
de los ingresos del gobierno federal. La determinación de mantener bajos los precios
internos del gas ha impulsado a Gazprom a buscar mercados de exportación para
incrementar sus ingresos.

Además de su importante porción del mercado Europeo Gazpromestá persiguiendo

agresivamente a los mercados asiáticos. Los importadores de largo plazo más importantes
son China, Corea del Sur, Taiwán y Japón. A finales de 1997 un acuerdo fue firmado entre
los gobiernos del a China y Rusia por alrededor de 20 bmc por año. Además Rusia está
involucrada en negociaciones para la construcción de una infraestructura de transporte para
la provisión de gas licuado a Japón, Corea y Taiwán. De igual manera Rusia con respecto a
la región Asia-Pacífico Moscú ha adoptado un rol asertivo en la región del Mar Caspio
desde el 2000. Después de su elección ese año Vladimir Putin buscó reafirmar su control
sobre estas regiones que antes estaban bajo el control de la Unión Soviética.

Finalmente Rusia está buscando activamente expandir su participación en el mercado

Turco.

Actualmente Turquía importa alrededor de 9bmc por año de gas ruso a través de Ucrania,
Moldavia y Bulgaria. Este volumen se incrementará una vez que finalice el proyecto Blue
Stream. Este proyecto apunta a construir un gasoducto submarino a través del Mar Negro
para entregar 16bmc por año de gas ruso a Turquía cuando opere a toda su capacidad. El

30
propietario y administrador del proyecto es la Blue Stream Pipeline Company que es
propiedad de Gazprom en un 50% y Eni que posee el otro 50% a través de su unidad
responsable de negocios gasíferos Snam.

A pesar de estos proyectos tan ambiciosos Rusia compite fuertemente por el mercado Turco
con otro proveedor muy importante, la región de la Cuenca del Mar Caspio.

La TABLA 2.2 ilustra los productores actuales y potenciales en la región del Mar Caspio.

Reservas tmc Producción (bmc)

Probadas Posibles totales 1994 2004

Azerbaijan 0.31 0.99 1.29 6.16 30.80

Kazajstán 1.5-2.3 2.46 3.9-4.8 10.46 30.80

Turkmenistán 2.7-4.3 4.45 7.2-8.8 45.92 109

TABLA 2.2
PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL Y RESERVAS DE AZERBAIJAN, KAZAKHSTAN Y TURKMENISTAN

Estos datos sugieren que estos tres estados de la cuenca están asumiendo rápidamente un
rol importante en los mercados asiáticos del gas natural. Sin embargo el desarrollo de todo
el potencial de la región tiene que superar un impedimento muy importante, el desacuerdo
con respecto a la situación legal de la Cuenca del Caspio. Desde el colapso de la Unión
Soviética en 1991 estos tres estados, Rusia e Irán (todos comparten la Cuenca del Mar
Caspio) no han llegado a un acuerdo en cómo dividir la cuenca. Por mucho tiempo Irán y
Rusia han defendido que el Caspio debe ser compartido a través de un acuerdo bajo el cual
el ingreso del desarrollo de los recursos hidrocarburíferos de la región debería ser
compartido proporcionalmente por los cinco estados. Rusia propuso que las cinco naciones
dividan el fondo del mar, pero mantengan las aguas como propiedad común. Moscú firmó
acuerdos con Astana y Baku en el cual este principio quedó documentado. Entre tanto
Iránha rechazado esta propuesta y expresó su deseo de compartir los recursos de la cuenca

31
de una manera equitativa. Eventualmente el problema de la soberanía de las aguas del Mar
Caspio debe ser determinado.

A pesar de esta falta de acuerdo las empresas hidrocarburíferas internacionales no han

perdido el tiempo implementando planes para utilizar los recursos hidrocarburíferos de la
región.

A principios de los 90s Turkmenistán usó los gasoductos Rusos ya existentes para exportar
gas natural. Estas exportaciones fueron detenidas a finales de los 90s debido a disputas
entre los dos lados, pero después de varios años pudieron retomarse, desde hace tres años
gracias a un acuerdo firmado por el presidente Saparmurat Niyazov de Turkmenistán
Gazprom recibe 30 bmc por año además de las exportaciones ya existentes.

Exxon, Mitsubishi y China National Petroleum están concluyendo un proyecto para

construir el gasoducto de gas natural más largo del mundo desde Turkmenistán a la costa
China, y con la proyección de continuar hasta Japón.

Desde Julio de 1997 Turkmenistán firmó un memorando de entendimiento con Afganistán,

Pakistán y Uzbekistán para construir el Centras (el gasoducto de Asia central) para
transportar 0,02 tmc por año de gas natural para Pakistán vía Afganistán y posiblemente
para la India.

Iránestá interesado en que Turkmenistán exporte 0,05 tmc de gas natural por año vía Irán.
La propuesta indica que Terán compraría este gas en la frontera y lo dirigiría al consumo
interno o a la reexportación a mercados como Turquía este gasoducto tendría una capacidad
de 0.02 tmc por año.

Irán también muestra un patente interés en los intercambios con Azerbaiyán usando un
gasoducto construido durante la existencia de la Unión Soviética desde Baku a Astara, Irán
esta infraestructura no ha sido usada por dos décadas.

Los Estados Unidos han financiado la construcción del gasoducto Trans Caspian Pipeline
(TCP) desde Turkmenistán, a través de Azerbaiyán hacia Turquía. La perspectiva este
proyecto se ha complicado por el anuncio del mayor campo de gas en ShahDeniz, en

32
Azerbaiyán. Inmediatamente después de este anuncio Bakudecidióque quería una porción
de mercado de gas Turco, el mismo objetivo que Turkmenistán.

Se puede llegar a dos conclusiones a partir de todos estos proyectos y emprendimientos

para llevar el gas de la Cuenca del Mar Caspio a los mercados regionales.

Primero: La competencia entre estos proyectos es muy intensa.

Segundo: La rivalidad entre los diferentes productores no debería ser vista en términos de
zero-sum6. Irán por ejemplo intercambia gas con Turkmenistán y es un socio en el
consorcio responsable del desarrollo de ShadDeniz. Aún más los mercados que ellos
quieren controlar han experimentado un gran crecimiento económico y pueden absorber
cantidades cada vez mayores de gas natural.

2.1.4. LOS MERCADOS

Dados los altos costos de transporte de gas, las provisiones de gas natural son entregadas y
vendidas dentro de las mismas regiones, en vez de buscar intercambios con mercados más
distantes. Así, la mayor parte del gas importado a los Estados Unidos viene de Canadá,
mientras Alemania (el segundo importador más importante de gas después de Estados
Unidos) importa desde los países Bajos, Noruega y Rusia.

En Asia el gas natural constituye poco más del 10% del consumo total de energía. Lo más
importante de los mercados asiáticos es que el consumo de gas natural tiene una proyección
de crecimiento del 5,6% uno de los ratios más altos del mundo. Aún más el consumo está
concentrado en mercados puntuales como demuestra la TABLA 2.3

33
 Promedio de
1997 2020
cambio anual

China 0.019 0.241 11.2

India 0.022 0.134 7.9

Japón 0.064 0.104 2.0

Turquía 0.008 0.028 4.8

Corea del Sur 0.014 0.067 6.8

Mundial 2.285 4.662 3.1

TABLA 2.3
CONSUMO DE GAS NATURAL EN LOS MERCADOS ASIATICOS (tmc)

Estos datos nos indican que el consumo del gas natural en China y en la India se
incrementará sustancialmente. Los dos países son los más poblados del mundo, con cerca
del 40% de la población mundial. La producción de gas natural de ambos 2,1% y las
reservas probadas 1,3% son muy bajas en comparación con su crecimiento demográfico.
Naturalmente tanto Beijing y Nueva Delhi buscan asegurar la provisión para cubrir estas
demandas.

Históricamente el gas natural no ha sido considerado un combustible importante en la

China. Pero dados los beneficios medioambientales del uso del gas y la necesidad de
diversificar sus recursos energéticos, China se ha embarcado en proyectos de
infraestructura gasífera. Se espera que este gas cubra el 8% del consumo de energía
primaria para el 2020. Un impedimento muy importante para esto es el hecho de que la
porción más grande de las reservas sin desarrollar están localizadas en las áreas inhóspitas
del oeste de China, muy lejos de los centros de consumo de la región ubicados al este del
país. En otras palabras la industria del gas es caracterizada por una falta de balance en la
ubicación geográfica de los centros de consumo y los centros de extracción. La demanda
incremental puede por lo tanto ser cubierta considerando una combinación de gas nacional
y las importaciones ya sean por gasoductos o por GNL.

34
En el extranjero la prioridad de compra será dada sus vecinos productores, incluyendo la
Siberia Rusa, el Medio Este y Asia Central y sur este. Para el 2010 se planifica alrededor de
50 bmc de las importaciones de gas natural de estos proveedores tanto por gasoductos
como por GNL. Sin embargo conexiones muy costosas de gasoductos e instalaciones de
recepción de GNL deben ser construidas para que estas importaciones sean viables.

A diferencia de China,la India particularmente la costa este se encuentra muy cerca de los
proveedores del Medio Este. Esto significa que el costo del gas importado en la India será
más barato que en la China, esto es crucial por las siguientes dos razones:

Primero: el consumo de gas natural de la Indiaha crecido más rápido que ningún otro
combustible en los últimos años.

Segundo: después de varias décadas de implementar políticas estatales, Nueva Delhi ha

empezado a liberalizar su economía y abrirla al comercio y a la inversión internacional
desde principios de los 90s. Este cambio en las políticas económicas ha resultado en un
crecimiento significante de producto interno bruto.

La India necesitara ingentes cantidades de energía para sostener su rápido crecimiento

económico. Dado que la provisión de gas nacional es muy probable que vaya a la par del
crecimiento de la demanda la India tendrá que importar la mayoría de sus requerimientos de
gas. Para asegurar esta provisión el gobierno tiene que adoptar una estrategia doble: invertir
cantidades muy importantes en infraestructura requerida para soportar el incremento del
uso del gas natural (por ejemplo, construcción de terminales de importación de GNL y
gasoductos); y negociar una matriz de proyectos con compañías internacionales y
productores de gas. Ras Gas de Qatar ha firmado un acuerdo para la provisión de GNL de
manera similar esta en consideración un plan para construir un gasoducto desde el área sur
de Irán a través de Pakistán.

A diferencia de la China e India, Japón ha sido un importador tradicional de gas por un

largo tiempo. Como la segunda economía más grande del mundo y con una carencia de
recursos energéticos. Tokio debe importar sustancialmente gas natural y otras fuentes de

35
energía. El gas natural representa alrededor de un 13% del consumo de energía de los
japoneses. Casi todo este gas se importa como GNL. En efecto Japón empezó a importar en
1969, años después en 1986 empezó Corea del Sur y en 1990 Taiwán. La mayor parte del
GNL viene del Sur Este de Asia particularmente Indonesia y Malasia. Aún más Exxon
Mobil ha empezado recientemente un estudio de factibilidad de posibles importaciones de
gas por gasoducto desde la isla Rusa de Sakhalin, al norte del Japón. Esta es una parte de la
estrategia japonesa de diversificar sus importaciones de recursos energéticos. El interés
creciente y la inversión de GNL de Qatar, los Emiratos árabes Unidos y en menor magnitud
Irán han incrementado la cantidad de las importaciones de gas desde el golfo. En efecto
Japón fue el primer cliente de GNL traído desde el golfo. (Ras Gas de Qatar y Adgas de
Abu Dhabi) permanece como el más importante.

Corea del sur es el segundo importador más grande de GNL (después de Japón) y tiene
varios proveedores: Indonesia, Malasia, Brunei, Omán y Qatar. El gas empezó a llegar en
Agosto de 1999, gracias a un contrato con Ras Gas, a principios del 2000 el gobierno de
Corea del Sur está planeando salir adelante con proyectos para ampliar las terminales de
recepción de GNL y está explorando la posibilidad de un gasoducto desde el Este de
Liberia a través de la China.

Probablemente la competencia más intensa entre los productores gas natural asiáticos tiene
lugar en Turquía. Este mercado es atractivo por dos razones:

Primero: la dependencia de gas importado es casi total, cuenta con más de 65 millones de
habitantes, una de las poblaciones más importantes del Medio Este adicionalmente su
economía crece a un ritmo acelerado.

Segundo: Turquía es interesante además de cómo un consumidor como un puente para

llegar a otros clientes en el sur este de Europa. En otras palabras la ubicación estratégica de
Turquía hace que sea un puente energético entre los productores del Medio Este y los
productores de la Cuenca del Mar Caspio para llegar a los consumidores de Europa.

36
Con una porción del 0,5% del consumo de gas mundial Turquía no es uno de los
consumidores más importantes, sin embargo se esperan ratios de crecimientos muy
importantes principalmente impulsado por las necesidades industriales y estos volúmenes
cada vez mayores solo pueden ser cubiertos por la importación.

La demanda actual es cubierta por importaciones de Rusia, Argelia y Nigeria. Durante los
pasados años el gobierno turco ha negociado con varios posibles proveedores para cerrar la
brecha prevista entre la demanda proyectada y la provisión contratada. Además de los
proyecto sin mensos y costosos para importar de Turkmenistán (TCP) y Rusia (Blue
Stream), Ankara está considerando importar gas de Azerbaiyán (ShahDeniz). Desde 1996
Turquíaestá recibiendo gas de Irán, de acuerdo al contrato vigente Turkmenistán exportaría
gas a Irán que luego puede bombear su propio gas hacia Turquía. Desde el 2001 Ankara y
Terán entraron en el mismo trato.

Estos numerosos y ambiciosos proyectos para proveer a Turquía de gas natural han
generado cierto escepticismo. Algunos analistas cuestionan la habilidad financiera de
Turquía para construir los gasoductosnecesarios y las instalaciones de GNL. Otros analistas
creen que las previsiones de las futuras necesidades de gas natural de Ankarano son
realistas y que el país no será capaz de absorber todas las provisiones negociadas.

2.1.5. CONCLUSIONES

Una de las diferencias principales entre el petróleo y el gas son los costes de soporte. Los
costes de infraestructura de la producción de gas natural, su transporte, y distribución es
considerablemente mayor y mucho más costoso que para el petróleo. Así el gas natural es a
menudo llamado “una materia prima continental”. En efecto algunos integrantes de la
industria defienden que una manera de reducir estos elevados costes es la “regionalización”
de tal manera que el gas de los productores asiáticos vaya a los consumidores asiáticos. En
las últimas dos décadas el mercado de gas natural asiático a estado dominado por unos
cuantos importadores Japón, Corea del Sur y Taiwán y un par de exportadores Indonesia y
Malasia. Este estudio sugiere que en el futuro próximo el mercado asiático atestiguará un

37
crecimiento tanto en volumen como en comercio, es decir el número de importadores y
exportadores. Productores como los estados del Golfo los de la región de la Cuenca del Mar
Caspio y Rusia y consumidores como India China y Turquía es probable que jueguen un
rol prominente en la geopolítica y la geo-economía del gas natural en Asia.

Dados los altos costos de desarrollo de los recursos gasíferos, la evolución de las alianzas
de largo plazo entre los consumidores clave y los proveedores más importantes es muy
importante para ambas partes. En efecto, algunos analistas sugieren la creación de una
agencia multinacional, una Agencia de Energía Asiática para examinar el problema de la
seguridad energética de toda la región. El objetivo de estas alianzas será reforzar la
convergencia de intereses entre los consumidores y los productores, dentro de este contexto
los respectivos roles del gobierno y las corporaciones privadas deben definirse. Como ha
sido discutido arriba, las autoridades de los estados productores han buscado crear un clima
positivo para la inversión brindando marcos legales apropiados por consiguiente ayudando
a reducir el riesgo percibido e incrementar la confianza del inversor. Las compañías
privadas asignarán sus recursos basados en la evaluación del riesgo y los intereses
comerciales.

A pesar de esta evolución económica y financiera la cooperación entre los productores de

gas natural asiáticos y las compañías internacionales, no hay duda de que los factores
políticos aún pueden frustrar y retrasar el completo desarrollo de las capacidades necesarias
para cubrir la demanda. La rivalidad regional e internacional en el Mar caspio es uno de los
puntos más álgidos, sin embargo está claro que al final siempre los mercados prevalecen, la
diversidad de proveedores garantizará la seguridad energética tanto para los consumidores
como para los proveedores.

38
NOTAS

1. Cuando se enfría a -160º el gas natural se convierte en GNL, que puede ser
transportado en tanques aislados, transoceánicos para llegar a terminales de
recepción especializadas, donde es otra vez gasificado y distribuido a los usuarios
finales.

2. El consorcio comprende a la inglesa BG Internacional, la francesaTotalFinaElf y

Gaz, BP Amoco con base en el Reino Unido, la italiana AGIP, el Royal Dutch Shell
Group, la australina BHP Petroleum, la inglesa Lasmo y Petronas de Malasia

3. En Septiembre del 2000 Shell formó una alianza con Irán Petrochemical Company
para estudiar la construcción de una planta de conversión, utilizando una nueva
tecnología de Shell para destilados intermedios.

4. En una aparente puja para apresurar la negociaciones el gobierno de Arabia Saudita

invitó a los responsables de las 5 petroleras más grandes (Exxon Mobil, Shell, BP,
Toptal FinaElf y Chevron) para hablar en Riyadh en febrero del 2001.

5. El gas asociado se produce en conjunción con el petróleo mientras que el gas no

asociado se encuentra y produce por separado.

6. Perspectiva que indica que si una de las partes gana algo necesariamente otra de las
partes pierde algo.

2.2. ANÁLISIS DEL CONTINENTE AFRICANO

2.2.1. CONSIDERACIONES GENERALES

Los Estados africanos, en particular a los productores de África occidental, son una fuente
ideal de gas importado para Norte América, principalmente por el ahorro en los costos de
transporte marítimo en comparación con los costos desde Oriente Medio, además la
protección de las reservas offshore es más sencilla que la protección onshore.

39
El incremento de las inversiones extranjeras en África implica numerosas ventajas
estratégicas. Geográficamente, África está muy bien posicionada, los estados del África
Occidental están cerca de América en relación al Oriente Medio y África oriental esta cerca
consumidores tan importantes como la China o la India. La mayoría de las reservas de
hidrocarburos de África están en alta mar y por tanto, en gran medida son reservas mucho
más seguras en relación con los conflictos y las tensiones políticas del continente. Por otro
lado es más sencillo transportar el gas a través de vías marítimas abiertas que a través de
canales estrechos, como resultado de esto, el petróleo de África representa una parte cada
vez mayor del petróleo refinado en la costa oriental de los EE.UU. Por otro lado, África
ofrece el clima ideal para que los inversores privados creen una industria de etanol para
sustituir las fuentes de energía tradicionales.

El petróleo y el gas africanos son tan fundamentales para los países consumidores como
para el desarrollo económico de las naciones africanas. Una buena gestión de los ingresos
del petróleo y el gas mejoraría sus economías, contribuyendo al tan necesario desarrollo y
elevando el nivel de vida de la región. Las multinacionales petroleras tienen el capital de
inversión y los conocimientos técnicos para hacer los estados africanos más ricos y más
competitivos. Muchas operadoras norteamericanas, incluyendo ExxonMobil, MarathonOil
y Chevron ya tiene una fuerte presencia en el continente africano.

África necesita atraer capital de inversión extranjero, para aprovechar su potencial

energético. Está claro que uno de los clientes más interesantes para los estados africanos es
EEUU. Adicionalmente los datos disponibles indican que el consumo mundial de petróleo
aumentará en un 76 por ciento durante los próximos 30 años y el consumo de gas natural se
incrementará en 153 por ciento. (Cuadro 1.)

40
 Cuatrillones de BTU/año

Año (*proyectado)

CUADRO 2.1CONSUMO PROYECTADO DE GAS Y PETROLEO EN EL MUNDO

2.2.2. LA IMPORTANCIA DE ÁFRICA

Muchos inversores no reconocen la importancia de los hidrocarburos de África, en

particular de los hidrocarburos de África occidental. Actualmente, más del 18% de las
importaciones de hidrocarburos de EE.UU. proviene de África, en comparación con el
17% del Golfo Pérsico.

Nigeria representa el 47% de las exportaciones de petróleo de África, Argelia y Angola

proporcionan el 19% cada uno. En un documento emitido por el Consejo Nacional de
Inteligencia en 2006 se proyecta que para el 2015 los EE.UU. importará el 25% de sus
hidrocarburos de África para el año 2015.

El objetivo principal de este análisis es identificar los grandes obstáculos a la inversión en

el sector de la energía de África y la forma en que se podrían reducir estas barreras. Para las
naciones africanas es vital atraer la inversión de capital necesario para desarrollar sus
recursos gasíferos, por lo tanto, tendrán que crear un clima más atractivo para las
inversiones. La creación de un clima de inversión hospitalario debería ser una prioridad
para los gobiernos africanos favoreciendo la participación de las operadoras

41
multinacionales orientadas hacia el mercado en el sector privado y también de las
organizaciones no gubernamentales (ONG).

2.2.3. OBSTÁCULOS PARA LA INDUSTRIA

África es uno de los continentes más peligrosos para hacer negocios. En muchos países de
África y muy especialmente en los países productores de hidrocarburos, los inversores se
enfrentan a la arbitrariedad en los procedimientos o a la inexistencia de marcos legales
explícitos. Existen impuestos selectivos y sofocantes además de conflictos relacionados con
las jurisdicciones. Las operadoras deben asumir los altos costos vinculados, las
infraestructuras de mala calidad y la corrupción generalizada. Los principales obstáculos a
la inversión extranjera se dividen en tres categorías principales:

2.2.3.1. BARRERAS DE INVERSIÓN

Invertir en el sector de los hidrocarburos en África requiere enfrentar importantes riesgos

políticos, como los golpes de estado, las luchas étnicas, los enfrentamientos por los
reservorios, y la inestabilidad durante las transiciones de los gobiernos. La inversión en el
sector de la energía incurre en riesgos aún mayores debido a los grandes costos del capital
inicial y los largos plazos de amortización. Si un nuevo régimen logra el poder es probable
que expropie un proyecto de varios millones de dólares, sin tener que pagar
indemnizaciones a los inversores arriesgándose estos a perder la totalidad de su inversión.

La inestabilidad política a menudo se hace más vigente cuando los presupuestos estatales
dependen de los ingresos de los hidrocarburos y las diversas facciones políticas compiten
por el control de estos flujos de efectivo. Analizando periodos de cinco años, la posibilidad
de una guerra civil en un país africano varía desde menos del 1 % en los países sin recursos
a casi el 25 % en los países con recursos naturales. Los hidrocarburos pueden ser una
maldición en lugar de una bendición para los países sin mecanismos institucionales
adecuados.

42
Además de la lucha por el control de los ingresos fruto del comercio de estos
hidrocarburos, la presencia de gas o petróleo a menudo conduce a la negligencia de los
gobiernos con respecto a otros sectores industriales, como la agricultura, por ejemplo. El
Banco Mundial ha documentado numerosos casos en los que el petróleo o el gas están
retardando el crecimiento económico de los países exportadores.

La corrupción desalienta la inversión, ya que actúa como un impuesto más, aumentando el

costo de hacer negocios. Además, la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero prohíbe a
compañías americanas a comprometerse en transacciones corruptas. Lamentablemente, los
países africanos productores de gas se encuentran entre los más corruptos del mundo, de los
163 países analizados en 2006 por Transparencia Internacional (vigilancia de la corrupción,
con sede en Berlín) Argelia ocupó el lugar 84, Gabón el 90, Nigeria y Angola empataron en
el 142 y Chad el 156.

La existencia de recursos hidrocarburíferos por sí mismos no es necesariamente el

problema. El profesor Terry Karl, una prominente autoridad en la "maldición de los
recursos", explicó: "El petróleo y el gas por sí mismos no significan nada. Lo que importa
es la situación social y las instituciones políticas y económicas a través de las cuales se
mueven estos recursos. Los hidrocarburos pueden ser una fuerza de desarrollo o pueden ser
los impulsores de la guerra”.

2.2.3.2. AUSENCIA DE DERECHOS PROPIEDAD

Las primeras instituciones que deben fortalecerse en África son las que regulan el derecho
de propiedad. El Índice de Libertad Económica del 2007, publicado por The Heritage
Foundation y The Wall Street Journal, encontró que los países africanos en general
presentan malos resultados con respecto a la protección de los derechos de propiedad. Las
leyes claramente escritas y bien forzadas con respecto a tierras y a derechos sobre los
minerales constituyen el fundamento para el desarrollo económico y obviamente ayudan a
atraer la inversión extranjera. Mientras más claros los derechos de propiedad en un país,
mayor es el incentivo para que las empresas extranjeras inviertan.

43
Garantizar los derechos de propiedad, incluyendo un bajo riesgo de revocación de licencias,
revocación de concesiones o de nacionalizaciones es vital para alentar las inversiones
extranjeras y de crecimiento económico. En China, la mejora de las condiciones para los
derechos de propiedad, comenzando con la industria de la agricultura, ha ayudado a
recaudar millones de dólares para salir de la pobreza, gracias a la captación de enormes
cantidades de inversiones nacionales y extranjeras. Las recientes encuestas de Polonia,
Rumania, Rusia, Eslovaquia y Ucrania muestran que los empresarios que creen que sus
derechos de propiedad están garantizados reinvierten entre el 14 y el 40% más de sus
beneficios en el mismo negocio que los que no creen que sus derechos de propiedad estén
claros. Los agricultores de Ghana y Nicaragua reinvirtieron hasta un 8% más cuando vieron
que sus derechos de propiedad estaban claramente garantizados.

Para atraer la inversión extranjera en el sector hidrocarburífero, los países necesitan un

marco jurídico regulador orientado a favorecer la inversión. La reforma federal de la
política energética en Canadá en la década de los 80s, es un ejemplo de las mejores
prácticas en este sentido. Se renovó el clima para las inversiones haciendo el sector de la
energía más orientado al mercado y mejorando los derechos de propiedad. Se introdujeron
medidas competitivas en el sector debilitando las restricciones a la propiedad en el
upstream del petróleo y del gas, mediante la eliminación de los subsidios a los
combustibles. Estas disposiciones fueron posteriormente fortalecidas aún más cuando
Canadá ratificó el Acuerdo Norteamericano de Libre Comercio y eliminó las restricciones a
la propiedad extranjera en la producción de los territorios de las fronteras. Estas
condiciones y un compromiso constante del respeto de las leyes y la democracia han hecho
de Canadá uno de los destinos favoritos de las principales empresas de EE.UU., que han
comprado más de 35 millones de dólares canadienses en activos de petróleo y gas en el
2001.

Por el contrario, Zimbabwe es un ejemplo de políticas dirigidas en el sentido opuesto. Entre

el 2000 y el 2003, el Presidente Robert Mugabe autorizó la incautación de 4500 granjas
comerciales vinculadas a la producción de etanol, con los resultados tan previsibles y
devastadores. Para el 2001, la inversión extranjera directa en Zimbabwe se había reducido a

44
cero. Zimbabwe es un ejemplo más tomar en cuenta para los inversores que pretendan
desarrollar el sector de los biocombustibles.

Un código de minería moderno y liberal es un elemento clave para atraer la inversión. Una
encuesta realizada por la Cámara Sudafricana de Minería encontró que la burocracia y el
costo de la incertidumbre implicaron entre 5 y 10 billones de rands ($ 0,7 billones-$ 1,4
billones) por año en pérdida de la inversión para el sector de la minería. Un estudio reciente
realizado por el Instituto Fraser (organismo de investigación canadiense) clasificó a los
países y estados de EE.UU. en función de sus políticas mineras desde una perspectiva de la
gestión de la exploración. Nevada ocupó el lugar más alto, mientras que Papua Nueva
Guinea, el Congo, Venezuela, Rusia y Bolivia están entre los países menos valorados y
Zimbabwe, es el país que logró la valoración más baja.

2.2.3.3. REGÍMENES LEGALES Y REGULACIONES

Un sistema de tribunales, mecanismos de solución de conflictos y controversias en buen

funcionamiento, independiente e imparcial es indispensable para mejorar el clima de
inversión. En África, muchos sistemas judiciales son corruptos y dependientes. De acuerdo
al Índice de Libertad Económica el sistema judicial de Angola, está en el lugar 149 de un
total de 157 países, esto se debe a que soporta permanentes interferencias políticas. En el
Chad (puesto número 147), magistrados, jueces, y otros miembros del poder judicial son
designados por decreto presidencial, eliminando cualquier forma efectiva de la tan
necesaria separación de poderes. El poder judicial de Argelia (en el puesto número 134)
está fuertemente influenciado por el Ministerio del Interior.

Finalmente, las altas tasas judiciales impiden que muchas empresas soliciten arbitrajes para
sus controversias. Los jueces y abogados tienen una educación deficiente si a esto se
añaden los bajos salarios se hace evidente que la corrupción es una plaga para los
regímenes jurídicos en África.

45
2.2.4. CASOS DE ESTUDIO

Chad, Nigeria, Sudán ilustran algunos de los desafíos más importantes que las empresas
extrajeras deben afrontar en el sector energético de África.

Nigeria presenta una necesidad acuciante de seguridad (onshore y offshore), se precisan

medidas mucho más fuertes contra la corrupción y mecanismos mejores para la distribución
de la riqueza. Sorprendentemente, a pesar de las preocupaciones en materia de seguridad y
de un terrible record en la violación de los derechos humanos, Sudán ha emprendido una
reforma integral para mejorar su clima de inversión y ha atraído a los inversores
extranjeros, entre ellos inversores Chinos. Por su parte el Chad esta mucho más receptivo a
los esfuerzos de la comunidad internacional para reducir los efectos de la "maldición de los
recursos". Estos tres países ilustran la necesidad de diversificación fuera del modelo
hidrocarburífero (MAPA 1).

MAPA 2.1PRINCIPALES PRODUCTORES AFRICANOS DE HIDROCARBUROS

NIGERIA, SUDAN Y CHAD

Nigeria

Nigeria es de gran importancia estratégica para las operadoras extranjeras. Es el mayor

productor de petróleo (2,28 MMBD en 2006) en África y es el octavo mayor productor en

46
el mundo. Sólo Venezuela, Arabia Saudita, México y Canadá exportan más petróleo a los
Estados Unidos.

El gobierno de Nigeria está tratando de aumentar la capacidad de producción a 4 MMBD

para el 2010. Además, Nigeria ha estimado que sus reservas de gas natural llegan a 184
billones de pies cúbicos y el gobierno tiene previsto generar aún más ingresos tanto del gas
como del petróleo para el año 2010. Durante los próximos tres años, se prevé que los
ingresos de Nigeria del petróleo y del gas lleguen a 67 billones de dólares. Nigeria también
ha iniciado un proyecto multimillonario para la producción combustibles alternativos
redirigiendo los ingresos del petróleo y el gas a las plantaciones para producir
biocombustible (etanol de caña de azúcar). Sin embargo, la inversión en el sector
energético de Nigeria se ve amenazada por una serie de obstáculos muy importantes.

La lucha sobre quién controla los ingresos del petróleo subyace en muchos de los
problemas de Nigeria. Esto no es sorprendente si se tiene en cuenta la forma en que
actualmente se benefician unos cuantos ciudadanos. Aunque los ingresos derivados de los
hidrocarburos constituyen entre el 90% y el 95% de los ingresos en el presupuesto total de
Nigeria, sólo el 1 por ciento de la población recibe este dinero. Un pequeño grupo de
empresas petroleras extranjeras, incluida la Royal Dutch Shell y Chevron EE.UU. reciben
cerca de la mitad de estos beneficios y la otra mitad es para el gobierno nigeriano. Como
resultado de ello, el gobierno no depende de los ingresos de la población y por tanto no
ofrece servicios de calidad.

Este fenómeno, es común en los estados con recursos hidrocarburíferos, donde por lo
general se produce un aislamiento de los dirigentes políticos de la opinión popular. Los
ingresos de los hidrocarburos, en lugar de servir al público, se concentran en garantizar la
permanencia de un determinado gobierno. Oficiales Nigerianos que participan en la lucha
contra la corrupción han afirmado que más de 380 millones de dólares fueron robados de la
tesorería de Nigeria o simplemente derrochados entre 1960 y 1999. Durante ese período, el
país produjo más de $ 400 millones provenientes de sus hidrocarburos.

La delincuencia y la política están entrelazadas en el delta del Níger. Si bien la mayoría de

los países productores presentan una escasez de puestos de trabajo, la región del delta del

47
Níger ofrece mucho empleo, pero sólo en la delincuencia. La región alberga el Movimiento
para la Emancipación del Delta del Níger (MEND), una organización privada de
ciudadanos que reclaman que más de los ingresos procedentes del petróleo se distribuyan
entre la población. Trabajando para las elites locales, estos rebeldes (en su mayoría
hombres jóvenes) roban el petróleo directamente de las tuberías en alta mar y lo
intercambian en el mercado negro por armas o por dinero. Luego los jefes locales de la
delincuencia usan las armas y el dinero para consolidar el control en ciertas zonas y sobre la
policía local. Esta red delictiva roba (bunker) 40.000 barriles de petróleo por día con un
ingreso anual de $ 1,5 billones.

Mientras el personal de las operadoras es enviado a trabajar en alta mar, agentes de MEND
atacan las instalaciones en tierra y en ocasiones, secuestran y matan a los trabajadores
extranjeros. Solamente en 2007 hubo 18 ataques contra instalaciones petroleras y alrededor
de 70 extranjeros fueron secuestrados. Miles de trabajadores extranjeros han huido y al
menos tres empresas extranjeras han abandonado, incluida una empresa privada de
perforación y colocación de tuberías. Como resultado de esta situación, Nigeria ha perdido
un estimado de $ 16 billones de los ingresos de las exportaciones desde 2005 y Shell ha
reducido su producción a la mitad.

