SECRETARIA DE AGRICULTURA, GANADERÍA, DESARROLLO RURAL, PESCA Y ALIMENTACIÓN

FORMATO: CORRIDA FINANCIERA PROGRAMAS FAPPA Y PROMETE

NOMBRE DEL PROYECTO: PANADERIA LA ESMERALDA

VI. Análisis Financiero

A PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
B CÁLCULOS TÉCNICOS
B.I. MEMORIAS DE CÁLCULO
B. II. COSTOS DE OPERACIÓN
C PROYECCIÓN FINANCIERA MINIMA A 5 AÑOS.
C.I. PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
C.II. PROYECCIÓN DE INGRESOS
C.III. ESTADO DE RESULTADOS
C.IV. FLUJO DE EFECTIVO
D ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
D.I. PUNTO DE EQUILIBRIO
D.lI. VAN, TIR Y B/C
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
COSTO
CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
ACTIVO FIJO
LOCAL LOCAL 1 $ 50,000.00
ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL LOCAL 1 $ 18,000.00
AMASADORA 20 KG EQUIPO 1 $ 27,192.00
HORNO DE 3 CHAROLAS EQUIPO 1 $ 19,430.00
CORTADORA PARA MASA EQUIPO 1 $ 20,090.00
ESPIGUERO 20 CHAROLAS EQUIPO 1 $ 9,230.00
CHAROLA DE LAMINA ALUMINIO45X PIEZA 5 $ 213.00

CHAROLA DE LAMINA NEGRA 45X65 PIEZA 10 $ 185.00

MESA DE TRABAJO UNIDAD 1 $ 11,123.00

HERRAMIENTAS LOTE 1 $ 1,690.00

SUBTOTAL

ACTIVO DIFERIDO
DES. PROY/ Y CAPACITACION SERVICIO 1 $ 15,000.00
SUBTOTAL

CAPITAL DE TRABAJO
MATERIA PRIMA E INSUMOS 1 LOTE $ 57,019.00
MANO DE OBRA 5 JORNAL $ 100.00
SUBTOTAL

TOTAL

CUADRO DE FUENTE DE FINANCIAMIENTO

FUENTE DE FINANC. APORTACION PORCENTAJE

PROGRAMA $ 165,000.00 71.06%
SOCIOS $ 67,189.00 28.94%
TOTAL $ 232,189.00 100.00%

ESTRUCTURA FINANCIERA

FUENTE INV. FIJA INV. DIFERIDA CAP. TRABAJO

SOCIOS $ 66,689.00 $ - $ 500.00
PROGRAMA $ 92,981.00 $ 15,000.00 $ 57,019.00
TOTALES $ 159,670.00 $ 15,000.00 $ 57,519.00
PORCENTAJE (%) 68.77% 6.46% 24.77%

RESUMEN DE INVERSIÓN

CONCEPTO MONTO
Inversión fija $ 159,670.00
Inversión Diferida $ 15,000.00
Capital de Trabajo $ 57,519.00
Inversión Total $ 232,189.00
A ESMERALDA
DE INVERSIÓN
MONTOS PROGRAMA SOCIOS TOTAL ###

$ 50,000.00 $ - $ 50,000.00 $ 50,000.00

$ 18,000.00 $ 18,000.00 $ - $ 18,000.00 12.00%
$ 27,192.00 $ 23,217.00 $ 3,975.00 $ 23,217.00
$ 19,430.00 $ 16,106.00 $ 3,324.00 $ 16,106.00
$ 20,090.00 $ 16,590.00 $ 3,500.00 $ 16,590.00
$ 9,230.00 $ 6,430.00 $ 2,800.00 $ 6,430.00
$ 1,065.00 $ 1,065.00 $ 1,065.00 $ 74,981.00 49.99%
$ 1,850.00 $ 1,850.00 $ 1,850.00
$ 11,123.00 $ 9,723.00 $ 1,400.00 $ 9,723.00
$ 1,690.00 $ 1,690.00 $ -

