de la viabilidad de la empresa.
La ley consagra tipos
CUESTIONES PRELIMINARES.
7. Disposiciones comunes.
1. Ámbito de aplicación: La Ley N° 20.720 regula el régimen
gral. de procedimientos concursales destinados a
reorganizar y/o liquidar los pasivos y activos de una
empresa deudora; y repactar y/o liquidar los activos de una
persona deudora.
2. Deudor.
a) Empresa deudora: Toda persona jurídica privada, con o
sin fines de lucro; y toda persona natural contribuyente
de 1ª categoría o del art. 42 N° 2 de la Ley de Impuesto
a la Renta.
b) Persona deudora: Toda persona natural no
comprendida en la definición de empresa deudora.
3. Procedimientos establecidos.
a) Reorganización de empresa deudora.
b) Liquidación de empresa deudora.
c) Renegociación de persona deudora.
d) Liquidación de persona deudora.
4. Objeto que persiguen.
a) Liquidación: Procedimiento judicial que persigue la
realización rápida y eficiente de los bienes de la persona
o empresa deudora, para pagar a sus acreedores.
b) Renegociación: Procedimiento administrativo y
gratuito en que la SIR actúa como facilitadora de
acuerdos entre la persona deudora y sus acreedores.
Persigue la renegociación de las obligaciones o la
ejecución de los bienes del deudor.
c) Reorganización: Procedimiento judicial que persigue la
re-estructuración de los pasivos y activos de la empresa
deudora, si es viable.
5. Acuerdo de reorganización extrajudicial: Propende al
debido pago de los acreedores, permitiendo que la
empresa deudora y estos re-estructuren pasivos y activos,
y que luego de celebrado se someta a aprobación judicial.
6. Principios de la Ley N° 20.720.
a) Bilateralidad de la audiencia: Se acaba con la defensa
diferida (recurso especial de reposición),
reemplazándola por un sistema de defensa objetiva por
parte del deudor a la solicitud de liquidación forzosa.
b) Concentración y economía procesal: Se pone fin al
sistema de discusiones jurídicas independientes que
dilataban el procedimiento. Se reemplaza por un
sistema de resoluciones mediante audiencias únicas y
verbales.
c) Celeridad: Termina el sistema de plazo no fatales,
ambiguos o extensos. Se reemplaza por un sistema de
plazos fatales y definidos para evitar incertidumbres y
la pérdida de valor de los activos. Las notificaciones se
practican en el Boletín Concursal.
d) Racionalidad económica: Se pone fin a las diferencias
de tratamiento de la quiebra y en los convenios más allá
penales para cada procedimiento.
a) Competencia.
o RG: Juez de letras del domicilio del deudor.
o En ciudades asiento de CA: La distribución se rige
por un auto-acordado dictado por la CA respectiva,
considerando radicación preferente de causas
concursales en tribunales capacitados (jueces y
secretarios capacitados en derecho concursal). Cada
CA deberá adoptar las medidas pertinentes para
garantizar la especialización.
o El tribunal que debe conocer del procedimiento no
perderá competencia por haber entre acreedores o
deudor una persona con fuero especial.
b) Recursos.
o Reposición: Contra resoluciones susceptibles según
RG, dentro de 3 días desde la notificación. Puede
resolverse de plano o previa tramitación incidental.
Contra la resolución que la resuelva no procede
recurso.
o Apelación: Contra las resoluciones que la Ley señale
de forma expresa, debe interponerse dentro de 5
días desde la notificación. Se concede en el solo
efecto devolutivo, salvo excepciones señaladas en la
ley. Goza de preferencia para su posición en tabla y
fallo.
o Casación: Procede en los casos y formas
establecidas en la ley.
c) Incidentes: Solo pueden promoverse en aquellas
materias en que la ley lo permita expresamente. Se
tramitan conforme a las RG del CPC y no suspenden el
procedimiento concursal.
d) Notificaciones: Se practican en el Boletín Concursal,
entendiéndose notificadas desde su publicación en
éste. Es una plataforma electrónica a cargo de la SIR, de
libre acceso al público, gratuito y en dónde se publican
todas las resoluciones que se dicten y las actuaciones
que se realicen en el procedimiento; salvo que la ley
determine otra forma de notificación. Las notificaciones
por BC las debe hacer el veedor, el liquidador o la SIR,
dentro de los 2 días sgtes. a la dictación de las
respectivas resoluciones, salvo que la norma
correspondiente disponga plazo diferente.
e) Computo de plazos: Son de días hábiles, salvo que se
establezca un plazo de días corridos. Se computan
desde el día sgte. a aquel en que se notificó la
resolución o acto.
f) Exigibilidad: Las leyes especiales prevalecen por sobre
la Ley N° 20.720, y las materias no reguladas
expresamente por estas serán supletoriamente regidas
por la Ley N° 20.720.
1
ENTES CONCURSALES.
VEEDOR.
1. Definición: Persona natural sujeta a la fiscalización de la
SIR; cuya misión es propiciar los acuerdos entre deudor y
acreedores, facilitar la proposición de acuerdos de
reorganización judicial y resguardar los intereses de los
acreedores (requiriendo las medidas precautorias y de
conservación necesarias de los activos del deudor).
2. Procedimientos en que participa.
a) Reorganización: Durante todo el procedimiento, incluso
después de acordada la reorganización, y durante su
cumplimiento.
b) Liquidación: Durante el juicio de oposición.
3. Deben constar en una nómina integrada por las personas
naturales nombradas por la SIR como veedores.
4. Requisitos.
a) Contar con título profesional de contador auditor o de
profesión de a lo menos 10 semestres de duración.
b) Contar con, a lo menos, 5 años de ejercicio de la
profesión que haga valer.
c) Aprobar el examen de conocimientos.
d) No estar afecto a prohibición alguna.
e) Otorgar, en tiempo y forma, la garantía de fiel
desempeño.
5. Prohibiciones.
a) Quienes hayan sido condenados por crimen o simple
delito.
b) Funcionarios públicos.
c) No hay incompatibilidad para quienes desempeñen
labores docentes en instituciones de educación
superior; pero no se consideraran como tales las que
correspondan a la dirección superior de una entidad
académica.
d) Incapaces física o mentalmente.
e) Quienes dejaren de formar parte de la nómina en virtud
de las causales de exclusión del art. 18.
6. Inhabilidades.
a) Personas relacionadas con el deudor.
b) Deudores y acreedores del deudor o sus
representantes, y todos quienes tuvieren interés
directo o indirecto en el procedimiento.
c) Quienes tuvieren objetada su Cuenta Final de
Administración en un procedimiento concursal,
siempre que hayan insistido en uno o más reparos.
d) Los suspendidos en virtud de los arts. 14 o 337 N° 5 de
la Ley.
7. Examen de conocimientos.
a) Puede ser rendido por postulantes nuevos, veedores
que lo hubieren reprobado o veedores que no hubieren
asumido procedimientos de reorganización en un
periodo de 3 años.
b) Se convocará 2 veces cada año, y será regulado por la
SIR.
c) Si el veedor reprueba:
o Puede repetirlo en el periodo sgte. de examinación.
o Si reprueba el examen de repetición, queda
suspendido de pleno derecho para asumir nuevos
procedimientos, aun como interventor, por un
periodo de 12 meses desde la notificación de su
reprobación, y hasta que apruebe un nuevo
examen.
o Si vuelve a reprobar, será excluido de la nómina de
veedores.
8. Garantía de fiel desempeño.
a) Todo veedor debe mantener en la SIR una garantía por
un monto de 2000 UF, con una vigencia mínima de 3
años, renovable por igual periodo.
b) Si no lo otorga, no podrá asumir en nuevos
procedimientos concursales de reorganización.
c) Finalidad: Caucionar el fiel desempeño de la actividad
del veedor y asegurar el correcto y cabal cumplimento
de sus obligaciones.
9. Deberes.
a) Imponerse de los libros, documentos y operaciones del
deudor.
b) Incorporar y publicar en el BC copia de todos los
antecedentes y resoluciones que la Ley ordene.
c) Arbitrar las medidas necesarias en el procedimiento de
determinación del pasivo.
d) Impetrar las medidas precautorias y de conservación de
los activos del deudor que sean necesarias para
resguardar los intereses de los acreedores, sin perjuicio
de los acuerdos que éstos puedan adoptar.
e) Rendir mensualmente cuenta de su actuación y de los
negocios del deudor a la SIR, y presentar las
observaciones que le merezca la administración de
aquél. Esta cuenta será enviada por correo electrónico
a cada uno de los acreedores.
10. Nominación y designación.
a) Una vez la SIR recibe los antecedentes del art. 55,
notificará a los 3 mayores acreedores del deudor según
dicha información, dentro del día sgte, y por el medio
más expedito.
b) Dentro del 2° día a dicha notificación, cada acreedor
propondrá por escrito o por e-mail a un veedor titular y
a uno suplente, vigentes en la nómina de veedores.
Cada acreedor será individualmente considerado, sin
distinción del monto de su crédito.
c) Dentro del día sgte. al señalado antes, la SIR nominará
como veedor titular al que hubiera obtenido la 1ª
mayoría de entre los propuestos para el cargo, y como
veedor suplente a aquel que hubiere obtenido la 1ª
mayoría de entre los propuestos para ese cargo.
d) Si solo responde un acreedor, se estará a su propuesta.
Si no se reciben propuestas, la nominación será por
sorteo ante la SIR, en donde participarán aquellos
2
 veedores que integren la terna propuesta por el
deudor; o en su defecto, todos aquellos veedores
vigentes en la nómina, a la fecha.
e) Si de los antecedentes señalados en el art. 55 se
acredita que un solo acreedor representa más del 50%
del pasivo del deudor, la SIR nominará al veedor titular
y suplente propuesto por ese acreedor. Si no propone,
se estará a las RG establecidas antes.
f) Veedor titular y suplente serán inmediatamente
notificados por la SIR, por el medio más expedito. El
veedor titular deberá manifestar ante la SIR si acepta o
no el cargo, a más tardar, al día sgte. de la notificación.
Al aceptar, deberá declarar sus relaciones con el deudor
o los acreedores, si las tuviere, y que no tiene
impedimento o inhabilidad alguna para desempeñar el
cargo.
g) Aceptado el cargo, la SIR emitirá Certificado de
Nominación del Veedor, que será remitido
directamente al tribunal competente, dentro del día
sgte. a su emisión.
11. Excusa del veedor: El veedor puede excusarse de aceptar la
nominación, debiendo expresar fundadamente y por
escrito su justificación, al día sgte. de su notificación. La SIR
resolverá dentro de los 2 días sgtes. con los antecedentes
aportados por el veedor y su ulterior recurso. Si la excusa
es desestimada, deberá asumir; si es aceptada, la SIR
nominará al veedor suplente como titular y a un nuevo
suplente vía sorteo.
12. Cuenta final: El veedor rendirá cuenta final de su gestión en
un plazo de 30 días contados desde la resolución que
aprueba el acuerdo de reorganización judicial o desde la
resolución de liquidación, en su caso.
13. Rendición de cuenta del veedor excluido: Excluido el
veedor de la nómina, subsiste su obligación de rendir
cuenta de su gestión, así como la responsabilidad legal en
que pudo haber incurrido.
14. Responsabilidad: Responde hasta por la culpa levísima; y
podrá perseguirse cuando corresponda, siguiendo las
reglas del juicio sumario, una vez presentada su cuenta
final. Si el veedor no la rinde dentro de plazo, podrá
perseguirse su responsabilidad desde la fecha de
vencimiento del plazo.
15. Cese en el cargo.
a) Por término del procedimiento.
b) Por término anticipado.
o Revocación de la junta de acreedores.
o Remoción decretada por el tribunal.
o Renuncia aceptada por la junta de acreedores o, en
su defecto, por el tribunal, debiendo fundarse en
causa grave.
o Por haber dejado de formar parte de la nómina, sin
perjuicio de continuar en el cargo hasta que asuma
el veedor suplente o el que se designe.
o Por inhabilidad sobreviniente.
c) El veedor suplente asumirá dentro de los 2 días sgtes.
en el cargo del veedor titular.
d) El veedor que haya cesado anticipadamente, deberá
rendir cuenta de su gestión y hacer entrega de los
antecedentes del procedimiento al veedor suplente,
dentro de los 10 días sgtes. a la fecha en que haya
asumido.
16. Exclusión de la nómina.
a) Por haber sido nombrado en contravención del Capítulo
II, Título I de la Ley.
b) Por dejar de cumplir los requisitos del art. 13.
c) Por adquirir (para sí o 3°s), como persona natural o a
través de una persona jurídica dónde sea socio o
persona relacionada, cualquier bien u obtener para sí
alguna ventaja económica en los procedimientos en
que intervenga.
d) Por enajenar o autorizar la enajenación de cualquier
bien en los procedimientos en que intervenga como
veedor a:
o Sus personas relacionadas.
o Alguna persona jurídica en que tenga interés directo
o indirecto.
o Socios o accionistas de una sociedad en dónde el
veedor forme parte, o en las sociedades en dónde
tenga participación, salvo que se encuentren
inscritas en el registro de valores y hagan oferta
pública de ellos.
o Personas con las que posea bienes en comunidad.
o Sus dependientes.
o Profesionales o técnicos que le presten servicios,
esporádicos o permanentes.
e) Por haberse declarado judicialmente, vía sentencia
firme y ejecutoriada, su responsabilidad civil o penal en
conformidad al art. 27.
f) Por renuncia presentada ante la SIR.
g) Por sentencia firme y ejecutoriada que rechace su
Cuenta Final.
h) Por aplicación del art. 399 letra C.
i) Por reprobación definitiva del examen de
conocimientos.
j) Por muerte.
Producida algunas de estas circunstancias señaladas, la SIR
deberá dictar resolución de exclusión.
LIQUIDADOR.
1. Definición: Persona natural sujeta a la fiscalización de la
SIR, cuya misión principal es realizar el activo del deudor y
propender al pago de los créditos de sus acreedores.
2. Procedimientos en que participa.
a) Liquidación: Durante todo el procedimiento.
b) Reorganización: Cuando se declara una liquidación
refleja.
3
3. Conformación de la nómina y requisitos.
a) Estructura de la nómina: Estará integrada por todas las
personas naturales nombradas como tales por la SIR, la
que deberá mantenerla debidamente actualizada y a
disposición del público a través de su página web.
b) Norma gral.: Título I, Capitulo II de la Ley, en todo
aquello que no esté expresamente regulado dicho
Titulo y siempre que no sea contrario a la naturaleza de
6. Liquidación forzosa.
la función que desempeña.
c) Requisitos.
o Contar con título profesional de contador auditor o
profesión de a lo menos 10 semestres de duración.
o Contar con, a lo menos, 5 años de ejercicio de la
profesión que haga valer.
o Aprobar un examen de conocimientos para
liquidadores.
o No estar afecto a alguna de las prohibiciones del art.
17.
o Otorgar, en tiempo y forma, la garantía de fiel
desempeño.
4. Deberes del liquidador.
a) Representa judicial y extrajudicialmente los intereses
generales de los acreedores y los derechos del deudor
en cuanto puedan interesar a la masa.
b) Deberá, especialmente:
o Incautar e inventariar los bienes del deudor.
o Liquidar los bienes del deudor.
o Efectuar los repartos de fondos a los acreedores en
la forma dispuesta en el Párrafo 3 del Título V del
Capítulo IV de la Ley.
o Cobrar los créditos del activo del deudor.
7. Honorarios.
o Contratar préstamos para solventar los gastos del
procedimiento concursal de liquidación.
o Exigir rendición de cuentas de cualquiera que haya
administrado bienes del deudor.
o Reclamar del deudor la entrega de la información
necesaria para el desempeño de su cargo.
o Registrar sus actuaciones y publicar las resoluciones
que se dicten en el procedimiento de liquidación en
el BC.
o Depositar a interés de una institución financiera los
fondos que perciba, en cuenta separada para cada
procedimiento de liquidación y a nombre de éste, y
abrir una cuenta corriente con los fondos para
solventarlo.
o Ejecutar los acuerdos legalmente adoptados por la
junta de acreedores dentro del ámbito de su
competencia.
o Cerrar los libros de comercio del deudor.
o Transigir y conciliar los créditos laborales con el
acuerdo de la junta de acreedores.
o Ejercer las demás facultades y cumplir las demás
obligaciones que le encomienda la ley.
5. Liquidación voluntaria.
a) Solicitada por el deudor ante el tribunal, donde además
solicita a la SIR la nominación de un liquidador.
b) La SIR notifica a los acreedores y estos deben votar por
el liquidador.
c) El liquidador acepta o no el cargo.
d) Se emite un certificado de nominación por la SIR.
a) 1ª posibilidad.
o El acreedor solicita el inicio del procedimiento de
liquidación ante tribunales.
o Se fija y celebra una audiencia inicial ante el
tribunal.
o El deudor puede allanarse u oponerse a la demanda
de liquidación.
o El acreedor solicita la nominación de liquidador ante
la SIR.
o Se notifica a los demás acreedores y se procede a la
votación.
o El liquidador pude aceptar o no el cargo.
o Aceptado el cargo, se emite un certificado de
nominación por la SIR.
b) 2ª posibilidad.
o El acreedor solicita el inicio del procedimiento de
liquidación ante tribunales.
o Se fija y celebra una audiencia inicial ante el
tribunal.
o El deudor no asiste a dicha audiencia.
o El tribunal designa al liquidador titular y suplente
indicados en la demanda de liquidación forzosa.
a) Se determinan de conformidad a una tabla progresiva
por tramos.
o Primer tramo: Se calcula sobre los ingresos cuando
no hay repartos o correspondiere al liquidador un
honorario inferior a las 30 UF.
o Para la determinación del honorario que
corresponda al liquidador en cada reparto, se
deberá calcular previamente la cantidad que le
corresponda por honorarios y luego aplicar la tabla.
o Si el deudor carece de bienes o éstos son
insuficientes para el pago de honorarios, tendrá
derecho a una remuneración de 30 UF pagadas por
la SIR.
b) El liquidador correrá con todos los gastos propios del
ejercicio de su cargo, así como los honorarios de todos
sus asesores.
c) Solo podrán pagarse honorarios adicionales si los
acreedores lo acuerdan en junta; así como también
anticipos de honorarios al liquidador.
d) Se prohíbe al liquidador o sus personas relacionadas
recibir a cualquier título otro pago distinto de los
regulados en la Ley.
4
8. Contrataciones especializadas.
a) El liquidador podrá contratar (con acuerdo de la junta y
quórum calificado), con cargo a los gastos del
procedimiento, personas naturales o jurídicas para que
efectúen actividades especializadas debidamente
calificadas como tales por la junta de acreedores.
b) Dichas actividades deberán referirse directamente al
cuidado y mantención del activo del deudor, a la
recuperación y realización del mismo, y a su entrega
material.
c) El liquidador, o sus personas relacionadas, no podrán
tener participación alguna en los actos o contratos que
se ejecuten o celebren en conformidad a la ley.
9. Cese en el cargo.
a) Anticipadamente.
o Causales.
 Por no haberse confirmado su nominación por la
junta de acreedores.
 Por haberse aprobado un acuerdo de
reorganización judicial o simplificado que
termine con el procedimiento de liquidación.
 Revocación.
 Remoción.
 Renuncia.
 Dejar de forma parte de la nómina.
 Inhabilidad sobreviniente.
o Si el liquidador cesa anticipadamente en su cargo,
asumirá el suplente sin perjuicio de la facultad de la
junta de acreedores de nombrar a un nuevo
liquidador.
o Si el liquidador suplente no puede asumir, la SIR
debe citar a junta extraordinaria de acreedores para
que se designe a un liquidador titular, si los
acreedores no lo hubieren designado. Si dicha junta
no se celebra por falta de quórum, la SIR hará la
designación por sorteo.
b) Exclusión de la nómina.
o Nombrado en contravención a la ley (puede
presentar descargos o solicitar reincorporación
luego de 2 años).
o Dejar de cumplir los requisitos para ser liquidador
(puede presentar descargos o solicitar
reincorporación luego de 2 años).
o Adquirir para sí o para 3°s cualquier bien u obtener
para si alguna ventaja económica (puede presentar
descargos, pero no solicitar reincorporación).
o Enajenar o autorizar la enajenación a personas
relacionadas o con las que tenga interés económico
directo o indirecto (puede presentar descargos,
pero no solicitar reincorporación).
o Declarado judicialmente su responsabilidad civil o
penal (no puede solicitar reincorporación).
o Renuncia (puede solicitar reincorporación luego de
2 años).
o Sentencia firme y ejecutoriada que rechace la
cuenta final de la administración (no puede solicitar
reincorporación).
o Infracción gravísima del art. 339 letra C (puede
presentar descargos, pero no solicitar su
reincorporación).
o Reprobación definitiva del examen de
conocimientos (no puede pedir reincorporación).
o Por muerte.
10. Responsabilidad del liquidador.
a) Alcanza hasta la culpa levísima.
b) Se puede perseguir, cuando corresponda, en juicio
sumario una vez presentada la Cuenta Final y sin
perjuicio de la responsabilidad legal en que pudiere
incurrir.
c) Si el liquidador no rindiere su cuenta final dentro de
plazo, su responsabilidad civil también podrá
perseguirse desde el vencimiento de dicho plazo.
NORMAS COMUNES A VEEDOR Y LIQUIDADOR.
1. No puede una persona estar inscrita en ambas nóminas
simultáneamente.
2. No puede un veedor o un liquidador intervenir en procesos
concursales en que no hubieren sido designados.
3. No podrán contratar por si, por 3°s, por persona jurídica o
personas relacionadas; con cualquier deudor sometido a
procedimiento concursal.
4. La exclusión de una nómina supone necesariamente el
impedimento para incorporarse a otra.
RENDICIÓN DE CUENTAS.
1. Se publican mensualmente, con contenido fijado en una
norma de carácter general.
2. Las observaciones a la cuenta se pueden hacer desde la
publicación de la cuenta provisoria, y son publicadas en el
BC.
3. Las cuentas provisorias deben rendirse ante la junta de
acreedores, quienes pueden aprobarlas o rechazarlas. Las
observaciones a la cuenta deben responderse ante la junta
y la aprobación de las cuentas provisorias no impiden
objetar la cuenta final de la administración.
4. Cuenta final de la administración.
a) La forma y contenidos se fijarán mediante norma de
carácter general.
b) Deberá acompañarse al tribunal y a la SIR dentro de los
30 días sgtes. a que se verifique:
o Liquidador.
 Vencimiento de los plazos legales de realización
de bienes.
 Agotamiento de los fondos o pago íntegro de los
créditos reconocidos.
 Cese anticipado de su cargo.
5
 o Veedor.
 Resolución que aprueba el acuerdo de
reorganización.
 Resolución de liquidación.
 Cese anticipado de su cargo.
c) Acompañada su cuenta final al Tribunal y a la SIR,
deberá citar –mediante publicación– a junta de
acreedores a efectos de rendirla, explicar su contenido
y sus conclusiones.
o La SIR podrá concurrir a dicha junta, con derecho a
voz.
o La junta se celebrará con los acreedores que asistan.
d) El liquidador, además, deberá acreditar la retención del
porcentaje de honorarios.
5. Objeción de la cuenta final de administración.
a) El día en que se presenten las objeciones, la SIR solicita
un informe al liquidador o veedor.
b) Si después de 5 días no presenta informe, será
suspendido.
c) Después de 3 días, se puede o no insistir en las
objeciones. Si se insiste, la SIR enviará informe al
tribunal; si no se insiste, se tiene por aprobada la cuenta
final.
d) Después de 10 días, que es el plazo para que la SIR envíe
el informe al tribunal, se procede a la contestación del
fiscalizado y la opinión de la SIR.
e) Después de 15 días, el tribunal resuelve de acuerdo a
las normas de la sana crítica.
o Desecha las objeciones: Condena en costas a los
objetantes, quienes responden solidariamente del
pago de las costas.
o Acoge las objeciones.
 Contenido de la resolución: Medidas para
subsanar objeciones y rechazo de la cuenta final.
 Resolución apelable.
 Firme la sentencia que rechaza la cuenta: La SIR
excluye al veedor o liquidador de la nómina.
MARTILLERO CONCURSAL.
1. Definición: Aquel martillero público que voluntariamente
se somete a la fiscalización de la SIR, cuya misión es realizar
los bienes del deudor en conformidad a lo encomendado
por la junta de acreedores y de acuerdo a lo establecido por
la ley.
2. Deberes.
a) Enajenar los bienes de conformidad a lo instruido por la
SIR.
b) Enajenar los bienes en el orden y forma individualizados
por el liquidador en el inventario.
c) Rendir cuenta.
d) Solo podrá recibir una comisión del 2% sobre el monto
total de realización de bienes inmuebles y de un 7%
sobre el monto total de realización de bienes muebles.
3. Proposición y designación.
a) Liquidador propone a la junta una terna de martilleros
concursales.
b) La junta de acreedores acuerda designar al martillero.
c) El martillero concursal acepta el cargo.
4. Rendición de cuenta final.
a) Plazo: Día sgte. a la fecha del remate.
b) ¿Dónde?: A la SIR y publicarla en el BC.
c) Objeciones u observaciones: Después de 5 días hábiles
de sometida a conocimiento de la junta.
ÁRBITROS CONCURSALES.
1. Definición: Persona natural inscrita en el nómina que lleva
la SIR, a quien se somete el conocimiento de un
procedimiento concursal, por los acreedores.
2. Requisitos: Ser abogado con una experiencia no inferior a
10 años de ejercicio de la profesión, y asistir a un curso de
capacitación.
3. Limitación: Estar en la nómina de veedores o liquidadores.
4. Procedimiento de reorganización: Puede ser sometido a
arbitraje en la solicitud de reorganización, acompañando
cartas de apoyo de los acreedores que representen el 50%
del pasivo del deudor.
5. Procedimiento de liquidación: La junta de acreedores
podrá someterlo a arbitraje adoptando el acuerdo con un
quórum especial (66% del pasivo del deudor).
6. Naturaleza: De derecho y unipersonal.
7. Competencia.
a) Se extiende a todo cuanto sea necesario para la
tramitación de los procedimientos de reorganización o
liquidación, y a los incidentes que se promuevan en
ellos.
b) En caso de que el acuerdo de reorganización fuere
rechazado, el árbitro remitirá el expediente al tribunal
competente para que dicte la resolución de liquidación
respectiva.
c) Deberá designar a un secretario que será un abogado.
d) Podrá admitir, además de los medios probatorios
consagrados en el CPC, cualquier otra clase de prueba y
decretar de oficio las diligencias probatorias que estime
conveniente, con citación a las partes.
e) Tendrá, en todo momento, acceso a los libros,
documentos y medios de cualquier clase en los cuales
están contenidas las operaciones, actos y contratos del
deudor.
f) Apreciará la prueba de acuerdo con las normas de la
sana crítica.
8. Honorarios.
a) Reorganización: Se fijarán por los acreedores que
suscriban las cartas de apoyo.
b) Liquidación: Se fijarán por la junta que acuerde
someterse a arbitraje.
6
PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE
REORGANIZACIÓN.
NUEVO PROCEDIMIENTO, ALCANCES Y ENTES QUE
PARTICIPAN.
1. Nuevo procedimiento.
a) Ofrece un sistema real de reorganización de la empresa
cuando sea viable.
b) Protege la negociación, de manera que la empresa
pueda seguir en funcionamiento durante todo el
procedimiento y después de celebrado el acuerdo,
evitando la pérdida en el valor de los activos.
2. Alcances.
a) Solo disponible para la empresa deudora.
b) Solo puede ser iniciado por la empresa deudora.
c) El inicio del procedimiento no implica la presentación
de proposiciones de acuerdo.
3. Entes concursales que participan.
a) Veedor: Propicia los acuerdos y resguarda los intereses
de los acreedores.
b) Tribunal: Vela por el cumplimiento del proceso, la
correcta conformación del pasivo y la correcta
formación de la decisión colegial ante el acuerdo.
c) Junta de acreedores: Tiene el poder decisorio en
relación a la aceptación o rechazo de las propuestas de
acuerdo presentadas por el deudor.
INICIO DEL PROCEDIMIE NTO.
1. Presentación de solicitud ante tribunal competente.
2. Nominación del veedor ante la SIR; la empresa deudora
debe presentar: Copia de solicitud con el cargo del tribunal,
y certificado emitido por auditor independiente inscrito en
el registro de auditores externos de la SVS.
3. Certificado de nominación enviado al tribunal por la SIR.
4. Información que el deudor debe acompañar al tribunal.
a) Listado de bienes de propiedad del deudor, avalúos,
ubicación, gravámenes y con indicación de su carácter
esencial o no esencial.
b) Listado de bienes de terceros constituidos en garantía a
favor del deudor con indicación de su carácter esencial
o no esencial.
c) Listado de bienes en poder del deudor en calidad
distinta a la de dueño.
d) Certificado de auditores externos del art. 55,
complementado.
e) Si el deudor lleva contabilidad completa: Balance del
último ejercicio y balance provisorio.
5. Dentro de 5° día desde la presentación de antecedentes, el
tribunal debe dictar la correspondiente Resolución de
Reorganización; que debe contener:
a) Designación de veedor titular y suplente.
b) Protección financiera concursal.
c) Limitaciones y restricciones para el deudor durante la
protección financiera concursal.
d) Fecha en que expirará la Protección Financiera
Concursal.
e) Orden al Veedor de publicar las propuestas presentadas
por el Deudor (10 días antes de la junta).
f) Fecha, lugar y hora de la Junta de Acreedores.
g) Orden de acreditar personerías dentro de 15 días desde
la notificación.
h) Orden al veedor de inscripción de la resolución en el
Conservador de Bienes Raíces (lugares donde se
encuentren inscritos los inmuebles del deudor).
i) Orden al veedor de informar acerca de la propuesta
presentada por el deudor.
j) Citación a audiencia de determinación de honorarios
del veedor (deudor y tres mayores acreedores con
domicilio en Chile): Discusión sobre la propuesta del
veedor y, a falta de acuerdo, fijación por el tribunal sin
ulterior recurso.
k) Orden al Deudor para que proporcione al veedor copia
de los antecedentes presentados al tribunal.
PROTECCION FINANCIERA CONCURSAL.
1. Definición: “Aquel período que la ley otorga al Deudor que
se somete al Procedimiento Concursal de Reorganización,
durante el cual no podrá solicitarse ni declararse su
liquidación, ni podrán iniciarse en su contra juicios
ejecutivos, ejecuciones de cualquier clase o restituciones
en los juicios de arrendamiento. Dicho período será el
comprendido entre la notificación de la Resolución de
Reorganización y el Acuerdo de Reorganización Judicial, o
el plazo fijado por la ley si éste último no se acuerda” (art.
2° N° 31).
2. Inicio de la PFC.
a) RG: La publicación de la resolución de reorganización da
inicio a la protección financiera concursal base de 30
días.
b) El apoyo de los acreedores sólo es necesario para
prorrogarla por 60 o 90 días.
3. Permite la negociación en un ambiente protegido donde se
protege la continuidad de la empresa deudora.
4. Objetivos.
a) Equilibrio en la protección de los derechos del deudor y
los intereses de los acreedores.
b) Evitar la obstrucción de la negociación, impidiendo el
inicio o la continuación de acciones ejecutivas
singulares o colectivas en contra del deudor.
c) Regular la continuidad de los contratos, así como de la
participación en registros públicos de contratistas.
d) Privilegiar la continuidad de suministro y la obtención
de nuevos recursos para el financiamiento de la
empresa, siempre privilegiando su continuidad.