Los trabajadores tampoco están seguros en alta mar. Cuatro trabajadores petroleros de
Chevron fueron secuestrados recientemente de un bote frente a la costa de Nigeria.
Claramente, la seguridad es uno de los mayores desafíos para Nigeria y el desarrollo de su
industria hidrocarburífera.

África también es una fuente potencial de etanol, lo que podría ayudar a cumplir el
compromiso de muchos gobiernos de reducir el consumo de hidrocarburos tradicionales en
los próximos años. África ofrece el clima tropical, ideal para la producción de etanol de
caña de azúcar. La ampliación de la industria de biocombustibles en África promete crear
miles, sino millones de puestos de trabajo a largo plazo, lejos de la diversificación de las
economías basadas en hidrocarburos que producen pocos puestos de trabajo. El aumento de
la producción de etanol y el comercio con África también significaría una fuerte llamada de
atención a los países productores de petróleo, especialmente la OPEP, para que deje de
subir los precios restringiendo la producción.

48
Para aprovechar el potencial de África y es necesaria la cooperación internacional, pero las
barreras reales a superar son considerable por ejemplo en los EE.UU. existe un arancel de
54 centavos por galón de etanol. Este arancel viola los principios del libre comercio y
socava la seguridad energética de EE.UU.

Nigeria ha puesto en marcha una iniciativa de varios miles de millones de dólares para el
desarrollo de combustibles alternativos, reinvirtiendo los ingresos del petróleo en las
plantaciones productoras de etanol de caña de azúcar como biocombustible. Si esta
iniciativa se aplica con éxito, utilizando mecanismos de libre mercado, este proyecto
promete atraer la inversión extranjera masiva y crear decenas de miles de puestos de trabajo
en la industria de biocombustibles. Nigeria podría convertirse en un modelo para el éxito de
la diversificación de una economía basada en los hidrocarburos.

Sudán

Sudán a pesar de haber sido devastada por la guerra se ha convertido en uno de los países
exportadores de hidrocarburos más importantes de África. Después de terminar un gran
oleoducto de exportación de petróleo que va desde el centro de Sudán a Port Sudán, en
1999, los ingresos por la exportación de hidrocarburos de Sudán han crecido rápidamente,
obviamente, con la ayuda de los países consumidores, especialmente China. Del 2006 al
2007, la producción de petróleo crudo del Sudán pasó de 363.000 bbl/d a 414.000 bbl/d.
Con nuevos campos próximos al oleoducto, Sudán prevé que su producción de petróleo
llegará a 600.000 bbl/d este año. La “Economist Intelligence Unit” estima que casi el 90
por ciento de los ingresos por exportaciones de Sudán proceden de los hidrocarburos. El Oil
and Gas Journal calcula que Sudán tiene 5 billones de barriles en sus reservas, la mayoría
en el sur de Sudán.

Con excepción de las graves preocupaciones de seguridad, Sudán tiene un buen clima de
inversión. Incluso mientras sigue bajo las sanciones de EE.UU., Sudán ha recibido grandes
elogios del Fondo Monetario Internacional (FMI) por sus amplias reformas económicas y la

49
gestión de su economía, específicamente por la disminución de la inflación que le ha
permitido lograr un sólido crecimiento económico.

El gobierno de Jartum prefiere que el desarrollo esté liderado por el sector privado. Para
atraer más inversiones extranjeras, Sudán ha eliminado los controles sobre los precios,
liberalizando su código de inversiones y su régimen de intercambio, reduciendo las
restricciones comerciales. Estas reformas y los altos precios del petróleo han creado un
auge económico en Sudán. La tasa de crecimiento de este país ha superado el 5% en los
últimos seis años, y se espera que su producto interno bruto se duplique cada cinco años.
Sudán también ha reinvertido en el sector energético.

Si bien Sudán es un ejemplo evidente de lo que el ex Secretario de Estado Colin Powell ha

llamado el genocidio del siglo 21, China sigue apoyando a Jartum comprando la mitad de
su producción de petróleo y con las armas que ayudan a mantener a este gobierno en el
poder. En los últimos años, Jartum ha duplicado su presupuesto de defensa, el gasto en
armas implica entre el 60 y el 80 % de los $ 500 millones que ingresan al país por los
hidrocarburos. Algunas de estas armas se han destinado al apoyo de la milicia del gobierno
de Janjaweed, que es acusado del desplazamiento de más de 2 millones de refugiados, en su
mayoría conurbanos de Chad, matando a más de 200.000 personas en los cuatro años de
conflicto en Darfur.

Un nuevo informe del comercio del 2005 de Amnistía Internacional muestra que Sudán ha
importado 24 millones de dólares en armas procedentes de la China y 57 millones de
dólares en piezas de aviones y equipos militares. Rusia ha exportado a Sudán más de $ 21
millones en aparatos y equipos militares y 13,7 millones de dólares en helicópteros, entre
estos el helicóptero ruso artillero Mi-24. Haciendo caso omiso de las normas
internacionales, el Ministro de Defensa chino Cao Gangchuan prometió recientemente
impulsar los intercambios y la cooperación militar. Declaró además que "las relaciones
militares entre China y Sudán se están desarrollado sin problemas." Estas muestras apoyo
incondicional al régimen de Jartum sientan un precedente negativo que la comunidad
internacional debería analizar en profundidad.

50
A pesar del clima actual positivo para la inversión, se perfilan batallas actuales y futuras
muy especialmente en el período previo al referéndum del sur de Sudán sobre la
independencia. Firmado en 2005, el Acuerdo General de Paz (CPA) terminó con 21 años de
guerra civil que provocó la muerte de 2,2 millones de personas. El CPA estipula que los
pueblos del sur de Sudán pueden votar sobre la independencia en el 2011. Jartum, debido a
su gran dependencia de los ingresos de los hidrocarburos, hará todo lo que esté a su alcance
para mantener su cuota de producción desde el sur, que es precisamente donde están la
mayoría de las reservas existentes.

Chad

Chad tiene una larga historia de guerra civil y exhibe muchas de las condiciones asociadas
a las zonas de post guerra. A lo largo de Chad están fuera de servicio las instalaciones de
agua potable, electricidad, caminos, clínicas e instalaciones sanitarias en general. La
esperanza de vida es de 46 años para los hombres y 48 años para las mujeres. Además, en
2006, Transparencia Internacional valoró al Chad como uno de los países más corruptos del
mundo. Aunque en el 2007, se pudo apreciar una ligera mejoría en el ranking fue el 156 de
163.

Para superar la desventaja geográfica de no tener puerto, es necesaria la construcción de

oleoductos y gasoductos para poder comercializar sus más de 1.000 millones de barriles en
reservas de petróleo. En 1999, las condiciones en el interior de Chad eran tan malas que
ninguna empresa del sector privado estaba dispuesta a invertir en un gasoducto a menos
que el Banco Mundial esté involucrado. En el primer proyecto de este tipo, el Banco
Mundial acordó proporcionar, condicionando a su inversión constante supervisión y
transparencia permanente durante la realización del emprendimiento. En consecuencia el
Banco Mundial y un consorcio de empresas petroleras dirigido por ExxonMobil,
ChevronTexaco, Petronas proyectaron la creación de un proyecto de distribución en el
Chad. Este suponía el primer esfuerzo internacional para superar la “maldición de los
recursos”.

51
La construcción del PetroleumDevelopment Pipeline Project estuvo valorada en 3,5
millones de dólares y se realizó conectando el Chad y Camerún, se inició en el 2000 y
concluyó en el 2004. Para aumentar la transparencia, el Chad tenía la obligación de adoptar
la Ley de la Gestión de los Ingresos del Petróleo, esta ley estipulaba que el 12,5 por ciento
de los ingresos del Chad por petróleo se depositarían en una cuenta bloqueada del Citibank
cuyos retiros serían controlados por un organismo independiente. Otro 10 por ciento sería
depositado en un fondo para "futuras generaciones" cuyo objetivo era proporcionar
ingresos al Chad después de que las reservas hidrocarburíferas se agotaran.

Sin embargo, en diciembre de 2005, la Asamblea Nacional de Chad abolió el fondo de las
"futuras generaciones" y desvió dinero destinado para la mitigación de la pobreza a la
compra de armas. El Banco Mundial respondió con la suspensión de 124 millones de
dólares en préstamos. En julio de 2006, las dos partes llegaron a un compromiso en el que
se especifica que el gobierno del Chad se comprometía a gastar el 70 por ciento de los
ingresos en programas de desarrollo y el 30 por ciento en los gastos del gobierno.

El presidente IdrissDeby sigue siendo objeto constante de amenazas militares de Sudán con
el apoyo de grupos rebeldes del este de Chad y las amenazas internas de los militares
chadianos. Mientras los rebeldes y los militares siguen siendo pagados con los ingresos de
los hidrocarburos, la corrupción y la incertidumbre ante la amenaza de la guerra civil
seguirán disuadiendo a los inversores.

2.2.5. CONCLUSIONES

El desarrollo y la transformación del sector de los hidrocarburos en África presentan una

oportunidad única para la cooperación entre los países africanos y los consumidores de
energía, sobre todo por la ubicación geográfica estratégica del continente. Ante la situación
aún más inestable de Oriente Medio África se posiciona como un proveedor muy
interesante a nivel mundial.

La falta de seguridad, la corrupción, el despilfarro y la mala gestión son inexcusables para

todas las partes implicadas (stakeholders). Aumentar la transparencia en la administración

52
de los ingresos del petróleo y el gas es vital para África, especialmente en los países que
tienen la gran oportunidad de utilizar los petrodólares para impulsar el desarrollo
económico. También es crucial que las compañías petroleras que tienen un rol en este
entorno tan duro sean honestas, para que sus socias, propiedad del gobierno, no puedan
simplemente ser sobornadas y encaminar la inversión a proyectos políticamente
interesantes. Por último, es importante que los principales consumidores de energía,
incluido EEUU y especialmente China y la India, colabores para garantizar que los
gobiernos africanos mantengan un mínimo de transparencia en la supervisión de la
inversión extranjera en sus respectivos países.

Un entorno atractivo para las inversiones, especialmente en el lucrativo sector de la energía,

es la clave para la modernización de África. Peligrosamente el desarrollo del etanol de caña
de azúcar se perfila como una alternativa del sector de la energía y como una vía importante
para la diversificación fuera de los hidrocarburos tradicionales. El sector privado debe
esforzarse para lograr establecer sociedades con sus homólogos africanos en el desarrollo
de los recursos energéticos de África en beneficio de los africanos y los países necesitados
de energía.

2.3. ANÁLISIS DEL CONTINENTE EUROPEO VULNERABILIDAD

Y DEPENDENCIA

2.3.1. CONSIDERACIONES GENERALES

En los últimos 15 años la demanda de gas natural para reemplazar fuentes de energía más
costosas y menos limpias ambientalmente hablando ha crecido notablemente en Europa.
Su valor particularmente en término de producción eléctrica favorece este incremento. La
cantidad de electricidad producida a partir del gas, habiendo declinado inicialmente hasta
1990, se ha multiplicado por tres en los últimos 15 años. El porcentaje de electricidad
producida a partir del petróleo en los últimos 30 años es 6.5 veces menos y el generado por
energía nuclear ha permanecido relativamente estable desde 1990 la cantidad de
electricidad producida por carbón a decrecido desde 37% en 1974 al 27% en el 2007.

53
Además, la construcción de varias plantas de ciclo combinado ha hecho que los productores
de electricidad dependan cada vez más del gas. El resultado es una menor elasticidad de la
demanda.

El incremento en el uso de gas para generar electricidad se debe a los costos de inversión
más bajos que para por ejemplo, la generación de electricidad a partir de energía nuclear,
que en cambio alcanza beneficios medios más rápidamente. No obstante el costo de
producir electricidad en plantas de ciclo combinado está determinado por la fluctuación de
los precios del gas natural que hacen el precio de la electricidad más alto en términos de
largo plazo. Como una de las consecuencias la liberalización del mercado de la energía,
implica que los productores de energía den una prioridad más alta a la rentabilidad de corto
plazo que a la eficiencia en el largo plazo. El precio del carbón es el principal competidor
del gas en términos de generación de energía, cuando se hace una inversión, las empresas
generadoras basan sus decisiones en los precios relativos proyectados entre el carbón y el
gas.

La elección del gas natural para producir electricidad, de manera similar al petróleo, plantea
la cuestión de la vulnerabilidad de Europa y la dependencia para conseguir este gas. Los
informes de científicos y expertos están de acuerdo en que el actual suministro de gas a la
UE (Unión Europea) es peligrosamente dependiente de muy pocas fuentes y orígenes. Hay
una decidida falta de opciones, la diversificación geográfica de estas fuentes de suministro
ayudaría a los importadores a evitar la alta incertidumbre económica y política. Con el fin
de facilitar esta situación la UE tendrá que desarrollar nuevos medios de transporte como
los petroleros de gas metano (buques para GNL) y diversificar las fuentes de importación.

2.3.2. LA GEOPOLÍTICA DEL GAS NATURAL. LA DISTRIBUCIÓN DESIGUAL

DE LA PRODUCCIÓN Y EL CONSUMO.

Se espera que la demanda de gas natural, impulsada por el desarrollo de Países (China,
India, Brasil, etc.), aumente en un 2,3% por año hasta el 2030. Este crecimiento requerirá
una estrategia de gestión energética, así como nuevas maneras de transportar el gas Tabla 1.

54
Las políticas de los países con respecto al gas natural se ven influidas por la desigualdad en
la distribución de gas natural en el mundo, la diversidad de las regulaciones nacionales
referidas a la energía y su nivel de prosperidad. Básicamente, los países pueden dividirse
en tres grupos: aquellos cuya producción de gas natural es utilizado en su totalidad para el
consumo local, aquellos cuya producción es en parte consumida por el mercado interno y
también es destinada a la exportación y aquellos cuyo consumo depende en gran medida del
gas importado.

Gm3/año 2002-2030(%) 2002 2010 2020 2030

Norte América 1.3 759 866 1002 1100

Unión Europea 1.8 471 567 684 786

Rusia 1.5 415 473 552 624

Oriente Medio 2.8 219 290 405 470

África 5.1 69 102 171 276

China 5.4 36 59 107 157

India 5.0 28 45 78 110

Brasil 5.8 13 20 38 64

TABLA 2.4
PREVISIONES DEL LA DEMANDA DE GAS NATURAL EN EUROPA

2.3.3. PAISES AUTOSUFICIENTES

De los principales productores de gas natural, Arabia Saudita y Venezuela consumen la

totalidad de su producción (69,5 y 28,9 billones de m3, respectivamente, en 2007). Otros
países como Irán y los Emiratos Árabes Unidos (EAU) han adoptado la misma estrategia:
en Irán, la baja tasa de importación es compensada por una baja tasa de exportación y en el
Emiratos Árabes Unidos, las exportaciones representan el 15% de la producción. Los países

55
con grandes reservas y lo que es más importante, un alto ratio de reservas
probadas/producción actual (R/P expresado en años) tienen mayor margen de maniobra.
Incrementando su producción o la diversificación de sus recursos energéticos pueden
exportar los excedentes de gas natural. En China la situación es diferente: debido a un
incremento en el consumo de gas superior al 20% en el 2007 y un aumento de producción
de 22%, las reservas existentes será probablemente insuficientes para satisfacer la demanda.
En el futuro, el gas será probablemente importado y usado para la diversificación evitando
la dependencia energética. Como el carbón es el combustible preferido para la generación
de electricidad, analizando los costos de producción el costo de esta producción a partir de
gas en China es superior en relación al carbón (Tabla 2.5).

Reservas Producción R./P Consumo Import Export

2007
% % %
Billones Billones Billones Billones Billones
3 Mundial 3 Mundial Años 3 Mundial
m m m m3 m3
Total Total Total

Iran 26740 14,90% 87 3,10% >100 88,5 3,20% 5,8 4,32

UAE 6035 3,40% 46,6 1,70% >100 40,4 1,50% 1,4 7,14

Arabia
6900 3,80% 69,5 2,50% 99 69,5 2,50% ---- ---
Saudita

Venezuela 4320 2,40% 28,9 1% >100 28,9 1,10% ---- ---

China 2350 1,30% 50 1,80% 47 47 1,70% ---- ---

TABLA 2.5
RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL LOS PRINCIPALES PRODUCTORES

El caso de América del Norte: América del Norte, incluidos los Estados Unidos (primer
consumidor de gas en el mundo), Canadá y México, son casi autosuficientes y consumen el
28,2% del gas natural producido. En 2007, el 70% de la producción de gas América del
Norte vino de los Estados Unidos, el 24,7% de Canadá y el 5,3% de México.

56
El 19% del gas natural consumido en los Estados Unidos es importado, la mayor parte
viene del Canadá por gasoductos, y el resto es importado como gas natural licuado desde
Trinidad y Tobago, Argelia, Qatar, Nigeria, Indonesia, Malasia y Omán. México importa el
20,4% de su gas de los Estados Unidos. Por último Canadá sólo consume el 44% de su
propia producción, el resto se exporta a los Estados Unidos. Como resultado de ello,
Canadá es el segundo exportador de gas en el mundo detrás de Rusia.

En la actualidad, América del Norte ha logrado ser autosuficiente, pero sus reservas
relativamente bajas, así como su alta producción y las elevadas tasas de consumo implican
que podría convertirse en dependiente de las importaciones en cerca de veinte años, a
menos que se descubran nuevos campos de gas natural, al igual que Europa en la actualidad
(como se explica a continuación). Trinidad y Tobago representa el principal exportador a
los Estados Unidos pero, como se describe a continuación, las reservas de este país
permanecen muy limitadas con un ratio reserva/producción inferior a 20 años. Por lo tanto,
es necesaria la diversificación de los proveedores gasíferos (especialmente en el caso de los
Estados Unidos) (Tabla 2.6).

Reservas Producción R./P Consumo Import Export

2007
% % %
Billones Billones Billones Billones Billones
3 Mundial 3 Mundial Años 3 Mundial
m m m m3 m3
Total Total Total

USA 5453,54 3,00% 525,7 19% 10,4 633,5 23,00% 122,08 22,12

Canada 1585 0,90% 185,5 6,70% 8,6 91,4 3,30% 10,14 104,,18

Mexico 412 0,20% 39,5 1,40% 10,4 49,6 1,80% 10,14 0,03

Total 7458,54 4,10% 750,6 27,20% 9,9 774,5 28,20% 17,87a 0b

TABLA 2.6
RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL LOS PRINCIPALES PRODUCTORES

57
2.3.4. EXPORTADORES DE GAS

Como norma general, los grandes productores de gas natural son también exportadores.
Rusia es el primer productor, con una producción que asciende al 21,6% de la producción
mundial en 2007 (598 mil millones de m3) y sus reservas representan el 26,6% de las
reservas mundiales. Las exportaciones de Rusia son de 151,3 millones de m3 de gas y su
consumo interno asciende a 405 mil millones de m3, es decir 14,7% del consumo mundial.
El gas exportado por Rusia es totalmente vendido a Europa, por lo que Rusia depende del
consumo de gas natural en estos países.

El objetivo actual de Rusia es ampliar las exportaciones a otros clientes, en particular de

países Asiáticos. Debido a su proximidad a los campos de petróleo del este de Siberia,
China podría beneficiarse de esta nueva política en cuanto a la construcción de nuevos
gasoductos. A más corto plazo, Rusia pretende favorecerse de las exportaciones en forma
de GNL de sus campos de petróleo de Sakhaline. Sin embargo, además de estos proyectos
de ampliación, Rusia no ha realizado las inversiones suficientes para fomentar el uso de sus
reservas y se enfrenta a dificultades para satisfacer la demanda interna que se incrementa en
2,2% cada año. Por lo tanto, el suministro de gas por gasoducto hasta China está lejos de
ser concretado.

Noruega es diferente ya que la mayor parte de su producción (85 billones de m3) se exporta
a la Unión Europea (es decir, 79,5 billones de m3), el resto de su producción (4,5 billones
de m3) se destina para uso interno. El futuro de Noruega sigue siendo incierto. Debido a sus
reservas probadas relativamente bajas (solo y una veinteava para de las reservas de gas
Rusas y el 1,3% de las reservas mundo) y su elevada tasa de producción, podemos prever
que las exportaciones noruegas se reducirán en los próximos 30 años. Del mismo modo, las
exportaciones de Trinidad y Tobago representan alrededor de la mitad de su producción
total de gas natural, pero sus reservas tampoco son demasiado cuantiosas.

Otros países, como Malasia, Indonesia o Argelia tienen ratios mayores reservas
probada/producción (41, 36 y 52 años, respectivamente) y tienen mucha más posibilidades
de descubrir nuevos campos de gas. Considerando que las exportaciones de gas en
Indonesia y Malasia ascienden a alrededor del 50% de su producción, la situación en

58
Argelia es más similar a la de Noruega exportando 2/3 de las producción gas natural y
consumiendo 1/3 de las misma.

Aunque Nigeria es el sexto en el mundo considerando sus reservas de gas natural, en la

actualidad su tasa de producción es muy baja (11,7 billones de m3), pero exporta la mitad
de su producción total.

Por último, Qatar exporta alrededor del 63% de su producción, y sus reservas representan
alrededor del 14,4% de las reservas mundiales. Como Qatar prefiere exportar gas natural
licuado (GNL), ha sabido diversificar sus clientes en el Sur Europa, Estados Unidos, Gran
Bretaña, así como en Asia (TABLA 2.7).

Reservas Producción R./P Consumo Export

2007
% % %
Billones Billones Billones Billones
Mundial Mundial Años Mundial
m3 m3 m3 m3
Total Total Total

Russia 47820 26,60% 598 21,60% 80 405,1 14,70% 151,28

Qatara 25783 14,40% 43,5 1,60% >100 15,9 0,60% 27,1

Nigeria 5230 2,90% 11,7 0,40% >100 6 0,20% 5,36

Norway 2405 1,30% 85 3% 28,3 4,5 0,20% 79,46

Trinidad 545 0,30% 29 1% 18,8 15 0,60% 14,01

Indonesia 2760 1,50% 76 2,70% 36,3 39,4 1,40% 36,46

Malaysia 2480 1,40% 59,9 2,20% 41,4 34,9 1,30% 30,3

Algeria 4580 2,50% 87,8 3,20% 52,2 24,1 0,90% 64,76

TABLA 2.7
DATOS DE LOS PAÍSES EXPORTADORES

59
2.3.5. IMPORTADORES DE GAS

Otros países en su mayoría dependen de las importaciones de gas natural. Tal es el caso de
la Unión Europea (27), que es caracterizado por una producción relativamente baja (200
billones de m3 en el 2007) con respecto a su nivel de consumo (471 billones de m3 en 2007)
y, en consecuencia, la mayor parte de sus importaciones vienen de fuera de la Unión
Europea (296 billones de m3). Los principales productores europeos son el Reino Unido
(que importa de Noruega y exporta al continente europeo pero utiliza la mayor parte de su
producción). Los Países Bajos y en menor medida, Dinamarca (que es un país
autosuficiente y exportador), Italia y Alemania importan gas natural de Rusia, Argelia y
Noruega. Asimismo, cabe señalar que Japón es un gran importador de gas natural, ya que el
100% de su consumo es cubierto con gas natural licuado importado (TABLA 2.8).

Reservas Producción R./P Consumo Import Export

2007
% % %
Billones Billones Billones Billones Billones
3 Mundial 3 Mundial Años 3 Mundial
m m m m3 m3
Total Total Total

EU-25 2570 1,40% 199,7 7,20% 12,9 471,2 17,10% 296 13,44
Japón 0 0% 0 0% 0 81,1 2,90% 76,32 0

TABLA 2.8
DATOS DE LOS PAÍSES IMPORTADORES

Debido a la disminución de la producción o en ciertos casos a su inexistencia, los

importadores de gas tienen como objetivo multiplicar sus fuentes de abastecimiento y para
tal fin, el GNL se ha convertido en un producto esencial.

60
2.3.6. EL DESARROLLO DEL GAS NATURAL LICUADO

La reducción de los precios del gas entre 1985 y el 2006 ha incrementado número de
contratos a largo plazo para la distribución de gas, como resultado, han sido instalados
muchos gasoductos. Con el fin de apoyar la llegada de nuevos operadores al mercado, uno
de los objetivos de la liberalización del mercado de gas era facilitar la aplicación de los
contratos de corta duración. Debido a su flexibilidad, el GNL es compatible con este tipo de
contrato. Una cuestión clave de la apertura de los mercados de gas natural a la competencia
es permitir a los titulares de tercera parte (TPA) el acceso a la red y en particular a las
terminales de recepción de GNL. Sin embargo, estos contratos no garantizan que los
precios del gas se mantendrán estables y representan una incertidumbre adicional
relacionada con el costo para los productores.

2.3.6.1. LA AMPLIACIÓN DEL MERCADO DE GAS NATURAL LICUADO EN EL

MUNDO

El GNL no es ni tóxico ni contaminante, y requiere poco mantenimiento. Debido a su

pequeño volumen, el gas natural licuado se puede transportar, utilizando buques cisterna de
gas natural licuado (a finales de 2005 existían 191 Petroleros en el mundo), o almacenado
en una manera mucho menos costosa. En 2005, el 22% de los intercambios de gas se
llevaron a cabo utilizando el gas natural licuado. Este porcentaje podría llegar a cerca de
38% para el 2020, y representan por lo tanto un aumento de 7,2% por año, frente a un 6,2%
por año de la exportación por gasoductos.

El porcentaje de los intercambios de gas natural licuado se ha incrementado debido a varios

factores clave. En primer lugar, permite a los importadores de GNL diversificar sus
proveedores y vías de suministro. Esto no es posible con los gasoductos. En segundo lugar,
la utilización de GNL contribuye al desarrollo de la viabilidad financiera de las áreas, que
solían ser de difícil acceso a través de gasoductos. Hace posible que los importadores
operen con una mayor flexibilidad para adaptar sus ofertas para el mercado liberalizado de
la energía. Además, el GNL parece ser un factor potencial de la competencia entre los

61
importadores, lo que permite que todo el mundo avance hacia la convergencia de los
precios.

Debido al hecho de que las producciones de principalmente (Estados Unidos y Noruega)

disminuyen el suministro de grandes regiones consumidoras (América del Norte y Europa)
peligra, se hace patente la necesidad de trabajar con proveedores geográficamente distantes.
Por último, es posible prever que la aparición de nuevos mercados en Asia, que no están
vinculados a las redes de gasoductos existentes, favorecerá el uso del GNL. El
descubrimiento de importantes recursos de gas en nuevos lugares alienta a las empresas a
invertir en plantas de licuefacción.

Sin embargo, el factor clave a favor de la cadena de valor del GNL es la reducción de los
gastos relacionados con los avances tecnológicos, con un disminución del 20% al 25%
entre 1990 y 2000. En términos de los costos, la licuefacción representa la operación más
cara en la cadena de gas natural licuado. Estos costos han disminuido considerablemente
desde el inicio de la comercialización del GNL en 1960.

Los costos de transporte de gas natural licuado en cisternas han disminuido

significativamente durante los últimos 15 años, por el aumento de capacidad de transporte y
la velocidad de los buques metaneros. Con respecto a la regasificación y el almacenamiento
los costos se basan en varios parámetros (ubicación, legislación, etc.) y no hemos
observado ninguna reducción evidente en este nivel de la cadena. El rápido desarrollo de
gas natural licuado que según el IAE (International Agency Energy) requiere inversiones de
250 millones de dólares (estas estimaciones son para el período 2000-2030). En 2007, había
12 exportadores de GNL para 14 importadores de GNL.

El uso de gas natural licuado permite a los importadores diversificar las fuentes de oferta.
Como resultado de ello, los principales importadores de gas natural licuado (Japón, Corea
del Sur y España) son proveídos por 7 diferentes países. Por otro lado, algunos proveedores
entregan sus exportaciones de gas a países vecinos: por ejemplo, Indochina exporta al
Japón, Corea del Sur y Taiwán; Malasia a España y a los Estados Unidos (en un porcentaje
más bajo). No obstante, esta tendencia cambiará en el futuro. Argelia exporta la mayor

62
parte de su gas a Europa, pero este país está abriendo su mercado a Japón y a los Estados
Unidos.

Las exportaciones de Trinidad y Tobago van a Estados Unidos, América Central y Europa.
Qatar, que tiene la tercera reserva de gas natural en el mundo, está incrementando
fuertemente su tasa de producción y pronto estará entre los cinco primeros exportadores en
el mundo (con Rusia, Canadá, Noruega y Argelia). Además, Estados Unidos (que tendrá
que importar gas natural) debe convertirse en un cliente importante de Qatar, en la medida
en que los costos de producción de gas natural licuado en Qatar continúan bajando.

Sin embargo, el futuro puede no ser tan prometedor como se espera. Diversos aspectos
deben ser examinados, desde un punto de vista más general, el precio del gas cuyo aumento
en los Estados Unidos (+580% en 15 años), tendrá varios efectos sobre la producción, el
consumo y los patrones de uso. Como ejemplo, varias instalaciones de reservas, que
resultaron demasiado caras para el uso hasta ahora, serán realizadas porque han pasado a
ser económicamente viables. Por otra parte, si se pone demasiado caro el gas, las empresas
van a cambiar sus políticas con respecto a la energía y emplearan otros recursos
energéticos, lo que puede alentar a los productores de electricidad a seguir utilizando
carbón u optar por la energía nuclear.

2.3.6.2. LAS IMPORTACIONES DE GAS EN EUROPA: GAS NATURAL LICUADO O

GAS NATURAL

El gas natural compite con otras fuentes de energía pero hay una competencia interna en el
mercado del gas para su desarrollo, ya sea de gas natural licuado, gas natural o de los
sistemas de gasoductos. Tres variables son básicas para definir las diferencias entre los
buques cisterna de GNL y los costos de transporte del gasoducto: volumen, la distancia a
ser cubierta por gasoducto de gas natural y la capacidad. Por lo norma general, en el caso
de pequeñas distancias (menos de 1000 Km.), es preferible utilizar tuberías cualquiera sea
su diámetro. Los gasoductos offshore (en el mar), tienen menor capacidad que los
gasoductos de tierra onshore(con varios diámetros). Por lo tanto, un oleoducto (x100)

63
puede soportar presiones superiores a 140 bar/s frente a los 75 bares en el caso de la
mayoría de las tuberías empleadas hoy (x70). Por lo tanto, el GNL se convierte en el
transporte financieramente más viable a partir de una distancia de 4500 km. Por otro lado
los costos de transporte de gas natural licuado en función de las distancias no son tan
significante (Figura 1).

$/MBtu

Fig. 2.2.- Costos de transporte

Aunque las importaciones europeas de GNL van en aumento actualmente también se están
desarrollando numerosos proyectos de construcción de gasoductos. Pero el énfasis esta
mucho más puesto en la construcción de terminales de recepción de GNL.

Con respecto a los proyectos de gasoductos (ubicados tanto fuera como dentro de Europa) o
estaciones de compresión para aumentar las capacidades, nos hemos centrado en tres
proyectos principales:

Desde Rusia y Kazajstán: Cinco grandes gasoductos que deben ejecutarse

en 2010 con una capacidad de entre 81 y 105 Gm3/año.

Desde el Oriente Medio y Asia Central, a través de Turquía: Con una

longitud de 3395 Km. y una capacidad de entre el 25 y 30 Gm3/año, el
principal proyecto es conocido como “Nabucco” y debe realizarse en el año
2011. Los proyectos acumularán una capacidad total de 26 Gm3/año.

64
 Desde Argelia y Nigeria: Gasoductos y estaciones de compresión que
deben aumentar la capacidad de importación en un 30 Gm3/año. Sin
embargo, el mayor proyecto implementado es el enorme gasoducto Trans-
Sahariano (4500 Km.) desde Nigeria, a través de Argelia, con una capacidad
que llegará a 18 Gm3/año.

Con el fin de diversificar su dependencia geográfica, varios países (como España o Francia)
optan por el GNL (véase Cuadro 6) y otros países deberían hacer la misma elección en un
futuro próximo. Con este fin, la construcción de las plantas de regasificación es
indispensable. En el 2009 cuatro proyectos españoles, tres proyectos ingleses, un proyecto
francés y uno belga fueron concluidos con una capacidad global de 50 Gm3/año. Varios
proyectos que se están desarrollando, especialmente en Italia, aún no han sido concretados,
principalmente debido al hecho de que las autoridades locales han rechazado diversas
propuestas.

2.3.6.3. GAS DEPENDENCIA Y VULNERABILIDAD EN EUROPA

La diversificación de los proveedores de gas no es suficiente para evitar la vulnerabilidad.
Otros criterios deben ser muy tomados en cuenta. La vulnerabilidad energética de un país
significa que tiene que aplicar iniciativas energéticas o soportar un alto coste económico.
La vulnerabilidad energética y la dependencia no están necesariamente vinculadas.
Percebois (2006) subraya que “un país cuyas importaciones cubren la mayor parte de sus
necesidades energéticas a un coste sostenible y que garantiza la seguridad de este
abastecimiento gracias a la adecuada diversificación de sus fuentes será dependiente, pero
no vulnerable”.

