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Bitcoin
Análisis
Fundamental
El análisis fundamental generalmente intenta apuntar a un valor subyacente de un activo
dado. Cuando se trata de BITCOIN, este enfoque es muy complicado. Para algunos
BITCOIN podría valer un millón de dólares, para otros podría ser inútil y pasarían años
antes de que averigüemos quién tenía razón. Mientras tanto, el precio sigue moviéndose,
a veces, abruptamente, y los inversores deben entender por qué. Nuestras observaciones
sugieren que no se trata de dónde está BITCOIN ahora, sino de dónde va a estar en el
futuro. Si bien esto es casi imposible de entender, los operadores analizan cada pieza de
datos e información nuevos y reaccionan en consecuencia. El análisis fundamental de
BITCOIN está principalmente tratando de interpretar el flujo de noticias y es por eso
que brindamos ejemplos de cómo ciertas noticias podrían afectar los precios. Para hacer
las cosas más transparentes, dividimos estos ejemplos en tres tipos de noticias:
adopción, regulación y opiniones.
Noticias de Adopción
Muchos coinciden en que blockchain es una gran tecnología que podría revolucionar
muchos aspectos de nuestra vida. Pero, para tener éxito, esta tecnología necesita una
adopción generalizada. ¿Qué valor tendría Google si no fuera la herramienta de búsqueda
número uno? ¿O sería Facebook tan valorado si las redes sociales no hubiesen crecido
tanto como lo hicieron? Lo mismo se puede decir acerca de B
ITCOIN: podría ser una
revolución tecnológica, pero para ser un éxito de negocios necesita una adopción global.
Para los comerciantes de BITCOIN, cada una de las noticias que sugieren que el uso de la
moneda se está extendiendo, juega un papel importante. Los precios reaccionaron a
menudo en el pasado cuando los representantes de lo que a menudo se llama "antiguas
finanzas" adoptaron la moneda. Permítanos brindarle tres ejemplos de cómo este tipo de
noticias podría afectar los precios.
Ejemplo 1. CME Anuncia planes para los Futuros del BITCOIN
Una de las cosas más relevantes para una perspectiva a largo plazo para B
ITCOIN es su
aceptación por parte de las principales entidades financieras. Muchos inversionistas
creen que con un suministro limitado de monedas, un uso generalizado de BITCOIN
podría crear una demanda inmensa e impulsar el precio más alto. Por lo tanto, los
inversores están buscando signos de aceptación que se percibirán como "agentes de
cambio". Uno de estos desarrollos ocurrió a fines de octubre de 2017 cuando CME, el
mercado de derivados líder en el mundo, anunció que lanzaría futuros BITCOIN. Esa
fue una historia de éxito gigante para la moneda, ya que parecía la invitación más directa
al mundo de las finanzas globales. Muchos operadores razonaron que si los futuros
BITCOIN estaban a punto de ser negociados junto con los futuros en otras monedas
principales, eso sería un gran impulso a la legitimidad y alentaría a las empresas y los
gobiernos a adoptar la moneda como medio de pago.
Los precios de BITCOIN aumentaron un 16% en 3 días luego de que CME anunciara sus planes para
lanzar contratos de futuros. Fuente: xStation5
Como era de esperar, las noticias tuvieron un impacto dramático en el precio de
BITCOIN. Se apreció en casi $1000 o 16% en los próximos tres días después del
anuncio.
Una noticia de un posible uso de B
ITCOIN en un sistema bancario en Corea del Sur fue uno de los factores
que condujo a un repunte espectacular en los precios. Fuente: xStation5
No podemos decir con certeza qué parte de una impresionante corrida de toros del
38.9% se debió a las noticias, pero aparentemente fue parte de esta acción de precio
positivo. El precio de BITCOIN aumentó en más de $ 3000 en un lapso de cinco días.
Tras una fuerte corrección, el precio de BITCOIN volvió a explotar después de la noticia de que PwC
comenzó a aceptar pagos de BITCOIN. Fuente: xStation5
Como se puede ver en los ejemplos anteriores, las noticias que confirman la creciente
adopción de BITCOIN han sido generalmente positivas por su precio. Ha sido
especialmente el caso con el anuncio hecho por marcas reconocidas. Este es el tipo de
noticias a las que los inversores deberían prestarle atención. Sin embargo, tenga en
cuenta que también puede haber noticias negativas en esa categoría. Por ejemplo, las
empresas podrían detenerse o congelarse aceptando pagos de BITCOIN debido a la
volatilidad del precio o los altos costos de transferencia. Además, a medida que las
criptomonedas rivales están ganando tracción, BITCOIN puede enfrentar una
competencia cada vez mayor.