7
5. Plazos.
a) Periodo mínimo: 30 días (base).
b) Extensiones.
o Por 30 días más con el voto del 30% del pasivo;
prorrogable por otros 30 días más con el voto del
50% del pasivo.
o Por 60 días, con el voto del 50% del pasivo.
c) Periodo máximo: 90 días, prorrogable por 10 días más
si la junta de acreedores acuerda la suspensión.
6. Equilibrio en la protección de los derechos del deudor y los
intereses de los acreedores.
a) No se podrán iniciar los sgtes. procedimientos en contra
del deudor (protección del deudor):
o Procedimiento concursal de liquidación.
o Juicios ejecutivos.
o Ejecuciones de cualquier clase.
o Restituciones en juicios de arrendamiento.
b) Se suspenden los juicios iniciados y los plazos de
prescripción extintiva (protección deudor/acreedor).
c) Se mantiene la vigencia de los contratos y sus
condiciones de pago originales (protección deudor e
intereses de acreedores).
o No se podrá invocar el inicio de un procedimiento
concursal de renegociación para:
 Terminarlo anticipadamente en forma
unilateral.
 Exigirse anticipadamente su cumplimiento.
 Hacerse efectivas las garantías contratadas.
o Sanción: Posposición en el pago de acreencias.
d) Prohibición de eliminar al deudor de un registro público
de contratista o prestador de cualquier servicio
(derechos del deudor).
o Siempre que esté al día en sus obligaciones
contractuales.
o Sanción: Indemnizar los perjuicios que dicha
discriminación o eliminación le provoquen al
deudor.
e) El deudor quedará sujeto a la intervención del veedor
(protección de los intereses de los acreedores).
f) El deudor no podrá gravar o enajenar sus bienes
(protección de los intereses de los acreedores), salvo
aquellos propios del giro o estrictamente necesarios
para el normal desarrollo de su actividad.
g) Si el deudor es una persona jurídica, no podrá modificar
sus pactos, estatutos sociales o régimen de poderes
(protección de los intereses de los acreedores).
7. Continuidad de suministro: Los proveedores de bienes y
servicios necesarios para el funcionamiento de la Empresa
Deudora, en la medida que en su conjunto no superen el
20% del pasivo, se pagarán en las fechas originalmente
convenidas y en caso de dictarse la resolución de
liquidación, su crédito goza de preferencia del art. 2472 N°
4 CC.
8. Operaciones de comercio exterior: Los acreedores que
financien operaciones de comercio exterior de la Empresa
Deudora, siempre que mantengan las líneas de
financiamiento u otorguen nuevos créditos para estas
operaciones, se pagarán en las fechas originalmente
convenidas y en caso de dictarse la resolución de
liquidación, su crédito goza de la preferencia del art. 2472
N° 4 CC.
9. Venta de activos.
a) La empresa deudora podrá vender o enajenar activos
que:
o Sean propios del giro o estrictamente necesarios
para el normal desarrollo de su actividad.
o Cuyo valor no exceda el 20% de su activo fijo
contable.
b) Si los activos a enajenar no son propios del giro y
exceden los montos señalados, o dicen relación con
Personas Relacionadas, requiere la autorización de los
acreedores que representen más del 50% del pasivo del
Deudor.
10. Contratación de préstamos.
a) La Empresa Deudora podrá adquirir préstamos para el
financiamiento de sus operaciones, siempre que no
superen el 20% de su pasivo.
b) Si exceden los montos señalados, o se refieren a
Personas Relacionadas, requerirá la autorización de los
acreedores que representen más del 50% del pasivo.
c) Estos préstamos no se considerarán en las nóminas de
créditos y se pagarán en las fechas convenidas, siempre
que se utilicen para el financiamiento de sus
operaciones, circunstancia que deberá acreditar el
veedor.
d) En caso de dictarse la resolución de liquidación, estos
préstamos se pagarán con la preferencia establecida en
el art. 2472 N° 4 CC.
11. Reglas comunes.
a) Para efectos de determinar el valor de los activos a
vender o enajenar se está a la valorización del veedor.
b) El veedor debe verificar que el producto de todos los
actos o contratos celebrados efectivamente ingrese a la
caja de la Empresa Deudora y se destine únicamente a
financiar su giro.
c) Estos actos y contratos no son susceptibles de acciones
revocatorias concursales.
DETERMINACIÓN DEL PA SIVO.
1. No siempre requiere de verificación de créditos.
2. Se establece un sistema mixto de determinación del pasivo.
a) Objeción: A efectos de que el veedor pueda intentar
subsanarlas.
b) Impugnación: Para ser resuelta por el tribunal.
3. La determinación del pasivo siempre debe estar resuelta
antes de la Junta de Acreedores.
8
4. Audiencia única de impugnación.
a) Asisten: Veedor, deudor, impugnantes e impugnados.
b) Se resuelven todas las incidencias promovidas en la
misma audiencia.
c) Se podrá suspender y continuar, con el límite de la
resolución que resuelve incidencias, que deberá
dictarse a más tardar 2 días antes de la Junta de
Acreedores.
PROPUESTA DE ACUERDO DE REORGANIZACIÓN.
1. Presentación: 10 días antes de la junta, so pena de
liquidación.
2. Veedor deberá acompañar informe al menos 3 días antes
de la junta, en cuanto:
a) Razonabilidad: Si la propuesta es susceptible de ser
cumplida.
b) Comparación: Monto probable de recuperación de los
acreedores en un procedimiento de liquidación.
c) Legalidad: Respecto a la determinación de los créditos
y preferencias.
3. Contenido.
a) Dos categorías de acreedores.
o Acreedores hipotecarios que voten su Acuerdo:
Conservan sus preferencias.
o Acreedores hipotecarios que voten el acuerdo de los
acreedores valistas: Renuncian a sus preferencias y
no participan en el Acuerdo de Acreedores
hipotecarios o prendarios.
b) Objeto: Cualquiera tendiente a re-estructurar los
activos y pasivos de la empresa deudora.
c) Estipulaciones.
o Obligatorias.
 Nombramiento de interventor por al menos un
año desde el acuerdo, que deberá recaer en un
veedor vigente de la nómina de la SIR.
 Prohibición de acordar repartos a accionistas o
socios, condonaciones de préstamos y repartos
de dividendos hasta el completo pago de las
obligaciones que emanan del acuerdo.
o Accesorias.
 Propuestas alternativas.
 Diferencias entre acreedores de misma clase o
categoría.
 Constitución de garantías para asegurar el
cumplimiento del acuerdo.
 Cláusula arbitral.
 Comisión de acreedores.
4. Acreedores personas relacionadas al deudor.
a) Pierden su derecho a voto (crédito no se considera en
el pasivo).
b) Posposición en el pago de los créditos de las personas
relacionadas con el deudor cuyos créditos no se
encuentren debidamente documentados 90 días antes
del inicio del procedimiento concursal de
reorganización.
c) Posposición en el pago de los créditos de otras personas
relacionadas, si el acuerdo lo establece, previo informe
fundado del veedor.
d) Excepción: La posposición no aplica respecto a los
créditos originados en virtud de la continuidad de
suministro, operaciones de comercio exterior, ventas
de activos o contratación de préstamos durante
protección financiera concursal.
ACREEDORES GARANTIZA DOS.
1. Participación.
a) Acreedores Valistas: Participan y votan de acuerdo al
monto de sus créditos.
b) Acreedores Garantizados: Participan por el monto de su
crédito y votan de acuerdo al avalúo comercial de los
bienes sobre los que recaen sus garantías.
c) Excepción: Si el avalúo comercial del bien excede el
monto del crédito.
2. Tratamiento.
a) El acuerdo y sus estipulaciones afectaran los créditos
garantizados en atención a si el bien sobre el que recae
la garantía es esencial para el giro del deudor.
b) ¿Cómo se determina si un bien es esencial o no para el
giro del deudor?
o El deudor indica los bienes de su propiedad o de
terceros sobre los que recaen garantías y que son
esenciales para su giro.
o Los acreedores podrán reclamar ante tribunal que el
bien sobre el que recae su garantía no es esencial
para el giro del deudor.
o Tribunal resolverá a más tardar 2 días antes de Junta
de Acreedores.
c) Bien esencial de propiedad del deudor o 3°s: Se aplican
los términos y modalidades del acuerdo de
reorganización para la respectiva clase o categoría.
d) Bien no esencial.
o De propiedad del deudor.
 Podrá ejecutar su garantía para el pago de su
crédito.
 Concurre y vota en el acuerdo de los valistas por
el saldo no cubierto por su garantía.
 Porcentaje del crédito cubierto por la garantía
no se considera en pasivo de acuerdo de
garantizados.
 Ejecución por un monto mayor a la porción
garantizada: La diferencia se destina al
cumplimiento del acuerdo.
 Ejecución por un monto menor a la porción
garantizada: El acreedor puede solicitar
incidentalmente al tribunal que el acuerdo se
cumpla a su favor (clase valista) mientras no
estén prescritas sus acciones.
9
 o De propiedad de un 3°.
 Acreedor quiere formar parte del acuerdo en la
clase de los acreedores garantizados: Concurre y
vota las proposiciones de acuerdo para
acreedores garantizados.
 Acreedor no quiere formar parte del acuerdo en
la clase de los acreedores garantizados: No
concurre o manifiesta su intención de no votar
las proposiciones de acuerdo para acreedores
garantizados.
e) Créditos con garantías personales.
o Acreedor quiere formar parte del acuerdo: Concurre
y vota las proposiciones de acuerdo para acreedores
valistas.
o Acreedor no quiere formar parte del acuerdo: No
concurre o manifiesta su intención de no votar las
proposiciones de acuerdo para acreedores valistas.
f) Derecho de subrogación o reembolso: Se solicita ante el
mismo tribunal que conoció del Acuerdo, solicitando
que éste se cumpla a su favor, mientras las acciones no
estén prescritas.
APROBACIÓN O RECHAZO DEL ACUERDO.
1. Votación del acuerdo.
a) División de clases o categorías.
b) Quórum (2/3 de los acreedores presentes que
representen al menos 2/3 del pasivo con derecho a voto
de cada clase o categoría) más el consentimiento del
deudor.
c) Posibilidad de voto favorable al acuerdo por medio de
registro de firmas.
d) Acreedores sin derecho a voto:
o Personas relacionadas al deudor.
o Cesionarios de créditos adquiridos dentro de los 30
días anteriores al inicio del procedimiento.
2. Rechazo.
a) Por:
o Falta de quórum de aprobación.
o Falta de consentimiento o de asistencia del deudor.
b) El tribunal, de oficio, debe dictar la resolución de
liquidación en la misma Junta de Acreedores.
c) Excepción: No se dictará la resolución de liquidación
previo acuerdo de la Junta de Acreedores con quórum
especial.
d) El deudor debe publicar una nueva propuesta y
acompañarla al tribunal 10 días antes de la junta, so
pena de resolución de liquidación, de oficio y sin más
trámite.
3. Aprobación.
a) Se publica en el Boletín concursal.
b) No se impugna: Empieza a regir en virtud de declaración
judicial, de oficio o a petición de cualquier interesado o
del veedor.
c) Se impugna: Empieza a regir, salvo que impugnaciones
fueren interpuestas por acreedores que representen al
menos un 30% del pasivo con derecho a voto de cada
clase o categoría.
4. Impugnación.
a) Plazo: 5 días desde la publicación del acuerdo.
b) Causales:
o Defectos en convocatoria y celebración de la junta.
o Error en el cómputo de las mayorías.
o Falsedad o exageración de créditos.
o Acuerdos entre acreedor y deudor para el voto,
obteniendo ventajas indebidas.
o Ocultación o exageración del activo o pasivo.
o Estipulaciones contrarias a la ley.
c) Audiencia: Dentro del plazo de 10 días desde el
vencimiento.
5. Efectos del acuerdo aprobado.
a) Afecta a todos los acreedores cuyos créditos se originen
con anterioridad a la Resolución de Reorganización.
b) Créditos parte del Acuerdo de Reorganización
aprobado: Se entenderán remitidos, novados o
redactados en los términos del acuerdo.
c) Beneficio para el acreedor contribuyente de 1ª
categoría ⟶ Podrá deducir como gasto necesario las
cantidades remitidas o condonadas en el acuerdo si:
o Los créditos son anteriores a 1 año desde la
celebración del acuerdo.
o La condonación o remisión conste expresamente en
el acuerdo.
o Los acreedores no sean personas relacionadas del
deudor, ni personas relacionadas entre sí cuando
representan en conjunto el 50% o más del pasivo
con derecho a voto.
NULIDAD E INCUMPLIMIENTO.
1. Nulidad.
a) Plazo: 1 año desde que el acuerdo entró a regir.
b) Acción de nulidad únicamente fundada en la ocultación
o exageración del activo o pasivo y de las que se tuvo
conocimiento luego del vencimiento del plazo para
impugnar el acuerdo.
2. Incumplimiento.
a) Plazo: 1 año desde el incumplimiento.
b) Incumplimiento o agravamiento del mal estado de los
negocios que haga temer perjuicio.
3. En ambos casos: Procedimiento sumario.
ACUERDOS DE REORGANI ZACION EXTRAJUDICIAL O
SIMPLIFICADA.
1. Vinculantes para todos los acreedores valistas y
garantizados.
2. Requisitos.
a) Tratarse de una Empresa Deudora.
b) Que el acuerdo verse sobre cualquier objeto tendiente
a reestructurar los activos y pasivos del deudor.
c) Que el acuerdo se haya suscrito ante un ministro de fe.
10
 d) Que el acuerdo haya sido suscrito por 2 o más
acreedores que representen al menos el 75% de la
deuda por cada clase o categoría de acreedores.
3. Procedimiento.
a) Será competente para conocer el tribunal que hubiere
conocido de un procedimiento concursal de
reorganización del deudor.
b) Antecedentes que debe acompañar el deudor:
o Aquellos a que se refiere el art. 56 (listado de bienes,
certificación del pasivo y balance).
o Listado de juicios que tengan efectos patrimoniales.
o Informe de un veedor, elegido por el deudor y sus
dos principales acreedores.
c) El tribunal podrá citar a los acreedores a quienes afecte
el acuerdo para que lo acepten expresamente,
contando ya con el informe del veedor.
d) El acuerdo y los demás documentos presentados deben
ser publicados en el BC.
e) Acreedores disidentes o los que hayan sido omitidos en
los antecedentes presentados por el deudor, podrán
impugnar el acuerdo (dentro de un plazo de 10 días).
f) La impugnación se fundamentará en las mismas
causales que los acuerdos de reorganización judicial, se
tramitarán como incidente y se fallarán en una
audiencia única ante el tribunal.
g) Desechada o no presentada la impugnación, el tribunal
aprobará el acuerdo, el que producirá iguales efectos
que un acuerdo de reorganización judicial.
PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE LIQUIDACIÓN
DE EMPRESA DEUDORA.
ALCANCES.
1. Se trata de un procedimiento para la Empresa Deudora y
para la Persona Deudora, pero con ciertas diferencias.
2. Puede ser iniciado por el deudor (liquidación voluntaria) o
por sus acreedores (liquidación forzosa), o como
consecuencia de otros procedimientos (refleja).
3. Supone el nombramiento de un liquidador, cuya misión
principal estará dada por propiciar una rápida y eficiente
liquidación del activo para propender al pago a los
acreedores.
4. Motiva al deudor a reconocer su situación de crisis en
forma oportuna.
5. Establece causales más amplias y flexibles para la
Liquidación Forzosa para la Empresa Deudora; y más
limitadas para la Liquidación Forzosa de la Persona
Deudora.
6. Creación de instancia previa y oportuna para la defensa del
Deudor antes de la Resolución de Liquidación.
ÓRGANOS CONCURSALES QUE INTERVIENEN.
1. Liquidador: Realiza el activo del deudor y propende al pago
de los créditos de los acreedores
2. Tribunal: Vela por el cumplimiento de la ritualidad
procesal, el inicio del procedimiento, la correcta
conformación del pasivo y, en general, las diversas
cuestiones jurídicas que son materia de su competencia.
3. Junta de Acreedores: Tiene el poder decisorio en relación a
la forma de realización del activo.
4. Martillero Concursal: Tiene a su cargo la venta de bienes
muebles e inmuebles en el procedimiento.
LIQUIDACIÓN VOLUNTARIA.
1. Inicio del procedimiento.
a) Lista de todos sus bienes, lugar en que se encuentren y
los gravámenes que les afecten.
b) Lista de los bienes legalmente excluidos de la
liquidación.
c) Relación de juicios pendientes.
d) Estado de deudas; con nombre, domicilio y datos de
contacto de los acreedores, así como la naturaleza de
sus créditos.
e) Nómina de los trabajadores, cualquiera sea su situación
contractual, con indicación de las prestaciones
laborales y previsionales adeudadas y fueros en su caso.
f) Último balance, si el Deudor llevare contabilidad
completa.
2. Tramitación.
a) El deudor presenta una solicitud de liquidación ante el
tribunal competente.
b) Una copia de esta solicitud se remire a la SIR, la que
dentro de un día debe notificar a los tres mayores
acreedores.
c) Dos días después de dicha notificación, los acreedores
propondrán a un liquidador titular y suplente.
d) Un día después, la SIR notificará al liquidador, quién
debe jurar o prometer desempeñar su cargo.
e) La SIR deberá remitir el Certificado de Nominación al
Tribunal, el cual dicta la Resolución de Liquidación.
LIQUIDACIÓN FORZOSA.
1. Inicio del procedimiento.
a) Causales aplicables para la empresa deudora.
o Cese en el pago de una obligación que conste en
título ejecutivo con el acreedor solicitante.
o Existencia de 2 o más títulos ejecutivos vencidos,
provenientes de obligaciones diversas,
encontrándose iniciadas a lo menos dos
ejecuciones, y no hubiere presentado bienes
suficientes para responder a la prestación que
adeude y a sus costas, dentro de los cuatro días
siguientes a los respectivos requerimientos.
11
 o Cuando la Empresa Deudora o sus administradores
no sean habidos, y hayan dejado cerradas sus
oficinas o establecimientos sin haber nombrado
mandatario con facultades suficientes para dar
cumplimiento a sus obligaciones y contestar nuevas
demandas.
b) Solicitud del acreedor deberá contener:
o Los documentos o antecedentes escritos que
acreditan la causal invocada.
o Vale vista o boleta bancaria expedida a la orden del
tribunal por la suma de 100 UF (empresa deudora)
o 200 UF (persona deudora).
o El acreedor peticionario podrá designar a un Veedor
vigente de la Nómina de Veedores, que asumirá en
caso que el Deudor se oponga a la Liquidación
Forzosa (juicio de posición)
o Nombre de los Liquidadores titular y suplente, para
el caso que el Deudor no compareciere o no
efectuare actuación alguna por escrito en la
Audiencia Inicial.
2. Tramitación.
a) El acreedor presenta solicitud a tribunal competente.
b) Luego de un plazo de 3 días de admisibilidad, el Tribunal
ordenará publicar la solicitud en el Boletín Concursal y
citará a las partes a una audiencia.
c) Dentro de un plazo de 5 días desde la notificación, se
llevará a cabo la audiencia inicial. En ésta, el deudor
deberá señalar el nombre o razón social, domicilio, y
correo electrónico de sus tres mayores acreedores o de
sus representantes legales.
d) En esta misma audiencia, el deudor puede:
o Allanarse.
o No comparecer o efectuar alguna actuación.
o Oponerse a la demanda (mediante las excepciones
del art. 464 del CPC); la que puede rechazarse o bien
puede tenerse que la oposición no cumple con los
requisitos.
o Consignar fondos suficientes.
o Se acoge al procedimiento de reorganización (lo que
no ocurre en el caso de la liquidación de persona
deudora).
Las tres primeras posibilidades permiten al tribunal dictar
resolución de liquidación.
JUICIO DE OPOSICIÓN.
1. El escrito de oposición deberá contener:
a) Excepciones opuestas y defensas invocadas: Las
excepciones sólo podrán fundarse en aquellas previstas
en el art. 464 del CPC. En ambos casos deberá indicarse
los fundamentos de hecho y de derecho.
b) Todos los medios de prueba de que pretenda valerse:
En relación a la prueba testimonial deberá
individualizar a los testigos que depondrán y las razones
que justifican su comparecencia. Respecto a la prueba
confesional deberá acompañar el pliego de posiciones.
c) Acompañar toda la prueba documental pertinente: Se
puede acompañar con posterioridad siempre que se
acredite:
o Antecedentes han surgido después de audiencia
inicial.
o No pudieron acompañarse en audiencia inicial por
razones independientes a su voluntad.
2. Tramitación.
a) Si el deudor se opone a la liquidación forzosa en la
audiencia inicial, el Tribunal constará el cumplimiento
de los requisitos.
o Si no cumple con los requisitos: El tribunal dictará la
Resolución de Liquidación.
o Si cumple con los requisitos, tendrá por opuesto al
deudor de la liquidación forzosa y por acompañado
documentos.
b) Tenido por opuesto, debe evaluarse si existen hechos
sustanciales, pertinentes y controvertidos.
o Si no los hay, se procede a la audiencia de fallo y se
dicta sentencia definitiva, la que se puede acoger o
rechazar (caso en dónde el tribunal dicta resolución
de liquidación).
o Si los hay, se dicta auto de prueba (susceptible de
reposición dentro de 3 días).
 Dictado el auto de prueba, dentro de 5 días se
celebra audiencia de prueba.
 10 días después. Se procede a audiencia de fallo
y se dicta sentencia definitiva, la que se puede
acoger o rechazar (caso en dónde el tribunal
dicta resolución de liquidación).
LIQUIDACIÓN REFLEJA.
Respecto a la empresa deudora, el Tribunal deberá dictar la
resolución de liquidación en los siguientes casos:
1. En aquellos casos en que el Deudor no presente la
propuesta de Acuerdo de Reorganización Judicial dentro
del plazo conferido.
2. Si el tribunal arbitral respectivo declara la terminación o
incumplimiento del acuerdo deberá remitir los
antecedentes al tribunal competente para que declare la
Resolución de Liquidación.
3. En el caso que el Deudor retire la propuesta de Acuerdo de
Reorganización Judicial, sin contar con el apoyo de los
acreedores que representen a lo menos el 75% del pasivo.
4. La no comparecencia del Deudor en la Junta de Acreedores
llamada a conocer y pronunciarse sobre el Acuerdo de
Reorganización Judicial.
5. Cuando el Acuerdo de Reorganización Judicial es
impugnado por las causales de los números 4 y 5 del
artículo 85.
6. Cuando la propuesta de Acuerdo de Reorganización Judicial
se rechaza porque no se logró el quórum necesario o
12
 porque el Deudor no otorgó su consentimiento. (salvo que
la junta disponga lo contrario)
7. Cuando, rechazada la propuesta de Acuerdo de
Reorganización Judicial, se otorga al deudor un plazo de 10
días para publicar una nueva propuesta en el Boletín
Concursal, y éste no la presenta.
8. Por declaración de nulidad o incumplimiento del Acuerdo
de Reorganización Judicial.
9. En aquellos casos en que el Deudor no consigne fondos
suficientes en la Audiencia Inicial (plazo que le otorgó el
tribunal).
EFECTOS DE LA RESOLU CIÓN DE LIQUIDACIÓN.
1. Desasimiento del deudor.
a) El deudor queda inhibido de pleno derecho de la
administración de todos sus bienes presentes.
b) En consecuencia:
o Son nulos los actos y contratos que celebre el
Deudor que sean posteriores a la resolución de
liquidación.
o No perderá el dominio de los bienes, sólo la facultad
de disponer de ellos.
o No podrá comparecer en juicio, como demandante
o demandado, en relación con sus bienes
concursados (podrá actuar como coadyuvante).
o Podrá interponer todas las acciones que se refieran
exclusivamente a su persona.
o Podrá solicitar al tribunal las medidas conservativas
pertinentes, en caso de negligencia del liquidador.
2. Créditos: La resolución de liquidación fija irrevocablemente
los derechos de los acreedores en el estado que tenían al
día de su pronunciamiento.
a) Se suspenderán las ejecuciones individuales, salvo
excepciones (acreedores que tengan garantía real de
sus créditos).
b) Las obligaciones del deudor se entenderán vencidas y
actualmente exigibles, para efectos de verificarlas en el
procedimiento.
c) Deberá determinarse el valor actual de los créditos.
d) Se impide toda compensación entre deudor y acreedor
que no hubiere operado antes por el ministerio de la
ley.
3. Contratos.
a) La regla general es que la resolución de liquidación no
pone término a los contratos.
b) Excepciones:
o Contrato de trabajo.
o Mandato.
o Cuenta Corriente Mercantil.
o Sociedad.
c) Casos Especiales:
o Leasing.
o Arrendamiento.
o Seguro.
4. Juicios declarativos pendientes.
a) Si el Deudor es demandado: La regla general es que se
acumulan al procedimiento concursal de liquidación
todos los juicios civiles seguidos contra el deudor, los
que se continuarán tramitando conforme a su
procedimiento.
b) Excepciones:
o Los juicios que a la fecha de la resolución de
liquidación estuvieren siendo conocidos por
tribunales arbitrales.
o Los que fueren materia de arbitraje forzoso.
o Aquellos sometidos por ley a tribunales especiales.
5. Juicios ejecutivos pendientes.
a) Normas Comunes:
o El tribunal que conozca de la ejecución deberá
suspender la tramitación sólo respecto del deudor.
o Deberá además remitir al tribunal del
procedimiento concursal copias autorizadas del
expediente (conservará el expediente original).
b) Juicios Ejecutivos en Obligaciones de Dar:
o Si no existieren excepciones opuestas: Los juicios se
suspenderán en el estado en que se encuentren, se
acumularán al procedimiento concursal, debiendo
el ejecutante verificar su crédito.
o Si existieren excepciones opuestas: Se acumulará el
juicio al procedimiento concursal y se continuará su
tramitación particular.
c) Juicios Ejecutivos en Obligaciones de Hacer:
o Si hubiese fondos para dar cumplimiento al objeto
del litigio, depositados antes de la resolución de
liquidación, se acumulará al procedimiento
concursal, continuándose con su total tramitación.
o En caso contrario, los juicios se acumularán sin
importar el estado de tramitación, y el acreedor sólo
podrá verificar los perjuicios.
6. Juicios pendientes iniciados por el deudor.
a) Las demandas que hubiere interpuesto el deudor antes
de la resolución de liquidación para controvertir la
validez, legitimidad o procedencia de los créditos
justificativos de la liquidación forzosa, deberán
acumularse al procedimiento concursal.
b) Si las alegaciones aducidas en tales juicios fueren
similares a las que hubiere realizado en el Juicio de
Oposición, el tribunal deberá resolverlas ambas en un
mismo fallo.
7. Medidas cautelares.
a) Civiles.
o Los embargos y medidas precautorias decretadas,
que afecten bienes que deban ingresar al concurso,
quedarán sin efecto desde la dictación de la
resolución de liquidación.
o Liquidador podrá pedir el alzamiento. Tribunal
deberá otorgarlo con el mérito de la dictación de la
resolución de liquidación.
13
 b) Penales: Las medidas cautelares concedidas con
ocasión del ejercicio de acciones provenientes de
delitos concursales, que afecten bienes del deudor,
quedarán sin efecto tan pronto el liquidador
comunique al juzgado de garantía la dictación de la
respectiva resolución de liquidación.
8. Otros efectos.
a) Reivindicación.
o Se aplica la regla general, podrán entablarse las
acciones reivindicatorias que procedan de acuerdo
a las reglas generales.
o Excepciones:
 De efectos de comercio no pagados (en poder
del deudor en virtud de título no traslaticio de
dominio).
 De mercaderías identificables (en poder del
deudor en virtud de título no traslaticio de
dominio).
o Derecho Legal de Retención: Las reglas de
reivindicación no obstan al derecho legal de
retención o al de prenda que corresponda al
Deudor.
b) Resolución de la Compraventa:
o Procede conforme a las reglas generales, salvo que
se trate de cosas muebles que hayan llegado a
poder del deudor/comprador.
o El vendedor está obligado a reembolsar a la masa
los abonos en cuenta que hubiere recibido.
c) Mercaderías en Tránsito.
o Mientras las mercaderías estén en tránsito, el
vendedor no pagado puede dejar sin efecto la
tradición, recuperar la posesión y pedir la resolución
de la compraventa. Vendedor podrá retener las
cosas vendidas hasta el entero pago de crédito.
o Excepción: Si las mercaderías en tránsito se
hubieren vendido a terceros de buena fe, mediante
el traspaso de factura, conocimiento o carta de
porte, el vendedor no podrá retener las cosas
vendidas.
o Contra-excepción: Si el nuevo comprador no
hubiere pagado el precio antes de la resolución de
liquidación, el vendedor primitivo puede demandar
la entrega hasta concurrencia de la cantidad debida.
d) Comisión por Cuenta Propia: El comisionista que ha
pagado o se ha obligado a pagar con fondos propios las
mercaderías compradas y remitidas por orden y cuenta
del Deudor, podrá retener las cosas vendidas hasta el
pago de su crédito.
e) Derecho Legal de Retención: Cuando una persona ha
pagado o se ha obligado a pagar por el Deudor tenga en
su poder mercaderías o valores que pertenezcan a éste
podrá retenerlas si:
o La tenencia nació de un hecho voluntario del
deudor, anterior al pago o a la obligación.
o Que los bienes no hayan sido remitidos con un
destino específico.
f) Oposición del Liquidador a la Resolución o Retención:
El Liquidador puede oponerse y exigir la entrega de las
cosas vendidas o retenidas, pagando (deuda,
intereses, costas y perjuicios) o dando caución.
g) Razón Social: El nombre o razón social debe
complementarse con la frase “en procedimiento
Concursal de Liquidación”. Debe ir precedida por la
firma del Liquidador y demás habilitados. En caso de
incumplimiento, el Liquidador y quienes hubiesen
ejecutado el acto o celebrado el contrato responderás
solidariamente.
DETERMINACIÓN DEL PA SIVO.
1. Verificación ordinaria.
a) Procedimiento.
o Dictada la resolución de liquidación, se da un plazo
de 30 días para verificar y uno de 2 días para
publicar.
o Vencidos estos plazos, se dicta la nómina de créditos
verificados, los cuales pueden ser objetados dentro
de los 10 días siguientes.
o Tres días después del vencimiento del plazo antes
señalado, se procede a dictar la primera nómina de
créditos reconocidos y la nómina de créditos
objetados.
o Se otorga un plazo de 7 días para arbitrar las
objeciones, luego del cual se dicta la nómina de
créditos impugnados.
o Establecida la nómina anterior, se da un plazo de 10
días para celebrar la audiencia única de créditos
impugnados, de ésta se dicta resolución que fallas
las impugnaciones, posteriormente una segunda
nómina de créditos reconocidos.
o Finalmente, la verificación termina con la junta
constitutiva de acreedores.
b) Audiencia única de impugnación.
o Asisten: Liquidador, Deudor, impugnantes e
impugnados
o Se resuelven todas las incidencias promovidas en la
misma audiencia.
o Se podrá suspender y continuar por una sola vez.
2. Verificación extra-ordinaria.
a) Acreedores que no verificaron en periodo ordinario
hasta Cuenta Final de Administración del Liquidador.
b) Se les aplica el procedimiento de objeción e
impugnación de la verificación ordinaria.
c) Son considerados solo en repartos futuros.
3. Derecho a voto.
a) Tienen derecho a voto:
o Los acreedores cuyos créditos se encuentran
reconocidos.
o Los acreedores cuyos créditos aún no se encuentran
reconocidos.
