Plan y Programa de Auditoria

UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN FCJE
INDICE
INTRODUCCIÓN........................................................................................................................... 3
1. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA................................................................. 3
1.1. Datos de la empresa ................................................................................. 4
1.2. Objeto social de la empresa ..................................................................... 4
1.3. Conformación societaria .......................................................................... 6
1.4. Organización interna................................................................................. 6
2. EVALUACIÓN DE LA EMPRESA ...................................................................... 7
2.1. Evaluación financiera ............................................................................... 8
2.1.1. Resultados, Rentabilidad y Eficiencia ............................................................... 8
2.1.2. Endeudamiento patrimonial y estructura de deuda ......................................... 11
2.1.3. Situación de Liquidez ...................................................................................... 15
2.1.4. Índice de Cobertura Histórica .......................................................................... 17
2.2. Evaluación Societaria - Legal ................................................................. 18
2.2.1. Concesiones .................................................................................................... 18
2.2.1.1. Normas Relacionadas .............................................................................................. 18
2.2.1.2. Antecedentes ........................................................................................................... 18
2.2.1.3. Concepto.................................................................................................................. 19
2.2.1.4. Características ......................................................................................................... 20
2.2.1.5. Ventajas ................................................................................................................... 20
2.2.1.5. Riesgos .................................................................................................................... 21
2.2.1.6. Primeras concesiones con Telefónica del Perú SAA ............................................... 22
2.2.1.7. Renovación de las concesiones ............................................................................... 24
2.2.1.8. Términos y condiciones de la Renovación ............................................................... 26
2.2.1.9. El problema de la renovación ................................................................................... 27
2.2.1.10. Pago por la renovación ........................................................................................... 29
2.2.1.11. Obligaciones de Movistar ........................................................................................ 29
2.2.2. Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones ............................................. 33
2.2.2.1. Disposiciones generales .......................................................................................... 34
2.2.3. Osiptel.............................................................................................................. 51
2.2.3.1. Función Reguladora ..................................................................................................... 51
2.2.3.2. Función Normativa ....................................................................................................... 53
2.3.3.3. Función de Tipificación de Sanciones .......................................................................... 56
2.3.3.4. Función de Solución de Reclamos de Usuarios ........................................................... 56
2.3.3.5. Función de Solución de Controversias ......................................................................... 56
2.3.3.6. Función Supervisora ..................................................................................................... 57
2.3.3.7. Función Fiscalizadora y Sancionadora ......................................................................... 58
2.2. Evaluación Formal, Tributaria y Laboral ............................................... 58
2.2.3. Obligaciones con la SUNAT: ........................................................................... 59
2.2.3.1. Impuesto a la Renta de Tercera Categoría .............................................................. 59
2.2.3.2. Impuesto General a las Ventas ................................................................................ 59
2.2.3.3. Impuesto a los Dividendos ....................................................................................... 59
2.2.3.4. Precios de Transferencia ......................................................................................... 60
2.2.3.5. Posibles fiscalizaciones ........................................................................................... 61
2.2.3.6. Descripción de los principales procesos judiciales, administrativos o arbitrales en los
que participa la empresa ........................................................................................................... 61
2.2.4. Obligaciones con el Ministerio de Transportes y Comunicaciones: ................ 65
2.2.5. Obligaciones en Ministerio de Trabajo y Promoción del empleo .................... 68
2.2.5.1. Aspectos Previos ..................................................................................................... 68
2.2.5.2. Estructura Orgánica ................................................................................................. 70
2.2.5.3. Trabajadores ............................................................................................................ 73
2.2.5.4. Sindicato Unitario de Trabajadores de Telefónica del Perú SAA ............................ 79
2.2.5.5. Derechos laborales fundamentales y condiciones laborales.................................... 83
3. DETERMINACIÓN DE PUNTOS CRÍTICOS .................................................... 86
AUDITORIA FINANCIERA I 1
3.1. Puntos críticos ........................................................................................ 86

3.1.1. Puntos críticos – Financieros .......................................................................... 87
3.1.1.1. Punto crítico Financiero N° 01: ................................................................................ 87
3.1.2. Puntos críticos – Societaria Legal ................................................................... 89
3.1.2.1. Punto crítico Legal N° 01: ........................................................................................ 89
3.1.3. Puntos críticos – Formales, Tributarios y Laborales ....................................... 92
3.1.3.1. Punto crítico Formal, Tributario y Laboral N° 01: ..................................................... 92
3.2. Clasificación de Puntos Críticos:........................................................... 97
3.2.1. Puntos críticos referidos a Control Interno ...................................................... 97
3.2.2. Puntos críticos referidos a Riesgo ................................................................... 98
4. CUESTIONARIOS DE CONTROL INTERNO .................................................. 98
5. MEMORANDO DE PLANIFICACIÓN ............................................................. 119
5.1. INTRODUCCIÓN .................................................................................... 119
5.1.1. Antecedentes. ................................................................................................ 119
5.1.2. Naturaleza del negocio .................................................................................. 120
5.1.3. Entorno económico........................................................................................ 120
5.2. OBJETIVOS. .......................................................................................... 121
5.2.1. Objetivo general ............................................................................................ 121
5.2.2. Objetivos específicos..................................................................................... 121
5.3. PROCESO CONTABLE ......................................................................... 122
5.3.1. Estructura de la acumulación de la información contable ............................. 122
5.3.2. Procesamiento de datos ................................................................................ 122
5.3.3. Prácticas contables ....................................................................................... 123
5.3.4. Juicios, estimados y supuestos contables significativos ............................... 125
5.4. ESTRATEGIA DE AUDITORIA .............................................................. 125
5.4.1. Riesgo de la auditoria .................................................................................... 125
5.4.2. Evaluación del ambiente de control .............................................................. 127
5.4.3. Pruebas de materialidad................................................................................ 128
5.4.4. Integridad ....................................................................................................... 128
5.4.5. Capacidad de respuesta................................................................................ 129
5.5. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS DEL CLIENTE .................................. 129
5.5.1. Directorio ....................................................................................................... 129
5.5.2. Plana gerencial .............................................................................................. 130
5.5.3. Personal y política salarial ............................................................................. 130
5.6. ADMINISTRACIÓN DE LA AUDITORIA................................................. 130
5.6.1. Personal ........................................................................................................ 130
5.6.2. Presupuesto de tiempo.................................................................................. 131
5.6.3. Visitas ............................................................................................................ 131
5.6.4. Cronograma de informes a emitir .................................................................. 132
6. PROGRAMA DE AUDITORÍA........................................................................ 132
7. MATRIZ DE SATISFACCIÓN DE AUDITORÍA .............................................. 158
8. BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................. 159
9. ANEXOS ........................................................................................................ 160
ANEXO N° 01: INVITACIÓN DIRECTA ................................................................................. 160
ANEXO N° 02: CUESTIONARIO BASE DE PROPUESTA ................................................... 161
ANEXO N° 03: PROPUESTA DE AUDITORÍA ...................................................................... 164
ANEXO N° 04: CARTA DE COMPROMISO .......................................................................... 171
ANEXO N° 05: ESTADOS FINANCIEROS........................................................................................... 173
INTRODUCCIÓN
El planeamiento como una etapa en la auditoría de estados financieros es

trascendental, ya que luego de elaborar el programa de auditoría tendremos un
camino para poder desarrollar nuestro trabajo.
Dentro de la etapa del planeamiento podemos destacar el abastecimiento de

información y documentación previo a la elaboración del programa de auditoría
para conocer e identificar a la empresa que será objeto de una auditoría. Además
de la recopilación de información necesitamos encontrar los puntos críticos de la
empresa, ya que durante la auditoría le prestaremos especial dedicación a ello.
El presente trabajo desarrollará una evaluación a la empresa Telefónica del Perú

