$100.

00

$90.00

$80.00

$70.00

$60.00
Capital Interés

$50.00 Cuota

$40.00

$30.00

$20.00

$10.00

$0.00
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
$120.00

$100.00

$80.00

Capital Interés

$60.00 Cuota

$40.00

$20.00

$0.00
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Monto del Cédito $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 Sistema Francés
Cuota Cuota Cuota Crédito $1,000.00

Mes 1 $100.00 $0.00 $92.63

Mes 2 $100.00 $0.00 $92.63 Capital Interés
Mes 3 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 1 $75.97 $16.67
Mes 4 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 2 $77.23 $15.40
Mes 5 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 3 $78.52 $14.11
Mes 6 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 4 $79.83 $12.80
Mes 7 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 5 $81.16 $11.47
Mes 8 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 6 $82.51 $10.12
Mes 9 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 7 $83.89 $8.75
Mes 10 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 8 $85.29 $7.35
Mes 11 $100.00 $0.00 $92.63 Mes 9 $86.71 $5.93
Mes 12 $100.00 $1,200.00 $92.63 Mes 10 $88.15 $4.48
Mes 11 $89.62 $3.01
Costo financiero Mes 12 $91.12 $1.52
35.07% 20.00% 20.00%
nominal anual
Costo financiero
20.00%
nominal anual

Monto del Cédito $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00 $1,000.00

Gastos del 5% $0.00 $50.00 $50.00 $50.00
Monto real de crédito $950.00 $950.00 $950.00

Cuota Cuota Cuota Cuota

Mes 1 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 2 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 3 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 4 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 5 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 6 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 7 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 8 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 9 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 10 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 11 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00
Mes 12 $100.00 $100.00 $102.00 $103.00

Costo financiero
35.07% 45.49% 49.58% 51.61%
nominal anual
Sistema Francés Sistema Alemán Sistema Americano
$1,000.00 $1,000.00 $1,000.00

Cuota Saldo Cuota Saldo Cuota Saldo

Total deuda Capital Interés Total deuda Total deuda
$92.63 $924.03 $83.33 $16.67 $100.00 $916.67 $0.00 $1,000.00 1
$92.63 $846.80 $83.33 $15.28 $98.61 $833.33 $0.00 $1,000.00 2
$92.63 $768.28 $83.33 $13.89 $97.22 $750.00 $0.00 $1,000.00 3
$92.63 $688.45 $83.33 $12.50 $95.83 $666.67 $0.00 $1,000.00 4
$92.63 $607.29 $83.33 $11.11 $94.44 $583.33 $0.00 $1,000.00 5
$92.63 $524.77 $83.33 $9.72 $93.06 $500.00 $0.00 $1,000.00 6
$92.63 $440.89 $83.33 $8.33 $91.67 $416.67 $0.00 $1,000.00 7
$92.63 $355.60 $83.33 $6.94 $90.28 $333.33 $0.00 $1,000.00 8
$92.63 $268.89 $83.33 $5.56 $88.89 $250.00 $0.00 $1,000.00 9
$92.63 $180.74 $83.33 $4.17 $87.50 $166.67 $0.00 $1,000.00 10
$92.63 $91.12 $83.33 $2.78 $86.11 $83.33 $0.00 $1,000.00 11
$92.63 $0.01 $83.33 $1.39 $84.72 $0.00 $1,200.00 $0.00 12

20.00% 20.00%

$111.61 $108.33
12

10

0
12

10

0
Tasa de renta nominal anual 8.00%
Tasa de renta efectiva mensual 0.67%

Ahorro mensual $200.00

Período de ahorro 120 meses

Ahorro total al finalizar el período $36,833.14

Ahorro sin intereses $24,000.00
Tasas Nominales y Efectivas

Tasa Nominal Anual 16.08%

Tasa Efectiva mensual 1.34%
Tasa Efectiva Anual 17.32%

Descuento
Valor al final $100
Valor Actual $80.00
Períodos 5
Tasa efectiva x período 4.56%

Sistema Alemán
Se toma el monto adeudado, se lo divide por la totalidad de períodos, y se calcula el interes sobre saldo
La amortización sera constante, y al disminuir el interés por deber menos, la cuota será variable

Sistema Francés
La cuota es constante, se pagan mas intereses al principio. Los siguientes son ejemplos, tomando crédito, tasa, períodos
y cuota con pago al final de mes (vencido):

Para calcular el Costo Financiero Total

Monto del Crédito $1,000

Cantidad de Cuotas 12
Cuota $127.00
Costo Financiero Mensual 7.16%
Costo Anual Nominal 85.96%

Cálculo de los meses que estará pagando

Monto del Crédito $1,500 $1,500 $1,500

Cuota $60.00 $80.00 $100.00
Costo Financiero Anual 45.00% 45.00% 45.00%
Costo Financiero Mensual 3.75% 3.75% 3.75%
Cantidad de Cuotas 75 33 22
calcula el interes sobre saldo
a cuota será variable

son ejemplos, tomando crédito, tasa, períodos

Para calcular la Cuota

Monto del Crédito $100,000

Costo Financiero Anual 16.08%
Costo Financiero mensual 1.34%
Cantidad de Cuotas 120
Cuota $1,680.12

Para calcular el Valor Presente de un Flujo de Cuotas

Cantidad de Cuotas 120

Cuota $1,680.00
Costo Financiero Annual 16.08%
Costo Financiero Mensual 1.34%
Monto del Crédito $99,992.85
Flujo Original 1 2 3 4 5
Dinero Inicial Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
Nominal $ (1,000.0) $100.00 $98.61 $97.22 $95.83 $94.44

TIR o CFT mensual 1.67%

TIR o CFT Anual 20.00%

Dinero Inicial Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5

Nominal $ 1,000.0 ($100.00) ($98.61) ($97.22) ($95.83) ($94.44)
 6 7 8 9 10 11 12
Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
$93.06 $91.67 $90.28 $88.89 $87.50 $86.11 $84.72

Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

($93.06) ($91.67) ($90.28) ($88.89) ($87.50) ($86.11) ($84.72)
 Días de
Primer Segundo Diferencia Tasa de
diferenc Interés en % TEA
vencimiento vencimiento en $$ interés anual
ia
Edenor $31.93 $32.37 $0.44 14 1.38% 35.93% 42.88%
Telecom $46.46 $46.85 $0.39 11 0.85% 28.20% 32.43%
Aguas $22.54 $22.75 $0.21 15 0.93% 22.67% 25.31%

Vencimiento Impuesto Inmobiliaria

Pago al 13/1 $1,527.00

Cuota 1 al 13/1 $282.78

Cuota 2 al 13/3 $282.78
Cuota 3 al 13/5 $282.78
Cuota 4 al 13/7 $282.78
Cuota 5 al 13/9 $282.78
Cuota 6 al 13/11 $282.78
Total $1,696.67
Diferencia $169.67 o 10% de descuento

Ahorro o costo financiero mensual 4.42%

Ahorro o costo financiero anual 26.51%

Flujo Original 1 2 3 4 5 6
Dinero Inicial Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Nominal $ (1,244.2) $282.78 $282.78 $282.78
 7 8 9 10
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
$282.78 $282.78