14
 b) Audiencia de determinación de derecho a voto.
o Se celebra el día inmediatamente anterior a la Junta
de Acreedores respectiva.
o Regla general: Audiencia se celebrará a las 15:00
horas.
o Asisten: Deudor, Acreedores y Liquidador (entrega
un informe escrito al tribunal acerca de la
verosimilitud de la existencia y monto reclamado de
los créditos no reconocidos).
o El tribunal oirá a aquellos acreedores que soliciten
verbalmente argumentar la inclusión o
conservación de su propio crédito.
o El tribunal resolverá en única instancia, con los
antecedentes disponibles en dicha audiencia, los
que apreciará de acuerdo a las normas de la sana
crítica.
o El reconocimiento de derecho a voto sólo producirá
efectos para la Junta de Acreedores en referencia.
c) Limitaciones al derecho a voto.
o Se prohíbe fraccionar los créditos después de la
Resolución de Liquidación.
o Las personas relacionadas no tendrán derecho a
voto (no se consideran en el quórum).
o Deberán abstenerse de votar aquellos acreedores o
sus mandatarios que tengan conflicto de interés. (no
se consideran en el quórum).
o Acreedores con créditos parcialmente pagados, sólo
votan por el porcentaje no pagado.
JUNTAS DE ACREEDORES.
1. Es el órgano concursal constituido por los acreedores de un
deudor, sometido a un procedimiento concursal de
liquidación.
2. Todas las juntas de acreedores son públicas (salvo que el
tribunal autorice, por razones de seguridad, a limitar la
asistencia de público).
3. Tipos.
a) Constitutiva.
b) Ordinaria.
c) Extraordinaria.
4. Quórums.
a) Quórum mínimo para sesionar: 25% del pasivo con
derecho a voto.
b) Quórum para tomar acuerdos: La regla general es el
quórum simple
c) Quórum Simple: Mayoría del pasivo
verificado/reconocido presente.
d) Quórum Calificado: Mayoría absoluta del pasivo
verificado/reconocido presente
e) Quórum Especial: 2/3 del pasivo verificado/reconocido
presente.
5. ¿Quiénes pueden asistir a las juntas?
a) Acreedores (sólo pueden votar aquellos con derecho a
voto).
b) Liquidador.
c) Deudor.
d) Superintendente o quien éste designe.
6. Formalidades.
a) Debe levantarse acta de lo obrado y publicarse en
Boletín Concursal junto con la nómina de asistencia.
b) Si la junta no se celebra por falta de quórum, debe
certificarse.
c) La junta podrá suspenderse por abstenciones de los
acreedores.
d) Apoderados asistirán con mandato judicial.
7. Junta constitutiva de acreedores.
a) Se celebra al 32° día desde la notificación de la
Resolución de Liquidación.
b) Se realiza en dependencias del tribunal.
c) Quórum mínimo de asistencia: 25% del pasivo
verificado con derecho a voto.
d) Si no se celebra por falta de quórum, se entenderá
automáticamente citada para el 2° día hábil siguiente.
e) Si la junta no se celebra, aun en segunda citación, los
Liquidadores se entenderán ratificados, procediéndose
siempre a la realización sumaria del activo.
f) Materias.
o Cuenta del Liquidador (estado del negocio del
Deudor, activos, pasivos y labor realizada).
o Ratificación del Liquidador titular y suplente.
o Determinación del día, hora y lugar donde habrán
de celebrarse las juntas ordinarias. (al menos
semestralmente).
o Plan o propuesta circunstanciada de realización de
activos.
o Designación de un presidente y secretario titular y
suplente.
o Estimación de los principales gastos del
procedimiento.
o Acuerdo sobre bienes en leasing.
o Continuación definitiva de las actividades
económicas del Deudor.
o Cualquier otro acuerdo que no sea materia de Junta
Extraordinaria.
8. Juntas ordinarias.
a) Deben celebrarse a lo menos semestralmente, salvo
acuerdo en contrario.
b) En ellas, el liquidador rendirá cuenta de su gestión y del
estado de avance del procedimiento.
c) Los acuerdos se adoptarán con quórum simple, salvo
que la ley exija un quórum diferente.
d) Primera Junta Ordinaria: En ella se tratarán aquellos
temas que no se hayan tratado en la Junta Constitutiva.
9. Juntas extraordinarias.
a) Procedencia.
o Cuando haya sido ordenado por el tribunal del
procedimiento.
o A petición del Liquidador o de la SIR.
15
 o Cuando haya sido solicitado por uno o más
acreedores que representen a lo menos el 25% del
pasivo con derecho a voto.
o Cuando la junta ordinaria lo hubiere acordado con
quórum simple.
b) Materias.
o Revocación de los Liquidadores titular y suplente
definitivos.
o Presentación de propuesta de acuerdo de
reorganización (término del procedimiento de
liquidación).
o Contrataciones especializadas (artículo 41).
o Anticipos honorarios del Liquidador.
o Solicitadas por los peticionarios.
COMISIÓN DE ACREEDOR ES.
1. Podrá acordarse la constitución de una Comisión de
Acreedores, que tendrá por objeto la adopción de acuerdos
que la Junta le delegue.
2. El acuerdo de constitución de comisión de acreedores se
adoptará por quórum calificado.
3. El acuerdo deberá contener a lo menos, la precisión de:
a) Composición de la Comisión.
b) Facultades.
c) Duración.
REALIZACIÓN DEL ACTIVO.
1. Según el Libro IV del Código de Comercio.
a) Especies corporales muebles: Venta al martillo.
b) Valores: Mobiliarios: Remate en bolsa.
c) Demás bienes corporales e incorporales: Pública
subaste ante juez o licitación pública.
d) Plazos.
o Total de los bienes de la masa: 6 meses.
o Bienes inmuebles: 9 meses.
o Prorrogables por una sola vez hasta por 6 meses, a
solicitud del síndico con 15 días de anticipación.
e) Otras opciones.
o Forma diferente.
o Unidad económica.
o Sumaria.
o Deterioro, desvaloración o conservación
dispendiosa.
2. Formas de realización del activo.
a) Realización sumaria o simplificada.
o Remate en bolsa.
o Venta al martillo.
o Forma determinada por la junta constitutiva con
quórum calificado.
b) Realización ordinaria.
o Aquella determinada por la junta constitutiva.
o Venta al martillo, unidad económica u oferta de
compra directa.
3. Realización simplificada.
a) Ámbito de aplicación.
o Deudor calificado como Microempresa (art. 2° − Ley
N° 20.416).
o Producto probable de realización no excede las
5.000 UF.
o Junta Constitutiva no se celebra en segunda citación
por falta de quórum.
o Junta Constitutiva se celebra en segunda citación
con asistencia igual o inferior al 20% del pasivo total
con derecho a voto.
o Si la Junta así lo acuerda.
o Aplicación del art. 210: Silencio de los Acreedores.
b) Valores mobiliarios: Remate en bolsa de valores.
c) Bienes muebles e inmuebles.
o Liquidador designa Martillero Concursal.
o Liquidador confecciona bases y determina
condiciones de venta, las presenta al Tribunal y
publica en Boletín Concursal.
o Acreedores y Deudor pueden objetar las bases.
o Tribunal cita a las partes a audiencia (quinto día)
para resolver objeciones.
o Resueltas las objeciones, se publica en el Boletín
Concursal (5 días antes de la fecha del remate).
d) Contenidos de las bases.
o Mínimos.
 Bienes inmuebles o derechos sobre ellos.
− El mínimo lo fija la Junta de Acreedores.
− En su defecto avalúo fiscal vigente al
semestre en que se efectúe el remate.
− Si no se presentan postores se fija un nuevo
remate en un plazo máximo de 20 días y el
mínimo corresponderá al 50% del fijado
originalmente.
− Si a este nuevo remate no se presentaren
postores, se deberá efectuar un nuevo
remate en un plazo máximo de 20 días, sin
mínimo.
 Bienes muebles.
− El mínimo lo fija Junta Constitutiva de
Acreedores.
− Si no se fijó se subastan sin mínimo.
o Plazos → Todos los bienes deberán realizarse en el
plazo de cuatro meses contados desde:
 La celebración de la Junta Constitutiva.
 Desde que ésta debió celebrarse en segunda
citación.
 Desde el día de la diligencia de incautación, en
caso de bienes incautados con posterioridad a la
celebración de la Junta Constitutiva de
Acreedores.
4. Realización ordinaria.
a) Desde la junta constitutiva, y mediante la primera junta
ordinaria o una junta extraordinaria, debe adoptarse
acuerdo dentro de 60 días contados desde la fecha de
la celebración de la junta constitutiva o desde la
16
 notificación del acta de incautación del activo, cuando
éste se practique con anterioridad. En caso contrario,
se procede a realización sumaria.
b) Plazos (cualquiera sea la forma de enajenación).
o Bienes muebles: 4 meses, prorrogables por otros 4
meses.
o Bienes inmuebles: 7 meses, prorrogables por otros
4 meses.
c) El Liquidador tiene la facultad de realizar en cualquier
momento, al martillo o en venta directa, los muebles
del Deudor, expuestos a próximo deterioro,
desvalorización inminente o que exijan conservación
dispendiosa.
d) Ejercida esta facultad, deberá informar en la Junta
inmediatamente posterior:
o Los bienes realizados.
o La forma de realización.
o Los recursos obtenidos.
5. Venta al martillo.
a) Sirve para bienes muebles o inmuebles.
b) Liquidador propone una terna de Martilleros
Concursales
c) Bases se aprueban en Junta de Acreedores.
d) Publicación en el Boletín Concursal, 5 días antes del
remate al menos.
e) Comisión Martillero:
o Única con cargo al adjudicatario.
o 2% monto total de realización de bienes inmuebles.
o 7% monto total de realización de bienes muebles.
6. Venta como unidad económica.
a) Junta acuerda la venta como Unidad Económica:
Indicando bienes sujetos a la venta y el precio mínimo
de venta, forma de pago y garantías
b) Suspende el derecho de acreedores garantizados para
perseguir sus garantías.
c) Aprobación del acuerdo se entiende como autorización
suficiente para que la venta no adolezca de objeto ilícito
(art. 1464 CC).
d) No califica como venta de establecimiento comercial.
e) Se realiza por escritura pública, aprobada por el tribunal
que ordena el alzamiento y cancelación de los
gravámenes y prohibiciones.
f) Bienes comprendidos se entienden constituidos en
hipoteca o prenda sin desplazamiento, para caucionar
saldos insolutos, salvo acuerdo de la junta.
7. Oferta de compra directa.
a) Se realiza por escrito al liquidador, quien la expone en
junta de acreedores y deben aprobarla con quórum
especial.
b) Si no se logra acuerdo, con quórum calificado y con
conocimiento del oferente, los bienes incluidos en la
oferta serán ofrecidos en remate al martillo a cualquier
interesado (la postura mínima será igual al monto
ofrecido por el oferente). Si no hay postores, se lleva a
cabo la venta propuesta por el oferente.
8. Otras formas.
a) Créditos morosos y activos muebles de difícil
realización → Venta en forma y precio acordado por
Junta con quórum Calificado, si:
o Habiéndose ofertado al martillo y sin precio mínimo,
no hubieron posturas.
o Martilleros Concursales rechazaron el encargo.
b) No perseverar en la persecución de bienes: Por acuerdo
de Junta con quórum calificado, en atención a que el
costo estimado para recuperarlos es superior al
beneficio esperado de su realización.
c) También el liquidador podrá decidirlo si no se hubiese
adoptado el acuerdo respectivo en 2 Juntas ordinarias
consecutivas por falta de quórum de asistencia.
LEASING O ARRENDAMIENTO CON OPCIÓN DE
COMPRA.
1. Los bienes en leasing se incautan en el procedimiento,
dejando expresa constancia que se trata de bienes objeto
de un contrato de leasing.
2. Junta Constitutiva de Acreedores deberá acordar:
a) Continuar el contrato en los términos originalmente
pactados.
b) Ejercer anticipadamente opción de compra (términos
originales).
c) Término anticipado del contrato (restituyendo bienes).
3. Se entenderá por no escrita, cualquier clausula pactada en
contrario en el contrato de leasing.
4. Verificación de cuotas.
a) Cuotas devengadas antes de Resolución de Liquidación:
Se verifican en el procedimiento como créditos valistas.
b) Cuotas entre Resolución de Liquidación y acuerdo de
Junta: Se cobran con cargo de la masa (con la
preferencia del art. 2472 N° 4 CC).
c) Acuerdo para continuar contrato: Las rentas serán
cargo de la masa.
d) Acuerdo para ejercer opción de compra: Las rentas
serán cargo de la masa.
e) Acuerdo de término anticipado del contrato: Las multas
se verificarán con sentencia definitiva (procedimiento
sumario). La restitución de un inmueble se hará dentro
de 30 días prorrogables.
5. Ventas de Bienes en Leasing: deberá indicar el valor
asignado a los bienes en leasing. La parte no cubierta con
el producto de la venta se considerará incobrable.
CONTINUACIÓN DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS.
1. Tipos.
a) Provisional: Decidida por el liquidador para aumentar el
porcentaje de recuperación, facilitar el cumplimiento
de prestaciones pendientes y en beneficio de la masa,
o propender a la venta como Unidad Económica.
17
 b) Definitiva: Acordado con Quorum Especial por la Junta.
o Se suspende derecho de acreedores garantizados
sobre bienes adscritos.
o Máximo un año, prorrogable si hay acuerdo de
Venta como Unidad Económica.
o Administrador: Liquidador o un 3° (obligatorio
después del primer año, responde de culpa
levísima).
2. Administración: Deberá mantenerse una administración y
contabilidad separada de la Liquidación (indicando en la
razón social del Deudor “en continuación económica”).
3. Créditos: Se pagan con bienes adscritos a la continuación y
con preferencia (art. 2472 N° 4 CC.).
a) Preferirán a los de los acreedores hipotecarios,
prendarios y retencionarios que hubieren dado su
aprobación, en caso que los bienes no gravados
comprendidos fueren insuficientes para el pago.
b) La diferencia, será soportada por estos acreedores a
prorrata del monto de sus respectivos créditos en el
procedimiento y hasta la concurrencia del valor de
liquidación de los bienes dados en garantía. Si paga
más, se subrogará por el exceso contra los demás
acreedores.
4. Excedentes: Corresponderán a todos los acreedores del
Deudor.
PAGO DEL PASIVO.
1. Pago administrativo.
a) Procedencia: Tan pronto existan fondos suficientes
(precaviendo fondos para gastos y créditos de mejor
derecho).
b) Los créditos 1° y 4° del art. 2472 CC se pagan sin
verificación.
c) Los créditos 5° y 8° del art. 2472 CC, se pagan sin
verificación pero con convicción de su procedencia por
el Liquidador (con límite de 1 mes por remuneración
por cada año de servicio). Igual se podrán verificar
condicionalmente con demanda laboral, ante lo cual el
liquidador deberá reservar fondos.
2. Reparto de fondos.
a) Liquidador deberá proponer a los acreedores un
reparto de fondos siempre que se reúnan,
copulativamente, los siguientes requisitos:
o Disponibilidad de fondos para abonar una cantidad
no inferior al 5% de los créditos reconocidos.
o Reserva previa para solventar los gastos del
procedimiento y los créditos de igual o mejor
derecho que estén impugnados.
o Reserva para responder a los acreedores residentes
en el extranjero que no hayan alcanzado a
comparecer.
b) Procedimiento de Reparto de Fondos:
o Se presentará una propuesta de reparto al tribunal,
en que conste el monto, fórmula de cálculo y
acreedores beneficiados.
o El tribunal lo tendrá por propuesto y ordenará
publicarlo en el Boletín Concursal.
o Los acreedores que representen a lo menos el 20%
del pasivo reconocido, podrán impugnar la
propuesta, dentro de 3 días de publicada.
o Si la objeción afecta a la totalidad del reparto, éste
se suspenderá hasta que se resuelva la objeción. Si
sólo es parcial, podrá ejecutarse por la parte no
disputada.
o El tribunal conferirá traslado al Liquidador por el
término de 3 días.
o Transcurrido el plazo anterior, se haya evacuado o
no el traslado, el Tribunal resolverá (resolución que
no será susceptible de recurso alguno).
o La resolución que acoja la impugnación ordenará la
confección de un nuevo reparto.
o Si no hubo objeciones, o estas fueron rechazadas, o
si se confeccionó uno nuevo, el Tribunal ordenará al
Liquidador su distribución.
o La resolución que ordene la distribución del reparto
se notificará en el Boletín Concursal.
3. Reglas especiales.
a) Acreedor Condicional: El acreedor condicional podrá
solicitar al Tribunal que ordene la reserva de los fondos
que le corresponderían una vez verificada la condición,
o bien su entrega bajo caución suficiente de restituirlos
a la masa.
b) Créditos recíprocos: Sin un acreedor fuere a la vez
deudor del sujeto del procedimiento, sin que hubiere
operado compensación, dichas sumas se imputarán al
pago de su deuda, aunque no esté vencida.
c) Verificaciones Extraordinarias: Los acreedores que
hayan verificado extraordinariamente tendrán derecho
a que se les reserve mientras no se reconozca el crédito,
y sólo serán pagados con los fondos que quedaren en el
procedimiento.
d) Repartos no retirados: Si un acreedor no retirare lo que
le corresponde dentro de 3 meses de notificado el
reparto, el Liquidador depositará dicha suma en arcas
fiscales a nombre del acreedor. Si dentro de 3 años
desde el depósito no reclamare, los fondos serán
entregados al Cuerpo de Bomberos.
TÉRMINO DEL PROCEDIMIENTO.
1. Resolución de término.
a) Una vez aprobada la cuenta definitiva del Liquidador, el
Tribunal dictará resolución de término del
procedimiento de liquidación.
b) Una vez firme y ejecutoriada, se entenderán remitidos
los saldos insolutos por el sólo ministerio de la ley y el
deudor recuperará la libre administración de sus
bienes.
c) (Extinguidas las obligaciones, el Deudor se entenderá
rehabilitado para todos los efectos legales, salvo que la
resolución establezca algo distinto)
18
 d) La resolución de término será susceptible de recurso de
apelación, la que se concederá en el sólo efecto
devolutivo.
e) El efecto extintivo es independiente del resultado de las
acciones penales que hubieren en contra del deudor.
2. Acuerdo de reorganización judicial.
a) El Deudor, dentro del procedimiento de liquidación y
después de notificada la Nómina de Créditos
Reconocidos, presenta una propuesta de acuerdo,
debiendo el Tribunal citar a Junta de Acreedores para
que se pronuncie al respecto.
b) La presentación no produce Protección Financiera
Concursal.
c) La tramitación se sujetará a lo dispuesto para el
Procedimiento Concursal de Reorganización Judicial.
d) Quórum de aprobación: 2/3 de acreedores presentes
que representen 3/4 partes del pasivo con derecho a
voto.
PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE
RENEGOCIACIÓN DE PERSONA DEUDORA.
CONCEPTO.
Procedimiento administrativo, gratuito y voluntario, en el que
la Superintendencia actúa como facilitadora de acuerdos entre
la Persona Deudora y sus acreedores.
Los acuerdos pueden versar sobre la renegociación de las
obligaciones del Deudor o sobre la ejecución de sus bienes
para propender al pago de sus créditos.
ALCANCES DEL PROCEDIMIENTO.
1. Se trata de un procedimiento para la Persona Deudora.
2. Se recoge experiencia y regulación internacional en
materia de insolvencia de consumidores.
3. Procedimiento esencialmente gratuito que no requiere de
la intervención de apoderados, ni tiene costos asociados
para el Deudor.
REQUISITOS.
1. Ser Persona Deudora
2. Verificarse dos o más obligaciones vencidas, por más de 90
días corridos, provenientes de obligaciones diversas.
3. El monto total de la deuda debe ser superior a 80 UF (del
total de las obligaciones vencidas)
4. No haber sido notificada de una demanda de Liquidación o
de una ejecución.
LIMITACIÓN.
La Persona Deudora puede solicitar nuevamente el inicio del
procedimiento, solo 5 años después de la publicación de la
Resolución de Admisibilidad que la admitió al procedimiento.
INICIO DEL PROCEDIMIENTO: SOLICITUD DE INICIO.
1. Se invocan las obligaciones que constituyen los requisitos
de acceso y aplicabilidad, adjuntando declaraciones
juradas que acrediten el cumplimiento de los requisitos.
2. Entre otras cosas se debe acompañar:
a) Lista de obligaciones, vencidas o no, sean o no
actualmente exigibles y de sus acreedores
(individualización).
b) Singularización de todos sus ingresos.
c) Listado completo de sus bienes.
d) Que es Persona Deudora.
e) Que no se le ha notificado de la demanda de
Liquidación o de cualquier otro juicio ejecutivo.
f) Propuesta de Renegociación.
EFECTOS QUE PROVOCA LA ADMISIBILIDAD AL
PROCEDIMIENTO
1. Una vez que se admite a procedimiento la solicitud, se
generan dos grandes efectos relativos a la persona deudora
y a los acreedores envueltos.
2. Beneficios al deudor:
a) No podrá solicitarse ante tribunales: Liquidación
forzada del deudor, ni cualquier ejecución, o
restituciones en juicio de arrendamiento.
b) No se continuarán devengando los intereses
moratorioros.
c) Todos los contratos suscritos mantendrán su vigencia.
d) Las obligaciones ya contraídas mantendrán sus
condiciones de pago.
3. Protección de los intereses de los acreedores:
a) Deudor no podrá ejecutar actos ni celebrar contratos
relativos a sus bienes embargables.
b) Se suspenderán los plazos de prescripción extintiva de
las obligaciones del Deudor.
c) Se suspenderán las líneas de crédito y sobre-giro del
deudor.
TRAMITACIÓN DEL PROCEDIMIENTO.
1. Audiencia de determinación del pasivo.
a) Asistentes:
o Persona Deudora.
o Acreedores citados mediante Resolución de
Admisibilidad (apercibimiento).
o Terceros que hubieren observado u objetado el
listado inicial de acreedores.
o SIR, a través de un funcionario especialmente
designado (presenta propuesta de determinación
del pasivo).
b) Objeto: Acordar el pasivo del Deudor con derecho a
voto.
19
 c) Luego de desarrollada la audiencia, se pueden producir
dos situaciones:
o No se logra acuerdo: En este caso, se suspende la
audiencia (solo por una vez) y se cita a audiencia de
ejecución.
o Se logra acuerdo: Se emite la resolución que
contiene el acuerdo más una citación y se llama a
audiencia de renegociación.
2. Audiencia de renegociación.
a) Asistentes.
o Persona Deudora.
o Acreedores con créditos reconocidos en Audiencia
de Determinación del Pasivo.
o SIR, a través de un funcionario especialmente
designado.
b) Objeto: Aprobar la renegociación de obligaciones
vigentes del Deudor (repactación, novación o remisión
de obligaciones).
c) En esa audiencia pueden darse dos situaciones.
o No hay acuerdo: Se suspende la audiencia (por una
vez) y se llama a audiencia de ejecución.
o Se logra acuerdo: Voto de la persona deudora y de
2 o más acreedores que representen más del 50%
del pasivo reconocido.
3. Efectos a los acreedores garantizados.
a) Créditos garantizados con cauciones personales.
o Acreedor vota a favor o no asiste a la audiencia: Le
afecta el acuerdo y no puede perseguir el cobro de
su crédito en forma distinta al acuerdo.
o Acreedor asiste y vota en contra: El crédito no se
considera en el pasivo y puede perseguirlo de los
codeudores o fiadores en términos originales.
o Derecho de reembolso o subrogación términos del
acuerdo.
b) Créditos garantizados con prenda o hipoteca (cauciones
reales):
o Acreedor vota a favor o no asiste: Le afecta el
acuerdo y no puede perseguir el cobro de su crédito
en forma distinta al acuerdo.
o Acreedor vota en contra: Crédito no se considera en
el pasivo y se podrá ejecutar por fuera respecto de
la garantía directa. Los demás créditos del mismo
acreedor con garantías indirectas si les afectará el
acuerdo.
c) Créditos garantizados con bienes de terceros: Si el
acreedor asiste y vota en contra, el crédito nuevamente
no se considera en el pasivo y podrá perseguir el cobro
por fuera.
4. Audiencia de ejecución.
a) Asistentes.
o Persona Deudora.
o Acreedores con créditos reconocidos en Acta de
Determinación del Pasivo o aquellos citados en la
resolución de admisibilidad, cuando no se celebró
acuerdo de determinación del pasivo.
o Superintendencia, a través de un funcionario
especialmente designado.
b) Objeto: Aprobar acuerdo que permita la realización
eficiente y expedita de los bienes del Deudor para
propender al pago de sus deudas.
c) En la presente audiencia pueden acaecer dos
situaciones:
o No hay acuerdo: La SIR debe remitir los
antecedentes al tribunal competente para que este
dicte resolución de ejecución.
o Se logra acuerdo: Voto de la Persona Deudora y de
2 o más acreedores que representen más del 50%
del pasivo reconocido.
5. Término del procedimiento.
a) Acuerdo de renegociación: Las obligaciones objeto del
acuerdo se entenderán extinguidas, novadas o
repactadas.
b) Acuerdo de ejecución: Se entenderán extinguidos, por
el solo ministerio de la ley, los saldos insolutos de las
obligaciones parte del acuerdo.
c) Terminan los efectos de la admisibilidad al
procedimiento.
6. Termino anticipado del procedimiento.
a) Causales.
o Persona Deudora ejecuta actos o celebra contratos
relativos a sus bienes embargables parte del
procedimiento.
o Persona Deudora deja de cumplir los requisitos de
admisibilidad del procedimiento.
o Aparecen bienes no declarados por la Persona
Deudora.
o No hay acuerdo en la Audiencia de Ejecución.
b) Terminan los efectos de la admisibilidad al
procedimiento.
c) Superintendencia remitirá los antecedentes al tribunal
que dictará la Resolución de Liquidación de Bienes de la
Persona Deudora.
PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE LIQUIDACIÓN
DE BIENES DE LA PERSONA DEUDORA.
ALCANCES.
1. Motiva al Deudor a reconocer su situación de crisis en
forma oportuna.
2. Establece una sola causal para la Liquidación Forzosa.
3. Creación de instancia previa y oportuna para la defensa del
deudor antes de la Resolución de Liquidación.
LIQUIDACIÓN VOLUNTARIA.
La Persona Deudora podrá solicitar ante el juzgado de letras
competente su Liquidación Voluntaria, acompañando los
siguientes antecedentes:
1. Lista de todos sus bienes, lugar en que se encuentren y los
gravámenes que les afecten.
20
2. Lista de los bienes legalmente excluidos de la liquidación.
3. Relación de juicios pendientes.
4. Estado de deudas, con nombre, domicilio y datos de
contacto de los acreedores, así como la naturaleza de sus
créditos.
TRAMITACION DEL PROCEDIMIENTO DE LIQUIDACION
DE PERSONA DEUDORA.
1. La persona deudora presenta solicitud de liquidación ante
tribunal competente que dictará la resolución de
liquidación.
2. Una copia de la Copia de la solicitud con cargo debe ser
remitida a la Superintendencia.
a) Superintendencia notifica a tres mayores acreedores.
b) Acreedores propondrán al liquidador titular y suplente
c) Superintendencia notifica a Liquidador quien jura o
promete desempeñar el cargo.
3. Al final de este procedimiento se emite el certificado de
nominación que se remitirá al tribunal.
LIQUIDACIÓN FORZOSA.
1. Causal: En aquellos casos que existan en contra de la
Persona Deudora 2 o más títulos ejecutivos vencidos,
provenientes de obligaciones diversas, encontrándose
iniciadas a lo menos 2 ejecuciones, y no se hubieren
presentado dentro de los cuatro días siguientes al
respectivo requerimiento, bienes suficientes para
responder a la prestación que adeude y a sus costas.
2. La solicitud debe contener:
a) Los documentos o antecedentes que acreditan la causal
invocada.
b) Vale vista o boleta bancaria expedida a la orden del
tribunal por la suma de 200 UF.
c) Nombre de los Liquidadores titular y suplente, para el
caso que el Deudor no compareciere o no efectuare
actuación alguna por escrito en la Audiencia Inicial
prevista en el art. 120.
d) El acreedor peticionario podrá designar a un Veedor
vigente de la Nómina de Veedores, que asumirá en caso
que el Deudor se oponga a la Liquidación Forzosa.
3. Tramitación de la liquidación forzosa.
a) Acreedor presenta solicitud a tribunal competente (3
días de admisibilidad).
b) Tribunal ordenará publicar la solicitud en el Boletín
Concursal y citará a las partes a una audiencia (dentro
de los 5 días desde la notificación).
c) Audiencia Inicial: Deudor deberá señalar su nombre o
razón social, domicilio, correo electrónico de sus tres
mayores acreedores o de su representante legal.
d) Pueden darse cinco situaciones en esta audiencia:
o Allanarse el deudor.
o No comparecer, o compareciendo no efectuar
actuación alguna.
o Oponerse a la demanda (se admiten las excepciones
del art. 464 del CPC)
 Rechazo.
 La oposición no cumple con los requisitos.
o Consignar fondos suficientes.
o Que se acoja el procedimiento concursal de
reorganización.
e) En los tres primeros supuestos, el tribunal dictará
resolución de liquidación.
JUICIO DE OPOSICIÓN.
1. Se establecen las mismas reglas que el Juicio de Oposición
para el Procedimiento Concursal de Liquidación de
Empresa Deudora.
2. El escrito de oposición deberá contener:
a) Excepciones opuestas y defensas invocadas:
o Las excepciones sólo podrán fundarse en aquellas
previstas en el art. 464 del Código de Procedimiento
Civil.
o En ambos casos deberá indicarse los fundamentos
de hecho y de derecho (art. 341 del CPC).
b) Todos los medios de prueba de que pretenda valerse.
o En relación a la prueba testimonial deberá
individualizar a los testigos que depondrán y las
razones que justifican su comparecencia.
o Respecto a la prueba confesional deberá acompañar
el pliego de posiciones.
c) Acompañar toda la prueba documental pertinente. Se
puede acompañar con posterioridad siempre que se
acredite:
o Antecedentes han surgido después de audiencia
inicial
o No pudieron acompañarse en audiencia inicial por
razones independientes a su voluntad.
3. Estructura.
a) El Deudor se opone a la Liquidación Forzosa en
Audiencia Inicial (caben las excepciones del artículo 464
del CPC).
b) El Tribunal constata cumplimiento de los requisitos.
o Si no cumple con los requisitos: El Tribunal dictará
Resolución de Liquidación.
o Si cumple con los requisitos:
 Tendrá por opuesto al Deudor de la Liquidación
Forzosa y por acompañado documentos.
 ¿Existen hechos sustanciales, pertinentes y
controvertidos?
− Si no existen, inmediatamente se pasa a la
audiencia de fallo. Se dicta sentencia
definitiva, que puede ir en dos sentidos:
i. Acoger la oposición.
ii. Rechaza la oposición, ergo, el tribunal
dictará resolución de liquidación.
− Si existen, se dicta el auto de prueba.
Respecto de este, cabe recurso de reposición
21
 (plazo de 3 días desde que se notifica la
resolución que se recurre).
 Habiendo hechos sustanciales, pertinentes y
controvertidos, se da apertura a la audiencia de
prueba, que luego de transcurridos 10 días, pasa
a audiencia de fallo, expidiendo sentencia
definitiva el tribunal acogiendo o rechazando la
oposición.
LIQUIDACION REFLEJA.
