COSTOS Y PRESUPUESTOS

FACULTAD DE NEGOCIOS
ECO. VICTOR HUGO ROMERO
MÁSTER EN DIRECCIÓN Y ASESORAMIENTO
FINANCIERO
DIRECCIÓN ESTRATÉGICA,
PLANIFICACIÓN Y
PRESUPUESTACIÓN
Dirección estratégica y dirección operativa
• ¿Qué es la estrategia?
• Palabra griega que significa el arte del general en la guerra.
• En el campo de la empresa se refiere a las más importantes
decisiones que deben concretarse en acciones para alcanzar la
“Visión” de la organización.
• Estas decisiones son tomadas por directivos que están más arriba en
la organización (los “generales)
Dirección estratégica y dirección operativa
• Si hablamos de estrategia es imposible dejar de hablar de Michael
Porter.

“La estrategia es “ser diferente”;

significa elegir un conjunto de
distintas actividades para ofrecer
algo distinto”
Dirección estratégica y dirección operativa
• ¿Qué son las decisiones estratégicas?
1. Son aquellas que tienen una enfoque de largo
plazo, es decir que tendrán un efecto a largo plazo
(en los próximos 5, 10 o 30 años)
2. Son pocas en relación a las decisiones operativas.
3. Por ejemplo estudiar una carrera profesional o un
máster es una decisión estratégica, por que es una
decisión que marcará nuestro futuro.
4. No olvide las decisiones estratégicas se toman a
nivel personal, familiar y claro está empresarial.
Dirección estratégica y dirección operativa
• Recuerde:
1. La estrategia es un arte.

¿Cuál auto es mejor?

Dirección estratégica y dirección operativa
• Recuerde:
2. El cisne negro .

¿Podemos basarnos en las estadísticas? El escandalo de Wolkswagen en EUU.

Dirección estratégica y dirección operativa
• Comentemos dos ejemplos corporativos de decisiones estratégicas,
buenas y malas, que valen la pena estudiar.
a) Club Real Madrid (Zidanes y Pavones)
b) Club de fútbol Valencia
Dirección estratégica y dirección operativa
Dirección estratégica y dirección operativa
Dirección estratégica, planificación estratégica
y presupuestación
• ¿Por qué hablamos de estrategia en un curso de presupuestos?
• Simple porque la dirección estratégica debe hacer planificación
estratégica.
• La planificación estratégica implica establecer objetivos a largo plazo,
pero para ello hay que establecer objetivos de corto plazo.
• Para conseguir los objetivos a corto plazo es necesaria la
presupuestación.
Dirección estratégica, planificación estratégica
y presupuestación
• A menudo “planificación” y “presupuestación” se utilizan de manera
indistinta sin embargo son términos que presentan las siguientes
diferencias:
PLANIFICACIÓN PRESUPUESTACIÓN
Se utiliza para establecer objetivos y planes a largo La presupuestación se refiere a la valoración
plazo. económica de los planes operativos que buscan
Los objetivos de largo plazo se concretan a través del concretar la consecución de los objetivos de corto
logro de objetivos de corto plazo plazo
Los objetivos de corto plazo, son aquellos que deben
alcanzarse en los siguientes meses.