$ 159,670.00 $ 92,981.00 $ 66,689.00 $142,981.00

$ 15,000.00 $ 15,000.00 $ - $ 15,000.00 10%

$ 15,000.00 $ 15,000.00 $ - $ 15,000.00

$ 57,019.00 $ 57,019.00 $ 57,019.00 38.01%

$ 500.00 $ - $ 500.00 $ 500.00 100%
$ 57,519.00 $ 57,019.00 $ 500.00 $ 500.00

$ 232,189.00 $ 165,000.00 $ 67,189.00 $158,481.00

$ 15,000.00 $ 150,000.00
$ 165,000.00 $ -

TOTALES PORCENTAJE %
$ 67,189.00 28.94%
$ 165,000.00 71.06%
$ 232,189.00
100.00% 100%
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
MEMORIAS DE CÁLCULO DE COSTOS Y VENTAS
EQUIPO PRINCIPAL
CONCEPTO CANTIDAD U.M. P. UNITARIO COSTO TOTAL
1 AMASADORA 20 KG EQUIPO 1 27,192.00 $ 27,192.00
2 HORNO DE 3 CHAROLAS EQUIPO 1 19,430.00 $ 19,430.00
3 CORTADORA PARA MASA EQUIPO 1 20,090.00 $ 20,090.00
4 ESPIGUERO 20 CHAROLAS EQUIPO 1 9,230.00 $ 9,230.00
5 CHAROLA DE LAMINA ALUMPIEZA 5 213.00 $ 1,065.00
6 CHAROLA DE LAMINA NEGRA
PIEZA 10 185.00 $ 1,850.00
7 MESA DE TRABAJO PIEZA 1 11,123.00 $ 11,123.00
SUBTOTAL $ 89,980.00

HERRAMIENTAS
CONCEPTOS CANTIDAD U.M P. UNITARIO COSTO TOTAL
PALA PARA HORNEAR Piezas 1 $ 250.00 $ 250.00
CARTONES PARA TRASL Piezas 5 $ 10.00 $ 50.00
SERVILLETAS Piezas 2 $ 80.00 $ 160.00
PINZA Piezas 2 $ 3.00 $ 6.00
CANASTAS Piezas 3 $ 300.00 $ 900.00
CHARRASCA Piezas 3 $ 9.00 $ 27.00
RODILLO Piezas 3 $ 39.00 $ 117.00
MANTEL Piezas 2 $ 90.00 $ 180.00
SUBTOTAL $ 781.00 $ 1,690.00

ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL

3 CONCEPTOS CANTIDAD U.M P.UNITARIO COSTO TOTAL
CEMENTO 10 BULTOS $ 220.00 $ 2,200.00
APLANADO 8 M2 $ 1,650.00 $ 13,200.00
ARENA 8 M3 $ 170.00 $ 1,360.00
GRAVA 8 M3 $ 130.00 $ 1,040.00
AGUA 1 PIPA $ 200.00 $ 200.00
SUBTOTAL $ 2,370.00 $ 18,000.00
Acondicionamiento del local, sera en el lugar donde se intalara la maquinaria y lo aportaran las socias.

REQUERMIENTO DE MATERIA PRIMAS E INSUMOS

UNIDAD DE
1 CONCEPTO MEDIDA CANTIDAD COSTO /U TOTAL

HARINA BULTO 29 455.00 13,195.00

AZUCAR ESTANDAR BULTO 18 719.00 12,942.00
HUEVO CAJA 13 490.00 6,370.00
PILONCILLO CAJA 6 174.00 1,044.00
LEVADURA CAJA 9 478.00 4,302.00
SAL BULTO 8 150.00 1,200.00
EXTRACTO DE 1,269.00
ALMENDRA CAJA 9 141.00
CANELA KG 16 83.00 1,328.00
ROYAL CAJA 15 103.00 1,545.00
MANTEQUILLA CAJA 19 99.00 1,881.00
MANTECA VEGETAL CAJA 19 237.00 4,503.00
LECHE CAJA 24 310.00 7,440.00

