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Evolucion de La Industria en Colombia PDF
Evolucion de La Industria en Colombia PDF
Documento 402
Dirección de Estudios Económicos
2 de Agosto 2013
Resumen
En el estudio se hace un diagnóstico del sector industrial con el fin de contribuir acerca del debate de
la desindustrialización en los últimos años y sus efectos sobre el sector. Como se puede apreciar la
industria ha perdido participación en el PIB, sin embargo este es un fenómeno que se ha dado a nivel
mundial, y su productividad ha ido aumentado a lo largo de los años. Ahora bien, la desaceleración
industrial más que ser explicada por este proceso de desindustrialización, tiene sus raíces en la
coyuntura internacional (desaceleración mundial, cierre del mercado venezolano, la revaluación de
la tasa de cambio) y los costos de la energía, aunque a pesar de esto las expectativas de los
empresarios siguen siendo positivas. Con base en este diagnóstico entonces se realizan diferentes
recomendaciones de política industrial para el mediano y largo plazo, las cuales fueron resumidas en
el Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo.
1Los autores son en su orden Director General, Subdirector Sectorial, Director de Estudios Económicos,
Consultor de la dirección de Desarrollo Empresarial, y Consultores de la Dirección de Estudios Económico, del
Departamento Nacional de Planeación. Los errores, opiniones y omisiones son responsabilidad de los autores
y no comprometen a la Institución. Igualmente expresamos nuestros agradecimientos a Carlos Alberto
Reveron, Néstor González, Gustavo Hernández y Ana Pola Gómez por los aportes y edición de este
documento.
I. Introducción
1
II. Coyuntura de la actividad manufacturera a nivel sectorial
Dentro de las fuentes de información más recientes y que permiten analizar el desempeño
de la industria manufacturera se encuentran los resultados de la Muestra Mensual
Manufacturera (MMM). En lo correspondiente a la producción real de la industria se
destaca un crecimiento de 0,07% en promedio durante el año 2012 (sin incluir trilla de
café), a su vez el balance de resultados arrojó que 19 de los 48 sectores considerados
presentaron variaciones positivas y los restantes 29 sectores presentaron variaciones
negativas. En este contexto, entre los sectores con mayor contribución al crecimiento
industrial se encuentran principalmente confecciones; elaboración de bebidas; y, hierro y acero.
Por su parte, se observó que entre los sectores con menor contribución al crecimiento real
de la producción se encuentran productos de plástico; refinación de petróleo; otros productos
químicos; y sustancias químicas básicas.2
La información disponible para el período enero-abril de 2013 señala que, se registra una
reducción en la producción real industrial de 2,7% (sin incluir trilla de café). Este resultado
se explica por un mayor número de sectores que contribuyen a una variación negativa, los
cuales en este período pasan a representar 33 de los 48 considerados. De esta forma, al
identificar los sectores con variaciones negativas se encuentra que la mayor contribución
corresponde a minerales no metálicos; confecciones; y, hierro y acero. Por su parte, entre los
sectores que contribuyen significativamente a una variación positiva se encuentran otros
productos alimenticios; refinación de petróleo; y productos lácteos.
Esta sección presenta información sobre el comportamiento de los sectores que registraron
las mayores contribuciones negativas al crecimiento de la producción durante el año 2012
y su desempeño en los años recientes (Gráfica 1). Al desagregar por sectores industriales,
se encuentra que el menor crecimiento en el año 2012 corresponde a productos de plástico
que se ubicó en -5,6%, le sigue refinación de petróleo con -5,0%, sustancias químicas -3,5%,
y otros productos químicos con -1,8%. Lo anterior junto con el crecimiento real para cada
uno de estos sectores durante el período 2008-2012, permite identificar un crecimiento
heterogéneo, de forma que para los sectores considerados un periodo de crecimiento
puede estar precedido por altos niveles de crecimiento positivo en el año inmediatamente
anterior, como en el caso de productos plásticos que registró en promedio entre 2010 y
2011 un crecimiento promedio de 6,3%. Así mismo, ningún sector registra caídas
sostenidas por más de dos períodos.
2
Gráfica 1. Evolución del crecimiento de los sectores industriales con mayor contribución
a la variación negativa
15
9,9
10 2008
Variación anual (%)
Los períodos de bajo crecimiento se deben a causas parecidas: en los últimos años la
pérdida de dinamismo industrial se debe al efecto extendido de la crisis hipotecaria
financiera de Estados Unidos del año 2008 la cual repercutió en los países de Europa y la
demanda en la mayoría de los países emergentes.
3
Gráfica 2. Crecimiento del PIB industrial vs el PIB total
7,0%
.16
4,0%
3,5% .04
3,2% 3,2%
3,0%
2,5%
.00
2,0%
1,2%
1,3%
-.04
1,0%
-.08
0,0%
1965 - 1970 1970 - 1980 1980 - 1990 1991 - 2000 2001 - 2009 2010 - 2012
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE
INDUST PIB
Esta es una evolución si se quiere natural de todas las economías del mundo, en las cuales
hace unos años su crecimiento dependía de lo que sucediera en el sector agrícola y minero,
más tarde del sector industrial y ahora del sector de servicios (Gráfica 3). Por ejemplo,
durante las décadas de los sesenta y setenta, la industria colombiana creció a un ritmo
muy similar al del sector servicios y más que la minería3. Por el contrario, en la década de
los años ochenta, cuando se comenzaron a explotar los yacimientos de hidrocarburos de
Caño Limón en Arauca y de carbón en el Cerrejón, la minería creció en promedio el 17%,
mientras que la industria y los servicios lo hicieron a tasas del 3,2% y del 2,9%
respectivamente.