S.A.A. iniciando con identificar a la compañía, evaluar los aspectos financieros,
tributarios, laborales y formales para finalmente determinar los puntos críticos de
la compañía; para una mejor comprensión el presente trabajo se divide en tres
(3) partes:
En la primera parte (1), identificaremos a la empresa utilizando diferentes fuentes

de acopio referente a la identificación de Telefónica del Perú S.A.A.
En la segunda parte (2), se hará una evaluación de la compañía en todos sus

aspectos, con la finalidad de hallar los puntos críticos de la empresa, los cuales
serán objeto de una exhaustiva revisión.
Finalmente en la tercera parte (3), se clasificará los puntos críticos determinando

de acuerdo a sus características si son de orden de control interno o riesgo.
1. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA
1.1. Datos de la empresa
• RAZÓN SOCIAL: TELEFONICA DEL PERÚ S.A.A.
• PARTIDA REGISTRAL: 11015766
• ASIENTO: PARTIDA XLII
• FECHA DE INSCRIPCIÓN: 09/08/1920
• LUGAR DE INSCRIPCIÓN: PERU – LIMA
• NOTARIO: Chepote Coquis Rafael
• RUC: 20100017491
• CIIU: 6190 – OTRAS ACTIV. DE TELECOMUNICACIONES
• FECHA DE INSCRIPCIÓN: 09/10/1992
• F. INICIO ACTIVIDADES: 25/06/1920
• SIST. EMISION ELECTR.: DESDE SIST. CONTRIB. 01/10/14
• SIST. DE CONTABILIDAD: COMPUTARIZADO
1.2. • Objeto
AFILIADO
socialAL la empresa DESDE 01/01/2013
dePLE:
(Artículo 2° - Estatuto Telefónica del Perú S.A.A.)
El objeto de la Sociedad es:
a) Explotar y prestar toda clase de servicios de

telecomunicaciones, pudiendo para tal efecto dedicarse al
diseño, instalación, conservación, refacción, mejora,
adquisición, enajenación, interconexión, gestión,
administración y cualquier otra actividad vinculada a líneas,
satélites, equipos, sistemas, incluyendo base de datos,
software e infraestructuras técnicas de telecomunicaciones,
actuales o futuras.
b) Participar en la operación y explotación de servicios de

telecomunicaciones internacionales a través de satélites,
cables submarinos y otros medios que ofrezca el desarrollo
tecnológico.
c) Realizar, para sí o para terceros, trabajos de procesamiento

de datos así como investigación, desarrollo, promoción y
aplicación de toda clase de principios, componentes y
equipos utilizados directa o indirectamente para las
telecomunicaciones.
d) Comercializar toda clase de bienes y servicios, así como

realizar la edición, impresión y comercialización de directorios
telefónicos.
e) Adquirir y ser titular de acciones, participaciones u otros títulos

de sociedades u otras entidades, cualquiera que sea su objeto
o actividad.
Para los efectos antes indicados la Sociedad podrá exportar,
importar e internar todo tipo de bienes al país bajo cualquiera de los
regímenes aduaneros que permita la ley.
Todas las actividades que integran el objeto social podrán

desarrollarse tanto en el Perú como en el extranjero, pudiendo
efectuarse directamente por la Sociedad o mediante la constitución
de filiales o subsidiarias o la participación en otras empresas en
forma total o parcial.
La Sociedad podrá, asimismo, dedicarse a cualquier otra actividad

comercial, industrial o productiva, relacionada o no con las
telecomunicaciones, siempre que lo apruebe el Directorio y
coadyuve a la realización de los fines sociales.
Igualmente, podrá realizar todos los actos que considere

convenientes para el cumplimiento de su objeto social.
1.3. Conformación societaria
1.4. Organización interna
2. EVALUACIÓN DE LA EMPRESA
Telefónica del Perú S.A.A es una empresa subsidiarias de Telefónica S.A.

de España, que se dedica a la prestación de toda clase de servicios de
telecomunicaciones a nivel nacional, presentando una posición de
liderazgo en el mercado peruano en negocios de telefonía móvil, telefonía
fija, telefonía pública y rural, telefonía de larga distancia, internet y manejo
de datos, así como en las operaciones que desarrollan sus subsidiarias
(principalmente televisión por suscripción).
2.1. Evaluación financiera
Si bien a partir de enero del 2005 el Consejo Normativo de

Contabilidad suspendió el ajuste contable de los estados financieros
para reflejar los efectos de la inflación, para efectos de análisis
comparativo, las cifras han sido ajustadas a valores constantes de
diciembre del 2014.
Cuadro N°1
VALORES AJUSTABLES POR INFLACION
Periodo 2010 2011 2012 2013 2014
I.P.M. 197.1176 209.4606 208.2217 211.4574 214.5729
Factor 1.0886 1.0244 1.0305 1.0147 1.0000

Ajuste
2.1.1. Resultados, Rentabilidad y Eficiencia
La empresa Telefónica del Perú S.A.A. y sus subsidiarias Han

registrado ingresos por ventas ascendentes a S/. 9,532.83 millones,
mostrando un crecimiento de 6.40% respecto a lo registrado a
diciembre 2013 (S/. 8,959.78 millones), lo que se debe al desempeño
mostrado principalmente por los negocios no tradicionales, tales como
telefonía móvil (y los negocios complementarios de venta de equipos
y envío de mensajes de texto) y banda ancha, además de los negocios

de datos y de tecnología de la información. La empresa Telefónica del
Perú S.A.A. lanzó al mercado diferentes campañas comerciales para
disminuir el efecto negativo por el ingreso de nuevos competidores al
mercado móvil; a ello se sumó mayores proyectos TI por el incremento
en la venta y alquiler de centrales, mayor alquiler de circuitos e
infraestructura a otros operadores, entre otros.
Ello responde a las políticas del Grupo Telefónica para mejorar el nivel
tecnológico de sus clientes y masificar los servicios de interconexión y
telecomunicación en todos los segmentos atendidos, a lo que se suma
el comportamiento de la demanda, enfocada en el uso de servicios de
comunicación alternativos de mayor eficiencia, velocidad y de menor
costo que reemplazan a los servicios tradicionales, lo cual constituye
una tendencia del sector de telecomunicaciones en general, tanto a
nivel nacional, como en el mercado internacional.
Gracias a la integración operativa y a la complementariedad de

negocios de Telefónica del Perú S.A.A. y sus subsidiarias, los ingresos
de los negocios no tradicionales compensan la disminución en las
ventas de los negocios tradicionales de mayor maduración y
reputación, tales como telefonía fija, pública y larga distancia.
GRAFICO N°1
Destacan las acciones llevadas a cabo por la empresa Telefónica

del Perú S.A.A. para ampliar la cobertura de los servicios
tradicionales, principalmente hacia zonas de bajo acceso a las
telecomunicaciones y de menores niveles socioeconómicos, así
como mejores condiciones en las que son entregadas, ya sea en
términos de precios, de calidad de servicio ofrecido, de velocidad
de comunicación y de nivel tecnológico.
En línea con las estrategias del Grupo Telefónica, la compañía y
sus subsidiarias están aplicando políticas para mejorar sus
estándares de eficienciaa nivel de gestión administrativa y
operativa, lo que ha incluido disminuir la concentración en activos
de menor rentabilidad y menor capacidad de generación.
A Diciembre del 2014, los gastos operativos se han incrementado

en mayor proporción que los ingresos, con lo que el resultado
operacional fue S/. 1,776.43 millones, inferior en 2.23% a los
obtenidos a diciembre del 2013 (S/. 1,816.91 millones), lo cual es
explicado principalmente por el incremento en el costo de ventas,
S/. + 429.64 millones respecto al ejercicio anterior (incluye
incremento del costo por inventarios vendidos, incremento en la
depreciación por la fusión con Telefónica Móviles y gastos de
reestructuración por el inicio del programa de retiro incentivado) y
por el incremento en los gastos administrativos y ventas (servicios
prestados por terceros), S/. + 171.03 millones respecto al ejercicio
anterior.
GRAFICO N°2
El nivel de cobertura, ya sea medido con el resultado operacional o

con el EBITDA, se mantiene en niveles cómodos y holgados, y
confirma la capacidad de la empresa de generar los recursos
necesarios para cubrir sus necesidades financieras y recuperar sus
resultados netos.
A diciembre del 2014, la empresa Telefónica del Perú S.A.A. y sus

subsidiarias han obtenido una utilidad neta ascendente a S/. 961.34
millones, que es 16.24% superior a la obtenida en diciembre del 2013,
S/.827.03 millones a valores constantes (+17.95% a valores
corrientes), explicado principalmente por el mejor resultado no
operativo y por menores impuestos a la renta en el ejercicio 2014.
2.1.2. Endeudamiento patrimonial y estructura de deuda
El nivel patrimonial de la empresa Telefónica del Perú S.A.A y sus