SUBTOTAL 57,019.00

CONCEPTO U.MEDIDA CANTIDAD PRECIO REQ. DIARIO

HARINA LOTE 1 125.13 $ 125.13
AZUCAR ESTANDAR LOTE 1 68.31 $ 68.31
HUEVO LOTE 1 66.00 $ 66.00
PILONCILLO LOTE 1 17.40 $ 17.40
LEVADURA LOTE 1 310.70 $ 310.70
SAL LOTE 1 17.85 $ 17.85
EXTRACTO DE
ALMENDRA LOTE 1 56.40 $ 56.40
CANELA LOTE 1 74.70 $ 74.70
ROYAL LOTE 1 20.60 $ 20.60
MANTEQUILLA LOTE 1 39.60 $ 39.60
LECHE LOTE 1 51.67 $ 51.67
MANTECA VEGETAL LOTE 1 71.10 $ 71.10
SUBTOTAL $ 919.45

MANO DE OBRA
UNIDAD DE
CONCEPTO MEDIDAA CANTIDAD COSTO /U TOTAL
RECEPCION Y ACOMODO JORNAL 1 $ 100.00 $ 100.00
REVISION Y CONTROL JORNAL 1 $ 100.00 $ 100.00
ASEO DEL AREA DE TRA JORNAL 1 $ 100.00 $ 100.00
ELABORACION DEL PAN JORNAL 1 $ 100.00 $ 100.00
COMERCIALIACION DEL JORNAL 1 $ 100.00 $ 100.00
SUBTOTAL 500.00
EMPLEOS GENERADOS

DETERMINACIÓN DEL PRECIO

PORCENTAJE DE
CONCEPTO CANTIDAD UNIDADES COSTO /U GANANCIA
PAN DANES lote 45 $ 7.29 25%
BOLILLO lote 45 $ 5.42 25%
TELERA lote 45 $ 6.64 25%
BIZCOCHO lote 45 $ 9.34 25%

TOTAL

PRODUCTO: PAN DANES (PRECIO POR ELABORAR 45 PZAS)

MATERIAS PRIMAS UNIDAD CANTIDAD PRECIO POR IMPORTE
UNIDAD
LEVADURA kilo 1 $47.80 $47.80
agua litros 1.5 $6.00 $9.00
leche litro 2 $25.83 $51.67
azucar kilo 1 $17.98 $17.98
sal kilo 0.5 $7.50 $3.75
manteca kilo 1.5 $47.40 $71.10
extracto de almendra litro 2 $28.20 $56.40
Piloncillo kilo 1 $17.40 $17.40
huevo PZA 10 $3.00 $30.00
harina kilo 2 $11.38 $22.75
TOTAL $327.84
PRECIO UNITARIO $7.29

PRODUCTO: BOLILLO (PRECIO POR ELABORAR 45 PZAS)

MATERIAS PRIMAS UNIDAD CANTIDAD PRECIO POR IMPORTE
UNIDAD
harina kilo 3 $11.38 $34.13
azucar kilo 1 $17.98 $17.98
levadura kilo 1.5 $47.80 $71.70
manteca kilo 2 $47.40 $94.80
agua litro 3 $6.00 $18.00
sal kilo 1 $7.50 $7.50
TOTAL $244.10
PRECIO UNITARIO $5.42

PRODUCTO: TELERA (PRECIO POR ELABORAR 45 PZAS)

MATERIAS PRIMAS UNIDAD CANTIDAD PRECIO POR IMPORTE
UNIDAD
harina kilo 3 $11.38 $34.13
huevo pza 10 $3.00 $30.00
azucar kilo 0.8 $17.98 $14.38
levadura kilo 2 $47.80 $95.60
manteca kilo 2 $47.40 $94.80
agua litro 4 $6.00 $24.00
sal kilo 0.8 $7.50 $6.00
 TOTAL $298.91
PRECIO UNITARIO $6.64

PRODUCTO: BIZCOCHO (PRECIO POR ELABORAR 45 PZAS)

