UNIVERSIDAD DE PANAMÁ

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Y CONTABILIDAD

ESCUELA DE CONTABILIDAD

LICENCIATURA EN CONTABILIDAD

MATERIA:

CONTABILIDAD BANCARIA

TEMA:

RAZONES FINANCIERAS

BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

PROFESOR:

JORGE SUAREZ

INTEGRANTES:

OSCAR RODRÍGUEZ 8-910-266

ANTONIO OLARTE 8-213-1164

IVANNA MAGALLON 8-924-1395

EMIGDIO FRIAS 8-821-501

GLADYS DE GRACIA 8-433-252

KAREN BARRIOS 7-708-1434

YULISSA FRANCO 8-888-2388

GRUPO: CN-41.

FECHA DE ENTREGA:

10 DE JULIO DE 2018
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

CALIDAD DE LA CARTERA DE VARIACIÓN

A. 2016 2015 %
CRÉDITO ABSOLUTA

1. PRESTAMOS MOROSOS 5,208,769 24,458,010 (19,249,241) (78.70 %)

PRESTAMOS TOTALES 890,621,995 892,614,938 (1,992,943) (0.22 %)
RELACION PORCENTUAL 0.58 % 2.74 %

Comentarios:

PRESTAMOS MOROSOS
(Nota 20)
2016 2015 Variación %
Clasificación del riesgo:
Normal 3,845,468 0 3,845,468
-
Mención especial 1,056,555 15,250,963 -93.07%
14,194,408
Subnormal 218,433 8,187,898 -7,969,465 -97.33%
Dudoso 64,920 1,019,149 -954,229 -93.63%
Irrecuperable 23,393 0 23,393
-
5,208,769 24,458,010
19,249,241

El nivel de morosidad de la cartera es menor en dic. 2016 en comparación con el año

previo, y este índice nos indica que se mantiene la solidez y eficiencia en la cartera de
crédito en función de sus riesgos. En el análisis del rubro en referencia, observamos
una reducción en el 2016 de (19.2) millones de balboas (78.70%) con respecto al
período anterior. A nuestro criterio esta situación obedece a la reclasificación de los
24.4 millones de balboas que había en el 2015 a otras clasificaciones de riesgo en el
2016 (normal, mención especial, subnormal, dudoso e irrecuperable), por las diferentes
gestiones de cobros realizadas.

Se clasificará como morosa cualquier facilidad crediticia que presente algún importe no
pagado, por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con una
antigüedad de más de 30 días y hasta 90 días, desde la fecha establecida para el
cumplimiento de los pagos. Las circunstancias del deudor pueden obedecer a nivel alto
de endeudamiento y por no disponer de una fuente de recurso para poder hacer frente
a la obligación.
A continuación detallamos tablas relacionadas con los párrafos anteriores:
 CLASIFICACIÒN DE LA CARTERA DE PRÈSTAMOS Y PROVISIONES ESPECÌFICAS
(ACUERDO No.004-2013)
31 de diciembre de Provisión
Saldo Vigente Moroso Vencido
2016 Específica
Clasificación de riesgo:
Normal 853,938,097 850,092,629 3,845,468 0 0
Mención especial 22,214,036 21,144,290 1,056,555 13,191 3,899,969
Subnormal 7,005,216 5,816,614 218,433 970,169 3,432,608
Dudoso 1,386,317 36,021 64,920 1,285,376 1,109,054
Irrecuperable 6,078,329 1,736,305 23,393 4,318,630 6,078,329
Saldo al final del año 890,621,995 878,825,859 5,208,769 6,587,367 14,519,960

31 de diciembre de Provisión
Saldo Vigente Moroso Vencido
2015 Específica
Clasificación de riesgo:
Normal 865,562,439 865,562,439 0 0 0
Mención especial 15,260,347 9,384 15,250,963 0 2,076,237
Subnormal 8,437,898 250,000 8,187,898 0 3,427,918
Dudoso 1,069,529 50,380 1,019,149 0 855,623
Irrecuperable 2,284,724 51,479 0 2,233,245 2,284,724
Saldo al final del año 892,614,938 865,923,682 24,458,010 2,233,245 8,644,503

PRESTAMOS TOTALES (Nota 9)