3 La participación de este sector era cerca de la mitad de lo que representa hoy en la economía.
4
Gráfica 3. Crecimiento del PIB industrial vs minería y servicios
20%
17,1%
PIB Industrial
15%
PIB total
Servicios
Mineria
10%
Crecimiento
6,4%
5,9% 5,8%
5,2% 5,5%
5,1% 5,0% 5,0%
4,7%
5%
3,6% 3,9% 3,9%
3,2%3,5% 3,2% 3,2% 3,2%
2,9%
2,5%
1,2% 1,3%
0,5%
0%
-1,8%
-5%
1965 - 1970 1970 - 1980 1980 - 1990 1991 - 2000 2001 - 2009 2010 - 2012
Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE
En la década de los noventa la industria tuvo un crecimiento promedio del 1,2% y los
servicios del 3,2%, situación generada inicialmente por un auge de consumo de durables y
vivienda, cuyo financiamiento desbordado terminó en una crisis hipotecaria y financiera,
la cual sumada a una espiral de gasto público dio lugar a un desajuste fiscal y en la cuenta
corriente. La minería en esa misma década creció en promedio a una tasa del 3,6% a pesar
de la aparición y puesta en producción de los yacimientos de Cusiana y Cupiagua, debido
a que éste fue un período de bajos precios del petróleo. Por su parte, la economía en este
mismo periodo tan sólo creció a una tasa promedio del 2,5%.
En el período 2001-2010 la industria creció en promedio un 3,2% por año, y los servicios un
3,9%, al igual que la minería, pero la economía tuvo un crecimiento del 4,7% gracias a la
recuperación del sector de la construcción de obras civiles y edificaciones. En lo corrido
del periodo 2010–2012, el crecimiento anual del PIB industrial fue del 1,3%, menos de la
mitad del de servicios que aumentó en promedio por año el 3,2%, y menos de tres veces
que la minería cuyo crecimiento promedio fue del 6,4%. Esta comparación ha dado lugar a
un conjunto de discusiones que más adelante se abordarán.
En los años sesenta la industria tenía una participación cercana al 15% en el PIB, ésta
participación aumentó a cerca del 17% en la década de los setenta gracias al crecimiento
del sector de la construcción. En los años ochenta e inicios de los noventa, la industria
mantuvo una participación del 15% en el PIB, para luego representar el 12% debido a la
crisis de los años noventa, en la cual concurrieron déficit superiores al 4% del PIB en la
cuenta corriente y del 3% en el Sector Público No Financiero; apreciación del tipo de
cambio; crecimiento de la economía basado en no transables, como la minería; y un
5
crecimiento insostenible de la edificación y la valoración de la finca raíz. A estos factores se
sumaron grandes perturbaciones internacionales derivadas de la crisis asiática.
16,0%
14,8% 15,0%
14,2%
14,0%
12,3% 12,3%
12,0%
% del PIB
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11
19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20
Fuente:DANE-Cálculos DNP-DEE
Entre 2001 y 2007 la industria tuvo una recuperación y su participación se elevó al 14,2%.
Sin embargo, la crisis internacional de 2008 y 2009 trajo consigo una pérdida de dos puntos
porcentuales en la participación del PIB industrial, hasta llevarla en 2012 a los niveles
registrados en la crisis de los años noventa (Grafica 4). Utilizando los datos de producción
bruta de la Encuesta Anual Manufacturera (EAM) para el periodo 2000-2010, es posible
calcular la participación que tiene la producción manufacurera en el total de la producción
nacional de las Cuentas Nacionales del DANE. Se encuentra que en este periodo la
participación de la industria se ha caracterizado por un comportamimieto en forma de U
invertida (Gráfica 5). Por tal razón, al menos en este periodo, no es posible señalar que la
tendencia generalizada sea un decrecimiento (o un crecimiento) de la participación de la
industria en la producción total de la economía.
6
IV Análisis reciente de producción sectorial y comercio exterior
7
Cuadro 2. Contribución al crecimiento industrial (2000-2010)
Industria Contribución al crecimiento
Productos de la refinación del petróleo 0.7463%
Productos metalúrgicos básicos 0.5942%
Sustancias y productos químicos 0.4189%
Equipo de transporte 0.3502%
Productos de molinería 0.3202%
Bebidas 0.3042%
Carnes y pescados 0.2420%
Productos minerales no metálicos 0.2361%
Productos de caucho y de plástico 0.2119%
Productos alimenticios n.c.p 0.1547%
Otra maquinaria y suministro eléctrico 0.1339%
Maquinaria y equipo 0.1203%
Azúcar y panela 0.1131%
Muebles 0.0988%
Aceites y grasas animales y vegetales 0.0899%
Edición, impresión y artículos análogos 0.0870%
Productos lácteos 0.0824%
Productos de papel, cartón y sus productos 0.0315%
Cacao, chocolate y productos de confitería 0.0296%
Productos de café y trilla 0.0288%
Productos de tabaco 0.0184%
Productos de madera 0.0173%
Curtido y preparado de cueros 0.0144%
Tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir 0.0115%
Fibras textiles -0.0462%
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera (EAM) y Cuentas Nacionales del DANE. Cálculos: DEE-DNP
En este mismo periodo, los subsectores que han ido aumentando su participación en la
producción nacional son refinación de combustible; productos metalúrgicos; productos
8
alimenticios n.c.p5; carnes y pescado; otra maquinaria y suministro eléctrico; maquinaria y equipo;
y, muebles (Gráfica 6).
Los subsectores que participan cada vez menos de la producción nacional son sustancias y
productos químicos; productos de molinería; tejidos de punto; productos de papel y cartón; fibras
textiles; productos lácteos; productos de café y trilla; edición; azúcar y panela; curtido y preparado
de cueros; aceites y grasas animales; productos de tabaco; y, cacao, chocolate y confitería (Gráfica
7). Por otra parte, los sectores cuya tendencia es menos clara y que a pesar de sus
oscilaciones han mantenido una participación promedio en la producción nacional fueron:
productos minerales no metálicos; bebidas; productos de caucho y plástico; equipo de transporte; y
productos de madera (Gráfica 8).