MATERIAS PRIMAS UNIDAD CANTIDAD PRECIO POR IMPORTE
UNIDAD
harina kilo 3 $11.38 $34.13
sal kilo 0.08 $7.50 $0.60
royal gramos 1 $20.60 $20.60
levadura kilo 2 $47.80 $95.60
azucar kilo 1 $17.98 $17.98
mantequilla kilo 2 $19.80 $39.60
canela gr 0.9 $83.00 $74.70
huevos pza 12 $3.00 $36.00
manteca kilo 1.5 $47.40 $71.10
agua litro 5 $6.00 $30.00
TOTAL $420.30
PRECIO UNITARIO $9.34
 ERALDA
COSTOS Y VENTAS

y lo aportaran las socias.

IMPORTE
TOTAL

13,195.00
12,942.00
6,370.00
1,044.00
4,302.00
1,200.00

1,269.00
 1,328.00
1,545.00
1,881.00
4,503.00
7,440.00

57,019.00

SEMANAL QUINCENAL MENSUAL ANUAL

$ 875.88 $ 1,751.75 $ 3,503.50 $ 42,042.00
$ 478.14 $ 956.27 $ 1,912.54 $ 22,950.48
$ 462.00 $ 924.00 $ 1,848.00 $ 22,176.00
$ 121.80 $ 243.60 $ 487.20 $ 5,846.40
$ 2,174.90 $ 4,349.80 $ 8,699.60 $ 104,395.20
$ 124.95 $ 249.90 $ 499.80 $ 5,997.60

$ 394.80 $ 789.60 $ 1,579.20 $ 18,950.40

$ 522.90 $ 1,045.80 $ 2,091.60 $ 25,099.20
$ 144.20 $ 288.40 $ 576.80 $ 6,921.60
$ 277.20 $ 554.40 $ 1,108.80 $ 13,305.60
$ 361.67 $ 723.33 $ 1,446.67 $ 17,360.00
$ 497.70 $ 995.40 $ 1,990.80 $ 23,889.60
$ 6,436.13 $ 12,872.25 $ 25,744.51 $ 308,934.08

IMPORTE JORNAL
TOTAL ANUAL
$ 100.00 288
$ 100.00 288
$ 100.00 288
$ 100.00 288
$ 100.00 288
500.00 1440
5

PRECIO DE
VENTA AL PRECIO DEL
GANANCIA PUBLICO COMPETIDOR
$ 1.82 $ 9.11 $ 9.50
$ 1.36 $ 6.78 $ 8.00
$ 1.66 $ 8.30 $ 9.50
$ 2.34 $ 11.68 $ 12.50

$ 7.17 $ 35.87 $ 39.50

INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
COSTOS DE OPERACIÓN
COSTOS DEL PROYECTO COSTOS AÑO
CONCEPTO SEMANA/MES/CICLO 1
HARINA $ 875.88 $ 42,042.00
AZUCAR ESTANDAR $ 478.14 $ 22,950.48
HUEVO $ 462.00 $ 22,176.00
PILONCILLO $ 121.80 $ 5,846.40
LEVADURA $ 2,174.90 $ 104,395.20
SAL $ 124.95 $ 5,997.60
EXTRACTO DE ALMENDRA $ 394.80 $ 18,950.40
CANELA $ 522.90 $ 25,099.20
ROYAL $ 144.20 $ 6,921.60
MANTEQUILLA $ 277.20 $ 13,305.60
LECHE $ 361.67 $ 17,360.00
MANTECA VEGETAL $ 497.70 $ 23,889.60
TOTAL $ 308,934.08
 RIA LA ESMERALDA
TOS DE OPERACIÓN
AÑO AÑO AÑO AÑO
2 3 4 5
$ 44,144.10 $ 46,351.31 $ 48,668.87 $ 51,102.31
$ 24,098.00 $ 25,302.90 $ 26,568.05 $ 27,896.45
$ 23,284.80 $ 24,449.04 $ 25,671.49 $ 26,955.07
$ 6,138.72 $ 6,445.66 $ 6,767.94 $ 7,106.34
$ 109,614.96 $ 115,095.71 $ 120,850.49 $ 126,893.02
$ 6,297.48 $ 6,612.35 $ 6,942.97 $ 7,290.12
$ 19,897.92 $ 20,892.82 $ 21,937.46 $ 23,034.33
$ 26,354.16 $ 27,671.87 $ 29,055.46 $ 30,508.23
$ 7,267.68 $ 7,631.06 $ 8,012.62 $ 8,413.25
$ 13,970.88 $ 14,669.42 $ 15,402.90 $ 16,173.04
$ 18,228.00 $ 19,139.40 $ 20,096.37 $ 21,101.19
$ 25,084.08 $ 26,338.28 $ 27,655.20 $ 29,037.96
$ 324,380.78 $ 340,599.82 $ 357,629.81 $ 375,511.31
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Gastos de Administracion $ 6,000.00 $ 6,300.00 $ 6,615.00
Gastos de Venta $ 3,600.00 $ 3,780.00 $ 3,969.00
Mano de Obra $ 144,000.00 $ 151,200.00 $ 158,760.00
Mantenimiento del Equipo $ 2,400.00 $ 2,520.00 $ 2,646.00

