Administración de Riesgos 

Alfonso de Lara Haro 

Abril, 2006
EXPOSICION 

Introducción 
Naturalezas de Riesgos 
Riesgo de Mercado 
Riesgo de Crédito 
Riesgo Operativo 
Basilea II 
Conclusiones
Evolución de la Administración de 
Riesgos ­ Factores clave 
Incremento en el uso de 
Productos Derivados (futuros,  opciones y 
Swaps) 
Notas estructuradas 
Crecimiento del Mexder 
Incremento en la actividad de trading en los 
Grupos Financieros 
Aumento en la volatilidad de los mercados 
Reguladores: Nuevas reglas en Riesgos, 
Derivados y Basilea. 3 
Objetivo de la 
Administración de Riesgos 
El conjunto de procedimientos para 
IDENTIFICAR, MEDIR y CONTROLAR 
los efectos adversos de los riesgos a los 
que está expuesta una Institución, con el 
propósito de: 
–Evitarlos 
–Reducirlos 
–Retenerlos 
–Transferirlos
Naturalezas de Riesgos
Naturalezas de Riesgos 
• El riesgo de contraparte o de crédito: se define como la pérdida 
potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las 
operaciones que realizan las instituciones, incluyendo las garantías 
reales o personales que otorguen. 
• El riesgo de mercado: se define como la pérdida potencial por cambios 
en los factores de riesgo que inciden en la valuación de portafolios de 
activos, tales como precios, tasas de interés o tipos de cambio, entre 
otros. 
• El riesgo de liquidez:  se define como la pérdida potencial por la 
imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en 
condiciones normales para la institución, por la venta anticipada o 
forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus 
obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser 
oportunamente vendida o cubierta mediante el establecimiento de una 
posición contraria equivalente. 
5 
 Naturalezas de Riesgos
Naturalezas de Riesgos 

•  El  riesgo  operativo:  la  pérdida  potencial  por  fallas  o  deficiencias  en  los 
controles  internos,  por  errores  en  el  procesamiento  y  almacenamiento  de 
las  operaciones  o  en  la  transmisión  de  la  información,  en  el  personal 
(fraudes  o  robos),  en  los  sistemas  internos,  o  bien  a  causa  de 
acontecimientos  externos.  Esta  definición  incluye  al  riesgo  legal  y  al 
tecnológico, en el entendido que: 

•Riesgo tecnológico, la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o 
fallas  derivadas  del  uso  o  dependencia  en  el  hardware,  software,  sistemas, 
aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la 
prestación de servicios bancarios con los clientes de la institución. 

•Riesgo legal, la pérdida  potencial  por  el  incumplimiento de las disposiciones 

legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas 
y  judiciales  desfavorables  y  la  aplicación  de  sanciones,  en  relación  con  las 
operaciones que las instituciones llevan al cabo. Incluye la posibilidad de ser 
sancionado,  multado  u  obligado  a  pagar  daños  punitivos  como  resultado  de 
acciones supervisoras o de acuerdos privados entre las partes. 
6 
 El Consejo de Administración 
El Consejo de Administración es responsable de 
aprobar los objetivos, lineamientos y políticas para la 
administración integral de riesgos, los límites de 
exposición al riesgo y los mecanismos para la 
realización de acciones correctivas. 
A propuesta del Comité de Riesgos, el Consejo 
aprueba: 
Objetivos, lineamientos y políticas para la 
Administración Integral de Riesgos. 
Límites Globales de Exposición al riesgo. 
Mecanismos para la implementación de acciones 
correctivas. 
Nuevos Productos.
7 
 Principales m
Principales m é
é tricas:
tricas: 
•Riesgos de Mercado: 
ØValor en Riesgo (VaR) 
ØMedidas de Sensibilidad 
ØStress test. 
•Riesgos de Crédito: 
ØPérdida esperada. 
ØPérdida no esperada (Credit­VaR). 
ØIG                  Probabilidades de default (PD). 
ØSeveridad de la Pérdida (LGD). 
•Riesgos de liquidez: 
ØBrechas de liquidez y repreciación. 
ØValor económico. 
ØSensibilidad del margen financiero. 

8 
 Principales métricas 
•  Riesgos Operativos y Legales: 
Ø Pérdida esperada. 
Ø Pérdida no esperada. 
Ø Probabilidad de perder juicios. 
Ø Indicadores de Riesgo clave (KRI). 
Ø Escenarios simulados. 