En conclusión, se puede observar dentro del dinamismo presentado por la industria en los
últimos diez años, que hay una tendencia a que crezcan más los sectores con mayor valor
agregado como es el caso de maquinaria y equipo, metálicas básicas y maquinaría eléctrica,
entre otras.
9
Gráfica 8. Participación de sectores industriales
(producción bruta sectorial / producción bruta nacional)
Las exportaciones del sector industrial han presentado un crecimiento sostenido en los
últimos diez años. Sin embargo, su dinámica ha sido inferior a la de las exportaciones
totales. Entre 2002 y 2007 las exportaciones industriales tuvieron una dinámica similar a
las exportaciones totales, manteniendo una participación cercana al 60% y alcanzando un
máximo de 62,8% en 2007. A partir de 2008 las exportaciones industriales reducen su
participación debido al auge de los precios de materias primas y al cierre del mercado
Venezolano en el segundo semestre de 2009 mediante medidas como el traslado de
productos a las listas de la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI). Como
resultado de estos hechos, las exportaciones industriales cayeron considerablemente en
2009 y sólo en 2011 alcanzaron los niveles previos al cierre del mercado Venezolano
(Gráfica 9).
Fuente: DANE, cálculos DNP. Los datos de participación en 2013 corresponden al acumulado año a abril.
10
Un análisis por destino de las exportaciones del sector industrial muestra que entre 2007 y
2009 Venezuela superaba a Estados Unidos como principal destino de las exportaciones de
la industria colombiana, situación que cambió para el periodo 2010-2012 en el cual Estados
Unidos se constituye como el principal destino de las exportaciones industriales, seguido
por Ecuador y Venezuela (Gráfica 10). No obstante, es importante notar que en el año
2012, las exportaciones industriales a Venezuela registraron un crecimiento anual del
28,42%, y las exportaciones industriales totales crecieron el 1,9%. Lo anterior sugiere el
restablecimiento de las relaciones comerciales reflejado en el Acuerdo de Alcance Parcial
de preferencias arancelarias entre los dos países el cual se implementó en el último
trimestre del año 20126.
La recuperación del mercado Venezolano contrasta con los crecimientos bajos o incluso
negativos de las exportaciones industriales hacia países desarrollados. Por ejemplo, las
exportaciones acumuladas a diciembre 2012 con destino a Francia presentan una caída de
37,5%, Japón 31,8%, Bélgica 21,4% y Alemania 5,8%
6El Acuerdo tiene vigencia provisional mediante el Decreto N° 1860 del 6 de septiembre de 2012, mientras que
surte el proceso de aprobación en el Congreso de la Republica de Colombia. Por su parte, el 20 de agosto de
2012 la Asamblea Nacional de la República Bolivariana de Venezuela aprobó la Ley que implementa el
Acuerdo.
11
Cuadro 3. Exportaciones industriales por sector productivo
CIIU Rev3 Participación
Descripción
A.C. 2007 - 2009 2010 - 2012
15 -16 Alimentos, bebidas y tabaco 21,3 19,3
17 - 19 Coque y Productos refinados de petróleo 12,6 21,3
20 Equipo de transporte 4,2 2,4
21 - 22 Madera y Productos de madera 0,3 0,2
23 Maquinaria y Equipo 6,1 4,1
24 -25 Metales Básicos y metalmecánica 17,7 22,1
26 Otras Manufacturas y reciclaje 2,3 1,9
27 - 28 Otros productos minerales no metálicos 2,9 2,2
29 - 33 Pulpa, papel, edición e impresión 4,3 3,3
34 - 35 Químicos, caucho y plásticos 16,6 17,1
36 - 37 Textiles, productos textiles, cuero y calzado 11,6 6,3
15 - 37 Industria 100 100
Fuente: DANE. Cálculos DNP-DDE.
En promedio las exportaciones crecieron en promedio al 6,0% por año durante el período
2007-2009 y en 11,6% entre 2010-2012. Los sectores más dinámicos en el primer período
considerado son los de maquinaria y equipo (19,1%), coque y productos refinados de petróleo
(11,1%); alimentos bebidas y tabaco (9,9%); y químicos, caucho, y plásticos (10,3%). Mientras que
en el segundo periodo, han sido coque y refinados de petróleo (38,3%), equipo de transporte
(18,5%); metales básicos y metalmecánicas (20,0%); y químicos, caucho y plásticos (8,0%) (Cuadro
4). De esta forma, se considera que a pesar del crecimiento de las exportaciones mineras,
las exportaciones industriales en los últimos diez años han triplicado su valor y se espera
que lo sigan haciendo teniendo en cuenta las oportunidades de crecimiento derivadas de
los tratados de libre comercio.
12
4.3 Desempeño de las importaciones industriales
En los últimos diez años las importaciones del sector industrial han crecido a una tasa
anual promedio del 16,0%. Entre 2002 y 2012 las importaciones industriales han
representado en promedio el 93,9% de las importaciones totales, razón por la cual su
dinámica está fuertemente correlacionada con la evolución de las importaciones totales
(Gráfica 11).
Fuente: DANE, cálculos DNP-DDE. Los datos de participación en 2013 corresponden al acumulado año a abril.
13
V. Análisis regional
5.1 Producción industrial a nivel regional
Entre 2008 y el 2012 Medellín7 registró la tasa de crecimiento promedio más alta con 1,2%.
Por su parte, Bogotá y el Eje Cafetero 8 presentaron una tasa de crecimiento promedio
negativa de -2,4% y -2,1% respectivamente. A su vez, Cali 9 , la Costa Atlántica 10 y los
Santanderes11 tuvieron para el mismo periodo tasas de crecimiento positivo pero menores
al uno por ciento (0,6%, 0,6% y 0,9% respectivamente).