TOTAL $ 156,000.00 $ 163,800.00 $ 171,990.00

COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

HARINA $ 42,042.00 $ 44,144.10 $ 46,351.31
AZUCAR ESTANDAR $ 22,950.48 $ 24,098.00 $ 25,302.90
HUEVO $ 22,176.00 $ 23,284.80 $ 24,449.04
PILONCILLO $ 5,846.40 $ 6,138.72 $ 6,445.66
LEVADURA $ 104,395.20 $ 109,614.96 $ 115,095.71
SAL $ 5,997.60 $ 6,297.48 $ 6,612.35
EXTRACTO DE ALMENDRA $ 18,950.40 $ 19,897.92 $ 20,892.82
CANELA $ 25,099.20 $ 26,354.16 $ 27,671.87
ROYAL $ 6,921.60 $ 7,267.68 $ 7,631.06
MANTEQUILLA $ 13,305.60 $ 13,970.88 $ 14,669.42
LECHE $ 17,360.00 $ 18,228.00 $ 19,139.40
MANTECA VEGETAL $ 23,889.60 $ 25,084.08 $ 26,338.28
TOTAL $ 308,934.08 $ 324,380.78 $ 340,599.82

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

COSTOS FIJOS $ 156,000.00 $ 163,800.00 $ 171,990.00
COSTOS VARIABLES $ 308,934.08 $ 324,380.78 $ 340,599.82
COSTOS TOTALES $ 464,934.08 $ 488,180.78 $ 512,589.82
ALDA
S DE PRODUCCIÓN
AÑO 4 AÑO 5
$ 6,945.75 $ 7,293.04
$ 4,167.45 $ 4,375.82
$ 166,698.00 $ 175,032.90
$ 2,778.30 $ 2,917.22

$ 180,589.50 $ 189,618.98

AÑO 4 AÑO 5
$ 48,668.87 $ 51,102.31
$ 26,568.05 $ 27,896.45
$ 25,671.49 $ 26,955.07
$ 6,767.94 $ 7,106.34
$ 120,850.49 $ 126,893.02
$ 6,942.97 $ 7,290.12
$ 21,937.46 $ 23,034.33
$ 29,055.46 $ 30,508.23
$ 8,012.62 $ 8,413.25
$ 15,402.90 $ 16,173.04
$ 20,096.37 $ 21,101.19
$ 27,655.20 $ 29,037.96
$ 357,629.81 $ 375,511.31

AÑO 4 AÑO 5
$ 180,589.50 $ 189,618.98
$ 357,629.81 $ 375,511.31
$ 538,219.31 $ 565,130.28
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
PROYECCIÓN DE INGRESOS