•  Riesgos Tecnológicos: 
Ø Planes de contingencia. 
Ø Controles en seguridad de información. 
Ø Estadísticas en la disponibilidad de los sistemas y la 
información. 

•  Riesgos no cuantificables: 
Ø Riesgo Reputacional 
Ø Riesgos operativos identificados en la metodología de “Self­ 
Assesments”.

9 
 Riesgo de Mercado
Riesgo de Mercado 

TRANSACCIONES 

PRECIOS Y TASAS 
DE INTERES  VOLATILIDADES Y 
(CURVAS) DE  CORRELACIONES 
MERCADO 
PORTAFOLIOS 
DE VALORES 

FACTORES DE RIESGO 

VALUACION  MEDICION DE RIESGOS 
DE POSICIONES 
(MARK­TO­MARKET) 

GANANCIAS  PERDIDAS  VALOR EN RIESGO 

10 
 ALTA 
DIRECCION  REPORTES DE RIESGOS 

POLITICAS DE ADMINISTRACION 
DE RIESGOS: 
•MEDICION DE VaR 
•INFORMACION DE PRECIOS Y  INFORMACION DE RIESGOS: 
ADMINISTRACION 
TASAS DE MERCADO 
DE RIESGOS  •PERDIDAS Y GANANCIAS (MTM) 
(PROVEEDOR DE PRECIOS) 
•DESARROLLO DE MODELOS  • VALOR EN RIESGO 

•SISTEMAS  •CUMPLIMIENTO DE LIMITES 

•ESTRUCTURA DE LIMITES DE 
TOLERANCIA AL RIESGO 
•NUEVOS PRODUCTOS 

MESAS DE  CONTABILIDAD 
OPERACION  (BACK OFFFICE) 

CONCILIACION DE POSICIONES DE LA 
OPERACION DIA A DIA

11 
Valuación de Portafolios 
Concepto: 
Valor de mercado de cada instrumento y del total del 
portafolios aplicando los precios de mercado (Mark­to­Market) 
o en su caso, modelos adecuados (Mark­to­Model). 
Dimensiones: 
Reconocimiento de Pérdidas/Ganancias no realizadas: 
(Pm – Pc) X N  Posición larga (compra) 
(Pc– Pm ) X N Posición corta (venta) 

Pm es el precio de mercado o de valuación. 
Pc es el precio pactado o de costo (adquisición). 
N es el número de títulos. 

Portafolios de cobertura (hedging): las pérdidas de una 
posición de riesgo se compensan con ganancias de la posición 
de cobertura, y viceversa.

12 
 RIESGO DE MERCADO 
Pérdida que puede sufrir un portafolios debido a movimientos 
adversos 
en los factores de riesgo del mercado (tasas, tipos de cambio, 
precios, etc) 

Herramientas para  H IS T OG R AM A D E  F R E C U E N C IAS 

60 
medirlo:  50 

s
DISTRIBUCION DE  40 

FRECUENCIAS
30 

FRECUENCIAS.  20 

10 
VOLATILIDAD:  0 
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16 
­10 
REND IM IEN T O S 

A MAYOR DISPERSION 
DE RENDIMIENTOS, 
MAYOR VOLATILIDAD, 
MAYOR RIESGO. 
 DISTRIBUCION NORMAL 

Se define por : 
• Media.  N ( m , s )
•Desviación estándar. 
•Sesgo. 
•Kurtosis.  s
Sesgo = 
0 
Kurtosis = 3

m
 VALOR EN RIESGO (VaR) 

NC=99% 
1% 

VaR = $100,000
Mide la máxima pérdida esperada de un portafolios para 
un período de tiempo dado y un nivel de confianza 
específico. 

Si el VaR es diario en este ejemplo, existe una probabilidad del 
99% que el portafolios no sufrirá una pérdida de más de 
$100,000. O bien, solamente un día de cada 100 el portafolios 
perderá más de $100,000. 
 Aplicaciones del VaR 
Establecimiento de límites de tolerancia al riesgo 
(Medición, monitoreo y control) 
Revelación de información (Risk disclosures) 
Cálculo de Márgenes (colaterales) 
Establecimiento de capital mínimo requerido 
Optimización 
Evaluación de desempeño (Rendimiento ajustado 
por riesgo)

16 
Metodolog
Metodolog íí as para determinar el VaR
as para determinar el VaR : 

•Paramétricas: Suponen normalidad: 
Método analítico (Matríz de varianza­ 
covarianza) y Modelo Montecarlo. 