1. Si en el marco de un Procedimiento Concursal de
Renegociación, en la audiencia de ejecución no existe
acuerdo respecto a la forma en que deben realizarse los
bienes, o de declarar el término anticipado por alguna otra
causal, el tribunal deberá dictar la Resolución de
Liquidación de la Persona Deudora.
2. En aquellos casos en que el Deudor no consigne de
conformidad a la letra A del artículo 120.
EFECTOS DE LA RESOLU CION DE LIQUIDACION .
Son los mismos que se predican de aquella que se dicta para el
procedimiento de liquidación de bienes de la empresa
deudora.
DETERMINACIÓN DEL PA SIVO.
Mismas reglas establecidas en la Liquidación de Bienes de la
Empresa Deudora.
JUNTA DE ACREEDORES.
Mismas reglas establecidas en la Liquidación de Bienes de la
Empresa Deudora.
REALIZACIÓN DEL ACTIVO.
1. Se rige por las reglas de Realización Simplificada (reguladas
en el Procedimiento Concursal de Liquidación de Bienes de
la Empresa Deudora).
2. Valores mobiliarios: Remate en la bolsa de valores.
3. Bienes de muebles e inmuebles: Venta al martillo.
a) Liquidador designa Martillero Concursal.
b) Liquidador confecciona bases y determina condiciones
de venta, las presenta al Tribunal y publica en Boletín
Concursal.
c) Acreedores y Deudor pueden objetar las bases.
d) Tribunal cita a las partes a audiencia (quinto día) para
resolver objeciones.
e) Resueltas las objeciones, se publica en el Boletín
Concursal (5 días antes de la fecha del remate).
PAGO DEL PASIVO
Mismas reglas establecidas en la Liquidación de Bienes de la
Empresa Deudora.
TERMINO DEL PROCEDIMIENTO
1. Mismas reglas establecidas en la Liquidación de Bienes de
la Empresa Deudora.
2. Resolución de término.
a) Una vez aprobada la cuenta definitiva del Liquidador, el
Tribunal dictará resolución de término del
procedimiento de liquidación.
b) Una vez firme y ejecutoriada, se entenderán remitidos
los saldos insolutos por el sólo ministerio de la ley y el
deudor recuperará la libre administración de sus
bienes. Extinguidas las obligaciones, el Deudor se
entenderá rehabilitado para todos los efectos legales,
salvo que la resolución establezca algo distinto.
c) La resolución de término será susceptible de recurso de
apelación, la que se concederá en el sólo efecto
devolutivo.
d) El efecto extintivo es independiente del resultado de las
acciones penales que hubieren en contra del deudor.
ACCIONES REVOCATORIAS CONCURSALES.
DIFERENCIAS ENTRE EL LIBRO IV DEL CÓDIGO DE
COMERCIO Y LA LEY N° 20.720.
1. Libro IV del Código de Comercio.
a) Falta de claridad respecto de los sujetos activos y
pasivos.
b) Indeterminación en los plazos de interposición.
c) Indeterminación de la naturaleza jurídica de las
acciones.
d) Poca claridad sobre las causales de revocabilidad.
e) Confusión con ejercicio de la acción pauliana civil.
f) No hay incentivos a quienes las ejercen.
g) Incertidumbre en la determinación de la fecha de
cesación de pagos.
h) No se regulan las reformas estatutarias.
2. Ley N° 20.720.
a) Clara determinación de los sujetos activos y pasivos.
b) Claridad en los plazos de interposición.
c) Naturaleza jurídica como acciones de revocabilidad,
salvo excepción.
d) Establecimiento de causales objetivas y subjetivas de
revocabilidad.
e) Acción pauliana como supletoria respecto de persona
deudora.
f) Incentivos para el acreedor litigante que logra la
revocación en juicio.
g) Certeza en el periodo de revocabilidad del acto.
h) Permite la revocación de las reformas de los pactos o
estatutos.
TIPOS DE REVOCABILIDAD.
1. Acciones Revocatorias en contra de la Empresa Deudora.
a) Revocabilidad Objetiva.
b) Revocabilidad Subjetiva.
22
2. Acciones Revocatorias en contra de la Persona Deudora.
a) Revocabilidad Objetiva.
b) Otras Revocabilidades.
REVOCABILIDAD DE LA EMPRESA DEUDORA.
1. Revocabilidad objetiva.
a) Respecto de actos ejecutados y contratos celebrados
por la Empresa Deudora, dentro del año
inmediatamente anterior al inicio del Procedimiento
Concursal correspondiente:
o Todo pago anticipado, cualquiera fuere la forma en
que haya tenido lugar.
o Todo pago de deudas vencidas que no sea ejecutado
en la forma estipulada en la convención. La dación
en pago de efectos de comercio equivale al pago en
dinero.
o Toda hipoteca, prenda o anticresis constituida sobre
bienes del deudor para asegurar obligaciones
anteriormente contraídas.
b) Actos ejecutados y contratos celebrados a título
gratuito o con Personas Relacionadas a la Empresa
Deudora, aunque proceda por interposición de un
tercero → 2 años.
2. Revocabilidad subjetiva.
a) Respecto de actos ejecutados o contratos celebrados
por la Empresa Deudora, con cualquier persona, dentro
de los dos años inmediatamente anteriores al inicio del
Procedimiento Concursal correspondiente, siempre
que se acredite (en juicio):
o Conocimiento del contratante del mal estado de los
negocios de la Empresa Deudora.
o Que el acto o contrato cause perjuicio a la masa o
altere la posición de igualdad que deben tener los
acreedores en el concurso.
b) Definición de perjuicio: Cuando las estipulaciones
contenidas en el acto o contrato se alejan de las
condiciones y precios que normalmente prevalecen en
el mercado para operaciones similares a la época del
acto o contrato.
3. Revocabilidad de reformas a pactos o estatutos sociales.
a) Podrán ser revocados, si importaren disminución del
patrimonio del Deudor, las reformas a los pactos o
estatutos sociales que se realicen dentro de los seis
meses inmediatamente anteriores al inicio del
Procedimiento Concursal correspondiente.
b) Las reformas a los pactos o estatutos sociales que se
realicen dentro del plazo anterior, que importaren la
disminución del patrimonio de las filiales y coligadas de
la Empresa Deudora, cuando estas últimas actúen como
fiadoras o codeudoras solidarias del Deudor, le serán
inoponibles a quienes hubieren contratado con la
Empresa Deudora con anterioridad a dichas reformas.
REVOCABILIDAD DE LA PERSONA DEUDORA.
1. Revocabilidad objetiva.
a) Respecto de actos ejecutados y contratos celebrados
por la Persona Deudora, dentro del año
inmediatamente anterior al inicio del Procedimiento
Concursal de Renegociación o Liquidación de los Bienes
de la misma:
o Todo pago anticipado, cualquiera fuere la forma en
que haya tenido lugar.
o Todo pago de deudas vencidas que no sea ejecutado
en la forma estipulada en la convención. La dación
en pago de efectos de comercio equivale al pago en
dinero.
o Toda hipoteca, prenda o anticresis constituida sobre
bienes del deudor para asegurar obligaciones
anteriormente contraídas.
b) En caso de actos y contratos celebrados a título gratuito
o con Personas Relacionadas a la Persona Deudora,
aunque se proceda por interposición de un tercero, el
plazo se amplía a dos años.
2. Otras revocabilidades.
a) Actos ejecutados y contratos celebrados a título
oneroso, con anterioridad al procedimiento concursal
de Renegociación o Liquidación de los Bienes de la
Persona Deudora, se está a lo dispuesto en el art. 2468
del CC.
b) Presumiéndose que la Persona Deudora conocía el mal
estado de sus negocios antes del inicio del
Procedimiento Concursal respectivo.
PROCEDIMIENTO DE LAS ACCIONES REVOCATORIAS.
1. Se deberán interponer dentro de un año contado desde la
Resolución de Reorganización o de Liquidación en el caso
de la Empresa Deudora, o desde la Resolución de
Admisibilidad o de Liquidación de Bienes en el caso de la
Persona Deudora.
2. Ejercicio de la acción: Cualquier acreedor, y Liquidador y
veedor (quienes deberán ejercerlas si constatan cualquiera
de las situaciones de revocabilidad objetiva, en su caso)
3. Su tramitación se sujetará a las normas del procedimiento
sumario, ante el tribunal que conoce o debiera conocer los
respectivos procedimientos concursales.
4. Se entablan en interés de la masa y se deducen contra el
Deudor y el contratante. Si el demandante es un acreedor,
informará al Veedor o Liquidador para que éste, dentro de
30 días, informe a la Junta para determinar si se hace parte
o no en la acción.
5. El tribunal podrá decretar medidas cautelares sobre los
bienes que corresponda, para asegurar las resultas de las
acciones revocatorias impetradas.
23
SENTENCIA DEFINITIVA.
1. Acoge acciones revocatorias.
a) Ordenará la restitución (material o jurídica).
b) Ordenará la cancelación de inscripciones y la práctica
de las mismas.
c) Señalará monto que estime correspondiente a la
diferencia del valor entre el acto o contrato revocado y
el valor prevaleciente en el mercado bajo similares
condiciones a las existentes a la época de dicho acto o
contrato.
d) Contra dicha sentencia, sólo procederá el recurso de
apelación en ambos efectos.
e) Plazo: 10 días
f) Preferencia para su inclusión en tabla, su vista y fallo.
2. Efectos.
a) Respecto del contratante.
o Restituir efectivamente la cosa a la masa.
 Tendrá derecho a la devolución de lo que
hubiere pagado con ocasión del acto o contrato
revocado.
 Verificar monto en Procedimiento Concursal
respectivo, quedando pospuesto para el pago
hasta que se paguen íntegramente los créditos
de los acreedores valistas.
o Mantener la cosa en su patrimonio: Previo pago de
la diferencia determinada por el tribunal,
debidamente ajustada, incluyendo los intereses
fijados por el juez desde la fecha de celebración del
acto o contrato hasta la fecha del pago efectivo,
firme y ejecutoriada la sentencia.
b) Respecto del acreedor demandante.
o Revocación de actos o contratos: Tiene derecho a
que se le pague con los fondos del Procedimiento
Concursal de Reorganización o Liquidación, todos
los gastos y los honorarios del abogado
patrocinante (art. 2472 N° 1 CC).
o Recompensa.
 Hasta un 10% del beneficio que reporte esa
acción al Deudor o la masa (con fondos de la
masa).
 No puede exceder al monto del crédito
verificado o reconocido.
 La sentencia debe señalar si es de cargo del
Deudor o de la masa.
o Excepción.
 Acreedor adquirió su acreencia con
posterioridad al inicio del Procedimiento
Concursal.
 Acreedor demandante sea Persona Relacionada
del Deudor.
c) Respecto del 3° adquirente.
o La revocabilidad concursal de los actos o contratos
afecta a terceros, cuando éstos conozcan el mal
estado de los negocios del Deudor al momento de
ejecutar el acto o celebrar el contrato respectivo.
o La sentencia definitiva que acoge la revocación de
los actos o contratos que afecten a los terceros,
determinará:
 El valor de los bienes objeto de la revocación
(para reintegro).
 Cancelación de la inscripción de los derechos del
demandado vencido y de los terceros que
corresponda y dispondrá la inscripción de
reemplazo a nombre del deudor.
GASTOS Y COSTAS.
Acción ejercida por Veedor, Liquidador o acreedor mandatado
por la Junta.
1. Gastos de la sustanciación de la acción se consideran gastos
de administración del Procedimiento Concursal respectivo.
2. La sentencia condenará al vencido en costas, salvo motivo
plausible para litigar.
INSOLVENCIA TRANSFRONTERIZA.
INTRODUCCIÓN.
1. Regula los procedimientos internacionales que pueden
haber de insolvencia en donde haya comunidad del
deudor.
2. Finalidad.
a) Cooperación entre los tribunales y demás organismos
involucrados en los Procedimientos Concursales de
Chile y de los Estados extranjeros que hayan de
intervenir en casos de insolvencia transfronteriza.
b) Mayor seguridad jurídica para el comercio y las
inversiones.
c) Administración equitativa y eficiente de las insolvencias
transfronterizas que proteja los intereses de todos los
acreedores, nacionales o extranjeros, y de las demás
partes interesadas, incluido el Deudor.
d) Protección de los bienes del Deudor y la optimización
de su valor.
e) Facilitar la reorganización de empresas en dificultades
financieras, a fin de proteger el capital invertido y de
preservar el empleo.
3. Concepto: Aquel en dónde 1) el deudor tiene bienes en más
de un Estado; o 2) algunos de los acreedores del deudor no
se encuentran en el Estado dónde se está tramitando el
procedimiento.
DEFINICIONES IMPORTANTES.
1. Procedimiento extranjero: Procedimiento colectivo, ya sea
judicial o administrativo, incluido el de índole provisional,
que se tramite en un Estado extranjero con arreglo a una
ley relativa a la insolvencia y en virtud del cual los bienes y
negocios del deudor queden sujetos al control o a la
supervisión del tribunal o representante extranjero, a los
efectos de su reorganización o liquidación.
24
2. Procedimiento extranjero principal: Procedimiento
extranjero que se tramite en el Estado donde el deudor
tenga su domicilio, entendiendo por tal el centro de sus
principales intereses.
3. Procedimiento extranjero no principal: Procedimiento
extranjero, que no sea un procedimiento extranjero
principal, que se tramite en un Estado donde el deudor
tenga un establecimiento en el sentido de la letra F del
artículo 301.
4. Representante extranjero: Persona u órgano, incluso el
designado a título provisional, que haya sido facultado en
un procedimiento extranjero para administrar la
reorganización o la liquidación de los bienes o negocios del
deudor o para actuar como representante del
procedimiento extranjero.
5. Tribunal extranjero: Autoridad judicial o de otra índole que
sea competente a los efectos del control, tramitación o
supervisión de un procedimiento concursal extranjero.
6. Establecimiento: Todo lugar de operaciones en que el
deudor ejerza de forma no transitoria una actividad
económica con medios humanos y bienes o servicios.
7. Administradores concursales: El Liquidador, el Veedor y el
administrador de la continuación de las actividades
económicas del deudor que participen en Procedimientos
Concursales de acuerdo a esta ley.
8. Tribunal competente: El tribunal que le hubiere
correspondido o que le correspondiera conocer de un
Procedimiento Concursal con arreglo a esta ley, o, en el
caso que el Deudor no tuviese su domicilio en Chile,
cualquiera de los tribunales con competencia en lo civil
donde se encontraren situados los bienes del deudor en el
territorio del Estado de Chile.
ÁMBITO DE APLICACIÓN Y EXCEPCIONES.
1. Ámbito de aplicación.
a) Cuando se solicite asistencia desde el extranjero en
relación con un procedimiento concursal tramitándose
en el extranjero.
b) Cuando se solicite asistencia en el extranjero en
relación con un procedimiento concursal tramitándose
en Chile.
c) Cuando se tramiten simultáneamente y respecto de un
mismo deudor, procedimientos concursales en el
extranjero y en Chile.
d) Cuando acreedores u otros extranjeros interesados
tengan interés en solicitar el inicio de un procedimiento
concursal en Chile o en participar de uno.
2. Excepción: Procedimientos concursales regulados por la
Ley General de Bancos y por el DFL N° 251/1931 del
Ministerio de Hacienda, sobre Compañías de Seguros,
Sociedades Anónimas y Bolsas de Comercio.
DESDE EL EXTRANJERO HACIA CHILE .
1. ¿Quiénes lo pueden solicitar?
a) Representantes extranjeros (equivalentes al veedor,
liquidador o alguien especialmente designado).
o Solicitud de reconocimiento de un procedimiento
extranjero.
o Solicitud de inicio de procedimiento con arreglo a la
Ley N° 20.720.
o Solicitud de medidas judiciales.
o Ejercicio de acciones revocatorias concursales.
b) Acreedores extranjeros: Iniciar o participar en un
procedimiento en Chile.
c) Tribunales extranjeros: Coordinación procesal de varios
procedimientos extranjeros.
2. ¿Cómo se solicita?
a) Representantes extranjeros: Mediante abogado
habilitado para el ejercicio profesional en Chile.
b) Acreedores extranjeros: De acuerdo a las reglas
generales.
c) Tribunales extranjeros: De manera directa, sin
necesidad de exhortos internacionales.
3. Inicio de procedimiento concursal: Solicitud de inicio de un
procedimiento concursal: Deberá cumplir con las reglas
propias establecidas en la ley, para iniciar dicho
procedimiento (reorganización, liquidación o
renegociación).
4. Reconocimiento de procedimientos extranjeros.
a) La solicitud de reconocimiento de procedimiento
extranjero deberá contener:
o Copia autorizada de la resolución judicial que
declaró el inicio del procedimiento extranjero y
calidad del representante extranjero solicitante.
o Certificado del tribunal extranjero que acredite la
existencia del procedimiento y del representante
extranjero.
o Cualquier otro antecedente que permita al tribunal
competente tener la convicción y certeza del
procedimiento y su representante.
o Declaración con listado de todos procedimientos
extranjeros que existieren respecto del mismo
deudor.
b) Todos estos documentos deben ser presentados en
idioma castellano y debidamente legalizados según el
art. 345 CPC.
c) El tribunal puede decretar (de oficio o a petición de
parte), ciertas medidas provisionales hasta el
reconocimiento del procedimiento (el tribunal podrá
denegar la solicitud cuando la medida afecte el
desarrollo del procedimiento extranjero principal).
d) Tribunal declarará reconocido el procedimiento
calificándolo de principal (si en el Estado de
procedencia el deudor tiene su establecimiento), o no
principal (si en el Estado de procedencia tiene un
establecimiento).
25
 e) Efectos del reconocimiento.
o Si es principal: Medidas provisionales automáticas y
facultativas.
 Medidas provisionales automáticas respecto de
bienes en territorio chileno.
− Se suspende el inicio o la continuación de
todas las acciones o procedimientos
individuales respecto de los bienes,
derechos, obligaciones o responsabilidades
del deudor (salvo con el objeto de preservar
un crédito contra el deudor).
− Se suspende toda medida de ejecución
contra los bienes del deudor.
− Se suspende todo derecho a transferir,
gravar o disponer de los bienes del deudor.
 No se afectará el derecho a solicitar el inicio de
un procedimiento concursal o a verificar créditos
en el procedimiento respectivo (pueden existir
procedimientos paralelos respecto del mismo
deudor, ante el mismo tribunal).
o Si es no principal: Medidas provisionales solo son
facultativas.
o Medidas provisionales facultativas: Art. 320.
f) El tribunal competente y los administradores
concursales podrán comunicarse y cooperar
directamente con sus pares (se regulan formas de
cooperación).
g) En procedimientos paralelos respecto de bienes en
Chile (ante mismo tribunal), deberán compatibilizarse
las medidas provisionales para todos los
procedimientos.
o El reconocimiento de una sentencia extranjera se
hace por sentencia de tribunal chileno, no hay
exequátur
o Los acreedores extranjeros serán notificados
conforme a las reglas generales de la Ley N° 20.720,
a menos que el tribunal dictamine una manera más
adecuada.
o La ley incorpora normas de resguardo jurídico:
Prevalencia de Tratados o Acuerdos Internacional
y excepción de orden público.
DESDE CHILE HACIA EL EXTRANJERO.
1. ¿Quién lo puede pedir?
a) SIR, pudiendo delegar la función en el administrador
concursal respectivo.
b) Tribunales chilenos.
2. ¿Qué se puede solicitar?
a) SIR: El reconocimiento en el extranjero de un
procedimiento concursal abierto en Chile, cuando se
inicie en Chile un procedimiento concursal de carácter
transfronterizo (hay bienes del deudor situados en el
extranjero).
b) Tribunales chilenos: Coordinación procesal de varios
procedimientos extranjeros.
3. ¿Cómo se solicita?
a) SIR: Acorde a lo dispuesto en la ley extranjera cuando
fuere aplicable.
b) Tribunales chilenos: De manera directa, sin necesidad
de exhortos internacionales.
DE FORMA SIMULTÁNEA.
1. ¿Quién lo puede pedir?: La SIR, pudiendo delegar en el
administrador concursal respectivo, representante
extranjero, tribunales chilenos, tribunales extranjeros o
acreedores extranjeros.
2. ¿Cuándo y cómo?: Según las reglas ya mencionadas.
REGLAS DE PAGO EN PROCEDIMIENTOS DE
INSOLVENCIA TRANSFRONTE RIZA.
El pago total o parcial que perciba un acreedor en un
procedimiento de insolvencia, tramitado en un Estado
extranjero, no podrá percibir un nuevo pago por el mismo
crédito en un procedimiento concursal tramitado en Chile,
respecto del mismo deudor, cuando el pago percibido por los
demás acreedores de su misma categoría sea
proporcionalmente inferior a la suma ya recibida por el
acreedor. Lo anterior es sin perjuicio de los créditos
garantizado y sus derecho reales.
MODIFICACIONES LABORALES.
ALCANCES PREVIOS.
1. La quiebra del empleador no era concebida como causal de
término del contrato de trabajo.
2. Los acreedores laborales tenían doble carga en caso de
quiebra: Trabajadores recurrían a tribunales laborales para
que se declarara su derecho y a tribunales civiles para
verificar sus créditos (costo, tiempo y desventaja frente a
otros acreedores).
3. No había uniformidad de criterios en los topes (tiempo y
monto) para el pago de indemnizaciones con preferencia.
a) Limite monto: 3 ingresos mínimos mensuales (art. 2472
N° 8 CC), sin distinguir si son remuneracionales o no
remuneracionales.
b) Límite temporal
o CC: 10 años (art. 2472 N° 6).
o C del T: 11 años (art. 163).
4. Problemas prácticos.
a) Ministros de fe no autorizaban el finiquito si no se
acreditaba el pago de cotizaciones previsionales (norma
especial).
b) El Administrador de Fondos de Cesantía pagaba el
seguro de cesantía a trabajadores afectados por
quiebra solo con el certificado emitido por la
Superintendencia.
26
 c) Entidades previsionales verificaban tardíamente o no
concurrían a retirar el pago, produciendo lagunas
previsionales a los trabajadores y entorpeciendo el
término de la quiebra.
d) Cajas de Compensación y Asignación Familiar
verificaban cuotas devengadas y futuras, ambas con
preferencia.
TÉRMINO DE LA RELACIÓN LABORAL.
1. El inicio de un procedimiento concursal de liquidación es
una causal de término del contrato de trabajo (art. 163 BIS
– C del T).
2. La fecha de término del contrato de trabajo será la fecha
de dictación de la resolución de liquidación (ya que a esa
fecha se fijan de forma irrevocablemente los derechos de
los acreedores del deudor).
3. Se establece la obligación para el liquidador de comunicar
a los trabajadores el término de la relación laboral en el
plazo de 6 días contados desde la fecha de notificación de
la Resolución de Liquidación (enviara carta de aviso y del
certificado que emita la SIR, con copia a la Inspección del
Trabajo).
4. Despido será válido aunque las cotizaciones previsionales
de los trabajadores estén pendientes de pago.
5. El error u omisión en que se incurra en la conminación no
invalidará el término de la relación laboral.
INDEMNIZACIONES.
1. Indemnización sustitutiva de aviso previo.
a) Tendrá la preferencia del art. 2472 N° 5 del CC.
b) Corresponderá al equivalente del promedio de las 3
últimas remuneraciones mensuales devengadas o de la
última en su caso.
2. Indemnización por años de servicio.
a) Tendrá la preferencia del art. 2472 N° 8 del CC, con
topes aumentados y uniformes.
b) La indemnización corresponderá a aquella que se haya
convenido. A falta de estipulación, se pagará una
indemnización equivalente a 30 días de la última
remuneración mensual devengada por cada año de
servicio y fracción superior a 6 meses, prestados
continuamente a dicho empleador.
c) Tope: 3 ingresos mínimos mensuales remuneracionales
por cada año de servicio y fracción superior a 6 meses,
con un límite de 11 años. Saldo es valista.
3. Fuero maternal.
a) La indemnización corresponderá a la última
remuneración mensual devengada por cada uno de los
meses que restare de fuero (se descuentan los
subsidios correspondientes en su caso).
b) No será compatible con la indemnización sustitutiva de
aviso previo y lo será con la indemnización por años de
servicio.
c) Se le aplicarán los mismos topes que la indemnización
por año de servicio, ¿pero cómo le aplicamos ese tope
al fuero maternal? Siendo literales, a la mujer
embarazada debería haber trabajado 11 años. La
práctica ha entendido que se le pagarán hasta 11 meses
más lo recibido por concepto de subsidios, siendo en
total un máximo de 18 meses lo que podrá recibir.
4. Otros fueros (sindical y por enfermedades): No se requerirá
solicitar autorización al juez para el término del contrato de
trabajo, respecto de algún fuero. No hay fuero sindical.
FINIQUITO.
1. Se otorgará ante notario público, mediante el cual los
créditos de los trabajadores se entenderán verificados en
el procedimiento concursal y además les permitirá solicitar
el pago administrativo.
2. Toda renuncia de derechos que se efectúe en el finiquito se
tendrá por no escrita.
3. El liquidador deberá preparar una propuesta de finiquito
que deberá enviar al trabajador, o ponerlo a su disposición,
dentro de los primeros 20 días después de la notificación
de la resolución de liquidación, para efectos de verificar su
crédito.
4. Si el finiquito es firmado (aun cuando el trabajador se
reservare ciertos derechos, en cuanto a la indemnización
por concepto de años de servicio), el trabajador podrá ir
ante cualquier ministro de fe (notario o Inspección del
Trabajo) y tener por perfeccionado el crédito aun cuando
no se hayan pagado las cotizaciones laborales).
CAJAS DE COMPENSACIÓ N O ASIGNACIÓN FAMILIAR.
1. Solo podrán alegar la preferencia del art. 2472 N° 5 CC,
respecto de aquellas cuotas de créditos sociales
devengadas y descontadas de la remuneración por el
empleador que no hayan sido remesadas a la Caja de
Compensación, a la fecha de dictación de la resolución de
liquidación.
2. Las cuotas de créditos sociales no devengadas a la fecha de
dictación de la resolución de liquidación serán de cargo del
trabajador.
BENEFICIOS TRIBUTARIOS DE LOS ACREEDORES
EN PROCEDIMIENTO CONCURSAL DE
REORGANIZACIÓN.
ALCANCES PREVIOS.
1. Convenio no contemplaba incentivos o beneficios
tributarios para los acreedores que participaban (toda
remisión o condonación era considerado siempre un gasto
rechazado para el acreedor y un ingreso para el deudor).
27
2. Solo en quiebra:
a) El acreedor podía recuperar el IVA pagado (beneficio de
nota de débito, art. 29 Ley N° 18.591).
b) El acreedor podía deducir de la determinación de la
renta líquida imponible, el saldo del crédito no pagado.
BENEFICIOS.
1. Crédito o devolución de IVA de los créditos parte del
acuerdo de reorganización (art. 27 TER – DL N° 825).
a) El acreedor de un acuerdo de reorganización podrá:
o Imputar el IVA pagado a cualquier otro impuesto.
o Solicitar al SII el reembolso de la parte del IVA
pagado a la Tesorería General de la República.
b) Requisitos.
o Acreedor debe ser contribuyente obligado al pago
de IVA.
o El crédito debe estar pendiente de pago, en virtud
del acuerdo de reorganización a la fecha de la
solicitud.
o SII debe acreditar que dicho IVA se pagó y declaró
oportunamente.
o El acuerdo de reorganización en particular debe
estar aprobado por resolución firme y ejecutoriada.
c) Restitución a Tesorería: 30 días después de la fecha en
que el deudor deba pagar, o en caso de término del giro
de la empresa.
d) No hay restitución cuando se declara la liquidación de
la empresa deudora.
e) Se regula el procedimiento para solicitar el beneficio,
con la intervención del SII, Tesorería y la SIR. Presentada
la solicitud por el acreedor, el SII tendrá 60 días para
pronunciarse ante la solicitud, y ante el silencio, se
entenderá aprobada (silencio positivo de la
administración).
f) Tesorería tiene el plazo de 5 días hábiles para devolver
el dinero pagado como IVA.
g) La SIR debe remitir copia de las resoluciones de acuerdo
de reorganización al SII, siempre que éstas estén firmes
y ejecutoriadas.
2. Remisión o condonación del crédito → Gasto necesario
(art. 93 – Ley N° 20.720).
c) Efecto del acuerdo de reorganización sobre los créditos:
Se entenderán remitidos, novados o repactados.
d) Acreedor del acuerdo podrá deducir como gasta
necesario la parte del crédito condonada o remitida.
e) Requisitos.
o El acreedor sea de primera categoría.
o Se trate de créditos otorgados o adquiridos con
anterioridad al plazo de un día contado desde la
celebración del acuerdo de reorganización.
o La condonación o remisión conste expresamente en
el acuerdo de reorganización.
o El acreedor no sea persona relacionada con el
deudor.
o El acreedor no sea persona relacionada con otros
acreedores, cuando éstos –en conjunto–
representen el 50% o más de pasivo reconocido.
o Que el acuerdo de reorganización se encuentre
aprobado mediante resolución firme y ejecutoriada.
DELITOS CONCURSALES.
ALCANCES PREVIOS.
1. El Libro IV utilizaba un sistema de presunciones de
responsabilidad penal.
2. Esto alteraba la regla general, ya que se invertía la carga de
la prueba, obligando al deudor a demostrar su inocencia.
3. Tipos penales: Quiebra fraudulenta y culpable.
4. Deficiente y anacrónica técnica legislativa.
NUEVA NORMATIVA.
1. Se elimina el sistema de presunciones simplemente legales.
2. Se crean tipos penales comunes, propios de las
defraudaciones, que se cometen inmediatamente antes o
con ocasión de un procedimiento concursal.
3. La mayoría de los nuevos tipos penales son delitos de
resultado.
4. Se mantiene la idea de tutelar penalmente algunas
conductas de peligro que adquieren relevancia con el inicio
de un procedimiento concursal.
5. Se regulan los delitos concursales en el Código Penal en el
Título IX del Libro Segundo, Párrafo 7 “De las
defraudaciones”.
SUJETOS ACTIVOS.
1. Deudor y sus administradores.
2. Veedor o liquidador.
a) La ley establece en forma clara la comunicabilidad de
las calidades especiales, evitando la impunidad en
aquellos delitos especiales propios.
b) Responsabilidad penal para administradores de hecho.
RESPECTO DEL DEUDOR.
1. Si dentro de los 2 años anteriores a la resolución de
liquidación, ejecutaré actos o contratos que disminuyan el
activo o aumenten el pasivo sin otra justificación
económica o jurídica que la de perjudicar a sus acreedores.
2. Si dentro de los dos años anteriores a la resolución de
reorganización o liquidación, ocultare total o parcialmente
sus bienes o sus haberes.
3. Si después de la resolución de liquidación percibiere y
aplicare a sus propios usos o de terceros, bienes que deban
ser objeto del procedimiento concursal de liquidación.
28
4. Si después de la resolución de liquidación realizare actos
de disposición o constituyere prenda, hipoteca u otro
gravamen sobre bienes de su patrimonio.
5. Si durante el procedimiento concursal de reorganización o
liquidación, proporcionare información o antecedentes
falsos o incompletos, en términos que no reflejen la
verdadera situación de su activo o pasivo.
6. Si no hubiese llevado o conservado los libros de
contabilidad y sus respaldos exigidos por la ley, o si hubiese
ocultado, inutilizado, destruido o falseado en términos que
no reflejen la situación verdadera de su activo y pasivo.
(ambos procedimientos).
RESPECTO DEL VEEDOR Y LIQUIDADOR.