subsidiarias ascendió a S/. 5,982.07 millones (+8.53% que lo
registrado a diciembre del 2013), monto que continua fortaleciéndose
con la acumulación de los resultados obtenidos en línea con la política
de financiar operaciones con recursos propios. En este sentido, se
valora positivamente la capacidad que ha mostrado la empresa y sus
subsidiarias para flexibilizar la política de dividendos, mediante la
reducción o la suspensión temporal de la distribución de utilidades por
este concepto y de la cobertura de las necesidades de fondeo con

recursos propios.
En Junta de Accionistas Obligatoria Anual llevada a cabo el 24 de

marzo del 2015, se acordó aprobar que el íntegro de las utilidades
netas de Telefónica del Perú S.A.A obtenidas en el ejercicio 2014,
luego de detraída la reserva legal, se destine a la cuenta de resultados
acumulados para su posterior aplicación, pudiendo atribuirse al pago
de dividendos, conforme a la política de pago de dividendos vigente.
Además, el Directorio si lo considera pertinente y después de evaluar
la situación financiera de la empresa, determinará el destino que dará
a los resultados acumulados, pudiendo acordar la creación de una
reserva de libre disposición con cargo al íntegro o parte de las mismas
o destinarlas al pago de dividendos en uno o más tramos. Es por ello
que al 31 de diciembre del 2014, registró S/. 381.94 millones como
pago de dividendos neto de retenciones correspondientes al pago
acumulado de años anteriores.
A diciembre del 2014, los activos totales de Telefónica del Perú S.A.A
se incrementaron ligeramente a S/. 11,859.00 millones, +0.77%
respecto a lo registrado en diciembre del 2013 (S/. 11,767.86
millones). Al considerar valores corrientes, se registra un incremento
de 2.26% en el total de activos de la empresa y de sus subsidiarias.
Esto es explicado principalmente por menores saldos de efectivo, de
otras cuentas por cobrar y por el incremento en activos fijos.
El principal componente del activo de la compañía son los activos fijos,

por infraestructura y por planta telefónica, los cuales se incrementan
paulatinamente con base en las inversiones realizadas para ampliar el
servicio, la capacidad de conexión y la base de clientes atendidos
(+5.50% respecto al ejercicio anterior).
A diciembre del 2014, los activos fijos netos representaron 50.92% del
total de activos, y los intangibles netos representaron 24.46%.
La inversión que Telefónica del Perú S.A.A realiza forma parte de los
esfuerzos para lograr la inclusión digital a través de los beneficios del
acceso a las tecnologías de la información. En ese sentido la empresa

invirtió S/. 1,483 millones en el año 2014, particularmente en banda
ancha, tanto en redes móviles (3G y 4G) como en redes fijas (ADSL y
Grandes Clientes).
Se mantuvieron las inversiones en la expansión de la red de telefonía

local, lo que permite brindar servicios a todos los clientes.
La deuda financiera a diciembre del 2014 fue de S/. 1,931.12 millones,

-23.86% que la registrada a diciembre del 2013 (S/. 2,536.30 millones,
a valores constantes).
A diciembre del 2014, la deuda financiera se encuentra estructurada

de la siguiente forma: (i) S/. 421.25 millones en deuda con instituciones
bancarias locales y del exterior (61.89% es de vencimiento no
corriente); y (ii) S/. 1,509.86 millones en deuda por emisión de bonos
corporativos entre Telefónica Móviles y Telefónica del Perú S.A.A
(82.01% es de vencimiento no corriente).
GRAFICO N° 3
Con la disminución de los pasivos, el ratio de endeudamiento total

disminuyó a 0.98 veces, continuando con una tendencia decreciente
desde el año 2010, donde registró un nivel de endeudamiento de 2.14
veces, mientras que el ratio de endeudamiento financiero (deuda
financiera / patrimonio total) disminuyó a 0.32 veces (1.17 veces, al

cierre del 2010).
Luego de la fusión por absorción, Telefónica del Perú solicitó el 18 de

febrero del 2015 la exclusión del Registro Público de la SMV y del
Registro de Valores de la BVL del Primer Programa de Bonos de
Telefónica Móviles.
Además de la deuda financiera, los más importantes pasivos que

registra Telefónica del Perú S.A.A corresponden: a acreedores varios
(depósitos en garantía, remuneraciones, vacaciones, entre otros) y a
la reclasificación de los plazos de vencimientos de otras provisiones
por un monto de S/. 757.91 millones, debido a que de efectuarse los
desembolsos, éstos se producirían a partir del año 2016.
A diciembre del 2014, el total de pasivos de Telefónica del Perú S.A.A

y de sus subsidiarias fue de S/. 5,876.93 millones, de los cuales,
59.86% está pactado a corto plazo.
TABLA 2
RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y

PRINCIPALES INDICADORES (EN MILES DE NUEVOS SOLES
AJUSTADOS A V ALORES DEL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014).
2011 2012 2013 2014

Ventasnetas 7,968,602 8,411,262 8,959,784 9,532,827
Resultadobruto 4,728,224 5,226,999 5,699,576 5,842,980
Resultadooperacional 1,375,587 1,700,222 1,816,906 1,776,429
Deprec. Y Amort. Delejercicio 1,421,364 1,330,307 1,192,221 1,244,814
Flujodepurado 2,455,263 2,741,776 2,788,101 2,806,444
Gastosfinancieros (366,762) (332,703) (372,996) (230,190)
Resultado no operacional (338,416) (295,087) (345,933) (225,252)
Utilidad neta 544,886 825,729 827,031 961,341
TotalActivos 11,326,310 11,193,697 11,767,861 11,858,996
Disponible 643,822 705,347 728,269 529,216
Deudores 1,303,534 1,127,522 1,151,210 1,184,296
ActivoFijo 5,480,053 5,603,072 5,723,578 6,038,388
TotalPasivos 7,410,677 6,455,820 6,256,015 5,876,930
DeudaFinanciera 3,771,588 2,987,669 2,536,295 1,931,118
PatrimonioNeto+Int.Minorit. 3,915,633 4,737,877 5,511,846 5,982,066
Result.Operacional/Ventas 17.26% 20.21% 20.28% 18.63%
UtilidadNeta/Ventas 6.84% 9.82% 9.23% 10.08%
Flujodepurado/ActivosProm. 22.59% 26.24% 25.77% 25.30%
Rentabilidad/PatrimonioProm. 13.96% 19.08% 16.14% 16.73%
Liquidezcorriente 0.57 0.58 0.58 0.66
Liquidezácida 0.45 0.47 0.45 0.52
Pasivos/Patrimonio 1.89 1.36 1.14 0.98
DeudaFinanciera/Patrimonio 0.96 0.63 0.46 0.32
%dePasivosdecortoplazo 58.22% 60.01% 67.12% 59.86%
D.Financiera/Flujodepurado 1.54 1.09 0.91 0.69
Índice de CoberturaHistórica 16.61 17.50 20.60 24.88

2,796,951 3,030,529 3,009,127 3,021,243
Ebitda
DeudaFinanciera/Ebitda 1.35 0.99 0.84 0.64
Ebitda/Gastosfinancieros 7.63 9.11 8.07 13.12
2.1.3. Situación de Liquidez
Los indicadores de liquidez de Telefónica del Perú S.A.A muestran

niveles más holgados en los últimos años, producto temporal de la
distribución de dividendos y de aumentar la disponibilidad de
recursos, con el fin de mantener fuentes de financiamiento a través de

la disponibilidad de líneas de crédito y la inscripción de programas de
bonos corporativos y papeles comerciales. Esto es respaldado por la
estructura de cobranzas a clientes de muy corto plazo (con un plazo
promedio de alrededor de 41 días) y por la agilidad en la prestación
de los servicios, que permite una rápida incorporación de clientes a
su base atendida.
A diciembre del 2014, el total de activos corrientes de Telefónica del

Perú S.A.A fue S/. 2,306.72 millones, decreciendo 4.53% respecto a
lo registrado a diciembre del 2013 (S/. 2,416.18 millones, a valores
constantes), sustentado principalmente por el decrecimiento en los
depósitos a plazo, que tienen vencimientos originales menores a 90
días.
La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente

efectivo y disponibilidad de financiamiento, a través de una adecuada
cantidad de fuentes de crédito y la capacidad de amortizar
endeudamiento al vencimiento.
Para cubrir eventuales requerimientos de liquidez, Telefónica del Perú