•No paramétricas: Simulación Histórica 
(basada en la curva de distribución real de 
frecuencias sin supuestos de normalidad).

17 
VOLATILIDAD DE UN PORTAFOLIOS: 

Se obtiene con la matríz Varianza­Covarianza: 

s p
= [w ] [s ][r ][s ][w ] 
T 

Volatilidad anualizada: 
s anual  = s diaria  t
Volatilidad implícita: Se obtiene a partir de conocer el precio 
de mercado de las opciones. Se utiliza como estimador.
 CALCULO DEL VaR 

VaR =  Valor de          Nivel  de       Volatilidad 
X  X 
Mercado        Confianza 

V a R  = S  ´ F  ´ s t
 Metodolog
Metodolog íí a de Simulaci
a de Simulaci ó
ó n Hist
n Hist ó
ó rica: 

Se basa en una serie histórica de precios diarios de la posición 
de riesgo y se construye una serie de tiempo de P&L simulados 
o hipotéticos, suponiendo que se ha conservado la posición 
vigente (de hoy) durante el período de análisis. 
Histograma de Rendimientos 

1er  percentil
120 
Frecuencias 

100 
80 
60 
40 
20 
0 

e 
 

3 

2 
8 

7 
 

1 
4 
03

85
49

94

31

or
43
77

08
12

74
08
98

01

11
04

15

M
06

87
88

37

37

86
61
96
40

51

16

01
97

06
92

10
42
03

21
82

62

01

03

06
01

08

10
.0
.1

.0

.0

.0
.0

­0

0.

0.
0.

0.

0.
­0

­0
­0

­0

­0

Rendimientos 

20 
 Simulación Histórica 

VENTAJAS: 
No asume normalidad 
Enfoque realista: utiliza datos históricos reales 
Fácil de entender para no expertos en temas 
estadísticos. Comprensible para Auditores y Reguladores 
•  No descansa en supuestos de normalidad. Las 
correlaciones y  volatilidades están implícitas en el 
cálculo del VaR. 
•  Es aplicable a instrumentos no­lineales (opciones).

21 
 ASPECTOS QUE AFECTAN AL VaR: 

Aversión al riesgo del manejador del 
portafolios (nivel de confianza). 

Horizonte de tiempo (t).
RECOMENDACIONES PARA ELEGIR EL 
PERIODO 

Un día: J.P. Morgan Riskmetrics (DEaR: daily 
earnings at risk). Es apropiado para bancos, 
cámaras de compensación y traders. 
10 días: Comité de Basilea. 
25 días: Alternativa en Riskmetrics. 
Apropiada para fondos de pensión. 
65 días (trimestre): Apropiada para algunas 
corporaciones no financieras.
 NIVEL DE CONFIANZA 
Las más comunes: 
• 95% : Riskmetrics (F = 1.65). 
• 99% : Comité de Basilea (F = 2.33). 
Con 5% de probabilidad de pérdida y un día 
de horizonte, significa que las pérdidas 
mayores al VaR, ocurrirán un día de cada 20 
días. 
Con 1% de probabilidad de pérdida y un día 
de horizonte, significa que las pérdidas 
mayores al VaR ocurrirán 1 día de cada 100 
días.
 Stress Testing 

Ÿ  La  prueba  de  stress  es  un  complemento  al  valor  en  riesgo,  ya  que 
mide la pérdida potencial con 1% de probabilidad. 
Ÿ  Los eventos que mide la prueba de stress son poco probables pero 
posibles. 