1. Si se apropiare de bienes del deudor que deban ser objeto
de un procedimiento concursal de reorganización o
liquidación.
2. Si defraudare a los acreedores, alterando en sus cuentas
de administración los valores obtenidos en el
procedimiento concursal de reorganización o liquidación,
suponiendo gastos o exagerando los que hubiere hecho.
3. Si proporcionare ventajas indebidas a un acreedor, al
deudor o a un tercero.
4. Si aplicare en beneficio propio o de un tercero bienes del
deudor que sean objeto de un procedimiento concursal de
reorganización o de liquidación.
RESPECTO DE LOS ADMINISTRADORES DEL DEUD OR.
Será castigado como autor del delito, quienes en la dirección o
administración de negocios del deudor, hubiesen ejecutado o
autorizado algunos de los actos o de las omisiones señaladas
como delitos del deudor.
RESPECTO DE TERCEROS .
1. Quien sin tener la calidad de Veedor, Liquidador o Deudor
o de sus administradores, incurra en algunas de las
conductas descritas valiéndose de un sujeto que si tenga la
calidad, será castigado como autor del delito.
2. Si el tercero solo induce o coopera, su pena será la
corresponda al delito rebajada en un grado.
PENAS.
1. Presidio menor en su grado medio a máximo (541 días a 5
años).
2. Presidio menor en su grado medio a presidio mayor en su
grado mínimo (541 días a 10 años).
3. Presidio menor en su grado mínimo a medio (61 días a 3
años y un día).
4. Presidio menor en su grado máximo a presidio mayor en su
grado mínimo (3 años y un día a 10 años) y sanción
accesoria de inhabilidad perpetua para ejercer el cargo de
Veedor o Liquidador.
5. Presidio menor en su grado medio a máximo (541 días a 5
años) y sanción accesoria de inhabilidad perpetua para
ejercer el cargo de Veedor o Liquidador.
PERSECUCIÓN DE LOS DELITOS.
1. Para la persecución de estos delitos se concede acción
penal pública, previa instancia particular (Veedor
Liquidador o acreedor que hubiere verificado o que le
afecte el Acuerdo de Reorganización).
2. La SIR deberá denunciar los delitos que conozcan sus
funcionarios respecto de sus fiscalizados y podrá
interponer querella.
3. Proceden los acuerdos reparatorios, previa aprobación de
la Junta de Acreedores, beneficiando a todos los
acreedores a prorrata de sus créditos (sin distinguir clase o
categoría de los mismos).
DELITOS CONCURSALES DE LA PERSONA DEUDORA.
1. Quien se alzare con sus bienes en perjuicio de sus
acreedores, se constituya en insolvencia, por ocultación,
dilapidación o enajenación maliciosa de esos bienes, o si
otorgare contratos simulados respecto sus bienes.
2. Pena: Presidio menor en cualquiera de sus grados (61 días
a 5 años).
SUPERINTENDENCIA DE INSOLVENCIA Y
REEMPRENDIMIENTO (SIR).
¿QUÉ ES LA SIR?
1. Es un servicio público autónomo y descentralizado, con
personalidad jurídica y patrimonio propio.
2. Su domicilio es la ciudad de Santiago.
3. Se relaciona con el Presidente de la República a través del
Ministerio de Economía, Fomento y Turismo.
4. Institución fiscalizadora.
5. Contará con presencia regional, a través de las oficinas de
Chile Atiende.
FUNCIÓN.
Supervigilar y fiscalizar las actuaciones de los veedores,
liquidadores, martilleros concursales, administradores de la
continuación de las actividades económicas del deudor,
asesores económicos de insolvencia y, en general, de toda
29
persona que por ley quede sujeta a su supervigilancia y
fiscalización.
ORGANIZACIÓN.
1. Será dirigida por un funcionario, con el título de
“Superintendente de Insolvencia y Reemprendimiento”,
quien es el Jefe Superior del Servicio y su representante
legal. Es nombrado por el Presidente de la República de
conformidad con las normas del Sistema de Alta Dirección
Pública.
2. Lo subrogará el Jefe del Departamento de Fiscalización y a
falta de éste, el Jefe del Departamento Jurídico.
3. El Superintendente podrá delegar parte de sus funciones y
atribuciones en funcionarios de su dependencia.
ATRIBUCIONES (ART. 337).
1. Fiscalizar las actuaciones de los Liquidadores, Veedores,
Martilleros Concursales, administradores de la
continuación de las actividades económicas y asesores
económicos de insolvencia, en todos los Procedimientos
Concursales y asesorías económicas de insolvencias, en
todos los aspectos de su gestión.
2. Interpretar administrativamente las leyes, reglamentos y
demás normas que rigen a los fiscalizados, sin perjuicio de
las facultades jurisdiccionales que correspondan a los
tribunales competentes.
3. Examinar los libros, cuentas, archivos, documentos,
contabilidad y bienes relativos a Procedimientos
Concursales o a asesorías económicas de insolvencias.
4. Impartir a los Veedores, Liquidadores, administradores de
la continuación de las actividades económicas, Martilleros
Concursales que se sometan voluntariamente al control de
la Superintendencia y asesores económicos de
insolvencias, instrucciones de carácter obligatorio.
5. Objetar las Cuentas Finales de Administración.
6. Actuar como parte interviniente en los procesos criminales
respecto de los delitos que cometiere el Veedor, Liquidador
y demás entes fiscalizados.
7. Poner en conocimiento del tribunal de la causa o de la Junta
de Acreedores cualquier infracción, falta o irregularidad
que se observe en la conducta del fiscalizado y proponer, si
lo estimare necesario, su remoción al juez de la causa o su
revocación a la Junta de Acreedores, en el Procedimiento
Concursal que se trate.
8. Informar a los tribunales de justicia y al Ministerio Público,
cuando sea requerida por éstos.
9. Llevar los registros de los Procedimientos Concursales,
continuaciones de actividades económicas y asesorías
económicas de insolvencias.
10. Asesorar al Ministerio de Economía, Fomento y Turismo en
materias de su competencia.
11. Recibir, dentro del ejercicio de sus funciones fiscalizadoras,
las denuncias que los acreedores, el Deudor, o terceros
interesados formulen en contra del desempeño del
fiscalizado.
12. Llevar las nóminas de Veedores, Liquidadores, árbitros,
Martilleros Concursales, administradores de la
continuación de las actividades económicas y asesores
económicos de insolvencia.
13. Desempeñar las demás funciones que le encomienden las
leyes.
INFRACCIONES Y SANCI ONES.
1. Infracciones Leves: Censura por escrito o multa a beneficio
fiscal de 1 a 50 UTM.
2. Infracciones Graves: Multa a beneficio fiscal de 51 a 100
UTM o suspensión hasta por seis meses para asumir en un
nuevo Procedimiento Concursal.
3. Infracciones Gravísimas: Multa a beneficio fiscal de 101 a
1000 UTM, suspensión hasta por seis meses para asumir en
un nuevo Procedimiento Concursal, o la exclusión de la
respectiva nómina.
PROCEDIMIENTO SANCIO NATORIO.
1. Toda sanción aplicada por la SIR deberá fundarse en un
procedimiento que se iniciará con la representación precisa
de las infracciones y su notificación al fiscalizado. El plazo
conferido para presentar los descargos no podrá ser
inferior a 10 días.
2. La SIR dará lugar a las medidas probatorias que solicite el
infractor o las rechazará fundadamente.
3. La resolución que se dicte en definitiva deberá
pronunciarse sobre las alegaciones y defensas del infractor
y contendrá la declaración de la sanción impuesta si
correspondiere, la que tendrá mérito ejecutivo para su
cobro.
4. La multa impuesta será a beneficio fiscal y deberá ser
pagado en la Tesorería General de la República.
ORIGEN Y EVOLUCIÓN DEL SEGURO.
ORIGEN Y EVOLUCIÓN.
1. Existen antecedentes babilonios, fenicios, hindúes, griegos
y romanos de instituciones que de una u otra forma pueden
ser consideradas como antecedentes del seguro.
2. Los antecedentes del Seguro los encontramos también en
la actitud comunitaria de las civilizaciones primitivas, en
cuanto buscaban soluciones colectivas y de apoyo mutuo o
recíproco, para los problemas o riesgos individuales, pero
que afectaban a la comunidad.
30
3. La doctrina ha observado una génesis del seguro en
determinadas figuras asociativas que buscan morigerar los
efectos que provocan eventos dañosos.
a) Código de Hammurabi.
b) Código de Maná (India).
c) Etaipia (Grecia).
d) Colegia Militum y Colegia Tenuorum (Roma).
e) Nauticum foenus (pecunia trajecticia/Roma).
4. A juicio de Donati, los dos elementos esenciales del
aseguramiento (mutualidad y transferencia del riesgo)
están presentes en las figuras enunciadas.
5. No obstante lo señalado, es relevante considerar que la
idea de traspaso de un riesgo ya se observa en el Digesto a
propósito del contrato de compraventa.
a) “Si se hubiere avinagrado el vino vendido, o hubiere
adquirido algún otro vicio, el daño será del comprador,
a la manera que si se hubiese derramado el vino, o por
haberse roto las vasijas, o por alguna otra causa. Pero si
el vendedor se sustituyó para el riesgo, soportará el
riesgo el tiempo por el que se sustituyó”. D. 18, 6,1.
b) Con todo, este se trata de un riesgo “contractual” y a
nosotros nos interesa el denominado “riesgo externo”.
6. Préstamo a la gruesa.
a) “Contrato por el cual una persona presta a otra una
cierta cantidad sobre objetos expuestos a riesgos
marítimos, a condición del éxito de la empresa, en cuyo
caso el deudor pagará la cantidad prestada más un
interés o premio pre estipulado”.
b) Estos préstamos eran tomados por el naviero para
hacer frente a los gastos de la travesía, condicionando
el reembolso del préstamo al éxito de la operación
comercial.
c) Si las mercaderías se pierden por caso fortuito, como el
naufragio, el acreedor o prestamista pierde sus
acciones y preferencias de cobro. La prueba del caso
fortuito es del naviero
d) Para estos efectos se podía “asegurar” el casco de la
nave, parte de él o la carga, determinándose
expresamente en el contrato, tanto el viaje como la ruta
en la que el prestamista asume el riesgo del naviero
e) Los griegos adoptaron el préstamo a la gruesa y crearon
asociaciones de comerciantes (Eranoi) que socorrían en
caso de muerte a quienes pagaban sus cuotas.
f) También en Grecia se creó la “echazón por avería
gruesa”, en virtud del cual, si se debía echar la carga por
la borda, todos los interesados asumían la pérdida
solidariamente, como forma de asociación.
7. Collegia Tenuiorum y Collegia Funeraticia.
a) Adoptadas en Roma, eran asociaciones de plebeyos y
libertos que aportaban una cuota mensual a cambio de
obtener financiamiento para su funeral.
b) Fueron una clara muestra de cómo las clases bajas o
plebeyas debían unirse para enfrentar las
consecuencias de la muerte o la enfermedad.
c) Son manifestaciones de la búsqueda de ayuda mutua,
de reciprocidad en el cuidado de unos a otros.
8. Etapas de la evolución histórica.
a) Etapa inicial: Representada por la actividad marítimo-
mercantil, especialmente de las ciudades italianas; la
fijación legislativa del aseguramiento marítimo; la
prohibición papal ligada a la usura y (consecuencia de
ello) el desarrollo del seguro terrestre en los países de
tendencia protestante.
b) 2ª etapa: Representada por los procesos de codificación
del s. XIX y el inicio del seguro moderno asociado a las
leyes de los grandes números.
c) 3ª etapa: Representada por la fenomenología del
seguro como bien de consumo.
9. Edad media.
a) Los comerciantes y capitanes de barco crearon fondos
solidarios para pagar rescates exigidos por piratas y los
gastos funerarios en caso de muerte.
b) Para la época de las Cruzadas, el préstamo a la gruesa
ya había evolucionado hasta asegurar los barcos y
cargas por medio de una prima fija, siendo el
asegurador un comerciante individual como cualquier
otro.
c) También se crearon en Inglaterra, norte de Europa,
Alemania y Francia, “Asociaciones de Socorros Mutuos”
o Guildas para socorrer a sus asociados en caso de
calamidad.
d) Las Asociaciones de Socorros Mutuos: Asignaban a sus
socios (generalmente vecinos o colegas de oficio)
ciertos subsidios o indemnizaciones para cubrir los
gastos asociados a la:
o Vejez.
o Enfermedad.
o Entierro.
o Incendio
e) La Asociación de Socorros Mutuos más antigua se creó
en Portugal, el año 1367.
f) En todo caso, si bien estas instituciones buscaban dar
cobertura a los riesgos más relevantes para sus
asociados, adolecían de serios problemas de
organización técnica, lo que hacía que las
indemnizaciones recibidas por los asociados fueran
deficitarias o que las primas fueran muy elevadas para
la indemnización a la que finalmente se optaba
g) Al final de la Edad Media e inicios del Renacimiento,
aparecen los primeros antecedentes normativos sobre
seguros, los que encontramos en:
o Génova (año 1369).
o Florencia (año 1393).
o Venecia (año 1411).
h) Se trata de normas que basadas en nociones de orden
público y derechos políticos, para prohibir el contrato
de apuesta y el contrato de seguro con extranjeros.
i) Otros antecedentes normativos del seguro los
encontramos en la “Ordenanza de Seguro Marítimo de
31
 Barcelona” (año 1435) y otra similar promulgada en
Bilbao de fines del s. XV.
j) Ya en el año 1500 aparecen en Hamburgo los primeros
vestigios del Seguro de Daños, a través de “Cajas” de
propietarios cuya única finalidad era protegerse y
socorrerse mutuamente en caso de incendio.
k) El año 1549, el rey Carlos V dicta la primera ley
obligatoria para el seguro marítimo, disponiendo que ya
no podían ejercer la actividad aseguradora los
comerciantes unipersonales, sino que el asegurador
debía tener alguna forma pluripersonal o societaria.
l) La primera compañía aseguradora se crea en 1667 en
Londres. Se llamaba “Fire Office” y se dedicaba a
asegurar el riesgo de incendio (nace después del
catastrófico incendio de Londres de 1666).
m) Al año siguiente se crea la primera compañía
aseguradora por acciones en Paris, para comercializar
el seguro marítimo.
n) Desde 1679 la vida comercial asociada a los viajes a
ultramar se desarrollaba en los Cafés de Londres,
particularmente en el de Edward Lloyd, en donde se
transaban seguros entre los comerciantes, creándose
de esta forma la primera asociación de aseguradores:
“Lloyd´s de Londres”, la que funcionó informalmente
hasta la dictación en 1871 de la Lloyd´s Act, que creó la
sociedad anónima del mismo nombre que
actualmente puede reasegurar cualquier seguro que
se tome en el mundo.
ORIGEN DEL SEGURO DE VIDA.
1. El Seguro de Vida, por su parte, nace sólo en el s. XVII, una
vez ocurridos dos hechos provenientes del mundo de la
ciencia matemática:
a) Que Halley publique la primera “Tabla de Mortalidad”,
y que Pascal y Fermant den a conocer, en 1671, el
“Cálculo de Probabilidades”, dando origen a lo que se
conoce por Ley de los Grandes Números.
b) Sus primeros antecedentes son la Sociedades Tontinas,
que si bien se basaban en la especulación, contenían el
concepto de reparto o indemnización de las sumas
recaudadas entre quienes sobrevivían cada año.
2. En la base de estas instituciones que son antecedente del
seguro moderno, encontramos siempre la Mutualidad:
Asociaciones destinadas a cubrir riesgos similares de sus
socios, a través del aporte de cuotas o primas, a fin de
prevenir las pérdidas o daños individuales.
3. Las primeras Asociaciones Mutuas o Mutualidades
modernas nacen en Europa durante el primer tercio del
siglo XIX. No tienen fines de lucro y se crean como
respuesta a la inseguridad y precariedad social generada
por la incipiente revolución industrial.
2ª ETAPA: EL SEGURO EN EL SIGLO XIX.
1. Hoy el seguro es explotado en los cinco continentes por
Mutualidades y Sociedades Anónimas por igual.
a) Sin embargo, en Chile sólo estas últimas están
legalmente autorizadas para el ejercicio de la actividad
aseguradora.
b) En las Mutualidades, los asegurados son al mismo
tiempo socios y asegurados de la Mutualidad
aseguradora.
c) Por su parte, en las S.A. de Seguros, los asegurados son
sujetos ajenos a la empresa, la cual ejerce la actividad
de comercialización de seguros, garantizándola con un
patrimonio mínimo y otras garantías personales y
financieras que la Ley determina en cada país.
d) En el s. XIX surgen las primeras S.A. de Seguros con fines
de lucro, las que desarrollan la oferta de seguros para
otros riesgos asociados al seguro de daños, más que al
seguro de vida, ya que éste fue de difícil aceptación en
una Europa muy moralista y religiosa.
e) Además, el seguro de vida aún era técnicamente
deficiente, ya que en un principio todos los asegurados
de vida pagaban igual prima, aun cuando su riesgo de
muerte fuera mayor o menor.
2. En paralelo, entre 1883 y 1889 y habiendo evolucionado la
industria del seguro y creado múltiples compañías de
seguro, el Gobierno de Bismark en Alemania crea el
“Seguro Social”: Forma de aseguramiento pública, solidaria
y obligatoria que busca dar cobertura a los riesgos de
enfermedad y vejez de los trabajadores asalariados.
3. El auge, desarrollo y expansión de los seguros terrestres y
las primeras compañías de seguros, que aplican
mecanismos técnicos y actuariales a esta actividad,
generaron que el seguro fuera objeto del fenómeno de
codificación, al igual que las demás normas para la
regulación del comercio.
a) Códigos que regularon al seguro.
o Código de comercio francés de 1807.
o Código de comercio español de 1829.
o Código de comercio holandés de 1837.
o Código de comercio chileno de 1865.
o Código de comercio italiano de 1882.
o Código de comercio español de 1885.
b) España: Se observa durante el periodo pre-codificador
del s. XIX un silencio en materia de regulación de
seguros terrestres. Este vacío será llenado por el Código
de Comercio de 1829, que contiene una regulación de
seguros de conducciones terrestres. Ya avanzado el s.
XIX, el Código de Comercio de 1829 será reemplazado
por el nuevo Código de 1885, que contiene una
regulación sobre seguros terrestres y marítimos.
c) Italia: Entre los siglos XIV y XVII se desarrollará con
fuerza la assicurazione marítima, y sobre su base se
32
 formará la naturaleza y estructura del contrato de
seguro. Luego, las otras ramas del seguro (seguro de
vida y terrestres en general) heredarán los principios y
reglas del seguro marítimo, introduciendo
determinadas e importantes modificaciones. Este
diritto vivente será la base sobre la cual, poco a poco, se
irá construyendo la codificación, que culminará con la
dictación del Código de Comercio de 1882.
d) Alemania: La separación de regulación de seguros
terrestres y marítimos será clara. El Código de Comercio
alemán (HGB), sólo regulará este último tipo de
seguros. Consecuencia de ello, la Ley de seguros de
1908 se limitará a regular los seguros terrestres en
general, con expresa exclusión de los marítimos según
lo dispone el § 186.
EVOLUCIÓN HISTÓRICA CHILENA.
1. El CCM chileno, contemplaba una estructura de normas,
por lo general dispositivas, inspiradas en el principio de la
autonomía de la voluntad propio del periodo de
codificación decimonónica.
2. Es el carácter dispositivo del contenido normativo, el que
permitirá un desarrollo de la actividad de aseguramiento,
permitiendo que las condiciones generales de la
contratación, tuvieran una función determinante en el
desarrollo del seguro.
3. Desde mediados del s. XIX se desarrolla notablemente el
mercado de seguros en Valparaíso, gracias al empuje de
inmigrantes ingleses.
4. En 1899 se crea la Asociación de Aseguradores de Chile,
primera entidad de su tipo en Latinoamérica, creada para
la defensa de los intereses de las aseguradoras
5. La Ley N° 1.712 (1904) reglamentó el funcionamiento de las
compañías de seguros, sujetándolas a la designación de
“inspectores de oficinas fiscales para que vigilen las
operaciones, libros y cuentas de las compañías nacionales
y agencias de compañías extranjeras”.
6. En 1927, la Ley N° 4.228 deroga la Ley N° 1.712 y crea la
Superintendencia de Compañías de Seguros.
7. La Ley N° 4.228 restringe la actividad del seguro.
a) El comercio de asegurar o cubrir a base de primas,
riesgos marítimos, de incendio, de transportes
terrestres, sobre la vida u otros, sólo podrá hacerse en
Chile por Sociedades Anónimas Nacionales de Seguros,
expresamente autorizadas para ello en sus estatutos; o
por entidades de carácter mutual, organizadas sin fines
de lucro y con la aprobación del Presidente de la
República.
b) Creó por primera vez la Superintendencia de Valores y
Seguros, orientada a fiscalizar la actividad de los
aseguradores.
c) Se crea, además, la Caja Reaseguradora cuya operación
principal consistirá en cubrir los re-seguros de las
Compañías que operen en el país, en la forma y con las
facultades y obligaciones determinadas en la ley.
8. El DFL N° 251 (22 de mayo de 1931) fusionó ambos
organismos, bajo el nombre de Superintendencia de
Sociedades Anónimas, Compañías de Seguros y Bolsas de
Comercio.
9. Finalmente, el DL N° 3.538 (23 de diciembre de 1980)
establece la creación definitiva de la Superintendencia de
Valores y Seguros (SVS), continuadora legal de la fundada
en 1931.
10. La regulación del sistema de aseguramiento, a partir de la
entrada en vigencia de las normas citadas, se caracterizará
por el dirigismo estatal, que tiene su base jurídica en la
teoría del Orden Público Económico. De esta manera se fijó
una estructura basada en dos criterios fundamentales:
a) La regulación integral de la actividad aseguradora, bajo
la fiscalización de una oficina gubernamental: La
Superintendencia de Seguros.
b) La nacionalización o reserva de esa actividad a
empresas nacionales.
11. Entre los años 30 y 1980 la actividad aseguradora se llevó
adelante bajo una estricta supervisión del Estado,
cerrándose el mercado a la llegada de compañías
extranjeras y creándose compañías de seguro y reaseguro
públicas.
12. En 1980 se dicta el Decreto N°3057, norma que redujo
sustancialmente el impuesto a los seguros tomados en el
extranjero respecto de bienes arraigados en Chile, permitió
la libre inversión extranjera en el sector y permitió la
libertad de contratación de reaseguros.
13. El DL N° 3057 modificó el DFL N° 251, suprimiendo la
exigencia de aprobación previa de las primas por parte de
la SVS, y liberaliza el negocio del reaseguro. El objetivo de
la reforma fue fomentar la competencia entre los
aseguradores, con el fin de mejorar la oferta de coberturas
en los diferentes ramos, disminuyendo el costo y monto de
las primas.
14. Posteriormente, la Ley N° 19.769 (2001), elimina el sistema
de registro de pólizas y lo sustituye por el denominado
sistema de “depósito de pólizas”.
a) El objetivo de esta reforma fue “agilizar el proceso de
incorporación de nuevos productos al mercado
delegando la responsabilidad del correcto diseño de los
mismos en las compañías”.
b) No obstante, el legislador dejó subsistente un
mecanismo de control del contenido de las pólizas en
manos de la SVS.
c) La autoridad fiscalizadora, discrecionalmente puede
prohibir el uso de pólizas que “a su juicio” no cumplen
con los requisitos de legalidad y claridad en su
redacción o con las disposiciones mínimas establecidas
en la respectiva normativa.
33
15. El DS N° 863, sustituido por el DS N° 1055/2012 y
modificado mediante el DS N° 1393/2013, regula la
actividad de los auxiliares del comercio de seguros
(intermediadores o corredores de seguros y liquidadores
de siniestros).
16. La Ley de Mercado de Capitales II (2007), permitió que las
compañías de seguros extranjeras establezcan sucursales o
agencias en Chile, bajo la condición de que se sometan a
los mismos requisitos que las S.A. nacionales y cuenten con
la autorización de la SVS para su funcionamiento
17. La Ley N° 20.667 (2013), modifica el CCM, reemplazando el
Título VIII del Libro Segundo (normas sobre seguro
terrestre del CCM).
a) Objetivos de la reforma.
o La Ley N° 20.667 tiene su génesis en un trabajo
preparatorio que data 1990, y que finalmente se
materializa en una moción parlamentaria cuya
tramitación se inicia el año 2010.
o Revisada la historia de la ley, observamos como
justificación de la reforma la existencia de un
verdadero divorcio entre la regulación legal del
contrato de seguro y la práctica mercantil
desarrollada por los aseguradores.
o Señala la moción parlamentaria, que “la realidad
contractual se fue distanciando del contenido de las
normas del Código de Comercio, las que en algunos
casos se convirtieron en insuficientes, erróneas o
decididamente inaplicables”.
b) Nueva estructura del Título VIII del Libro II del CCM.
o La nueva estructura de la regulación del contrato de
seguro en el CCM se divide en tres secciones. La
primera sobre normas comunes a todo tipo de
seguro, la segunda sobre seguros de daños, y la
tercera sobre seguros de personas.
o Este orden sistemático se ajusta de mejor manera a
la realidad del tráfico jurídico actual, dejando de
lado la división decimonónica entre seguros
terrestres y marítimos.
o Con todo, es importante destacar que las normas
contenidas en este Título, deben ser
complementadas y armonizadas con la Ley N°
19.946 sobre Protección de los Derechos de los
Consumidores, toda vez que en nuestros días el
seguro es un bien de consumo masivo.
CONCEPTO JURIDICO, CARACTERISTICAS Y acontecimiento significa comprometerse a una
CLASIFICACIONES DEL SEGURO.
CONCEPTO JURÍDICO DE L SEGURO.
1. Definición moderna: “El contrato de seguro es aquel por el
que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una
prima y para el caso que se produzca el evento cuyo riesgo
es objeto de cobertura, a indemnizar, dentro de los límites
pactados, el daño producido al asegurado o a satisfacer un
capital, una renta u otras prestaciones convenidas” (Ley de
Contrato de Seguro, España, 1980).
2. Definición antigua contenida en el CCM Chileno: “El seguro
es un contrato bilateral, condicional y aleatorio por el cual
una persona natural o jurídica toma sobre sí por un
determinado tiempo todos o alguno de los riesgos de
pérdida o deterioro que corren ciertos objetos
pertenecientes a otra persona, obligándose, mediante una
retribución convenida, a indemnizarle la pérdida o
cualquier otro daño estimable que sufran los objetos
asegurados”.
3. Definición dualista: “El seguro es un contrato por el que el
asegurador se obliga, mediante una prima, a resarcir las
pérdidas o los daños que puedan derivarse para el
asegurado por determinados casos fortuitos o de fuerza
mayor; o bien a pagar una suma de dinero según la
duración o los eventos de la vida de una o más personas”
(Código de Comercio italiano de 1882).
4. Concepto contenido en la Ley N° 20.667, nuevo art. 512 del
CCM:
Por el contrato de seguro se transfieren al asegurador
uno o más riesgos a cambio del pago de una prima,
quedando éste obligado a indemnizar el daño que sufriere
el asegurado, o a satisfacer un capital, una renta u otras
prestaciones pactadas.
Los riesgos pueden referirse a bienes determinados, al
derecho de exigir ciertas prestaciones, al patrimonio como
un todo y a la vida, salud e integridad física o intelectual de
un individuo. No sólo la muerte sino que también la
sobrevivencia constituyen riesgos susceptibles de ser
amparados por el seguro. Las normas de este título rigen a
la totalidad de los seguros privados. No son aplicables a los
seguros sociales, a los contratos de salud regulados por el
DFL N° 1, de 2006, del Ministerio de Salud, que fija el texto
refundido, coordinado y sistematizado del DL N° 2.763, de
1979, y de las Leyes N° 18.933 y N° 18.469, ni al seguro de
accidentes del trabajo y enfermedades profesionales
5. Conclusiones.
a) El contrato de seguro es un contrato de contenido
heterogéneo, imposible de reducir a un solo concepto.
b) No se puede hablar de un contrato único, sino de una
serie de contratos con características que se ajustan a
cada tipo de seguro.
c) No es posible conceptuar el seguro simplemente
diciendo que asegurar a alguien contra un
prestación para el caso de realizarse el acontecimiento
previsto como futuro e incierto, pues con ello se abarca
desde la obligación condicional hasta la fianza, el
contrato de garantía y la simple apuesta.
d) El asegurador asume la necesidad del asegurado, sea
bajo la forma de una indemnización por el daño sufrido,
sea como una suma previamente determinada.
34
 e) En los seguros de daños, la causa del contrato está en la
reparación del daño; mientras que en el seguro de vida
esta es una mera motivación económica, pues es
independiente el daño sufrido de la suma que el
asegurado recibe por la ocurrencia del siniestro.
f) Luego, el concepto jurídico del Seguro necesariamente
debe dejar atrás el concepto de indemnización para
comprender al seguro de vida, único elemento unitario
del concepto defendido por las teorías mercantilistas
más antiguas, arraigadas en el concepto de seguro
marítimo de daños. De aquí que sea la concepción
dualista del contrato de seguro la que actualmente se
utiliza tanto en la doctrina como en las legislaciones
modernas sobre Derecho de Seguros.
CARACTERISTICAS.
1. Bilateral: Ambas partes se obligan recíprocamente. El
asegurado al pago de la prima y otras obligaciones conexas
tales como la conservación de la cosa asegurada y a
entregar información fidedigna con relación a ésta; y el
asegurador se obliga a asumir el riesgo y por tanto, al pago
de la indemnización o capital pactado.
2. Onerosos: Tiene por objeto la utilidad para ambos
contratantes, pues ambos quedan gravados en beneficio
del otro. El asegurado obtiene la prevención de su riesgo y
el asegurador obtiene un margen de utilidad en cada
prima.
3. Consensual: Antiguamente era un contrato solemne, pues
siempre debía constar por escrito (en instrumento privado
o público). Hoy, con la Ley N° 20.667, es expresamente
consensual, debiendo dejarse sólo testimonio escrito
posterior, pero bastando el acuerdo de voluntades
expresado por cualquier medio.
4. ¿Conmutativo o aleatorio?
a) Conmutativo: Al ser explotado en masa, la prima que
paga el asegurado se ve como equivalente al riesgo que
asume el asegurador, en teoría tienen el mismo valor
económico.
b) Pero aisladamente, cada contrato de seguro es
aleatorio, pues el cumplimiento de la obligación de una
de las partes depende de un hecho fortuito.
5. Principal: En la mayoría de las situaciones, ya que puede ser
accesorio a otros contratos (caso del seguro de crédito y el
seguro de garantía).
6. De trato sucesivo: Sus obligaciones se van cumpliendo a lo
largo del tiempo y en etapas sucesivas. Se pacta
anualmente y se renueva año a año, pudiendo variar sus
condiciones en cada renovación.
7. Individual: En la mayoría de los casos, toda vez que existe
seguros colectivos (seguro de accidentes laborales o
seguros sociales).
8. De adhesión y dirigido:
a) De adhesión: El asegurado no puede modificar o alterar
las condiciones generales del contrato, elemento
fundamental del contrato de seguro, salvo en contadas
ocasiones (como cuando se aseguran grandes riesgos).