S.A.A cuenta con líneas de crédito no comprometidas aprobadas por
instituciones bancarias que le permitirían contar con fondos
necesarios para cubrir sus requerimientos de capital de trabajo.
Telefónica del Perú S.A.A cuenta con contratos forward de tipo de

cambio y swaps de moneda extranjera para mitigar la exposición a los
riesgos cambiario y de tasa de interés. Al 31 de diciembre de 2014, el
valor estimado de mercado para estas operaciones de derivados
corresponde a pérdidas no realizadas por aproximadamente S/. 4.6
millones.
Los niveles de liquidez de Telefónica del Perú S.A.A se mantienen en

niveles estables (0.66 veces a diciembre del 2014), lo que confirma la
capacidad de cobertura de sus obligaciones financieras y de sus
necesidades de capital de trabajo.
Esto se sustenta en las condiciones propias del negocio,

caracterizado por alta generación de caja, de rápida rotación, con un
periodo de cobranza no mayor a 45 días.
2.1.4. Índice de Cobertura Histórica
Telefónica del Perú S.A.A muestra una holgada cobertura de deuda,

siendo en los últimos periodos más cómoda por la reducción de la
deuda financiera neta, gracias a su flexibilidad y a su capacidad para
ajustar sus necesidades financieras de acuerdo a los objetivos
estratégicos. En ese sentido los nuevos requerimientos de inversiones
fueron cubiertos principalmente con recursos propios, disminuyendo
paulatinamente la deuda financiera.
La capacidad de cobertura se refleja en el nivel de generación de

EBITDA, que a diciembre del 2014 fue S/. 3,021.24 millones, es decir,
un margen EBITDA de 31.69% de los ingresos (33.58% a diciembre
del 2013).
La capacidad de generación de fondos se ve fortalecida con la

reducción de la deuda financiera, de modo que el ratio Deuda
Financiera / EBITDA disminuyó a 0.64 veces y el ratio de EBITDA /
Gastos financieros aumentó a 13.12 veces, los cuales se encuentra
entre los conservadores en la industria de telecomunicaciones de la
región.
El índice de cobertura histórica de Telefónica del Perú S.A.A y sus

subsidiarias se ubicó en 24.88 veces a diciembre del 2014, con una
mejora importante respecto a periodos anteriores, ya sea por el menor
saldo adeudado, como por las condiciones de las tasas de intereses
pactadas, y también por la recuperación de la capacidad de
generación de los flujos depurados.
Esta capacidad de cobertura se mantiene incluso a pesar que para el

cálculo del índice de cobertura histórica se ha incluido el íntegro de la
deuda potencial que se asumiría por la emisión de valores en el marco
de los Programas que Telefónica del Perú S.A.A mantiene inscritos en

la SMV.
2.2. Evaluación Societaria - Legal
2.2.1. Concesiones
2.2.1.1. Normas Relacionadas
- Decreto Ley N° 19020; Ley General de Telecomunicaciones

- D.S. No. 013-93-TCC; Texto Único Ordenado de la Ley de
Telecomunicaciones.
- D.S .N° 06-94-TCC (Reglamento)
- D.S. Nº 027-2004-MTC (TUO del Reglamento)
- D. S. Nº 020-2007-MTC (Nuevo T.Ú.O. del REGLAMENTO
GENERAL DE LA LEY)
- Decreto Ley No. 26096; Ley de las Telecomunicaciones
2.2.1.2. Antecedentes
El proceso de privatización de las telecomunicaciones ha sido uno

de los acontecimientos empresariales de los años 90´s no solo por
la envergadura de la transacción sino, principalmente, porque sentó
las bases para un rápido desarrollo del sector a través de una
estructura de mercado que promueve la inversión privada y la
competencia. El largo proceso de privatización del sector comenzó
con la promulgación de un nuevo marco legal para las
telecomunicaciones.
Hasta el año 1991, las telecomunicaciones se caracterizaban por

tener una legislación estatista, por el funcionamiento de dos
empresas: CPTSA y Entel Perú S.A, que mantenían el monopolio

de la telefonía local dentro de sus áreas de concesión.
Antes de la privatización el Perú era prácticamente un país

incomunicado. De acuerdo a las estadísticas, entre 1992 y 1994,
existían de menos de tres (3) líneas instaladas por cada cien
habitantes concentradas en Lima. Un gran sector de la población
requería el servicio, sin embargo, por su bajo nivel de ingreso no
podía acceder al mismo. De otro lado, había en promedio 0.4
teléfonos públicos por cada 1000 habitantes.
La calidad de los servicios era deficiente, según un informe del

Banco Mundial solo el 35 a 40% de los intentos de llamada se
completaban, debido a la antigüedad de la tecnología y al reducido
tamaño de la red telefónica. Esta situación era consecuencia de
una baja inversión en el sector. Había que esperar de 15 a 25 años
por la instalación de las líneas para atender sólo la demanda de
1992.
Para atender la demanda había que invertir, según estimados de

inicios de los 90, 300 millones de dólares anuales, cifra muy
superior a los 76 millones de dólares anuales que en promedio
invertían CPT y ENTEL juntos.
En resumen, el CEPRI justificó la privatización porque el monopolio

estatal producía resultados no deseados, la crisis en el sector
justificaba la intervención del Estado para modernizarlo, satisfacer
la demanda y lograr servicios telefónicos de calidad internacional.
2.2.1.3. Concepto
Las concesiones se otorgan a través de Licitaciones Públicas

Especiales o concursos de Proyectos Integrales nacionales o
internacionales y se formalizan con la suscripción de
un contrato de naturaleza administrativa.
El contrato de concesión otorga al Concesionario la ejecución

y explotación de determinadas obras públicas de infraestructura o
la prestación de servicios públicos por un plazo establecido.
El contrato de concesión establece los mecanismos que aseguren

al Concesionario la percepción de los ingresos por tarifas, precios,
peajes u otros sistemas de recuperación de las inversiones y el
concesionario no podrá establecer exenciones a favor de otros
usuarios.
2.2.1.4. Características
- Tiene una naturaleza compleja: contractual y reglamentario.
- Es constitutiva de derechos y obligaciones para ambas partes

(el Estado y el particular)
- Tiene un régimen jurídico particular, con inclusión de cláusulas

exorbitantes a favor del Estado (derecho de reversión,
intervención de la concesión)
- No supone transferencia de activos o infraestructura, solo se

cede su explotación y uso por un tiempo determinado. Una vez
terminada o caduca la concesión, los bienes integrantes de la
misma revierten al Estado.
2.2.1.5. Ventajas
- Incrementa el desarrollo de obras prioritarias para el crecimiento

del país, lo que no podría realizarse sin los recursos financieros
del sector privado.
- La Nación se hace responsable de los proyectos que son

necesarios para el desarrollo del país, pero que son poco
atractivos para los privados.
- El Estado podría dirigir más sus recursos hacia

las funciones básicas que debe cumplir, a saber:
defensa, justicia y equidad.
- La generación de un ambiente de innovación tecnológica y

modernización permanentes en precios y calidad.
- Se aprovechan las economías de escala que tienen estas

empresas concesionarias, que operan en todo el mundo. Este
punto genera externalidades positivas a toda la economía,
generando el aumento de la eficiencia y la productividad.
- Aumento de la competitividad en el sector como en el país en

general, al ampliar las condiciones de la oferta de bienes y
servicios, mejoramiento del transporte, menores costos y mejor
servicio.
2.2.1.5. Riesgos
- Riesgos que afectan a la inversión inicial. Hacen referencia a

los eventos que influyen en la inversión en los trabajos iniciales.
Generalmente, los dos riesgos de mayor importancia son el
riesgo de sobrecosto y el riesgo de que el plazo de construcción
sea mayor al previsto.
- Riesgos que afectan a los ingresos. Recaen directamente sobre

las fuentes de recursos futuras que van a permitir la
recuperación de los costos.
- Riesgos que afectan a los costos de operación y financieros de

la concesión. Influyen en los gastos a asumir por el sector
privado a lo largo de la vida de la concesión. Los riesgos pueden
también clasificarse según sea el origen que los ha producido,
con independencia del término de la ecuación general de la
concesión al que hagan referencia.
- Riesgos de mercado que son aquellos propios de la actividad

empresarial del concesionario.
- Riesgos de fuerza mayor o causados por circunstancias

imprevisibles que se derivan de eventos imposibles de estimar
en términos estadísticos.
- Riesgos políticos y legislativos, que nacen de un cambio en las

circunstancias políticas o legales, que afectan a alguno de los
componentes del equilibrio económico financiero de la
concesión.
- Riesgos asumidos por el proyecto os soporta directamente el

concesionario y, por tanto, se deben tener en cuenta a la hora
de calcular la prima de riesgo que va a exigir al proyecto.
- Riesgos transferibles a terceros mediante contratos. El

concesionario los transmite a otros agentes, quienes pueden
ejercer un mayor control sobre ellos.
2.2.1.6. Primeras concesiones con Telefónica del Perú SAA
El CEPRI determinó el modelo de privatización bajo los

siguientes lineamientos:
- La CPT seguiría operando la telefonía local en Lima y ENTEL

