FLUJO DE FONDOS NETOS ECONOMICOS

Año 0 Año 1
Ingresos 0 18,008,936
Venta mineral 18,008,936
Recup. Capital
Valor salvamento
Egresos 15,600,000 9,378,890
Inversion 15,600,000
Costo operativo 8,128,890
Depreciacion (-) 1,250,000
Utilidad antes impuestos 8,630,046
Impuesto a la renta (30%) 2,589,014
Utilidad despues de impuestos 6,041,033
Depreciacion (+) 1,250,000
Flujo de fondos netos econ. -15,600,000 7,291,033
Actualizacion
VANE 10,725,980
TIRE 38.45%
B/C 1.69
Pay back
Proyecto rentable
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
17,468,668 16,944,608 16,436,270 15,943,182 17,564,887
17,468,668 16,944,608 16,436,270 15,943,182 15,464,887
1,250,000
850,000
9,216,312 9,056,986 8,900,846 8,747,829 7,347,873

7,966,312 7,806,986 7,650,846 7,497,829 7,347,873

1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 0
8,252,356 7,887,622 7,535,424 7,195,353 8,117,014
2,475,707 2,366,287 2,260,627 2,158,606 2,435,104
5,776,649 5,521,336 5,274,797 5,036,747 5,681,910
1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 0
7,026,649 6,771,336 6,524,797 6,286,747 7,781,910
11,653,185 16,105,448
 Datos
Precio ($/onz. Troy) 1,266.80
Ley promedio (g.Au/TM) 8.50
Recup. Metal. 0.85
Tonelaje anual ( TM ) 61,200.00
Tasa de descuento anual 0.15
Produccion diaria ( TM) 200.00
Dias trabajados al año 306.00
Costos operativos ($/TM) 105.00
Restauracion ambiental 0.10
Costos operativos + restaur. 115.50
Imprevistos 0.15
Costos operativos totales 132.83
gramos a onzas 31.1035
Impuesto a la renta 0.30
Depreciacion 1,250,000.00
Recuperacion de capital 1,250,000.00
Valor de salvamento 850,000.00
Inversion 15,600,000.00
SERVICIO DE LA DEUDA
AÑO 0 1 2 3
DEUDA 8,000,000 8,000,000 6,859,489 5,525,091
INTERÉS 1,360,000 1,360,000 1,166,113
AMORTIZACIÓN 0 1,140,511 1,334,398
PAGO TOTAL 1,360,000 2,500,511 2,500,511

pago anual a partir del 2do año (2,500,510.91)

 4 5 6
3,963,846 2,137,189 0
939,266 673,854 363,322
1,561,245 1,826,657 2,137,189
2,500,511 2,500,511 2,500,511
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AÑO 1 2 3
INGRESOS 18,008,936 17,468,668 16,944,608
VENTA MINERAL 18,008,936 17,468,668 16,944,608
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
EGRESOS 10,738,890 10,576,312 10,223,099
COSTOS OPERATIVOs 8,128,890 7,966,312 7,806,986
DEPRECIACION (-) 1,250,000 1,250,000 1,250,000
INTERESES 1,360,000 1,360,000 1,166,113
UTIL. ANTES DE IMPUESTOS 7,270,046 6,892,356 6,721,509
IMPUESTO: T=30% 2,181,014 2,067,707 2,016,453
UTILIDAD NETA 5,089,033 4,824,649 4,705,056
 4 5 5
16,436,270 15,943,182 17,564,887
16,436,270 15,943,182 15,464,887
1,250,000
850,000
9,840,112 9,421,683 7,711,195
7,650,846 7,497,829 7,347,873
1,250,000 1,250,000 0
939,266 673,854 363,322
6,596,158 6,521,499 7,753,692
1,978,847 1,956,450 2,326,108
4,617,311 4,565,049 7,527,584
Flujo de fondos netos financieros

AÑO 0 1 2
INGRESO 8,000,000 18,008,936 17,468,668
PRÉSTAMOS 8,000,000
VENTA MINERAL 18,008,936 17,468,668
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
EGRESOS 15,600,000 11,669,904 12,534,530
INVERSIÓN 15,600,000
COSTOS DE PROD. 8,128,890 7,966,312
AMORTIZACION 0 1,140,511
INTERESES 1,360,000 1,360,000
IMPUESTOS 2,181,014 2,067,707
F.F.N.F. -7,600,000 6,339,033 4,934,138
Actualizancion 5,512,202 9,243,120

VANF 11,456,637
TIRF 67.72%
B/C 2.51
Pay back

Proyecto rentable financieramente

 3 4 5 6
16,944,608 16,436,270 15,943,182 17,564,887

16,944,608 16,436,270 15,943,182 15,464,887

1,250,000
850,000
12,323,950 12,130,205 11,954,790 12,174,491

7,806,986 7,650,846 7,497,829 7,347,873

1,334,398 1,561,245 1,826,657 2,137,189
1,166,113 939,266 673,854 363,322
2,016,453 1,978,847 1,956,450 2,326,108
4,620,659 4,306,065 3,988,392 5,390,395