Corto Plazo

-Maximizacion de la produccion para un costo dado y Minimizacion del costo para una
cierta produccion.
(Ambas decisiones se refieren a casos de maximizacion restringida de los beneficios
en un solo periodo)

Partiendo de p = R - C;?=Beneficios, R=ingresos, C=costos, y una restriccion de

costos. En este caso el costo y los precios totales estan dados
(C (constante), w(const.), r(const.), Px(const.). Atendemos el problema asi:
max ? = R - C(const.)
? = Px(const.)�X - C(const.)
Para maximizar ? debemos maximizar X, ya que C y PX son constantes dadas por
hipotesis.

La pendiente de una isocuanta es TTS=PMgL/PMgk

La linea de isocosto es C=rK+wL
W es tasa de salarios y R precio de los servicios del capital
pendiente de linea de isocosto=w/r

K=(C/r)-(wL/r). Dando valores a L podemos encontrar todos los puntos de la linea de

isocosto

CASO 1
Max Prod.(Isocuantas Convexas al origen). Se tienen Isocuantas y una isocosto.
Dado cierto Q=f(L,K,v,y) y w,r

El nivel maximo de produccion se haya en la tangencia de la linea de isocosto

(recta) con la mas alta isocuanta.
La combinacion optima de los factores K* y L* para los precios w y r.
En el punto de tangencia, w/r=(PMgl/PMgk)=TTS

CASO 2
Min Costo (Isocostos rectas y paralelas). Se tiene una isocuanta que denota el
nivel de produccion y las isocostos que son rectas y se alejan del origen (misma
pendiente).
Se minimiza costos empleando unos K y L determinador por el punto de tangencia de
la isocuanta X(const.) con la linea de costo mas baja. De la misma manera
w/r=(PMgl/PMgk)=TTS

-* p=Pk1^a*l�^-vk1-wl. Para determinar esta funci�n de ganancias se utilizan las

condiciones de primer orden para alcanzar el m�ximo a efecto de eliminar l de esta
expresi�n:
dp=�Pk1^a*l^(c-1)-w=0, asi, l=(w/(�Pk1^a))^(1/(�-1))

Para maximizar ganancias tambien puede manejarse dp/dk=P*df/dk - v=0;dp/dl=P*df/dl

- w=0

Debe tenerse en cuenta que para corto plazo uno de los factores no varia, por lo
tanto, es fijo y se deriva con respecto al otro solamente, como el ejemplo anterior
*.
Asi, pPMg(x1*,x2(const.))=w1
Largo Plazo
A la hora del largo plazo, las sendas de expancion de construyen con las multiples
tangencias de las isocuantas y las lineas de costo. (En este caso no hay limite
para la variacion)

Dados ciertos problemas, podemos despejar un x* que nos pidan con

w/r=(PMgl/PMgk)=TTS
----------------------------

Producto Marginal (Deriv. parciales)

PMgk= dq/dk
PMGl= dq/dl

Producto Marginal Decreciente (Deriv. parciales)

dPMgk/dk= fkk<0
dPMgk/dl= kll<0

TTs=PMgl/PMgk

Demostrar que las isocuantas son convexas

Se Devira la TTs con respecto a L y se demuestra que el resultado es negativo, es
decir, fkl es positivo y mayor que fkk y fll
dTTS= [(fk^2)(fll)-2(fk)(fl)(fkl)+(fl^2)(fkk)]/[fk^3]

Elasticidad de Sustitucion
(sigma)= [fk*fl]/[f(x,y)*fkl] = [d(k/l)]/[dTTs] * TTs/[k/l] (Deriv. completas)
(sigma)= dln(k/l)/dlnTTs

(sigma) para los distintos tipos de funciones

Lineales = infinito,
proporciones fijas = 0
Cobb-Douglas = 1
CES = de acuerdo al valor que toma la CES se transforma en una de las anteriores
CES = 1/[1-(ro)]

* q=f(k,l)= [(k^(ro))+(l^(ro))]^(gamma/ro); (gamma/ro) permite introducir

explicitamente los factores de los rendimientos a escala.
gamma>1 rendimientos crecientes;

q=f(k,l)=(k^(beta))*(l^(1-beta))
TTs= (l/k)^((ro)-1) = (k/l)^(1-(ro))

Avances Tecnologicos
q=A(t)*f(k,l)

Ecuacion de crecimiento final:

[Tener en cuenta que Gx=(dx/dt)/x; eq,l=(df/dl)*(l/f(k,l))=(dq/dl)*(l/q);
eq,k=(df/dk)*(k/f(k,l))=(dq/dk)*(k/q)]
Gq=Ga+(df/dk (parcial))*(k/[f(k,l)])*Gk+(df/dl parcial)*(l/[f(k,l)])*Gl
Gq=Ga+(eq,k*Gk)+(eq,l*Gl)

Caso Cobb-Douglas
q=A(t)*k^(alfa)*l^(1-alfa); A(t)= Ae^(tetta*t)
Diferenciando logaritmicamente:
Gq=(tetta)+(alfa)*dlnk/dt+(1-(alfa))*(dlnl/dt)
=(tetta)+(alfa)*Gk+(1-(alfa))*Gl