La vulnerabilidad energética de una industria o una empresa que consumen una gran
cantidad de energía es especialmente dependiente de la volatilidad de los precios en el
mercado: en el contexto de apertura del mercado, un gran número de clientes industriales
ya no se benefician de tarifas reguladas por lo tanto tendrán que tomar en cuenta en sus
análisis financieros la importante variabilidad de los precios del gas.

65
El efecto de la vulnerabilidad es diferente para los proveedores de energía que están
integrados en los monopolios públicos. La separación jurídica de las actividades de
producción de electricidad, su transmisión y distribución es un posible factor de
vulnerabilidad para muchos operadores energéticos. La incertidumbre con respecto a las
regulaciones y a las directivas europeas no alientan a que los operadores energéticos se
comprometan a largo plazo, y en consecuencia, aumentan su vulnerabilidad.

Francia importa el 96% de su gas, pero además de esta dependencia gasífera. Los
operadores energéticos tienen que tomar en cuenta otros factores económicos. La
vulnerabilidad puede estar vinculada a varios indicadores, referidos a la dependencia
energética. Percebois ha identificado siete factores cuantitativos y cualitativos.

La tasa de dependencia se mide por el ratio de: importaciones de energía/consumo total de

energía primaria. En 2005, este ratio ascendió a 62,8% en Europa (UE-25). También es
posible calcular este ratio con respecto a zonas geopolíticas. Como se muestra en el Cuadro
7, Europa es fuertemente dependiente del gas importado de Rusia, Argelia y Noruega. El
“Índice Herfindhal-Hirschman (IHH)” es la suma de los cuadrados de las cuotas de
mercado de los diversos proveedores. El cálculo del IHH indica el grado de concentración
de las importaciones de gas natural en Europa. En 2007, según los datos de la Tabla 7, el
IHH calculado fue de 2877.

Un IHH inferior a 1600 significa que las fuentes de abastecimiento están bien
diversificadas en términos geográficos y un IHH superior a la 8000 significa que la
concentración es muy alta.

La dependencia de la importación se puede dividir en la dependencia de origen, de tránsito

y la dependencia de instalaciones. La dependencia de origen agrupa a los países por región
geográfica. En Europa la dependencia de tránsito a causa del 88,5% de las importaciones
europeas son transportadas a través de varios territorios soberanos aumentando la
posibilidad de un nuevo nivel de riesgo, especialmente riesgo comercial y político y por
tanto, aumentando las preocupaciones con respecto a la seguridad. Cada frontera cruzada
añade un nivel adicional de riesgo de seguridad con respecto a potenciales conflictos dentro
de los países de tránsito, con las respectivas consecuencias sobre la provisión. La

66
dependencia con respecto a las instalaciones se refiere a la provisión a partir de particulares
fuentes que podrían enfrentar problemas en los puntos clave de la distribución.

La futura configuración de las exportaciones de gas podría contribuir a la elaboración de

acuerdos estratégicos entre los exportadores de gas. A pesar de esto un acuerdo tipo cártel
no es concebible en el corto plazo, debido a la excesiva heterogeneidad de intereses de los
países involucrados aunque podría ser posible en el mediano plazo. Este tipo de cártel de
los principales exportadores de gas y sus comportamientos monopólicos debería implicar
un aumento de precios o una disminución de los volúmenes de producción. De acuerdo a
los datos del Cuadro 7, podemos observar que el 88% del gas importado en Europa procede
de tres países (Rusia, Noruega y Argelia). Entre los principales proveedores de gas para
Europa, Noruega es el que presenta las reservas más bajas en relación con los otros. Debido
a su elevada tasa de producción, sus reservas se agotan con más rapidez que los otros países
posibles integrantes del cártel. Rusia y Argelia podrían ser consideradas como una sólida
base para este acuerdo, con el riesgo potencial de que Rusia se comporte como “la empresa
dominante”.

67
Gm3/a
ño Países exportadores
2005

Países
Trin&
impor USA
Tob
Omán Qatar EAU Argelia Egipto Libia Nigeria Austr. Brunei Indones Malasia Total
t.
USA 12.44 0.07 0.08 2.75 2.05 0.23 0.25 17.87
Rep.
Dom.
0.25 0.25
Puerto
Rico
0.67 0.67

Bélgica 0.08 2.90 2.98

Francia 0.08 7.50 1.05 4.20 12.83
Grecia 0.46 0.46
Italia 2.50 2.50
Portugal 1.58 1.58
España 0.50 1.65 4.65 0.13 5.19 4.54 0.87 5.00 0.08 0.16 21.85
Turquía 3.85 1.03 4.88
Reino
Unido
0.07 0.45 0.52

Europa 47.60
India 0.08 5.80 0.16 6.04
Japón 1.84 1.25 8.35 6.75 0.08 13.05 8.35 19.00 17.65 76.32
Corea
del Sur
5.93 8.31 0.08 0.30 1.16 0.80 7.51 6.36 30.45

Taiwán 0.16 0.40 4.95 4.10 9.61

Total 1.84 14.01 9.22 27.10 7.14 25.68 6.93 0.87 12.04 14.85 9.15 31.46 28.52 188.81

CUADRO 2.9
INTERCAMBIOS MUNDIALES DE GNL EN EL 2007

Aunque Europa cuenta con varios proveedores, está también en una situación de
monopsonio (monopolio de la demanda) ya que Rusia, Noruega, Argelia, Nigeria envían
alrededor del 100% de su gas exportado a Europa. Sin embargo, es un monopsonio muy
poco familiar por que no existe una política energética para toda la región. La
vulnerabilidad energética puede ser causada por desacuerdos políticos. El grado de
vulnerabilidad es proporcional a la dependencia de suministros de países en conflicto.

68
Hoy en día, los principales 10 exportadores (Rusia, Canadá, Noruega, Argelia,
Turkmenistán, los Países Bajos, Indonesia, Malasia, Qatar y Trinidad y Tobago)
representan el 78% de las exportaciones mundiales de gas.

Las exportaciones mundiales de Canadá (como exportador dependiente de los Estados

Unidos) debe disminuir por dos razones: su baja de reservas (menos de 2.000 Gm3) y el
crecimiento de la demanda de América del Norte. Esta demanda está aumentando a una
tasa baja 1,3% para el 2020, pero esto significa que la demanda de gas natural aumentará de
759 Gm3 en 2002 a 1100 Gm3 en 2020. Noruega, el tercer exportador en el mundo, tiene
reservas muy limitadas y tendrá que hacer frente al aumento del consumo europeo. La
misma situación se aplica a los Países Bajos. Podemos concluir que en 20 años los
principales exportadores de gas serán Rusia y Qatar; Qatar espera aumentar sus
exportaciones de gas para el 2009. Como resultado, se espera que aumente el porcentaje de
las exportaciones de forma más responsable con un sistema de acuerdos de cártel. Aunque
se tiene que determinar cómo se desarrollarán las exportaciones iraníes contando Irán con
las segundas reservas más grandes del mundo. En la actualidad, las exportaciones iraníes
son casi nulas.

Debido al hecho de que Europa es suministrada principalmente por Rusia, Argelia y

Noruega, se puede asumir que los riesgos de vulnerabilidad son un promedio, ya que estos
países sólo exportan a Europa (y a los antiguos países de la ex Unión Soviética). Las
conflictivas relaciones existentes entre varios países exportadores y los países de tránsito
(Ucrania y Georgia con Rusia) pueden afectar a los países importadores. Esto demuestra
por qué los países de Europa deben diversificar sus fuentes de suministro y de tránsito.

Los aspectos industriales también deben ser considerados como indicadores de la

vulnerabilidad. Como los operadores públicos tienen una mejor protección jurídica, son
menos vulnerables que los operadores privados. Debido a la apertura del mercado del gas,
las empresas integradas verticalmente han sido desmanteladas y tienen que transferir sus
activos, en particular activos de redes asociadas con pérdidas de ingresos regulados. Esta
situación incrementa notablemente su vulnerabilidad energética. Al mismo tiempo, una de
las principales consecuencias de la liberalización de los mercados energéticos consiste en
el desarrollo de fusiones y adquisiciones realizadas por operadores downstream y/o

69
productores upstream. Aunque una competencia pura y perfecta, según lo recomendado por
Bruselas, implica la atomización de la oferta, podemos observar que la sorprendente
concentración de los mercados energéticos es cada vez mayor (de acuerdo al Informe de la
Comisión Europea sobre los progresos en la creación de mercados internos de gas y
electricidad 2007).

Otros criterios a tomar en cuenta aunque que no pueden cuantificarse con facilidad son los
siguientes: el alto nivel de valor de la energía importada en el PIB, la factura energética,
que se define como el cociente valor promedio de la energía del gas (expresado en
euros)/PIB (expresado en euros), asciende a 0,05% en Europa (teniendo en cuenta un precio
del gas de 5,5 $ / MBtu); la volatilidad del líder de precios de gas también es un factor de
vulnerabilidad. Se debe analizar el potencial de variación de los precios del gas con
respecto a los precios de otros tipos de energía. La volatilidad de los precios del gas explica
que muchos inversores tomen muchas decisiones tecnológicas tomando en cuenta un corto
periodo de recuperación.

Por último, la gestión estratégica de las tecnologías energéticas avanzadas, relacionadas con
programas de investigación y desarrollo con el objetivo de prevenir cualquier
subordinación a patentes extranjeras (y por lo tanto la vulnerabilidad), representa un eficaz
indicador de vulnerabilidad para el gas natural en Europa.

Mediante la combinación de estos criterios, es posible que se pueda determinar un

indicador sintético de la vulnerabilidad energética de un país con respecto al gas en Europa.
Sin embargo se debe subrayar que ahora la dificultad es la cuantificación y sobre todo la
ponderación de los criterios mantenidos para un país en un determinado momento.

2.3.7. CONCLUSIONES

La vulnerabilidad energética Europea con respecto al gas aumenta con el tiempo. Aunque la
dependencia Europea de las importaciones de gas no es un fenómeno nuevo, esta
vulnerabilidad aumentará afectando y brindando nuevas oportunidades para los
proveedores. A partir de ahora, es necesario que la UE se centre en los aspectos de

70
seguridad de suministro de gas. La UE directamente o a través de sus miembros necesita
una política clara y proactiva en torno a la seguridad en el suministro de gas, dentro de un
sólido marco multilateral. Los días de los mercados nacionales de gas con soluciones
también nacionales están legando a su fin. Sin embargo, la liberalización del sector de gas
podría aumentan la vulnerabilidad de las empresas que inicialmente fueron entidades
públicas.

La aplicación de incentivos para la desregulación de los precios es también una tarea difícil.
Teniendo en cuenta la volatilidad de los precios del gas y la liberalización del mercado del
gas, las empresas, que inicialmente fueron públicas, podrían verse seriamente afectadas.
Con el objetivo de reducir su vulnerabilidad, los gobiernos, que ya no pueden confiar en los
mismos reglamentos, deben favorecer herramientas que sean compatibles con la economía
de mercado. Por lo tanto, los gobiernos puede utilizar mecanismos de incentivos (mercados
directos), establecer las normas de almacenamiento de gas en el territorio interno o ser parte
de las operadoras de gas.

2.4. ESTRATEGIAS EMPRESARIALES PARA EL GAS

AMERICANO

2.4.1. INTRODUCCIÓN

En los últimos años, el consumo de energía ha mostrado un gran dinamismo,

particularmente entre los países en vías de desarrollo. En esta tendencia la energía eléctrica
ha adquirido un particular protagonismo debido a los cambios en los patrones de consumo
y al crecimiento económico. En la década de 1980 apareció la posibilidad de generar
electricidad a partir del gas natural con la tecnología del ciclo combinado, lo que ha
otorgado una creciente importancia a este combustible como insumo para la generación.
Desde una perspectiva global, estos aspectos definen cambios en las estrategias
corporativas y acrecientan el interés por integrar los subsectores del gas natural y la
electricidad.

71
Durante la década de 1990 se llevaron a cabo profundas y extensas modificaciones de los
marcos regulatorios de los mercados del gas natural. Estas transformaciones comenzaron en
el Reino Unido y Estados Unidos, para luego continuar en la Unión Europea y extenderse a
América Latina y el Caribe. Como consecuencia, muchas empresas abandonaron el ámbito
local de sus operaciones para explorar mercados internacionales. Este proceso conllevó
enormes montos de inversión extranjera directa (IED), principalmente para la compra de
activos existentes. Este fue el instrumento más utilizado por las empresas transnacionales
de energía para desarrollar su estrategia de expansión internacional y alcanzar posiciones de
liderazgo en los mercados locales.

En esta década también comenzaron a aparecer problemas regulatorios que desincentivaban

la inversión en ampliación, mantención y modernización de los sistemas de energía en el
Cono Sur (Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay), y que se vieron
ahondados por factores climáticos y macroeconómicos. Por este motivo, la apertura del
sector eléctrico al capital extranjero no tuvo como consecuencia una expansión de la
capacidad de generación que evitara los problemas de saturación.

A continuación se analizarán las características generales de los mercados energéticos, en

especial el mercado gas natural. En este contexto, se exponen las causas de la crisis que
afectó al sector de la energía en los países del Cono Sur a comienzos de la presente década.
Asimismo, se describen con detalle las estrategias de las principales empresas
transnacionales con operaciones en la subregión. Por último, se plantean algunas
reflexiones sobre la creación de un mercado del gas y la energía integrado en el Cono Sur.

2.4.2. CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS DE LA ENERGÍA

El peso creciente del gas natural en la generación de energía eléctrica

En 1970, el consumo total de energía primaria (petróleo, gas natural, carbón, energía
nuclear y fuentes renovables) se situaba en unos 5.200 millones de toneladas equivalentes
de petróleo (TEP). En el 2001 se alcanzaron los 10.000 millones de TEP y las proyecciones
indican que se superarán los 16.000 millones de TEP en el 2025. Este incremento se explica

72
por el crecimiento económico y la modernización de las pautas de consumo de la población
ligadas al uso de electrodomésticos, aire acondicionado y otros, con el consiguiente auge de
la demanda energética, principalmente de la electricidad (Gráfico 1).

Se estima que entre los años 2001 y 2025 el crecimiento del consumo de electricidad sería
aún más dinámico que el incremento del consumo total de las fuentes primarias y alcanzaría
23.072 billones de kilowatios hora, lo que supondría un incremento del 74% en ese mismo
período. El aumento de la demanda sería más acentuado en los países en desarrollo (3,5%
anual) que en los países industrializados (1,7%). América Latina y el Caribe registrarían un
alza del consumo de electricidad del 3,3% anual en el mismo período.

GRAFICO 2
CONSUMO MUNDIAL DE ENERGIA PRIMARIA, POR FUENTE DE ENERGIA, 1970-2025
(En millones de TEP)

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de
la Administración de Información Energética de los Estados Unidos. a TEP: toneladas
equivalentes de petróleo.

73
A escala mundial, la generación eléctrica depende principalmente del carbón y las fuentes
renovables. Según las previsiones, en el futuro el petróleo y la energía nuclear perderían el
protagonismo que tuvieron en décadas pasadas como consecuencia del alza de precios de
los hidrocarburos y de las políticas deliberadas para frenar el desarrollo nuclear. En
contraposición, el gas natural aumentaría su importancia como combustible utilizado para
la generación eléctrica —pasaría del 10,8% al 31,5% entre 1980 y el 2030— y se
convertiría en el segundo insumo energético más importante, después del carbón.

El uso del gas natural como insumo para la generación de electricidad en América presenta
las siguientes ventajas significativas:

Menor costo que otros insumos como carbón, petróleo o energía nuclear. En
el largo plazo, tan solo la generación hidroeléctrica resulta más barata.

Menor impacto negativo en el medio ambiente.

Para los países con fuerte dependencia de la generación hidroeléctrica, el uso

del gas natural es una oportunidad de diversificación que reduce su
vulnerabilidad ante crisis de origen climático.

Además, hay que sumar los beneficios ligados a la tecnología de ciclo combinado, en la que
se utiliza gas natural como combustible para la generación de electricidad. Las plantas en
las que se aplica esta tecnología tienen un reducido costo de instalación, su período de
construcción no sobrepasa los tres años, son más eficientes y en caso de desabastecimiento
de gas natural, pueden utilizar otros insumos para la generación, como el carbón, el
petróleo o alguno de sus derivados. El gas natural se ha revelado como el insumo
energético del futuro. Su consumo se incrementó de 903 a 2.328 millones de TEP entre
1970 y el 2001, y se estima que alcanzará los 3.912 millones de TEP en el 2025.

Los países del Cono Sur: ¿creando las bases para una integración subregional?

Las tendencias registradas en el ámbito mundial, principalmente las relacionadas con el

aumento de la demanda del gas natural, se han dado de manera más intensa en los países
del Cono Sur. Entre 1990 y el 2003, el consumo mundial de electricidad se incrementaba

74
un 40%, mientras que en Chile, Argentina y Brasil los aumentos fueron de 153%, 79% y
64%, respectivamente. Por otra parte, en el mismo período, el consumo de gas natural en el
mundo aumentaba un 30% frente al 320% registrado en Brasil y Chile y el 70% en
Argentina. La estructura futura de las matrices de energía de cada país estará determinada
básicamente por la existencia de reservas de gas natural en su territorio, así como de
políticas gubernamentales que estimulen la diversificación de fuentes de energía. En el
Cono Sur, las reservas de gas natural se encuentran en Argentina, Bolivia y, en menor
medida, Brasil. En un futuro próximo Brasil podría convertirse en productor relevante
debido a las exploraciones que se están realizando en los yacimientos de la Bahía de
Santos.

TABLA 2.10
RESERVAS DE GAS NATURAL
(TCF)

Se observa que En Norteamérica, USA posee 211.08 TCF en reservas probadas, y en el

resto de América a continuación está Venezuela con 181.87 TCF a finales del 2007. Les
sigue Bolivia y Argentina. Estas reservas en América significan solamente el 4.4% de las
reservas probadas existentes en todo el mundo.

Desde 1999, las reservas de Bolivia se han incrementado de forma muy considerable
debido a nuevas exploraciones. Bolivia exporta gas natural principalmente hacia Brasil y a

75
la Argentina. No obstante, los problemas institucionales y políticos relativos a la nueva ley
de hidrocarburos han aumentado la incertidumbre sobre el futuro del sector y han
paralizado iniciativas empresariales tendientes a exportar gas natural hacia otros destinos.

TABLA 2.11
PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL

76
Se puede apreciar, que a finales del 2007, USA produjo 545.9 BMC, seguido por Canadá
con 183.7 BMC y en el resto de América se encuentra Argentina y Trinidad Tobago con
44.8 y 39.0 BMC seguido por Venezuela con 28.5 BMC.

TABLA 2.12
CONSUMO DE GAS NATURAL

El consumo de gas natural se concentra en los grandes centros urbanos (Buenos Aires, São
Paulo, Río de Janeiro y Santiago) y en núcleos industriales que hacen uso intensivo de la
energía (la minería en el norte de Chile, entre otros). Se aprecia que el mayor consumidor
es USA con 652.9 BMC (nótese que consume más de lo que produce). Le siguen Canadá
con 84 BMC y México con 54.1 BMC. En el resto de América se tiene a Argentina con
44.1 BMC seguido por Venezuela y Brasil con 28.5 y 22.0 BMC respectivamente a fines
del 2007.

Esta distribución territorial poco homogénea entre la oferta (reservas comprobadas) y la

demanda (centros de consumo) ha determinado el trazado de los gasoductos en el Cono
Sur, y particularmente de aquellos orientados a la exportación (véase el gráfico 2).

Como se ha anticipado, una parte importante del aumento del consumo de gas natural
responde a su utilización como fuente energética para la generación de electricidad. Este

77
hecho ha marcado las características del parque generador de los países de la subregión:
Argentina y Bolivia poseen centrales termoeléctricas en su mayoría, mientras que en Brasil
y Chile predominan las hidroeléctricas.

Gráfico 2.2
CONO SUR: RED DE GASODUCTOS DE EXPORTACIÓN
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).

Nota: Las denominaciones empleadas en este mapa y la forma en que aparecen presentados
los datos que contiene no implican, de parte de la Secretaría de las Naciones Unidas, juicio
alguno sobre la condición jurídica de países, territorios, ciudades o zonas, o de sus
autoridades, ni respecto de la delimitación de sus fronteras o límites.

78
Este panorama revela una serie de desafíos, en el subsector del gas natural.

Argentina precisa nuevas inversiones en exploración para extender el

horizonte temporal de sus reservas de gas natural y para ampliar y mejorar
su infraestructura de transporte. Sin embargo, en la actualidad no existen los
incentivos adecuados para ello, particularmente mientras no se resuelvan los
conflictos asociados a la fijación de tarifas.
Además, las reservas bolivianas podrían constituirse en una competencia
que desincentive la inversión. En Bolivia, resulta de especial urgencia
reencaminar el marco jurídico en el que se desarrollarían las iniciativas
privadas, se debe fomentar las inversiones y avanzar en la resolución de las
disputas territoriales con los vecinos para articular el sistema nacional de
transporte y distribución de gas natural.
En Brasil y Chile, los desafíos se centran en la diversificación de la matriz
energética y en aumentar la confiabilidad del abastecimiento de gas natural.

En síntesis, se espera un incremento considerable del consumo de energía eléctrica y una

utilización creciente del gas natural para su generación. Estas tendencias mundiales son
más acusadas en América Latina y el Caribe. En el Cono Sur, se ha extendido el uso de la
tecnología del ciclo combinado, lo que podría dar origen a una integración progresiva de la
cadena energética eléctrica y de gas natural. Este hecho se manifiesta en las estrategias de
las empresas eléctricas y de hidrocarburos. Sin embargo, en cada subsector se plantean
numerosos desafíos que podrían atenuarse con una mayor integración energética
subregional acompañada de una armonización regulatoria que incentivara la inversión y
particularmente asegurara la estabilidad de las reglas del juego.

2.4.3. LA CRISIS ENERGETICA EN EL CONO SUR

Los mercados de energía del Cono Sur

En la segunda mitad de los noventa se registraron abundantes corrientes de inversión

privada, principalmente extranjera en la industria del gas natural (véase el cuadro 2). Las

79
inversiones más importantes provinieron de las empresas europeas. La consolidación del
mercado interior en Europa (1993) y los posteriores cambios regulatorios en los sectores de
electricidad y gas se tradujeron en un auge de la competencia, que se trasladó del ámbito
nacional al espacio continental. Las empresas europeas debían incrementar su tamaño para
evitar que los operadores más grandes las adquirieran. En una primera etapa, las fusiones y
adquisiciones se concentraron en el ámbito nacional, por lo que aumentó la concentración
en los mercados locales. En una segunda fase, se inició un proceso de internacionalización
que se verificó fuera de las fronteras de la Unión Europea.

A mediados de la década de 1990, América Latina y el Caribe comenzaron a ser parte

central de este proceso. Las empresas españolas fueron las impulsoras y los agentes más
dinámicos en la expansión hacia la región y pronto les siguieron otras empresas europeas.
Durante un tiempo, hubo una correspondencia entre la necesidad de internacionalización de
los agentes europeos y las oportunidades de inversión abiertas en América Latina y el
Caribe con los procesos de privatización.

A pesar de los grandes volúmenes de IED recibidos en el Cono Sur, no se materializó el

incremento esperado de la capacidad de generación de energía. El aumento registrado tras
los procesos de privatización no ha sido suficiente. Además, dado que las proyecciones
indican una tendencia al alza del consumo energético, la posibilidad de saturación de los
sistemas de generación es alarmante. En la mayoría de los países, los márgenes entre la
capacidad máxima de generación y la demanda existente son escasos. La excepción la
constituye Paraguay, que cuenta con la represa de Itaipú.

80
 TABLA 2.13
INVERSIÓN PRIVADA EN GAS Y ELECTRICIDAD, 1990-2006
(En millones de dólares)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de estimaciones de la
Comisión Nacional de Energía (CNE) de Chile, la Secretaría de Energía Argentina y el Banco Mundial.Incluye
privatizaciones.

Brasil es el país donde la situación es más crítica, puesto que su demanda de energía
representa más del 84% de su oferta total. En el caso de Chile es necesario realizar una
matización, ya que aunque en términos generales la saturación de sistema no alcanza el
70%, existe una descompensación entre el SING, con exceso de capacidad, y el SIC,
cercano a la saturación. Este desajuste entre volúmenes de inversión e incremento de la
capacidad productiva se explica porque una parte importante de la IED fue resultado de la
transferencia de activos, que pasaron del control estatal a las empresas privadas. Al
considerar las operaciones más importantes, se puede concluir que las compras
representaron tres cuartas partes de la inversión privada total que registró el sector en
Argentina, Brasil y Chile.

Las empresas transnacionales invirtieron en América Latina y el Caribe aprovechando los

procesos de privatización que se estaban implementando, motivados entre otras causas por
la escasez de financiamiento público. El traspaso de los activos del sector público al
privado resolvía muchos de los problemas que se habían presentado durante la gestión
estatal, y en particular las limitaciones en generación y transmisión.

En el caso del gas natural, algunas empresas petroleras trataron de incrementar sus reservas
de hidrocarburos y su presencia en los sistemas de transporte, así como ingresar en el sector
eléctrico. Esto se dio en un contexto de alza en los precios del petróleo, que favoreció su
situación financiera para acometer las inversiones. Una vez posicionadas como operadores

81
dominantes en los mercados latinoamericanos, las empresas transnacionales comenzaron a
reorientar sus estrategias. No solo era importante tener presencia física en las economías de
la región, sino que se empezó a vislumbrar una incipiente integración de los activos de gas
y electricidad. Esta nueva dinámica fue ralentizada por la crisis energética acontecida en el
ámbito mundial, que tuvo una alta repercusión en el Cono Sur. La respuesta general de las
filiales de las empresas transnacionales consistió en profundizar el saneamiento financiero
y concentrarse en su actividad más importante, la energía eléctrica. No todas ellas pudieron
sortear la crisis. Tal es el caso de la empresa estadounidense Enron, que comenzó a alejarse
de su línea principal de negocio y aumentó la importancia relativa de actividades
especulativas, lo que finalmente le llevó a la quiebra (véase el recuadro siguiente).

82
En resumen, como consecuencia de los procesos de liberalización y desregulación, los
mercados del gas han sufrido importantes cambios estructurales en la última década. Una
de las modificaciones más relevantes ha sido el ingreso del capital extranjero a la gestión y
propiedad de las empresas de energía. Sin embargo, en contra de lo que se esperaba, este
cambio patrimonial no ha resuelto los problemas que inspiraron tales reformas, sobre todo
en lo referente a la ampliación de los sistemas de generación y transmisión de electricidad.
La repentina y aguda crisis sistémica que afectó al sector hizo más explícitas las carencias
de las reformas, alteró los planes de las compañías extranjeras y obligó a las autoridades
gubernamentales a replantearse las directrices de las políticas públicas para el desarrollo de
esta actividad.

2.4.4. ESTRATEGIAS DE LAS EMPRESAS TRANSNACIONALES DE ENERGÍA

La combinación del incremento de la competencia en los mercados de origen y el

surgimiento de oportunidades de inversión resultantes de los programas de privatización
latinoamericanos significó una masiva llegada de capital extranjero al sector eléctrico del
Cono Sur. En una primera fase, las empresas transnacionales de energía buscaron
consolidar sus posiciones de mercado mediante la adquisición de los activos más valiosos.
Una vez logrado este objetivo comenzaron a implementar programas de mejoramiento y
ampliación de los sistemas energéticos nacionales, así como iniciativas de diversificación
hacia otros sectores conexos. En particular, la incorporación de la tecnología del ciclo
combinado estimuló la profundización de las sinergias entre los subsectores de la
electricidad y el gas natural.

Las empresas eléctricas comenzaron a mostrar interés en acercar los insumos energéticos a
los grandes centros de consumo participando en la construcción de gasoductos
transfronterizos. No obstante, pronto este proceso se vio truncado como consecuencia de la
compleja crisis que debieron enfrentar las compañías extranjeras a inicios de la presente
década. En respuesta a la crisis, estas empresas articularon planes de reorganización
corporativa basados esencialmente en un regreso hacia su actividad principal, es decir la
generación, transmisión y distribución de electricidad, y en una amplia iniciativa de

83
saneamiento financiero. Los mercados financieros castigaron con dureza a las compañías
eléctricas, lo que limitó el acceso de estas a nuevos recursos. Al mismo tiempo, varias
empresas petroleras comenzaron a ampliar su participación en la cadena gas natural-
electricidad, estimuladas por los favorables precios del petróleo y las buenas oportunidades
de negocio derivadas de las dificultades que enfrentaban las compañías eléctricas.

En la actualidad, comienzan a definirse las bases para una mayor integración de los
segmentos de electricidad y gas natural. Por ello, tanto las empresas de electricidad como
las de hidrocarburos muestran interés por mantener activos en ambas actividades. De este
modo se avanza hacia la constitución de empresas energéticas integradas. Por una parte, las
empresas eléctricas desean tener control sobre los insumos necesarios para la producción de
energía. Por otra, las compañías petroleras desean asegurarse un mercado para el gas
natural que producen.

Las empresas transnacionales de hidrocarburos con intereses eléctricos en el Cono

Sur las empresas petroleras manifiestan un interés creciente en el subsector eléctrico, sobre
todo en el segmento de la generación. En el afán de acercar las reservas a los mercados
consumidores, varias de estas compañías han participado activamente en la construcción y
administración de la nueva red de gasoductos del Cono Sur, en algunos casos como socios
de empresas eléctricas.

Asimismo, con el fin de asegurar mercados para el gas natural, han mostrado un incipiente
interés en la generación eléctrica. La difícil situación de las empresas eléctricas y las
buenas condiciones financieras derivadas del alza del precio del petróleo han permitido a
las empresas de hidrocarburos aprovechar algunas de las oportunidades surgidas de la
mayor integración entre gas natural y electricidad. Sin duda, la introducción de la
tecnología del ciclo combinado, en el marco de las iniciativas de diversificación de la
matriz energética implementada por algunos gobiernos latinoamericanos, ha favorecido este
proceso.

84
Total (ex TotalFinaElf): ¿una empresa audaz?

En el 2000 nace Total, resultado de una serie de consolidaciones empresariales: en 1999 se

fusionaron la francesa Total con la belga Petrofina para formar Totalfina, que un año más
tarde se fusionó con ElfAquitaine y dio lugar a TotalFinaElf, (la actual Total), cuarta
empresa petrolera del mundo con presencia en 130 países, sobre todo en Europa, África y
Asia. En el 2004 ocupa el puesto número 10 en la clasificación de las 500 primeras
empresas del mundo (Fortune, 2004).

Su presencia en América Latina está concentrada en la exploración y explotación de

reservas de hidrocarburos en Argentina, Bolivia, Colombia, la República Bolivariana de
Venezuela y Trinidad y Tobago, heredados de emprendimientos de las antiguas Total y
ElfAquitaine a finales de la década de 1970. Además, esta compañía ha participado
activamente en algunos de los proyectos más importantes de transporte de gas natural en el
Cono Sur y ha ido fortaleciendo su presencia en campos de producción en Argentina y
Bolivia.

Total ha optado por conectar sus campos de gas natural (Argentina y Bolivia) con los
grandes centros de demanda (Brasil y Chile), para lo cual ha participado en los consorcios
que han construido algunos de los nuevos gasoductos privados. A diferencia de otras, esta
empresa ha liderado varios de estos consorcios y ha ejercido la gestión de los gasoductos.
Esta estrategia se consolidó con la adquisición de las participaciones de Trans Canada
Pipelines Limited en tres gasoductos que forman un sistema interconectado para el
abastecimiento de gas natural de los mercados de Argentina, Chile y parte de Brasil. Los
casos más relevantes son Gas Andes, que lleva gas natural desde la cuenca de Neuquén
hacia Santiago de Chile; la Transportadora de Gas del Norte (TGN) en el norte de
Argentina; y la Transportadora de Gas del MERCOSUR (TGM) que conecta TGN con el
sur de Brasil. Además, participa en otros gasoductos en los que no es el operador principal,
entre los cuales destacan las conexiones entre Bolivia y Brasil.

85
 TABLA 2.14
TOTAL: PARTICIPACIONES EN GASODUCTOS DEL CONO SUR
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de Total, AnnualReport
2005, 2006.

Este protagonismo en la gestión de algunos de los gasoductos más importantes del Cono
Sur ha colocado la compañía en una muy buena posición para profundizar su participación
en la cadena gas natural-electricidad. Desde el año 2000 ha ido adquiriendo diversas
participaciones en el sector eléctrico, entre las que destacan algunos de los activos de Gener
AES, subsidiaria de AES Corporation, en Argentina. Entre estos últimos cabe mencionar el
64% de la Central Puerto (2.165 MW) y el 70% de Hidroneuquén (1.400 MW), empresa
propietaria del 59% de la Central de Piedra de Águila, entre otras.

En síntesis, Total posee una importante participación el sector de hidrocarburos, tanto en

reservas como en producción, así como en el transporte de gas natural con más de 9.000
kilómetros de gasoductos. Un poco más distanciada de los problemas que aquejaron a las
compañías eléctricas y favorecidas por los altos precios del petróleo, tuvo la liquidez
necesaria para profundizar la integración de la cadena gas natural-electricidad. Las
dificultades de algunos de los principales operadores eléctricos abrieron nuevas
oportunidades de negocio merced a las cuales Total adquirió sus primeros activos en
generación de electricidad en Argentina, que se acoplan perfectamente a sus intereses en el

86
área del gas natural. Esta es una de las primeras experiencias explícitas de una empresa
petrolera que busca avanzar en la cadena gas natural-electricidad en el Cono Sur. No
obstante, también es cierto que incurrió en grandes riesgos, acometiendo sus adquisiciones
en el período más difícil de la crisis argentina. De hecho, compró poco antes de la
devaluación del peso, lo que afectó de forma importante la valoración de sus activos en
Argentina. De existir las condiciones adecuadas en el contexto económico, político y
regulatorio, es muy probable que esta empresa pueda invertir en la ampliación de la
capacidad de generación eléctrica, que es la necesidad más urgente para los países del Cono
Sur.