Solo las condiciones particulares son negociables
(prima, vigencia, y algunas exclusiones de cobertura).
b) Dirigido: Es un contrato regulado, dirigido, autorizado y
supervisado por los poderes públicos a través de la SVS.
o Existen diversas formas y grados de intervención
pública.
o En Chile, las pólizas y condiciones generales antes
de su comercialización son depositadas o
registradas en la SVS, organismo que además
supervisa el cumplimiento de las obligaciones
contractuales y legales del asegurador.
o Solo se exceptúa de esta regla los contratos de
seguros generales suscritos con una persona jurídica
por una prima superior a las 200 UF.
o En doctrina se habla de “grandes riesgos” cuando el
asegurado tiene la capacidad de pararse de igual a
igual con la compañía aseguradora a la hora de
pactar.
9. De ejecución diferida.
10. Contrato uberrinae fidei.
CLASIFICACIONES DEL SEGURO.
1. Existen diversas formas de clasificación del seguro en la
doctrina y las leyes del ramo.
2. Las clasificaciones pueden atender a diversos elementos
del seguro, así por ejemplo atienden a los riesgos
asegurados, al lugar dónde existe el riesgo, a los sujetos
que intervienen y el tipo de asegurador o a la prestación a
que se obliga el asegurador.
3. Seguros clasificados por grupos, ramos y modalidades.
a) Cada grupo está conformado por contratos de seguro
con objeto semejante: Seguros de cosas, seguros de
derechos o créditos, de patrimonio total y de personas).
b) Cada ramo distingue un tipo de seguro distinto en cada
grupo.
o Seguros de cosas: Seguro de incendio, de
transporte, contra robo o de automóviles.
o Seguros de derecho o créditos: Seguro de garantía,
de crédito o de pérdida de utilidades.
o Seguros de patrimonio total: Seguro de
responsabilidad civil, de accidentes laborales o de
responsabilidad médica.
o Seguros de personas: Seguro de vida, de salud o de
accidentes personales.
c) Cada Modalidad distingue una forma de ejecutar el
seguro en determinados ramos:
o En el seguro de transporte marítimo se pactan
contratos con o sin cobertura de a la avería
particular.
35
 o En el seguro de enfermedad se puede pactar una
indemnización por evento médico o la prestación de
los servicios médicos.
o En el seguro de accidentes personales se puede
pactar la cobertura exclusivamente para el caso de
muerte o invalidez permanente o incluir la invalidez
parcial o incapacidad transitoria.
o En el seguro de vida se pacta para el caso de muerte
o de supervivencia (el capital se paga a la muerte del
asegurado o cuando éste llega a cierta edad).
4. Seguro terrestre, marítimo y aéreo: Considera el lugar en
dónde los riesgos amenazan a las cosas, personas o
derechos asegurados.
5. Seguro individual y seguro social: Atiende a si el beneficio
del seguro será particular o colectivo, entendiendo como
colectividad a la sociedad en su conjunto y no sólo a un
grupo o colectivo.
a) El seguro individual es la regla general de los seguros,
en dónde el propio interesado vela por sus intereses.
o Normalmente es de libre contratación (existen los
seguros obligatorios) y beneficia al mismo tomador
del seguro o a su familia.
o Puede cubrir cualquier riesgo.
o Protege patrimonios individuales.
o Normalmente la prima la paga el tomador del
seguro, quien determina u monto en conjunto con
el asegurador.
b) El seguro social nace de un interés público por la
protección de los más necesitados, quienes gracias a la
colectividad, solidaridad y obligatoriedad de este
seguro pueden disfrutar de sus beneficios sin pagar por
ello.
o Son obligatorios.
o El monto de la prima o cotización está determinado
legalmente
o Normalmente son administrados y financiados en
parte por el Estado a través de un Servicio Público.
o Normalmente tienen relación con la protección ante
la cesantía, la previsión y la salud de las personas.
6. Seguros de daños, de personas y de prestación de servicios.
a) Obedece a la distinción que se hace según las
prestaciones a las que se obliga el asegurador.
b) En los seguros de daños se obliga a una indemnización
equivalente al daño patrimonial sufrido, en los seguros
de personas se obliga al pago de un capital o renta
predeterminada que no guarda relación con el daño
sufrido y en el seguro de prestación de servicios se
obliga a otorgar un servicio apropiado para la
reparación o cobertura del daño personal o patrimonial
sufrido, como ocurre en el contrato de salud.
7. En Chile, para efectos del DFL N° 251/1931, que regula las
compañías de seguro, los seguros se clasifican en dos
grupos:
a) El primer grupo o de seguros generales, que reúne los
seguros que cubren los riesgos de pérdida en las cosas
o en el patrimonio.
b) El segundo grupo o de seguros de vida, que reúne los
seguros que protegen a las personas o que aseguran –
al término de un plazo– un capital o una renta para el
asegurado o beneficiario.
c) La importancia de esta clasificación radica en que las
empresas aseguradores de un grupo no pueden ofrecer
seguros que cubran los riesgos comprendidos en el otro
grupo.
d) Se exceptúa de esta regla la autorización para que
cualquier empresa aseguradora pueda cubrir sin límites
los riesgos y accidentes personales y salud (son seguros
de prestación de servicios, más que de personas).
e) La Ley N° 20.667 clasifica los seguros entre seguros de
daños y seguros de personas. A su vez, los de daños, los
clasifica entre seguros reales y seguros patrimoniales.
FUNCIÓN ECONÓMICA DEL SEGURO.
EL RIESGO.
1. En términos económicos, “el seguro es el antídoto o el
anticuerpo del riesgo” (Joaquín Garrigues).
2. El riesgo es inherente a la vida misma y lo encontramos en
prácticamente todas las actividades humanas, pero sobre
todo en las de contenido patrimonial.
3. El seguro es la mejor herramienta para disminuir ese riesgo
o anularlo por completo, garantizando que en caso de
siniestro (realización del riesgo) el asegurado no sufrirá la
pérdida prevista.
4. Existen otras vías para reducir el riesgo aparte del Seguro:
Por la instrucción y aprendizaje adecuados, por el ahorro,
por el traslado del riesgo al otro contratante, o por su
división. Estas son formas “privadas o individuales” de
previsión, en contraposición con la forma colectiva de
previsión (el seguro).
5. Sin embargo, en la mayoría de los casos, el riesgo no puede
ser disminuido por los propios medios de la persona:
a) Desastres naturales.
b) Caso fortuito.
c) Acto de un tercero.
d) Hechos de la naturaleza imposibles de evitar.
6. La función económica del seguro es operar como valor de
sustitución o reemplazo.
a) Ante la pérdida, el seguro restituye lo perdido o cubre
el valor de aquello afectado, dañado o perdido.
b) Cuando la reparación del daño se realiza mediante la
distribución del mismo en un gran número de
patrimonios sometidos al mismo riesgo, estamos frente
al seguro.
c) Es decir, estamos en presencia del seguro cuando esa
cobertura es recíproca y colectiva.
36
 d) La comunidad o colectividad de riesgos que constituye sufrido y los montos máximos de cobertura contratados
el Seguro, debe ser amplia y homogénea: por el asegurado.
o Que la comunidad de riesgos sea amplia, disminuye
3. Importancia económica del seguro.
el azar y llega a anularlo (teoría de los grandes
a) El Seguro es fundamental para la protección del
números).
patrimonio individual del asegurado, el que se ve
o Que sea homogénea exige la agrupación de riesgos expuesto a numerosos riesgos de pérdida que quedan
de análoga naturaleza en cuanto a su género,
cubiertos por el Asegurador gracias al Seguro.
frecuencia y entidad.
b) Al mismo tiempo, el Seguro ha adquirido gran
e) El Asegurador también puede disminuir su propio relevancia en la economía general de cada país y
riesgo a través del reaseguro (asegurar el riesgo con también en los intercambios económicos
otro asegurador), el coaseguro (compartir el riesgo con
internacionales.
otro asegurador) y la franquicia (obtener la mejor
o Favorece el desarrollo económico y es un indicador
metodología para el manejo del riesgo). El reaseguro es de crecimiento de una economía.
la principal herramienta de gestión de riesgos que
o Fomenta la inversión productiva de fondos de
tienen los aseguradores y se trata como una rama
terceros al dar cobertura a las posibles pérdidas.
especial dentro del estudio del Seguro
Muchas inversiones no se harían si no existiera un
CONCEPTO ECONÓMICO DEL SEGURO. seguro que dé garantías al inverso
o A su vez, las compañías de seguro invierten a largo
1. Todas las definiciones económicas del Seguro se basan en plazo el monto que recaudan por concepto de
la distribución de la contribución, que permite cubrir el primas (inversor institucional, que incluso compra
riesgo, entre un gran número de personas aseguradas, instrumentos de deuda del Estado),
todas sujetas a riesgos similares, que participan con una transformándose en un instrumento de fomento y
aportación económica notablemente inferior a la que captación de ahorro privado.
habrían de realizar para compensar por sí solas el daño c) El seguro ayuda:
sufrido, esto es la Mutualidad. “Sin Mutualidad no hay o Al surgimiento de nuevas iniciativas empresariales
Seguro”. que crean riqueza y generan empleos.
o A la prevención de riesgos en las empresas, las que
2. Concepto.
gestionan sus riesgos (crean gerencias de gestión de
a) El seguro, económicamente hablando, es la cobertura
riesgos) para impedir el alza en las primas y una
recíproca de una necesidad fortuita y estimable (daño
mayor eficiencia en el uso de los recursos
patrimonial), relativa a múltiples economías
económicos de la empresa.
(patrimonios) amenazadas por el mismo riesgo
(mutualidad).
b) La cobertura o valor de sustitución expresa la finalidad
d) El Seguro es fundamental:
económica del seguro, y la mutualidad su forma de
o En la industria crediticia, apoyando la posición del
explotación.
acreedor al garantizar la falta de pago por las
c) Por su parte, se habla de una “traslación del riesgo” del
diversas causas que pueden provocar este siniestro.
asegurado al asegurador, pero lo que el asegurador
o En las ventas a plazos, y en las ventas en verde,
asume no es el riesgo, sino las consecuencias
asegurando el pago de la deuda y la entrega de la
económicas perjudiciales que derivan del siniestro o
cosa o las sumas entregadas por anticipado,
simplemente una suma, capital o renta predeterminada
respectivamente.
d) El asegurador asume una necesidad del asegurado, sea
e) Sin seguro, las actividades de comercio y transporte
bajo la forma de una indemnización por el daño sufrido
internacional serían imposibles de ser concretadas y
(seguro de daños), sea como una suma previamente
aprecios accesibles y con cobertura en caso de pérdida.
determinada (seguro de vida).
f) A través de los impuestos asociados a la actividad
e) En los Seguros de Daños, la causa del contrato está en
aseguradora, el seguro es un fuerte contribuyente a las
la reparación o indemnización del daño; mientras que
arcas fiscales.
en el Seguro de Vida, ésta es una mera motivación
g) Constantemente surgen nuevas actividades
económica, pues la suma que el asegurado recibe por la
económicas que requieren de la adaptación de la
ocurrencia del siniestro es independiente del daño
industria del seguro, ya sea por la incorporación al
patrimonial efectivamente sufrido a causa de la muerte
mercado de nuevos seguros privados, sea por la
del asegurado.
implementación de nuevos seguros legales impuestos
f) En el caso del seguro de salud y, en general, en aquellos
por el Estado a determinadas actividades peligrosas
seguros en donde el asegurador se compromete a la
para la comunidad.
prestación de un servicio, se aprecia que opera una
h) El seguro permite dar estabilidad social y garantía a la
mezcla entre la determinación concreta del daño
comunidad respecto de que habrá alguien que
37
 responda frente al daño sufrido (seguro de
responsabilidad civil).
i) Por su parte, el Seguro Social es fundamental en la
economía de un país, en la medida que permite la
subsistencia de los trabajadores cuando dejan de ser
productivos y la de sus familias cuando éstos dejan de
aportar a la economía del hogar, evitando que sea el
Estado quien tenga que sustentar estos gastos.
j) En Chile, además, el modelo de previsión individual
administrado por privados (AFP) ha permitido el
desarrollo de un mercado bursátil más fuerte y la
creación de nuevo capital.
CONCLUSIONES.
1. La función económica del seguro es trasladar el riesgo,
desde el patrimonio del asegurado al del asegurador.
2. El asegurador, en la práctica, lo que asume son las
consecuencias patrimoniales derivadas de la realización del
riesgo o siniestro.
3. No obstante la regla anterior, no siempre el seguro jugará
un rol indemnizatorio, sino que también cumple la función
de proveer al asegurado de cierta seguridad económica
para un beneficiario o para los años finales del mismo,
como es el caso del Seguro de Vida.
4. El Seguro es fundamental para el desarrollo de otras
actividades económicas, complementándolas y de información).
garantizándolas, siendo una variable esencial para el
crecimiento económico.
5. Existen actividades comerciales que sin seguro no se
podrían desarrollar.
6. El rol como inversionista institucional de los aseguradores
fomenta el ahorro y crea riqueza.
FORMACIÓN DEL CONTRATO DE SEGURO.
FORMACIÓN DEL CONTRA TO.
1. Hasta la entrada en vigencia de la Ley N° 20.667, el contrato
de seguro era un contrato solemne, por tanto, debía estar
escriturado y suscrito para que se entendiese
perfeccionado. De hecho, el acuerdo verbal tenía solo el
valor jurídico de una promesa de contrato de seguro, nada
más.
2. El actual art. 515 del CCM, introducido por la Ley N° 29.667,
dispone que el contrato de seguro es consensual y que para
probar su existencia se podrán acreditar todos los medios
de prueba que contemplen las leyes, siempre que exista un
principio de prueba por escrito emanado de cualquier
documento.
a) La norma obedece a la contratación moderna del
seguro por parte de las persona naturales: Masiva, por
medios electrónicos y en el contexto de una relación de
consumo.
b) Criterio tutelar del legislador.
o Imperatividad de las normas.
o Deberes de información.
INTERMEDIACIÓN O CORRETAJE.
1. Son corredores de seguros las personas naturales o
jurídicas que, registradas como tales en la SVS, actúan
como intermediarios independientes en la contratación de
pólizas de seguros con cualquier entidad aseguradora,
obligándose a asesorar a las partes en la forma que
establece la ley y el reglamento.
2. Los corredores están obligados a asesorar, informar y
asistir.
PERFECCIÓN DEL CONTRATO.
1. Seguro marítimo: Desde que el asegurador acepta por
escrito la propuesta de seguro.
2. Seguro de automóviles: Desde la aprobación de la
inspección del vehículo.
3. Seguro de salud (ISAPRE): Solo con la firma del contrato,
pero sus efectos son exigibles al primer día del mes
subsiguiente. La declaración hecha por el asegurado antes
del acuerdo es fundamental (a través de ella el asegurador
puede medir el riesgo, y se encuadra dentro de los deberes
DEBERES DE INFORMACI ÓN.
Los deberes de información se relacionan con la buena fe
contractual: Se exige buena fe antes de la suscripción del
contrato, durante su vigencia y al momento de su ejecución.
PÓLIZA.
1. Constituye el contrato de seguro.
2. Compuesta por dos partes:
a) Condiciones generales del contrato.
o Textos tipos que buscan homologar los riesgos y las
obligaciones asociadas a su cobertura.
o Son registradas por la SVS previo a su
comercialización.
o Atendida la imperatividad de las normas de la Ley N°
20.667, las pólizas deben ajustarse a la normativa y
si no lo hacen, se interpretarán a favor del
asegurado.
o En ellas:
 Se describe, concretiza y delimita el riesgo
cubierto.
 Se determinan las exclusiones de cobertura.
38
  Las obligaciones de ambas partes y la sanción
por su incumplimiento.
 La forma en que se determina el siniestro y se
liquida el seguro.
 Las reglas para dirimir los conflictos y aquellas
para la terminación anticipada del contrato.
o Cada ramo de seguro tiene sus propias Condiciones
Generales dado lo heterogéneo de sus
características, requisitos y objetivos de cada riesgo
cubierto.
o A través de las condiciones generales se crea
derecho y se modifican reglas que van quedado
obsoletas frente a la dinámica del seguro moderno.
o Nunca pueden ir en contra de normas legales que
protegen al asegurado o prohíben las acciones
contra la buena fe y las buenas costumbres.
b) Condiciones particulares pactadas por los contratantes.
o Son libremente pactadas por las partes.
o Dicen relación principalmente con el precio o prima
del seguro, la vigencia del contrato y la
determinación detallada de la cosa o persona
asegurada.
3. Son verdaderos formularios que contienen los elementos
del seguro como un contrato orientado a la
comercialización en masa.
4. Cada seguro tiene su póliza en la que se estipulan las
obligaciones de asegurador y asegurado, los riesgos
cubiertos, la vigencia del contrato, las primas, etc.
CAUSALES DE TERMINACIÓN DEL CONTRATO.
1. Nulidad: Arts. 521, 539 y 589.
2. Resolución o terminación: Arts. 528 y 539.
3. Terminación anticipada por pacto: Art. 537.
4. Falta de interés asegurable: Art. 520.
5. Plazo.
a) Desistimiento del asegurador: Arts. 525 y 526.
b) Cesación del riesgo: Art. 536.
ELEMENTOS ESENCIALES DEL CONTRATO DE
SEGURO.
RIESGO.
1. Contingencia de un hecho futuro e incierto capaz de
producir un daño en la persona o patrimonio del
asegurado;
2. Es la posibilidad de que por azar ocurra un hecho que
produzca una necesidad patrimonial.
3. Nadie busca un seguro contra acontecimientos imposibles
y nadie lo concede contra acontecimientos ciertos.
4. La incertidumbre se haya entre lo imposible y lo probable;
existen distintos grados de incertidumbre que permiten
distinguir entre grandes y pequeños riesgos.
5. El azar es otro elemento del riesgo: Lo habitual es que se
asegure el caso fortuito o a lo sumo la culpa leve.
6. Sin riesgo no hay seguro.
7. es un estado en el que el asegurado está expuesto a sufrir
un daño
8. El Riesgo se distingue del siniestro porque el segundo
provoca la prestación del asegurador, es la actualización
del primero y condición para que nazca la obligación de
indemnizar. “El siniestro es la conditio legis, para que el
asegurado pueda reclamar el pago, mientras que el riesgo
es la conditio legis para que el asegurador pueda exigir el
pago de la prima” (Garrigues, Joaquín).
9. Definición legal de Riesgo: La eventualidad de un suceso
que ocasione al asegurado o beneficiario una pérdida o una
necesidad susceptible de estimarse en dinero (art. 513
letra T – Ley N° 20.667).
10. Dos características.
a) Hecho incierto.
b) Hecho posible.
11. Desde la perspectiva del aseguramiento, tiene una triple
dimensión (todas interdependientes, pero autónomas
conceptualmente).
a) Dimensión jurídica: Define el riesgo como la posibilidad
de surgir una necesidad o la posibilidad de un evento
dañoso. Coincide con la conceptualización introducida
por el legislador en la modificación del año 2013.
o Doctrina comparada.
 Alemania: Bruck identifica como uno de los
elementos del riesgo la incertidumbre, que se
relaciona con la posibilidad de ocurrencia de un
evento futuro, respecto del cual no se sabe si se
producirá, pero que debe ser posible de que se
produzca.
 Italia: Donati señala que debe tratarse de un
evento que incumbe al asegurado, y que
contiene dos elementos; la posibilidad y el
evento dañoso mismo.
o La posibilidad se resume en dos conceptos: Futuro
e incertidumbre.
 Posibilidad objetiva: Cuando el evento se
verificó, pero se desconoce al momento de
contratar. En ese caso, el seguro tendrá efecto
retroactivo, ya que había riesgo.
39
  Posibilidad subjetiva: Cuando no aparece el
carácter futuro del evento, hay incertidumbre
b) Dimensión técnica: Se refiere al grado de posibilidad de
verificación del evento, esto es, su probabilidad.
o Esta probabilidad se obtiene mediante la operación
comparativa entre la posibilidad de verificación en
un número de casos, en relación a un caso o
situación particular (la del objeto asegurado).
o La 1ª hipótesis de comparación la darán los datos
estadísticos; y la 2ª, el análisis de los elementos
objetivos y subjetivos del riesgo individual.
o La probabilidad, desde el punto de vista técnico,
tiene suma relevancia, ya que es susceptible de
medición y constituye (junto a la intensidad del
riesgo, la suma asegurada, la duración del contrato
y la tasa de interés) los factores técnicos que
permiten la tarificación del seguro, la fijación de la
prima.
c) Dimensión económica: Se relaciona con la actividad
empresarial de la compañía aseguradora.
o Se trata de una perspectiva, que si bien se aparta del
análisis puramente contractual, sí tiene una
relevancia considerable en el proceso de
contratación: Son las desventajas o ventajas
netamente económicas que importan al
asegurador, al momento de la asunción del riesgo.
o Las compañías de seguros efectuarán un análisis no
solo individual, sino colectivo de determinados tipos
de riesgos, a fin de establecer la conveniencia o no
de asumir un riesgo en concreto.
LA PRIMA.
1. Es el precio pactado que debe pagar el asegurado por la
cobertura de su riesgo;
2. Es un elemento esencial del contrato;
3. Se pacta anualmente y el incumplimiento en su pago
acarrea serias consecuencias para el asegurado
4. En ella se observa una doble dimensión en el contrato de
seguro:
a) Como elemento esencial del contrato de seguro (art.
521).
b) Como obligación principal del asegurado (arts. 524 N° 3
y 518 N° 8).
5. Desde la perspectiva técnica de la actividad de
aseguramiento, la prima permite crear un fondo o reserva
monetaria. Con esta reserva, el asegurador hará frente a
los siniestros que ocurran dentro de la comunidad de
riesgos análogos, durante un periodo por lo general anual.
6. Concepto.
a) La prima es el valor o precio del seguro, y se obtiene,
como señala Bruck, como pago por la cobertura dada
por el asegurador. Lambert-Faivre y Levenur nos dicen
que “el vocablo prima es el término genérico que
designa la suma pagada a una empresa aseguradora por
la garantía de un riesgo”.
b) Este elemento esencial del contrato de seguro,
representa en opinión de estas autoras, “el costo de la
garantía del riesgo”, ello desde un punto de vista
técnico, y desde un punto de vista jurídico es la “la
contraprestación por la seguridad vendida por el
asegurador”.
c) Art. 512: “Por el contrato de seguro se transfieren al
asegurador uno o más riesgos a cambio del pago de una
prima, quedando éste obligado a indemnizar el daño
que sufriere el asegurado, o a satisfacer un capital, una
renta u otras prestaciones pactadas”.
d) El art. 513 letra S define prima como “la retribución o
precio del seguro”.
7. Prima neta y prima bruta.
a) Prima neta: Valor que sobre la base de una serie de
elementos técnicos se calcula en relación al riesgo que
se pretende asegurar. Se trata del costo estricto que
supone la asunción del riesgo. Es el equivalente al
riesgo que el asegurador asume, es decir, es el precio o
la compensación del riesgo, calculado sobre una
hipótesis estadística y una financiera.
b) Prima bruta: Suma que incluye el valor de la prima neta
más una serie de costos y recargos propios del comercio
del seguro, además de los impuestos. Lo que interesa a
los efectos de la relación prima-riesgo, es la
denominada “prima neta”.
8. El “principio de proporcionalidad entre la prima y el
riesgo”, justificará en conjunto con el principio de
conservación del contrato, mantener la vigencia del seguro
en los casos de incumplimiento al deber precontractual de
declaración del riesgo (art. 525) e incumplimiento al deber
de comunicación de agravación del riesgo asegurado (art.
526).
9. Es obligación para el asegurado pagar la prima en la forma
y época pactadas (art. 524 N° 3).
10. El asegurador gana la prima desde el momento en que los
riesgos comienzan a correr por su cuenta y tendrá derecho
a percibir o retener su totalidad en caso que fuera
procedente la indemnización por un siniestro de pérdida
total o finalizase la vigencia del acuerdo. Convenida la
vigencia de la cobertura por un plazo determinado, la
prima se devengará proporcionalmente al tiempo
transcurrido (art. 521 inc. 1°).
11. La prima puede consistir en una cantidad de dinero, en la
entrega de una cosa o en un hecho estimable en dinero
(art. 521 inc. 2°).
12. Salvo pacto en contrario, el pago de la prima se hará al
entregarse la póliza, el certificado de cobertura o el
40
 endoso, según corresponda, y deberá hacerse en el
domicilio del asegurador o en el de sus representantes,
agentes o diputados para el cobro (art. 521 inc. 3°).
13. ¿La prima es o no indivisible?: La historia de la Ley N°
20.667 expresa que se estimó adoptar el principio de
divisibilidad de la prima, por el cual el asegurador tiene
derecho a percibir la prima por el período efectivo de
cobertura. Lo que resulta consistente con los usos y
prácticas del mercado asegurador tratándose de seguros
de personas, de cosas y del patrimonio.
14. El no pago de la prima producirá la terminación del
contrato a la expiración del plazo de 15 días contados
desde la fecha de envío de la comunicación que, con ese
objeto, se dirija el asegurador al asegurado. Terminado el
contrato, la responsabilidad del asegurador por los
siniestros posteriores cesará de pleno derecho (art. 528).
INTERÉS ASEGURABLE.
1. Se refiere a la existencia de un interés en el objeto
protegido por el seguro.
a) No es esencial pues aplica sólo al seguro de daños.
b) Es un elementos económico más que jurídico, pero
tiene sentido e importancia al analizar las motivaciones
del asegurado en contratar el seguro.
2. En los seguros de daños, el interés asegurable está
íntimamente ligado con el principio indemnizatorio que
permite distinguir el seguro de la simple apuesta:
a) “La indemnización no puede superar la medida del
interés, de otra forma daría lugar al enriquecimiento sin
causa” (Sánchez Calero).
b) La exigencia del interés es un medio para reducir la
posibilidad de que el seguro sea usado con el sólo
propósito de obtener una ganancia rápida, fraudulenta
o con grave peligro para las personas.
3. Definiciones.
a) Art. 513 letra M: Aquel que tiene el asegurado en la no
realización del riesgo.
b) Art. 520: El asegurado debe tener un interés
asegurable, actual o futuro, respecto al objeto del
seguro. En todo caso es preciso que tal interés exista al
momento de ocurrir el siniestro. Si el interés no llegare
a existir, o cesare durante la vigencia del seguro, el
contrato terminará y el asegurado tendrá derecho a la
restitución de la parte de la prima no ganada por el
asegurador correspondiente al tiempo no corrido.
4. Nuestra legislación sobre el contrato de seguro, si bien
establece el deber de existencia de un interés actual o
futuro del asegurado en la conservación de la cosa, ya no
lo instituye como un requisito esencial, sancionando su
falta sólo con el término anticipado del contrato de
seguro y no con la nulidad absoluta del mismo, como
ocurre con la cesación del riesgo. Salvo la excepción del art.
589.
5. No obstante lo señalado, el art. 518 N° 3 exige como uno
de los contenidos mínimos de la póliza el interés
asegurable.
6. Se establece que el requisito del interés asegurable, en
general, se hace plenamente aplicable a la época del
siniestro
7. Asimismo, siguiendo la actual tendencia mundial, se regula
de diferente modo al interés asegurable tratándose de los
seguros de daños (art. 546) y de los seguros de personas
(art. 591).
a) En los seguros de daños: Debe ser un interés
patrimonial, presente o futuro, lícito y estimable en
dinero. Si carece de interés asegurable a la época de
sobrevenir un siniestro, el asegurado no podrá reclamar
la indemnización.
b) En los seguros de personas: Pueden ser contratados por
el propio asegurado o por cualquiera que tenga interés.
Pueden estipularse sobre la vida propia o la de un
tercero, tanto para el caso de muerte como para el de
sobrevivencia, o ambos conjuntamente.
OBLIGACIÓN CONDICION AL DE INDEMNIZAR.
1. El art. 521 establece que los requisitos esenciales del
contrato de seguro son el riesgo asegurado, la estipulación
de prima y la obligación condicional del asegurador de
indemnizar. La falta de cualquiera de estos acarrea la
nulidad absoluta del contrato.
2. La condicionalidad de la obligación del asegurador de
indemnizar es evidente en los seguros de daños y para
algunas modalidades de seguros de personas también,
pues siempre dependerá el nacimiento de la obligación del
asegurador, que se verifique el evento previsto en el
contrato o en otras palabras, que el riesgo cubierto y
trasladado a su patrimonio, se realice. De manera que
mientras el siniestro no ocurra, la obligación de
indemnizar permanecerá latente, sujeta a la condición
suspensiva del hecho constitutivo del siniestro.
3. No siempre la obligación del asegurador es condicional,
toda vez que existen modalidades de seguros de vida en las
que el asegurador sabe con certeza que deberá pagar la
suma asegurada al beneficiario, sólo que no sabe cuándo.
Se puede entender que esta obligación de indemnizar ha
nacido desde el momento que nace el contrato de seguro
a la vida jurídica, quedando pendiente sólo su ejecución.
4. En cuanto a la falta de condicionalidad en los seguros de
personas, lo importante es que la obligación de indemnizar
del asegurador siempre se debe redactar en el contrato
para que estemos en presencia de un seguro, pues su falta
41
 derivaría en que la naturaleza de lo pactado sería diversa y
sería por tanto nula absolutamente.
SEGURO DE DAÑOS.
CONCEPTO.
1. Son aquellos que aseguran el riesgo sobre las cosas
corporales o reales y sobre el patrimonio o patrimoniales.
2. El patrimonio se puede asegurar en su totalidad o sólo
parte de él, un derecho sobre una cosa o un crédito del que
es titular el asegurado.
3. Objeto: “Los seguros de esta especie tienen por objeto la
indemnización de los daños sufridos por el asegurado y
pueden recaer sobre cosas corporales, derechos o sobre un
patrimonio” (art. 545).
CLASIFICACIONES.
1. Entre los seguros sobre las cosas podemos encontrar los
siguientes seguros de habitual comercialización:
a) El seguro de incendios y sus accesorios.
b) El seguro contra robo y otros daños.
c) El seguro agrícola.
d) El seguro de transporte.
e) El seguro de lucro cesante.
2. El seguro sobre el patrimonio total del asegurado o a lo
menos, la parte cubierta por la suma máxima de
indemnización o suma asegurada, lo encontramos
principalmente en el seguro de responsabilidad civil, en
general, y todas sus otras facetas de seguros privados,
obligatorios y voluntarios:
a) El seguro de responsabilidad civil frente a terceros en
caso de accidentes de automóviles: Puede ser
obligatorio, como requisito para la circulación del
vehículo o voluntario, como protección adicional y
voluntaria.
b) El seguro de accidentes del trabajo y el de
responsabilidad civil patronal: Obligatorio para el
empleador (tomador) respecto de la salud de sus
trabajadores (asegurado) y se ejecuta vía cotización a
una Mutual de Seguridad, normalmente gestionada por
los propios gremios empresariales o Voluntario para
proteger a la empresa en el pago de indemnizaciones.
3. Los seguros sobre derechos, créditos, caución y garantía
recaen sobre cosas incorporales, que en muchos sentidos
forman parte de ese aspecto que podríamos llamar
inmaterial, potencial, futuro o de meras expectativas, que
es parte del concepto de patrimonio.
4. Parte de la doctrina los clasifica como seguros de crédito,
diferente a los seguros que recaen sobre las cosas y los
seguros patrimoniales. A nuestro modo de ver, se trata de
seguros que otorgan cobertura a una parte del patrimonio
y por tanto, se agrupan junto a estos últimos.
INTERÉS ASEGURABLE.
Se requiere de un interés patrimonial para contratar un seguro
de daños. Según lo dispuesto en el art. 546 de la Ley, este
interés debe ser: Presente o futuro; lícito; estimable en dinero
y debe existir a la ocurrencia del siniestro, sino el seguro se
vuelve ineficaz
CONCURRENCIA DE INTERESES.