Ÿ  La  regulación  obliga  a  que  las  instituciones  financieras  realicen 

pruebas  bajo  condiciones  extremas  y  se  establezcan  políticas  y 
límites para estos efectos. 
Ÿ  Los escenarios de SBI son 5 y 10 desv, estándar de los rendimientos 
por factor de riesgo y adicionalmente los siguientes:

25 
BACKTESTING ­ CONCEPTO 
CONCEPTO 
COMPARACION DE 
• UTILIDADES / PERDIDAS REALES DIARIAS 
HISTORICAS 
• VAR DE 1 DIA 
OBJETIVOS 
MEDIR LA CALIDAD Y EXACTITUD DEL MODELO DE 
VAR (EFICIENCIA DEL MODELO) 

MEJORAR / CALIBRAR EL MODELO 
CALCULAR EL NUMERO DE OCASIONES QUE: 
RESULTADOS DEL TRADING 
(PERDIDAS/GANANCIAS) > MEDIDA DE RIESGO 
(VaR)

26 
 V a R 

­40 
­30 
­20 
­10 
0 
10 
20 
30 
40 
50 

D MtM 
•VaR 
O ct 0 8, 2 00 4 

•0 
•10 
•20 
•30 

•­30 
•­20 
•­10 
•Abr 01, 2003 
O ct 2 2, 2 00 4 

•D MtM 
•37697 
N o v 05 , 2 004 

1,3
4th Q 

Histórico 1D 
•Mar 03, 2003 
N o v 22 , 2 004 
•Feb 17, 2003 
D ic 0 6, 2 00 4 
•Ene 31, 2003 

•Histórico 1D 
D ic 2 0, 2 00 4 

Eficiencia 
•Ene 17, 2003 
E n e 0 3, 200 5 
•Ene 03, 2003 
E ne 17,200 5 
•Dic 18, 2002 
E ne 31,200 5 
•Dic 03, 2002 

99.63% 
1st Q 

F eb 14,2 00 5 
•Nov 15, 2002 
Backtesting 

F eb 28,2 00 5 
•Nov 01, 2002 

00 5 
Oct 18, 2002 
M •ar 14,2
2,3 

•Oct 04, 2002 
M ar 31,2 00 5 
VaR Global 

Sep 20, 2002 
A •br 14,2 00 5 
•VaR Global 
(Metodología: Histórico) 

Sep 05, 2002 
A •br 28,2 00 5 
Enfoque BIS 
•(Metodología: Histórico) 

•Ago 22, 2002 
M ay 1 2,2 00 5 
•Ago 08, 2002 
2nd  Q 

M ay 2 6,2 00 5 
VERDE 

•Jul 25, 2002 
Jun 09,2 00 5 
•Jul 11, 2002 
Jun 23,2 00 5 
•Jun 25, 2002 
Jul 07,2 00 5 
•Jun 11, 2002 
Ju l 2 1, 2 005 
•May 28, 2002 
A g o 0 4, 2 005 
•May 14, 2002 
A g o 1 8, 200 5 
3th Q 

•Abr 29, 2002 
27 

S e p 0 1, 2 005 

•Abr 15, 2002 
S e p 1 5, 2 005 
•Abr 01, 2002 
Días 
•Días 

S e p 3 0, 200 5 
THREE ZONE CONCEPT 

GREEN ZONE 
NO PROBLEM WITH QUALITY OR 
ACCURACY OF BANK’S MODEL 

YELLOW ZONE 
QUESTIONS REGARDING QUALITY 
OR ACCURACY WITH MODEL BUT NO 
DEFINITIVE CONCLUSION 

RED ZONE 
PROBLEM WITH QUALITY OR 
ACCURACY OF BANK’S MODEL

28 
 THREE ZONE CONCEPT 

ZONE  NUMBER OF  INCREASE IN  CUMULATIVE 

EXCEPTIONS  SCALING FACTOR  PROBABILITY 
0  0.00  8.11 
1  0.00  28.58 
GREEN ZONE  2  0.00  54.32 
3  0.00  75.81 
4  0.00  89.22 

5  0.40  95.88 
6  0.50  98.63 
YELLOW ZONE  7  0.65  99.60 
8  0.75  99.89 
9  085  99.97 

RED ZONE  10 OR MORE  1.00  99.99

29 
 Riesgo de Crédito 
Definición: 
Pérdidas potenciales cuando ocurre lo 
siguiente: 
a)  Alguna contraparte de la Institución 
incumpla en sus compromisos con la 
empresa o, 
b)  Cuando se degrade la calidad crediticia 
del deudor (baje el IG). 
Para mitigar el riesgo: 
Cálculo de Pérdida esperada: Reservas. 
Cálculo de Perdida no esperada = Capital 
mínimo.
30 
 Riesgo de Cr
Riesgo de Cr é
é dito 