Petrobras: una empresa transnacional latinoamericana con potencial de crecimiento

Petrobras es un grupo regional controlado por el Estado brasileño, que posee el 55,7% de
las acciones con derecho a voto. Líder sin contrapeso en el mercado de Brasil, inició su
expansión internacional y diversificación a principios de la década de 1970. Su estrategia se
aceleró en el período reciente, con los cambios de la legislación nacional y la apertura de
los mercados energéticos en los países vecinos. En la actualidad cuenta con inversiones en
Angola, Argentina, Bolivia, Ecuador, Estados Unidos, Nigeria, Perú y la República
Bolivariana de Venezuela, y ocupa el puesto número 144 de las 500 empresas más grandes
del mundo (Fortune, 2006).

El mercado foráneo más importante para la petrolera brasileña es Argentina. En el 2002, la

presencia de Petrobras en este país se fortaleció con la adquisición de paquetes mayoritarios
de las sociedades controladoras del grupo argentino Pérez Companc, por las que pagó un
monto cercano a los 1.028 millones de dólares. Esta operación le permitió incorporar
nuevos activos en Bolivia, Brasil, Ecuador, Perú y la República Bolivariana de Venezuela.

A mediados de la década de 1990, Petrobras puso en marcha una decidida iniciativa de

diversificación hacia el negocio del gas natural. Su objetivo es obtener los máximos
beneficios de la explotación en las cuencas productoras de Argentina, Bolivia y Brasil,
donde la compañía tiene intereses. Asimismo, con los nuevos descubrimientos de gas

87
natural en la cuenca de Santos (en la costa de São Paulo), se estima que las reservas de la
compañía podrían triplicarse en el 2015 y alcanzarían un monto similar a las de Bolivia.
Este hecho podría modificar sustancialmente la matriz energética brasileña, elevando la
importancia relativa del gas natural de un 7,5% a un 15% en el 2015. Sin embargo, en la
actualidad, gran parte del gas natural consumido en Brasil se importa por medio de
gasoductos desde Bolivia y Argentina.

Las exigencias de la demanda interna brasileña y la ubicación de las principales reservas de

la compañía han obligado a Petrobras a comprometerse decididamente en la construcción y
gestión de gasoductos transfronterizos, que alimenten las redes nacionales de transporte y
distribución de gas. En asociación con otras empresas energéticas (Royal Dutch/Shell y
Enron), construyó el gasoducto que une Santa Cruz (Bolivia) con São Paulo. Petrobras es el
operador del tramo brasileño, denominado Transportadora Brasileira Gasoduto Bolivia -
Brasil S.A. (TGB).

La petrolera brasileña posee el 9% de las acciones del tramo boliviano, así como el 44,5%
del Gasoducto Yacuiba-Río Grande (GASYRG) y el 100% de los gasoductos de la
Transportadora San Marcos, empresa creada para el transporte de hidrocarburos desde
Bolivia a Brasil (Puerto Suárez-Corumbá). En Argentina, Petrobras controla la
Transportadora de Gas del Sur (TGS), propietaria de una importante red de gasoductos que
unen las cuencas austral y neuquina con Buenos Aires.

Como resultado de esta decidida política de interconexiones energéticas para abastecer el

mercado brasileño, la empresa tiene programado seguir invirtiendo en esta línea. Petrobras
pretende invertir unos 3.000 millones de dólares en la construcción de nuevos gasoductos
en el período 2004-2010. De hecho, Petrobras y el gobierno argentino llegaron a un
acuerdo para ampliar la capacidad de TGS, para lo que se invertirían unos 285 millones de
dólares, parcialmente financiados por el BNDES. Este emprendimiento reviste una
importancia particular, ya que la capacidad de transporte de gas es uno de los grandes
“cuellos de botella” que tiene el sistema de gasoductos argentino y que ocasionaron los
problemas de desabastecimiento de mediados del 2004, y principios del 2005.

88
Petrobras no se ha detenido en este punto y está avanzado en la integración de la cadena gas
natural-electricidad, lo cual resulta muy relevante dada la necesidad de diversificación de
fuentes energéticas que demanda la economía brasileña, en especial luego de las
consecuencias de la última sequía. En Brasil, la petrolera posee una significativa
participación en la propiedad y gestión de centrales termoeléctricas y se prevé un
incremento de sus inversiones en este sentido. En Argentina, la compra de Pérez Companc
le dio acceso a los segmentos de generación, transmisión y distribución. En la actualidad,
Petrobras genera el 6,5% de la electricidad del país, por medio de Generación Eléctrica
Buenos Aires (GENELBA) y las hidroeléctricas Piedra del Águila y Pichi Picún Leufú.
Además posee el control compartido de la Compañía de Transporte de Energía Eléctrica en
Alta Tensión S.A. (TRANSENER), la principal empresa de transmisión, y una importante
participación en la distribuidora de la zona central y sur de la Ciudad de Buenos Aires,
EDESUR, controlada por Endesa.

Con esta sólida posición en Argentina, Petrobras pretende seguir ampliando su presencia
regional en el negocio eléctrico. En un período relativamente breve, la petrolera brasileña
ha consolidado avances significativos en materia de diversificación energética y regional.
Las reservas de gas natural en otros países se transportan, por sus gasoductos, hasta el
mercado doméstico para alimentar a sus generadoras, entre otras actividades. Asimismo, la
compra estratégica de Pérez Compac le dio acceso a los demás segmentos del sector
eléctrico en Argentina, lo que complementó con las reservas que poseía en este país. Así,
Petrobras se ha consolidado como un integrador regional que produce electricidad a partir
de sus propias reservas. Además, su estrategia se ve reflejada en un incremento del valor de
su acción que le facilitará el acceso al crédito en el futuro para dar continuidad a sus
emprendimientos (véase el gráfico III.6). El respaldo de los inversionistas internacionales a
la estrategia de Petrobras convierte a esta compañía brasileña en uno de los agentes mejor
posicionados para abordar uno de los mayores desafíos del sector energético del Cono Sur:
incrementar la capacidad de generación de electricidad en el corto y mediano plazo.

89
Repsol YPF: una riesgosa aventura argentina

En 1986, tras la incorporación de España a la Comunidad Económica Europea (CEE),

actual Unión Europea (UE), se reorganizó el sector petrolero español con el propósito de
introducir la competencia. Para este fin se creó Repsol, en reemplazo de Instituto Nacional
de Hidrocarburos (INH). Tres años después comenzó su privatización, que finalizó en
1997. Rápidamente Repsol se convertiría en uno de los principales operadores
internacionales del sector. A mediados de la década de 1990, de manera similar a otras
empresas españolas, Repsol desarrolló su expansión internacional, sobre todo en América
Latina y el Caribe. Su estrategia se centró en la adquisición de empresas que tenían
posición dominante, debido a su experiencia en el manejo de estructuras monopólicas. En
la actualidad, Repsol (actualmente Repsol YPF) tiene presencia en 29 países en cuatro
continentes (Repsol YPF, 2006) y se ubica en el puesto número 91 en la clasificación de las
empresas más grandes del mundo (Fortune, 2006).

En 1999 se consolidó la estrategia de internacionalización centrada en Argentina con la

adquisición de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF). La toma de control se logró con
dos operaciones paralelas: la participación en el proceso de privatización del 15% que
mantenía el Estado argentino (2.011 millones de dólares) y el lanzamiento de una OPA por
el resto del capital que estaba en manos privadas, con lo que consiguió el 83,2% del capital
luego de pagar 13.158 millones de dólares. De esta forma, la empresa española pagó más de
15.000 millones de dólares por el control patrimonial de la petrolera argentina, una de las
adquisiciones más cuantiosas que se han registrado en América Latina. El mayor valor de
esta adquisición obedece a la complementariedad de los activos que poseían ambas
compañías. En diciembre de 2001, con el fin de diversificarse y disminuir su vulnerabilidad
en Argentina, la empresa realizó un intercambio de activos con Petrobras por un importe de
1.000 millones de dólares. Con esta operación, Repsol YPF lograba una estructura similar a
la de las grandes compañías internacionales. Asimismo, la adquisición de YPF amplió la
presencia de la compañía española en el mercado del gas natural, con acceso a reservas y a
los principales ejes de distribución transfronterizos del Cono Sur. Con todo, en el período
reciente, América Latina ha sido el origen de más del 50% de los resultados globales de la
compañía.

90
Esta renovada estructura permitió a Repsol YPF introducir entre sus directrices estratégicas
la diversificación hacia la cadena gas natural-electricidad. En su mercado de origen, el
interés por el gas natural se manifestó en la compra de GasNatural SDG, S.A. En América
Latina, sobre todo a raíz del deterioro de la situación económica en Argentina, este proceso
se ha visto ralentizado, pero no postergado. Repsol YPF se ha posicionado con solidez en
las reservas de gas natural de Argentina y Bolivia, así como en los principales gasoductos
que unen Chile y Brasil con los centros de producción.

Esta compañía española se encuentra en un entorno inmejorable para unir la oferta y la

demanda de este importante insumo para la producción de energía eléctrica. La integración
en la cadena gas natural electricidad es aún reducida, pero se va manifestando
progresivamente. En este sentido destaca la participación de Repsol YPF en la central de
ciclo combinado Dock Sud (controlada por Endesa) y con anterioridad había mantenido
intereses en la distribuidora EDENOR, ambas en Argentina.

El alto grado de exposición de Repsol YPF en Argentina hizo muy vulnerable a la empresa
ante la crisis. La Ley N° 25.561 de emergencia económica, que congeló en moneda local
las tarifas de los servicios públicos, deterioró los ingresos de la compañía medidos en euros
y complicó la gestión de sus pasivos. Además, Argentina y Bolivia establecieron impuestos
a las exportaciones de hidrocarburos, lo que dificultó aún más la situación financiera de la
compañía. Además de los problemas macroeconómicos y regulatorios, la compañía ha
tenido que lidiar con la incertidumbre política. En Bolivia, la indefinición de una política de
hidrocarburos anuló el proyecto para la exportación de gas natural licuado, a través de
Chile, desde el campo Margarita hacia Estados Unidos y México, donde Repsol YPF
participaban en el consorcio Pacifico LNG.

Al igual que la mayoría de las empresas de energía, Repsol YPF implementó un plan de
contingencia para enfrentar las dificultades: ralentizó sus inversiones y realizó algunas
ventas de activos no estratégicos, lo que incluyó su participación en EDENOR, que fue
transferida a EDF. En América Latina implementó medidas adicionales de reducción de
costos, entre las que destaca la congelación de salarios a los ejecutivos de la compañía. En
el Plan Estratégico 2003-2007, Repsol YPF profundizó su compromiso con las actividades
derivadas del gas natural y optó por la consolidación de su presencia en las reservas de

91
hidrocarburos y la exploración de nuevas alternativas de transporte para abastecer un
número mayor de mercados de exportación, básicamente con gas natural licuado.

La apuesta de Repsol YPF por el gas natural (reservas y transporte) lo convierte en un actor
con gran potencial para el desarrollo de un futuro mercado subregional energético. A pesar
de no ser un agente relevante en el subsector eléctrico, su fuerte presencia en el insumo de
mayor dinamismo para la generación eléctrica le otorga la posibilidad de ampliar su
participación en la cadena gas natural electricidad.

En resumen, en una primera fase, las empresas de hidrocarburos invirtieron en América

Latina para incrementar sus reservas. Más tarde algunas participaron activamente en la
construcción y operación de las redes de transporte de gas natural en el Cono Sur para
acercar la oferta a la demanda. El mayor uso de la tecnología de ciclo combinado les ha
abierto nuevas oportunidades para expandir su presencia en la cadena gas natural-
electricidad. Total y Petrobras han agregado a su fuerte presencia en los gasoductos nuevas
inversiones en generación de electricidad. Estos nuevos actores en el subsector eléctrico
podrían revitalizar el ciclo de inversiones, tan necesarias para ampliar la capacidad.

2.4.5. CONCLUSIONES

A lo largo de la década de 1990 se registraron montos muy elevados de inversión extranjera

en el sector de la energía. En su mayoría correspondieron a los pagos realizados por
empresas europeas y estadounidenses que adquirieron los activos privatizados por los
gobiernos de los países de América Latina y el Caribe. Estos operadores extranjeros se
convirtieron en los líderes del sector eléctrico y también de hidrocarburos, con la excepción
de Brasil, donde la presencia estatal es aún predominante.

Con los cambios introducidos en el marco regulatorio y la entrada de los operadores

extranjeros se esperaba un aumento automático de la capacidad del sistema, pero no fue así.
A la fecha, sigue siendo necesario ampliar las reservas de hidrocarburos y construir nuevos
gasoductos. A inicios de la presente década se desencadenó una profunda crisis energética
que obligó a casi todas las empresas localizadas en la región a modificar sus estrategias de

92
expansión. El desarrollo del sector se truncó debido a fallos regulatorios de las reformas,
cuyos efectos se agudizaron por factores climáticos y macroeconómicos, así como por el
efecto de contagio que provocó la quiebra de algunos operadores globales, como Enron.

Estos hechos ponen de manifiesto la necesidad de nuevas inversiones en los próximos años.
En el período 2004-2008, se estima que las inversiones en los segmentos de gas natural y
electricidad se aproximarán a los 20.000 millones de dólares. Esto supone una media anual
de

5.000 millones de dólares, cantidad inferior a los 6.450 millones de dólares que se
invirtieron en promedio en el período 1990-2002. En la medida en que las corrientes de
capital se destinen a nueva inversión, y no a fusiones y adquisiciones, un monto inferior a
la media de la década pasada no debería considerarse un mal indicador.

TABLA 2.15
CONO SUR: INVERSIONES NECESARIAS EN GAS NATURAL Y ELECTRICIDAD,
2006-2010
(En millones de dólares)
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de las estimaciones de la
Comisión Nacional de Energía (CNE) de Chile, la Secretaría de Energía de Argentina y el Banco Mundial.

Las políticas destinadas a la inversión en el sector energético han de centrarse en el

aprovechamiento de los recursos existentes (reservas de gas y potencial generador
hidráulico) para cubrir las necesidades de consumo del Cono Sur. Hay que incorporar una
visión regional que permita aprovechar las economías de escala y minimizar los costos. La
utilización suprarregional de los recursos hídricos y las reservas de gas natural para la
generación eléctrica podría contribuir al logro de estos objetivos.

93
De esta forma, todos los agentes del sistema saldrían beneficiados. Los usuarios finales
obtendrían su energía desde el lugar que resulta económicamente más barato, las posiciones
dominantes se podrían contrarrestar con la entrada de nuevos agentes y mejoraría la
confiabilidad del sistema al disponer de nuevas fuentes energéticas. Asimismo, la
ampliación del mercado abriría nuevas oportunidades a las empresas generadoras más
eficientes. En contraste, las generadoras que producen a mayores costos podrían ser
desplazadas por el ingreso de una energía más barata. En este aspecto la reglamentación
debería compensar a los perdedores para que se mantengan niveles adecuados de capacidad
de generación. El escenario de un mercado eléctrico integrado, aún hipotético, supondría un
ahorro sustancial en términos de reducción de costos ligados a la interconexión. Se ha
estimado que la interconexión entre Brasil y Argentina supondría un ahorro de 158
millones de dólares al año

Ante este panorama, las autoridades nacionales deberían coordinar sus acciones para
establecer incentivos que hagan rentables las inversiones necesarias. Es particularmente
importante evitar los errores en los que cayeron las iniciativas integradoras del pasado,
cuyo éxito resultó frustrado por las “ambiciones” de los proyectos impuestos desde arriba.
En este sentido, las actividades gubernamentales bilaterales y multinacionales deberían
apoyar las iniciativas privadas actuales de integración de mercados y fomentar la extensión
de la red de gasoductos y la interconexión de los sistemas eléctricos nacionales.

El momento actual de crisis abre un espacio para la reformulación de políticas en las que ha
de tomarse en cuenta la participación de todos los agentes (gobiernos, inversionistas,
usuarios), así como el papel de la regulación y la fiscalización. Esto es particularmente
relevante cuando se han quebrantado las reglas del juego, con el incumplimiento de
contratos y compromisos y es necesario restablecer las confianzas.

En definitiva, la integración energética es la clave para el futuro de los mercados eléctricos

en el Cono Sur. Gracias a ella será posible utilizar los recursos, repartidos por todo el
territorio de la región, de la forma más eficiente posible. Se requiere un enorme esfuerzo en
términos políticos para armonizar los marcos regulatorios sectoriales y establecer
compromisos basados en el respeto de las reglas del juego.

94
 CAPÍTULO 3

HIDROCARBUROS Y MERCADOS

INTERNACIONALES

3.1. CONSIDERACIONES GENERALES

La globalización de los mercados hidrocarburíferos es un tópico muy discutido entre los

stakeholders (partes interesadas o afectadas por una organización en particular) en la
industria del gas y del petróleo. Existe un consenso de las tendencias, en cuanto a la
“mercantilización” de los mercados del gas natural, pero existe mucho menos acuerdo con
respecto a la aproximación global del comercio del gas.

En este apartado se desenredarán los principales conductores detrás de la globalización de

los mercados de gas natural, tanto en la demanda como en la oferta y se discutirán los
problemas relacionados con la estructura de estos mercados, las diferencias de precios y su
organización. Este análisis permitirá concluir que la globalización de los mercados de gas
natural no puede ser abordada a través un análisis determinístico y como consecuencia aún
no existe una respuesta precisa acerca de cuándo, exactamente, los diferentes mercados
regionales de gas darán lugar a un mercado global.

Para muchos de los especialistas, la globalización de los mercados de gas tiene su raíz en
las tendencias actuales de la industria del gas. En el lado de los proveedores la existencia de
inmensas reservas de gas natural1 combinada con los costes decrecientes de licuefacción y
el surgimiento de una nueva generación de buques de GNL de gran capacidad2. Hace cada
vez más posible la provisión de muchos más consumidores a precios realmente

95
competitivos. Por el lado de la demanda, el rol cada vez más importante del gas natural y
las posibilidades de sustituir a otras fuentes energéticas, así como su importante papel en la
industria petroquímica llevará a un incremento en la demanda global de gas.

Sin embargo, lo que se debe reconocer claramente, es que la globalización es a menudo

vista como una certeza extrapolando la situación presente en los mercados internacionales
del gas. Por ejemplo si se compara el incremento del GNL en relación con el gas
transportado por gasoductos, un incremento en la porción relativa del comercio de corto
plazo de GNL, el surgimiento de las ventanas de arbitraje3tanto en la cuenca Atlántica
como a través de ella, la búsqueda de mayor flexibilidad en la industria y la reducción en la
duración de los contratos de largo plazo.

Por otro lado, la globalización es concebida como el resultado final de la liberalización de

los mercados del gas. De acuerdo con este enfoque, si todos los mercados de gas fueran
liberalizados, el comercio internacional del gas seguirá las leyes de la oferta y la demanda.

Desarrollando todos estos puntos, a continuación, se describen los factores que demuestran
que la situación mundial con respecto al gas es más compleja de lo que indicaría una simple
extrapolación, en consecuencia, la globalización del mercado del gas natural no es una
certeza, así como tampoco es probable el rápido surgimiento de un poderoso mercado de
GNL.

3.2. LOS RETOS PARA LA GLOBALIZACIÓN DEL MERCADO DEL

GAS

Durante la pasada década el avance de la globalización ha sido significante y en muchos

casos ha generado cuantiosos beneficios. Esto plantea la pregunta: ¿cuáles son las razones
detrás de la globalización de los mercados del gas y cuáles son los retos a que se enfrenta?

96
Primero, un mercado global implica que un evento en cualquiera de las regiones
proveedoras automáticamente impactará en otras regiones ya que los diferentes mercados
de gas estarían globalmente relacionados y la globalización crea interdependencias que
generan un efecto dominó.

Otra inferencia de estas interdependencias es que el gobierno y los políticos se sentirán más
y más preocupados acerca de los efectos macroeconómicos de los precios del gas4 debido a
que los precios serán globales. La globalización podría incluso reducir el margen de
maniobrabilidad para regular sus políticas energéticas. Para los países consumidores de gas,
la globalización implica un cambio que va desde los contratos de largo plazo a la
concepción más basada en el mercado que no necesariamente garantiza la seguridad de la
provisión. Para los países productores, el cambio a esta aproximación basada en el mercado
expondrá a los proveedores a riesgos relacionados tanto con el volumen como con el precio
ya que los contratos de largo plazo solo los expone a los riesgos relacionados con el precio.
Para hacer operar los mercados físicos sin interrupciones o sobre-provisiones puntuales, la
globalización requiere la construcción de instalaciones de almacenaje, tanto en los países
productores como en los consumidores, lo cual es sumamente costoso.

Atender todos estos retos requiere el desarrollo de políticas flexibles tanto para la gestión
de las infraestructuras como para la toma de decisiones.

Un cambio final obvio introducido por la globalización, es el cambio de la fijación del

precio por índices a una aproximación de asignación de precios por los mercados. El uso
cada vez más frecuente de información de precios desplegada por los mercados organizados
progresivamente llevará al surgimiento de puntos de referencia internacionales para la
fijación de precios del gas. La eficiencia de estos mercados podría potencialmente estar en
el corazón de la globalización ya que las señales relacionadas con el precio son los
principales conductores de largo plazo de la producción y el consumo.

97
3.3. EL FACTOR DEMANDA COMO INFLUENCIA

La principal diferencia entre el gas y el petróleo, es que el gas natural aún no ha

encontrado un mercado establecido. El sector del transporte, por ejemplo, no puede escapar
de su dependencia del petróleo y en la industria de la generación de energía, la industria del
gas natural comparte el mercado con el petróleo, el carbón, la energía nuclear y las energías
renovables. Considerando esto los factores de demanda detrás de la globalización de los
mercados del gas necesitan ser analizados en el contexto de:

Su rol en la generación de energía

El incremento relativo de las exportaciones de gas en comparación con el

consumo del gas

El incremento relativo del consumo de gas comparado con el consumo del

petróleo

3.3.1. EL INCREMENTO DE LA PORCIÓN RELATIVA DEL GAS NATURAL EN

LA GENERACIÓN DE ENERGÍA.

Debido a que el principal uso del gas en el mundo es generación de energía, se debe prestar
especial atención a la manera en que futuros incrementos en la demanda mundial de energía
estará dividida entre los diferentes combustibles utilizados para su generación.

Es de conocimiento general que en comparación con el petróleo el gas natural es menos

contaminante, esta es una ventaja realmente importante en la consideración de los países
que ratificaron del Protocolo de Kyoto. Sin embargo para los países como China, con
grandes reservas de carbón (más de 1oo billones de toneladas de carbón equivalente5) con
total seguridad de provisión, el crecimiento en la demanda de gas seguramente estará
limitado a un rol secundario si no marginal.

98
Para los países como Estados Unidos donde el carbón y el petróleo pueden ser fácilmente
sustituidos el rol del gas en la generación de energía estará guiado por su precio relativo.

3.3.2. LAS EXPORTACIONES MUNDIALES DE GAS DEBEN CRECER MAS

RAPIDAMENTE QUE EL CONSUMO DEL GAS NATURAL

Un análisis de la globalización de los mercados de las materia primas nos dice que la
globalización comienza cuando el comercio internacional crece más rápidamente que el
nivel de consumo o de producción para una materia prima en particular6. Esta evidencia
empírica se supone que refleja diferencias de precios entre diferentes países y/o el hecho de
que los países consumidores y productores están a menudo muy alejados.

Uno de los desarrollos más llamativos en el mercado de la energía en los pasados 30 años
ha sido el incremento en el ratio de las exportaciones de gas en relación con el consumo del
gas. En 1970 como se muestra en la FIGURA 1 las exportaciones de gas representaban
menos del 5% del consumo total de gas y estaban principalmente conducidas por las
exportaciones por gasoductos.
Ratios

1 979

19 82

19 85

19 88

19 91

19 94

19 97

20 00

20 03

20 06

Año

FIGURA 3.1

RATIO DE LAS EXPORTACIONES DE GAS EN RELACIÓN CON EL CONSUMO DE GAS

99
Desde entonces el ratio de las exportaciones globales en relación con el consumo se ha
multiplicado por más de 5. Llegando a un 25,2% en el 2006. Esto refleja un incremento
relativo de las exportaciones de gas debido principalmente a la gran expansión del
comercio por gasoductos, así como el asombroso crecimiento del comercio de GNL que al
día de hoy se constituye en la piedra fundamental del debate en la globalización del
mercado del gas.

3.3.3. EL CONSUMO MUNDIAL DEL GAS NECESITA CRECER MAS

RÁPIDAMENTE QUE EL CONSUMO DEL PETRÓLEO

El crecimiento de las exportaciones de gas natural no surgió de la nada si no que estuvo en

relación con el crecimiento de las otras energías7 y del nivel relativo de consumo de gas (en
relación con el petróleo).

En efecto si:

Gc= Consumo mundial de gas

Oc= Consumo de petróleo

Gx= Exportaciones de gas

Ox= Exportaciones de petróleo

Gx Ox
 
Luego: Gc ………(1) y Oc …………(2)

Denotan respectivamente las exportaciones de gas como un porcentaje del total del gas
consumido y las exportaciones de petróleo como un porcentaje del total de petróleo
consumido.

100
Despejando tenemos que las exportaciones totales de gas son:

Gx   Gc

Y las exportaciones totales de petróleo son:

Ox   Oc

También ponemos usar el ratio de gas petróleo en la ecuación de las exportaciones de gas
como:

 Gx 
Gx   Ox
 Ox  ………………….. (3)

Finalmente sustituyendo la ecuación 1 y 2 en la 3 tenemos que:

Gc
Gx  Ox
Oc
Consumo Gas/Petróleo

Exportaciones de gas en

FIGURA 3.2
EXPORTACIONES MUNDIALES DE GAS VERSUS EL CONSUMO GAS/PETROLEO

101
Esta ecuación refleja claramente que las exportaciones de gas están conducidas o muy
directamente afectadas, por las exportaciones de petróleo y una fuerza relativa que es el
ratio del consumo gas/petróleo.

Usando datos 1981- 2006 existe una correlación del 80% entre las exportaciones de gas y el
ratio del consumo gas/petróleo, lo que confirma la asunción de que el crecimiento de las
exportaciones de gas no puede ser desconectado del nivel relativo del consumo del gas,
FIGURA 2.

Una observación importante que vale la pena mencionar es el ratio de las exportaciones
mundiales de gas en relación con las exportaciones del petróleo. Este ratio se ha elevado
desde alrededor de un 10% a principio de los 80s a alrededor del 25% en el 2005.

Aún más cuando graficamos el ratio de las exportaciones de gas/petróleo en función del
consumo de gas/petróleo, encontramos que esta es la mejor variable que explica. En efecto,
entre 1979 y 2006 la correlación entre el consumo mundial de gas y el ratio de las
exportaciones gas/petróleo es del 95% mientras que para el consumo de petróleo es solo del
91%. Un incremento del 1% en el consumo mundial de gas, manteniendo todas las demás
variables sin variación genera un incremento del 0.93% en la velocidad relativa de las
exportaciones de gas. Esto demuestra que la velocidad relativa de las exportaciones de gas
esta conducida por el consumo del gas FIGURA 4.

3.4. FACTORES DE LOS PROVEEDORES

3.4.1. DISPONIBILIDAD DE RESERVAS

En el lado de la provisión, inmensas reservas de gas están esperando ser explotadas. El ratio
de las reservas mundiales en relación a la producción mundial para el 2005 fue de 66 años
para el gas mientras que para el petróleo es de 40 años. También se debe resaltar que el
ratio para el gas no toma en cuenta la existencia de inmensas reservas de gas no
convencionales como el permafrost o los hidratos de metano. El nivel de las reservas
mundiales de gas se elevó desde 96 trillones de metros cúbicos (tmc) en 1985 a 179 tmc en

102
2006 mientras que las reservas de petróleo se elevaron solo de 761 billones de barriles
(bnb) a 1.188 bnb durante el mismo periodo, si se convierten en barriles de petróleo
equivalente (boe), el nivel de las reservas de gas para finales del 2006 representa 1.109
bnboe lo cual está muy cerca del nivel de las reservas de petróleo.
Ratio de exportaciones

Año

FIGURA 3.4

CONSUMO MUNDIAL DE GAS VERSUS RATIO GAS/PETROLEO EXPORTADOS

Para los países con grandes reservas de gas asociado, por ejemplo Nigeria, el deseo de
reducir el quemado de gas (flaring) y monetizar estos recursos nunca ha sido tan fuerte
como lo es hoy. Para los países importadores de energía buscando energía segura y fiable,
el gas como recurso energético sostenible, brinda mejores garantía que el petróleo.

El reto más importante no es el descubrimiento de las reservas de gas existentes, si no,

lograr cumplir los requerimientos de inversión necesarios para llevar el gas al consumidor
final.

103
3.4.2. COSTES DECRECIENTE A LO LARGO DE LA CADENA PRODUCTIVA
DEL GAS

La evolución de los costos en la cadena de valor del gas muestra (FIGURA 5) que la
industria del gas es muy sensible a los desarrollos tecnológicos. El segmento donde la
industria registró la reducción de costes más importante desde 1970 es la licuefacción, el
embarque, el almacenamiento y la regasificación. Por ejemplo actualmente es posible
realizar solo un viaje en un buque metanero de 250.000 m3mientras que en 1970 para un
volumen similar hubiera tomado 7 viajes de 36.000 m3. El sector del upstream (exploración
y producción) no mostró una reducción apreciable de costos.

Esta espectacular reducción de los costos en los segmentos downstream (distribución) de la

industria llevarán en el futuro al surgimiento de esquemas nuevos de desarrollo en la
industria del gas natural. Seguramente basados en la fragmentación y la especialización de
la cadena de valor del gas. Eso a su vez acelerará la globalización del mercado. En efecto a
través de esquemas integrados la mayor parte del riesgo inherente en el desarrollo de la
cadena de valor del gas esta soportado por el propietario de las reservas que necesariamente
dará prioridad a la seguridad de su mercado. En otras palabras el establecimiento de
contratos de largo plazo para mantener las exportaciones. A través del esquema de la
fragmentación los diferentes segmentos de la cadena son controlados por diferentes actores
cuyos objetivos son bien optimizar sus costos o actuar en diferentes mercados FIGURA
3.5.

104
 $us/Millones BTU

Licuefacción +
Upstream

regasifcación
almacenaje

Almacenaje
de LNG y
Transporte

FIGURA 3.5

COSTOS DECRECIENTES DE GNL A TRAVES DE LA CADENA DE VALOR

3.4.3. DISPONIBILIDAD DE CANTIDADES DE GAS (NO COMPROMETIDAS)

Una diferencia fundamental entre el petróleo y gas es que cada vez que se desarrolla un
proyecto nuevo (greenfield) todo, o casi todo el gas producido necesita estar asegurado a
través de un contrato antes de que el proyecto empiece. La razón de esto tiene dos
perspectivas: el costo de transporte del gas hace que esta industria sea intensiva en capital y
el riesgo asumido cuando se desarrollan proyectos internacionales nuevos es muy alto. Por
lo tanto el contrato es una garantía para los inversores.

Sin embargo una vez que la inversión es recuperada la necesidad de asegurar las ventas de
gas reduce y hace posible la existencia de cantidades no comprometidas de gas, que pueden
ser vendidas en contratos de corto plazo. En este caso la inversión requerida para mantener
o reforzar la recuperación del campo de gas es marginal comparada con la inversión inicial
del proyecto.

105
La segunda fuente de cantidades no comprometidas de gas es el deseo de las empresas
petroleras (operadoras) de extraer cantidades de gas sin un mercado final. Esto
naturalmente genera cierto riesgo para estas compañías, pero este riesgo es cubierto a través
de sus ventas de petróleo, que usualmente son más de dos tercios de sus ventas totales.

En este sentido el mayor factor limitante en el desarrollo de las cantidades no

comprometidas de gas en la migración del riesgo al upstream, lo que significa que el
productor encarará tanto los riesgos relacionados al precio como los riesgos relacionados al
volumen. Esta es la razón del vínculo entre el reciente comercio de corto plazo y los
contratos de largo plazo. Mucho más que nunca este comercio de corto plazo consiste en
entregas de GNL. El comercio de corto plazo relacionado con cantidades no
comprometidas de gas es aún marginal.

3.5. FACTORES DEL MERCADO

Ventanas de arbitraje

La globalización no puede ser imaginada sin precios de arbitraje, tanto espaciales como
temporales, en la teoría clásica, las diferencias de precios entre las regiones solo deben
reflejar diferencias en el coste de transporte, mientras las diferencias en el horizonte de
tiempo pueden reflejar bien preferencias temporales o problemas de disponibilidad del
producto. En el área del gas natural, las diferencias de precio entre las regiones pueden
reflejar tanto la estacionalidad de gas como también diferencias en el grado de sustitución
del gas.

