Podríamos agrupar las decisiones financieras en dos grandes categorías y estas son las

decisiones de inversión y las decisiones de financiamiento. En las primeras se tiene que

ver con las decisiones sobre los recursos financieros que serán en un momento

necesarios para la organización, hacia donde destinaremos esos recursos que tenemos,

que opción es la más viable y cual nos daría más utilidades en un futuro.

En el segundo grupo es decir en las decisiones las que son de financiamiento, hablan de

como adquirir recursos para la organización, con cual vale la pena endeudarnos, con cual

no, en donde nos darán más utilidades y en cuáles no.

De manera más específica las decisiones financieras en las empresas deben ser tomadas

sobre: inversiones en planta y equipo; inversiones en el mercado de dinero o en el

mercado de capitales; inversión en capital de trabajo; búsqueda de financiamiento por

capital propio o por capital ajeno (deuda); búsqueda de financiamiento en el mercado de

dinero o en el mercado de capitales. Cada una de ellas involucran aspectos aún más

específicos, como por ejemplo: decisiones sobre el nivel de efectivo en caja o sobre el

nivel de inventarios. Es necesario estudiar las diferentes interrelaciones existentes entre

estos dos grandes tipos de decisiones financieras.

La toma de decisiones siempre deben de ser racionales y no emotivas o intuitivas, esto se

refiere a que debe de existir siempre un análisis previo y no seguir a las famosas

corazonadas o presentimientos. Según (Ortíz, 2012) la racionalidad se encuentra

fundamentada en un conjunto de conceptos o axiomas que son formados en base al nivel

de instrucción recibida, la educación y de la experiencia que se haya tenido.

Es por esta razón que como se mencionó con anterioridad, para tomar decisiones de

índole financiera y sustentarlas se debe de tener un conocimiento de finanzas. Por esto

debemos primeramente comprender que son las finanzas, a que nos referimos con costo

de oportunidad, cual es el valor del dinero en el tiempo y saber analizar los estados

financieros.
Según (Román, 2012), cuando se busca definir qué son las finanzas, hay que tomar en

cuenta el equilibrio que debe existir entre las variables: el riesgo, la rentabilidad, la

liquidez y la creación de valor. Riesgo, porque existe la posibilidad de perder en el negocio

ya que no se controla el mercado, la rentabilidad es la relación que existe entre ingresos y

egresos generado por aquellos activos que fueron usados para la operación de la

empresa, la liquidez es la solvencia a corto plazo con la que cuenta la organización para

hacer frente a sus obligaciones inmediatas y la creación de valor se comprende como la

creación de valores positivos hacia una marca con el tiempo.

Ya conociendo estos conceptos es un poco más sencillo continuar con la toma de

decisiones y sus fases para tomar las decisiones de la mejor manera no sin antes analizar

los estados financieros más importantes.

Los Estados Financieros, también conocidos como estados contables, son según

(Roman, 2012) informes financieros o cuentas anuales, que utilizan las empresas para

reportar las situaciones económicas financieras y los cambios que experimentan las

empresas en una fecha establecida a analizar.

Esta información es de mucha utilidad para muchas personas, llámense administradores,

gestores, empresas de crédito, bancos, clientes, proveedores, dueños o accionistas.

Entre los Estados Financieros más importantes que hay podríamos mencionar los

siguientes como los más utilizados en las organizaciones mexicanas.

Estado de resultados: Es el resumen de los ingresos por ventas de una compañía y sus

gastos del ejercicio, y reporta la utilidad final de la misma. En este estado financiero

podemos encontrar los gastos que tenemos en la empresa, las ventas y las utilidades que

nos genera nuestra principal actividad económica.