REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA.

MINISTERIO DEL PODER PUPULAR PARA LA EDUCACION

SUPERIOR.
IUP “SANTIAGO MARIÑO”
AREA: INGENERIA ECONOMICA.

TASAS DE INTERESES Y RENDIMIENTO.

Bachiller:
María José Hernández 26.733.784

Barcelona, febrero 2018

 Índice.

Contenido: Pág.

 Tasa de Interés. 4

 Tasa de Rendimiento. 4-5

 Cálculo de interés (Simple y 5-6

Compuesto).

 Equivalencia. 6

 Diagrama de Flujo de Efectivos

(estimación y presentación gráfica). 6-8

 Conclusión. 10

 Bibliografía. 11-12

 Anexos (ejemplos). 13-29

 Introducción.

Para tener una economía destacada es importante saber manejar nuestras finanzas; no

podemos lograr esto si no sabemos cómo administrarlas, aquí es donde se le suma interés e

importancia a recibir la información a desarrollar.

Las Tasas de interés y Rendimiento son vitales para la incrementación de valores, tanto de

beneficio propio como de terceos. Cuidar nuestro patrimonio y el de los demás nos hace

excelentes financieros; lo que nos lleva a una equivalencia o equidad.

El objetivo principal de la contaduría, finanza o economía es CRECER en todos los sentidos,

no existe un crecimiento sin una inversión; lo que hace la equivalencia una característica

primordial.

Sin más que decir, les dejo este ensayo el cual contiene información desarrollada por expertos

en la materia.
 Desarrollo.

Tasas de Interés.

Es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido.

También puede decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el

rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo. Es un porcentaje que se traduce en

un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero.

Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación de

dinero que se esté realizando. Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que

recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro.

Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le

presta, por el uso de ese dinero.

Tasas de Rendimiento.

Es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que realizamos ya sea como

inversionista o como prestamista, y que muestra la ganancia que obtuvimos de dicha inversión.

En el cálculo de la tasa de rendimiento actúan diversos factores. Los más comunes son el

capital (dinero que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o que me pagan por cada 100 en

concepto de interés, es decir en porcentaje), el tiempo (duración del préstamo; periodo en el que

mi dinero está prestado y generando intereses) y el interés (cantidad de dinero cobrado por el

préstamo o uso de capital durante el tiempo determinado).

 Calculo de Interés Simple y Compuesto.

El primero se calcula y paga sobre un capital inicial que permanece sin variar, y el segundo

representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial o préstamo a una tasa de

interés; esto durante un periodo determinado, en el cual los intereses que se obtienen al final de

cada periodo de inversión no se retiran, sino que se reinvierten o se vuelven a prestar para

producir un capital final.

Para saber cómo calcular mi tasa de rendimiento como prestamista, existen diferentes

fórmulas. Entre ellas están:

Interés = Monto de préstamo – tasa%/100 – tiempo (pueden ser años, meses o días)

Monto de préstamo x la tasa de interés = intereses mensuales

Intereses mensuales x número de meses = intereses totales

Monto de préstamo x la tasa de interés = RESULTADO A

RESULTADO A + monto de préstamo = RESULTADO B

RESULTADO B / lapso de tiempo = RESULTADO C (cantidad que recibirás por el préstamo –

préstamo + interés)

O también se puede:

 Sumar los intereses recibidos, tanto los moratorios como los normales.

 Sumar las comisiones para el inversionista –si aplica-.

 Sumar las recuperaciones netas de los créditos que son considerados pérdida, en caso de que

exista alguno.

 Al resultado obtenido hay que restarle la comisión que corresponda por la gestión del préstamo,

que se le otorga a la empresa fondeadera, institución o persona que se ocupó de este proceso.
 Restar cualquier otro pago que haya caído en deuda por 90 días o más, en caso de que exista.

 El resultado obtenido debe dividirse entre la suma de los principales pagos pendientes.

Equivalencia.