Noticias Regulatorias
Uno de los principales rasgos de las criptomonedas es su estado no regulado. Esta es
una gran ventaja para muchos, pero una completa falta de regulaciones no va bien con la
adopción global. Los gobiernos están preocupados por la seguridad del sistema
financiero y el lavado de dinero, pero sus respuestas a BITCOIN y otras monedas
digitales variaron de manera muy significativa. Los siguientes ejemplos presentan cómo
las nuevas regulaciones o solo los rumores de regulaciones afectaron el precio de
BITCOIN en 2017 y principios de 2018.
Ejemplo 4. China prohíbe las casas de cambio
China es un mercado muy importante para BITCOIN, por lo que una represión que tuvo
lugar en septiembre de 2017 tuvo un impacto significativo en los precios. China temía
sobre todo al éxodo incontrolado del capital y primero prohibió todas las ofertas de
monedas iniciales (cuando las monedas de los nuevos proyectos se venden por primera
vez al público) y lo siguió -de manera algo inesperada- con una prohibición de los
intercambios domésticos. Una disminución de $425 o 9.2% podría parecer modesta,
pero fue parte de una importante corrección en los precios de BITCOIN que ocurrió en
septiembre. Observe que aunque hubo rumores sobre tal decisión, el anuncio aún invoca
una corrección de precios muy rápida.
La prohibición china de los intercambios de criptomonedas fue una fuente de una corrección importante
en septiembre. Los operadores pueden tomar una posición corta en BITCOIN cuando esperan que los
precios disminuyan. Fuente: xStation5
Ejemplo 5. Corea del Sur considera prohibir el trading en
criptomonedas
Corea del Sur es un mercado desproporcionadamente grande para las criptomonedas,
por lo que la postura de su gobierno es crucial para el precio de BITCOIN. Una escalada
en los precios suscitó un enorme interés entre los coreanos y el gobierno se preocupó
por la estabilidad financiera. La prohibición del comercio de criptomonedas se consideró
seriamente en diciembre de 2017, pero terminó con regulaciones relativamente suaves.
Sin embargo, este problema volvió en enero de 2018 y, aunque no se decidió nada, los
rumores causaron una corrección importante de más de $ 2000 o 14.2%.
Los rumores recurrentes de una prohibición del comercio de criptomonedas en Corea del Sur tuvieron un
impacto muy negativo en el precio de BITCOIN. Fuente: xStation5
Este ejemplo muestra que muy a menudo l os rumores podrían tener un impacto aún
mayor en los precios que los anuncios. Esto es especialmente cierto cuando los
rumores se relacionan con un mercado importante para B
ITCOIN.
Ejemplo 6. Japón reconoce 11 operadores de intercambio de
criptomonedas
No toda la regulación es mala para BITCOIN y sus precios. Un buen ejemplo proviene de
Japón, donde l as autoridades reconocieron oficialmente a 11 empresas como
operadores de intercambio de criptomonedas a fines de septiembre de 2017. Japón es
conocido por tener regulaciones favorables hacia las criptomonedas y se recibió una
señal de reconocimiento oficial de los intercambios con la esperanza de que los
reguladores de otros los países podrían adoptar un enfoque similar. Como resultado, los
precios de BITCOIN aumentaron casi un 5% en un lapso de 7 horas.
Las buenas noticias de las autoridades japonesas ayudaron a terminar con una caída en los precios de
BITCOIN a finales de septiembre de 2017. Fuente: xStation5
BITCOIN podría permanecer bajo el radar de los reguladores durante años mientras su
importancia para las finanzas globales fuera marginal. Sin embargo, su éxito generó
inquietudes entre los gobiernos y el estudio de ejemplos del año pasado: vemos que las
nuevas reglamentaciones son en su mayoría negativas para los precios.
Mirando hacia adelante los comerciantes deben ser conscientes de que no todas las
regulaciones son malas. En realidad, parece que la regulación es inevitable si se quiere
alcanzar un objetivo de adopción global. Cada vez que aparece la nueva regulación, los
inversores deben preguntarse a sí mismos: ¿trata de marginar a BITCOIN (en cuyo caso
la reacción del precio podría ser negativa) o es una oportunidad para que la moneda
prospere? Además, como lo demuestra el ejemplo coreano, los rumores podrían ser tan
poderosos como los anuncios reales cuando se trata de reacciones sobre los precios.