Podemos mencionar que en el año 2016 hubo una disminución en la cartera crediticia
de (2) millones de balboas (0.22%) en comparación al mismo periodo del año anterior;
a nuestro criterio puede ser que se hayan dado cancelaciones de obligaciones de
productos de instituciones financieras y de seguros.
En nuestro análisis observamos que en el sector externo hubo una disminución
significativa en el producto de instituciones financieras y de seguros por (75,3) millones
de balboas y aumentos en los productos comerciales por 13.4 millones de balboas y
construcción por 20.9 millones de balboas con respecto al año anterior. Por su parte el
sector interno refleja aumentos en los siguientes productos: Consumidores (préstamos
personales, tarjetas de créditos y préstamos de autos) por 3.4 millones de balboas,
hipotecarios residencial por 26.6 millones de balboas, e industriales por 25 millones de
balboas.
En relación con el riesgo de crédito, existe la posibilidad de que el banco incurra en
pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus
deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos
acordados en los contratos de crédito; pero llegamos a la conclusión de que el banco
 cuenta con una buena calidad de cartera de crédito, hay crecimiento en los créditos
locales y un menor dinamismo en los créditos hacia el exterior.
A continuación, tabla de la cartera de crédito:

CARTERA DE PRÈSTAMOS POR PRODUCTO

2016 2015 Variación %
Sector interno:
Consumidor 17,246,242 13,802,623 3,443,619 24.95 %
Hipotecario residencial 54,271,843 27,655,221 26,616,622 96.24 %
Comerciales 130,054,199 128,556,038 1,498,161 1.17 %
Comunicaciones y servicios 67,438,090 70,561,043 -3,122,953 -4.43 %
Construcción 71,494,569 78,208,716 -6,714,147 -8.58 %
Industriales 74,803,905 49,769,398 25,034,507 50.30 %
Instituciones financieras y de
23,895,021 20,613,825 3,281,196 15.92 %
seguros
Agropecuarios 10,288,539 9,296,306 992,233 10.67 %
Total sector interno 449,492,408 398,463,170 51,029,238 12.81 %

Sector externo:
Consumidor 19,173,849 20,160,087 -986,238 -4.89 %
Hipotecario residencial 1,684,505 3,595,731 -1,911,226 -53.15 %
Comerciales 82,869,573 69,444,808 13,424,765 19.33 %
-
Comunicaciones y servicios 133,584,191 147,228,853 -9.27 %
13,644,662
Construcción 41,244,000 20,322,000 20,922,000 102.95 %
Industriales 47,854,331 46,007,065 1,847,266 4.02 %
Instituciones financieras y de -
109,014,268 184,278,055 -40.84 %
seguros 75,263,787
Agropecuarios 5,704,870 3,115,169 2,589,701 83.13 %
-
Total, sector externo 441,129,587 494,151,768 -10.73 %
53,022,181
Total, de préstamos 890,621,995 892,614,938 -1,992,943 -0.22 %
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
2. PRESTAMOS VENCIDOS 6,587,367 2,233,245 4,354,122 194.97 %
PRESTAMOS TOTALES 890,621,995 892,614,938 -1,992,943 -0.22 %
RELACION PORCENTUAL 0.74 % 0.25 %

Comentarios:

PRESTAMOS VENCIDOS
(Nota 20)
2016 2015 Variación %
Clasificación del riesgo:
Normal 0 0 0
Mención especial 13,191 0 13,191
Subnormal 970,169 0 970,169
Dudoso 1,285,376 0 1,285,376
Irrecuperable 4,318,630 2,233,245 2,085,385 93.38 %
6,587,366 2,233,245 4,354,121 194.97 %

Podemos mencionar que hay una tendencia al alza de los créditos vencidos en el 2016
por 4.3 millones de balboas que equivale a 194.97% en comparación con el 2015. Esto
obedece a deterioro de préstamos.
Dentro de la clasificación del riesgo de los prestamos vencidos están los irrecuperables
por 4.3 millones de balboa, cuya imposibilidad de recuperación es tan evidente que no
justifica su consideración como activo financiero y deben ser castigados oportunamente
para reconocer la perdida, independientemente que el banco pueda eventualmente
recuperar la suma adeudadas parcial o totalmente. El banco cuenta con suficientes
reservas para pérdidas en préstamos por deterioro para hacer frente a esta situación.
En nuestra opinión, el índice de 0.74% en contrapartida al total de préstamos, no
representa un peligro para la liquidez y rentabilidad del banco, pero si hay que observar
con mayor detenimiento el comportamiento futuro de la cartera de crédito con deterioro,
específicamente los créditos vencidos con clasificación de riesgo subnormal, dudoso e
irrecuperable. Se clasificará como vencida cualquier facilidad crediticia cuya falta de
pago de los importes contractualmente pactados presenten una antigüedad superior a
90 días. Cuando una operación de crédito se convierte en vencida se considerará un
evento de incumplimiento para todos los efectos.
 PRESTAMOS TOTALES (YA SE EXPLICÒ).
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
3. PROVISION O RESERVA 19,503,526 9,141,734 10,361,792 113.35 %
PRESTAMOS TOTALES 890,621,995 892,614,938 (1,992,943) (0.22 %)
RELACION PORCENTUAL 2.19 % 1.02 %

Comentarios:

 PROVISION O RESERVA (Nota 9)