1. Pueden concurrir diversos intereses asegurables sobre el
mismo objeto asegurado y se pueden cubrir hasta la
concurrencia de su valor:
a) Simultáneamente.
b) Alternativamente.
c) Sucesivamente.
2. Concurrencia de intereses asegurables: “Sobre el mismo
objeto asegurado pueden concurrir distintos intereses
asegurables, los que podrán cubrirse simultánea,
alternativa o sucesivamente hasta concurrencia del valor
de cada interés” (art. 547).
ASEGURAMIENTO DE UNIVERSALIDADES.
1. Universalidades: Conjunto de bienes que por su ubicación,
destino u otra circunstancia pueden ser asegurados en un
mismo seguro.
2. El art. 548 señala expresamente que son universalidades
los establecimientos industriales, mineros, agrícolas,
comerciales, los cargamentos terrestres, marítimos y
aéreos. Los muebles que conforman el menaje de una casa,
también son asegurables, pero las cosas de alto valor se
aseguran con designación específica.
3. Es deber del asegurado individualizar los objetos y justificar
su existencia y valor al tiempo del siniestro.
VICIO PROPIO.
1. En la cosa asegurada puede existir un germen de
destrucción o deterioro que deriva o proviene de su
propia naturaleza o destino, aunque se la suponga de la
más perfecta calidad en su especie. Como sucede con los
alimentos perecibles o la obsolescencia programada de los
aparatos electrónicos u otros.
2. Según el art. 549, “el asegurador no responderá de la
pérdida o daño proveniente de vicio propio de la cosa
asegurada, a menos que se estipule lo contrario”.
PRINCIPIO INDEMNIZATO RIO.
1. Es la regla más importante en materia de seguros de daños,
pues configura la naturaleza indemnizatoria de esta clase o
grupo de seguros
2. Definición (art. 550): “Respecto del asegurado, el seguro de
daños es un contrato de mera indemnización y jamás
puede constituir para él la oportunidad de una ganancia o
enriquecimiento”.
42
3. La infracción a este principio implica un enriquecimiento
sin causa.
SUMA ASEGURADA.
1. La suma asegurada constituye el límite máximo de la
indemnización que se obliga a pagar el asegurador en caso
de siniestro y no representa valoración de los bienes
asegurados.
2. La indemnización nunca podrá ser superior al valor de la
cosa o la del interés asegurado, aun cuando se haya
pactado una suma asegurada que la exceda (esto en
aplicación del principio indemnizatorio).
3. Se puede pactar una cuota o parte del valor que tenga el
objeto asegurado al momento del siniestro.
4. En los seguros patrimoniales la indemnización no podrá
exceder, dentro de los límites de la convención, del
menoscabo que sufra el patrimonio del asegurado como
consecuencia del siniestro (art. 552).
5. Es la aplicación práctica del principio indemnizatorio.
6. Regla proporcional o infra seguro.
a) Art. 553: “Si al momento del siniestro la suma
asegurada es inferior al valor del bien, el asegurador
indemnizará el daño a prorrata entre la cantidad
asegurada y la que no lo esté. Sin embargo, las partes
podrán pactar que no se aplique la regla proporcional
prevista en el inciso anterior, en cuyo caso el asegurado
no soportará parte alguna del daño en caso de siniestro
a menos que éste exceda la suma asegurada.”
b) Tiene su origen en una decisión del asegurado: No
asegurar el valor total de su interés para evitar pagar
una prima elevada, pero adecuada al riesgo trasladado
al asegurador.
c) De esa forma el asegurado deja una parte del valor de
la cosa a descubierto, no pagando la prima que
corresponde al riesgo que pesa sobre la cosa.
d) En esta situación el asegurado es considerado su propio
asegurador, como si se tratase de un coaseguro y por
tanto, en caso de siniestro total, se le indemniza sólo la
parte del valor de la cosa efectivamente asegurada.
e) En caso de siniestro parcial, el asegurador indemnizará
en la proporción en que se encuentren la suma
asegurada y el valor de la cosa.
f) Ejemplo: Si la suma asegurada es 80, la cosa vale 100 y
el daño fue por 70, el asegurador no pagará 70, sino 56.
g) Es una respuesta a la insuficiencia de la prima.
h) Esta regla sólo se aplica si se conoce el valor de la cosa
asegurada y el daño también es susceptible de
valoración exacta.
i) Se puede pactar que esta regla no se aplique, en cuyo
caso el asegurador indemnizará hasta el límite de la
suma asegurada.
VALORACIÓN DE LA COSA ASEGURADA.
1. El valor de la cosa puede ser establecido por las partes por
medio de una estimación expresamente pactada cuando se
celebra el contrato.
2. No basta la sola enunciación de la suma asegurada ni la
declaración unilateral del asegurado en la propuesta o en
otros documentos para entender que se trata de una
valoración del bien asegurado.
3. Si existe una valoración pactada, la determinación de la
indemnización se hará a partir de ese valor, sin aplicar el
art. 552, esto es, el límite máximo constituido por la suma
asegurada.
4. El valor pactado sólo podrá ser impugnado por las partes
cuando la estipulación adolezca de un vicio del
consentimiento.
5. Establecida la procedencia de la impugnación, la suma
asegurada y la prima serán reducidas hasta concurrencia
del verdadero valor de la cosa asegurada.
VALOR DE REPOSICIÓN.
1. Definición (art. 555): “En los seguros reales, al tiempo de
contratar el seguro, las partes podrán estipular que el pago
de la indemnización se hará sobre la base del valor de
reposición o de reemplazo del bien asegurado, sin exceder
del límite de la suma asegurada. Tratándose de
mercaderías, podrán acordar que la indemnización
corresponda a su precio de venta en el mercado.”.
2. Se pacta una suma total máxima a ser indemnizada, pero la
fórmula para determinar el valor exacto de la
indemnización, dependerá del valor de sustitución del bien
asegurado a la época del siniestro.
3. El valor de venta es incierto
EFECTOS DE LA PLURALIDAD DE SEGUROS (ART. 55 6).
1. Cuando se hubiere contratado más de un seguro que cubra
la misma materia, interés y riesgo, el asegurado podrá
reclamar a cualquiera de los aseguradores el pago del
siniestro, según el respectivo contrato, y a cualquiera de los
demás, el saldo no cubierto.
2. El conjunto de las indemnizaciones recibidas por el
asegurado, no podrá exceder el valor del objeto asegurado.
(Principio de Indemnización).
3. Si el asegurado ha recibido más de lo que le correspondía,
tendrán derecho a repetir en su contra aquellas
aseguradoras que hubieren pagado el exceso. Asimismo,
tendrán derecho a cobrar perjuicios si mediare mala fe del
asegurado.
4. Al denunciar el siniestro, el asegurado debe comunicar a
todos los aseguradores con quienes hubiere contratado,
los otros seguros que lo cubran (es un deber del asegurado)
5. El asegurador que pagare el siniestro, tiene derecho a
repetir contra los demás la cuota que les corresponda en la
43
 indemnización, según el monto que cubran los respectivos
contratos.
COASEGURO.
Definición (art. 557): Existe coaseguro cuando, con el
consentimiento del asegurado, dos o más aseguradores
convienen en asegurar en común un determinado riesgo. En
tal caso, cada asegurador es obligado al pago de la
indemnización en proporción a su respectiva cuota de
participación.
1. Si se emite una sola póliza, se presumirá que el
coasegurador que la emite es mandatario de los demás
para todos los efectos del contrato.
2. El asegurador que emite la póliza asume la responsabilidad
que la ley otorga al asegurador.
3. Se utiliza para dar cobertura a grandes riesgos.
SOBRESEGURO.
1. Art. 558: Si la suma asegurada excede el valor del bien
asegurado, cualquiera de las partes podrá exigir su
reducción, así como la de la prima, salvo el caso en que se
hubiere pactado dicho valor conforme al art. 554 (que se
haya pactado el valor del bien de mutuo acuerdo en el
contrato).
a) Si ocurriere un siniestro en tales circunstancias, la
indemnización cubrirá el daño producido, de acuerdo
con el valor efectivo del bien.
b) Siempre prevalecerá el valor real de la cosa asegurada
al tiempo del siniestro, como consecuencia de la
aplicación de los principios de máxima buena fe e
indemnizatorio
c) Si el sobreseguro proviene de la mala fe del asegurado,
el contrato será nulo, no obstante lo cual el asegurador
tendrá derecho a la prima a título de pena, sin perjuicio
de la acción criminal a que hubiere lugar.
2. Se denomina riesgo moral a la actitud del asegurado que
busca maximizar su aseguramiento con vistas a obtener
un eventual beneficio. Normalmente se trata de un
comportamiento inconsciente y propio de la dinámica del
consumo excesivo de bienes y servicios.
3. Por el contrario, cuando se trata de un acto voluntario y se
usa alguna forma de engaño, estamos ante el fraude de
seguros.
TRANSMISIÓN DEL SEGU RO (ART. 559).
1. Transmitida la propiedad de la cosa asegurada por título
universal o singular, el seguro correrá en provecho del
causahabiente desde el momento en que los riesgos le
correspondan, a menos que el seguro hubiere sido
consentido por el asegurador en consideración a la persona
del causante (los seguros personales no son transmisibles).
2. Terminado el seguro por esta causa, se aplicará lo
dispuesto en el inciso segundo del art. 520 (término del
contrato por falta de interés asegurable, el asegurado
recupera la parte de la prima no ganada).
TRANSFERENCIA DEL SE GURO (ART. 560).
1. Si el objeto del seguro o el interés asegurable fueren
transferidos, cesará el seguro de pleno derecho al expirar
el término de quince días, contado desde la transferencia,
a menos que el asegurador acepte que éste continúe por
cuenta del adquirente o que la póliza sea a la orden. Sin
embargo, si el asegurado conservare algún interés en el
objeto del seguro, éste continuará a su favor hasta
concurrencia de su interés.
2. La falta de la cosa o del interés provoca el término
anticipado del contrato, a menos que el asegurador y el
nuevo poseedor persistan en el seguro, el asegurado
conserve parte del interés o que la póliza sea endosable
PÉRDIDA DE LA COSA ASEGURADA (ART. 561).
1. La pérdida o destrucción de la cosa asegurada o sobre la
cual recae el interés asegurable, provocado por una causa
no cubierta por el contrato de seguro, producirá su
terminación e impondrá al asegurador la obligación de
devolver la prima conforme a lo establecido en el inciso
segundo del art. 520 (la parte de la prima no ganada por el
asegurador de acuerdo al tiempo transcurrido de vigencia
del contrato)
2. Si la pérdida o destrucción fuere parcial, se reducirán la
cantidad asegurada y la prima en la proporción que
corresponda.
DERECHOS DE 3°S SOBRE LA INDEMNIZACIÓN (ART.
565).
1. Ejercicio de D°s de 3°s sobre la indemnización: La cosa que
es materia del seguro será subrogada por la cantidad
asegurada para el efecto de ejercitar sobre ésta los
privilegios e hipotecas constituidos sobre aquélla.
2. Para ello, los respectivos acreedores deberán notificar al
asegurador de la existencia de sus privilegios o hipotecas.
3. Las mismas reglas se aplicarán cuando la cosa asegurada
haya sido objeto de medida precautoria, embargo, o esté
afecta a derecho legal de retención.
SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL.
44
CONCEPTUALIZACIÓN.
1. Para definir este seguro debemos atender al riesgo
protegido, ergo, la primera pregunta a responder es: ¿Qué
se entiende por responsabilidad civil para estos efectos?
2. La responsabilidad civil es la obligación que tiene una
persona de reparar los daños sufridos por otra.
3. Al existir diversas fuentes de las obligaciones, la
responsabilidad civil puede ser contractual, legal o
extracontractual.
4. Art. 1437 CC: “Las obligaciones nacen, ya del concurso real
de las voluntades de dos o más personas, como los
contratos o convenciones; ya de un hecho voluntario de la
persona que se obliga, como en la aceptación de una
herencia o legado y en todos los cuasicontratos; ya a
consecuencia de un hecho que ha inferido injuria o daño a
otra persona, como en los delitos y cuasidelitos; ya por
disposición de la ley, como entre los padres y los hijos
sujetos a patria potestad”.
5. Tipos de responsabilidad civil.
a) Contractual.
b) Extracontractual.
6. La responsabilidad extracontractual estuvo
tradicionalmente asociada al concepto de culpa como
elemento esencial para la determinación de la
responsabilidad.
a) Art. 2314: “El que ha cometido un delito o cuasidelito
que ha inferido daño a otro, es obligado a la
indemnización; sin perjuicio de la pena que le impongan
las leyes por el delito o cuasidelito”.
b) Hoy, la culpa no es esencial cuando se determina la
responsabilidad objetiva por todo hecho dañoso
provocado a un tercero.
7. Art. 2329: “Por regla general todo daño que pueda
imputarse a malicia o negligencia de otra persona, debe ser
reparado por ésta”.
8. Se sancionan las actividades riesgosas o que crean estados
de riesgo para terceros y los accidentes laborales
a) Se libera al trabajador de probar la culpa del empleador
en el accidente laboral.
b) Se sanciona la responsabilidad del infractor de normas
de tránsito.
c) Se sanciona la responsabilidad del Director por actos de
la empresa.
9. Actualmente este verdadero sistema de responsabilidad
objetiva se ha extendido a otras ramas de la industria,
afectando a todo sujeto que por su propia actividad
engendre la posibilidad de causar un daño a terceros.
a) Por ejemplo, el daño medio ambiental o a la salud
pública que genera responsabilidad objetiva en el
emisor o responsable de los medios o acciones que
generan el daño.
b) De aquí nace el interés y la necesidad del seguro de
responsabilidad civil:
o Hacer frente a la responsabilidad extracontractual
frente a terceros que pueda afectar mi patrimonio.
o En alguna medida, el seguro de responsabilidad civil
protege a toda la comunidad civil de los hechos
culpables, negligentes o riesgosos del asegurado.
o Este es el fundamento de los seguros obligatorios.
10. El S.R.C. es obligatorio cuando el legislador considera que
una determinada actividad produce un alto estado de
riesgo para terceros. Ejemplo: Conducir un automóvil,
producir energía nuclear, el transporte aéreo, las
actividades que puedan afectar el medio ambiente, etc.
ORÍGENES.
1. Legislación laboral en materia industrial para la protección
de los trabajadores afectados por accidentes.
2. El transporte de cosas y de personas.
3. Francia, 1861: Se crea el seguro de accidentes y de
responsabilidad civil derivada de los riesgos de la industria.
4. Alemania, 1871: Ley que crea un seguro para la
responsabilidad de las compañías que explotan el
transporte ferroviario.
5. Los Códigos de Comercio del siglo XIX no lo mencionan ni
lo tratan en particular.
6. Las Leyes modernas sobre Contrato de Seguro lo tratan en
extenso.
7. En Chile sólo estaba tratado en las leyes especiales que han
creado seguros de responsabilidad civil obligatorios. Ahora
está tratado en los artículos 570 a 574 inclusive de la Ley
20.667.
DEFINICIÓN.
1. Es el seguro contra el riesgo de quedar gravado el
patrimonio por una obligación de indemnizar, derivada de
la responsabilidad civil extracontractual del asegurado.
2. Derecho comparado: “Por el seguro de responsabilidad
civil el asegurador se obliga, dentro de los límites
establecidos en la ley y en el contrato, a cubrir el riesgo del
nacimiento a cargo del asegurado de la obligación de
indemnizar a un tercero los daños y perjuicios causados por
un hecho previsto en el contrato, de cuyas consecuencias
sea civilmente responsable el asegurado, conforme a
Derecho” (Ley de Contrato de Seguro, España).
3. Concepto (art. 570): “Por el seguro de responsabilidad civil,
el asegurador se obliga a indemnizar los daños y perjuicios
causados a terceros, de los cuales sea civilmente
responsable el asegurado, por un hecho y en los términos
previstos en la Póliza”.
4. En el seguro de responsabilidad civil, el asegurador pagará
la indemnización al tercero perjudicado, en virtud de
sentencia ejecutoriada, o de transacción judicial o
45
 extrajudicial celebrada por el asegurado con su
consentimiento.
SEGURO DE DAÑOS.
1. Cubre el daño sufrido por el tercero y al mismo tiempo,
2. Cubre el daño sufrido por el asegurado en razón de su
responsabilidad civil que le obliga a indemnizar. Se
manifiesta en una sentencia judicial que obliga al
asegurado a indemnizar.
TIPOS DE SEGUROS DE RESPONSABILIDAD CIVIL (SRC).
1. SRC por una cuantía máxima conocida y predeterminada.
2. SRC sin determinación de cuantía o ilimitado (caso
excepcional).
CONTENIDO ESENCIAL DE L SRC.
1. Interés: Proteger el valor del patrimonio presente y futuro
del asegurado, el cual se ve amenazado por el nacimiento
de una obligación de indemnizar por el daño provocado a
un tercero.
2. Riesgo: La reparación del daño provocado a un tercero por
acción u omisión no dolosa del asegurado que lo obliga a
indemnizar.
3. Siniestro: El siniestro se suele identificar con el daño que
dio lugar a la responsabilidad civil de indemnizar. Pero,
¿cuál es el momento en que nace la obligación de
indemnizar al tercero por los daños que el asegurador ha
de reparar?
a) La doctrina se divide entre estas dos posturas respecto
al momento en que estamos frente a un siniestro:
o Cuando el asegurado comete la acción que provoca
el daño al tercero.
o Cuando el tercero reclama la responsabilidad del
asegurado.
b) El hecho dañoso no es por sí solo igual al siniestro, sino
sólo el suceso que puede engendrar una
responsabilidad; de él nace una responsabilidad no
necesaria, sino eventual.
c) La Ley francesa señala que el asegurador sólo resulta
obligado si por consecuencia de un hecho dañoso
previsto en el contrato, se realiza una reclamación
amistosa o judicial por un tercero lesionado.
d) El inc. 2° del art. 570 dispone: “En el seguro de
responsabilidad civil, el asegurador pagará la
indemnización al tercero perjudicado, en virtud de
sentencia ejecutoriada, o de transacción judicial o
extrajudicial celebrada por el asegurado con su
consentimiento”.
e) Desde esta postura, el SRC se transforma en una seguro
contra las acciones de responsabilidad civil y quita toda
importancia al hecho dañoso cometido por el
asegurado, pues éste por sí solo no constituiría una
amenaza de daño en el patrimonio del asegurado si no
es reclamado por el tercero, aun cuando se le impone
al asegurado la obligación de informar respecto de todo
hecho que le de luces de que puede ser demandado.
f) Art. 571 – Notificación: “El asegurado deberá dar aviso
en tiempo razonable al asegurador, de toda noticia que
reciba, sea de la intención del tercero afectado o sus
causahabientes de reclamar indemnización, o de la
amenaza de iniciar acciones en su contra; de las
notificaciones judiciales que reciba, y de la ocurrencia
de cualquier hecho o circunstancia que pudiere dar
lugar a una reclamación en su contra”.
g) La secuencia lógica de un siniestro en materia de SRC:
o Daño concreto y determinado al tercero.
o Hecho culpable o que genera responsabilidad civil al
asegurado (previsto en el contrato).
o Hecho jurídico de la reclamación que genera
responsabilidad en el asegurado y la obligación de
indemnizar.
h) El hecho dañoso es la base y la reclamación, una etapa
intermedia en la que se determinará si existe o no
responsabilidad del asegurado.
i) La sentencia condenatoria o el acuerdo extrajudicial
será en definitiva el hecho que defina si estamos en
presencia de un siniestro para el SRC y por tanto, la
exigibilidad de la cobertura.
j) De aquí que el asegurador asuma siempre la defensa
judicial del asegurado y este esté obligada a cooperar
en la misma, así como a no agravar el daño.
k) Art. 573 − Defensa del asegurado: “El asegurador tiene
el derecho de asumir la defensa judicial del asegurado
frente a la reclamación del tercero. Si la asume, tendrá
la facultad de designar al abogado encargado de
ejercerla y el asegurado estará obligado a encomendar
su defensa a quien el asegurador le indique. El
asegurado prestará al asegurador y a quienes éste
encomiende su defensa, toda la información y
cooperación que sea necesaria”.
l) No obstante lo anterior, cuando quien reclame esté
también asegurado con el mismo asegurador o exista
otro conflicto de intereses, éste comunicará
inmediatamente al asegurado la existencia de esas
circunstancias, sin perjuicio de realizar aquellas
diligencias que por su carácter urgente sean necesarias
para su defensa. En dichos casos, y también cuando se
trate de materia penal, el asegurado podrá optar
siempre entre mantener la defensa judicial a cargo del
asegurador o encomendar su propia defensa a otra
persona. En este último caso, el asegurador
responderá de los gastos de defensa judicial hasta el
monto pactado en la póliza.
4. Prima: Siempre se pacta una suma máxima de cobertura
que funciona como suma asegurada por la cual se deduce
la cuantía de la prima. La responsabilidad del asegurador
llega hasta esa suma aun cuando el daño causado por el
asegurado la exceda.
DEBERES DEL ASEGURADO.
46
1. Someterse a la dirección del asegurador en la defensa
contra la reclamación del perjudicado. Va más allá de la
mera colaboración, el asegurado podría conceder mandato
judicial a los abogados del asegurador o recibir el pago de
sus gastos judiciales hasta una suma determinada en el
contrato.
2. Deber de comunicar al segurador el aumento o agravación
del riesgo. Las pólizas establecen la obligación de informar
y las consecuencias que en la prima del seguro puedan
derivar de la agravación del riesgo.
3. Deber de salvamento.
a) Debe adoptar todas las medidas a su alcance para
aminorar el daño causado.
b) No reconocer o confesar la propia responsabilidad.
c) No transigir con el reclamante sin el consentimiento del
asegurador.
d) Entregar la dirección de la defensa judicial al
asegurador.
4. Art. 574 – Transacción: “Se prohíbe al asegurado aceptar la
reclamación contraria o transigir judicial o a las cosas en las que ésta tiene interés: muerte, senectud,
extrajudicialmente con el tercero afectado, sin previa
aceptación del asegurador. El incumplimiento de esta
obligación, exime al asegurador de la obligación de
indemnizar. No constituye incumplimiento la circunstancia
de que el asegurado, en las declaraciones que formule,
reconozca hechos verídicos de los que se derive su
responsabilidad”.
OBLIGACIÓN DEL ASEGURADOR.
1. Principal obligación: Pagar el monto de la indemnización a
la que esté obligado el asegurado por sentencia judicial o
por un acuerdo con el perjudicado.
2. Para que esta obligación se haga exigible, se necesita de
ciertos requisitos:
a) Que haya un siniestro, esto es, que haya surgido la
responsabilidad del asegurado derivada de un hecho
culposo o del que sea legalmente responsable.
b) Que el siniestro haya realizado durante la vigencia del
contrato.
c) Que el asegurado haya pagado la prima
d) Que la pretensión del tercero se funde en un hecho
previsto en el contrato que deriva en la responsabilidad
civil del asegurado
e) Que el asegurado haya dado oportuno aviso del hecho
al asegurador (plazo establecido en la póliza y art. 571).
LA ACCIÓN DIRECTA.
1. Nace de la necesidad de compatibilizar los intereses en
juego dentro del seguro de responsabilidad civil.
a) Interés del asegurado.
b) Interés del asegurador.
c) Interés del tercero perjudicado.
2. En la lógica contractual, el tercero perjudicado sólo tiene
una expectativa de ser pagado por el asegurador, pues no
forma parte del contrato.
3. La jurisprudencia transformó esa expectativa en un
derecho, concediendo al tercero perjudicado un estatus de
asegurado indirecto.
4. La fuente de este derecho no es contractual, sino legal y en
ella se refleja la necesidad que a veces surge para el
legislador de saltarse normas generales sobre los contratos
y por razones de equidad, crear derechos y acciones para
quienes son los verdaderos perjudicados.
SEGURO DE PERSONAS Y SEGURO DE VIDA.
CONCEPTO DE SEGURO D E PERSONAS.
1. Estos seguros se conceptúan a partir del objeto del seguro:
La persona humana, su vida, salud e integridad física.
2. El siniestro afecta a la persona humana directamente y no
enfermedad y lesiones, son los siniestros que se quiere
prevenir en estos seguros.
3. Igualmente cada uno de estos siniestros puede generar una
pérdida patrimonial, a excepción de la muerte, por eso el
seguro contiene una cobertura financiera para el pago de
las prestaciones que requiera o una suma para el
beneficiario.
4. Definiciones.
a) “Son aquellos seguros que, oponiéndose al seguro
sobre cosas, consideran a la persona como objeto
amenazado por un siniestro. Comprende todos los
riesgos que pueden afectar a la existencia, integridad
corporal o salud del asegurado” (artículo 80 Ley
Contrato de Seguro España).
b) “Son seguros de personas los que cubren los riesgos
que puedan afectar la existencia, la integridad física o
intelectual, la salud de las personas y los que garantizan
a éstas, dentro o al término de un plazo, un capital o
una renta temporal o vitalicia”. (artículo 588 de la Ley).
5. Los seguros de personas comprenden:
a) El seguro de vida.
b) El seguro de sobrevivencia o renta vitalicia.
c) El seguro de accidentes personales.
d) El seguro de salud o enfermedad.
CONCEPTO DE SEGURO DE VIDA.
1. El seguro de vida se enmarca en el interés natural del ser
humano por conservar la vida y luchar contra la muerte y
sus efectos.
2. Los primeros seguros relacionados con esta materia fueron
los seguros de entierro que cubrían o mitigaban los gastos
funerarios que debían sufragar los familiares del difunto.
47
3. Nace y se desarrolla durante el s. XVIII con el surgimiento
de las primeras “tablas de mortalidad” que permitían hacer
cálculos estadísticos respecto de la duración de la vida de
los hombres en un determinado lugar.
4. En 1771 se crea en Inglaterra la primera compañía de
seguros de vida: The Equitable Society.
5. En 1774 se dicta la Gambling Act, que reconoció legitimidad
al seguro sobre la vida tomado sobre la vida de un tercero,
en la medida que existiera un interés en la conservación de
la vida del asegurado.
ORIGEN Y EVOLUCIÓN.
El mismo año 1774 se crea en Francia la Compagnie General
d´Assurances, que comercializa seguros de vida, empresa que
desapareció con la Revolución pero que renace el año 1818
con una nueva autorización administrativa para su
comercialización.
DEFINICIONES.
1. El Código de Comercio italiano de 1882 es el primer código
en regular este seguro, luego en 1885 lo hace el Código
español.
2. At. 588 incs. 2° y 3°: “Por el seguro de vida el asegurador se
obliga, conforme a la modalidad y límites establecidos en
el contrato, a pagar una suma de dinero al contratante o a
los beneficiarios, si el asegurado muere o sobrevive a la
fecha estipulada. Se denomina renta vitalicia a la
modalidad del seguro de vida mediante la cual el
asegurador recibe del contratante un capital y se obliga a
pagarle a él o sus beneficiarios una renta hasta la muerte
de aquél o de éstos”.
CLASIFICACIONES.
1. Atendida la naturaleza del riesgo asumido por el
asegurador:
a) Seguro para el caso de muerte: El riesgo para el
asegurador está en que la persona muera antes de
pagar las primas suficientes para completar la suma
asegurada.
b) Seguro para el caso de vida o sobrevivencia: El riesgo
está en la longevidad del asegurado, por lo que se
comprendería que el asegurador no pida exámenes
médicos para esta modalidad.
c) Seguro mixto: El asegurador se obliga en caso de
muerte y en caso de sobrevivencia.
2. Atendida la persona sobre la que se contrata el seguro de
vida:
a) Sobre la propia vida del contratante o tomador.
b) Sobre la vida de un tercero distinto del tomador.
c) Sobre la vida de dos personas distintas
alternativamente.
d) Sobre la vida de un grupo personas o seguro colectivo.
3. Atendida la Naturaleza de la prestación del asegurador:
a) De capital, con pago inmediato o diferido.
b) De renta, fija o variable, vitalicia o temporal, inmediata
o diferida, etc.
INTERÉS ASEGURABLE.
1. En la primera época de comercialización del seguro de vida,
se instaló la sospecha respecto a las verdaderas
motivaciones del tomador del seguro de vida, sobre todo si
lo hace sobre la vida de un tercero.
2. De aquí que las primeras reglamentaciones del seguro de
vida hayan exigido la existencia de un interés del tomador
del seguro en la conservación de la vida del asegurado.
3. La Gambling Act de 1774, disponía que el tomador debía
tener un interés legítimo en la conservación de la vida del
asegurado (interés afectivo y no económico, por ejemplo,
ser parientes).
4. Nuestro Código de Comercio hablaba, antes de la Ley N°
20.667, de “interés actual y efectivo”, esto es, que exista
interés al momento de contratar y que éste sea de carácter
moral o económico.
a) Habrá “interés moral” cuando la muerte del
asegurado genere un quebranto afectivo en el
tomador.
b) Habrá “interés económico” cuando la muerte del
asegurado genere una pérdida patrimonial para el
tomador (ej. Si el asegurado es deudor del
tomador).
5. Art. 589 − Interés asegurable en los seguros de personas:
“Los seguros de personas pueden ser contratados por el
propio asegurado o por cualquiera que tenga interés. El
seguro de vida puede estipularse sobre la vida propia o la
de un tercero, tanto para el caso de muerte como para el
de sobrevivencia o ambos conjuntamente”.
6. En los seguros para el caso de muerte, si son distintas las
personas del tomador del seguro y del asegurado, será
preciso el consentimiento escrito de este último, con
indicación del monto asegurado y de la persona del
beneficiario. No se podrá contratar un seguro para el caso
de muerte, sobre la cabeza de menores de edad o de
incapacitados.
7. Los seguros contratados en contravención a estas normas
serán absolutamente nulos y el asegurador estará obligado
a restituir las primas percibidas, pudiendo retener el
importe de sus gastos, si ha actuado de buena fe.
8. Se sigue la tendencia de las legislaciones europeas
continentales que dejaron de lado el concepto de interés
para los seguros de personas y lo reemplazaron por el
48
 consentimiento expreso de asegurado y la prohibición de
contratar seguros sobre la vida de quienes la ley reputa
como incapaces para dar su consentimiento.
DECLARACIÓN PRECONTRACTUAL.
1. En el seguro de vida la declaración precontractual tiene
especial relevancia, pues de ella obtendrá el asegurador la
información necesaria para la acertada evaluación del
riesgo.
2. El único que conoce su estado de salud, edad, profesión y
riesgos que penden sobre su vida, es el asegurado.
3. Además de la declaración, la aseguradora puede requerir
que el asegurado se someta a un examen médico con un
profesional de su confianza
a) El informe médico no exime del deber de veracidad en
la declaración que pesa sobre el asegurado.
b) El informe no sustituye en ningún caso la declaración.
4. Las pólizas normalmente establecen que cualquier error,
falsedad o reticencia en la declaración que induzca a un
error en la apreciación del riesgo anula automáticamente
el contrato.
5. Sin embargo, el error en la edad del asegurado, no anula el
contrato, sino que lo modifica en el monto de la prima y la
suma asegurada según corresponda.
6. El deber de declaración pesa sobre el contratante del
seguro y en caso de ser un seguro sobre la vida de un
tercero, éste último será el responsable por la información
que en ella se señale. La buena fe es fundamental.
DESIGNACIÓN DEL BENEFICIARIO.
1. La designación del beneficiario es esencial en el seguro de
vida en caso de muerte.