PERÚ se dividiría en una operadora Nacional de Servicio Local
y en una Operadora de Larga Distancia. Para efectuar esta
división, el futuro operador contaría con un plazo máximo de

tres años.
- Un periodo de rebalanceo tarifario de 5 años en el que las

distorsiones se reducirían progresivamente de manera que se
generen los recursos suficientes para financiar un programa de
inversiones para abastecer la demanda por nuevas líneas. Se
exigirían instalar un millón de líneas. En dichos periodos no se
permitiría la entrada de nuevos competidores en telefonía
básica porque ello rompería el equilibrio del modelo.
- Como un solo paquete se ofrecería 35% de las acciones de

ENTEL PERÚ y el 19,9% de la CPT. En adición, se ofrecerían
acciones de la CPT correspondiente a un aumento de capital de
23,33%, lo que permitiría que el operador tenga el 35% del
nuevo capital social de la CPT. La venta a un solo operador
permitiría asegurarle los recursos para financiar las inversiones
que le serían exigidas.
- EL resto de acciones del estado en ENTEL PERÚ (65%) se

venderían posteriormente bajo un esquema de accionariado
difundido. Hasta el 10% del capital social de ENTEL PERÚ sería
reservado para venderlo a los trabajadores como estipula la Ley
de Privatización. Para ello el Gobierno esperaría al menos 1 año
a fin de permitirle al futuro operador telefónico de la CPT y
ENTEL PERÚ consolidar su posición dentro de ambas
compañías.
- Los servicios diferentes a los de telefonía fija (Local, Nacional o
Internacional) estarían abiertos a la libre competencia. Esto
incluye los servicios de valor agregado. Telefonía celular,
transmisión de datos, correo electrónico, televisión por cable.
También el de teléfonos públicos por que sus tarifas no estaban
subsidiadas a otros servicios. Además porque era posible la
libre competencia en este servicio, como se había demostrado

en Venezuela e Inglaterra.
- Al incluir el periodo del rebalanceo tarifario todos los sectores

de telecomunicaciones se abrirían a la libre competencia. Para
entonces, las tarifas de todos los servicios telefónicos reflejarían
su estructura de costos, lo que permitiría la entrada de nuevas
empresas.
2.2.1.7. Renovación de las concesiones
Son tres concesiones asociadas a las siguientes bandas de

frecuencias:
- Banda A (Lima) que venció en mayo de 2011.

- Banda B (Callao) que venció en julio de 2011.
- Banda C (a nivel nacional, salvo Lima y Callao) que venció en
febrero de 2012.
Las bandas A y C son las que pertenecieron a CPT y Entel Perú;

mientras que la Banda B pasó a Movistar como consecuencia
de la fusión con BellSouth.
Los contratos de concesión por las bandas A y B (Lima y Callao)

fueron suscritos bajo la vigencia del Decreto Ley N° 19020 que
establecía que la concesión podía renovarse por un plazo igual
al otorgado previa solicitud formulada antes de su vencimiento.
Como la renovación estaba prevista en esta ley, era indiferente
pactar la renovación en los contratos; al menos así paso en el
caso de Movistar donde no se pactó nada.
Sin embargo, la nueva Ley de Telecomunicaciones (“Ley”), que

empezó a regir desde 1993, estableció que la concesión se
renovaba “según términos establecidos en el contrato de
concesión”. Entonces, ¿cómo renovar las concesiones de
Movistar si no se había pactado la renovación?, esta fue la
primera discusión importante en el proceso de renovación, pues

si la renovación no era posible, el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones (“Ministerio”) tenía licitar las concesiones.
En esa situación, tanto Movistar; como el Ministerio evaluaron el

marco legal de las telecomunicaciones para definir cuál sería su
posición al respecto. La posición de Movistar consistió,
básicamente, en señalar que la renovación operaba por
mandato legal, independientemente de que se haya pactado o
no en los contratos de concesión.
A su vez, el Ministerio señaló que la renovación se sujetaba al

procedimiento previsto en el Contrato Tipo de Concesión Única,
aprobado por el Ministerio, y que, por tanto, requería acordarse
nuevos términos y condiciones, los mismos que debían reflejar
el valor de mercado de las bandas de Movistar.Estimadas en
US$ 831 millones.
Si nos percatamos, el objeto de la discusión no fue tanto si era

posible renovar las concesiones, pues ambos llegaron a esa
conclusión, sino cuanto costaba la renovación: mientras
Movistar buscaba renovar sus concesiones a costo cero; el
Ministerio buscaba obtener los mayores compromisos
económicos. Esos intereses contrapuestos guiaron toda la
negociación y explican la demora de la decisión final de renovar
las concesiones de Movistar.
Se creía que el Ministerio no debía atender la solicitud de

renovación de Movistar alegando que en estos no se habían
pactado la renovación. Esa respuesta obedece a una mala
lectura de la Ley, y su reglamento, pues en verdad el marco legal
no limita la renovación a casos donde se haya pactado, en cuyo
caso se hubiese establecido que “las concesiones pueden
renovarse si las partes pactaron la renovación en sus
respectivos contratos”, regla que, por demás, sería incierta y

discriminatoria. Un despropósito.
Realmente, la Ley solo precisa que la renovación se realiza

según los términos del contrato, pues entiende que estos
pueden incluir términos o condiciones especiales que deben ser
cumplidos para que se efectúe la renovación, muchas de origen
legal como la condición de no adeudar al Ministerio. Entonces,
si el contrato de concesión no prevé ningún término o condición,
no pasa nada. La renovación se efectúa cumpliendo solamente
las condiciones legales (que no requieren ser pactadas).
Por consiguiente, legalmente era y es posible renovar los

contratos de concesión por aplicación directa de la Ley, y su
reglamento, pese a no haberse pactado contractualmente.
Empero, si las partes pactaron términos y condiciones para
hacer efectiva la renovación, se debe verificar que éstos se
hayan cumplido efectivamente.
2.2.1.8. Términos y condiciones de la Renovación
Si se alega que la renovación opera por mandato de la Ley, se

debe aceptar algunas consecuencias. Movistar estaría de
acuerdo con la premisa; no tanto con la conclusión. Me explico.
La Ley y su reglamento no solo prevén la renovación, sino

también el procedimiento de renovación que aplica
supletoriamente cuando no se haya pactado un procedimiento
específico como en el caso de Movistar. Así, el reglamento
prevé que “para la renovación de las concesiones se aplicará el
procedimiento previsto en el contrato tipo de concesión única
aprobado por el Ministerio”
De esa manera, la renovación se sujetó al procedimiento

descrito en el contrato tipo de concesión única[6] que prevé que
el Ministerio decide la renovación gradual o total del plazo de la
concesión y precisa que si la renovación es total, como solicitó