El aumento en la reserva para pérdidas en préstamos en el 2016 obedece a el gasto de
provisión por 10.5 millones de balboas, préstamos castigados por (300) mil balboas y
recuperaciones por 114 mil balboas, con relación al mismo periodo en el 2015, como
nos revela la nota 9 a los Estados Financieros.
Esta provisión se conoce como reservas regulatorias y el índice de 2.19% es sólido con
respecto a los riesgos por deterioro de los préstamos totales.
Las provisiones se originan por la evidencia objetiva y concreta de deterioro.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
4. PROVISION O RESERVA 19,503,526 9,141,734 10,361,792 113.35 %
PRESTAMOS MOROSOS +
11,796,136 26,691,255 (14,895,119) (55.81 %)
VENCIDOS
RELACION PORCENTUAL 165.34 % 34.25 %

Comentarios:

 PROVISION O RESERVA (YA SE EXPLICÒ)

 PRESTAMOS MOROSOS + VENCIDOS (YA SE EXPLICÒ)
El índice de las reservas 165.34% refleja la solidez del banco frente a los riesgos la
suma de los préstamos moros y vencidos.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
PRESTAMOS MOROSOS +
5. 11,796,136 26,691,255 (14,895,119) (55.81 %)
VENCIDOS
PRESTAMOS TOTALES 890,621,995 892,614,938 (1,992,943) (0.22 %)
RELACION PORCENTUAL 1.32 % 2.99 %

Comentarios:

 PRESTAMOS MOROSOS + VENCIDOS (YA SE EXPLICÒ)

 PRESTAMOS TOTALES (YA SE EXPLICÒ).

El índice de proporción de 1.32 % de los prestamos morosos con respecto a los

prestamos totales, es bueno, el panorama ideal sería que fuera máximo 1.
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

ESTRUCTURA DEL ACTIVO (PERFIL DEL VARIACIÓN

B. 2016 2015 %
BANCO) ABSOLUTA

1. PRESTAMOS TOTALES 890,621,995 892,614,938 (1,992,943) (0.22 %)

TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 69.58 % 65.75 %

2. INVERSIONES 192,439,884 175,159,121 17,280,763 9.87 %

TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 15.03 % 12.90 %

TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS (INCLUYE

3. ACTIVOS PRIMARIO) 372,636,670 440,242,498 (67,605,828) (15.36 %)
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 29.11 % 32.43 %

Comentarios:

 PRESTAMOS TOTALES (YA SE EXPLICÒ)

 TOTAL DE ACTIVOS
Los activos tuvieron una reducción por (77.6) millones de balboas (5.72%) en dic. 2016
con respecto al mismo período anterior en el 2015.
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

VARIACIÓN
C. LIQUIDEZ 2016 2015 %
ABSOLUTA

1. ACTIVO LIQUIDOS PRIMARIO 180,196,786 265,083,377 (84,886,591) (32.02 %)

TOTAL DE DEPOSITOS DE CLIENTES 1,080,693,370 1,142,165,258 (61,471,888) (5.38 %)
RELACION PORCENTUAL 17% 23 % -7 %

Comentarios:
 ACTIVOS LÍQUIDOS PRIMARIOS
Están compuestos por efectivo, efectos de caja, depósitos a la vista y a plazos en
bancos locales y extranjeros.
Podemos observar en el 2016 una disminución global de B/. 84,8 millones en relación
al periodo anterior, la cual obedece a una reducción significativa en los depósitos a la
vista en bancos del exterior por 129.7 millones.
En nuestra opinión existe la posibilidad de que la disminución de los depósitos a la vista
en el exterior (Corresponsales extranjeros) esté relacionada con cancelaciones de
depósitos a plazos fijos de clientes del exterior.
Podemos añadir que, por la situación inestable del país durante este período, los
clientes del exterior decidieron no renovar los depósitos a plazo fijo vencidos.
Recordemos que en el periodo 2016 estalla el escándalo por una filtración de
documentos de la firma de abogados Mossack-Fonseca (caso mejor conocido como
“Panama Papers “) y de la acusación de lavado de dinero que hizo en mayo la oficina
de control de Activos Extranjeros de Estados Unidos al grupo Waked y a los
empresarios Abdul y Nidal Waked. En abril 2018 se dio a conocer que el proceso
seguido en Estados Unidos, no guarda relación con las sanciones de la lista Clinton.
  DEPÓSITOS DE CLIENTES
se detallan de la siguiente manera:

Para el periodo 2016 hubo una disminución en los depósitos a clientes de B/. 61.4
millones esto obedece como mencionamos con anterioridad a los escándalos
financieros producidos en dicho periodo.
La disminución más significativa dentro de los depósitos de clientes es por los
depósitos de clientes extranjeros, en los depósitos a plazo.