Trata la idea de tener una economía en la cual todos tengamos recursos equitativos. Este

sistema hace que casi se elimine las injusticias sociales causadas por la falta de recursos

económicos. Esta falta de recursos suele darse por el monopolio de los bancos y su usura. El

concepto de la economía de las equivalencias se puede aplicar en la práctica mediante la

instauración de una moneda cuyo valor esté dada por el tiempo de trabajo. Así, todos tenemos la

misma cantidad de recursos disponibles porque todos tenemos la misma cantidad de tiempo para

realizar las tareas que decidamos hacer.

Diagrama de Flujo de efectivos (Estimación y Presentación Gráfica).

Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los movimientos de efectivo

(Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la definición, interpretación y análisis de los

problemas financieros y generalmente es definida como: "El comportamiento del dinero a

medida que transcurren los periodos de tiempo."

Se dibuja una línea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo (periodos). Sobre esta

se dibujan líneas verticales hacia arriba que representan los ingresos y líneas verticales hacia

abajo que representan los egresos.

 Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (días, semanas, meses,

años, semestres, trimestres).

 El número cero se conoce como el presente o como el hoy.

 La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico dependen del valor ($) que tenga

ese ingreso o egreso.

 Cuando se realizan varias transacciones en un mismo periodo, se pueden sumar o restar

para sacar el FLUJO NETO del periodo. Solamente se pueden realizar estas operaciones a

movimientos en el mismo periodo, no se pueden combinar con transacciones de periodos

diferentes.

 IMPORTANTE: existe el supuesto de que TODOS los flujos de efectivo ocurren

al final del periodo, para simplificar el gráfico.

 El efectivo gana interés (%) con el tiempo, así que cuando depositas en un banco cierta

cantidad de dinero, lo más probable es que cuando retires tu dinero, tengas una cantidad mayor a
la depositada (igualmente cuando te presta dinero un banco, debes pagar el monto que te prestaron,

además de cierto porcentaje de interés).

 Si el flujo de efectivo es negativo o positivo, depende desde el punto de vista o

perspectiva en que se le mire (Entre un banco y una persona).

 COCLUSION.

Tener Resultados exitosos es imposible si no aplicamos las fórmulas necesarias.

La tasa de intereses y rendimientos, los cálculos simples y/o compuestos, la equivalencia y los

diagramas son necesarios en la economía. Una mala economía provoca problemas, escasez

debido a que las necesidades humanas son ilimitadas, mientras que los recursos económicos son

limitados.

Mayormente la economía se ve en forma de moneda; pero esto aplica en todo. Para la carrera

de Ingeniera Civil la administración va desde el primer cálculo de acero y movimiento de tierra

hasta el estimado precio de la obra. De aquí la importancia de darle el valor, el espacio y la

aplicación correcta y necesaria a los conocimientos previos mencionados.

Administración = Estabilidad.
 BIBLIOGRAFIA.

 FSF Fundación Software, FSFLA, América Latina.

Economía de las Equivalencias como vía para la Equidad Social.

https://www.fsfla.org/ikiwiki/blogs/quiliro/Economia_de_las_equivalencias.es.html

Last edited Tue (mayo 7 - 2013).

 Claudia Rojas 26 Agosto, 2015. México.

Educación Financiera, “Como calcular mi tasa de rendimiento como prestamistas”.

https://prestadero.com/blog/como-calcular-mi-tasa-de-rendimiento-como-prestamista/

 Tema Fantástico, S.A.. Imágenes del tema: mariusFM77. Con la tecnología de Blogger (1 de abril

de 2015).