En países como Estados Unidos, el diesel puede ser sustituido fácilmente por gas para la
generación de energía. En otros países esta sustitución puede implicar mucho más tiempo
(técnicamente hablando). Considerando la estacionalidad del gas a veces sucede que en el
mismo hemisferio el pico de la demanda de gas ocurre durante el verano en un país y
durante el invierno en otros. Este es el caso típico de Estados Unidos donde el uso de aire
acondicionado crea los picos de demanda del verano; mientras en el otro lado del Atlántico,
en el Reino Unido este pico ocurre durante el invierno debido a la necesidad de calentar las

106
casas. Los patrones en las diferencias de la demanda de gas que existen entre las diferentes
regiones del mundo crean una gran posibilidad para el arbitraje de precios.

Ausencia de cuellos de botella y acceso a la infraestructura

Para permitir los arbitrajes de precios se requiere un exceso de capacidad o una capacidad
existente que no sea parte del contrato de largo plazo. Esto es para todos los segmentos de
la cadena de valor: transporte, licuefacción, embarque y regasificación. La capacidad debe
estar disponible al mismo tiempo en todos estos segmentos de lo contrario el cuello de
botella haría imposible que el gas llegue al consumidor final. A este respecto muchos
especialistas, predicen cuellos de botella en los segmentos de licuefacción debido a las
limitaciones en EPC 8

Un siguiente paso en este proceso podría ser el acceso a terceras partes9 para la
infraestructura disponible. En muchos países, (Norte América y el Reino unido por
ejemplo) el acceso a la infraestructura de transmisión está garantizado ya sea a través de
negociaciones de acceso con los operadores de los sistemas de transmisión o a través de
accesos regulados. La existencia de segundos mercados para la capacidad de transmisión
añade eficiencia a la manera cómo opera el sistema. En el sector de la regasificación la
reserva antelada de capacidad es posible para propósitos de seguridad en la provisión, sin
embargo esta reserva es, en la mayoría de los casos, basada e el principio de “úsalo o
piérdelo”. En otras regiones como la europea continental, el acceso a las infraestructuras
por terceras partes todavía está en etapa preliminar, aunque los reguladores se están
esforzando para desmantelar progresivamente el poder de los “titulares”.

Mercados organizados y con liquidez

La experiencia del mercado del petróleo así como de otras materias primas como los
metales, muestra que la existencia de un mercado organizado con suficiente nivel de
liquidez es un buen catalizador para promover la globalización. Los mercados organizados

107
(físicos o electrónicos) donde los compradores y vendedores pueden encontrarse, juegan un
rol crucial para el despliegue de la información oportuna, especialmente en relación a los
precios. Sin un mercado organizado donde la oferta y la demanda de todos los participantes
del mercado este centralizado, los precios no pueden reflejar su componente principal, la
competencia.

Sin embargo un mercado organizado no es suficiente por si solo, necesita además desplegar
la información continuamente, con total transparencia para los participantes sin ninguna
discriminación o acceso privilegiado. El número de participantes necesita ser lo
suficientemente grande para que cada punto de oferta o demanda encuentre su contraparte
rápidamente y sin ningún descuento de precio. En otras palabras el nivel de liquidez
necesita ser suficiente, de lo contrario del mercado no operaría de una manera armoniosa.

Hoy en día a pesar del surgimiento de varios hubs11 de comercio de gas en Europa y Asia.
El London International Petroleum Exchange (IPE) y el New York Mercantile Exchange
(NYMEX) son buenos candidatos para conducir el comercio internacional del gas. Ambos
mercados tienen gran experiencia en la asignación de precios del West Texas Intermediate
(NYMEX) o North Sea Brent (IPE). Su experiencia acumulada los hace candidatos
naturales para tomar el rol de “punto focal” para la determinación de los precios del gas
natural. Aún más ambos ofrecen posibilidades de conexión vía Internet y una variedad de
contratos físicos y futuros, no obstante en la actualidad los exportadores recurren muy
raramente a estos mercados.

3.6. CONCLUSIONES

En este resumen se discutió la idea de que la globalización del mercado del gas no solo está
vinculada con el crecimiento de la demanda del gas natural sino además con el deseo de los
exportadores de vender en un sistema de corto plazo.

En el lado de la demanda, la globalización del gas esta también vinculada al incremento

relativo del ratio en comparación con el consumo del petróleo. Debido a que el gas aún no

108
ha atraído inmensos mercados, su globalización debe ser vista en el contexto de su
potencial surgimiento como una fuente de generación de energía.

En el lado de la oferta, la naturaleza comercial de la industria del gas crea un desequilibrio

entre el riesgo de desempeño financiero de la cadena de valor de la exportación y el riesgo
de desempeño financiero en los segmentos más cercados al consumidor principal, lo cual es
la principal limitación para el incremento de las cantidades de gas que no han sido
asignadas a los contratos de largo plazo. Sin embargo el surgimiento de nuevos esquemas
de desarrollo de la industria y la búsqueda de más flexibilidad harán seguramente que estén
disponibles mayores cantidades de “gas no comprometido”.

Si la tendencia de la industria del gas natural lleva a la idea de la “materiaprimación” un

análisis más detallado de los conductores reales detrás de la globalización de los mercados
del gas permite concluir que no podemos considerar la globalización del mercado del gas
como un problema determinístico, ni podemos decir con seguridad cuando ocurrirá.

NOTAS

1. De acuerdo al StatisticalReview of Energy, la cantidad de reservas de gas probadas

a finales de 2004 fueron de 170 tmc.

2. Comúnmente llamados “Tankers” ahora cuentan con un capacidad de transporte de

más de 250.000 cu m de GNL.

3. El arbitrajeconsiste básicamente en comprar en un mercado mientas

simultáneamente se vende en otro.

4. En este caso debemos plantear la hipótesis de que el gas se ha vuelto tan importante
como el petróleo en el balance de la energía mundial.

5. De acuerdo a las estadísticas de BP.

6. Esta es solo evidencia empírica.

109
7. En este párrafo para simplificar la demostración se ha hecho la asumción de que el
petróleo fue la única alternativa al gas en el mercado internacional. La razón para
esto es que el grado de internacionalización del carbón y las energía renovables es
muy bajo en comparación con el petróleo.

8. Engineering Project Construction.

9. Más conocida con el acrónimo de TPA (acceso a la tercera parte).

10. Expresión genérica para denominar a los operadores más importantes de la

industria que por lo general son monopolios integrados.

11. Un "hub" es un mercado centralizado, que ofrecen infraestructuras físicas

(gasoductos) y soporte administrativo.

110
 CAPÍTULO 4

LAS ALIANZAS COMO ESTRATEGIA EN LA

INDUSTRIA DE LOS HIDROCARBUROS

4.1. INTRODUCCIÓN

Algo que se puede concluir sin lugar a dudas a partir del análisis situacional realizado
anteriormente es que de aquellos países con interesantes depósitos potenciales, muy pocos
tiene suficientes recursos financieros para ofrecer las inversiones necesarias ni siquiera para
solventar la etapa de exploración. Las inversiones en gas y petróleo se caracterizan por ser
intensivas. Las operaciones de exploración y explotación abarcan diversas actividades que
van desde la realización de estudios geológicos, identificación de recursos
hidrocarburíferos y explotación comercial, industrialización y transporte.

FIGURA DE ETAPAS EN LA INDUSTRIA DE LOS HIDROCARBUROS

En consecuencia las inversiones en esta industria son de una naturaleza altamente riesgosa
en el sentido físico, comercial, político y social. En primera instancia debido a que es difícil
determinar por adelantado o dar por segura la existencia, magnitud y calidad de los recursos
hidrocarburíferos por lo tanto no se pueden estimar a ciencia cierta los costos de su
explotación que además deberán estar en coherencia con el precio futuro en el mercado.

111
A causa de las dificultades para lograr acceder a capital de riesgo y a la falta de experiencia
necesaria para la exploración y el desarrollo de su industria, la mayoría de los países en vías
de desarrollo otorgan derechos de desarrollo a compañías extranjeras que tienen el capital
adecuado, tecnología y experiencia además de capacidad para administrar inversiones
riesgosas dirigidas a sus portafolios diversificados.

Los derechos de desarrollo pueden ser divididos en dos clases de contratos.

concesión de licencias
acuerdos contractuales

No es objetivo de este texto profundizar en los lineamientos legales de estas modalidades,

pero si, comprender los diferentes niveles de riesgo de desempeño y relacional inherentes a
cada uno, desde el punto de vista de la estrategia más recomendable a aplicar

La diferencia principal entre estos dos tipos de contratos son las actitudes hacia los niveles
de control garantizado a las compañías, esquemas de compensación y la distribución de
utilidades, incluyendo niveles de participación de los gobiernos.

Bajo la concesión de licencias el estado posee todos los recursos minerales pero los
derechos de producirlos estarán garantizados a cambio del pago del royalty y un ingreso
impositivo de la compañía al gobierno.

Por el contrario los PSC (Production Sharing Contract), estipulan que los recursos
hidrocarburíferos son propiedad del estado, el cual trabaja con una empresa extranjera que
ha contratado provee servicios técnicos y financieros para el desarrollo de operaciones. La
empresa extranjera usualmente asume el riesgo del costo de exploración y recibe una
porción especificada como una recompensa por su inversión inicial, gastos de operación y
trabajo desempeñado.

En este sentido se debe tener en cuenta que los PSC son más apropiados para países en
desarrollo y con economías en transición ya que están en línea con las aspiraciones del
gobierno de ser más proactivo y estar involucrado en la administración de los recursos
hidrocarburíferos. La combinación más común de Stakeholders en un PSC es un gobierno

112
anfitrión o una de sus ramas como la compañía nacional responsable de los hidrocarburos
(CN) y la compañía internacional (CI) que puede ser una firma individual, un Joint
Venture, un consorcio, etc.

Los PSC generalmente requieren el establecimiento de algún tipo de alianza que permita el
trabajo conjunto entre el sector público y privado con el objetivo de monitorear operaciones
y participar en las decisiones considerando los niveles de producción y las prácticas
contables. El objetivo de estas alianzas es asegurar que ambas partes brinden diferentes
fortalezas a la relación utilizando los recursos de la manera más efectiva y económica se
debe recordar que en el objetivo de las alianzas es que ambas partes se beneficien a través
de la cooperación.

No obstante el principal objetivo de la CI, como una entidad privada, es la maximización

de los beneficios, mientras la CN del país anfitrión esta principalmente interesada en
maximizar el valor económico de los recursos poseídos. Como resultado no es sorprendente
que ambos objetivos frecuentemente entren en conflicto. La gestión de estos conflictos
puede llevar a la renegociación de contratos y a la continuación menos eficiente del negocio
para alguna de las partes. Esta claro que la formación de una alianza entre organizaciones
con objetivos tan diferentes con frecuencia conllevará resultados negativos entre los más
frecuentes se tiene: el incremento de la complejidad, pérdida de autonomía en la toma de
decisiones y asimetría en la información. Además las diferencias culturales nacionales y
organizacionales general una percepción diferente en cuanto al riesgo y a la distribución de
beneficios.

Todo esto causa considerables tensiones en la relación por un lado el gobierno presiona
para acomodar las prioridades de las CI a las prioridades de las CN para lograr sus metas
organizacionales, la manera más frecuente de hacer esto es disminuyendo el precio de los
hidrocarburos en el mercado interno. En situaciones más extremas los desacuerdos
terminan en cambios de legislación y aplicación de nuevas reglas a acuerdos contractuales
existentes buscando incrementar los impuestos o modificar la división de utilidades.

Como estudio de caso se analizará el modelo de PSC de Indonesia ya que este es el país
que introdujo por primera vez este tipo de acuerdos contractuales. Además indonesia ha

113
sido uno de los países más activos considerando las formas estándar de los PSC no solo en
Asia si no en el mundo. Este caso permitirá concluir las consideraciones teóricas y prácticas
de los principales modelos de alianzas para fundamentar el entendimiento de estas
relaciones, discutiendo problemas clave como, el riesgo relacional, la incertidumbre y la
información asimétrica entre los socios.

CASO DE ESTUDIO: INDONESIA

El primer tipo de alianza en la industria del gas y petróleo fue el sistema de concesión, en el cual el
gobierno anfitrión permite a una CI explorar y explotar petróleo en un área determinada con la
condición del pago obligatorio de impuestos de un porcentaje acordado con el gobierno, a esto se le
debía añadir el pago de royalties. La tendencia de los sistemas fiscales que puso en boga la
adopción de PSC en vez de concesiones, (especialmente en los países en desarrollo) empezó en
1960 y en las pasadas 4 décadas han tenido un significante incremento en el rango de términos
ofrecidos por los PSC. En la actualidad más de la mitad de los países con potenciales recursos
hidrocarburíferos, han optado por el sistema de PSC.

Analizando a fondo los PSC. el estado compromete a la CI a explorar en busca de hidrocarburos y

en el caso de descubrirlos, a explotarlos. La CI es responsable del financiamiento de la exploración
y el desarrollo de la explotación. Esto implica el riesgo entero de la exploración, si no se encuentra
gas o petróleo la compañía no recibe ninguna compensación. El gobierno gana tanto el recurso
como las instalaciones en las cuales se ubicó el servicio.

Tradicionalmente el gobierno generalmente representado por la CN tiene la opción de participar en

diferentes aspectos del proceso de exploración y desarrollo. El sistema de fiscalización en cuanto a
la división de los beneficios es una de las referencias más importantes de los PSC. Esta división está
directamente relacionada con el valor de las reservas, la magnitud del campo y otras
consideraciones económicas. Una vez que el flujo de caja es proyectado, la CI paga un royalty sobre
la producción bruta al gobierno, después de que el royalty es deducido la CI recibe reembolsos, que
pueden estar en forma de producto, de sus costos como un tipo de compensación (recuperación de
costos). El restante es el beneficio que es dividido entre la CN y la CI en una proporción estipulada.
La CI tiene que pagar un impuesto a los ingresos sobre su porción de los beneficios. La porción de
los beneficios combinada con la recuperación de costos es el derecho total de la CI. En esta forma

114
básica el gobierno tiene tres fuentes de retorno: el royalty, su porción de los beneficios y el
impuesto a los beneficios de la CI. Un acuerdo fiscal general de un PSC es mostrado en la figura 1.

Los términos contractuales en los PSC consideran una variedad de ítems, incluyendo la definición
de bloques de exploración y explotación; duración de la exploración y explotación; obligaciones de
trabajo y gastos mínimos; derechos básicos, deberes y privilegios; régimen fiscal y arbitración.

Además del royalty, los impuestos y la porción de los beneficios, los PSC contienen una cláusula
referida a ventajas especiales que la CI puede ofrecer al gobierno a cambio de ser beneficiado con el
contrato. Estas ventajas normalmente ofrecidas son ítems de becas, entrenamiento, donaciones a las
autoridades del gobierno o instituciones educativas, bonos de producción, obligaciones para el
mercado nacional y opciones de participación pública.

La modalidad de acceso a la participación privada a través de los PSC implementada en Indonesia

en 1966 se ha extendido ahora a todo el mundo a partir de ese puntos se ha producido un notable
cambio en lo modelos de concesiones de los países en vías de desarrollo, en particular en América
Latina.

Hasta este punto es difícil entender por qué a una compañía internacional le interesaría realizar un
PSC considerando las condiciones que implica tal emprendimiento así que a continuación se verán
las ventajas que este tipo de contratos implican desde el punto de vista privado:

El beneficio de los PSC en comparación con el sistema de concesión en al

ambiente de Indonesia, es la flexibilidad que permite a la CI entrar en un
acuerdo con el gobierno en un amplio rango de asuntos especialmente en el
principal de asegurar los derechos de los inversores durante el periodo del
proyecto.
El PSC es atractivo para las firmas extranjeras, particularmente aquellas con su
base en Estados Unidos porque ellas pueden inscribir las reservas en sus hojas
de balance, no obstante el hecho de que ellas no les pertenece.

La forma del PSC en Indonesia ha progresado continuamente, alentando a los inversores

extranjeros, y optimizándose para asegurar la equidad entre los ingresos del estado y los beneficios

115
de la compañía, mientras refuerza el rol administrativo del estado en las actividades de desarrollo de
la industria hidrocarburífera.

Desde 1966 el concepto del PSC ha sido la forma principal de cooperación entre Perta mina, la
empresa estatal Indonesia y la CI que opera hidrocarburos en su país.

Bajo este principio el gobierno se ha enfocado no solo en la explotación sino además de como se
está realizando esta extracción. Desde la perspectiva de la CI cualquier participación del país
anfitrión tiende a no ser atractiva ya que el socio puede interferir con la administración del día a día
de las operaciones.

No obstante debido al potencial geológico positivo en Indonesia, las actividades de exploración de

se han incrementado continuamente después de que el primer PSC fue introducido. Bajo la forma de
la PSC el gobierno tiene altos intereses de participación normalmente del 60 al 85% y el derecho de
asignar su propio staff para la operación conjunta de la empresa desde el principio. Los beneficios
de las CI, después de impuestos y de cubrir costos son alrededor del 15 al 35% en petróleo y 30 al
40% en gas.

Los PSC en Indonesia consideran términos que incluyen la estructura legal y organizacional de la
compleja relación entre la empresa estatal y la privada. Ha habido mucha influencia de los
contextos políticos sobre los contratos en estos años, así se generaron tensiones institucionales,
políticas y comerciales. Como un resultado Perta mina y sus contratos internacionales se han
modificado de tiempo en tiempo, no en términos de sus principales características si no más en sus
términos fiscales. Estas modificaciones fueron hechas para adaptarse a las situaciones que
prevalecían, como formas de impuestos a los ingresos y administraciones más estrictas de Perta
mina. Por otro lado también existieron factores no situacionales como las condiciones naturales
afectando el riesgo y el costo de la explotación.

En Indonesia la década posterior a 1966, llovieron fondos para la exploración y desarrollo de la

industria hidrocarburífera y este país fue el lugar favorito para invertir el dólar corporativo. El
gobierno estuvo a favor debido a que tenía el control por virtud del requerimiento de su aprobación.
Por su parte las CI contratada estaban interesadas debido a que podía acceder a una porción
garantizada de petróleo o gas del campo, bajo un nivel razonable de control.

Otros países, importantes vecinos de Indonesia como Malasia copiaron el sistema del PSC para
mediados de 1970 convirtiéndose este en el marco de trabajo legal líder para la cooperación entre

116
inversores extranjeros y países en desarrollo. Sin embargo después de la mitad de 1970 los cambios
en el clima de las inversiones en la industria indonesia del petróleo causaron una frustración en la
parte de los inversores extranjeros. Esto se debió principalmente a la expansión descontrolada de
Perta mina y a su mala administración financiera, resultando en un modelo mucho más burocrático
de interacción entre los socios. Burócratas sin experiencia comparable con la de sus contrapartes
privadas y si ningún criterio de exposición al riesgo prescribieron controles administrativos
específicos para la relación con las empresas privadas. La cultura de la corrupción entró
principalmente a través de una “ayudas” obligatorias y dando lugar contratos con evidentes
favoritismos, los cuales en final hicieron de Indonesia un país no competitivo y redirigieron los
ingresos que el estado tenía a los políticos del momento. En este punto es inevitable destacar las
similitudes entre Perta mina y YPFB (Bolivia).

Como resultado Indonesia a pesar de su atractivo geológico no ha experimentado el mismo

crecimiento en el desarrollo de nuevas reservas como otras regiones lo han hecho. Aunque en 1998
hubo un esfuerzo de implantar reformas para desregularían y desburocratizarían la industria, estas
se encuentran lejos de ubicar los elementos clave a reformar ante las continuas interferencias
políticas. En este punto es inevitable destacar algunas similitudes entre Perta mina y YPFB
(Bolivia).

El análisis del caso de Indonesia indica que los PSC por su naturaleza implican la existencia de una
compañía protegida por el estado y abre caminos para que los gobiernos en los países en vías de
desarrollo se enfoquen en el valor de la producción de hidrocarburos y los costos de extracción, más
que en mejorar la estabilidad financiera y el desarrollo económico de la región. Este modelo de
relación enfoca las energías y herramientas a extraer beneficios de la producción de hidrocarburos a
través de las políticas de administración y el control burocrático fundamentados en ideologías como
la soberanía y el nacionalismo.

Quizás la manera más adecuada de desarrollar la industria hidrocarburífera en los países en vías de
desarrollo como argumentó Pongsiri 2004, es exponer los negocios nacionales de gas y petróleo lo
más antes posible a la competencia sobre todo porque de esta manera se introduce mayor
objetividad y transparencia al negocio. Esto puede maximizar la responsabilidad de la inevitable
toma de decisiones al estado pero en forma de licencias, recolección de impuestos e
implementación de reglas y regulaciones para asuntos de interés público como la seguridad y el
medioambiente por ejemplo. Este es de hecho el verdadero reto para los políticos en los países en
vías de desarrollo.

117
4.2. EL MODELO DE ALIANZA EN EL MARCO DE LOS PSC

Los problemas en las alianzas entre empresas públicas y privadas pueden datarse desde
1960 cuando en USA el gobierno federal empleó estas alianzas como una herramienta para
estimular la inversión privada en el desarrollo de infraestructuras dentro de las ciudades.
Las alianzas público-privadas (APP) pueden dar un amplio paraguas para resguardar y
proteger los intereses públicos mientras brinda inversión y añade valor desde el sector
privado. Bajo un punto de vista de incentivos de mercado las APP parecen ser más
apropiados que las relaciones jerárquicas o procesos de regulación arbitrarios. No obstante
la implementación exitosa de las APP depende primordialmente del desarrollo de
procedimientos legales sanos, acuerdos y contratos que definan claramente la relación entre
agencias de gobierno y empresas privadas.

El concepto de alianza contractual puede ser usado para apoyar los esfuerzos de desarrollo
de la industria hidrocarburífera. Típicamente cualquier explotación comercial de gas y
petróleo solo puede comenzar después que las empresas privadas obtienen ya sea las
licencias de concesión o los PSC de los gobiernos. En el caso de las licencias de concesión
el interés del estado está estrictamente enfocado en los royalties, impuestos y licencias.
Generalmente la CI será libre de producir y vender los hidrocarburos sin ninguna
limitación. Como ya indicamos en el caso de un PSC el estado o la CN trabaja con la CI a
través de una alianza. Aunque existen excepciones, los costos iniciales de exploración
provienen de la CI. Si la comerciabilidad es declarada y la producción comienza los
ingresos ganados de la explotación deberían primero cubrir los costos incurridos por la CI y
el restante será compartido con la CN en una proporción predeterminada. Ambas partes
compartirán los beneficios y dividirán los riesgos identificados a través de acuerdos
contractuales.

En consecuencia las consideraciones que se deben tener en cuenta al momento de

administrar estas relaciones se ajustan al modelo director-agente desarrollado en la teoría de
la administración. El director es la CN quien posee los recursos hidrocarburíferos, el agente
es la CI que desea dar dinero y experiencia para explorar y explotar los recursos. La CN y
la CI no comparten los mismos objetivos y la CN quiere que la CI actúe de acuerdo a los

118
intereses del gobierno, mientras que la CI espera lograr sus propios intereses y
consecuentemente no puede actuar de acuerdo al interés de la CN. Por lo tanto la CN
necesita dar un incentivo a la CI para inducirle a actuar de acuerdo al interés de la CN.

Sin embargo la CN todavía tiene que confrontar la incertidumbre que se manifiesta de la

siguiente manera:

La CN está insegura, acerca de las acciones emprendidas por la CI y/o la

información sostenida por la CI. Existe un estado de asimetría de la
información ya que la CN no cuenta con información adecuada acerca de las
circunstancias y el comportamiento de la CI; por consiguiente tiene que
desarrollar un sistema de seguimiento para monitorear completamente el
desempeño de la CI, gestionando así el riesgo relacional. El tema del riesgo
relacional surge debido a que la CN no puede observar las acciones de la CI,
porque existe un costo positivo de monitorización. En este sentido la CI
reduce la probabilidad de que la CN diseñe contratos completos que hagan
sus beneficios directamente proporcionales a sus acciones o los resultados
de sus acciones siendo estas muy difíciles de ver de manera directa.

La incertidumbre se sustenta ante la existencia de selecciones adversas que

surgen a razón de que la CI posee información que puede ser vital para la
toma de decisiones pero la CN no posee esta información. Por consiguiente
la CN no puede saber si la CI ha realizado la decisión más apropiada a la luz
de la información que la CI ya posee, precisamente porque la CN no tiene
esta información. La CN encara los que se llama estrictamente un problema
de información asimétrica.

Este estado de incertidumbre y el estado resultante de información asimétrica que existe

entre la CN y la CI impone ciertas restricciones, que son complicadas de gestionar en las
relaciones. Para evitar estas incertidumbres la CN necesita diseñar un contrato incentivo
que induzca a la CI a realizar acciones que maximizarán los beneficios de la CN. Bajo un
PSC el estado ofrece términos de contrato que son especialmente atractivos, de tal manera

119
que las CI entren en el acuerdo. De igual manera estos contratos deben permitir al estado
recibir los retornos máximos de la alianza.

Puntualizando las circunstancias de los PSC, la incertidumbre se hace evidente de las

siguientes formas:

La información de los recursos minerales durante la exploración y la

explotación. El conocimiento geológico adecuado es crucial ya que este es el
único que permite reducir la incertidumbre en la etapa de exploración. El
gobierno usualmente depende de la CI para que esta le proporciona esta
información.
Para la CI el principal riesgo es que las reservas sean inciertas y la
probabilidad de que no sean comercialmente viables, en consecuencia la CI
nunca entrará en una etapa de explotación y no habrá manera de recuperar
sus costos. Pero el descubrimiento de reservas es exitoso y la producción
comienza la CI querrá recuperar su costos lo más antes posible. Esto será a
través de la utilidad lograda a partir de los hidrocarburos según lo
especificado en el PSCs.
Una de las principales preocupaciones del gobierno en este contexto es si la
CI está aplicando las mejores prácticas o no durante las etapas de
exploración y explotación para maximizar el valor económico de las
reservas. El gobierno puede asegurarse de esto monitoreando de cerca los
procesos y las operaciones. Para evitar el riego relacional el gobierno tratará
de ofrecer términos que den suficientes incentivos para que la CI firme el
contrato mientras al mismo tiempo asegura que el socio extranjero no se
apropiará de posibles beneficios incrementales. Los incentivos son por
consiguiente, una de las principales características de este tipo de relaciones.
Una pregunta crucial a ser contestada es cual será el esquema de incentivos
óptimos que el gobierno ofrecerá a la CI para prevenir las evasiones y el
comportamiento oportunistas.

120
Al escoger el esquema de incentivos el gobierno debe reconocer dos limitaciones:

El esquema debe ser suficientemente atractivo para que la CI desee trabajar

con la CN
La CI se comportará siempre siguiendo su propio interés pero se acomodará
al esquema del sistema de incentivos.

Debido a que los costos de exploración solo se pueden recuperar, si se produce gas o
petróleo esto pude implicar que la CI no tiene razones lógicas para prologar la exploración
artificialmente o para usar inadecuadamente medios en este proceso. Para mitigar su riesgo
total de exploración la CI tratará de asegurar que los términos del contrato permitan
suficientes recompensas en la fase de explotación del proyecto. Sin embargo al contrario de
la incertidumbre en la etapa de exploración, los riesgos en la etapa de explotación son
compartidos entre la CN y la CI. Lo que difiere es la magnitud en la que las incertidumbres
afectan ambos socios. Un crecimiento en los costos entonces significa que la CI necesita
más producción para recuperar sus costos. El problema para el gobierno es que a más alto
el costo de explotación más bajos será los beneficios nominales que se compartan entre las
partes.

Fuera de este dilema están los royalties que se imponen y que generan un flujo de dinero
seguro para el gobierno.

En el caso de las selecciones adversas, la CI tiene una ventaja informacional sobre la CN.
El PSC en principio es bastante incierto, pero esta incertidumbre irá disminuyendo una vez
que el proyecto entre en una fase de desarrollo obteniéndose información acerca de las
características geológicas, el tamaño del depósito, etc. En realidad la CN siempre carece de
suficiente información acerca del conocimiento geológico, la tecnología de la CI y los
costos de operación. El efecto principal del problema de las posibles selecciones adversas
es que el gobierno no puede medir exactamente la calidad del proyecto y la adecuación de
las operaciones. Por consiguiente es probable que la CI pueda no asumir completamente las
consecuencias de su bajo desempeño y que esto minimice el valor económico de las
reservas totales.

121
De ahí que el riesgo relacional y el interés económico personal son problemas muy
importantes ya que la CI intentará maximizar los costos de producción y entrar a esquemas
de producción demasiado acelerada. Lamentablemente para el gobierno no es posible
definir criterios estrictos de desempeño para salvaguardar todas estas situaciones al
momento de la firma del contrato porque esto permanece desconocido al momento de la
firma, más específicamente la información referida a la dinámica futura de las reservas
geológicas, las condiciones del mercado y la tecnología de producción.

Uno de los métodos para reducir selecciones adversas de la CI es incorporar un estrecho

mecanismo de control para incrementar la participación del gobierno en la alianza,
lamentablemente a mayor control, el interés de las CIs en la alianza disminuye
proporcionalmente.

El gobierno por consiguiente tiene que diseñar la forma de relación que sea más eficiente.
Una relación se denomina eficiente si no se pueden mejorar las condiciones de una parte sin
empeorar las condiciones de la otra parte. Las renegociaciones de los términos deben, ya
sea mejorar las posiciones de ambas partes o de uno de los socios sin que el otro pierda
nada.

La evidencia de Indonesia ha mostrado que los PSCs necesitan previsiones adicionales que
definan las relaciones operativas entre las partes. Estas previsiones incluyen mecanismos de
gobierno como:

Reglas de votación

Requerimiento de notificación

Procedimientos de arbitraje

Reporte de perforaciones de pozos

Prácticas contables

Compensación para equipo de capital privado (típicamente pozos,

gasoductos, plantas de inyección)

122
 La fórmula de las porciones bajo diferentes fases de producciones por la
cual las substancias producidas, capital y costos de operaciones son
justamente distribuidos entre las partes

Lograr un acuerdo en relación a la fórmula para compartir los beneficios es generalmente

muy litigioso, a menudo requiere intensas negociaciones buscando acuerdo entre ambas
partes en relación a las diferentes opciones de “costos varios” y “costos de explotación”.
Sin embargo la unidad de las operaciones diarias debe dejarse sin especificar en el contrato
con el vínculo único de “las mejores prácticas” y “estándares de desempeño”. A pesar de
que es muy atractivo pensar en un contrato completo, no todos los PSCs son escritos con
estas previsiones y si uno se pone a la tarea se pueden encontrar fallas en donde se busque.

A la negociación de la magnitud de riesgo se debe añadir la incertidumbre en relación al

volumen y al valor de las reservas y los activos que cada parte brinda a la empresa mientras
constantes desacuerdos impiden la aceptación de las fórmulas para las porciones que
delinean los objetivos de las partes. Consecuencia es sumamente importante que las
autoridades de la CN y de la CI sean capaces de entender el negocio del otro y logren una
visión común de cómo trabajar juntos para lograr el éxito de ambas metas y del proyecto.
Las autoridades deben regularmente reevaluar sus relaciones con los contratados para
identificar maneras en las cuales las relaciones pueden mejorar en términos prácticos. El
éxito de los PSCs no solo estará determinado por la buena voluntad del gobierno que apoya
y respalda las inversiones de la CI en los términos del PSC sino también por el
alineamiento de los incentivos a las CI a lo largo de la existencia de la relación
maximizando el valor económico de los recursos sin tener que estar alterando
constantemente las reglas del juego.

123
 CAPÍTULO 5

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DEL DESEMPEÑO

DE ALIANZAS HIDROCARBURÍFERAS

5.1. INTRODUCCIÓN

Este resumen tiene como objetivo presentar al alumno la metodología a seguir para evaluar
el desempeño de las alianzas en la industria de los hidrocarburos. Uno de los aspectos
innovadores del marco de trabajo propuesto es que se desarrolla desde la perspectiva de una
tercera persona en relación con la alianza y los datos provienen de ambos socios. En
consecuencia esta metodología puede ser empleada tanto por las empresas estatales como
por las empresas privadas. El evaluador representa una parte imparcial aportando un matiz
ecuánime y objetivo al análisis y evaluación del desempeño de estos modelos estratégicos.

Esta metodología permite evaluación el desempeño a partir de una perspectiva más

completa, integrada y específica para la industria del gas o del petróleo.

Adicionalmente las empresas integrantes de la alianza y sus administradores pueden

beneficiarse de la taxomía de la naturaleza de las alianzas que se realiza y de las medidas de
desempeño más “aplicables” que se toman en cuenta. Consideramos que el desarrollo de
este marco de trabajo integrador es muy importante pues ofrece una síntesis de la
investigación previa, partiendo del análisis del sistema de la alianza e integrando el punto
de vista de ambos socios en torno a seis dimensiones que resumen perfectamente el proceso
de la relación.

124
 5.2. CONSIDERACIONES PREVIAS

Puede parecer que cuando proliferan las industrias de alta tecnología y lo que se ha dado en
llamar la “nueva economía”, reflexionar sobre el papel de las industrias del sector
energético basadas en recursos naturales, significa interesarse en formas caducas o
superadas de desarrollo económico. No se ha asumido el hecho de que el marco de análisis
más adecuado para los desafíos energéticos, para sus reformas y sus perspectivas no es ya,
si alguna vez fue valido, el marco de una industria cerrada a las transformaciones
mundiales, si no el entorno de la industria hidrocarburífera globalizada. Esto se debe a que
los fenómenos y procesos de los países exportadores y productores no pueden
desconectarse del entramado y la red de relaciones mundiales.