Análisis:
Haciendo la comparación entre los activos líquidos primarios contra el total de
depósitos de cliente, de nuestros activos primarios solo podemos afrontar un 17%
sobre los depósitos hechos por clientes. Tenemos una variación negativa del 7%
comparando con la liquidez del periodo 2015.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
2. ACTIVO LIQUIDOS PRIMARIO 180,196,786 265,083,377 (84,886,591) (32.02 %)
MASA GENERADORA DE INTERES 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 14 % 20 % -5 %

Comentarios:

 ACTIVO LIQUIDO PRIMARIO: VER RAZÓN ANTERIOR.

 MASA GENERADORA DE INTERÉS
Nota: Hablamos de Masa Generadora de Interés con respecto al total de Activo,
porque esta Masa
es la que permite el ingreso como ingresos sobre préstamos, tesorería y sobre
inversiones; porque el dinero se presta para este fin.
El total de activo está constituido por los activos líquidos primarios, inversiones,
préstamos, propiedad planta y equipo.
Para el periodo 2016 la disminución fue por B/.77.6 millones, se refleja el mayor
decremento en nuestros activos líquidos primarios.
Análisis
De acuerdo con la relación porcentual los activos líquidos primarios constituyen un 14%
del total de los activos del banco. Que en comparación al periodo 2015, hablamos de
un 5% de disminución.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
3. ACTIVO LIQUIDOS PRIMARIO 180,196,786 265,083,377 (84,886,591) (32.02 %)
TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS 372,636,670 440,242,498 (67,605,828) (15.36 %)
RELACION PORCENTUAL 48 % 60 % -12 %

Comentarios:

 ACTIVO LIQUIDO PRIMARIO: VER RAZÓN ANTERIOR

 TOTAL DE ACTIVOS LÍQUIDOS

El total de activos líquidos está compuesto por el activo liquido más las inversiones en
valores, podemos observar una disminución de B/. 67.6 millones en relación al periodo
anterior en nuestros activos líquidos.

Aunque las inversiones en valores aumentaron en B/. 17,280,763 la disminución en

nuestros activos primarios es significativa.

Análisis

El total de nuestros activos líquidos primarios representa un 48% del total de los activos
líquidos. En comparación al periodo 2015 la disminución porcentual fue del 12% en
esta razón.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
3. ACTIVOS LIQUIDOS PRIMARIO 180,196,786 265,083,377 (84,886,591) (32.02 %)
ACTIVOS LIQUIDOS SECUNDARIO 192,439,884 175,159,121 17,280,763 9.87 %
RELACION PORCENTUAL 94 % 151 % -58 %

Comentarios:

 ACTIVOS LÍQUIDOS PRIMARIOS. VER RAZÓN ANTERIOR

 ACTIVOS LÍQUIDOS SECUNDARIOS
Esta razón guarda relación con la que vimos anteriormente. Podemos observar en el
cuadro de arriba como están compuestos los activos líquidos secundarios. Hacemos
énfasis en el aumento a valor razonable con cambios en resultados, en los títulos de
deuda gubernamental y privada hubo incrementos por un total de B/.66,905,676, Sin
embargo, la disminución en los valores disponibles para venta y valores mantenidos
hasta su vencimiento es por B/. 49,624,913

En comparación con el 2015 el aumento total de las inversiones en valores del banco
Davivienda fue de B/. 17.2 millones

Análisis

Según relación porcentual la cantidad que se mantiene en activos primarios es del

relativamente igual a nuestros activos líquidos secundarios, es decir 48% para activos
líquidos primarios y 52% para los activos líquidos secundarios. Tomando en cuenta los
dos rubros y haciendo la comparación al periodo anterior la disminución es del 58%
 VARIACIÓN
%
2016 2015 ABSOLUTA
4. ACTIVO LIQUIDOS PRIMARIO 180,196,786 265,083,377 (84,886,591) (32.02 %)
TOTAL DE PASIVOS 1,129,629,003 1,215,151,074 (85,522,071) (7.04 %)
RELACION PORCENTUAL 16 % 22 % -6 %

Comentarios:

 ACTIVO LIQUIDO PRIMARIO: VER RAZONES ANTERIORES

 TOTAL DE PASIVO

"En lo que respecta a las obligaciones del banco, los pasivos totales fueron de

B/.1,129,629,003 al 31 de diciembre de 2016, en comparación a B/. 1,215,151,074 a

diciembre del 2015, lo que representa una disminución de B/. 85,522,071.

También hubo una disminución en los financiamientos del 50% y disminución en los
depósitos de clientes, para este periodo se vio más afectado el rubro de depósitos
extranjeros. "

El total de activos primarios solo afronta un 16% del total de los pasivos del banco, la
disminución en relación con el año anterior es del 6%.

