EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

1
 EL AHORRO

NO CONSUMIR
Consumo Diferido

DISPONER
EN EL FUTURO

El ahorro es la diferencia entre el ingreso disponible y el consumo

Efectuado por una persona, una empresa, etc.
IMPORTANCIA DEL AHORRO
El ahorrar establece una reserva para el futuro, ejemplos:

-La educación de sus hijos.

- El poder tomar una vacaciones y viajar.
- La posibilidad de comprar una casa.
- Le sirve para solventar emergencias médicas o de otro tipo.
- Le ayudará a mejorar su situación financiera, por ejemplo al pagar
sus cuentas pendientes y mejorando su calificación crediticia.
- A si también su ahorro lo puede invertir en usted mismo, en su
educación, entrenamiento laboral o para establecer algún tipo de
negocio para su jubilación.
 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el

funcionamiento de la economía. En ese sentido contar con Instituciones
Financieras sólidas y solventes permite que los recursos financieros fluyan
eficientemente desde los agentes superavitarios a los deficitarios. De esta
manera, es posible el aprovechamiento de las oportunidades de negocios
y de consumo.

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 AGENTES ECONÓMICOS

INTERMEDIACIÓN
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
 EL MERCADO FINANCIERO

Lugar en donde
Se negocian Para ello
deben
existir
Productos y Productos
Servicios del Activo y
Financieros del Pasivo
 ¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Rentabilidad y
Plazos Riesgo

OFERTA

AGENTES RECURSOS
AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS
SUPERAVITARIOS
DEMANDA

Constituidos por el capital, las reservas y los

depósitos bancarios
¿Cómo está formado el sistema
financiero y empresarial?
 SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES

3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS

5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS

6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO

Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa
múltiples Inversión rios y conexos

> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702.
articulo16° y 17º
 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la intermediación
financiera.

Mercado de intermediación Indirecta

Mercado de intermediación Directa.

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 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga créditos a
corto plazo, previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un segundo,
en forma de préstamos, en las diferentes modalidades normadas por la Ley que rige el
Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

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 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.

Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.
Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.

13
 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del Sector
Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan su obtención,
puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y lograr captar de esa
manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de capital.
Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
( Inversionistas ) ( Emisores )

Instrumento Emiten
Adquieren Financiero 1/

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

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 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.

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 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA

Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS

Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios

Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
Intermediario
3% Financiero 1/ 7%

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 MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA

Mercado de Valores
Entidad Supervisora :
Superintendencia de Mercado de Valores

Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios

La AFP Telefónica
compra el emite
bono a 3 años 5% Instrumento 5% bonos a 3
emitido por la Financiero años en
Telefónica dólares

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 MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA

Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)

Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria

Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
 BANCO

DEFINAMOS

INTERMEDIARIO NEGOCIO
FINANCIERO PRINCIPAL

RECIBIR
CONCEDER
DINERO DEL
CRÉDITO
PÚBLICO
 CAPTACIONES
Clientes
Capital Otras
(Depósitos
operaciones
)

ASESORIA
SERVICIOS

BANCO

Clientes
Inversiones Otras
(Créditos)
operaciones

COLOCACIONES
 FUNCIONES
FUNCIÓN CREDITICIA
FUNCIÓN DE
CAPTACIÓN DE
AHORROS
FUNCIÓN DE
SEGURIDAD DE LOS
FUNCIÓN DE INVERSIÓN DEPÓSITOS

FUNCIÓN MONETARIA
FUNCIÓN DE
INTERMEDIACIÓN EN
LOS PAGOS FUNCIÓN DE CREACIÓN
DE MEDIOS DE PAGO
 OPERACIONES BANCARIAS BANCA

Operación
consisten SU RAZÓN DE SER
de crédito
a través
CAPTAR y ECONOMIA MONETARIA
COLOCAR Creación y Administración
BANCO
RECURSOS de Especies monetarias

De manera profesional
 BANCO

Transmisión de propiedad

Operaciones Onerosas (generan lucro)