7 Medellín, Barbosa, Bello, Caldas, Copacabana, Envigado, Girardota, Itagüí, La Estrella y Sabaneta.
8 Manizales, Villa María, Chinchiná, Pereira, Santa Rosa de Cabal, La Virginia, Dos quebradas y Armenia.
9 Cali, Yumbo, Jamundí y Palmira.
10 Barranquilla, Soledad, Malambo, Cartagena y Santa Marta.
11 Bucaramanga, Girón, Piedecuesta, Floridablanca, Cúcuta, Los Patios, Villa del Rosario y el Zulia, y agrupa
municipios de Santander del Sur y Norte de Santander donde hay industria según EAM (Barbosa,
Barrancabermeja, Lebrija, Puerto Wilches, San Gil, Socorro y San Cayetano)
14
Fuente: DANE - MTMR.
En el caso del empleo regional, la tasa de crecimiento promedio presenta diferencias frente
a las tendencias observadas en la producción regional. Así, entre 2008 y 2012 las regiones
consideradas Medellín, Bogotá, Costa Atlántica, Santanderes, Cali, y el Eje Cafetero,
registraron tasas de crecimiento promedio negativas de 3,4%, 2,0%, 1,6%, 1,1%, 0,8%, y
0,7% respectivamente.
15
pescado; para los Santanderes la tasa de crecimiento promedio registrada es del 1,4% con
mayor contribución al empleo por parte de minerales no metálicos, y, carnes y derivados
cárnicos (Gráfica 14a).
Por su parte, Bogotá, Cali y el Eje Cafetero presentan un bajo desempeño en el crecimiento
del empleo industrial durante el año 2012, en Cali se registró un crecimiento promedio
nulo, la desaceleración se explica por el bajo desempeño del sector de confecciones y prendas
de vestir, y, productos de la molinería; en Bogotá el crecimiento promedio fue de -0,4%, el
menor dinamismo está asociado al sector automotriz, y, maquinaria y equipo; en el Eje
Cafetero el crecimiento promedio se ubicó en 0,2%, el bajo crecimiento se explica por la
reducción de contribución de empleo en el sector de confecciones y prendas de vestir, y, otras
industrias manufactureras (Gráfica 14b).
16
Santanderes (-0,7%), Bogotá (-1,5%), Medellín (-1,6%), Cali (-4,0%), y el Eje Cafetero (-
5,0%).
La otra interpretación es que las autoridades monetarias no han hecho lo suficiente para
mitigar la apreciación de la tasa de cambio en los últimos años y ello ha golpeado al sector
industrial y agrícola. Lo cierto es que el PIB industrial en Colombia ha crecido a una tasa
promedio de 6,2% entre el año 2004 y 2007, antes de la crisis de finales de la década en un
escenario de apreciación del peso colombiano. Sin embargo, el crecimiento industrial de
los últimos 7 años ha sido cercano al 3,0%, inferior al de Brasil (10%), superior al México
(2,2%) y similar al de Chile con quien comparte una apreciación parecida.
17
Gráfica 15. Escenarios de devaluación del tipo de cambio (a)
Escenario de devaluación de la tasa de cambio
Escenario de devaluación de la tasa de cambio 50%
en los últimos 4 años
25%
en los últimos 13 meses
40%
20%
30%
20%
10%
10%
5%
0%
0%
-10%
-5%
-10% -20%
-15% -30%
Yen japonés Peso Real brasileño Libra Esterlina Peso EURO Peso Peso chileno Peso mejicano Peso EURO Yen japonés Libra Esterlina Peso mejicano Real brasileño Peso Peso Peso chileno
argentino (*) uruguayo Colombiano argentino (*) Colombiano uruguayo
60% 60%
50% 50%
Devaluación de la tasa de cambio
Devaluación de la tasa de cambio
40% 40%
30% 30%
20% 20%
10% 10%
0% 0%
-10% -10%
-20% -20%
-30% -30%
Peso Libra Esterlina Peso mejicano Real brasileño EURO Peso chileno Peso Peso Yen japonés Peso Libra Esterlina Peso mejicano EURO Real brasileño Peso chileno Peso Peso Yen japonés
argentino (*) Colombiano uruguayo argentino (*) Colombiano uruguayo
18
6.2 Evolución de la productividad laboral sectorial
5,0% 10,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-5,0% -5,0%
-10,0%
-10,0%
-15,0%
-15,0% -20,0%
1991
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2011
2012
10,0%
5,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-5,0%
-5,0%
-10,0% -10,0%
-15,0% -15,0%
1991
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2011
2012
Hierro y acero
Plásticos 20,0%
10,0%
10,0%
5,0% 0,0%
0,0% -10,0%
-5,0% -20,0%
-10,0% -30,0%
-15,0% -40,0%
-20,0% -50,0%
1991
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19
Metales no ferrosos Maquinaria y aparatos eléctricos
20,0% 15,0%
10,0% 10,0%
5,0%
0,0%
0,0%
-10,0% -5,0%
-20,0% -10,0%
-15,0%
-30,0%
-20,0%
-40,0% -25,0%
-50,0% -30,0%
1991
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2000
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2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Cálculos DNP-DEE
Estos resultados están en línea con un ejercicio realizado en el año 2010 por el DNP-DEE12
en el cual a partir de estimaciones de funciones de producción para los grandes sectores
de la economía. Se encontró que el aporte de la productividad del sector industrial a la
Productividad Total de los Factores -PTF- es de apenas 0,1% en el período 2001–2009
(Gráfica 18). La fuente de crecimiento de la PTF en este período tuvo origen
principalmente en sectores asociados a la producción de servicios dentro de los cuales se
incluyen los del sector financiero y las comunicaciones. La estimación de los coeficientes
de estas funciones arrojó como resultado una participación en promedio del trabajo de 0,66
y para el capital de 0,34. No obstante, cuando se hacen análisis por sectores y a nivel de
firma los resultados muestran que hay importantes diferencias entre sectores y entre
firmas de diferente tamaño.