VARIACIÓN
%
2016 2015 ABSOLUTA
5. TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS 372,636,670 440,242,498 (67,605,828) (15.36 %)
TOTAL DE DEPOSITOS DE
CLIENTES 1,080,693,370 1,142,165,258 (61,471,888) (5.38 %)
RELACION PORCENTUAL 34 % 39 % -4 %

Comentarios:

 TOTAL DE ACTIVOS LÍQUIDOS: (VER RAZÓN ANTERIOR)

 TOTAL DE DEPÓSITOS DE CLIENTES: (VER RAZÓN ANTERIOR)

Análisis:

Podemos observar que el total de los activos líquidos tiene un 34% sobre los depósitos
de clientes, es decir el banco tiene un bajo índice de liquidez para afrontar las
obligaciones, solamente tomando en cuenta la obligación de los depósitos de los
clientes.
 Comparando porcentajes con el periodo anterior la disminución es del 4% En las notas
se explica porque Davivienda maneja un bajo índice de liquidez, según siguiente
párrafo.

La Junta Directiva ha establecido niveles de liquidez mínimos sobre la proporción

mínima de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel
mínimo de facilidades interbancarias y otras facilidades de préstamos que deben existir
para cubrir los retiros en niveles inesperados de demanda.

VARIACIÓN %
2016 2015 ABSOLUTA
6- TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS 372,636,670 440,242,498 (67,605,828) (15.36 %)
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 29 % 32 % -3 %

Comentarios:

 TOTAL DE ACTIVOS LÍQUIDOS

Este compuesto por la suma de efectivo, efectos de caja, depósitos en banco e

inversiones en valores. Se detallan a continuación:

VER RAZÓN ANTERIOR N°5. Y VER NOTA 4.

  TOTAL DE ACTIVOS (VER RAZÓN N°2 (MASA GENERADORA DE INTERÉS)

Otro Análisis de activo aportado:

Davivienda (Panamá), S.A. sustenta la variación del activo durante los 2 ejercicios de -
77 millones, obtuvo un aumento en el periodo 2015: 1,357 millones , por lo tanto en el
2016 redujo en 1,280 millones. Por su parte la cartera de crédito por lo que se refleja
que aumento en ejercicio 2015 y disminuye en el 2016 la misma sustenta en pago
anticipados a clientes importantes, además de créditos que han llegado a su
vencimiento y no ha logrado renovarse. Para pagar el efecto de cancelaciones de
crédito y hacer frente al exceso de liquidez, el Banco ha optado por ser más
participativo en el mercado de valores.

VARIACIÓN %
2016 2015 ABSOLUTA
7- TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS SECUNDARIO 192,439,884 175,159,121 17,280,763 9.87 %
TOTAL DEPOSITOS DE CLIENTES 1,080,693,370 1,142,165,258 (61,471,888) (5.38 %)
18% 15% -28%
Comentarios:

 TOTAL DE ACTIVO LÍQUIDOS SECUNDARIO: (VER RAZÓN ANTERIORES.

N°3)
 TOTAL DEPÓSITOS DE CLIENTES: (VER RAZONES ANTERIORES. N°1)

Análisis:

Haciendo la comparación entre los activos líquidos primarios contra el total de

depósitos de cliente, de nuestros activos primarios solo podemos afrontar un 18%
sobre los depósitos hechos por clientes. Tenemos una variación negativa del -28%
comparando con la liquidez del periodo 2015.

VARIACIÓN %
2016 2015 ABSOLUTA
8- TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS 372,636,670 440,242,498 (67,605,828) (15.36 %)
DEPOSITO + OBLIGACIONES 1,104,026,104 1,165,498,592 (61,472,488) (5.27 %)
RELACION PORCENTUAL 34 % 38 % (-0)

Comentarios:

 TOTAL DE ACTIVOS LÍQUIDOS: (VER RAZONES ANTERIORES. N°5)

 DEPOSITO + OBLIGACIONES:
Esta cuenta es sumada por el total de depósitos de clientes + financiamientos
(obligaciones), los aumento y disminución va en base a los porcentajes de la tasa de
interés de los financiamiento de banco de comercio exterior, los porcentajes son 2.34%
y aumento a 3.83%, disminuyó un 3.21%. en el estado financiero refleja un incremento
en el ejercicio 2015 con un monto de B/.1,165 millones, y redujo en el 2016 con
B/.1,104 millones.