El logro de los objetivos de corto plazo significa que

seguimos el camino correcto para lograr los objetivos
de largo plazo.
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• ¿Qué es el CMI?
• La actuación estratégica es
importante, el Cuadro de
Mando Integral es una buena
herramienta para llevarla
acabo.
• El CMI es una poderosa
herramienta que le permite a la
empresa implementar,
gestionar y medir con éxito su
actuación estratégica
(Palomares, 2017)
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• ¿Por qué un CMI?
• Porque tradicionalmente las
empresas y sus directivos a
menudo se han centrado en el
desempeño financiero a corto plazo
• En este sentido el cuadro de mando
integral considera otras
perspectivas (además de las
financieras) con la finalidad de que
las compañías logren alcanzar sus
objetivos estratégicos y por tanto la
visión de la empresa.
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• La confección del CMI, requiere:
a) La definición de la visión de la
compañía.
b) Las metas estratégicas.
c) Los indicadores estratégicos.
d) Un plan de actuación que se
comunique a los empleados
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• Las perspectivas de las cuales se ocupa el CMI son:
a) Perspectiva Financiera.
b) Perspectiva de clientes.
c) Perspectiva de proceso internos.
d) Perspectiva de formación y crecimiento.
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• A menudo existe una presión en los directivos de una empresa para
obtener buenos resultados financieros a corto plazo, pero esto puede
resultar inadecuado para lograr los objetivos de largo plazo afectando
la rentabilidad en el mediano plazo y la creación de valor en el largo
plazo.
El Cuadro de Mando Integral (CMI)
• Siempre recuerdo lo que nos dicen Robert Kaplan y David Norton los
creadores del CMI. Kaplan y Norton (2009):
• “La presión para conseguir una actuación financiera a corto plazo puede hacer que la
empresa reduzca sus gastos en el de desarrollo de nuevos productos, la mejora de
procesos, el desarrollo de los recursos humanos, tecnología de la información, bases de
datos y sistemas, así como, en clientes y desarrollo del mercado. A corto plazo, el modelo
de contabilidad financiera informa que estos recortes en los gastos son aumentos en los
beneficios, incluso cuando las reducciones han canibalizado las existencias de activos de
una empresa, y su capacidad de creación de un valor económico futuro. Por otra parte,
una empresa podría incrementar al máximo los resultados financieros a corto plazo,
explotando a los clientes a través de unos precios altos o un menor servicio. A corto
plazo, estas acciones realzan la rentabilidad, pero la falta de lealtad y satisfacción del
cliente dejará a la empresa altamente vulnerable ante las incursiones de la competencia”.
¿Cómo elaboramos el CMI?
• El proceso comienza con la declaración de
la “Visión” de la compañía.
• Recordemos que la “Visión” se refiere a lo
que queremos ser en el futuro.
• Establecida la “Visión” la compañía debe
trabajar y dirigir todos sus esfuerzo a
alcanzarla.
• La “Dirección Estratégica” de la compañía
establece la estrategia que se debe seguir
y todas las demás áreas se alinean a esa
estrategia, incluida la “Dirección
Financiera”
 ¿Cómo elaboramos el CMI?
VISIÓN

PROCESOS FORMACIÓN Y
PERSPECTIVAS FINANCIERA DE CLIENTES
INTERNOS CRECIMIENTO

METAS ¿?
¿? ¿? ¿?
ESTRATÉGICAS

FACTORES CRÍTICOS ¿?
¿? ¿? ¿?
DE ÉXITO

INDICADRES ¿?
¿? ¿? ¿?
ESTRATÉGICOS
¿Cómo elaboramos el CMI?

FINANCIERA EFECTO

RELACIONES DE
CAUSA Y EFECTO
DE CLIENTES EFECTO/CAUSA
EN EL CUADRO
DE MANDO
INTEGRAL
PROCESOS
INTERNOS EFECTO/CAUSA

FORMACIÓN Y
CRECIMIENTO CAUSA
Planificación estratégica y proceso presupuestario
1 2 3 4 5

Objetivos de la
Análisis de
empra a largo Búsqueda,
Fijación de Elaboración de los desviaciones
plazo (Decisiones evaluación y
objetivos a corto presupuestos entre lo
estratégicas o de selección de
plazo presupuestado y
planificación alternativas
la ejecución real
estratégica

Presupuestación o Posible
planificación operativa Control presupuestario
redefinición de
objetivos
El proceso presupuestario
• El proceso presupuestario sirve de guía en la asignación de los
recursos de la organización, y su control y análisis posterior nos
proporciona información que nos permite replantear los objetivos en
el caso de que estos hayan sido incorrectamente planteados.
 El proceso presupuestario

1. Definición y transmisión
6. Seguimiento
de las directrices generales

2. Elaboración de planes, 5. Coordinación de los

ETAPAS DE LA programas y presupuestos presupuestos
PRESUPUESTACIÓN
3. Negociación de los 4. Aprobación de los
presupuestos presupuestos
El presupuesto maestro
• El presupuesto maestro es aquel que aglutina los presupuestos de
todas las áreas de la empresa y que vela por la existencia de
coordinación, coherencia y consistencia.
• En la elaboración del presupuesto maestro, se debe comenzar
siempre por identificar la variable principal que va a condicionar al
resto de variables, es decir aquella cuya evolución determine la
evolución de las otras variables.
El presupuesto maestro

1. Cifra de ventas

VARIABLES PRINCIPALES
O LIMITANTES MÁS 2. Capacidad
FRECUENTES EN EL
PROCESO 3. Disponibilidad de materias primas
PRESUPUESTARIO

4. Disponibilidad de personal cualificado

Tipos de presupuestos

PRESUPUESTOS PRESUPUESTOS DE PRESUPUESTOS DE

OPERATIVOS INVERSIONES FINANCIACIÓN

1. Presupuesto de ventas.
2. Presupuesto de producción.
3. Presupuesto de compras.
4. Presupuesto de gastos de ventas.
5. Presupuesto de I&D.
6. Presupuesto de administración.