A)  Riesgo de incumplimiento (Pérdida esperada): Pérdida potencial que en 
condiciones normales se espera sufrir, en un portafolios de préstamos debido al 
incumplimiento de algunas contrapartes en sus obligaciones financieras, en las 
condiciones definidas contractualmente. 
•  Monto del crédito (exposición). 
Reservas preventivas 
•  Probabilidad de incumplimiento: PD. 
•  Garantías / colaterales (tasa de recuperación): LGD. 
B)  Riesgo de Mercado (Pérdida no esperada) o Credit­VaR: Pérdida potencial 
máxima que se puede sufrir en un portafolios de préstamos como consecuencia 
de que el valor de dichos préstamos disminuya como consecuencia de un 
deterioro en su calidad crediticia. Lo anterior con un cierto nivel de confianza 
(99%)  y en un período de tiempo (1 año). 
Capital requerido
•  Calificación del crédito. 
•  Probabilidad de que un deudor con una calificación dada, 
migre a otra en el siguiente período (1 mes, 3 meses, 1 año, etc). 
•  Garantías / colaterales. 

31 
 Parámetros en Riesgo de Crédito

Modelos 
Parámetro Descripción FIRB AIRB
Probabilidad Probabilidad que contraparte  Propio  Propio
Default (PD)  incumpla dentro de un horizonte de 
tiempo definido 
Severidad de la % de la exposición que se pierde si  Regulatorio  Propio
Pérdida (LGD)  hay default
Exposición en $ de la línea hoy no dispuesta que  Regulatorio  Propio
Default (EAD)  se usará en caso de default 
Plazo (M)  Plazo a vencimiento de la  Regulatorio  Propio
exposición 

32 
 Pérdida esperada 

PE = Monto  X  Probabilidad  X  LGD 

Expuesto         de default 

Garantías o 
Colaterales

33 
Matrices de transici
Matrices de transici ó
ó n
n 

34 
 Riesgo Operativo
Riesgo Operativo 

Riesgo Operativo, es la pérdida potencial directa 
o indirecta a la cual está expuesta una Institución, 
atribuible  a  fallas  en  los  procesos  internos 
(deficiencias  o  fallas  en  los  procesos, 
procedimientos  o    controles),  sistemas,  personas 
(errores humanos o fraudes), así como de eventos 
externos (interrupción de operaciones). 
Afecta negativamente en: 
•Utilidades 
•Multas y penalizaciones de la autoridad 
•Incumplimiento en las metas 
•Reputación  35 
 Riesgo Operativo
Riesgo Operativo 
• Debe  formar  parte  de  la  cultura  y  procesos  de  la  Institución  como 
responsabilidad de las distintas unidades. 
•Gestión del riesgo descentralizada. 
•Enfoque regulatorio a la gestión explícita del riesgo: 
•Medición Cualitativa: 
­Revisión  de  procesos  y  controles  que  mitiguen  el  riesgo 
operacional. 
­Evaluación  anual  (Self­Assesment)  por  unidad  de  negocio  / 
soporte. 
­Medición Cuantitativa: 
­ Base de Datos Centralizadas con información de pérdidas. 
­Métricas para la gestión: pérdida esperada y no esperada. 
•Es un requerimiento regulatorio: CNBV, BdeM, BASILEA­II  36 
 Gestión de Riesgo Operativo 

Creación de 
Bases de Datos 
con eventos de pérdida 
por riesgo operativo 
Taller de Autoevaluación: 
Indicadores de 
Self Assesment 
Riesgo Operativo 
• ID riesgos relevantes 
Sistema de Gestión  claves: 
•Priorizar y determinar 
KRI 
acciones requeridas  de Riesgo Operativo 

Reportes 
Análisis de  de Riesgo operativo 
Escenarios  Al Comité de Riesgos 
y al Consejo

37 
 Frecuencia 

0 
200 
400 
600 
800 
1000 
1200 
1400 
1600 
1800 
2000 
2200 
2400 
20 .1 
0.
0
80 0 
0
1, .00
80  
0
4, .00
04  
6
6, . 0 7
74  
2
9, . 0 6
43  
12 8. 0
,1 6 
3
14 4. 0
,8 6 
3
17 0 . 0
,5 6 
PE =$ 1,719 