Análisis:

Podemos ver que en el ejercicio 2016 los activos líquidos tienen un 34% contra los
depósitos + obligaciones. Esto quiere decir que el banco no tiene la mayor liquidez de
afrontar sus obligaciones ya que en ese año disminuyó y aumento con un 38% en el
2015, Se muestra una variación de -0
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

SOLVENCIA (CAPACIDAD DEL BCO ANTE VARIACIÓN %

D. ACREEDORES) 2016 2015 ABSOLUTA

PRESTAMOS MOROSOS + VENCIDOS (-)

1 RESERVAS (7,707,390) 17,549,521 (25,256,911) (143.92 %)
PATRIMONIO 150,456,452 142,353,747 8,102,705 5.69 %
RELACION PORCENTUAL -5 % 12 % -17 %

Análisis:

A simple vista nos percatamos en el 2016 tenemos una cantidad de en negativo, esta
nos resulta ya que la reserva para perdidas en préstamos es amas altas que lo Que
tenemos en préstamos morosos y vencido. En cuanto al 2015 nos damos cuenta de
que la cantidad de reserva vs los prestamos vencidos y morosos, abarca un porcentaje
de esto. ya que al ver la cantidad de vencidos y morosos fue de mayor cantidad. El
patrimonio en el 2016 en relación al 2015 aumento debido al aumento en las utilidades
y en las reservas regulatorias. A la razón porcentual en relación de préstamos
morosos, vencidos y reserva con patrimonio e. vemos que en el 2015 tenemos un 12%
ya que había más cantidad en los prestamos morosos y vencidos. a diferencia del este

monto disminuyo de tal manera que nos dio un porcentaje inferior a uno %.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
DEPOSITOS O CAPTACIONES DE
2 PARTICULARES 1,080,693,370 1,142,165,258 (61,471,888) (5.38 %)
PATRIMONIO 150,456,452 142,353,747 8,102,705 5.69 %
RELACION PORCENTUAL NETO DE
DIVIDENDOS 718 % 802 % -84 %

Análisis:

Al analizar los depósitos del 2015 y 2016 nos percatamos de una disminución de
61.471.888, esta se debió a la diminución de depósitos de clientes locales de cuentas
de ahorros, depósitos de clientes extranjeros den las cuentas de ahorros y a plazo. obs.
se analizaron las notas 4,6,10 las cuales solo documentan las entradas y salidas de
efectivo. En cuanto a la relación porcentual nos percatamos de una variación del 84
%, el cual nos da entender que, en el 2015, el Banco está más capacitado para afrontar
los riesgos.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
3 PATRIMONIO 150,456,452 142,353,747 8,102,705 5.69 %
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 12 % 10 % 1%

Análisis:

Al realizar esta razón vemos, la variación en los montos de total de activos , en el cual
en el 2016 se ve una disminución en las vistas de bancos exterior , en los valores
disponibles para la venta y los préstamos del sector externo.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
4 TOTAL DE PASIVOS 1,129,629,003 1,215,151,074 (85,522,071) (7.04 %)
PATRIMONIO 150,456,452 142,353,747 8,102,705 5.69 %
RELACION PORCENTUAL 751 % 854 % -103 %

Análisis:

Total de pasivos, nos damos cuenta una significativa disminución la cual se debió a se
realizaron menos financiamientos y menos intereses acumulados por pagar, dando así
una diferencia porcentual, las cual nos indica que el 2015 tenía más respaldo pagar con
sus obligaciones. En el mismo nos indica ver la nota 13, el cual se detalla la
disminución en los financiamientos.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
5 TOTAL DE PASIVOS 1,129,629,003 1,215,151,074 (85,522,071) (7.04 %)
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 88 % 90 % -1 %

Análisis:

Al ver la disminución del pasivo debido a los financiamientos, y el total de activos los
cuales de igual manera disminuyo en los depósitos de bancos. Dando así un resultado
de una relación porcentual, equilibrada de un año con otro, sin dado que el 2015 fue un
año con mayor monto de activos para afrontar obligaciones.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
6 TOTAL DE PRESTAMOS 871,118,469 883,473,204 (12,354,735) (1.40 %)
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 68 % 65 % 3%

Análisis: al ver el total de préstamos nos damos cuenta que hubo una pequeña
disminución, ya que se aumentó la reserva para perdidas en préstamos. En cuanto a la
relación porcentual nos damos cuenta de que el año 2016 fue favorable.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
7 TOTAL DE PRESTAMOS 871,118,469 883,473,204 (12,354,735) (1.40 %)
TOTAL DE DEPOSITOS O
1,080,693,370 1,142,165,258 (61,471,888)
CAPTACIONES (5.38 %)
RELACION PORCENTUAL 81 % 77 % 3%

Análisis:
En cuanto a la razón porcentual vemos que en el año 2016 fue favorable, ya que se
podían respaldar los posible prestamos futuros y existentes .
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

VARIACIÓN
E. RENTABILIDAD 2016 2015 ABSOLUTA %

1 UTILIDAD NETA 5,958,200 14,949,359 (8,991,159) (60.14 %)

UTILIDAD INTEGRAL 2,388,243 (634,267) 3,022,510 (476.54 %)
Total 8,346,443 14,315,092 (5,968,649)
ACTIVOS GENERADORES DE
INGRESOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 0.65 % 1% 8%