Ante la no aplicabilidad de políticas estrictas de las empresas privadas, estas organizaciones

e incluso los propios gobiernos como contrapartes, han optado por reconocer la importancia
de incluir una nueva diplomacia en materia de energía. Se plantea un diálogo constructivo
sobre la eficiencia energética y la conservación de la energía entre los países exportadores
de hidrocarburos, los países que se encuentren en las rutas de tránsito y todos los grandes
consumidores de energía, en particular las economías emergentes y en desarrollo. Todo esto
con la visión de fijar criterios mínimos de eficiencia para las mercancías a nivel mundial,
desarrollar la solidaridad en la política energética y luchar contra la contaminación del
medio ambiente y el cambio climático. Otra decisión estratégica, como se justificó en la
unidad anterior va encaminada a la utilización de alianzas, acuerdos de asociación y
cooperación con las regiones productoras para crear marcos reguladores estables, pero
abiertos, con los países suministradores, fomentando las inversiones en infraestructuras de
explotación y de transporte y asegurando el suministro a largo plazo.

La industria hidrocarburífera mundial actual se está adaptando a nuevas reglas para las
empresas públicas y privadas y a nuevos hechos generados por el progreso técnico. Al
mismo tiempo se producen nuevas interacciones entre las dinámicas tecnológicas y las
modalidades de la organización industrial todo esto parece plantear “onebestway” para la
reorganización y la modernización.

125
Como ya se indicó emplear una alianza entre el sector público y privado es la manera más
común de ingresar en el negocio petrolero pero otro sector muy interesante, al abordar el
tema de las alianzas, es el área de servicios dentro de la industria hidrocarburífera. Las
empresas de servicios petroleros comenzaron a consolidarse a mediados de la década de los
ochentas a tiempo que empezaron a proveer productos y servicios integrados para satisfacer
las necesidades de los grandes productores, quienes por su parte, tuvieron que luchar para
poder mantener su rentabilidad a pesar de la inestabilidad de los precios. Para esto se
recurrió a renovadas reestructuraciones basadas en activos que buscaban lograr un mejor
desempeño de las unidades especializadas, a tiempo que las compañías de servicios se
concentran también en sus capacidades específicas con un razonamiento similar. El corte de
la tradicional cadena de valor, instiga a los productores a empeñarse por obtener una
organización más eficiente y muchas compañías se están dando cuenta de que sus funciones
internas pueden mejorarse asociándose a otros productores y diversos proveedores de
servicios.

Las relaciones de largo plazo han facilitado la consolidación del sector de los servicios en
la industria hidrocarburífera. Este tipo de acuerdos funcionan bajo una estructura tipo
riesgo-recompensa y se basan en precios en función del valor. Los productores se muestran
muy interesados en este enfoque de integración de asistencias ya que se establecen los
beneficios de acuerdo a los resultados obtenidos y al valor incremental agregado por la
empresa de servicios en proporción al grado de riesgo compartido.

Las partes de la alianza y los miembros del equipo responsable del diseño, construcción,
instalación, operación y manejo de cada proyecto comparten los réditos financieros que
surgen de las actividades que agregan valor, más allá de lo previsto, en cuanto a las mejoras
alcanzadas en las tasas de producción, en la recuperación del campo o en la reducción de
costes. Este factor más que cualquier otro contribuye a alinear los objetivos y establecer las
bases de las alianzas entre compañías de producción y de servicios.

Los resultados obtenidos por las alianzas son vitales para todas las partes interesadas pues
está claro que cualquier estrategia tiene que ser evaluada en términos de su éxito. Pero a
pesar del gran número de estas investigaciones, el desempeño de las alianzas permanece

126
como uno de los aspectos menos entendidos de las alianzas, en parte debido a los
obstáculos empíricos que conlleva su evaluación.

5.3. DESEMPEÑO DE LAS ALIANZAS

La carencia de investigación hace evidente la interrogante acerca de lo que realmente

significa el desempeño de una alianza, se debe notar que en la literatura existen dos
“ubicaciones” para esta evaluación: la alianza misma y los socios que la forman. Por un
lado, cuando las alianzas son vistas como entidades, el desempeño de la alianza es el de
esta entidad separada en términos de, por ejemplo, rentabilidad o ratio de crecimiento, no se
debe perder de vista la búsqueda de beneficios económicos como base de cualquier
estrategia de colaboración. Por otro lado debido a que las firmas socias emplean las
alianzas para lograr ciertos objetivos, el desempeño de las alianzas debería de ser medido
en términos de los resultados para todas las firmas socias. La ventaja del enfoque en los
socios, es resaltar el hecho de que una alianza esta integrada por dos o más empresas, en
consecuencia, su éxito no puede ser evaluado independientemente de los intereses de las
firmas que la constituyen, lamentablemente las firmas socias a menudo tienen diferentes
motivos (manifestados u ocultos) para la formación de una alianza. Así los criterios de
medida del desempeño son divergentes y frecuentemente únicos.

Por ejemplo si una petrolera estatal (CN) tiene éxito en copiar la tecnología de su socio
(CI), la alianza no puede ser vista como exitosa porque el objetivo del otro socio (proteger
su tecnología) no se está logrando. Este mismo análisis se aplica también en alianzas
múltiples.

El potencial de las alianzas en la industria de los hidrocarburos es enorme y su correcta

implementación, puede mejorar dramáticamente las operaciones y la competitividad tanto
de las CN como de las CI. Sin embargo, son muy pocas las firmas que logran el éxito en
sus alianzas. Vistas sin detalle las alianzas son seductoras y representan una solución
interesante para una gran cantidad de dilemas estratégicos, lamentablemente a menudo los
resultados son decepcionantes.

127
En resumen, las alianzas son realmente complejas y con frecuencia presentan un
desempeño financiero insuficiente. El ratio de fallo de las alianzas estratégicas se proyecta
alrededor del 60%, de hecho la mayoría de los investigadores indican que entre el 50 y el
80% de las alianzas terminan en fracasos (Delerue 2004).

Enfrentarse a una relación que no se desempeña adecuadamente es una triste realidad en un

momento u otro para la mayoría de las empresas hidrocarburíferas, ante esta situación las
relaciones entre los socios se vuelven tirantes, haciendo el logro de los objetivos todavía
más difícil, romper este círculo vicioso y reencaminar la relación es un verdadero reto
(Segil 2005). Este autor resalta que cuando estas firmas se encuentran ante una alianza
importante que no se esta desempeñando satisfactoriamente, reaccionan en una de las
siguientes maneras: tratan de terminan la relación y buscar otras oportunidades con otros
socios (esto es sumamente difícil de efectivizar debido a los contratos existentes); entregan
recursos adicionales a la relación con la esperanza, a veces inútil, de mejorarla (muchas
veces a ultranza obedeciendo a cambios en los marcos regulatorios); o finalmente
minimizan la cantidad de recursos y capacidades que ellos aportan, esperando cumplir con
la relación (obligaciones legales), con las menores pérdidas posibles. Cada una de estas tres
medidas se relaciona con los siguientes problemas:

La decisión de entregar recursos adicionales a la relación debe ser analizada

con sumo cuidado por los socios. Dedicar recursos adicionales a la alianza, sin
enfocarse en las causas subyacentes del mal desempeño incrementa los costes
sin mejorar los resultados para ninguna de las partes. Un estudio de Ariño y
Doz (2000) defiende que el fracaso de las alianzas puede evitarse, si los
responsables involucrados entienden mejor las causas de los problemas, el
fracaso de las alianzas es precedido por la aparición de una brecha en la
percepción de los socios acerca de sus expectaciones y los resultados logrados.
Aunque a veces estas brechas son consecuencia de cambios en el entorno de la
alianza, la investigación de Ariño y Doz (2000) defiende que en muchos casos
no son estas brechas las que llevan al fracaso, sino el cómo los socios
identificaron estas causas y reaccionaron en consecuencia. Las causas a
menudo son mal diagnosticadas y llevan a emprender acciones mal dirigidas

128
 por ambos socios o por cada uno por separado (esto último genera una
sensibilización excesiva del socio inactivo).
Esperar que la relación termine sin hacer nada al respecto, empeora los
problemas. Al darse cuenta que la alianza no tiene futuro, los socios no hacen
más que lo mínimo posible, para satisfacer sus obligaciones contractuales.
La finalización de la alianza o el cambio de socio puede ser prohibitivamente
costosa.

El realizar una evaluación y un análisis del desempeño es de vital importancia ante

cualquiera de estas opciones, porque permite responder a la pregunta: ¿este modelo de
alianza realmente permite un buen desempeño tanto para la alianza misma, como para los
socios que la forman? si la respuesta es positiva señalará los puntos más relevantes y
factibles sobre los que se podría que trabajar para mejorar aún más la alianza y/o el
contrato. Si la respuesta es negativa y es preferible buscar otro socio, esta investigación
permitirá conocer los factores críticos a tomar en cuenta ayudando a evitar otro fracaso.

5.4. ENFOQUE Y PERSPECTIVA DE LA ALIANZA

Una consideración muy importante a tener en cuenta es el momento puntual de la

evaluación, dentro del proceso de la relación.

Existen diferentes etapas en el proceso de la alianza de acuerdo a la industria o al tipo de

emprendimiento. Encontramos que existen modelos que se adaptan a la industria
hidrocarburífera mejor que otros. La Figura esquematiza nuestro enfoque. De acuerdo a las
condiciones del entorno y la visión de la organización, esta decide entrar en un
emprendimiento conjunto. En función de la estrategia de la empresa se establecen las
condiciones (marco regulatorio) de la alianza y se busca un socio potencial.

Una vez que se ha establecido la alianza, la empresa se siente comprometida con su éxito y
habrá un periodo de tiempo hasta que la relación haga realidad lo que se espera de ella.
Durante este periodo existe cierta incertidumbre acerca de las verdaderas ventajas
competitivas de la CI, sus procesos, cultura y tecnología. El éxito de la alianza depende

129
críticamente de los ajustes hechos durante esta etapa. Sin embargo la alianza generalmente
no será objeto de una revisión exhaustiva y completa como la que proponemos con este
modelo hasta que entregue (por lo menos en cierta medida) lo que se espera de ella.
Basados en esta evaluación las partes decidirán que acciones emprender, como mostramos
en la siguiente figura:

Fig.5.1.- Enfoque de la Alianza

Con este modelo se trabaja desde la perspectiva de una tercera persona en relación con la
alianza y los datos deben provenir de ambos socios.

5.5. CONCEPTUALIZACION DE LA ALIANZA

Las alianzas son formas organizacionales intermedias, estas relaciones de colaboración se

pueden ubicar a lo largo de una continuidad cuyos extremos son la integración de las
empresas y las interacciones de mercado. De acuerdo a su naturaleza las alianzas exhiben
tanto teórica como prácticamente algunos de los mejores aspectos de ambos extremos. Una
alianza no implica necesariamente la formación de una tercera entidad, como en los Joint

130
Ventures por ejemplo, ya que puede encontrarse a lo largo de toda la continuidad
integración-interacción.

Existen los siguientes tipos de alianzas organizacionales. La dimensión principal de esta

clasificación es que, desde la primera hasta la última, las firmas que colaboran
experimentan una integración cada vez menor:

a. Joint Ventures: dos o más firmas forman una organización legal de propiedad
conjunta que sirve para el logro de un propósito específico de sus socios como I+D
o marketing.

b. Participaciones accionarias: una minoría o mayoría de acciones son propiedad de

otra firma a través de una compra de bolsa directa.

c. Cooperativas: una coalición de pequeñas empresas que combinan, coordinan y

administran sus recursos colectivos.

d. Alianzas I+D: acuerdos entre firmas para colaborar en actividades de investigación

y de desarrollo.

e. Acuerdos cooperativos estratégicos: redes contractuales de negocios basados en

control estratégico conjunto, los socios colaboran y participan en las decisiones
estratégicas claves, compartiendo responsabilidades.

f. Carteles: las grandes corporaciones coinciden en restringir la competición

controlando la producción y los precios de manera cooperativa dentro de una
industria específica.

g. Franquicias: un franquiciador garantiza a un franquiciado el uso de su nombre de

marca dentro de un área específica, pero retiene el control sobre el precio,
marketing y normas de servicio estandarizadas.

h. Licencias: una firma garantiza a otra los derechos para usar tecnologías patentadas
o procesos de producción a cambio de royalties y pagos especiales.

131
 i. Redes de subcontratados: firmas vinculadas donde el que contrata negocia los
precios, la producción y las agendas de entrega de sus proveedores en el largo plazo.

j. Grupos de estándares industriales: comités que buscan acuerdos dentro de

diferentes industrias respecto a la adopción de estándares para la fabricación y el
comercio.

k. Sets de acción: coaliciones breves entre organizaciones cuyos miembros coordinan

esfuerzos para influir en las políticas públicas.

Los JointVentures son adoptados a medida que las alianzas se vuelven más rígidas,
principalmente para reducir la incertidumbre, definir derechos sobre las propiedades y
reducir los costos transaccionales. Actualmente la situación está cambiando mientras las
industrias más desarrolladas con menos cambios tecnológicos y pocos cambios ambientales
generan un porcentaje relativamente alto de estructuras formales y modos de cooperación
jerárquicos, las alianzas contractuales son más habituales en industrias fuertemente
afectadas por el desarrollo tecnológico, este es el caso de la industria hidrocarburífera.

A partir del armazón de definiciones de lo que constituye una alianza estratégica se debe
tener muy claro lo que se entiende por alianza. Una definición bastante completa es la de
Das y Teng (2003) estos autores indican que una alianza estratégica es un acuerdo
cooperativo entre dos o varias firmas que apuntan a conseguir importantes objetivos
estratégicos para ambas partes.

Como mínimo una alianza estratégica involucra por lo menos dos firmas socias que:

Permanecen legalmente independientes después de que la alianza es formada.

Comparten beneficios y el control administrativo con respecto al desempeño de

ciertas tareas asignadas.

Contribuyen continuamente en una o más áreas estratégicas.

Cualquiera que sea la forma, terminología o definición que se escoja, esta claro que las
alianzas extienden los vínculos de las empresas e interrelacionan a las organizaciones.

132
Pero ¿Cuál es la mejor manera de analizar una alianza? Primero se debe entender una
alianza como un sistema. En la Figura 5.3 se esquematiza una alianza en la industria
hidrocarburífera como un ciclo de retroalimentación. Desde la perspectiva del evaluador de
la alianza existen tres componentes internos en el sistema:

Estructura

Proceso

Evaluación

La estructura de la alianza comprende: la cantidad y el tipo de comunicación entre los

socios, su interdependencia y la distribución de los beneficios económicos o de otra índole.
Entendemos que los responsables de la administración de la alianza pueden ajustar los
aspectos de la estructura, en el mediano o largo plazo, para disminuir la brecha entre las
expectaciones y los resultados.

El proceso incluye subprocesos normales relativos a los objetivos de la alianza, en resumen

procesos operativos y de apoyo. Asumimos que este proceso es fijo y que no cambia
durante el emprendimiento de la alianza, aunque esta claro que se pretende que esté sujeto a
la espiral de la mejora continua.

Para realizar la evaluación debemos tener en cuenta que el sistema de una alianza tiene tres
factores exógenos:

Las expectaciones de las alianzas

Perturbaciones de primer orden

Perturbaciones de segundo orden

133
Las expectaciones de las alianzas, deben considerar lo que se espera de la alianza y lo que
se espera del socio en otras palabras las expectaciones con respecto al desempeño y las
expectaciones relacionales.

La perturbación de primer orden, es la información del ambiente de la alianza que

perturba el desarrollo del proceso de la alianza pero no afecta las expectaciones de la
misma y las perturbaciones de segundo orden son las que pueden afectar estas
expectaciones, es decir las empresa puede cambiar sus expectaciones de acuerdo a este tipo
de factores.

La evaluación de la alianza se realiza teniendo en cuenta las expectaciones ya que las

perturbaciones de primer orden son absorbidas por el proceso y las perturbaciones de
segundo orden, podrían afectar la estructura. La Figura 5.3 sugiere los elementos que deben
ser tenidos en cuenta al momento de analizar y evaluar las alianzas.

Fig.5.2. Componentes de la Alianza

Fuente: Elaboración propia con base en Callahan y MacKenzie (1999)

Al comenzar una relación el sistema de la alianza no está en equilibrio, es decir, las

expectaciones y los resultados no son iguales. El rol del evaluador es hacer posible una
evaluación real, comprehensiva e imparcial de la alianza y el rol de los administradores es
ver que el resultado de esta evaluación sea conducido para lograr las expectaciones que los
socios tienen unos de otros y de la alianza misma, además de controlar los objetivos

134
conduciendo la evaluación de tal manera que la relación cubra las expectaciones apropiadas
de los socios (de acuerdo a las perturbaciones de segundo orden). Por lo tanto en primera
instancia se debe desarrollar un plan de evaluación.

5.6. PLAN DE EVALUACIÓN

La lógica subyacente en esta primera etapa es resaltar la importancia de un plan

formalizado para la evaluación del desempeño de una relación. El fallo en adoptar un
proceso formal para la evaluación del desempeño de las alianzas es un obstáculo potencial
en la administración de estas complejas relaciones.

Fig.5.3 Plan de evaluación

135
La Figura 5.4 resalta la secuencia de acciones que deben integrar un plan de evaluación.
Este plan empieza con la valoración de las razones de los socios para la alianza,
continuando con el análisis de la estructura, los objetivos estratégicos, el sistema de control
de la administración, el criterio de evaluación y finalmente establecemos el método de
evaluación que nos llevará a un diagnóstico final.

5.7. RAZONES DE LA ALIANZA

Es un intento estratégico de los socios el que establece la necesidad de una relación. El

análisis exhaustivo y la articulación de las razones de la relación brindan la guía necesaria
para determinar la estructura más adecuada para una alianza. La naturaleza de estas razones
dirigirá además la selección de los socios y obviamente brinda la base a partir de la cual
evaluar el desempeño.

El análisis de las razones y conductores de las alianzas, aporta un entendimiento amplio de

la lógica subyacente en la estrategia de las alianzas en la industria de los hidrocarburos,
pero siguiendo el objetivo es necesario operativizar estas razones (es decir plasmarlas en
medidas prácticas) y tener claro como estas afectan al desempeño. Para esto y con base en
la teoría de los recursos las razones pueden ser generalizadas como la búsqueda de recursos
o herramientas adicionales.

Los tipos de recursos que los socios brindan a la relación son:

Financieros

Administrativos

Físicos

Técnicos

En conjunción con estos recursos debemos considerar los dos tipos de riesgos:

Riesgos relacionales que solo existen en relaciones de colaboración.

136
 Riesgos de desempeño que son posibles en cualquier estrategia

El riesgo relacional es el riesgo de comportamiento oportunista de uno de los socios, con

un impacto negativo en la otra parte o la alianza, por lo general se produce cuando alguna
de las partes esta mucho más interesada en perseguir sus propios intereses que los intereses
comunes en la alianza. Los comportamientos oportunistas incluyen: evasiones, apropiación
de los recursos de otras partes, manipulación de la información, agendas ocultas, etc.

El riesgo de desempeño es la probabilidad de que la alianza fracase incluso cuando los

socios estén completamente comprometidos con la relación. El origen de riesgo de
desempeño incluye: factores ambientales como el cambio de políticas gubernamentales,
recesión económica, guerras, etc.; factores de mercado como competencia, fluctuaciones de
demanda, etc.; finalmente factores internos como la falta de competencia en ciertas áreas, o
simplemente mala suerte.

Dado que los socios buscan en las relaciones diferentes tipos de recursos, esto resulta en
tipos de riesgos totales diversos. En consecuencia la relación debe ser administrada para
maximizar los recursos disponibles y minimizar los riesgos vinculados. Los medios para
evaluar la alianza deben estar a medida de los recursos provistos a la relación y el grado del
riesgo relacional y de desempeño que las partes deciden asumir. Si alguno de los socios
ofrece una combinación compleja de recursos los riesgos serán proporcionales teniendo
implicaciones en la estructura de la relación y en la selección de los mecanismos de
evaluación.

En el caso de las alianzas en la industria hidrocarburífera, las razones fundamentales de las

alianzas o en otras palabras, los recursos contribuidos y buscados por los socios son: los
socios extranjeros (empresas transnacionales), aportan recursos financieros, técnicos y
administrativos para la realización de las operaciones petroleras; las empresas estatales
aportan recursos físicos y administrativos. Como es evidente son relaciones complejas ya
que se intercambian prácticamente todos los recursos posibles, financieros, tecnológicos,
administrativos y físicos.

137
La Tabla 5.4.1 ilustra las implicaciones de las razones de la alianza en la evaluación de su
desempeño. La primera columna identifica los cuatro tipos de recursos que los socios
intercambian, la segunda columna muestra los dos tipos de riesgos vinculados. La columna
de las implicaciones para la evaluación y la de los componentes del sistema de control
señalan las consecuencias con respecto al riesgo percibido como alto además se trasladan
las preocupaciones relativas al riesgo a elementos específicos que pueden aparecer en la
estructura del sistema de control.

Recurso Tipo de Componentes del sistema de

Implicaciones
intercambiado riesgo control

Falta de confianza del inversor, este

Relacional desea el control sobre la toma de Estructura de aprobaciónjerárquica
Financiero decisiones
Previsiones de conclusión rápida de Medidas de evaluación financieras de
Desempeño
la alianza en los contratos corto plazo
Falta de confianza entre socios lleva
El socio dominante busca colocar sus
a mecanismos de control más
Relacional administradores en puestos de
ajustados y a una estructura
autoridad estratégicos
jerárquica de la autoridad
Adm.
El nivel de confianza más alto entre La coordinación entre los socios es
los socios, centra el enfoque en la crítica. La dirección es elegida por
Desempeño
mejora de la eficiencia largos periodos para promover mayor
administrativa coordinación e interacción
La estabilidad es básica en la Controles estrechos para limitar el
Relacional relación, esto promueve vínculos de comportamiento oportunista. Redes
largo plazo formalizadas para transferencias
Físico Mucha menos incidencia de este tipo
de riesgo, la meta general es la
Desempeño Medidas de evaluación de corto plazo
flexibilidad de recursos y contratos
recurrentes
El socio propietario del proceso Falta de flujo libre de información y
Relacional prefiere tener control sobre la comunicación, mecanismos de
Tecnológico información comunicación formales
Preferencia por las licencias de Medidas de evaluación de corto plazo
Desempeño
tecnología a múltiples socios y financieramente orientadas

TABLA 5.1.
IMPLICACIONES DE LAS RAZONES EN LA EVALUACIÓN

138
Esta tabla permite esquematizar el hecho de que los cuatro tipos de recursos
intercambiados, tienen sus respectivas implicaciones para la evaluación del desempeño de
acuerdo a la percepción del grado de riesgo relacional y de desempeño. Los componentes
del sistema de control (estructura y evaluación) diferirán de acuerdo a los deseos del socio
en términos de minimizar el tipo de riesgo dominante.

5.8. ESTRUCTURA DE LA ALIANZA

Una vez determinadas las razones de los socios se puede examinar la estructura de la
alianza. Las razones son particularmente críticas al momento de analizar una estructura,
cuyos componentes son:

Una estructura de interfase, incluyendo la gestión de la comunicación

Sistemas de retribución con los correspondientes incentivos y penalizaciones

Procedimientos para la toma de decisiones y la resolución de disputas

Así cada uno de estos componentes asume una prioridad diferente de acuerdo a las razones
de la relación, luego la articulación de las razones nos da la guía necesaria para ver si la
forma de la relación es o no la más adecuada.

Otros aspectos a considerar son los costos de coordinación y las interdependencias en la

alianza, todos estos elementos están embebidos en la naturaleza del sistema de control de la
administración.

Además debemos tomar en cuenta, la estructura y el gobierno de una alianza no es lo

mismo. El gobierno de una alianza es el controlador del sistema por lo tanto debe
desempeñar adecuadamente las siguientes funciones (a través de la estructura):

1. Lograr la estabilidad adecuada: En el sistema de la alianza, el gobierno asegura a

través de la estructura que la alianza no se mueva hacia y/o permanezca en un
estado a partir del cual la alianza no pueda lograr las expectaciones de los socios.

139
 Por ejemplo el gobierno como un controlador debe prevenir que el sistema entre o
permanezca en niveles de confianza o compromiso por debajo de lo admisible para
los socios.

2. Rastreo cercano de las expectativas: Significa estrechar la brecha entre las

expectaciones y los resultados, conduciendo a que la alianza entregue lo que se
espera de ella.

3. Rechazo de la perturbación. Significa mantener la estabilidad del sistema de cara a

las perturbaciones de primer orden (las perturbaciones que solo afectan el proceso
de la alianza).

Cuando el gobierno de la alianza utiliza la estructura como controlador se pueden lograr

cambios con tiempos de implementación relativamente cortos y a costos razonables.

Con respecto a las consecuencias de la forma de la relación en la evaluación del desempeño

la Tabla 5.4.2 esquematiza algunas implicaciones a tener en cuenta cuando se considera la
forma de la alianza y el principal recurso contribuido.

También es importante reconocer que las redes de relaciones de una empresa evolucionan
con el tiempo, lo cual puede hacer que una sola firma tenga que enfrentarse al reto de
administrar y evaluar varias alianzas simultáneas e interrelacionadas, cada una con una
estructura diferente.

Las alianzas más comunes en la industria de los hidrocarburos son las concesiones de
licencias y los acuerdos contractuales, aunque en algunos casos de la industria de servicios
también se trabaja bajo la estructura de JointVentures.

140
 Razones
Estructura de la
de la Implicaciones para la Evaluación
Relación
alianza

AlianzasContractu Es necesario establecer explícitamente las responsabilidades,

ales particularmente en las relaciones informales

Financieros El sistema de incentivos se basa en medidas financieras, la alianza es una

Joint Ventures
entidad separada
Concesión de
Las medidas financieras son monitoreadas de cerca
licencias

AlianzasContractu Se deben establecer claramente las responsabilidades en la evaluación del

ales desempeño considerando las dificultades de integración y coordinación
Administrati
El sistema de incentivos se pueden relacionar con medidas cualitativas,
vo Joint Venture
debido a la entidad separada
Concesión de
Es más difícil construir consenso, se debe alentar el flujo de información
licencias

Alianzascontractua Es importante definir claramente las contribuciones y la combinación de

les los recursos físicos aportados por los socios

Físicos La preocupación por salvaguardar los activos y contribuciones de la

Joint venture
alianza puede disminuir
Concesión de
La contribución debería ser fácilmente identificada
licencias
Alianzas Salvaguardar los recursos es una prioridad, dificultad para monitorear las
contractuales contribuciones de los socios
Se alinean los incentivos para tratar con igualdad a los administradores de
Tecnológico Joint venture
ambas partes
Concesión de
La magnitud de la concesión debe estar claramente establecida
licencias

TABLA 5.2
IMPLICACIONES DE LA ESTRUCTURA EN LA EVALUACIÓN

5.9. OBJETIVOS DE LA ALIANZA

Definimos una alianza estratégica como un acuerdo cooperativo entre socios, que apunta a
lograr los objetivos estratégicos de ambos. Esto se aplica también a las expectaciones de un
socio con respecto a lo que el otro debe hacer y lo que la alianza debe entregar.

141
Este análisis es el siguiente paso en el proceso de evaluación, ver Figura 5.4. Se entiende
que la estrategia de la relación genera objetivos estratégicos, así como el sistema de control
de la administración brinda los mecanismos para implementar esta estrategia.

No se debe perder de vista que la búsqueda de beneficios económicos es la base de

cualquier estrategia de colaboración para una empresa privada, en cualquier industria y por
supuesto en la industria hidrocarburífera, por lo tanto se deben analizar de acuerdo a las
siguientes características:

Claridad, el establecimiento de las razones y objetivos debe ser totalmente

explícito.

Incertidumbre, los motivos de un socio pueden ser claros pero pueden estar
obligados a cambiar de cara a pequeñas perturbaciones.

Compromiso, esta relacionado con la incertidumbre las razones y objetivos de

un socio son inciertos si no esta comprometido con ellos.

Además debemos considerar si los objetivos son:

Los mismos o muy similares

Compatibles

Conflictivos

En el caso de los hidrocarburos las empresas estatales pretenden una renta petrolera alta y
las empresas privadas transnacionales maximizar sus ingresos. Como es evidente estos
objetivos no son los mismos, pero en cierta medida son compatibles. Es necesario señalar
que los objetivos de la alianza pueden evolucionar mostrando la necesidad de adaptación de
la evaluación del desempeño. La prioridad de los beneficios buscados en la relación puede
cambiar durante el tiempo de vida de la alianza y los beneficios no esperados pueden
convertirse en prioritarios, pero el nivel de congruencia es algo que administradores y
evaluadores deben tener claro en todo momento. Por esto es importante tener presente la
Figura 5.2 que esquematiza el enfoque de la evaluación.

142
Los elementos del sistema de control brindan al evaluador los medios para valorar el
desempeño de la relación en términos del logro de los objetivos estratégicos. El principal
beneficio de reconocer la estructura del sistema de control de esta manera es que este es
relevante para implementar la estrategia. Esta claro que si el intento estratégico cambia
entonces el sistema de control debe adaptarse y desarrollarse de acuerdo a este cambio.

Finalmente se concluye que el criterio de evaluación para evaluar el desempeño de la

relación debe ser desarrollado de acuerdo a la importancia relativa de los varios objetivos
estratégicos establecidos por la administración.

5.10. DISEÑO DEL SISTEMA DE CONTROL DE LA

ADMINISTRACIÓN

Las razones para la relación definen la estructura de la alianza y los objetivos estratégicos
dan las líneas maestras para el diseño del sistema de control de la administración, el énfasis
en la estructura del sistema de control permite que cada socio evalúe qué controles son
necesarios de acuerdo a la estrategia de la relación, independientemente de sus sistemas de
control separados. El evaluador ha de determinar la naturaleza de los controles en términos
de flexibilidad y estructura. Se debe tener muy claro si los controles son formales o
informales y si la organización funciona de manera flexible o jerárquica. Estos controles
forman la base del sistema de evaluación y establecen los tipos de datos e información que
serán necesarios.

El sistema de control de la administración de una relación entre una empresa pública y una
privada, es un híbrido. Esta claro que cada socio tiene un sistema de control de
administración en la alianza para implementar sus propias estrategias independientes, pero
debemos establecerse un sistema de control de administración único para la relación. Este
sistema híbrido funcionará como un tándem con los sistemas de control separados de los
socios, pero estará orientado exclusivamente hacia la implementación de la estrategia de la
relación. Este nuevo sistema puede estar sesgado por los elementos de los sistemas de
control de los socios. El verdadero reto es definir elementos específicos del sistema de

143
control de la alianza que efectivamente se ajusten a la relación y no sean meras repeticiones
de elementos de sistemas de control existentes.

Siguiendo las recomendaciones de Das y Teng (2003) y Cravens y otros (2000) y después
de analizar la naturaleza de la industria hidrocarburífera se establecen las siguientes
actividades para lograr un sistema de control de la administración lo más completo posible:
planificación, coordinación, comunicación, evaluación, decisión e implantación.

Una vez establecido el sistema de control de la administración el criterio de evaluación

debe ser un producto de estos controles. El sistema de control separado para la alianza
permite determinar un criterio de evaluación también independiente sin este criterio
específico ajustado a los objetivos de la relación no es posible obtener información que
evalúe el éxito de la relación.

5.11. EL CRITERIO DE EVALUACIÓN

Al momento de seleccionar criterios y medidas de desempeño se debe tener especial

cuidado con la validez de los conceptos que fundamentan estas medidas, en este sentido
trabajaremos siempre con criterios que por su comprobada consistencia teórica y práctica
cuentan con una amplia aceptación a nivel científico.

En principio como mencionamos en el apartado 5.4.1 la evaluación de una alianza debe

tener en cuenta además del riesgo de desempeño el riesgo relacional. En este sentido es
preciso diferenciar entre la creación de valor por la alianza y la apropiación del valor por
parte de los socios. Con base en este razonamiento empezaremos desarrollando el criterio
para la consideración de la creación de valor.

Balance de Scorecard: Considerando el riesgo de desempeño y la creación de valor

emplearemos en una primera instancia el balance Scorecard desarrollado por Kaplan y
Norton (2006). Este criterio ilustra cómo la estrategia de una firma puede ser trasladada a
medidas de desempeño basándonos en cuatro perspectivas: financiera, clientes, procesos
internos, aprendizaje y crecimiento.

144
Kaplan y Norton (2006) demuestran que el balance de Scorecard presenta muchas ventajas
brindando en un reporte de administración muchos de los elementos aparentemente
dispares de la agenda competitiva de una organización. Impide la sub optimización
forzando a la administración, a considerar todas las medidas operacionales juntas, así se
evita mejorar un aspecto a expensas de otro. Estas cuatro perspectivas brindan el balance
necesario para que una empresa se enfoque en asuntos que son indicativos del éxito en el
largo plazo, más que concentrarse en medidas financieras de corto plazo.