INGRESO AL
CONCEPTO U.M UNIDADES P.VENTA DIA
PAN DANES PZA 45 $ 9.11 $ 409.80
BOLILLO PZA 45 $ 6.78 $ 305.13
TELERA PZA 45 $ 8.30 $ 373.63
BIZCOCHO PZA 45 $ 11.68 $ 525.38

TOTAL
DA
SOS

INGRESO INGRESO
SEMANAL MENSUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$ 2,868.61 $ 12,294.06 $ 147,528.75 $ 154,905.19 $ 162,650.45 $ 170,782.97
$ 2,135.88 $ 9,153.75 $ 109,845.00 $ 115,337.25 $ 121,104.11 $ 127,159.32
$ 2,615.42 $ 11,208.94 $ 134,507.25 $ 141,232.61 $ 148,294.24 $ 155,708.96
$ 3,677.63 $ 15,761.25 $ 189,135.00 $ 198,591.75 $ 208,521.34 $ 218,947.40

$ 11,297.53 $ 48,418.00 $ 581,016.00 $ 610,066.80 $ 640,570.14 $ 672,598.65

AÑO 5
$ 179,322.12
$ 133,517.28
$ 163,494.40
$ 229,894.77

$ 706,228.58
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2
( + ) VENTAS $ 581,016.00 $ 610,066.80
COSTOS FIJOS $ 156,000.00 $ 163,800.00
COSTOS VARIABLES $ 308,934.08 $ 324,380.78
( - ) COSTOS TOTALES $ 464,934.08 $ 488,180.78
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 116,081.92 $ 121,886.02
( - ) DEPRECIACION $ 31,430.60 $ 33,002.13
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 84,651.32 $ 88,883.89
( - ) IMPUESTOS $ 32,167.50 $ 33,775.88
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 52,483.82 $ 55,108.01

COSTOS DE DEPRECIACIONES
ACTIVO FIJO VALOR ORIGINAL TASA
LOCAL $ 50,000.00 5%
ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL $ 18,000.00 5%
AMASADORA 20 KG $ 27,192.00 5%
HORNO DE 3 CHAROLAS $ 19,430.00 5%
CORTADORA PARA MASA $ 20,090.00 5%
ESPIGUERO 20 CHAROLAS $ 9,230.00 5%
CHAROLA DE LAMINA ALUMINIO45X65 $ 213.00 5%
CHAROLA DE LAMINA NEGRA 45X65 $ 185.00 5%
MESA DE TRABAJO $ 11,123.00 5%
HERRAMIENTAS $ 1,690.00 10%

TOTAL $ 157,153.00
SMERALDA
ESULTADOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 640,570.14 $ 672,598.65 $ 706,228.58
$ 171,990.00 $ 180,589.50 $ 189,618.98
$ 340,599.82 $ 357,629.81 $ 375,511.31
$ 512,589.82 $ 538,219.31 $ 565,130.28
$ 127,980.32 $ 134,379.33 $ 141,098.30
$ 34,652.24 $ 36,384.85 $ 38,204.09
$ 93,328.08 $ 97,994.48 $ 102,894.21
$ 35,464.67 $ 37,237.90 $ 39,099.80
$ 57,863.41 $ 60,756.58 $ 63,794.41

CIACIONES
AÑOS DEP ANUAL VALOR RESCATE
5 $ 10,000.00 $ 40,000.00
5 $ 3,600.00 $ 14,400.00
5 $ 5,438.40 $ 21,753.60
5 $ 3,886.00 $ 15,544.00
5 $ 4,018.00 $ 16,072.00
5 $ 1,846.00 $ 7,384.00
5 $ 42.60 $ 170.40
5 $ 37.00 $ 148.00
5 $ 2,224.60 $ 8,898.40
5 $ 338.00 $ 1,352.00