Movistar, se debe acordar “nuevos términos y condiciones en
los aspectos que estimen necesarios y pertinentes”.
“Nuevos términos y condiciones en los aspectos que estimen

necesarios y pertinentes” es la consecuencia de sostener que
la renovación se efectúa por aplicación de la Ley y su
reglamento. La conclusión que a Movistar no debe haberle
gustado.
Para Movistar esto, simplemente, significaba nuevas

obligaciones económicas; para el Gobierno, en cambio, la
posibilidad de negociar la renovación con posición de ventaja,
sabiendo que de no aceptarse los nuevos términos y
condiciones, la renovación no se producía y podía licitarse las
concesiones, como muchas veces sugirió el Gobierno
Por la vía de la renovación, el Ministerio estaba en sólida

posición para “proponer” nuevas obligaciones a Movistar.
2.2.1.9. El problema de la renovación
El espectro radioeléctrico es el medio físico utilizado para

trasmitir las comunicaciones inalámbricas y, por tanto, es
imprescindible en las comunicaciones móviles. El Ministerio,
quien lo administra, atribuye una porción del espectro (banda)
a cada operador de telefonía móvil para que desarrolle sus
actividades. Así, cada concesión de telefonía móvil está
asociada a una banda del espectro radioeléctrico.
En Lima y Callao donde suele existir más solicitudes de

concesiones que bandas libres, la regla es que estas se
atribuyen por subasta, lo que permite al Estado reflejar y
recaudar su valor de mercado y asignarlas a quienes mayor
valor le otorguen. Sin embargo, la subasta no se realiza para
las bandas ya asignadas mientras las concesiones a las cuales

están asociadas se encuentren vigentes.
Por eso, si Movistar extendía la vigencia de sus concesiones

renovándolas, impedía que sus bandas revertiesen al Estado y
fuesen subastadas – lo que con seguridad hubiera convocado
a postores de talla mundial y permitida recaudar recursos por
su valor de mercado. La aprobación de la renovación no
permitió que esto suceda.
Hay que resaltar que las bandas asociadas a las concesiones

de Movistar valen ahora mucho más que cuando fueron
atribuidas, precisamente por las inversiones realizadas por la
empresa para extender su cobertura utilizando tales bandas. El
Ministerio también sabía que en una eventual subasta se
demostraría ese nuevo y superior valor, pero al estar en curso
un procedimiento de renovación, más bien se preguntó: ¿cómo
reflejar el valor de las bandas asociadas a las concesiones de
Movistar a propósito de la renovación?
En este juego de ajedrez, el Ministerio realizó un último

movimiento: sustento que si bien no era posible subastar las
bandas, la renovación permitía suscribir nuevos términos y
condiciones, por lo que entre ellas se podía incluir nuevas
obligaciones económicas equivalentes al valor de mercado de
las bandas de Movistar, obteniéndose así beneficios “similares”
a la subasta.
El procedimiento de renovación permitió incorporar

obligaciones económicas para Movistar que, según el
Ministerio, reflejan el valor de las bandas asociadas a sus
concesiones renovadas.
2.2.1.10. Pago por la renovación
La razón por la que no hubo un pago por renovar las

concesiones de Movistar es de origen legal: la legislación
vigente, los contratos de concesión de Movistar o, incluso, el
contrato tipo de concesión única no prevén un pago por derecho
de renovación, como sí por derecho de concesión (0.25% de la
inversión del primer año).
Más aun, existen antecedentes donde no se realizó pago

alguno por renovación. Entonces, ¿cómo exigir a Movistar un
pago no previsto legalmente y que no fue requerido a otros
operadores?, hacerlo hubiese tenido visos notorios de
discriminación y Movistar, con seguridad, hubiese recurrido a
tribunales nacionales e internacionales para demandar al
Estado Peruano el pago de indemnizaciones millonarias.
Lo más grave hubiese sido la situación de inseguridad jurídica

que se hubiese generado en el eventual concurso público para
seleccionar al operador que ocupe el lugar que Movistar
hubiese demandado.
2.2.1.11. Obligaciones de Movistar
Ante la imposibilidad de subastar las bandas y exigir un pago

por derecho de renovación, la solución del Ministerio consistió
en proponer obligaciones de inversión a Movistar, por montos
equivalentes, como parte de los nuevos términos y condiciones
que, en el marco del proceso de renovación, debían suscribirse.
Si Movistar no aceptaba tales condiciones, el Ministerio con
legitimidad, hubiese podido concluir la negociación y convocar
a subasta, sin que nadie hubiese podido señalar irregularidad
alguna. Sin embargo, no fue así.
Luego de una negociación intensa, finalmente el Gobierno

anunció cuáles son esas nuevas obligaciones propuestas y
aceptadas por Movistar: a) tarifa social de telefonía móvil, b)

ampliación de cobertura de telefonía móvil, c) acceso gratuito a
internet satelital para entidades del Estado, d) acceso gratuito
a internet fijo (Speedy) para las entidades del Estado, e)
ejecución del Proyecto Integración Amazónica Loreto – San
Martín hasta Iquitos, que llevará banda ancha a las principales
ciudades de la Amazonía peruana, y; f) interconexión de los
centros de control de cámara de video vigilancia hasta un
máximo de 327 distritos.
El Ministerio aún no ha publicado los informes técnicos, legales

y financieros que sustentan cada una de dichas propuesta; sin
embargo, de un primer análisis, se evidencia algo que pocos se
percataron: las nuevas obligaciones de Movistar atienden a
objetivos de política de telecomunicaciones muy distintos,
incluso opuestos. Podemos agruparlas en: (i) obligaciones de
política de acceso universal y (ii) obligaciones de política
distributiva.
A. Obligaciones de Política de Acceso Universal
La política de acceso universal busca ampliar la cobertura de

los servicios de telecomunicaciones para que todos podamos
acceder, cuando menos, a uno de esos servicios. En esa línea
se encuentran estas obligaciones:
(i) Ampliación de la cobertura de telefonía móvil en 409

capitales de distrito a nivel nacional.
(ii) Ejecución del Proyecto Integración Amazónica: Rioja -

Moyobamba - Yurimaguas - Iquitos que llevará banda ancha a
las principales ciudades de la Amazonía Peruana.
Precisamente, el objeto de nuestra política de

telecomunicaciones es el acceso universal: incentivar que los
operadores inviertan en ampliar su cobertura, antes que en
mantener estándares de calidad altos o tarifas bajas (los que

llegarían a través de la competencia).
La obligación es llevar cobertura, no brindar servicios gratis.

Para Movistar es un costo porque tendrá que realizar
inversiones en áreas con muy poca rentabilidad en
comparación con otras donde obtendría más beneficios. La
rentabilidad es “social”; antes que económica.
Estas obligaciones se orientan en la dirección correcta y son

consecuentes con nuestra política de telecomunicaciones, pues
pese al desarrollo del sector, principalmente la telefonía móvil,
aún existe un alto déficit de infraestructura y servicios de
telecomunicaciones básicos (ni mencionar servicios
convergentes),
B. Obligaciones de Política distributiva
Sin embargo, existen otras obligaciones de Movistar que tienen

un propósito diferente. No solo buscan ampliar la cobertura del
servicio, sino incrementar directamente el excedente del
consumidor de determinados usuarios por la vía de disminuir el
nivel de las tarifas de los servicios que utilizan. Dichas
obligaciones son las siguientes:
(i) “Tarifa social” de telefonía móvil para un millón de personas

quienes pagaran la mitad de la tarifa (S/. 0.25 por los primeros
40 minutos) en llamadas móvil - fijo y móvil - móvil local dentro
de la red de Telefónica (on net) o fuera de ella (off net).
(ii) Acceso gratuito a Internet Satelital para colegios estatales,

establecimientos de Salud, comisarías y municipios, ubicados
en 661 distritos más pobres del país.
(iii) Acceso gratuito a Internet fijo (Speedy) para colegios,

centros de salud y comisarías ubicadas en las 56 capitales
provinciales donde Telefónica tiene red de fibra óptica, así como

en 129 capitales provinciales donde el Estado proporcione la
conectividad de transporte para brindar dichos servicios.
¿Estas obligaciones son compatibles con nuestra política de

telecomunicaciones que privilegia el acceso al servicio antes
que el nivel de las tarifas?
Probablemente, no. Pero llevan el sello del Gobierno que ha

puesto énfasis en políticas distributivas o de equidad que, para
ellos, se traduce en llevar servicios de telecomunicaciones a
“precios bajos”, “muy bajos” o gratis.
Así, la tarifa social, realmente, es un subsidio para un millón de

usuarios que se beneficiarán pagando la mitad de la tarifa móvil.
Es financiado por Movistar, no por el Estado. Allí está el detalle.
La empresa asume el costo; el rédito, el Gobierno.
Como todo subsidio, la tarifa social genera una distorsión:

desincentiva a las demás empresas a invertir en ampliar sus
redes para disminuir sus tarifas y competir por los usuarios,
incluyendo el millón de beneficiados. Podría replicarse que es
improbable que se invierta tanto para competir utilizando el
factor tarifa. En verdad, no lo sabemos, pero la tarifa social
elimina de plano esa posibilidad.
En la práctica, Movistar tendrá un lote de un millón de usuarios

que solo pagarán la mitad de la tarifa móvil. El Gobierno, elegido
precisamente por sus propuestas de política distributiva,
privilegió el beneficio directo e inmediato de un grupo de
usuarios más que el funcionamiento del mercado de telefonía
móvil (que redundaría en el beneficio de todos).
Otra alternativa, sin salir de una política distributiva, hubiese

sido solicitar a Movistar el pago de un monto equivalente al
subsidio para destinarlo, previo concurso público, al
financiamiento de cobertura en áreas rurales. Sería un

mecanismo más transparente y menos invasivo que la tarifa
social.
El acceso gratuito a servicios de internet satelital y fijo tiene

tanto de política de acceso como de política distributiva.
Movistar se obliga a llevar servicios de internet satelital y
brindarlos gratuitamente en los distritos más pobres del país. Se
trata de un compromiso de inversión no rentable realizado al
margen de las inversiones que la empresa debe efectuar para
mantener su posición de mercado. Una inversión en áreas
donde la empresa no ha llegado y, posiblemente, no llegue si
no obligado contractualmente.
Finalmente, Movistar se obliga a brindar internet fijo en los

distritos donde ha instalado fibra óptica o donde la instale el
Estado, como parte de la red dorsal de fibra óptica. Todo de
manera gratuita.
2.2.2. Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC) es un órgano

del Poder Ejecutivo, responsable del desarrollo de los sistemas de
transporte, la infraestructura de las comunicaciones y
telecomunicaciones del país. Su labor es crucial para el desarrollo
socio-económico porque permite la integración nacional, regional e
internacional, la facilitación del comercio, la reducción de la pobreza
y el bienestar del ciudadano.
De esta manera, el MTC constituye el ente rector y promotor para
dotar de eficientes sistemas de carreteras, ferrovías, tráfico aéreo y
marítimo, así como de los programas de concesiones en los ámbitos
de su competencia. Por medio de los órganos de control e
instituciones sectoriales se supervisa también el correcto
funcionamiento de las vías de comunicación, las telecomunicaciones
y el transporte, incluyendo autos, camiones, trenes, barcos, aviones

y comunicaciones telefónicas e internet.
En cuanto a las comunicaciones, a través de los órganos
competentes, tiene a su cargo la evaluación y tramitación de las
solicitudes relacionadas con la operación de estaciones de radio y
televisión de señal abierta y servicios privados de
telecomunicaciones, además de la planificación del espectro
radioeléctrico que utilizan las mismas. También ejerce la función de
controlar y supervisar la prestación de los servicios y actividades de
comunicaciones, con la potestad para sancionar en el ámbito de su
competencia y de velar por el uso correcto del espectro
radioeléctrico.
2.2.2.1. Disposiciones generales
De la Naturaleza Jurídica
Artículo 1°.- El Ministerio de Transportes y Comunicaciones es

el organismo rector del Sector Transportes y Comunicaciones,
creado por Ley N° 27779, que forma parte del Poder Ejecutivo
y que constituye un pliego presupuestal con autonomía
administrativa y económica, de acuerdo a Ley.
De las Funciones Generales del Ministerio de Transportes

y Comunicaciones
Artículo 3°.- Son funciones del Ministerio de Transportes y

Comunicaciones.
a) Diseñar, normar y ejecutar la política de promoción y

desarrollo en materia de Transportes y Comunicaciones.
b) Formular los planes nacionales sectoriales de desarrollo.
c) Fiscalizar y supervisar el cumplimiento del marco normativo

relacionado con su ámbito de competencia.
d) Otorgar y reconocer derechos a través de autorizaciones,

permisos, licencias y concesiones. e) Orientar en el ámbito de
su competencia el funcionamiento de los Organismos Públicos
Descentralizados, Comisiones Sectoriales y Multisectoriales y
Proyectos.
f) Planificar, promover y administrar la provisión y prestación de

servicios públicos del Sector Transportes y Comunicaciones, de
acuerdo a las leyes de la materia.
g) Cumplir funciones ejecutivas en todo el territorio nacional

respecto a las materias de su competencia.
OBLIGACIONES LEGALES – FORMALES DE LA EMPRESA

(TELEFÓNICA DEL PERÚ S.A.A.)
Concesiones y autorizaciones
Los servicios de telecomunicaciones que desarrolla y presta

Telefónica del Perú S.A.A. en el país (en adelante Telefónica
del Perú) se realizan en el marco de los contratos de concesión,
la Ley de Telecomunicaciones y su Reglamento General, así
como las normas expedidas por el MTC (Ministerio de
Transportes y Comunicaciones) y OSIPTEL (Organismo
Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones). El 13
de mayo de 1994, se expidió el Decreto Supremo N° 011-94-
TCC, que aprobó los contratos de concesión celebrados por el
Estado peruano con la Empresa Nacional de
Telecomunicaciones del Perú S.A. (Entel) y la Compañía
Peruana de Teléfonos S.A. (CPT). Ambas empresas se
fusionaron posteriormente bajo la denominación de Telefónica
del Perú S.A.A. Los contratos de concesión antes mencionados
(en adelante los contratos de concesión de 1994) otorgan a
Telefónica del Perú el derecho de prestar los servicios de
telefonía fija local, larga distancia nacional e internacional,

telefonía pública y arrendamiento de circuitos, así como de
proveer servicios de valor añadido: consulta, facsímil en la
forma de almacenamiento y retransmisión de fax, telemando,
tele-alarma, mensajería interpersonal (correo de voz y
almacenamiento y retransmisión de mensajes),
almacenamiento y retransmisión de datos y servicio de
conmutación de datos por paquetes (Internet). El plazo de los
referidos contratos de concesión es de 20 años renovables y
Telefónica del Perú optó por solicitar renovaciones cada cinco
años a partir del año 2014. El plazo de vigencia de los contratos
de concesión, suscritos en 1994, fue prorrogado hasta
noviembre de 2027 (tres periodos adicionales), mediante la RM
N° 272-99-MTC/15.03 del 23 de junio de 1999; la RM N° 140-
2009-MTC.03 del 18 de febrero de 2009, ratificada por RM N°
325- 2009-MTC.03 del 24 de abril de 2009; y la RM N° 5272009-
MTC.03 del 22 de julio de 2009, modificada por la RM N° 724-
2009MTC.03 del 23 de octubre de 2009, respectivamente. En
diciembre de 2013, se presentó al MTC la solicitud de
renovación gradual de los contratos de concesión de Telefónica
del Perú por 05 años adicionales, la que constituye la última
renovación parcial que puede solicitar la empresa respecto de
dichos contratos. Dicha solicitud, actualmente, se encuentra en
proceso de evaluación. Por otro lado, el 15 de julio de 2014,
mediante Resolución Viceministerial N°461-2014- MTC/03, el
MTC aprobó la transferencia de las concesiones y asignaciones
de espectro asociado a las mismas de titularidad de Telefónica
Móviles S.A. (en adelante, Telefónica Móviles) a favor de
Telefónica del Perú, producto del proyecto de fusión por
absorción aprobado por la Junta General de Accionistas. Entre
las recomendaciones que debe cumplir la empresa fusionada
se encuentran obligaciones relacionadas a: (i) Llevar un
sistema de contabilidad regulatoria; (ii) Mantener registros
adecuados para la supervisión del MTC y OSIPTEL; (iii) Acatar
las especificaciones de OSIPTEL sobre prestaciones

mayoristas y compartición de infraestructura; (iv) Sujetarse a las
disposiciones que OSIPTEL determine sobre el diferencial de
las tarifas on-net y off-net; (v) Reconocer la facultad de
OSIPTEL para establecer cargos por capacidad que le resulten
aplicables; (vi) Ser responsable de las adecuaciones internas
que adopte como producto de la fusión; y (vii) Garantizar la no
afectación del servicio a usuarios en términos de continuidad,
calidad y atención, entre otros. Por otro lado, el MTC delimitó
las reglas aplicables a los servicios transferidos estableciendo
la aplicación del régimen tarifario, régimen de aportes y cláusula
arbitral contenidos en los contratos de concesión de 1994 a los
servicios de telefonía fija y larga distancia originalmente de
titularidad de Telefónica Móviles. La fusión por absorción de
Telefónica Móviles a favor de Telefónica del Perú entró en
vigencia el 01 de octubre de 2014, por lo que a partir de dicha
fecha Telefónica del Perú es titular, de manera adicional a los
contratos de concesión de 1994.
ADENDA A LOS CONTRATOS DE CONCESION PARA LA