1,09
1,07
1,05
1,03
1,01
0,99
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Una conclusión apriori es que si bien la productividad del sector industrial ha crecido, ésta
ha sido inferior a la de sectores de servicios, minería y comercio. Por esta razón, los
esfuerzos del Estado y el sector privado deben orientarse hacia inversiones en
12 Perilla-y Piraquive-(2011)
20
investigación y desarrollo, generación de infraestructura y formación de capital humano,
teniendo en cuenta que la industria es un sector de alta generación de empleo.
Por su parte, Villamil (2003) evalua los efectos de la política de apertura comercial en los
años noventa sobre la industria, a partir de un análisis de medición de la PTF y la
Productividad Laboral -PL- encuentra que a pesar del ritmo de crecimiento del stock de
capital en la mayoría de los sectores, éste no fue suficiente para impulsar el progreso
tecnológico en muchos de los sectores industriales. Concluye además que la fuente de
crecimiento de la industria estuvo jalonada por la demanda interna pero el aporte de la
PTF fue apenas marginal. No obstante, el autor señala que “al analizar la industria durante
1990 y 2000, las variables de política comercial y los efectos indirectos que se recogen a través de los
coeficientes de exportabilidad para el período de apertura, se encuentra que las medidas de política
comercial afectaron la dinámica del crecimiento de la productividad. Así, el coeficiente de apertura
exportadora fue importante para que algunos sectores aumentaran su productividad".
Sin embargo, este desempeño no fue continúo y mucho menos uniforme, en los años
ochenta la PTF decreció, pero en los años noventa aumentó fuertemente con las reformas
adelantadas. Este crecimiento se concentró en las medianas y grandes empresas. Al final
concluye, que la productividad, los costos laborales y el tamaño de las empresas son
variables importantes en la determinación de la supervivencia de las empresas: a los 15
21
años solo sobreviven cerca del 20% de las pequeñas, 50% de las medianas y 65% de las
grandes.
En cuanto a los costos asociados a la energía eléctrica utilizada por el sector industrial, se
observa que las empresas del sector industrial pagaron en promedio $180 pesos por
kilovatio/hora entre 2006 y 2010. Este valor es mayor al que pagaron las empresas del
sector comercio quienes pagaron en promedio $170 pesos por kilovatio/hora. Durante este
mismo periodo el valor pagado por las empresas industriales creció a una tasa promedio
del 12% en tanto que el valor pagado por las empresas comerciales creció a una tasa media
de 14% (Gráfica 19).
22
Gráfica 19. Valor de la factura media sector no residencial por empresas ($/kWh)
300 282 286
252
244 250
237
216
199 198
200 190
181 177 174
171 165
$/kWh
150 148
136 142
132
100
0
2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: UPM E / Boletín Estadístico de M inas y Energía 2007 – 2011. Cálculos DNP-DDE
3,7%
3,7%
3,5%
3,5% 3,5%
3,5%
3,4%
3,3%
3,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: Dane-EAM . Cálculos DNP-DDE
23
total de la actividad. Este choque de oferta deberá ser contrarrestado con una mejor
ejecución de los programas de vivienda y obras civiles a cargo del nivel central y de las
entidades territoriales.
Crecimiento de la construcción vs minerales no metálicos Crecimiento del sector de la construcción vs industrias metálicas
30
30
25
25
20
20
15
15
Variación %
10
Variación %
10
5
5
0
0
-5
-5
-10 Construcción industrias metálicas
-10
-15
I II III I II III I II III I II III I II III I II III I II III I II III
IV 6 IV 7 IV 8 IV 9 IV 0 IV 1 IV 2
-15 05 0 0 0 0 1 1 1
20 20 20 20 20 20 20 20
I II III I II III I II III I II III I II III I II III I II III I II III
IV IV IV IV IV IV IV
05 06 07 08 09 10 11 12
20 20 20 20 20 20 20 20
12,0% 4,0%
3,5%
10,0%
% de compra de servicios
% de compra de servicios
3,0%
8,0%
2,5%
6,0% 2,0%
1,5%
4,0%
1,0%
2,0%
0,5%
0,0% 0,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
24
Compras a terceros en el sector de Porcentaje de Compras a terceros en el sector de
Tejidos de punto y ganchillo y prendas de vestir Curtido y preparado de cueros, productos de cuero y calzado
5,0%
14,0%
4,5%
12,0%
4,0%
10,0% 3,5%
% de compra de servicios
% de compra de servicios
3,0%
8,0%
2,5%
6,0%
2,0%
1,5%
4,0%
1,0%
2,0%
0,5%
0,0% 0,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Este proceso no es otra cosa, que la especialización que han venido haciendo los sectores
en sus negocios, de tal manera que aquellas actividades que no son estrictamente del
núcleo de la planta o de la actividad se han ido hacia otros sectores de la cadena del sector
industrial y como tal hay que considerarlo. Por limitaciones de información sólo se
presenta lo relacionado con el período 2004-2010, pero sin duda este ha sido un proceso
que se inició hace más de dos décadas producto de varias reformas incluida la apertura
económica.