“Diagrama de Flujo en Caja o Flujo en Efectivo”.

http://conceptosingindustrial.blogspot.com/2015/04/diagrama-de-flujo-en-caja-o-flujo-

de.html

 Jannier Duque Navarro (25 noviembre 2016)

ABC Finanzas.com “Equivalencia Financiera”.

https://www.abcfinanzas.com/matematicas-financieras/equivalencia-financiera
 Andrés Sevilla Arias (2015)

Economipedia “Tasa interna de Retorno (TIR)”

http://economipedia.com/definiciones/tasa-interna-de-retorno-tir.html

 BANCAFACIL, Santiago de Chile

“Simulador de Créditos”.

http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=30000000

00000078&idCategoria=10

 Tasa de Interés

https://www.sectormatematica.cl/comercial/tasa.htm

 Banco Central de Uruguay, 2011

“Fórmula para calcular interés y monto compuesto”.

http://www.bcu.gub.uy/Usuario-Financiero/Paginas/Tasas_Formula2.aspx
 ANEXOS.

Ejemplos de Equivalencias.

N° 1
 Juan realiza un trabajo de plomería para María que tarda dos horas. Juan tiene un saldo

acreedor de 2 horas (2) y María tiene un saldo deudor de 2 horas (-2).

 María da 3 horas clases de lectura/escritura al hijo de Pedro. María tiene ahora un saldo

acreedor de 1 hora (3-2=1) y Pedro tiene un saldo deudor de 3 horas (-3).

 Pedro enluce una pared cuarteada en la casa de José. Se tarda 1 hora. Pedro tiene un saldo

deudor de 2 horas (-3+1=-2) y José tiene un saldo deudor de 1 hora (-1).

 José da terapia de rehabilitación al tobillo que Juan se lesionó en un partido de fútbol. El

masaje tarda una hora y son tres sesiones. José tiene un saldo acreedor de 2 horas (-1+3=2)

y Juan tiene un saldo deudor de 1 hora (2-3=-1).

Entonces, los depósitos y los préstamos se van igualando en función del uso de los recursos y el

trabajo realizado por cada uno. Si se tiene saldo deudor es como tener una deuda. Si se tiene

saldo acreedor es como si se tuviera un depósito.

N°2

Suponga que un banco le otorga un préstamo de $ 200 hoy y usted acuerda con esta entidad

pagarlos en un tiempo futuro, por ejemplo 30 días. Aquí la devolución de este dinero se pacta

para una fecha posterior a 30 días. Este lapso de tiempo es lo que da origen a una operación

financiera, donde habrá que pagar algo más por el dinero prestado (tasa de interés). De esta

manera se producen dos operaciones simultáneas:

 1. Préstamo del dinero, el cual se debe devolver bajo las mismas condiciones a cuando fue

otorgado.

2. Precio del dinero a devolver por el plazo acordado: Tipo de Interés

Para que esta operación sea financieramente equivalente deben cumplirse las siguientes

condiciones:

1. Que el intercambio de dinero no sea simultáneo.

2. Que a la operación se le aplique una determinada ley financiera (Interés simple, interés

compuesto)

3. Que la prestación y la contra prestación sean equivalentes financieramente. Es decir que

al banco le sea indiferente los $ 200 a hoy que los mismos $ 200 más el interés a recibir

dentro de 30 días.

En el ejemplo anterior existe una equivalencia financiera debido a que los $ 200 más los

intereses que esta entidad recibirá en 30 días traídos a valor presente o fecha de hoy son

equivalentes.

La equivalencia permite analizar el valor del dinero en el tiempo y este análisis se realiza con los

tipos de interés que es el costo o el alquiler que se paga por este dinero en el tiempo. Dicho de

otra manera, los tipos de interés pueden considerarse como el alquiler del dinero, tanto si se

presta como si se pide.

Ejemplos de Tasa de Rendimiento.