Comentarios: se adjunta imagen de pagina 13 y 14 de los e/f

 UTILIDAD NETA
Las utilidad neta en el año 2016 refleja una variación absoluta por (8.9) millones de
balboas y una variación relativa de (60,14%) y obedece al gasto de provisión para
pérdida de prestamos por (8.2) millones de balboas, otras provisiones por (1.2) millones
de balboas , otros ingresos por 1.5 millones de balboas y disminución de perdida en
valores disponibles para la venta por 1.8 millones de balboas.
 UTILIDAD INTEGRAL
Hubo un incremento en las reservas integrales por 3 millones de balboas, y se debe al
cambio neto en el valor razonable por 1.1 millones de balboas y el monto neto
transferido a resultados por 1.8 millones de balboas según información en el Estado de
Utilidades Integrales.
 ACTIVOS GENERADORES DE INGRESOS (YA SE EXPLICÓ)

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
2 UTILIDAD NETA 5,958,200 14,949,359 (8,991,159) (60.14 %)
UTILIDAD INTEGRAL 2,388,243 (634,267) 3,022,510 (476.54 %)
Total 8,346,443 14,315,092 (5,968,649) 100.00 %
PATRIMONIO 150,456,452 142,535,747 7,920,705 5.56 %
RELACION PORCENTUAL 6% 10 % -75 %

Comentarios: (se adjunta imagen de pagina 13 y 14 de los e/f)

 UTILIDAD NETA (YA SE EXPLICÓ)
 UTILIDAD INTEGRAL (YA SE EXPLICÓ)
  PATRIMONIO
En diciembre 2016 podemos observar un aumento de 7.9 millones de balboas con
respecto al período anterior de 2015 y obedece a la reserva para valor razonables por
2.8 millones de balboas y un cambio neto para valor razonable por (406) mil, lo que
representa un neto de las utilidades integrales de 2.4 millones de balboas. También
forman parte de este incremento, las utilidades no distribuidas del 2015 por 5.9 millones
de balboas.
El aumento se dio a unos movimientos que el banco tomó la decisión de realizar con
una reserva, como el cambio neto del valor razonable, monto neto transferido a
resultados y reserva por traducción de moneda extranjera, ya que se tendría que
realizar un análisis más profundo del por qué esa inversión en monedas extranjeras no
dio las ganancias presupuestadas o no lleno las expectativas esperadas.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
3 EGRESO DE OPERACIONES 25,716,275 25,288,940 427,335 1.69 %
MENOS FINANCIAMIENTO (1,071,217) (741,237) (329,980) 44.52 %
BONOS - - -
TOTAL 24,645,058 24,547,703 97,355 0.40 %
INGRESOS DE INTERESES 57,337,724 59,316,631 (1,978,907) (3.34 %)
RELACION PORCENTUAL 43 % 41 % 2%

Comentarios:
El grado de intermediación de los pagos de intereses, el porcentaje de intermediación es
la diferencia de 100/43=57% es el grado de intermediación ósea la compañía se ganó de
ingreso el 57% ya que el 43% se fue en los pagos de intereses.
La recomendación nuestra es realizar una revisión exhaustiva de la tasa de intereses
que el banco está pagando por los préstamos otorgados a los cuenta habientes y los
depósitos realizados y los montos que estos están generando, hay que revisar la política
que se esta utilizando, para poder mejorar el resultado de intereses pagados contra los
recibidos.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
TOTAL DE INGRESOS ANTES DE
4 RESERVA 57,337,724 59,316,631 (1,978,907) (3.34 %)
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 4.48 % 4.37 %

Comentarios: (adjuntar imagen de página 10 )

El total de activos disminuyó debido a que nuestros activos generadores de ingresos
bajaron considerablemente, mi total de ingresos antes de reserva disminuyó debido a
que mis activos generadores de ingresos disminuyeron pero sin embargo mi razón
porcentual aumento, pero eso no quiere decir que mi año en este aspecto fue bueno
porque aumentó, ya que disminuyeron los ingresos e igual disminuyeron los activos, la
disminución de los ingresos y la disminución de los depósitos en bancos, es una
disminución significativa. Por ende, no se pude generar más ingresos de los esperados.

VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
5. INGRESOS DE INTERESES 57,337,724 59,316,631 (1,978,907) (3.34 %)
TOTAL DE PRESTAMOS 871,118,469 883,473,204 (12,354,735) (1.40 %)
RELACION PORCENTUAL 7% 7%

Comentarios:
 INGRESOS DE INTERESES (YA SE EXPLICO)
 TOTAL DE PRESTAMOS (YA SE EXPLICO)
Análisis que podemos aportar es que la sociedad tiene que verificar su variación
porcentual del año 2016 contra 2015 ya que el banco esta generando menos ingresos
debido a su tasa implementa tanto en prestamos al igual que en ingresos por intereses,
la consideramos baja o mínima lo cual compromete su facilidad a la hora de responder
y exige al banco a generar provisiones en prestamos para poder dar respuesta a los
cuentabientes.
 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
6. UTILIDAD ANTES DEL I/RENTA 6,290,995 16,308,603 (10,017,608) (61.43 %)
INGRESOS DE INTERESES 57,337,724 59,316,631 (1,978,907) (3.34 %)
RELACION PORCENTUAL 11 % 27 %

Comentarios:
Podemos determinar que la utilidad antes del impuesto sobre la renta disminuyo ya que
uno de los rubros mas considerables es el de perdidas en valores negociables ya que
se redujo en 1,845,098 a pesar de que su provisión para perdidas en prestamos
aumento en 8,195,117, lo cual genero una utilidad baja en ya que sus gastos generales
fueron superior al año 2015, lo cual contra sus ingresos genero una utilidad minima.

INGRESOS DE INTERESES (YA SE EXPLICO)

 VARIACIÓN
2016 2015 %
ABSOLUTA
7. OTROS INGRESOS 20,242,384 29,132,280 (8,889,896) (30.52 %)
TOTAL DE PRESTAMOS 871,118,469 883,473,204 (12,354,735) (1.40 %)
RELACION PORCENTUAL 2% 3%

Comentarios:
 OTROS INGRESOS: Podemos determinar ya que uno de los rubros mas
considerables es el de perdidas en valores negociables ya que se redujo en
1,845,098 a pesar de que su provisión para perdidas en prestamos aumento en
8,195,117, lo cual genero una utilidad baja en ya que sus gastos generales
fueron superior al año 2015, lo cual contra sus ingresos genero una utilidad
minima

 TOTAL DE PRESTAMOS (YA SE EXPLICO)

RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

VARIACIÓN
F. PRODUCTIVIDAD 2016 2015 %
ABSOLUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 13,951,389 12,823,676 1,127,713 8.79 %
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455 1,357,686,821 (77,601,366) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 1% 1% 0%

Comentarios:
 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:
Esta cuenta está compuesta por otros gastos del banco, que a su vez es sumada con
los gastos generales, hay una variable dentro de los 2 periodos de B/. 1,127 se vio una
reducción en el 2015 debido a que principalmente dentro de esos gastos se dio una
depreciación de propiedad, mobiliario equipo y mejoras para ese ejercicio 2015 con un
monto de B/. 842,082 y para el 2016 a 784,398; a parte de los otros gastos que fueron
reducidos en el 2015 y a su vez fueron incrementando en el ejercicio 2016, Así
entonces el Estado Financiero refleja una reducción en el 2015 con B/. 12 millones e
incrementa en el 2016 con B/. 13 millones.
 RAZONES FINANCIERAS BANCARIAS BANCO DAVIVIENDA (PANAMÁ), S.A.

VARIACION
G. CAPITAL 2016 2015 %
ABSOLUTA
PATRIMONIO 150,456,452.00 142,535,747.00 7,920,705.00 5.56 %
TOTAL DE ACTIVOS 1,280,085,455.00 1,357,686,821.00 (77,601,366.00) (5.72 %)
RELACION PORCENTUAL 12 % 10 % 1%

Comentarios:

 PATRIMONIO: Este compuesto por Capital, Reservas y utilidades no distribuidas

El Banco indica que la utilidad no distribuida en el patrimonio son las utilidades de

dividendos no distribuidos (no se ha pagado) entre los socios o accionistas del banco y
a su vez los accionistas no han inyectado capital.
El estado financiero refleja una reducción en la reserva para valor razonable en el 2015
con un monto de (1,095,282) se dio baja a través de una venta o por algún instrumento
deteriorado; hubieron altas y bajas durante los 2 periodos por caso de la reserva por
traducción de moneda extranjera en el periodo 2015 no se realizó ningún tipo de
fondos con capital extranjeros, en el 2016 hubo movimiento de (4,787) de monedas
extranjeras; estos obstáculos reflejan en el Patrimonio redujo en el 2015 con un monto
de B/.142 millones, puesto que en el 2016 incrementa con un monto de B/.150
millones. hubo una variación de 7 millones. Leer Estado de cambio en el Patrimonio
Pag.14
Análisis:

Observamos una relación porcentual de patrimonio que constituyen un 12% del total de
los activos del banco que en comparación al periodo 2015, hablamos de un 1% de
reducción. "Se dice que el banco no incrementa mucho capital por la reducción del
capital aprobada por la Asamblea de accionistas por B/.10,000 millones.

Las reservas de Capital disminuyeron por B/.1,260 millones emitida por la

Superintendencia y autorizada por la Asamblea de Accionistas. Ver nota 14".

 TOTAL DE ACTIVOS (Ver razones anteriores)