Cuadro 5
Participación de los cos tos y gas tos de productos y s ervicios contratados con terceros en la producción
Variación
Grupos Industriales (CIIU Rev. 3 A.C.) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2004-2010
Tejidos de p unto y ganchillo; p rendas de vestir 9,6% 10,2% 11,2% 12,3% 11,8% 11,2% 11,8% 2,2%
Productos de tabaco 0,0% 0,2% 0,1% 0,4% 3,5% 1,1% 1,9% 1,9%
Edición, imp resión y artículos análogos 9,0% 11,4% 11,5% 11,9% 12,9% 11,3% 10,5% 1,4%
M aquinaria y equip o 1,2% 1,3% 1,0% 1,4% 1,8% 2,3% 2,6% 1,4%
Productos de madera, corcho, p aja y materiales
3,5% 4,3% 4,2% 4,3% 4,2% 4,2% 4,6% 1,1%
trenzables
Productos alimenticios n.c.p 0,8% 0,9% 0,7% 0,5% 1,7% 1,6% 1,7% 0,9%
Curtido y p rep arado de cueros, p roductos de
2,8% 2,9% 2,6% 3,1% 3,4% 4,4% 3,7% 0,8%
cuero y calzado
Productos de p ap el, cartón y sus p roductos 1,8% 2,2% 2,0% 2,2% 2,4% 2,5% 2,5% 0,7%
Sustancias y p roductos químicos 1,0% 1,2% 1,0% 1,0% 1,2% 1,7% 1,6% 0,7%
Productos de caucho y de p lástico 1,0% 1,1% 1,0% 1,3% 1,2% 1,6% 1,5% 0,5%
Equip o de transp orte 0,5% 0,7% 0,6% 0,7% 1,1% 1,3% 0,9% 0,4%
Bebidas 0,9% 1,1% 1,6% 1,3% 1,4% 1,2% 1,3% 0,4%
Otra maquinaria y suministro eléctrico 0,9% 1,4% 1,3% 1,2% 1,9% 1,4% 1,2% 0,3%
Productos de molinería, almidones y sus
0,3% 0,4% 0,8% 0,9% 0,5% 0,6% 0,6% 0,3%
p roductos
Cacao, chocolate y p roductos de confitería 0,6% 0,2% 0,8% 0,3% 0,4% 0,4% 0,9% 0,3%
Carnes y p escados 0,4% 0,5% 0,4% 0,3% 0,6% 0,5% 0,7% 0,3%
Productos de la refinación del p etróleo;
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,2% 0,2%
combustible nuclear
Productos metalúrgicos básicos (excep to
1,3% 1,3% 1,1% 1,4% 5,9% 1,9% 1,4% 0,1%
maquinaria y equip o)
Fibras textiles naturales, hilazas e hilos; tejidos de
2,5% 3,1% 2,4% 2,6% 2,8% 2,8% 2,6% 0,1%
fibras textiles, incluso afelp ados
Aceites y grasas animales y vegetales 0,9% 1,0% 0,7% 0,7% 0,7% 0,9% 0,7% -0,2%
Productos de café y trilla 0,8% 4,5% 0,5% 0,7% 0,4% 0,5% 0,4% -0,4%
Azúcar y p anela 1,8% 0,5% 1,3% 1,5% 0,6% 0,7% 1,2% -0,6%
M uebles 2,9% 2,0% 1,7% 1,6% 2,2% 2,2% 2,0% -0,9%
Productos lácteos 1,4% 0,6% 0,5% 0,9% 0,8% 0,4% 0,4% -1,0%
Productos minerales no metálicos 2,6% 1,1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,3% -1,3%
Otros bienes manufacturados n.c.p . 2,2% 1,9% 0,8% 1,0% 1,2% 4,6% 0,0% -2,2%
Fuente: Dane-EAM . Cálculos DNP-DDE
25
Al desagregar la información por grupos industriales se observa que en cinco sectores
(tejidos de punto y ganchillo, prendas de vestir; productos de tabaco; edición, impresión y artículos
análogos; maquinaria y equipo; y, productos de madera, corcho, paja y materiales trenzables) la
participación sobre el valor de producción de los gastos dedicados a la compra de
productos y servicios producidos por terceros se incrementó en el periodo de referencia en
más de un punto porcentual por año.
De otra parte, los sectores que alcanzan el mayor nivel de participación durante el periodo
son tejidos de punto y ganchillo; prendas de vestir; edición, impresión y artículos análogo, los
cuales tuvieron una participación promedio de 11,2%. Otros sectores con una participación
importante son: productos de madera, corcho, paja y materiales trenzables (4,2%); curtido y
preparado de cueros, productos de cuero y calzado (3,3%); fibras textiles naturales, hilazas e hilos;
tejidos de fibras textiles, incluso afelpados (2,7%); productos de papel, cartón y sus productos
(2,2%); muebles (2,1%); y productos metalúrgicos básicos (excepto maquinaria y equipo) (2,0%)
(Cuadro 5).
Como lo plantean Carranza y Moreno (2013), en la medición del valor agregado se deja de
lado parte de la cadena del valor agregado industrial, dado que dicha valoración está
basada en el tamaño de las firmas. Los autores argumentan que "el valor agregado industrial
incluye el valor agregado de todos los insumos que se producen al interior de una firma, incluso
aquellos que no son propiamente industriales como el aseo, la vigilancia, el mantenimiento, etc. Si
una firma industrial “terceriza” la producción de estos insumos, su valor agregado disminuye, pero
el valor agregado de la cadena de producción industrial no cambia".
