NIC 21 - EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE

MONEDA EXTRANJERA

NIC 21 contiene las reglas para conversiones de moneda extranjera y tratamiento de las
diferencias en cambio, así como las respectivas presentaciones y revelaciones en estados
financieros

OBJETIVO

Antecedentes

Para NIC 21, una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras,
p1

· Puede realizar transacciones en monedas extranjeras, o

· Puede tener Negocios en el extranjero.

Además, una entidad puede necesitar presentar estados financieros en una moneda
extranjera, p1

Objetivos

El objetivo de NIC 21 es prescribir:

· Cómo se incorporan (1) las transacciones en moneda extranjera y (2) los Negocios
en el extranjero, en los estados financieros de una entidad y

· Cómo convertir los estados financieros a una Moneda de presentación.

Los principales problemas son:

· Qué tipo(s) de cambio se usarán y

· Cómo se reportará en los estados financieros, el efecto de las variaciones en los

tipos de cambio.
ALCANCE

NIC 21 se aplica en los siguientes casos:

a) Contabilización de transacciones y saldos en moneda extranjera. No se aplica a

derivados porque están dentro del alcance de NIC 39;

b) Conversión de los estados financieros de Negocios en el extranjero, que se incluirán

en los estados financieros de la entidad, ya sea (1) vía Consolidación o (2) vía Método
patrimonial; y

c) Conversión de los estados financieros de la entidad, a una moneda de presentación.

NIC 21, recomienda también ver SIC 7, Introducción del Euro

NIC 21 no se aplica a las coberturas por riesgos en moneda extranjera, incluyendo las
coberturas de inversiones netas en un Negocio en el extranjero. Para éstas se aplica NIC
39, p5

NIC 21 no se aplica para fines de preparación de Estados de flujos de efectivo ( ver NIC
7 Estado de Flujos de Efectivo), p7

DEFINICION

Tipo de cierre - Es el tipo de cambio spot al final del período reportado.

Diferencia en cambio - Es la diferencia resultante por convertir un número determinado

de unidades de una moneda a otra moneda, con diferentes tipos de cambio.

Tipo de cambio - Es el ratio de intercambio entre dos monedas.

Valor razonable - Es el precio (en la fecha de medición) que se recibiría por vender un
activo, o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes del mercado (ver NIIF 13 Medición del Valor Razonable).

Moneda extranjera - Es una moneda distinta a la moneda funcional de una entidad.

Negocio en el extranjero - Es una entidad que es una subsidiaria, asociada, acuerdo

conjunto o sucursal de la entidad reportante, cuyas actividades están basadas o se llevan
a cabo, en un país o moneda distintos, de los de la entidad reportante.

Moneda funcional - Es la moneda del entorno económico principal en que opera la

entidad (ver desarrollo de esta definición líneas abajo, donde se concluye que la moneda
funcional no queda a libre elección de la entidad)

Grupo - Es una matriz y sus subsidiarias

Partidas monetarias - Son unidades monetarias a la mano, y activos y pasivos por

recibir o pagar, en una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Inversión neta en un Negocio en el extranjero - Es el importe de participación que la

entidad reportante tiene en el patrimonio de ese negocio.

Moneda de presentación - Es la moneda en la que se presentan los estados financieros

(como se verá más adelante, es una moneda elegida por la entidad, y por tanto, puede
coincidir que la moneda de presentación sea la misma moneda funcional).

Tipo de cambio spot - Es el tipo de cambio para entrega inmediata.

Las conversiones de moneda extranjera pueden ser:

Conversión de Transacciones y Saldos

· Tratamientos de la Moneda extranjera versus la Moneda funcional

Conversión de Estados financieros

· Tratamiento de la Moneda funcional versus la Moneda de presentación

· Contiene además reglas para aplicación de la Consolidación con subsidiarias y del

Método patrimonial

Una entidad que no sea inversora y no tenga matriz (pero que tenga operaciones en
moneda extranjera), aplicará principalmente los párrafos 20 a 37.

Una entidad que sea inversora en negocios en el exterior, o que tenga una matriz, con una
moneda diferente a su moneda funcional, aplicará además los párrafos 38 a 49.

NIC 21 se basa en la existencia de 3 monedas:

· Moneda funcional – Es una moneda que está condicionada al entorno económico.

No es una moneda que la entidad pueda elegir. Ver párrafo 9.

· Moneda extranjera – La moneda que es distinta de la funcional. Ver párrafo 8.

· Moneda de presentación – Es la moneda en que se presentan los estados

financieros, que puede ser igual a la Moneda funcional o no. Ver párrafo 38.

Conversión de estados financieros

En este resumen usamos para fines prácticos el término “conversión de estados

financieros”, pero subrayamos que NIC 21 no usa ese término, sino “conversión de
resultados y de activos y pasivos”. Esto es debido a que “estados financieros” es un
término muy amplio que incluye los cuatro estados financieros y las notas, y NIC 21 no
contiene pautas para convertir el Estado de cambios en el patrimonio ni el Estado de
Flujos de efectivo (pero pueden prepararse si se cuenta con los estados de Situación
financiera y De Resultado Integral, convertidos).

Otros

· NIC 21 no contempla la capitalización de pérdidas en cambio

· Con anterioridad, NIC 21 contenía conceptos como Moneda de medición y

Moneda de reporte, los cuales fueron descontinuados desde la versión del año 2003.

· Traslación y conversión son sinónimos. Si bien el texto en inglés de NIC 21 usa

los términos translate y translation, en este resumen usamos convertir o conversión,
debido a que son los términos más familiares en la literatura técnica.

DEROGACION DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS

61 Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera (revisada en 1993).

Esta Norma deroga las siguientes interpretaciones:

 SIC-11 Variaciones de cambio en moneda extranjera – Capitalización
de pérdidas debidas a devaluaciones muy importantes;
 (SIC-19 Moneda de los estados financieros – Valoración y presentación
de los estados financieros según las NIC 21 y 29; y
 SIC-30 Moneda de los estados financieros– Conversión de la moneda
de valoración a la moneda de presentación.