Por otro lado Kaplan y Norton (2006) afirman que el balance de Scorecard puede ayudar a
integrar las metas de organizaciones independientes siendo un marco de trabajo
particularmente relevante en nuestro contexto. También esta claro que las medidas
financieras no son suficientes para reflejar el verdadero desempeño de la relación en el
largo ni en el corto plazo y el balance de Scorecard impele a que la evaluación considere
varias medidas de desempeño. En el caso de una alianza es la estrategia de la relación la
que guía el desarrollo del balance y operacionalmente las medidas definen cómo dos
organizaciones separadas trabajan juntas para lograr sus metas. Las dimensiones van
enfocadas de la siguiente manera:

Dimensión del cliente: El balance Scorecard demanda que la administración de

una alianza traduzca su misión en medidas específicas que reflejen los factores
que realmente importan a los clientes. El enfoque de calidad para el cliente de
una alianza tiene dos dimensiones:

a) La primera con respecto al producto de la alianza, dentro de este enfoque

de calidad del producto las preocupaciones de los clientes tienden a caer
en cuatro categorías: tiempo, referido al tiempo requerido para que la
alianza cubra las necesidades de sus clientes; calidad, que mide el nivel
de defectos de los productos percibidos y medidos por el cliente y
finalmente las medidas de desempeño y servicio que mide cómo los
productos de la empresa contribuyen a crear valor para los clientes.

b) La segunda referida a la imagen de la alianza.

145
 Dimensión de los procesos internos: este enfoque indica lo que la alianza debe
hacer internamente para cumplir los objetivos de los socios y las expectaciones
de sus clientes. La alianza debe enfocarse en operaciones críticas que permitan
cumplir estos objetivos y las medidas deben derivar de los procesos de la alianza
que tengan el mayor impacto. Las medidas de procesos internos se enfocan en el
trabajo conjunto, mejoras en los procesos generadas por el trabajo coordinado y
los equipos “crossbusiness”.

Dimensión de aprendizaje y crecimiento: La habilidad de una alianza para

innovar, mejorar y aprender es directamente proporcional al valor de una
relación. Creando más valor para los clientes y mejorando las eficiencias
operativas continuamente la alianza aumenta sus retornos, incrementando el
valor para los socios. Las medidas de aprendizaje y crecimiento consideran el
trabajo en equipo, el refuerzo de herramientas, el alineamiento y la integración.

Dimensión financiera: El desempeño financiero indica cómo es vista la alianza

por cada uno de los socios, muestra si la estrategia de la relación, su
implementación y ejecución están contribuyendo a la mejora de la línea de
fondo. Las medidas financieras deben incluir además de indicadores de
supervivencia, éxito y prosperidad el porcentaje total del negocio que involucra
operaciones conjuntas de la alianza.

El balance de Scorecard permite trascender las nociones tradicionales acerca de las barreras
funcionales ya que combinando sus cuatro perspectivas comprende explícita o
implícitamente muchas interrelaciones.

Es evidente que a pesar de su gran claridad y superioridad con respecto a otros criterios de
desempeño el balance de Scorecard no capta en su justa medida la creación de valor de una
relación y aún menos si nos referimos específicamente a alianzas entre empresas públicas y
privadas, por esto vemos imprescindible incluir las siguientes dos dimensiones.

Dimensión social: El análisis y la evaluación de una alianza entre el sector

público y privado debe tomar en cuenta además del balance de Scorecard la

146
Dimensión Social. Las investigaciones han brindado poca atención al bienestar
de los sistemas sociales en los cuales están embebidas y esta dimensión deber
ser tomada en cuenta en su justa medida.

Hasta este punto hemos considerado la creación de valor y el riesgo de

desempeño de la relación, ahora se debe trabajar en la evaluación del riesgo
relacional y la apropiación del valor, lo contrario sería pasar por alto los
comportamientos y acciones que deben asumir las partes para lograr los
objetivos de desempeño.

Dimensión relacional: En una alianza la evaluación del proceso de trabajar

juntos es vital. Si la cooperación es dificultosa o simplemente eventual la
evaluación de los resultados se ve afectada. Una de las consideraciones
principales al momento de diseñar la estructura de una relación es la
minimización de los riesgos y regulación de la apropiación del valor. La
estructura es un factor contextual del riesgo pero este además tiene los
siguientes tres componentes:

a) Riesgo relacional asociado a la cooperación: Es evidente que donde hay

diversos actores hay conflicto potencial, el concepto de relación en si
mismo implica la preexistencia de armonía e inarmonía. Esta dualidad
constituye una amenaza inherente a la existencia de una alianza y puede ser
identificada por la incapacidad de la relación de alcanzar un nivel aceptable
de flexibilidad o de convergencia de objetivos incrementando los
conflictos. Otra consideración a tener en cuenta es que la cooperación entre
organizaciones lleva a compartir competencias pero esto también puede
resultar en una pérdida de competencias.

b) Riesgo relacional asociado a las características del socio: Este aspecto

del riesgo relacional resulta de la asimetría de información entre los socios
y esta a menudo asociada con la probabilidad de comportamiento
oportunista además de otras características particulares de comportamiento
de los socios.

147
 c) La calidad relacional: Un historial previo de cooperación entre los socios
genera un sentido de confianza. Esta forma de confianza esta basada en
interacciones cercanas y continuas en el tiempo. La confianza entre socios
no reside en lo predecible de los resultados si no en la creencia de la buena
voluntad de las partes y es el refuerzo más importante para una relación.
Este tipo de confianza mutua es el capital relacional de la alianza. Esta
dimensión también incluye, el compromiso y el respeto en los diferentes
niveles de la organización.

Empleando la estructura de control de la administración descrita en el apartado anterior, se

identifican elementos de control que sugieren criterios de evaluación específicos
generalizables a las alianzas entre el sector público y privado. El balance de Scorecard
permite proponer un marco de trabajo de evaluación genérica inicial, la dimensión social
nos permite tomar en cuenta las consideraciones de la empresa pública y por último la
dimensión relacional que implica además de la calidad relacional el riesgo relacional de la
alianza. Finalmente para formalizar el proceso en la Tabla 5.4.5 presentamos el criterio de
evaluación relacionado con las actividades del control de la administración. Recurrir a las
seis dimensiones descritas en conjunción con las actividades del sistema de control de la
administración es una manera factible de asegurar que todas las áreas relevantes de la
alianza sean consideradas en la evaluación de la efectividad de una relación en términos de
su estrategia. La elección de las seis actividades de control de la administración como
criterio de evaluación nos ayuda a enfocarnos en las actividades necesarias para lograr los
objetivos estratégicos de la relación integrando la perspectiva de largo y corto plazo.
Además son particularmente útiles cuando el resultado final de la relación es menos
tangible y por lo tanto más difícil de medir.

Sin embargo mientras este marco de trabajo brinda una plantilla valiosa, la necesidad de
personalización es muy importante. Sin esta individualización es muy poco probable que
las dimensiones escogidas sean efectivas como un mecanismo de evaluación,
definitivamente los objetivos estratégicos son los que determinan el criterio de evaluación,
considerando además los recursos intercambiados y la estructura de la alianza.

148
Esta tabla es una plantilla muy útil, pero su generalización no es solamente inefectiva sino
además peligrosa. Intentar usar una plantilla genérica produciría sesgos en las decisiones
administrativas con las consecuencias obvias para la relación. Kaplan y Norton (2006),
sugieren la aplicación de un criterio “no balanceado” para dar énfasis adicional a medidas
que sean más relevantes dada la estrategia de la firma. Estas modificaciones no quitan los
beneficios originales que se logran con las seis dimensiones, las medidas continúan
balanceadas mientras incluyan las seis categorías. La única diferencia es que las
dimensiones clave deben recibir medidas adicionales en las entrevistas. Los indicadores de
cada dimensión derivarán de la estrategia de la relación y la perspectiva de los factores
clave para su éxito.

149
 Dimensiones

Actividad* Aprendizaje
Procesos
Cliente y Financiero Social Relacional
internos
crecimiento
Nivel de
Nivel de
planificación Nivel de Nivel de análisis
Nivel de evaluación de Nivel de rigidez
de los análisis y de las
orientación los activos y riesgo de
Planificación procesos y valoración de necesidades y
de la alianza aportados y su comportamiento
recursos los factores expectativas de
al cliente nivel de oportunista
clave de la críticos la sociedad
utilización
alianza

Nivel de Estimación de
Medidas de Integración de
integración Nivel de ingresos Medidas de
evaluación del esfuerzos
de esfuerzos coordinación generados por existencia de
éxito de los considerando la
Coordinación considerando en las la alianza en conflictos, de
esfuerzos de imagen de la
la imagen y interfaces de relación con poder y
coordinación alianza para la
el producto los procesos otras opciones dependencia
de los socios sociedad
de la alianza estratégicas

Nivel de Medidas de Disponibilidad

Nivel de
integración calidad y de reportes Nivel de
comunicación Acceso a la
de la cantidad de financieros comunicación y
que fomente información y
Comunicación comunicación información detallados de retroalimentación
el aprendizaje riesgo de
entre los compartida la relación entre los socios y
y la incomprensión
socios y el generada por para cada uno la sociedad
innovación
cliente la relación de los socios

Medidas de Número y
Niveles de
satisfacción valor de las Medidas
los Nivel de
del cliente mejoras financieras de
indicadores satisfacción con Medidas de
Evaluación relativas a la generadas supervivencia,
del sistema la alianza a nivel calidadrelacional
imagen de la gracias a la éxito y
de gestión social
alianza y sus relación de prosperidad
de la calidad
productos colaboración

Porción del
Indicadores
mercado Utilidad
de eficiencia Nivel de la
atendido por Niveles de estimada en
y eficacia relación entre la Medidas de
la alianza en productividad relación con la
Decisión con alianza y las equidad de la
relación a los del personal utilidad
referencia a organizaciones relación
clientes de la alianza prevista por
relaciones sociales
atendidos por otras alianzas
similares
cada socio

Nivel de
Existencia de Existencia de
alineamiento Medida del
políticas Existencia de políticas que
de los negocio de los Medidas de
referidas a los medidas para conduzcan a una
Implantación indicadores socios que estabilidad de la
clientes y a la gestión del actuación social
con la corresponde a relación
la imagen de conocimiento ética de la
estrategia de la alianza
la alianza alianza
la relación.

TABLA 5.3
CRITERIO DE EVALUACIÓN RELACIONADO CON LAS ACTIVIDADES DEL CONTROL DE LA
ADMINISTRACIÓN

150
 5.12. MÉTODO DE EVALUACIÓN

En este nivel del plan de evaluación es preciso aclarar que las relaciones al igual que las
organizaciones, realizan un despliegue de objetivos. Las estrategias establecidas por el plan
estratégico dan lugar a objetivos derivados de este plan y existirán indicadores relacionados
con el control de gestión y seguimiento de estos objetivos.

En primera instancia sugerimos trabajar con entrevistas a los directivos de las alianzas o en
los diferentes niveles de las organizaciones que integran la alianza y la observación de
entornos. Las entrevistas consisten en una evaluación directa que permite la asimilación de
la realidad de la alianza de acuerdo al criterio establecido. Se pueden emplear cuestionarios
de preguntas específicas pero abiertas a la retroalimentación. Es muy importante la
inclusión de indicadores referidos a los siguientes tipos de medidas:

Medidas de rendimiento: Estas medidas son internas y son las que utiliza la
alianza para administrar la relación.

Medidas de percepción: Estas medidas se refieren a la percepción que tienen los

entrevistados.

Para formalizar la observación de entornos, se deben buscar ejemplos de evidencias

siempre de acuerdo al criterio establecido. Así con las entrevistas y los ejemplos de
evidencias se pretende aportar a la evaluación:

La visión directiva, global estratégica de la relación que esta relacionada con las
estrategias, políticas y directrices.

La visión operativa detallada de la relación que esta más relacionada con

operaciones, procesos, requisitos y métodos.

Las entrevistas deben registrarse con los correspondientes protocolos de confidencialidad y

teniendo presentes todas las consideraciones éticas del diseño de la investigación. Se
recomienda la grabación de la entrevistas en un soporte de audio para poder concentrarse en
la adaptación del guión de la entrevista, así como en la toma de notas de carácter puntual

151
sobre elementos no registrados por la grabadora y que se deben transcribir posteriormente
para incorporadas a la entrevista en forma de notas.

Aunque existen muchas posibles atribuciones causales, un aspecto clave es determinar si el

déficit en los logros de los socios se debe a algún factor exógeno, por ejemplo un cambio
en la demanda; o a un factor endógeno, por ejemplo falta de compromiso o afinidad. Una
segunda diferenciación a tener en cuenta es si el déficit en las expectaciones es percibido
como un déficit en la creación de valor o en la apropiación de este.

La siguiente matriz ofrece la posibilidad de realizar un análisis causal muy apropiado para
las alianzas, en el primer cuadrante superior podemos hablar de una brecha en la creación
de valor debido a un problema endógeno, por ejemplo un incompatibilidad de culturas
organizacionales. Así esta herramienta esquematiza de manera muy clara dónde es
percibido el déficit y si esta brecha se debe a causas endógenas o exógenas.

La evaluación de lo que se espera de la alianza y lo que se espera del socio son hechas en
relación con las expectaciones. Como ya indicamos cada socio brinda a la alianza
expectaciones específicas (ver Figura 5.3). Estas expectaciones comprenden las
expectaciones de la alianza que se entienden como “creación de valor” y las expectaciones
con respecto al socio referidas a la “apropiación del valor”, presumiblemente en proporción
con sus contribuciones y esfuerzos.

El fracaso de una alianza se hace inevitable cuando la brecha entre las expectaciones y los
resultados de las evaluaciones se amplia más allá de lo que es aceptable para uno de los
socios o para ambos. Aunque las diferencias entre las expectaciones y los resultados son las
que conducen al fracaso de las alianzas, en muchos casos el cómo los socios identifican
estas brechas, sus causas y su reacción al respecto generan muchos más problemas que la
brecha como tal.

Las brechas entre expectaciones y resultados son particularmente vulnerables a falsas

atribuciones. Los socios no solo tienen que encarar el clásico problema de ver a la otra
parte como “culpable” de falta de compromiso, interés propio, astucia, etc. y verse a uno
mismo como víctima de circunstancias más allá de nuestro control, la relación debe afrontar

152
además problemas más específicos, como las fallas en la detección de las brechas y fallas
en la atribución de responsabilidades.

Las acciones que un socio emprenda en respuesta a esta brecha, depende en primer lugar de
la habilidad del evaluador para detectar e identificar el déficit en las expectaciones y en
segundo lugar a la causa a la que se atribuya dicho déficit.

Fig. 5.2 Atribuciones causales y naturaleza de los síntomas

5.13 PROCESO DE DETECCIÓN DE BRECHAS

Los fallos en la creación de valor no siempre son fáciles de detectar, en parte debido a que
es más fácil para la empresa atribuir los resultados fallidos a las contribuciones de los
socios sin realmente “abrir” completamente el sistema. Ariño y Doz (2003) descubrieron
que algunos procesos que son ineficaces pero no particularmente importantes dentro del
sistema de la alianza pueden no ser detectados por largos periodos de tiempo.

153
La detección de problemas en la apropiación de valor conlleva aun más dificultad que la
detección de brechas en la creación de valor y para su análisis debemos tomar en cuenta los
siguientes dos aspectos:

Primero, incluso cuando no existen agendas deliberadamente ocultas, los

intereses y beneficios reales de cada socio no son fáciles de sondear, los
resultados acordados y de conocimiento mutuo son solamente una fracción,
potencialmente pequeña, del conjunto de resultados que los socios deben
afrontar. Existen una serie de resultados potenciales de mayor o menor valor
para las partes y que no están cubiertos por el acuerdo explícito, es posible que
algunos beneficios sean descubiertos post hoc y puede que no estén igualmente
distribuidos entre los socios, generando diferencias en las contribuciones de las
partes. Los resultados potenciales además de ser difíciles de prever tienen
implicaciones sobre las expectativas de la relación como mostramos en la Figura
5.3, las alianzas más exitosas tienen como característica el crecimiento de las
expectaciones por parte de los socios.

Segundo, es posible que los socios no midan las expectaciones y resultados de

acuerdo a los mismos criterios, haciendo más difícil el entendimiento mutuo. No
apreciar completamente el criterio con el cual el socio mide los resultados de las
alianzas, hace la detección de un déficit en la expectación más difícil. Entender
el perfil beneficio-costo de un socio en una alianza es difícil, cuando los socios
tienen diferencias a nivel organizacional, cultural y estratégico.

La detección de las brechas en las expectaciones también es difícil por el hecho de que
precisa un juicio con respecto a eventos futuros. Es posible que los socios difieran en sus
horizontes de tiempo y en su reactividad a los resultados. La naturaleza de la planificación
corporativa y de los procesos de control de los socios y su horizonte de tiempo afecta
además la magnitud en la cual los resultados intermedios son percibidos como déficits en
las expectaciones. Luego por supuesto, motivos disímiles, agendas ocultas pueden llevar a
un socio a defender la idea de que una alianza es exitosa, mientras que otros socios la ven
como sustancialmente acabada.

154
Finalmente diferentes tipos de organizaciones presentan sensibilidades diferentes a los
déficits de procesos y resultados. La calidad y la velocidad de la comunicación interna son
determinantes para la sensibilidad organizacional. En otras palabras la detección de déficits
en los procesos y los resultados, particularmente cuando estos afectan al otro socio e
incluso cuando afectan a la propia empresa no es un esfuerzo obvio.

5.14. CONCLUSIONES

En este resumen se ha estructurado el análisis de las alianzas desde el enfoque y las

perspectivas las alianzas hasta su diagnóstico final explicando las diferentes proposiciones
a tomar en cuenta al momento de evaluar una relación. Se ha explicado un marco de trabajo
para la evaluación y el análisis del desempeño de las alianzas, especificando el análisis para
las alianzas en la industria hidrocarburífera. Esta metodología es útil para que los
investigadores y directivos de estas relaciones entiendan mejor la multidimensionalidad del
proceso de las alianzas y pueda entrever la manera de optimizar los resultados obtenidos.

155
 CAPÍTULO 6

POLÍTICA HIDROCARBURÍFERA

6.1. POLÍTICA DE LOS HIDROCARBUROS

La relación entre la política económica y el desarrollo del sector hidrocarburífero en un país

o en una región es siempre muy estrecha. Es que las condiciones económicas que se
planteen serán los principales condicionantes para el desarrollo de nuevos bloques
exploratorios, así como también para el asentamiento de nuevas inversiones.

Se plantea la necesidad de obtener algún tipo de comunión entre las políticas económicas
que se desarrollan en cada uno de los países y que atañen al sector energético, con el
propósito de arbitrar, por ejemplo a través de los bloques regionales como el Mercosur,
alternativas conjuntas que permitan hacer más previsible al sector y logren estimular la
llegada de nuevas inversiones.

6.2. PETRÓLEO Y GAS EN AMÉRICA LATINA

El enfoque de los asuntos energéticos ha ido cambiando pues a los estudios técnicos y de
mercado (reservas, prospección, explotación), se han ido agregando, con fuerza, análisis
formulados desde una perspectiva política, haciendo más frecuentes en los medios de
comunicación expresiones como “petropolítica” o “petrodiplomacia”. A su vez, en la toma
de decisiones sobre proyectos e iniciativas energéticas los estudios de factibilidad técnica o
económica –siendo muy importantes– a veces deben ceder a favor de consideraciones

156
estratégicas o de poder entre los Estados. En el Hemisferio los hidrocarburos juegan papel
importante en las relaciones entre EEUU y Venezuela, pero también en las que se dan entre
México, Cuba, Venezuela, Colombia, Brasil, Perú, Ecuador, Argentina, Bolivia o Chile,
por citar sólo algunos países claves. El descubrimiento de reservas de gas o petróleo, o el
agotamiento de otras, está provocando cambios en la importancia relativa y en las
relaciones entre los Estados que, en algunos casos, parecen influir más que las variaciones
en el poder militar, las estrategias diplomáticas e incluso la estabilidad de sus gobiernos.

6.2.1. DEPENDENCIA DEL PETRÓLEO Y GAS EN LOS PAÍSES

LATINOAMERICANOS

Las posibilidades de usar el petróleo como un instrumento de poder en la relación con otras naciones de la
región se ven facilitadas si la oferta está altamente concentrada en uno o unos pocos grandes proveedores y
una variedad de países que producen cero o nulo petróleo y que, por tanto, son dependientes de proveedores
extranjeros.

América latina no favorece un esquema como el anterior por varias razones. La primera, porque excluida
América Central y el Caribe, es una región rica en energía. En petróleo tiene el 10% de las reservas
convencionales mundiales, frente al 2,5% de América del Norte (excluido México), 9,3% de África, 8% de
Europa del Este, 4% de Asia y 1,6% de Europa Occidental. En gas la situación es menos satisfactoria, pues
sólo cuenta con el 4% de las reservas mundiales probadas, pero igualmente sus niveles de consumo se ubican
bajo esa cifra.

Segundo, porque en materia de oferta y demanda de crudo y gas, la zona tiene una pluralidad de situaciones.
Sin alcanzar la enormidad de las reservas de Venezuela son, también, exportadores de petróleo México,
Colombia, Ecuador y Trinidad y Tobago.

Argentina, y Bolivia producen lo suficiente para cubrir las necesidades de su mercado interno. Perú y Brasil
presentan una situación levemente distinta pues se encaminan a autoabastecerse, lo que tiende a cambiar el
mapa energético de la región. De este modo, la lista de los países importadores netos de crudos comprende en
Sudamérica a Chile, Paraguay y Uruguay y en América Central y el Caribe a todas las naciones
centroamericanas y del Caribe con la excepción ya mencionada de Trinidad y Tobago. En esta área, sólo Cuba
y Guatemala producen petróleo, pero en cantidades que no alcanzan a cubrir su demanda interna.

157
6.2.1.1. PAÍSES EXPORTADORES DE PETRÓLEO

Además de Venezuela, tienen la condición de países exportadores México, Trinidad y Tobago, Colombia y
Ecuador.

Ecuador, tiene el 0,4% de las reservas mundiales de crudo. El significado del petróleo en la economía es
enorme, representando, según la CEPAL, más de un tercio de las exportaciones del país, concretamente un
promedio del 36,4% entre los años 1993 y 2003. Si se excluye Venezuela, no hay otra economía regional
donde el aporte del petróleo sea tan elevado en la matriz exportadora.

Ecuador dispone de Petro Ecuador, una empresa estatal que es la principal compañía del país. Su operación es
criticada por sus bajos niveles de eficiencia y su producción ha estado cayendo en los últimos diez años.

Colombia, es un exportador neto de recursos energéticos. Exporta petróleo en cantidades significativas. Tiene
una abundancia de gas que le permitirá abastecer por siete años a la zona occidental de Venezuela. Tiene
enormes reservas de carbón de alta calidad y dispone de abundancia de recursos hídricos que, junto con el
gas, le permitirán ser un actor significativo en los programas de integración energética especialmente con
Mesoamérica.

Sin embargo, la industria colombiana ha venido mostrando una preocupante declinación. Su producción, que
en 1999 era de 820.000 barriles por día, decayó fuertemente en los años siguientes hasta niveles del orden de
los 520.000 bpd entre 2003 y 2005. Los datos anteriores llevaron a la idea de que el país perdería su condición
de exportador neto de petróleo en una fecha que se estimaba el 2010. El asunto es de importancia mayor pues
entre 1993 y 2003 las exportaciones de petróleo crudo colombiano representaron el 25,6% de las
exportaciones totales del país.

México, junto con Venezuela, concentra el grueso de las reservas disponibles en América Latina. México
representa un 1,4% de ellas a nivel mundial y explota intensamente el recurso pues no obstante el porcentaje
de reservas señalado, produce el 5% de la oferta mundial; Venezuela, en cambio, con el 6,8% de las reservas,
aporta el 3,9% de la producción. Dado que el consumo interno mexicano es elevado, sus exportaciones de
crudo son apenas algo más de la mitad de las de Venezuela, representando, entre 1993 y 2003, el 9,3% de las
exportaciones totales del país.

6.2.1.2. PAÍSES QUE SE AUTOABASTECEN DE PETRÓLEO

Tienen esta condición Argentina y, con limitaciones, Bolivia. A partir de este año esa sería también la
característica de Brasil, cuya situación es analizada entre los países importadores de hidrocarburos.

158
Argentina, representa el 0,3% de las reservas mundiales de crudo. En rigor se trata de un país que ha sido
hasta ahora un exportador neto de petróleo. Entre 1993 y 2003 las exportaciones de crudo argentino
representaron el 11,5% de las exportaciones totales del país. Sin embargo, la explotación petrolífera de
Argentina no crece al ritmo de la demanda interna, de modo que el saldo comercial por este rubro irá
disminuyendo.

En materia de gas, a mediados de los años 90 Argentina era considerado un país con un gran excedente de gas
para exportación. Una década después se estima cercano a ser un importador neto de este hidrocarburo; sin
embargo, esta última afirmación se hace en el supuesto de que las inversiones en exploración continúen
paralizadas, pues se supone que Argentina tiene importantes reservas de gas no descubiertas e, incluso, otras
descubiertas pero no declaradas.

Bolivia, tiene una producción de hidrocarburos que en 2005 equivalió a su consumo. Produce una cantidad de
petróleo que no alcanza para cubrir enteramente sus necesidades, lo que le obliga a importaciones de crudo
que no son significativas. Entre 1993 y 2003 las exportaciones de petróleo bolivianas representaron el 3,9%
de las exportaciones totales, en tanto que sus importaciones de esos mismos productos fueron el 4,8%.

Sin embargo, a partir de 1998 las reservas de gas de Bolivia se han multiplicado por diez, transformándose en
un actor principal en ese mercado. Su destino es ser el principal proveedor para Argentina, sur de Brasil y
Chile si razones políticas no lo impiden.

6.2.1.3. PAÍSES IMPORTADORES DE PETRÓLEO

En Sudamérica tienen esta condición Perú, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay. En Centroamérica y el Caribe
lo son todos los países, con la sola excepción de Trinidad y Tobago.

Brasil, cuenta con el 0,9 de las reservas mundiales de crudo. Es el mayor importador de petróleo de la región,
pero éstas cubren sólo la cuarta parte de su consumo; las otras tres cuartas partes son producidas
internamente. En gas natural Brasil produce los dos tercios de su consumo, importando el resto desde Bolivia.
En materia de carbón, Brasil tiene las mayores reservas probadas de Sudamérica, casi duplicando a las de
Colombia, que son las que le siguen en importancia. Es, además, líder mundial en la producción de etanol,
donde junto con EEUU produce el 70% de este tipo de combustible.

Sin embargo, lo interesante de Brasil no es su relativa debilidad energética, que hizo que entre 1993 y 2003
fuera el responsable del 58% de las importaciones de petróleo de la región sudamericana, sino la agresiva
política que ha impulsado en materia de desarrollo de Petrobras, el notable aumento de sus inversiones y el

159
incremento de su producción de petróleo y gas, también de etanol y carbón, en términos tales que sus
resultados están cambiando la geopolítica de la energía en la región. Estos asuntos se analizan más adelante al
abordar la política en el Cono Sur.

Chile, su debilidad energética está fuera de dudas pues produce no más del 5% del petróleo que consume y
una porción del gas natural que no supera el 20%.

Entre los años 1993 y 2003, las exportaciones de petróleo crudo y derivados chilenas representaron el 0,7% de
las exportaciones totales del país, en tanto que las importaciones de petróleo crudo y combustibles derivados,
en ese mismo período, fueron el 10,3% de las importaciones nacionales. Chile, entre 1993 y 2003, fue el
responsable del 25% del total de las importaciones de petróleo de América del Sur, monto que es enorme para
las dimensiones de su economía.

Reaccionando ante la gravedad de sus carencias de petróleo y gas, Chile está desarrollando una interesante
política de diversificación de su matriz energética, asunto que se analizará más adelante.

Perú, en el año 2005 produjo el 78% del petróleo que consumió, siendo el restante 22% importaciones.

Entre los años 1993 y 2003, las exportaciones de petróleo crudo peruanas representaron el 5,8% de las
exportaciones totales del país, en tanto que las importaciones de petróleo crudo y combustibles derivados en
ese mismo período fueron el 10% de las importaciones nacionales.

Sin embargo, la situación energética de Perú ha variado muy favorablemente a partir del descubrimiento, en
1984, de los yacimientos de gas natural de Camisea, cuya explotación se inició el año pasado. Las reservas
probadas de gas natural son 4,7 veces las reservas de petróleo crudo.

Paraguay, no produce petróleo. Entre los años 1993 y 2003, las exportaciones de petróleo crudo paraguayas
representaron el 0,2% de las exportaciones totales del país, en tanto que las importaciones de petróleo crudo y
combustibles derivados en ese mismo período fueron el 9,5% de las importaciones nacionales.

Si se considera la producción hidroeléctrica, Paraguay –no obstante demandas de petróleo que son
imprescindibles– es energéticamente independiente, pues consume una cantidad de energía que está muy por
debajo de la capacidad hidroeléctrica disponible para el país procedente de Itaipú (Acuerdo Brasil-Paraguay)
y de Yacyretá (Acuerdo Argentina-Paraguay).

Uruguay, no produce petróleo. Entre los años 1993 y 2003 las exportaciones de petróleo crudo uruguayas
representaron el 0,72% de las exportaciones totales del país, en tanto que las importaciones de petróleo crudo
y combustibles derivados en ese mismo período fueron el 10,45% de las importaciones nacionales.

160
Uruguay es, energéticamente hablando, el país más vulnerable de Sudamérica.

América Central y el Caribe,en esta zona la situación es muy distinta a la de América del Sur. Si excluimos
a México, Venezuela y Colombia, que forman parte de la cuenca del Caribe y que son exportadores de
petróleo a los que ya hemos aludido, la única nación exportadora de hidrocarburos es Trinidad y Tobago.
Todos los restantes no tienen reservas de petróleo, con la excepción de Cuba y Guatemala que, sin embargo,
son importadores netos.

6.2.2. LA POLÍTICA DEL PETRÓLEO EN AMÉRICA CENTRAL Y EL CARIBE

De todos los lugares de América latina, es esta la región donde puede ser mayor la importancia del petróleo y
gas como instrumento de política. La razón es obvia, se trata de una zona en la que concurren grandes
productores de petróleo y más de veinte naciones que son importadores netos de crudo y gas careciendo por
completo de esos recursos. En efecto, ahí convergen dos productores de nivel mundial que son Venezuela y
México y otros dos –Trinidad y Tobago y Colombia– que, no alcanzando los niveles de producción de los
anteriores, son grandes a nivel regional. Las veintidós naciones a que hemos aludido son Haití, Republica
Dominicana y Cuba, más las seis centroamericanas –Guatemala, Nicaragua, El Salvador, Honduras, Costa
Rica y Panamá– y trece de las catorce integrantes del CARICOM. De ellas sólo dos, Guatemala y Cuba,
producen petróleo pero en magnitudes que no alcanzan a satisfacer su consumo interno.

En esta región la dependencia del petróleo y el gas es mayor que en cualquier otra del Hemisferio y, por tanto,
las oportunidades de la “diplomacia del petróleo” también más altas.

América Central y el Caribe, a su vez, es una zona donde varias potencias y subpotencias han procurado,
históricamente, ejercer influencia. Desde luego EEUU, pero también México, Venezuela y Cuba,
particularmente bajo Castro. Adicionalmente, Brasil ha ido prestando a la región creciente importancia al
punto que Lula ha realizado ya dos visitas oficiales al Caribe. La zona es importante por muchas razones: su
población, su mercado, la cercanía a los EEUU que le da interés geopolítico, su poder electoral en el Sistema
Interamericano (los países del CARICOM reúnen catorce votos en la Asamblea General de la OEA y los
sudamericanos apenas diez). En consecuencia, toda evaluación de la acción política de algunos de estos países
en el área requiere tener en consideración el contexto de las acciones y reacciones que esos actos provocan en
otras potencias o sub potencias que actúan en la zona.

En este marco, entre los ejes o líneas matrices por los que transcurre la política del petróleo y del gas en la
región se pueden mencionar los siguientes:

161
 El Acuerdo de San José

El Acuerdo de Caracas

Petro Caribe

El Acuerdo Venezuela-Cuba

México, Colombia y el Plan Puebla Panamá

La reforma del sector del petróleo y gas mexicano

6.2.3. LA POLÍTICA DEL PETRÓLEO EN LA REGIÓN ANDINA

La región andina está caracterizada por dos rasgos cuya consideración es esencial para el análisis que aquí se
hace. Uno es su riqueza energética; el otro la gravedad de su crisis política, social y étnica.

El primer rasgo hace de ella la zona de América donde “la diplomacia del petróleo” puede tener un menor
impacto. Las oportunidades de influencia que da el petróleo y el gas son mayores cuando en las relaciones
entre los Estados se da una asimetría, donde existe un gran oferente del recurso y varios otros que carecen de
él. Este tipo de relación, que abre puertas a la dependencia, no se da dentro de la zona andina por la razón de
que los países que la componen son exportadores netos de energía al mundo; tienen reservas enormes de
petróleo, gas, carbón e hidroelectricidad. La autosuficiencia de energía de estos países hace que en el área los
niveles de integración sean casi inexistentes y levemente significativos en materia de electricidad. Sólo en el
último año han surgido algunos acuerdos bilaterales importantes entre Colombia y Venezuela y algunos
intentos, hasta hoy no materializados, entre Venezuela y Ecuador.

El segundo rasgo, en cambio, abre la puerta a la influencia de potencias, grandes o medianas, que quieran
ganar poder al interior de otros Estados sobre la base de intervenir en ellos financiando acciones políticas,
abiertas o encubiertas, tendientes a desestabilizar sus gobiernos o que procuren apoyar partidos o candidatos
que sean afines a sus intereses y proyectos. En este caso, como señalamos en las consideraciones hechas al
inicio de este trabajo, no estamos ante una “diplomacia del petróleo” sino ante el ejercicio crudo del poder que
da la riqueza de un Estado no teniendo mayor significación si su origen es el petróleo o no.