26
Gráfica 23. Participación de la producción industrial y servicios elaborados por terceros
La participación de los servicios elaborados por terceros sólo está disponible en la EAM a partir de 2004
Fuente: EAM y Cuentas Nacionales del DANE; Cálculos: DEE-DNP
12
7
2
-3
-8
-13
-18
Jun-07
Sep-07
Jun-08
Sep-08
Jun-09
Sep-09
Jun-10
Sep-10
Jun-11
Sep-11
Jun-12
Sep-12
Mar-07
Dic-07
Mar-08
Dic-08
Mar-09
Dic-09
Mar-10
Dic-10
Mar-11
Dic-11
Mar-12
Dic-12
Mar-13
27
Por el contrario, cuando vino la recuperación, ésta se registró en todos los países del
mundo. Con ello se quiere argumentar, que si bien es cierto que los problemas
anteriormente mencionados contribuyen a explicar el bajo desempeño del sector industrial
después de la transitoria recuperación que se presentó en los años 2010 y 2011, buena parte
de la explicación proviene del lento crecimiento de la economía mundial que ha
conllevado a que la industria en la mayoría de los países del mundo presente un bajo
dinamismo. En países como Perú que había tenido el mejor desempeño durante la crisis de
finales de la pasada década, en el primer trimestre de 2013, presentó una caída de -0,2%;
Argentina tuvo un crecimiento de -1,3%; Colombia -6,2%, según la Muestra Mensual
Manufacturera (según el dató del PIB fue de -4,2%); México -1,6%, y en Chile apenas creció
en 0,5%.
Se uso la serie trimestral del PIB de Venezuela provista por el Instituto Nacional de
Estadística debido a que no se pudo obtener una serie desagregada lo suficientemente
larga. Para el desarrollo del ejercicio se tomó como periodo de referencia desde el primer
trimestre de 1998 al tercero de 2012, debido a que la única variable transformada fue el PIB
real trimestral, tomando diferencias de 12 meses para cada una de las observaciones.
28
Una inspección inicial de los datos (Gráfica 25), muestra un comportamiento muy similar
entre las exportaciones colombianas y el precio de referencia WTI, teniendo en cuenta la
heterocedasticidad presente entre las series, al igual que entre las exportaciones y el
crecimiento del PIB bajo las mismas condiciones.
donde
Donde t representa una tendencia lineal, PIBTrim es el PIB trimestral de Venezuela, PTWI es
el precio del WTI, y TCreal es la tasa de cambio real.
29
Cuadro 7. Estimaciones de los parámetros
Estimación Error Std.
4.41 *** 0.69
1.77 *** 0.65
0.37 *** 0.25
0.01 *** 0.009
-2.82 *** 0.34
0.00078 *** 0.00018
*** Significativo al 99.0%
Fuente: Cálculos DNP-DEE
En cuando al efecto de la tasa de cambio real sobre las exportaciones colombianas hacia
Venezuela, el coeficiente γ1 nos indica que la relación es cercana a cero, por lo que se
podría concluir que el ingreso de los exportadores está dependiendo básicamente del
crecimiento de la economía Venezolana y del precio del petróleo. Finalmente, el coeficiente
que acompaña la tendencia lineal indica que en promedio, las exportaciones han
aumentado un 1% por año en el período de referencia.
Para analizar los posibles efectos sobre el comercio internacional asociado con la
desaceleración de la economía mundial, se estimó un modelo de Vectores Autorregresivos
(VAR) para aproximar un mecanismo de transmisión de efectos por vínculos comerciales
entre este grupo de países y Colombia. Se consideraron las siguientes variables para el
período 1995-I al 2012-III: i) exportaciones colombianas con destino a países de la OECD,
ii) Índice de la Tasa de Cambio Real (ITCR), y, iii) Producto Interno Bruto de los países
OECD. La información considerada fue tomada de las estadísticas de los países OECD, el
Banco de la República y el Departamento Administrativo Nacional de Estadística DANE.
30
donde
Para analizar el efecto tanto de la tasa de cambio real y el PIB de los países de la OECD
sobre las exportaciones colombianas a los países miembros de esta organización, se ajustó
un VAR(1) a las series para el periodo 1995-I a 2012-III provenientes de la OECD y las
descritas en el ejercicio anterior.
Las salidas auxiliares para evaluar la significancia de los coeficientes, señalan que el efecto
del crecimiento del PIB de la OECD es significativo (p-value= 0,092), al igual que el del
crecimiento de las exportaciones con destino a estos países (p-value= 0,004). Por otro lado,
bajo esta especificación, el efecto de la tasa de cambio no es significativo para determinar
la dinámica del sistema (p-value= 0,46).
El efecto dinámico del crecimiento del PIB de los países miembros de la OECD es positivo,
y el coeficiente que acompaña al logaritmo de la tasa de cambio es positivo, lo que quiere
decir que un aumento en las exportaciones se da al tiempo que un aumento en la tasa de
cambio. Sin embargo al no ser significativo el coeficiente, podemos concluir que el
crecimiento de las exportaciones en general depende del crecimiento del ingreso de las
economías de la OECD. Al considerar el volumen de comercio global determinado por las
exportaciones e importaciones realizadas entre Colombia y sus socios comerciales, es
posible concluir que su dinámica dependerá de las mejoras en la competitividad y del
desempeño de dichas economías.
Estos resultados están en línea con los obtenidos por Ocampo y Villar (1993) quienes
asocian el desempeño exportador a factores estructurales como la intensidad en recursos
naturales abundantes y el trabajo, adquiriendo una apreciable importancia la tasa de
salario. Así mismo, Mesa, Salguero y Sánchez (1998) señalan que la tasa de cambio real es
una de las variables relevantes para los industriales al tomar las decisiones de inversión
para el sector. Sin embargo los factores que más pesan sobre las decisiones de inversión
son la demanda y las restricciones financieras.
31
De otra parte Rincón, Caicedo y Rodríguez (2007) encuentran que si bien la tasa de cambio
afecta a la industria vía costos, ante un incremento de las importaciones necesarias para la
producción industrial, sin importar si hay un régimen de bandas cambiarias (resultados
para la década de los ochenta y noventa) o de flotación (los últimos catorce años).Sin
embargo, este efecto no es el mismo en todos los sectores.