2. Si el asegurado guarda silencio, se entiende que el derecho
a percibir el capital corresponderá a los herederos del
asegurado:
a) El derecho a reclamar el pago se integra a la herencia.
b) Para efectos de la determinación de los herederos no se
considerará el testamento sino las reglas de la sucesión
ab intestato.
3. Art. 593 − Designación de beneficiario: La designación del
beneficiario podrá hacerse en la póliza, en una posterior
declaración escrita comunicada al asegurador o en
testamento. Si al momento de la muerte real o presunta
del asegurado no hubiere beneficiarios ni reglas para su
determinación, se tendrá por tales a sus herederos. Los
beneficiarios que sean herederos conservarán dicha
condición aunque repudien la herencia.
4. La misma disposición se aplicará cuando el asegurado y el
beneficiario único mueran simultáneamente, o se ignore
cuál de ellos ha muerto primero.
5. La designación del cónyuge como beneficiario se entenderá
hecha al que lo sea en el momento del fallecimiento del
asegurado.
PLURALIDAD DE BENEFICIARIOS (ART. 594).
1. Si la designación se hace en favor de varios beneficiarios, la
prestación convenida se distribuirá, salvo estipulación en
contrario, por partes iguales.
2. Cuando se haga en favor de los herederos, la distribución
tendrá lugar en proporción a la cuota hereditaria, salvo
pacto en contrario. La parte no adquirida por un
beneficiario acrecerá a los demás.
REVOCACIÓN DEL BENEFICIARIO (ART. 595).
1. El contratante del seguro puede revocar la designación de
beneficiario en cualquier momento, a menos que haya
renunciado a esta facultad por escrito. En este último caso,
para cambiar al beneficiario designado deberá obtener su
consentimiento.
2. La revocación deberá hacerse en la misma forma
establecida para la designación.
DERECHOS DEL BENEFICIARIO.
1. Art. 12 − DFL N° 251: “El monto de las indemnizaciones de
los seguros sobre la vida cede exclusivamente a favor del o
los beneficiarios”.
2. Art. 596 − Derechos del beneficiario: “El monto de las
indemnizaciones de los seguros sobre la vida cede
exclusivamente en favor del beneficiario”.
3. Para todos los efectos legales, el derecho del beneficiario
nace en el momento del siniestro previsto en la póliza, y a
partir de él podrá reclamar del asegurador la prestación
convenida.
4. En la póliza de seguro se regularán, cuando procedan, los
derechos de rescate y de reducción de la suma asegurada,
de modo que el asegurado pueda conocer en todo
momento el correspondiente valor de rescate o de
reducción.
5. También deberá quedar regulada en la póliza, la concesión
de anticipos al tomador sobre la prestación asegurada.
6. Consecuencias de la norma:
a) La suma asegurada no puede ser objeto de acciones por
parte de los acreedores hereditarios o testamentarios
del asegurado, ni siquiera en caso de quiebra del
asegurado. Son inembargables (art. 445 N° 6 CPC);
b) No figura en el inventario de la herencia ni está afecta
al pago del impuesto a la herencia;
c) No es necesario que el beneficiario acepte la herencia
del asegurado para entrar en goce de la suma
asegurada;
49
 d) En caso que el beneficiario sea el cónyuge sobreviviente
del asegurado, la suma no entra a la sociedad conyugal,
sino que va directamente al patrimonio del beneficiario.
7. Para cobrar el seguro, el beneficiario normalmente debe
presentar la póliza, el certificado de defunción del
asegurado, un certificado del médico que certificó la
muerte por enfermedad o accidente.
8. A fin de evitar la devaluación del capital acumulado por
efecto de la devaluación monetaria, en Chile, todas las
primas y sumas aseguradas se pactan en Unidades de
Fomento.
9. Las sumas percibidas por el beneficiario de un seguro de
vida no están afectas al pago del impuesto a la renta (art.
17 N° 3 de la Ley de Impuesto a la Renta).
EXCLUSIONES DE COBERT URA.
1. Participación en actos de guerra, insurrección o revolución.
2. Navegación aérea, salvo como pasajero en una línea aérea
comercial reconocida.
3. Operaciones o viajes submarinos.
4. Participación en carreras de automóviles, de motos, de
caballos u otros.
5. ¿Qué pasa con el suicidio?: Era una exclusión hasta la nueva
Ley.
a) El suicidio se define como un acto por el cual una
persona se quita la vida en forma violenta y voluntaria.
b) No hay suicidio si la voluntad de la persona se
encuentra deformada, alterada o anulada por alguna
circunstancia, como puede ser una alteración nerviosa
o patología mental.
c) Algunas legislaciones exigen además de la voluntad,
que el asegurado tenga conciencia de sus actos o que
no se encuentre bajo la influencia de una perturbación
patológica o espiritual.
d) Tampoco hay suicidio si la muerte llega por un acto
imprudente, pues tampoco habría voluntad de quitarse
la vida.
e) Art. 598 − Provocación del siniestro y suicidio: El
siniestro causado dolosamente por el beneficiario,
privará a éste del derecho a la prestación establecida
en el contrato, sin perjuicio de la acción criminal a que
hubiere lugar. Salvo pacto en contrario, el riesgo de
suicidio del asegurado sólo quedará cubierto a partir de
dos años de la celebración del contrato, o de haber
estado vigente el seguro por igual plazo en virtud de
sucesivas renovaciones.
LA PRIMA.
1. Si se intentara mantener una cierta equivalencia entre la
prima y el riesgo que soporta el asegurador, la prima en el
seguro de vida debería ser variable y progresiva.
2. Sin embargo, la prima es única y constante.
3. La prima se compone de dos elementos para su
determinación: El cálculo de mortalidad y el cálculo
financiero.
4. Se divide en prima de riesgo y prima de ahorro.: La primera
cubre el riesgo de muerte durante el año y la segunda va a
formar la reserva matemática para el capital asegurado.
5. Pasado un período de carencia establecido en la Póliza, el
asegurador no puede poner término al contrato por el no
pago de la prima, sino que ésta se va pagando de las sumas
acumuladas en el período anterior a la mora.
6. El pago de la primera prima es condición de existencia del
contrato de seguro.
DESAPARICIÓN DEL ASEG URADO.
1. Art. 599 − Ausencia o desaparición del asegurado: “Salvo
estipulación en contrario, la mera ausencia o desaparición
del asegurado no hacen exigible la prestación convenida”.
2. Art. 600 − Revocación del contrato: “En los seguros de vida
le estará prohibido al asegurador poner término anticipado
al contrato a su sola voluntad”.
SEGURO DE SALUD.
FUNCIÓN ECONÓMICA.
1. El seguro de salud es aquel seguro que permite al
asegurado cubrir el riesgo patrimonial implícito en la
contingencia de enfermedad o alteración de su salud, en el
entendido que la salud es un bien personal e individual
susceptible de ser asegurado a cambio de una prima.
2. La enfermedad produce consecuencias económicas
negativas para el patrimonio del individuo, más allá del
evidente menoscabo o deterioro físico, tales como los
gastos en prestaciones médicas o de asistencia sanitaria
(asistencia médica ambulatoria, hospitalaria y
farmacéutica) que ha de sufragar el individuo o su familia.
3. Y si el enfermo desarrolla una actividad laboral o
productiva, tendremos que sumar a los gastos de asistencia
sanitaria, la pérdida de ingresos derivada de su inactividad
durante el tratamiento médico y su recuperación, gastos y
lucro cesante que sin duda pueden afectar severamente el
patrimonio de cualquier persona.
LA SALUD.
1. La salud o la protección de la salud, es un bien individual y
privado de cada persona, pero al mismo tiempo es un bien
de interés colectivo o social, en orden a que la sociedad en
su conjunto o parte de ella (como puede ser un gremio, una
empresa, una nación o el Estado) tiene interés en la salud
de sus miembros.
50
2. La OMS ha definido la salud de la siguiente forma: “La salud
es un estado de completo bienestar físico, mental y social,
y no solamente la ausencia de afecciones o
enfermedades”. Esta definición no ha sido modificada
desde 1948.
3. El concepto de enfermedad incluye toda alteración del
estado de salud físico y mental de la persona, así como todo
menoscabo a la integridad física de la persona derivada de
una causa natural.
TIPOS DE SISTEMA S DE SALUD.
1. Sistemas Centralizados: Inglaterra, Países Escandinavos,
Irlanda.
2. Sistemas Liberales: EE.UU, Suiza, Japón.
3. Sistemas Bismarkianos o contributivos: Alemania, Francia,
Holanda, Austria.
4. Sistemas Mixtos: Italia, España, Portugal y Grecia.
PROTECCIÓN DE LA SALU D.
1. Es un derecho fundamental que los Sistemas de Salud
buscan realizar en beneficio de las personas.
2. La protección de la salud es un derecho de rango
constitucional que debe inspirar las normas legales que
estructuran el Sistema de Salud.
3. Los sistemas de salud deben enfrentar grandes problemas
para cumplir su misión: Cambios demográficos y
epidemiológicos, informalidad laboral, falta de
financiamiento, problemas de gestión, inequidad,
insatisfacción de usuarios.
DERECHOS CONSTITUCION ALES ENVUELTOS.
En relación a la protección de la salud, las garantías
constitucionales involucradas son:
1. Art. 19 N°1: Derecho a la vida e integridad física.
2. Art. 19 N°3: Igual protección de la ley en el ejercicio de sus
derechos.
3. Art. 19 N° 9: Derecho a la protección de la salud.
4. Art. 19 N° 18: Derecho a la seguridad social.
5. Art. 19 N° 24: Derecho de propiedad.
MODELOS DE FINANCIAMIENTO.
Determinan la estructura del Sistema de Salud y la forma de
asegurar la salud.
1. Público-Privado.
2. Impuestos Generales.
3. Cotizaciones.
4. Segmentado.
5. Individual-solidario.
CLASIFICACIONES DE LOS SEGUROS DE SALUD.
1. Seguro Social de Salud: Suelen tener como características
principales el ser netamente asistenciales, tener vocación
universalista, objetivos de equidad en el acceso a las
prestaciones de salud y solidaridad en su financiamiento,
por medio del pago de cotizaciones obligatorias y aportes
del Estado.
2. Seguro Privado de Salud: Se financia individualmente, no
pretende cubrir a toda la población sino sólo a aquellos que
pueden pagar la prima y no contempla mecanismos de
solidaridad debido a que la relación entre asegurado y
compañía aseguradora es bilateral, en el sentido que no
existe interacción ni interés en los demás asegurados.
a) Seguro de enfermedad: Son aquellos seguros de salud
en los que la Entidad aseguradora se obliga, a cambio
de una prima, al pago de ciertas prestaciones
económicas, sumas o indemnizaciones durante el
tiempo que dure la alteración de la salud que afecta al
sujeto asegurado.
b) Seguro de asistencia sanitaria: Son aquellos seguros en
donde la Entidad aseguradora se obliga, a cambio de
una prima, a otorgar directamente o a través de un
prestador en convenio, las prestaciones médicas
necesarias para la recuperación de la salud.
SEGURO DE SALUD EN CHILE.
1. Se manifiesta de tres formas muy distintas una de las otras:
a) Seguro social de salud (FONASA).
b) Seguros complementarios de salud (Compañías
aseguradoras).
c) Seguros previsionales de salud (ISAPRE).
2. Seguro complementario.
a) Es un seguro privado por el cual el asegurador se obliga,
a cambio de una prima, a indemnizar al asegurado el
copago o parte no cubierta, del costo de la prestación
de salud, por el seguro obligatorio de salud, sea de
FONASA o ISAPRE.
b) Todos los trabajadores están obligados a pagar una
cotización (prima) para salud equivalente al 7% de sus
remuneraciones.
c) Este seguro se financia privadamente con un pago
adicional a la cotización legal.
d) Es la modalidad tradicional de seguro privado de salud
en Europa.
CONCEPTO DE SEGURO DE SALUD.
51
1. Art. 588 inciso final: “Por el seguro de salud, o las
modalidades de otros seguros que incluyan dicha
cobertura, el asegurador se obliga a pagar, en la forma
estipulada en el contrato, los gastos médicos, clínicos,
farmacéuticos, de hospitalización u otros en que el
asegurado incurra, si éste o sus beneficiarios requiriesen de
tratamiento médico a consecuencia de enfermedad o
accidente”.
2. Art. 591 − Enfermedades y dolencias preexistentes: “Sólo
podrán considerarse preexistentes aquellas enfermedades,
dolencias o situaciones de salud diagnosticadas o
conocidas por el asegurado o por quien contrata en su
favor”.
3. Art. 592 – Indisputabilidad: “Transcurridos dos años desde
la iniciación del seguro, el asegurador no podrá invocar la
reticencia o inexactitud de las declaraciones que influyan
en la estimación del riesgo, excepto cuando hubieren sido
dolosas”.
4. Art. 601 − Coberturas Patrimoniales: “Las modalidades de
seguro que cubran gastos médicos, clínicos, quirúrgicos,
farmacéuticos u otros que tengan carácter de daño
patrimonial, se regularán por las normas de los seguros de
daños, a menos que sean contrarias a su naturaleza”.
ISAPRE: EVOLUCIÓN.
1. Año 1981: DFL N° 3, del MINSAL, que crea las Instituciones
de Salud Previsional o “ISAPRE”, como consecuencia de lo
dispuesto en el art. 84 del DL N° 3500 que creó las AFP, el
que disponía:
a) Que los cotizantes podían aportar su cotización del 7%
“o una superior, a alguna institución o entidad que
otorgue al trabajador las prestaciones o beneficios de
salud”.
b) Que dichas instituciones deberían “registrarse en el
Fondo Nacional de Salud” (FONASA).
c) Que el Presidente de la República quedaba facultado
para dictar las normas a las que se sujetarían esas
entidades, el control técnico al que quedarían sujetas y
los contratos que deberían celebrar con los
trabajadores.
2. El DFL N° 3 establece:
a) Que dichas entidades se denominarán “Instituciones de
Salud Previsional”.
b) Que le serán aplicables las normas que les sean propias
de acuerdo a su naturaleza jurídica.
c) Que podrán reemplazar a los Servicios de Salud y al
FONASA en el otorgamiento de prestaciones y
beneficios de salud.
d) Que serán fiscalizadas por el FONASA según las
facultades que esa misma normativa le entrega.
e) Se establece la exclusividad en el giro, la necesidad de
registro y autorización, un patrimonio mínimo y una
garantía permanente.
3. Fundamental resultó establecer que las partes podrían
“convenir libremente el otorgamiento, forma, modalidad
y condiciones de las prestaciones y beneficios para la
recuperación de la salud”, aun cuando se trataba de
contratos de adhesión (lo que generó la imposición de
innumerables exclusiones de cobertura y carencias por
parte de las ISAPRE).
4. En cuanto al Contrato de Salud, éste debía ser pactado por
un plazo no inferior a 12 meses.
5. El cotizante podía desafiliarse a partir de los 30 días y la
Institución podía poner término anticipado al contrato por
incumplimiento de las obligaciones del asegurado
6. Este hecho se prestó para abusos, ya que las ISAPRE ponían
término a los contratos por cualquier obligación menor del
afiliado, como no avisar de un cambio de domicilio o de un
cambio de empleador, temas que no incidían de ninguna
forma en la apreciación del riesgo ni generaban un real
perjuicio para la ISAPRE.
7. Año 1990: Ley N° 18.933, se crea la Superintendencia de
ISAPRES, entidad encargada de la autorización, registro,
regulación y fiscalización de estas entidades, reemplazando
al FONASA en esa labor. Se permite a la Superintendencia
resolver las controversias entre ISAPRES y afiliados.
8. Año 1995: Ley N° 19.381, permite a la Superintendencia
imponer multas e incluso cancelar el registro de una ISAPRE
por incumplimiento de sus instrucciones y permite a las
ISAPRE recurrir de Reclamación ante la Corte de
Apelaciones en contra de las instrucciones que dicte la
Superintendencia.
a) Crea la figura de los excedentes de cotización.
b) Permite a la Superintendencia fiscalizar los aspectos
procesales de la autorización de las licencias médicas
por parte de las ISAPRE.
c) Establece el carácter indefinido del Contrato de Salud,
aun cuando mantiene la facultad de adecuación anual
de la ISAPRE y la facultad de desafiliarse para el afiliado.
d) Establece las únicas exclusiones de cobertura que las
ISAPRE pueden aplicar y limita la posibilidad de
establecer carencias, restringiendo la libertad
contractual dispuesta en esta materia.
9. Año 1999: Ley N° 19.650, modifica la Ley N° 18.933,
terminando con el subsidio del Estado que la Ley N° 18.566
entregaba para el pago de las cotizaciones de los afiliados
a una ISAPRE y disponiendo el fin de la exigencia de un
cheque en garantía para las atenciones de urgencia con
riesgo vital en los prestadores de salud públicos y privados.
10. Año 2003: Ley N° 19.895 o “Ley Corta de ISAPRES”,
estableció una serie de requisitos de solvencia y liquidez a
las ISAPRE, así como la exigencia de contar con auditores
externos, a fin de proteger a los afiliados frente a posibles
quiebras o cesación de pagos de estas Instituciones.
Además, crea el concepto de “cotizante cautivo”,
explicitando la realidad de muchos cotizantes del Sistema
52
 ISAPRE que no pueden cambiar de Institución en razón de
sus patologías preexistentes.
11. Año 2004: Ley N° 19.937, de Autoridad Sanitaria, crea la
Superintendencia de Salud en reemplazo de la
Superintendencia de ISAPRE, otorgándole nuevas y amplias
facultades, entre las que cabe destacar:
a) La supervisión y fiscalización del FONASA en materia de
otorgamiento de beneficios, particularmente respecto
de las prestaciones GES.
b) La acreditación y fiscalización de los prestadores de
salud respecto de sus estándares de calidad
establecidos en la misma acreditación.
12. Año 2004: Ley N° 19.966, crea el “Régimen General de
Garantías en Salud” o “Ley AUGE”, cual otorga el beneficio
de estas garantías explícitas de Acceso, Oportunidad,
Protección Financiera y Calidad a todos los beneficiarios del
Sistema ISAPRE, permitiendo que las prestaciones
asociadas a las patologías garantizadas sean otorgadas por
la “Red de Prestadores de la ISAPRE” conformada por
establecimientos en convenio con ésta.
13. Año 2005: Ley N° 20.015, o “Ley Larga de ISAPRES”, en la
cual se introdujo numerosas modificaciones al Sistema
ISAPRE, tales como:
a) La regulación por parte de la Superintendencia tanto de
las alzas de precio de los planes de salud como de la
configuración de la Tabla de Factores por sexo y edad.
b) La eliminación de las adecuaciones por beneficios.
c) Dispone el objeto exclusivo que deben tener las ISAPRE,
prohibiendo su participación en la propiedad o
administración de prestadores de salud.
d) La facultad de fiscalizar los convenios entre las ISAPRE y
los prestadores de salud para que no afecten a los
beneficiarios del Sistema.
e) Dispone una serie de requisitos técnicos y personales a
los directores y gerentes de las ISAPRE.
f) Crea un Fondo de Compensación Solidario inter-ISAPRE.
CARACTERÍSTICAS DEL SEGURO DE SALUD.
1. El seguro que comercializan las ISAPRE es un híbrido que
contempla componentes de seguro social (cotización
obligatoria, contenido de prestaciones mínimas, pago de
subsidio por incapacidad laboral) y componentes de seguro
privado (declaración precontractual de estado de salud,
libertad de contratación, libertad de configuración del plan,
facultad de adecuar el precio o prima del plan de salud).
2. Por consiguiente, se trata de un contrato de naturaleza
difusa y por ende, generador de innumerables
controversias en su interpretación.
a) Contrato Regulado: En el marco del Sistema de
Seguridad Social.
b) Contrato de Adhesión: El afiliado no puede modificar
las Condiciones Generales del contrato.
c) Contrato Anual: Si bien la ley dice que es un contrato
indefinido, la ISAPRE puede cambiar algunas de las
condiciones básicas anualmente, requiriendo siempre
de la aceptación del afiliado para que estas
modificaciones se concreten.
COMPONENTES DEL PLAN DE SALUD.
1. Beneficios Mínimos Obligatorios.
a) Examen de medicina preventiva.
b) Atención de las mujeres embarazadas hasta el sexto
mes del nacimiento del hijo.
c) La atención del recién nacido hasta los seis años de
edad.
d) Pago de los subsidios por incapacidad laboral por
licencias médicas que no correspondan a accidentes del
trabajo y enfermedades profesionales.
2. Garantías Explicitas en Salud (GES)
a) Acceso: Obligación de asegurar el otorgamiento de las
prestaciones.
b) Calidad: Las prestaciones las otorgan prestadores
registrados en la Superintendencia de Salud.
c) Oportunidad: Plazo máximo de otorgamiento de la
prestación. Incluye período para ir al prestador
predefinido; período para que ISAPRE o FONASA
designen nuevo prestador; y período para que
Superintendencia defina otro prestador.
d) Protección financiera: El afiliado paga un 20% respecto
de un arancel de referencia.
3. Plan Complementario. Los contratos son individuales y en
ellos se pueden pactar 3 tipos de planes complementarios,
sin considerar la posibilidad de pactar un plan especial (con
cobertura restringida de parto):
a) Abiertos o de Libre Elección.
b) Cerrados.
c) Con Cobertura Preferente.
EXCLUSIONES DE COBERT URA.
1. Cirugía plástica con fines de embellecimiento u otras
prestaciones con el mismo fin.
2. Atención particular de enfermería.
3. Hospitalización con fines de reposo.
4. Prestaciones de salud que requiera el beneficiario como
consecuencia de su participación en actos de guerra, y
actos calificados como delito por la ley en tanto resulte
criminalmente responsable.
5. Prestaciones cubiertas por otras leyes hasta el monto de lo
cubierto.
6. Enfermedades preexistentes no declaradas.
7. Prestaciones no contempladas en el arancel referencial.
8. Restricciones y otras limitaciones de cobertura.
a) Enfermedades preexistentes Declaradas: Se les puede
restringir la cobertura de las prestaciones asociadas a la
53
 enfermedad por un plazo máximo de dieciocho meses,
contado desde la suscripción del contrato.
b) Restricciones al embarazo: Es posible pactar una
cobertura proporcional al período que reste para que
ocurra el nacimiento.
c) Planes Especiales: Las Instituciones de Salud Previsional
pueden vender planes que no contemplen todas las
prestaciones que aparezcan en el arancel de referencia,
previa información de los mismos a la
Superintendencia, la cual dictará normas de general
aplicación respecto de la forma en que dichos planes se
ofrecerán.
ENFERMEDAD PREEXISTEN TE NO DECLARADA.
1. Es aquella que es conocida por el afiliado y diagnosticada
médicamente con anterioridad a la suscripción del contrato
o a la incorporación del beneficiario.
2. No declarada por el afiliado al momento de suscribir la
respectiva Declaración de Salud.
3. Están excluidas de cobertura. No obstante, transcurrido un
plazo de cinco años, la ISAPRE debe concurrir al pago de las
prestaciones requeridas por las enfermedades
preexistentes no declaradas.
4. Salvo si la Institución probare que la patología preexistente
requirió atención médica durante los antedichos cinco años
y el afiliado a sabiendas la ocultó a fin de favorecerse de
esta disposición legal.
DERECHOS DEL AFILIADO.
Los principales derechos del afilado son:
1. Derecho a recibir la cobertura pactada en el plan de salud
para las prestaciones médicas que requiera cualquiera de
los beneficiarios del contrato de salud.
2. Derecho a ser informado de las distintas modalidades de
cobertura y garantías a las que puede optar frente a un
determinado diagnóstico.
3. Derechos derivados de la cobertura AUGE.
4. Derecho a que su reclamo sea atendido por la autoridad.
PRINCIPALES OBLIGACIONES DEL AFILIADO O regulación que hace la Autoridad que afecta a ciertos y
ASEGURADO.
1. El pago de la respectiva cotización de salud o prima.
2. La veracidad en la información que entrega a la ISAPRE al
momento de la suscripción contractual.
3. La obligación de informar cualquier cambio o modificación
en su relación laboral.
4. La obligación de informar cualquier cambio de domicilio.
PRINCIPALES DERECHOS DELA ISAPRE .
1. Derecho a percibir la cotización pactada con el afiliado.
2. Derecho a cambiar los prestadores en convenio, previa
autorización de la Superintendencia de Salud si fuere el
caso.
3. Derecho a adecuar el precio del plan de salud al
cumplimiento de la anualidad (cuestionado por los
Tribunales de Justicia y el Tribunal Constitucional).
MATERIAS CONTROVERTIDAS ACERCA DEL SISTEMA
DE ISAPRES.
1. Alzas de precio.
2. Discriminación por sexo y edad.
3. Exclusiones de cobertura.
4. Término anticipado del contrato.
5. Enfermedades preexistentes.
LA SUPERINTENDENCIA Y LA REGULACIÓN DEL
MERCADO DE SEGUROS.
REGULACIÓN.
1. Siempre ha existido alguna forma de regulación de los
poderes públicos en áreas o sectores de la sociedad que
escapan de lo puramente administrativo.
a) Salud pública.
b) Seguridad interior.
c) Orden público.
2. Regulación externa o administrativa: Corresponde a la
regulación que hace la Autoridad respecto de las
condiciones de seguridad, salubridad, medio ambiente y
localización física de diversos sectores económicos, sin que
por esto regule la actividad misma o predetermine de
alguna forma las decisiones empresariales.
3. Regulación económica o de mercado: Es aquella
determinados sectores o actividades económicas en
aspectos esenciales de su desarrollo.
a) Mercados estratégicos para la economía en su
conjunto.
b) Antiguos servicios públicos privatizados y liberalizados.
c) Actividades económicas que adolecen de ciertos fallos
de mercado.
d) Mercados intervenidos.
4. Aspectos en los que se centra: La entrada y salida de la
actividad.
5. Las condiciones económicas en las que se desarrolla la
actividad.
a) Producción y servicios.
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 b) Zonas o mercados geográficos.
c) Precios.
d) Limitaciones en la inversión.
6. Razones.
a) Monopolios Naturales (Servicios Públicos).
b) Protección de los derechos del consumidor o usuario
final.
c) Garantía de ciertas libertades.
d) Protección de la economía nacional.
7. Algunos entienden a la regulación como un sustituto del
mercado, que viene a corregir aquello que las fuerzas que
se desenvuelven en el mercado no logran remediar o
resolver de forma satisfactoria en vistas al interés general.
8. En este sentido, la regulación debiera buscar el
cumplimiento de objetivos similares a aquellos que se
espera sean resueltos por las leyes del mercado.
9. Así, esta debe:
a) Definir pautas de comportamiento.
b) Facilitar la orientación de los agentes económicos.
c) Exigir estándares de calidad y seguridad.
d) Fijar los precios, en la medida que sea necesario.
e) Abrir cauces la para la libertad empresarial y la
competencia.
f) Lograr la eficiencia en las empresas que participan de
la actividad.
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS (SVS).
1. Facultades: El art. 3° del DFL N° 251 dispone las
obligaciones y atribuciones de la SVS en materia de
seguros.
a) Aprobar la existencia y estatutos de las S.A. de seguros
y reaseguros.
b) Fiscalizar las operaciones de las compañías de seguros,
para lo cual es facultada para requerir todo tipo de
documentación e información contable y financiera.
c) Convocar juntas de Directorio o de Accionistas cuando
los resultados de una fiscalización así lo requieran. El
Superintendente podrá participar de estas juntas con
derecho a voz.
d) Asumir la administración o liquidación de una
aseguradora en los casos previstos por la ley. Podrá
delegar esta función en un funcionario que cumpla con
los requisitos para ser Director de una S.A. abierta.
e) Registro de las Condiciones Generales de las Pólizas. Se
permite obviar el registro en los seguros de transporte
marítimo y aéreo por primas superiores a las 200 UF. Es
responsabilidad de la aseguradora que las CG no
contengan cláusulas oscuras o contrarias a derecho. La
interpretación más favorable al asegurado es la que se
aplica. Se dictarán normas sobre los contenidos
mínimos de las Pólizas y se podrá disponer la
prohibición de utilizar pólizas con cláusulas contrarias a
derecho.
f) Comprobar que los antecedentes financieros de las
aseguradoras (reservas técnicas, balances, estados
financieros, etc.) se ajusten a la normativa vigente,
ordenando su corrección si fuere necesario.
g) Mantener el registro de auxiliares de la actividad
aseguradora (corredores de seguros y liquidadores de
siniestros) velando porque éstos cumplan con la
normativa que les es aplicable.
h) Resolver con facultades de árbitro arbitrador los
conflictos que le sean sometidos a su jurisdicción por las
aseguradoras y asegurados o intermediarios. Los
asegurados o beneficiarios podrán recurrir
unilateralmente a esta instancia cuando la
indemnización no supere las 120 UF.
i) Dictar normas de carácter general para obligar a las
aseguradoras a entregar información financiera a los
asegurados (calce de activos y pasivos), referente a
reajustabilidad, plazos y moneda en la que se ha
invertido.
j) Publicar anualmente una serie de estadísticas sobre las
operaciones de las compañías aseguradoras y
reaseguradoras, así como las listas de empresas,
corredoras y liquidadores autorizados.
k) Dictar normas de carácter general que establezcan los
requisitos técnicos y patrimoniales a que deben
sujetarse los auxiliares de la actividad, así como las
normas a que deben ajustarse los actos de
intermediación y contratación de seguros.
l) Toda atribución que otras leyes le otorguen.
2. Obligación de informar de las Compañías de Seguros.
a) Sobre sus inversiones.
b) Sobre la utilización de productos derivados y
administración de riesgos financieros.
c) Sobre control interno.
d) Balances y estados financieros.
e) Inventario de inversiones.
3. Obligaciones de las compañías respecto a la constitución de
Reservas Técnicas.
a) Principios actuariales.
b) Procedimientos.
c) Tablas de mortalidad.
d) Tasas de interés.
e) Otros parámetros técnicos.
4. Instrumentos financieros.
a) Renta Fija.
o Títulos emitidos y garantizados por el Estado.
o Depósitos a plazo y otros instrumentos similares
emitidos por instituciones financieras.
o Bonos y pagarés emitidos por empresas públicas o
privadas.
o Participación en convenios de crédito al que
concurran dos Bancos.
o Mutuos hipotecarios endosables.
b) Renta Variable.
55
 o Acciones de S.A. abiertas y de empresas
concesionarias de infraestructura pública.
o Cuotas de fondos mutuos cuyos activos se
encuentren invertidos en títulos nacionales.
o Cuotas de fondos de inversión cuyos activos se
encuentren invertidos en títulos nacionales.
c) Inversiones en el extranjero.
o Títulos de deuda o crédito emitidos o garantizados
por Estados u Bancos Centrales extranjeros.
o Depósitos, bonos y otros títulos similares emitidos
por instituciones financieras, empresas o
corporaciones internacionales o extranjeras.
o Acciones de corporaciones o sociedades
constituidas fuera de Chile.
o Cuotas de fondos mutuos o de inversión
constituidos fuera de Chile.
o Cuotas de fondos mutuos o de inversión
constituidos en Chile, pero cuyos activos estén
invertidos en valores extranjeros.
o Bienes raíces no habitacionales ubicados en el
extranjero.
5. La Ley señala otros activos posibles para invertir, pero son
extremadamente técnicos.
6. Ninguna inversión para efectos de las reservas técnicas y
patrimonio de riesgo podrá estar afecta a hipoteca,
gravamen o prohibición de ninguna especie.
7. El detalle sobre los procedimientos y reglamentaciones
aplicables a esta materia se encuentran contenidos en
normas de carácter general de la SVS.

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