N° 1

Encontramos que una compañía dedicada a la gestión de préstamos para otorgar fondos que se

utilizan para financiar diferentes rubros –como la compra de un auto, el pago de una deuda,

estudios, etcétera–, publica abiertamente y sin ambigüedades la fórmula que utiliza para calcular
la tasa de rendimiento de sus prestamistas, misma que a continuación nos permitimos compartir

para ejemplificar con mayor claridad los puntos de arriba:

N°2

Veamos un caso con 5 flujos de caja: Supongamos que nos ofrecen un proyecto de inversión

en el que tenemos que invertir 5.000 euros y nos prometen que tras esa inversión recibiremos

1.000 euros el primer año, 2.000 euros el segundo año, 1.500 euros el tercer año y 3.000 euros el

cuarto año. Por lo que los flujos de caja serían -5000/1000/2000/2500/3000

Para calcular la TIR primero debemos igualar el VAN a cero (igualando el total de los flujos de

caja a cero):

En este caso, utilizando una calculadora financiera nos dice que la TIR es un 16%. Como

podemos ver en el ejemplo de VAN, si suponemos que la TIR es un 3% el VAN será de 1894,24

euros. La fórmula de excel para calcular el TIR se llama precisamente “tir”. Si ponemos en

distintas celdas consecutivas los flujos de caja y en una celda separada incorporamos el rango

entero nos dará el resultado de la TIR.

Ejemplos de Diagrama de Flujo de Efectivo.

N°1

*Cuando Existe una transacción en un periodo de tiempo muy lejano, se pueden poner en el eje

horizontal "dos rayas" para indicar que se pasa a un periodo de tiempo lejano.
N°2

Ejemplos de Tasas de Interés.

N°1

Si la tasa de interés mensual es de 2% y pedimos un crédito de $10.000, al cabo de un mes

estaremos obligados a pagar $200 como retribución ($10.000*2% = $200).

Al término del segundo mes, la retribución de 2% mensual se aplicará sobre un monto adeudado

mayor ($10.200). Estaremos obligados entonces, a retribuir $204 adicionales ($10.200*2%=204).

Con ello, la obligación total involucra la devolución de lo prestado ($10.000) más la retribución

por el uso del dinero ($404= 200 + 204). Vale decir, $10.402.
 N°2

Calcular la tasa de interés a que está invertido un capital de 40 000 pesos si en un año se han

convertido en 43 200 pesos.

Resolución: El interés producido ha sido:

43 200 - 40 000 = 3 200 pesos.

Es decir, la tasa es del 8 %.

Ejemplo de Cálculos de interés simple y compuestos.

N°1

Una persona está obligada a saldar una deuda de $ 50.000 exactamente dentro de tres años.

¿Cuánto tendría que invertir hoy a interés compuesto al 6% anual, para llegar a disponer de esa

cantidad dentro de tres años y cumplir con el pago de su deuda?

Solución:

Aplicando la fórmula M=C(1+i)n, despejaremos la incógnita que, en este caso es la C, es decir, el

capital que hoy debería invertir a interés compuesto para obtener $ 50.000, dentro de tres años.
M= $50.000

n=3

C= incógnita.

i= 0.06

Invirtiendo la ecuación y dividiendo ambos miembros de la igualdad por (1+i)n, obtenemos que:

C= M / (1+i)n

Sustituyendo en la fórmula las cifras que se conocen:

C = 50.000 / (1+0.06)3 = 50.000 / 1.191016 = 41.981

Es decir que alguien que disponga hoy de $ 41.981 y lo invierta con un rendimiento del 6% a

interés compuesto, durante tres años, al cabo de esos tres años, tendrá: $ 50.000.

N°2

Del mismo modo, otro problema que es posible plantearse es ¿cuál es el interés compuesto sobre

$ 15.000 al 4% anual durante 5 años?

Solución:

De aplicar la fórmula M = C(1+i)n surgirá que el interés compuesto es la diferencia entre el

capital C, que se invierte al 4% anual durante cinco años y el monto M, que se desconoce. Se

deberá hallar en primer término el monto M, es decir, la cifra a la que se llegará, invirtiendo $

15.000 durante 5 años al 4%.

M= 15.000 (1.04)5=18250

El monto de interés compuesto surge como diferencia entre el monto compuesto y el capital

inicial y en este caso asciende a $ 3.250, es decir: 18.250-15.000=3.250