 BANCO

Necesito pagar mi luz Tengo que enviar dinero

Hay que pagar la planilla
a mi mami
EN ESTE NEGOCIO NO SE EFECTIVIZA LA
OPERACIÓN CREDITICIA
 OPERACIONES BANCARIAS

pueden ser

OPERACIONES OPERACIONES
FUNDAMENTALES O TIPICAS COMPLEMENTARIAS O ACCESORIAS

OPERACIONES OPERACIONES OPERACIONES OPERACIONES

PASIVAS ACTIVAS CONEXAS O POR CUENTA
CONTINGENTES DE TERCEROS
Clasificación de las operaciones Depósitos de ahorros
Cuentas corrientes
y servicios bancarios Pasivas Depósitos a plazo
Bonos

Fundamentales o
Típicas Sobregiros en Cta. Cte.
Avances de Cta. Cte.
Descuento de letras
Activas Préstamos
Factoring
Leasing

Aval bancario
Contingentes o Carta fianza
Conexas Crédito documentario
Complementarias o
Compra y venta de MN/ME
Accesorias Compra y venta de divisas
C / V de títulos valores
Por cuenta de Intermed. de cobros
terceros o Intermed. de pagos (planillas)
servicios Custodia de valores
Caja de seguridad
Administración de capitales Emisión de cheques de
Otras operaciones Servicio sector exterior gerencia
bancarias Transporte de valores Certificación de cheques
CICLO DEL NEGOCIO BANCARIO

El negocio de toda empresa es vender el producto que

fabrica o comercializa o si es una empresa de servicio
, vender el servicio que brinda.
Empresa Industrial Produce , vende y
cobra?
Empresa Comercial Compra , vende y
cobra?
Empresa de Servicios Genera el servicio ,
vende el servicio y cobra?
Bancos Capta, coloca y
cobra.
27
CICLO DEL NEGOCIO BANCARIO

28
INVERSIÓN EN CUENTAS POR
COBRAR

29
CUENTAS POR COBRAR

30
IMPORTANCIA DEL CRÉDITO

-En las ventas

-En la liquidez de la empresa
-En los resultados de la empresa ( utilidad )

31
Para poder vender al crédito , toda empresa debe tener una
Política de Créditos establecida.
La Política de Créditos comprende lo siguiente :
-Términos y condiciones
-Evaluación crediticia
-Política de Cobranza

32
33
34
RIESGO DE UNA EMPRESA :

Es la probabilidad de que los

resultados que se obtengan
difieran de los resultados
esperados .
Es decir , es la volatilidad de los
flujos financieros no esperados ,
generalmente derivada del valor
de los activos o los pasivos.

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RIESGO CREDITICIO:

Consiste en la posibilidad de que

se produzcan pérdidas como
resultado del incumplimiento en
el pago de préstamos .

36
Todo en la vida es la administración del riesgo no
su eliminación.

37
-El negocio : implica la toma de riesgos.
-El riesgo : no es malo , lo malo es desconocer la presencia
de riesgo. Es básico identificarlos , medirlos y manejarlos.

38
UNA EVALUACIÓN DE RIESGOS INCLUYE:
a. Estimación de la importancia del riesgo.
b. Determinación de la probabilidad de que ocurra el riesgo.
c. Consideración de como el riesgo debería ser manejado.

Risk Risk Risk •

Riesgo Se mide Probabilidad
Inherente •
Impacto

Mitiga el
Riesgo Recurrente
Diaria
Semanal
Frecuenci Quincenal
a Mensual
Mecanismo Anual
Trimestral
De
Tipo de Control
R Control Detectivo
Preventivo

Clase Automático
Manual

R
R
R
Riesgo
Residual
R
39 R
R
-El riesgo crediticio es parte de los riesgos de negocio que
asume una empresa . Consiste en el no pago del crédito
otorgado.
-El crédito no es malo, es bueno porque nos permite vender
más.

40
- El crédito otorgado es un activo ,por tanto constituye una
inversión en la empresa . Para dar crédito la empresa debe a su
vez financiarlo ,por tanto tiene un costo financiero.

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