Opiniones
Aunque las opiniones pueden no ser tan relevantes como los hechos, en esta etapa de la
criptomoneda los operadores de desarrollo de mercado buscan cada sugerencia. No hay
escasez de puntos de vista en BITCOIN, pero algunos pueden tener un impacto mayor
que otros. Presentamos algunos ejemplos a continuación.
El precio de BITCOIN cayó en septiembre de 2017 luego de que Jamie Dimon lo calificara de fraude.
Fuente: xStation5
El precio de BITCOIN continuó aumentando después de los comentarios positivos de Neel
Kashkari. Fuente: xStation5
El precio de BITCOIN aumentó después de que Peter Thiel revelara su participación en la
criptomoneda. Fuente: xStation5
En esta parte del informe, utilizamos 9 ejemplos de una historia reciente para ilustrar
cómo las noticias entrantes podrían afectar el precio de BITCOIN. Los operadores deben
recordar que una acción de precio a menudo puede ser causada por una combinación de
factores. Además, no se debe asumir que las situaciones presentadas se repiten en el
futuro o que el impacto de noticias similares será exactamente el mismo. Como
discutimos con estos ejemplos, el contexto de la nueva información a menudo es tan
importante como la información misma. Habiendo dicho eso, creemos que segmentar
las noticias en esas tres categorías puede ayudar a los inversores a navegar mejor la
situación en el mercado BITCOIN.
Análisis Técnico
Los precios de BITCOIN tienen pocos años de historia y un aumento en la popularidad de
las operaciones asegura que los inversores tengan listas de precios disponibles para
ellos en numerosos intervalos. Debido a que el precio de BITCOIN se mueve de manera
similar a otros mercados, se pueden usar herramientas estándar de análisis técnico. En
esta sección presentamos tres herramientas de análisis técnico que podrían aplicarse al
comercio BITCOIN.
En un mercado de tendencia, las reevaluaciones de los promedios móviles pueden usarse para unirse a
la tendencia subyacente. Fuente: xStation5
En el ejemplo anterior, el precio de BITCOIN sigue aumentando y, ocasionalmente, vuelve
a evaluar los promedios de 50 y 75 horas. Si dicho promedio en la tendencia ascendente
se rechaza con una vela alcista, aparece una señal de compra. La especificación de “stop
loss” es algo subjetiva, pero los inversores pueden considerar colocarla por debajo de un
mínimo local previo en una tendencia ascendente o por encima de un máximo local
previo en una tendencia a la baja. Las órdenes de obtención de beneficios suelen
oscilar entre 1 y 3 distancias entre la pérdida de parada y el precio de mercado. Los
inversores son libres de experimentar con numerosos ajustes, pero podrían considerar
comenzar con promedios de 50, 75 y 150 unidades para el intervalo H1.
Técnica 2. Zonas de Oferta/Demanda
Una técnica de zonas de oferta/demanda es muy simple pero potencialmente poderosa,
y se basa en el hecho de que el dinero comprometido en romper una zona en una
tendencia intentará defenderla más tarde. Por lo tanto, si hay una resistencia en una
tendencia ascendente y se rompe, esta resistencia se convierte en un soporte. Si un
precio revierte a este nivel, los operadores pueden intentar volver a unirse a esta
tendencia positiva con este soporte. Una señal es potencialmente más fuerte si hay una
vela de apoyo, por ejemplo, un martillo / estrella que cae o un marubozu.
Cuando una resistencia se rompe, se convierte en un soporte (y viceversa). Una nueva
prueba de dicho soporte (resistencia) puede crear una señal de posición larga (corta).
Echemos un vistazo a un ejemplo anterior. Aquí podemos ver una fuerte tendencia
positiva y la primera resistencia en alrededor de $ 4180.
Cuando se rompe un precio se convierte en un soporte y podemos ver que una nueva
prueba de este soporte crea una señal de compra cuando aparece una vela de martillo en
el gráfico. Una situación muy similar ocurre poco después ya que la resistencia de $ 4480
se rompe y vuelve a probarse como soporte. Los operadores a menudo optan por
colocar un stop loss relativamente cerca de un mínimo de una vela de señalización que
les permite obtener relaciones de recompensa a riesgo superiores a 3.
La metodología de desequilibrio sugiere unirse a la tendencia cuando una corrección no es mayor que la
corrección más grande anterior en una tendencia. Fuente: xStation5