A este tipo de acciones de intervención política los países del área andina son vulnerables, pues se enfrentan a
problemas de gobernabilidad resultado de profundas fallas de sus sistemas políticos. Integran un área
atravesada por variados intentos de reformas del Estado, por crisis o la amenaza de crisis institucionales, por
la reemergencia de un papel político de los militares y, en algunas de esas naciones, por los problemas que

162
crean la violencia, la guerrilla, el narcotráfico, la crisis económica y los pobres resultados de sus economías,
que han hecho que al iniciarse esta década los ingresos per cápita de sus poblaciones sean más bajos que los
que tenían en 1990. La causa fundamental de las actuales crisis de estos países se ubica en el campo de la
política: en sus Constituciones, sistemas de partidos, leyes electorales, el tipo de relaciones de la sociedad
civil con el sistema político, los patrones de conducta de sus clases dirigentes y los elevados niveles de
corrupción. En tres de ellos, además, la población indígena representa más de un tercio de los habitantes,
realidad que al no haber sido abordada por políticas coherentes y eficaces ha creado una fractura étnica que
afecta la gobernabilidad.

Intervenciones de este segundo tipo, es decir no propias de una “diplomacia del petróleo” sino de clara
intencionalidad política, serían el caso de reiteradas acciones de Chávez y a las que se aludirá brevemente,
pues no son el objeto principal de este informe.

6.2.3.1. COLOMBIA

En el campo de la energía, Colombia es independiente de Venezuela y de cualquier otro país. Es un

exportador neto de recursos energéticos: petróleo, gas, carbón de calidad y abundancia de recursos hídricos.

Dada la fuerte declinación en la producción de petróleo que ha venido registrando en los últimos años,
Colombia, bajo la presidencia de Uribe, ha hecho un esfuerzo por revertir esta situación mediante políticas
que se ubican en las antípodas de las que hoy siguen Venezuela y Bolivia y, en cierto modo, Ecuador. Son
pro-empresa y se orientan al aumento de la seguridad, el control de la guerrilla, la disminución de secuestros,
sabotajes y exacciones ilegales por parte de la guerrilla y los paramilitares; una reducción de la participación
del gobierno por concepto de impuestos y regalías a un 50%; la autorización de las exportaciones de gas; y
permitir que los contratos de exploración con Ecopetrol de 50%-50% puedan pasar a unos de asociación 70%-
30%. Adicionalmente, Colombia tiene prestigio como un país donde hay respeto por los contratos y
estabilidad en las reglas del juego. En cuanto a la reforma de Ecopetrol, la política colombiana se asemeja a la
llevada a cabo por Brasil con Petrobras en los años 90: ha trasladado las funciones reguladoras que antes
correspondían a la empresa estatal a un nuevo organismo, que es la Agencia Nacional de Hidrocarburos y
acaba de anunciar la privatización de un 20% de la propiedad de Ecopetrol. Todo lo anterior tiene como meta
un fuerte incremento en la búsqueda y producción de hidrocarburos, dado que en la actualidad el 80% del
territorio del país no ha sido objeto de exploración. En este esfuerzo la principal empresa regional aliada de
Colombia es Petrobras que ya se ubica como la cuarta mayor productora detrás de Ecopetrol, British Gas y
Occidental y una de las primeras en exploración.

163
6.2.3.2. ECUADOR

Ecuador ha venido aplicando una política agresiva en contra de la inversión extranjera que, en parte, es el
reflejo de un país donde las reglas del juego son cambiadas constantemente y que, además, tiene una gran
debilidad institucional –una de cuyas expresiones ha sido que entre 2004 y 2005 estuvo quince meses sin
Corte Suprema de Justicia–. En la actualidad el sector petrolero está atravesado por una serie de conflictos,
como por ejemplo la larga disputa sobre deudas impositivas –pagos del Impuesto al Valor Agregado– de
compañías petroleras privadas; y, recientemente, la puesta en aplicación de la reforma a la ley de
hidrocarburos que significa un cambio en los contratos de las compañías petroleras obligándolas a compartir
al 50% las ganancias excesivas provenientes de los altos precios del petróleo. Pero tal vez el más delicado
incidente ha sido la revocación por el gobierno de los contratos a la Occidental Petroleum, que producía
alrededor de un quinto del petróleo ecuatoriano y que fue acusada de una venta no autorizada del 40% de un
block petrolero en el Amazonas a una compañía canadiense.

Sin embargo, en lo que puede ser una nueva contradicción, el ministro de Energía de Ecuador señaló en los
días finales del mes de mayo (2006) dos medidas que importaban una apertura a la participación de empresas
petroleras extranjeras en Ecuador. Una era el anuncio de la licitación de áreas de exploración petrolíferas con
reservas de más de 1.000 millones de barriles a empresas extranjeras pero especialmente estatales; la segunda
es que en los próximos 45 días el Block 15, cuya concesión fue cancelada a la Occidental, sería entregado en
explotación a alguna empresa petrolera extranjera, idealmente estatal, mencionándose entre ellas ENAP,
Petrobras y Ecopetrol.

6.2.3.3. PERÚ

No obstante ser importador de petróleo, dada la escasa magnitud de su déficit, es independiente de lo que
suceda con este recurso, situación que se ha visto reducida al mínimo a partir del ingreso del gas de Camisea
que lo ubica en la doble condición de ser, por una parte, un demandante de pequeñas cantidades de petróleo
en el mercado internacional, pero un oferente significativo de gas natural.

Perú ha proyectado las exportaciones de Camisea al gas natural licuado, para lo cual ha decidido la
construcción de una planta de licuefacción a un coste de 3.200 millones de dólares, en asociación con HuntOil
y Repsol-YPF, destinada a la exportación a los mercados de México y EEUU.

Una iniciativa interesante de integración –desgraciadamente hasta ahora fallida– y en la que Perú juega el
papel clave es el llamado “anillo energético”, propuesto en junio del 2005 en la reunión de presidentes del
Mercosur. Se trata de una interconexión de gasoductos, algunos ya existentes y otros por construir, que uniría
a Camisea, el norte de Chile cruzando hacia Argentina, Paraguay, Uruguay y, finalmente, empalmando con el

164
sur de Brasil. El proyecto, sin embargo, ha encontrado dos dificultades. La primera, la política de Perú, que
considera que las actuales reservas de Camisea sólo aseguran el abastecimiento del consumo doméstico y el
proyecto de gas natural licuado; la segunda, la resistencia de Bolivia a colaborar –mientras no se atienda a su
reclamación marítima– con una iniciativa que aliviaría la demanda chilena por el hidrocarburo. Perú no es
dependiente energéticamente ni de Venezuela ni de otros países.

6.2.3.4. BOLIVIA

La llegada de Evo Morales a la presidencia de la república, ha redefinido la actitud del país en dos materias
cruciales que importan a este trabajo: una política de nacionalizaciones y otra de revisión de precios de
exportación del gas natural.

La nacionalización de los hidrocarburos no es sorprendente si se considera que fue la principal bandera

electoral de Morales y el mandato de un plebiscito, realizado en 2004, que ordena al Estado “recuperar la
propiedad, la posesión y el control total y absoluto” de esos recursos.

El 1 de mayo de 2006 Morales dictó un decreto de nacionalización que fijó un plazo de 180 días para que las
empresas petroleras que decidan continuar en el país firmen nuevos contratos con el Estado que garanticen el
control y dirección estatal de sus actividades. La medida fue acompañada de cambios en la participación de
las empresas en el producto de las explotaciones, que fue redistribuido de modo de entregar, tratándose de los
yacimientos de mayor producción, un 82% al Estado boliviano y un 18% para ellas. En el caso de yacimientos
menores esos porcentajes varían a 60% y 40%. En este proceso las dos empresas más afectadas fueron la
española Repsol-YPF y Petrobras.

El hecho de haber nacionalizado las inversiones de la estatal brasileña de petróleo y gas ha tenido un impacto
más allá de la energía, produciendo un distanciamiento de Evo respecto de Lula da Silva, asunto que es
delicado pues Brasil es la nación económicamente más importante para Bolivia, siendo el comprador del 70%
de su gas, principal fuente de inversiones tanto en el sector de gas y petróleo como en la economía agraria de
Santa Cruz de la Sierra y principal abastecedor de productos industriales. Brasil y Bolivia, no obstante
diferencias de intereses, son economías complementarias, destinadas a una amplia colaboración.

La reacción brasileña ha sido dura. En la reunión del Mercosur en Caracas, Lula se negó a reunirse con
Morales aduciendo que las discusiones sobre precios del gas no eran un asunto del presidente de Brasil sino
de Petrobras. Pero lo más grave es que el gobierno de Brasil ha dicho que su principal objetivo estratégico es
ser independiente, en el más breve plazo, del gas boliviano. Y para demostrar la seriedad de su intento ha
adoptado cuatro medidas, ya en curso. Primero, suspendió la ampliación del gasoducto Bolivia-Brasil en una
señal de que no considera aumentar compras de gas de su vecino. Segundo, dispuso la construcción de dos
grandes plantas de GNL –incluso se habla de una tercera– indicando que va adquirir gas en países como

165
Trinidad y Tobago, Nigeria, Angola o Indonesia. Tercero, triplicó las actuales inversiones en exploración y
explotación de gas natural. Y cuarto, canceló los compromisos de Petrobras de invertir 5.000 millones de
dólares en los próximos cinco años (2007-2011).

La asesoría prestada por Chávez a la nacionalización decretada por Evo Morales ha fortalecido la cooperación
energética entre La Paz y Caracas, asunto que, en lo que se refiere a la energía, no parece conveniente
especialmente si se ha hecho al precio de un término de la colaboración, en estas materias, con Brasil. Bolivia
tiene un déficit menor de petróleo que, por su magnitud, podría suplirlo en diversos mercados y, desde luego,
Argentina e incluso Brasil. Bolivia y Venezuela no son energéticamente complementarias sino más bien
competitivas pues ambos son las mayores reservas de gas natural de la región. Complementarias desde un
punto de vista energético, en cambio, son las economías de Brasil, Argentina, Uruguay y Chile, que son
importadores de gas. A su vez, solicitar a PDVSA y no a Petrobras apoyo para desarrollar la industria del gas
es equivocado pues mientras la brasileña es líder mundial en el campo, PDVSA ha sido –no obstante las
enormes reservas de su país– incapaz de desarrollar la industria del gas.

En materia energética, las relaciones más formales entre Chávez y Bolivia constan en el “Acuerdo de
Cooperación en el Sector Energético” y el “Acuerdo de Cooperación Energética de Caracas”, firmados al día
siguiente de la asunción de Morales y que establecen, en esencia, que: (1) Venezuela suministra “hasta
200.000 barriles mensuales o sus equivalentes energéticos”; (2) señala que este suministro será “hasta los
volúmenes requeridos para satisfacer la demanda interna”; (3) crea formas de pago y financiación a favor de
Bolivia; (4) acepta el pago con productos bolivianos o prestación de servicios; (5) la financiación, al igual que
Petro Caribe, aumenta en la medida que el precio del barril de petróleo crece; (6) Venezuela compromete el
apoyo de PDVSA a la reestructuración y modernización de YPFB y la “conformación de empresas mixtas
entre YPFB y PDVSA para el desarrollo de proyectos de exploración, producción, refinación, cadenas de
distribución, procesamiento e industrialización de hidrocarburos”; y (7) plantea la “creación de PDVSA
Bolivia y la apertura de su oficina en Bolivia...”.

Analizado en sus propios términos, estos acuerdos son menores. Comprenden una suma pequeña de petróleo,
unos 6.600 bpd, que es insignificante si se compara con los 90.000 bpd a Cuba. Se deduce de lo anterior que
el esfuerzo de financiación es igualmente reducido pues se hace sobre una factura petrolera de alrededor de 13
millones de dólares mensuales. A su vez, el margen de maniobra para el pago con productos bolivianos no es
muy grande si se considera que en 2005 las compras de Venezuela a ese país alcanzaban un monto total de
160 millones de dólares, de los cuales sólo una parte pequeña podría ser objeto de trueque por petróleo.
Finalmente, el apoyo y asociaciones de PDVSA con YPFB no es la mejor opción dada la debilidad de las
capacidades gerenciales de la primera.

Casi conjuntamente con la nacionalización, el gobierno de Bolivia procedió a renegociar los precios en los
contratos para abastecimiento de gas con Argentina y Brasil, asunto en el que al gobierno de Bolivia le asiste
la razón, pues el precio de ese hidrocarburo, pagado por Brasil y Argentina, estaba muy por debajo de los del

166
mercado. Sin embargo, para Evo Morales ha sido una desagradable coincidencia que esta pugna por los
precios estallara casi al mismo tiempo que la nacionalización, agravando las tensiones ya existentes con Brasil
y creando nuevas con Argentina, naciones que son responsables del 100% de las exportaciones bolivianas de
gas.

Obviamente, cambios de la magnitud de las nacionalizaciones afectan a la industria en términos de

inversiones para exploración y explotación de gas, en tanto que los aumentos de precios y, eventualmente, la
inseguridad en el cumplimiento de los contratos de abastecimiento, estimulan a actuales o potenciales
compradores de gas a desarrollar fuentes energéticas alternativas. Estos temas –las tensiones creadas por las
negociaciones de precios, como las respuestas hacia la diversificación de las matrices energéticas– serán
analizados en el número siguiente, que se refiere a la política energética en el Cono Sur.

6.2.4. LA POLÍTICA DEL PETRÓLEO EN EL CONO SUR

En materia de energía, como se ha dicho, las situaciones de las regiones de América latina son distintas. En
América Central y el Caribe las posibilidades de utilizar el petróleo y gas como instrumentos de política son
mayores porque allí concurren varios grandes productores de energía con más de una veintena de países, casi
todos económicamente pequeños, que carecen del recurso. La zona andina, en cambio, es lo opuesto pues en
ella todas las naciones son productoras de hidrocarburos en términos de satisfacer no sólo su demanda
doméstica sino de arrojar un balance comercial favorable en el rubro.

Lo que ocurre en el Cono Sur es diferente. Ahí concurren Brasil y Chile, que demandan más de la mitad de las
importaciones de hidrocarburos de toda América latina; sin embargo, la situación de estos países es diversa.
Mientras Chile produce el 4% del petróleo que consume; Brasil produce el 75% de lo que necesita para
atender su mercado interno. Además, Brasil, en un 70% de sus importaciones de crudos, se abastece de
proveedores de fuera de la región (Nigeria el principal, Argelia y países del Asia Pacífico); Chile, en cambio,
compra un 70% de sus importaciones a países de la región, pero tiene a su favor el disponer de una buena
capacidad de refino. Un tercer país, Argentina, que no obstante que sus reservas han venido disminuyendo es,
hasta hoy, autosuficiente en petróleo y gas. Finalmente, habría que agregar dos países de menor tamaño –
Uruguay y Paraguay– que no producen petróleo y gas; pero Paraguay es independiente en materia de energía,
dada la abundancia de hidroelectricidad con que cuenta.

En lo que respecta a lo que no es propiamente una “diplomacia del petróleo”, sino a la aplicación de recursos
por parte de Venezuela para ganar influencia política en las naciones del Cono Sur, sus resultados parecen
improbables si se tiene en consideración la importancia política, económica e internacional, sobre todo de
Brasil y Argentina, que las hace naciones en cuyo interior difícilmente puede establecer un liderazgo o
consagrar una cierta hegemonía un país de importancia relativa menor como es Venezuela. En el caso de

167
Chile, su dimensión económica es similar a la de la nación caribeña –mayor o menor según las variaciones del
precio del crudo– pero su estabilidad macroeconómica y diversificación de su estructura productiva, su mayor
desarrollo político y su prestigio internacional y en los mercados lo hacen, al igual que Argentina o Brasil,
relativamente invulnerable a operaciones provenientes de Caracas. Algo similar puede decirse de Uruguay
que, aunque económicamente más pequeño, es uno de los sistemas políticos más avanzados del continente.

El análisis de los problemas de energía en el área se concentra principalmente en los siguientes tópicos: los
esfuerzos de Brasil por lograr su autoabastecimiento de petróleo y gas; la política de Chile por diversificar su
matriz energética a fin de alcanzar su independencia del gas de Argentina y Bolivia; las tensiones por el
precio del gas entre Bolivia, Argentina, Brasil y Chile; y las relaciones con Venezuela de los países del Cono
Sur en torno de la explotación de los crudos pesados de la Franja del Orinoco y del llamado “Gasoducto del
Sur”. Finalmente, la consideración de los problemas de energía en el área no es posible sin referencia a
Bolivia, la nación más pobre de América del Sur pero que dispone de una sobreabundancia de gas natural que
le permite atender las necesidades de Brasil, Argentina, Uruguay y Chile. Bolivia es, en este sentido, el
pulmón gasífero del Cono Sur.

6.2.4.1. BRASIL

Es interesante que en la última década el país que ha desarrollado con mayor fuerza y éxito su industria de
hidrocarburos no haya sido un gran productor –no lo es Venezuela ni México– sino un importador neto, que
es Brasil.

Brasil, en la década de los 90, procedió a privar a Petrobras de sus funciones reguladoras, entregándoselas a la
entonces recién creada Agencia Nacional del Petróleo; luego terminó el monopolio estatal abriendo el sector a
empresas privadas. Petrobras, en la que el Estado tiene un 30% de la propiedad pero derechos políticos del
55%, ha probado ser un instrumento de notable eficacia, habiendo campos –como la exploración en aguas
profundas– donde es destacada en el mundo. Por otra parte, la actividad que despliega en el ámbito
internacional la hacen, como dice un reciente Informe (Karl Royce, “Business News Americas.
EnergyIntelligence Series”) la empresa estatal líder en ese campo: desde 2004 Petrobras ha comprado
acciones en concesiones de exploración en Guinea Ecuatorial, Nigeria y Libia; además, compró los activos de
distribución de Shell en Colombia, Paraguay y Uruguay; suscribió un memorando de entendimiento asociado
a la compra de una refinería en EEUU; creó una filial de importaciones de Metanol en Japón; se adjudicó una
exploración de gas costa afuera en Venezuela y lo mismo hizo en Colombia; compró las distribuidoras de gas
natural Gaseba y Conecta en Uruguay; y ha realizado hallazgos en el Golfo de México, donde en 2004
comenzó a producir gas natural de aguas profundas, adjudicándose al año siguiente 53 concesiones de
exploración de gas.

168
No obstante críticas recientes de que bajo Lula la estatal brasileña estaría siendo objeto de un manejo
politizado –asunto que ha sido desmentido por el gobierno–, la empresa revela altos estándares de eficiencia
y, a su vez, un nivel de inversiones muy elevado que en 2004 fue de 7.700 millones de dólares. Recientemente
Petrobras ha informado que para el próximo quinquenio sus inversiones superarán, en promedio, los 11.000
millones de dólares anuales.

Brasil ha hecho este año dos anuncios de importancia, que están cambiando la geopolítica de la energía en la
región.

El primero, es que en materia de petróleo ha alcanzado el autoabastecimiento. A fines de abril Lula declaró
que este año Brasil dejaría de ser un importador neto de crudos. El consumo de Brasil se estima en 1.850
millones bpd. En 2005 la producción del país alcanzó los 1.700 millones bpd, pero se estima que en 2007 se
elevará a 2.000 millones bpd. Las metas de Brasil son extremadamente ambiciosas pues procuran llegar, hacia
el año 2011, a 3.400 millones de bpd, para lo cual ha anunciado inversiones por 56.000 millones de dólares en
el quinquenio 2005-2010. Aún cuando este objetivo parece difícil de alcanzar, lo que está fuera de dudas es
que Brasil logrará probablemente este año, y con seguridad en 2007, la condición de país que se autoabastece
de petróleo.

El segundo es el espectacular aumento en sus reservas de gas natural, especialmente a raíz de los
descubrimientos en la cuenca de Santos que, a juicio de Petrobras, son el mayor hallazgo hecho por el país en
su historia. Acorde a estos últimos datos, las reservas de gas, que a fines de 2002 se estimaban en 70.000
millones de metros cúbicos, hoy se han elevado a 400.000 millones de metros cúbicos.

A Brasil el déficit de petróleo no lo vinculó a Venezuela sino a África. Su mayor proveedor de petróleo crudo
es Nigeria y otro esencial es Argelia. Con ambos ha procurado equilibrar las balanzas comerciales sobre la
base de usar las importaciones de petróleo para potenciar sus exportaciones de manufacturas, para lo cual ha
puesto a disposición de empresarios nigerianos y argelinos importantes líneas de crédito.

Pero si el petróleo llevó a Brasil a África, el gas lo vinculó a Bolivia, creando con ella una relación muy
estrecha. Petrobras es la mayor empresa extranjera en la producción de gas boliviano, contando con el 43% de
las reservas probadas y estimadas del país y habiendo invertido en el sector 1.500 millones de dólares a partir
de 1994. Brasil es el principal importador de gas entre los dos países, con la más amplia red de gasoductos de
la región.

Un diseño racional de la política general del país por parte del gobierno de Evo Morales debería haber
profundizado esos vínculos, pues a los factores anteriores se agregaban la cercanía política entre los
presidentes Lula y Morales y otros más permanentes como la complementariedad de las economías y que
Brasil es la principal fuente de inversiones en Bolivia. Desafiando esos criterios Evo Morales nacionalizó los
campos gasíferos de Petrobras.

169
Como se ha dicho anteriormente, es cierto que esta medida se podía prever, pero su forma fue de una rudeza
impropia en las relaciones con gobiernos amigos como España y Brasil. La nacionalización se hizo sin
información previa y los campos afectados fueron ocupados militarmente.

6.2.4.2. CHILE

La situación energética de Chile es bastante más comprometida que la de Brasil. De partida por el hecho, ya
señalado, que produce menos del 4% y del 20% del petróleo y del gas que consume. Pero, además, la relación
energética con sus vecinos es objeto de diversos grados de desacuerdos e incluso conflictos.

A partir de 1997 Argentina pasó a ser el gran y único proveedor de gas natural para Chile, destinando a ese
mercado el 77% de sus exportaciones del hidrocarburo. Con el transcurso del tiempo y como consecuencia de
la crisis, Argentina entró en un círculo vicioso en que la fijación de precios, al hacer del gas un combustible
extremadamente barato, tuvo el contradictorio efecto de, por una parte, estimular el consumo y, por otra,
desincentivar las inversiones en exploración, explotación y transporte. En estas circunstancias, el gobierno de
Kirchner debió enfrentarse al dilema de restringir el consumo interno o reducir los volúmenes de exportación
a Chile, optando por esto último. Más allá de la polémica en que Chile ha acusado a Argentina de
incumplimiento de contratos y Kirchner justificado su decisión señalando que podía adoptarla si el objetivo
era asegurar el abastecimiento interno, lo que es claro es que Argentina dejará de ser un exportador neto de
ese hidrocarburo en los próximos dos años y Chile deberá encontrar un nuevo proveedor o sustituir el gas
natural por algún otro tipo de combustible. Buenos Aires ya este año ha incrementado sus importaciones de
gas boliviano desde 5 millones a 7 millones de metros cúbicos diarios.

Sin embargo, el conflicto más complejo al que Chile ha debido enfrentarse es con Bolivia.

En los años iniciales de la actual década, los gobiernos bolivianos consideraron la idea de trasladar gas hasta
un puerto chileno, licuarlo y enviarlo a los mercados de México y EEUU. Este proyecto, cuya racionalidad
económica parecía fuera de dudas, se vio imposibilitado por razones políticas. A partir de los gobiernos de
Carlos Mesa y Evo Morales, la política, en su relación energética con Chile, se ha ajustado a la consigna de
“ni una molécula de gas mientras no haya mar”. Lo anterior ha significado, para Chile, el término de la oferta
boliviana. Sin embargo, en semanas recientes, al firmar Argentina contratos de importación de gas boliviano
ha podido dar un alivio a Chile, a través de una solución “victoriana” en que “moléculas” de gas boliviano
abastecen el consumo de los argentinos, lo que libera “moléculas” argentinas de gas natural que ahora pueden
abastecer a Chile.

Finalmente, en la relación con Perú, la posibilidad de un gasoducto que conecte las reservas de Camisea con
el norte del país –un proyecto que despierta el entusiasmo de empresas chilenas– no interesa a Perú, debido a

170
que estima que la suma del consumo doméstico más el proyecto de GNL no dejan gas disponible para vender
a Chile.

En estas condiciones, Chile ha desarrollado una activa política de diversificación de su matriz energética que
se traduce en un renovado impulso a las plantas hidroeléctricas en el sur del país, el fortalecimiento de las
centrales termoeléctricas a carbón, sobre todo en la zona norte, y de ciclo combinado. Una nueva ley de
incentivos a la inversión en plantas eléctricas (Ley Corta II) ha hecho que en el último año los antecedentes
disponibles muestren la existencia de 26 nuevas iniciativas de generación que suman una inversión de 2.170
millones de dólares. Acaba de anunciar el descubrimiento de gas natural en su extremo sur y aún cuando hay
cierto escepticismo respecto de su magnitud se espera que durante el último semestre del año se precisen las
dimensiones de estas reservas. ENAP, en acuerdo con British Gas, ha iniciado la construcción de una planta
en el centro del país de deslicuafección de gas natural que entrará en operación a fines de 2009 o comienzos
de 2010, con lo cual asegura una mayor independencia del gas proveniente de Argentina y Bolivia.
Finalmente, a mediados de agosto se ha dado a conocer el acuerdo de dos compañías –la francesa Suez
Energy y Gas Atacama– para impulsar un terminal de GNL que suministre electricidad a las grandes
compañías mineras del norte del país.

Para llevar adelante su política energética Chile cuenta con ENAP, empresa estatal que goza de prestigio
internacional en el área de refino y tiene inversiones en los mercados downstreamen Ecuador y Perú. Además,
participa en la explotación de petróleo en Ecuador, ha vendido sus derechos en Colombia y explora
posibilidades de inversión en Venezuela.

6.2.4.3. PARAGUAY Y URUGUAY

En materia de gasoductos, ha pasado desapercibida una iniciativa lanzada en abril de este año, por los
presidentes de Bolivia, Uruguay y Paraguay, con la presencia de Venezuela, de construir un tubo de 6.000 km
de extensión, que saldría de Tarija en Bolivia, cruzaría Paraguay por Puerto Casado, para culminar en
Montevideo. El coste anunciado, de 450 millones de dólares, parece a primera vista subestimado. Venezuela
declaró estar disponible para contribuir a su financiación.

A mediados de 2005 se dio a conocer que Venezuela había iniciado el envío de 9.000 bpd a Paraguay.

Con respecto a Uruguay, PDVSA y la empresa estatal uruguaya, ANCAP, han anunciado una jointventure
para extraer crudos pesados y ultra pesados de la Faja del Orinoco, a fin de asegurar a la República Oriental el
abastecimiento para los próximos 25 años. Lo anterior supone ampliar y modernizar la refinería uruguaya de
“La Teja”, de modo que esta pueda procesar ese tipo de petróleo, con una inversión de 200 millones de
dólares, cuya financiación ha sido ofrecida por Venezuela. Uruguay pagaría hasta un 67% con productos de
exportación y el resto a plazo y tasas de interés preferenciales.

171
6.2.4.4. ARGENTINA

Durante la década del 90 Argentina aplicó una política en el sector energético fundada en tres pilares. El
primero, una agresiva privatización, tal vez la más drástica que haya tenido lugar en la región. En segundo
lugar, una fuerte desregulación que prácticamente excluyó al Estado del control de los recursos energéticos.
Tercero, los contratos de concesión a las empresas privadas contenían tarifas establecidas en pesos,
convertibles a dólares a una paridad de un dólar un peso. El impacto inicial de estas políticas hizo que el
sector se desarrollara a tasas del 4,5% y 5,5% tratándose del petróleo y gas, respectivamente. Sin embargo,
esos éxitos escondían graves debilidades pues se fundaban en la sobreexplotación de las reservas conocidas
sin que los marcos regulatorios establecieran obligaciones de inversión en exploración, producción y
transporte, lo que dañó fuertemente los abastecimientos futuros del país. Producida la crisis de 2002 se puso
fin a la convertibilidad y se congelaron parcialmente los precios del gas en boca de pozo, creándose un
conflicto no menor entre las empresas y el gobierno, al que acusan de una ruptura unilateral de las reglas del
juego.

La no solución de este diferendo entre las empresas y el gobierno ha dejado a la Argentina sin una política de
energía, no obstante que todo hace presumir que dispone de cuantiosas reservas de petróleo y gas. El país es,
hasta hoy, un exportador neto de gas, aunque el rápido crecimiento de su demanda interna, el no
descubrimiento de nuevas reservas significativas y la ausencia de inversiones en exploración y producción, la
transformará más tarde o más temprano en un importador de gas natural. El asunto es de importancia crucial
para Chile que desde hace una década ha tenido a Argentina como único proveedor de gas natural.

Entre los países del Cono Sur es Argentina el que tiene una relación más estrecha con Venezuela.

En agosto de 2005 Chávez y Kirchner firmaron un acuerdo por el cual Venezuela vendió cuatro millones de
barriles de fuel oil, a un coste total de 340 millones de dólares que serían pagados parcialmente en dinero y,
también, a cambio de productos y servicios argentinos, entre los que se contaban barcos, maquinaria agrícola,
un laboratorio hidráulico y ascensores. En parte por estas negociaciones, “Buques y Astilleros de Venezuela”
y “Astilleros Río Santiago” llegaron a un acuerdo, por un valor de 112 millones de dólares para la
construcción de dos buques petroleros –que eventualmente podrían ser cuatro– con los que Chávez daría
inicio a una nueva línea petrolera que llamó Petroamericana. Además, PDVSA y la estatal Energía de
Argentina (ENARSA) se asociaron para entrar en el negocio del retail, que llevaría a la compra o instalación
de más de un centenar de bombas bencineras.

En julio de este año, Venezuela habría adquirido 245 millones de dólares en bonos soberanos argentinos, con
lo cual totaliza compras por casi 3.000 millones de dólares de estos papeles, la mayoría de ellos con
vencimiento al año 2012, constituyendo una forma de línea de crédito entre ambos gobiernos favorable a
Argentina.

172
Estos acuerdos han sido objeto de críticas y sospechas tanto en Buenos Aires como en Caracas. Se sostiene
que Argentina ha pagado el fuel oil venezolano a un precio que es un 20% superior al del mercado
internacional. A su vez, las compras de bonos argentinos habrían generado una compleja y lucrativa
especulación donde los títulos de la deuda comprados por el Ministerio de Finanzas bolivariano son vendidos
a bancos venezolanos que los transan en la Bolsa de Nueva York y su producto reingresado al país para ser
liquidado en el mercado de divisas paralelo de Caracas (Buenos Aires, revista Noticias, 29/VII/2006).

Pero más allá de estas colaboraciones bajo escrutinio, Argentina se muestra preocupada de enfrentarse a una
situación energética difícil. En meses recientes el gobierno de Kirchner ha expresado interés en el desarrollo
de sus cuencas marítimas hidrocarburíferas, para lo cual ha pedido la colaboración tanto de PDVSA como de
Petrobras. Es probable que, dada la superioridad de Brasil en este campo, el acuerdo lo logre con Petrobras.

Lo más interesante, sin embargo, ha sido el anuncio hecho, en los días finales de agosto, por el ministro Julio
De Vido, de un vasto programa de energía nuclear que significaría una inversión de 3.500 millones de dólares
para construir una nueva planta a base de uranio enriquecido, terminar la central de Atucha II, cuya
construcción estaba paralizada desde 1994, y extender la vida útil de la actual planta de Embalse. De
materializarse lo anterior, Argentina contaría con cuatro plantas de energía nuclear, siendo en este campo el
país latinoamericano líder.

 Tensiones por la fijación de precios del gas

En otro plano, el tema de los precios del gas natural ha tensionado las relaciones entre
los países del área. Bolivia había venido siendo para Brasil y Argentina un proveedor de
gas a precio bastante barato. Sin embargo, en julio de este año, Bolivia y Argentina
acordaron un aumento de precios desde 3,2 a 5 dólares por millón de BTU, valor puesto
en frontera, lo que constituye un incremento del 56%.

Las negociaciones entre Bolivia y Brasil se han iniciado y amenazan ser duras y
prolongadas. Lo primero, porque Brasil entra en ellas con el peso de los agravios que
significó la nacionalización; lo segundo, porque se realizan en los meses finales de la
carrera presidencial brasileña y Lula no arriesgará aparecer en una actitud de
condescendencia ante el gobierno de Evo Morales.

Chile, que no obstante el incumplimiento de los envíos comprometidos, se había venido

beneficiando de la fijación de precios en Argentina, pagando por sus importaciones
entre 2,8 y 3,4 dólares por millón de BTU, deberá sufrir aumentos de precios por la
compra de gas argentino, que se elevará al orden de los 5 dólares por millón de BTU.

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Estos aumentos de precios, que son en frontera y a los que, por tanto, hay que agregar
un coste adicional hasta su traslado a los lugares de consumo, ubican al gas boliviano
en niveles que sin ser exagerados, son altos y, por tanto, empiezan a hacerse atractivos
proyectos tendentes a sustituirlo por combustibles alternativos. En el caso de Argentina,
considerados los costes de transporte adicionales, el precio del gas boliviano se ubica en
el orden de los 6 dólares.

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metanero-Iberica-Knutsen-a-su-flota

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