2
20 6 . 0
,2 6 
2
22 2 . 0
, 9 5 
25 18.
,6 05
1  
28 4. 0
,3 5 
1
31 0. 0
,0 5 
0
33 6 . 0

Pérdida del Banco 
,7 5 
0
12,674 Tarjetas en 3 años 

36 2 . 0
en Riesgo Operativo 

Ejemplo: Tarjetas de Crédito 

,3 4 
Dist. de Probabilidad 

9
39 8 . 0
, 0 4 
9
41 4 . 0
,7 4 
9
44 0. 0
,4 4 
8
47 6. 0
,1 4 
8
49 2. 0
,8 4 
7
PNE = $42,200

52 8 . 0
,5 3 
74
.0
3 
38 
 Evaluación Cualitativa de Riesgos Operativos

Evaluar el impacto potencial 

sobre  las  metas  de  su  unidad  si 
esta  categoría  de  riesgo  no  es 
gestionada de manera efectiva

Nivel de Impacto: 
1. Insignificante 
2. Menor 
3. Bajo 
4. Moderado Bajo 
5. Moderado 
6. Moderado Alto 
7. Alto 
8. Mayor 
9. Catastrófico
Efectividad: 
1. Extremadamente Efectiva 
2. Muy Efectiva 
Evaluar la Efectividad  con  la  3. Efectiva 
cual  se  gestiona  este  riesgo,  4. Moderadamente Efectiva 
considerando  los  controles  y  5. Parcialmente Efectiva 
practicas  existentes,  o  como  es  6. Algo Ineficiente 
gestionado por otras áreas 7. Ineficiente 
8. Muy Ineficiente 
9. Extremadamente Ineficiente 39
Basilea­II 
•Sustituye  reglas  actuales  de  aplicación  uniforme,  por  la 
posibilidad  de  utilizar  modelos  internos  para  el  cálculo  de 
capital. 
•De no implementar los Acuerdos de Basilea, el requerimiento de 
Capital se incrementará y  dejará fuera de mercado a las 
Instituciones que no implementen los acuerdos. 
•Su  implementación  implica  cambios  en  procesos,  en  la 
arquitectura de sistemas y en la gestión del negocio. 

•La certificación de modelos internos definirá el pricing de 
algunos productos y en la ROE de cada línea de negocio. 

•Un Banco con un buen manejo de riesgos tendrá un 
requerimiento de capital relativamente bajo. 40 
Situación Actual ­ 
Requerimiento de Capital 
Capital Total 
Indice de Capital =
Basilea I :  Riesgo Crédito + Riesgo  Mercado 

(Mínimo 8%) 

• Requerimiento de capital es independiente de las Reservas. 
•  la CNBV estipula los coeficientes de cargo por riesgo: 
•  Riesgo  Crédito:  dependiendo  del  tipo  de  contraparte: 
Gobierno Federal 0%, Bancos y Paraestatales 1.6%, Otros 8.0%. 
•  Riesgo de Mercado: coeficientes por instrumento, brechas de 
repreciación, posición en FX y capitales. 
• Las reglas son uniformes para todas la Instituciones de Crédito. 
41 
BIS­II cambio en requerimiento 
de capital 
Capital Total 
IC =
Riesgo Crédito (PD, LGD) + Riesgo Mercado (VaR) + Riesgo Operativo 

(Mínimo 8%)

•Mayor  alineación  de  los  requerimientos  de  capital  con  los 

riesgos asumidos (capital económico). 
•Los  Bancos  podrán  asignar  capital  a  diferentes  líneas  de 
negocio, dependiendo del riesgo. 
•Reservas  en  función  de  pérdida  esperada  (Prob. 
Incumplimiento). 
•Gestión del Banco con base en los riesgos asumidos. 
42 
Basilea II.
Basilea II. ­ Pilar I
Pilar I 

43 
 Conclusiones 
La Identificación, medición y control de 
riesgos es una disciplina, indispensable en 
las Instituciones financieras. Tiene  tres 
objetivos básicos: 
Control de Riesgos: Identificación, medición y 
control, a través de la UAIR y del Comité de 
Riesgos. 
Cálculo de reservas y capital mínimo con base en 
modelos internos (nuestros parámetros y nuestra 
historia). 
Gestión del negocio (Basilea II): ROE por línea de 
negocio, pricing en los créditos, etc.

44