$ 31,430.60 $ 125,722.40
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1
( + ) VENTAS $ - $ 581,016.00
( + ) VALOR DE RESCATE $ - $ -
( = ) INGRESOS TOTALES $ - $ 581,016.00
COSTOS FIJOS $ - $ 156,000.00
COSTOS VARIABLES $ - $ 308,934.08
( = ) COSTOS TOTALES $ - $ 464,934.08
COMPRA ACTIVO FIJO $ 142,981.00 $ -
COMPRA ACTIVO DIFERIDO $ 15,000.00 $ -
COMPRA CAPITAL DE TRABAJO $ 57,519.00 $ -
( = ) SALDO FINAL -$ 215,500.00 $ 116,081.92
IA LA ESMERALDA
JO DE EFECTIVO
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 610,066.80 $ 640,570.14 $ 672,598.65 $ 706,228.58
$ - $ - $ 125,722.40
$ 610,066.80 $ 640,570.14 $ 672,598.65 $ 831,950.98
$ 163,800.00 $ 171,990.00 $ 180,589.50 $ 189,618.98
$ 324,380.78 $ 340,599.82 $ 357,629.81 $ 375,511.31
$ 488,180.78 $ 512,589.82 $ 538,219.31 $ 565,130.28
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ 121,886.02 $ 127,980.32 $ 134,379.33 $ 266,820.70
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS $ 581,016.00 $ 610,066.80 $ 640,570.14
COSTOS FIJOS $ 156,000.00 $ 163,800.00 $ 171,990.00
COSTOS VARIABLES $ 308,934.08 $ 324,380.78 $ 340,599.82
COSTOS TOTALES $ 464,934.08 $ 488,180.78 $ 512,589.82
PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ 333,129.43 $ 349,785.91 $ 367,275.20
PUNTO DE EQUILIBRIO % 57% 57% 57%
RALDA
IBRIO
AÑO 4 AÑO 5
$ 672,598.65 $ 706,228.58
$ 180,589.50 $ 189,618.98
$ 357,629.81 $ 375,511.31
$ 538,219.31 $ 565,130.28
$ 385,638.96 $ 404,920.91
57% 57%
INDICE PANADERIA LA ESMERALDA
VAN, TIR Y B/C
TASA DE ACTUALIZACIÓN 10%

AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO DE

EFECTIVO
AÑO 0 $ - $ 215,500.00 -$ 215,500.00
AÑO 1 $ 581,016.00 $ 464,934.08 $ 116,081.92
AÑO 2 $ 610,066.80 $ 488,180.78 $ 121,886.02
AÑO 3 $ 640,570.14 $ 512,589.82 $ 127,980.32
AÑO 4 $ 672,598.65 $ 538,219.31 $ 134,379.33
AÑO 5 $ 831,950.98 $ 565,130.28 $ 266,820.70
TOTAL $ 3,336,202.57 $ 2,784,554.28 $ 551,648.28

VAN
TIR
B/C

CRITERIO DE DECISIÓN

El proyecto es viable de acuerdo a la evaluacion realizada, con los indicadores presentados, se tiene que el VAN
inversion del proyecto, las utilidades y ganancias, se tendra al final de los 5 años, es decir, una g

Se tiene una TIR mayor que la tasa de evaluacion, lo que indica la viabilidad del proyecto.
La relacion costo beneficio es mayor que 1, lo que significa, que por cada peso invertido se va a recuperar y se t
 ERIA LA ESMERALDA
VAN, TIR Y B/C

TASA INGRESOS EGRESOS

(1+t)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
1.00000000 $ - $ 215,500.00
0.90909091 $ 528,196.36$ 422,667.35
0.82644628 $ 504,187.44$ 403,455.19
0.75131480 $ 481,269.83$ 385,116.32
0.68301346 $ 459,393.93$ 367,611.03
0.62092132 $ 516,576.10$ 350,901.44
$ 2,489,623.66 $ 2,145,251.33

$ 344,372.32 Se acepta
54% Se acepta
1.16 Se acepta

los indicadores presentados, se tiene que el VAN es mayor que cero, lo que significa que se recupera la
as, se tendra al final de los 5 años, es decir, una ganancia extra y un excedente de dinero.

a la viabilidad del proyecto.

e por cada peso invertido se va a recuperar y se tendra un excedente de $1.16 centavos