Por su parte, de acuerdo con Fedesarrollo, para el mes de abril de 2013 se destaca un
repunte en las expectativas de producción para el próximo trimestre ubicándose en 31,4%,
se observa un incremento frente al 27,5% observado en el mes anterior. Por otra parte, el
último informe de la Encuesta de Opinión Empresarial (EOE) resalta entre los principales
factores asociados con la actividad exportadora durante el primer trimestre de 2013 se
encuentran la situación económica del país comprador, los costos de producción, los
servicios portuarios en Colombia, y la tasa de cambio; frente a éstos últimos se espera un
mejor desempeño en los próximos meses.
32
VIII. Conclusiones y acciones adelantadas por el Gobierno
La industria no ha dejado de crecer con excepción a lo sucedido en los años 1999 y 2009.
No es adecuado hacer una medición sólo teniendo en cuenta el valor agregado industrial
realizado dentro del sector, sino que hay que incluir la cadena completa. Cuando se hace
esta medición se encuentra que el valor de la producción industrial no ha caído.
Si bien la moneda colombiana ha presentado una apreciación en los últimos años, al igual
que la mayoría de las economías del mundo, el principal problema de desaceleración de la
industria en el último año estuvo asociada al lento crecimiento de la economía mundial
(dado que en todos los países independientemente de su grado de apertura, existe una
relación positiva entre el crecimiento de la economía mundial y el crecimiento industrial),
y al bajo desempeño del sector de la construcción.
33
En este orden de ideas, se han emprendido acciones para aliviar la fuerte desaceleración
industrial, las cuales han comprendido los ámbitos de política monetaria y cambiaria,
acciones de política fiscal, acciones de política comercial y productiva, y un esquema de
gestión y coordinación para mejorar la inversión del Gobierno Central. Sin embargo, se
requieren profundizar en aspectos más estructurales para acelerar la construcción de
infraestructura, mejorar la formación del capital humano y mejorar la coordinación entre
las entidades para elevar la productividad industrial.
Las acciones de política monetaria que se adelantaron por parte del Banco de la República
se orientaron en los siguientes aspectos:
Reducción a 3.25 de tasas de interés de referencia para aliviar los costos del crédito y
para estimular el consumo de durables, los costos de la cartera comercial a los
empresarios y los costos de crédito hipotecario. Esta ha sido una buena señal para los
demandantes de vivienda y consumidores en general. Pues el sector de la construcción
de vivienda muestra un crecimiento de 16% en construcción de vivienda.
34
A. Medidas cambiarias, tributarias y arancelarias14
Aumento del ahorro en moneda extranjera por un valor de US5 mil millones. Estas
cifras eran adicionales a la acumulación prevista de reservas internacionales que
hasta mayo se proyecta en US$3 mil millones en reservas internacionales, y los
US$1 mil millones que tiene previsto acumular el Fondo de Ahorro y
Estabilización.
Se aprobó mantener hasta agosto de 2015, la política de cero arancel para 3.094
partidas arancelarias de bienes de capital y materias primas no producidas en el
país. Esta es una medida de gran importancia para la competitividad de la
actividad industrial, dado que representa un alivio en el pago de aranceles cercano
a $1,2 billones.
35
En logística se implementará a partir de este año el programa de
chatarrización, para mejorar el parque automotor de carga en el país, se
tiene prevista una inversión inicial de $100 mil millones que permitirá
avanzar hacia la meta de chatarrizar cerca de 20 mil camiones.
Infraestructura
36
Vivienda
Además de su alto impacto social, las medidas en este sector tienen el doble
beneficio de estimular alrededor del 25% de la actividad industrial, en
sectores como la producción de cemento, los productos metalúrgicos, la
maquinaria y equipo, los aparatos eléctricos, los equipos de transporte, y,
los muebles y productos de madera.
Las viviendas urbanas, por valor de 41 millones 300 mil pesos cada una,
tendrán un subsidio directo de entre 13 y 14.7 millones pesos por
beneficiario y un subsidio en tasa de interés de alrededor de $8 millones en
valor presente. Así, las cuotas a pagar por cada beneficiario no excederán el
30% de sus ingresos: estarán entre 220 mil y 310 mil pesos mensuales, de
acuerdo a cada nivel de ingreso.
37
Una segunda línea para inyectar liquidez al sector industrial financiando en
apoyo al capital de trabajo de las empresas. Adicionalmente, brinda la
posibilidad de mejorar su flujo de caja a través de la reestructuración de
créditos ya adquiridos por las empresas.
Creación de una línea para financiar a largo plazo las inversiones en activos
de las empresas para su fortalecimiento competitivo, incluyendo el impulso
a los encadenamientos productivos.
Aprobación por $65 mil millones para subsidiar coberturas cambiarias, precios, y
apoyo para la comercialización. El propósito de esta medida es mitigar los efectos
de la volatilidad cambiaria que enfrentan los exportadores (especialmente en los
productos de banano, plátano, flores). Así como apoyar la comercialización de
diversos productos agrícolas15.
15 De estos $65 mil millones, $40 mil millones se destinan coberturas de tasa de cambio, $5 mil millones en
coberturas de precios y $20 mil millones en apoyos en comercialización para productos como el cacao, el arroz,
la panela, la papa, el maíz y la soya.
38
fitosanitarios los cuales han sido requeridos en los diferentes Tratados de Libre
Comercio.
Asignación de $280 mil millones para la financiación del tercer Censo Nacional
Agropecuario16.
16Este censo permitirá tomar decisiones de política más acertadas e informadas para el agro, optimizar la
distribución de recursos acorde a las necesidades, aprovechar las fortalezas productivas y atender a las
regiones de manera focalizada
39
Bibliografía
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determinantes: El caso de la industria colombiana”. Borradores de economía, número 374.
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mercado de la energía eléctrica en Colombia: características, evolución e impacto sobre
otros sectores”. Cuadernos de Fedesarrollo, número 30. Fedesarrollo.
40