PRESTACION DE SERVICIOS PUBLICOS PORTADOR
LOCAL, PORTADOR DE LARGA DISTANCIA NACIONAL,
PORTADOR DE LARGA DISTANCIA INTERNACIONAL,
TELEFONIA FIJA, TELEFONIA MOVIL Y DE
COMUNICACIONES PERSONALES (PCS)
Conste con el presente documento, la adenda a los contratos

de concesión para la prestación de los servicios públicos de
telecomunicaciones de portadores local, nacional e
internacional, telefonía fija, telefonía móvil, y de
comunicaciones personales que celebra de una parte, EL
MINISTERIO DE TRANSPORTES Y COMUNICACIONES, en
adelante el ministerio, representado por el señor Juan Carlos
Mejía Cornejo, director general de la dirección general de

concesiones en comunicaciones, identificado con documento
nacional de identidad Nº 08271995, con domicilio en jr. zorritos
Nº1203,lima ,debidamente autorizado para suscribir la
presente Agencia según resolución viceministerial Nº461-2014-
MTC/03 de fecha 15 de julio de 2014, y de otra parte la
empresa telefónica móviles S.A., con registro único de
contribuyentes Nº20100177774, con domicilio legal en av.
Arequipa Nº 1155, piso 8, distrito, provincia y departamento de
lima, representada por el señor Alex miguel Nolte Alba,
identificado con D.N.I. Nº 09338419, con facultades suficientes
para suscribir la presente adenda según poderes inscritos en
la partida Nº 11007045 del registro de personas jurídicas de la
zona registral Nº IX sede lima, a quien en adelante se le
denominara la cedente, así como la empresa telefónica del
Perú S.A.A., identificada con R.U.C. Nº 20100017491, con
domicilio legal en av. Arequipa Nº1155, urbanización Santa
Beatriz, distrito, provincia y departamento de lima, debidamente
representada por José Javier manzanares Gutiérrez,
identificado con carne de extranjería Nº 000062114, a quien en
adelante se le denominara la cesionaria, en los términos y
condiciones siguientes:
PRIMERA -. ANTECEDENTES
1. Mediante resolución ministerial Nº 373-91-TC/15.17 de fecha

23 de mayo de 1991, se aprobó el contrato de concesión para
la prestación del servicio público de telefonía móvil en Lima
y Callao en la banda de 800MHZ a favor de la COMPAÑÍA
PERUANA DE TELEFONOS S.A. (CPTSA), actualmente a
empresa TELEFONICA MOVILES S.A. dicho contrato se
suscribió el 26 de mayo de 1991.
2. Mediante la resolución ministerial Nº 440-91-TC/15.17 de
fecha 28 de junio de 1991, se aprobó el de concesión para
la prestación del servicio público de telefonía móvil en Lima
y callao (que hoy opera en la banda 1900MHZ) a favor de la

empresa difusora RADIO TELE S.A., actualmente la empresa
TELEFONÍA MÓVILES S.A. dicho contrato se suscribió el
28 de junio de 1991.
3. Mediante resolución ministerial Nº 005-92-TC/15.17DEL 30
de enero de 1992, se aprobó el contrato de concesión para la
prestación del servicio público de telefonía móvil a nivel
nacional con excepción de lima y callao en la banda de
800mhz a favor de la empresa nacional de
telecomunicaciones del PERU S.A.(ENTEL-PERU S.A.),
actualmente la empresa TELEFÓNICA MÓVILES S.A. dicho
contrato se suscribió el 13 de febrero de 1992
4. Mediante resolución ministerial Nº 283-95-MTC/15.17 del 04
de julio de 1995, se reconoció a CTP-TELEFONIA DEL
PERU.S.A. como titular de las concesiones, autorizaciones,
permisos y licencias, entre otros, de las concesiones
otorgadas mediante resoluciones ministeriales Nº 373-91-
TC/15.17Y 005-92TC/15.17.
de mayo de 1998, se otorgó a TELE S.A. concesión para la
explotación del servicio público de telefonía móvil fuera de
lima y callao; suscribiéndose el contrato se concesión el 01
de junio de 1998.
6. Mediante resolución vice ministerial Nº 311-99-MTC/15.03
del 21 de setiembre de 1999, se resolvió aprobar la
transferencia de las concesiones reconocidas a
TELEFÓNICA DEL PERU S.A.A. para la prestación del
servicio público de telefonía móvil a que se refiere las
resoluciones ministeriales Nº373-91-TC/15.17Y 055-92-
TC/15.17, a favor de TELEFÓNICA SERVICIOS MÓVILES
S.A.C.
del 07 de enero de 200, se reconoció a BELLSOUTH PERU
S.A., como titular de la concesión otorgada por resolución
ministerial Nº250-98-MTC/15.03, por cambio de

denominación social.
del 07 de enero de 2000, se reconoció a TELEFÓNICA
MÓVILES S.A.C. como titular de las concesiones mediante la
resolución vice ministerial Nº 311-99-MTC/15.03 por cambio
de denominación social.
del 02 de octubre de 2001, se aprobó la trasferencia de la
concesión otorgada a la empresa difusora RADIO TELE
S.A.C. mediante resolución ministerial Nº 440-91-TC/15.17
para la prestación de servicio público de telefonía móvil y
asignación del espectro radioeléctrico correspondiente a
favor de la empresa BELLSOTH PERU S.A.
10. Mediante resolución vice ministerial Nº 160-2005-MTC/03 se
aprobó, entre otros, la transferencia de las concesiones
otorgadas a TELEFONIA MOVILES S.A.C. por resoluciones
ministeriales Nº 373-91-TC/15.17 Y 055-92-TC/15.17 para la
prestación de servicio público de telefonía móvil, a favor de
comunicaciones MOVILES DEL PERU S.A.
11. Mediante resolución directoral Nº 1011-2005-MTC/17 del 31
de mayo de 2005, se aprobó el cronograma de revolución y
migración de espectro radioeléctrico de acuerdo a lo
establecido en el anexo de dicha resolución ;y ,migrar el
espectro radioeléctrico asignado para la prestación de
servicio público de telefonía móvil a nivel nacional a la
empresa comunicaciones MOVILES DEL PERU S.A. de la
banda B DE 800 MHZ, que comprende el rango de
frecuencias de 835-845 MHZ/880-890MHZ Y 846,5-
849MHZ/891,5-894MHZ,a la banda B de 1900 MHZ, que
comprende el rango de frecuencias de 1870-
1882,5MHZ/1950-1962,5MHZ,comforme al cronograma
indicado en dicha resolución .
12. Mediante resolución ministerial Nº 091-2013-MTC/15.03 del

22 de febrero del 2013, se renovó el plazo de los contratos
de concesión aprobados mediante resoluciones ministeriales
Nº 373-91-TC/15.17,440-91-TC/15.17 Y 055-92-TC/16.17
para la prestación del servicio público de telefonía móvil.
Con relación al servicio portador local
de diciembre de 1996,se aprobó el contrato de concesión a
celebrarse con la empresa TELE 2000 S.A. para la prestación
de servicio portador local, en el área que comprende la
provincia de lima y la provincia constitucional del callao;
suscribiéndose el contrato de concesión el 30 de diciembre
de 1996.
14. Mediante resolución ministerial Nº 006 -2000-MTC/15.03 del
07 de enero de 2000 se reconoció a BELLSOUTH PERU S.A.
como titular de la concesión otorgada por resolución
ministerial Nº 688-96-MTC/15.17 por cambio de
denominación social.
15. Mediante resolución ministerial Nº245-2000-MTC/15.03 del
24 de mayo de 2000, se otorgó a la BELLSOTH PERU S.A.
concesión para la prestación de servicio portador local en el
área que comprende los departamentos de Ica y Junín;
habiéndose suscrito el contrato de concesión el 18 de julio de
2000.
16. Mediante resolución ministerial Nº 119-2002-MTC/15.03 del
22 de febrero del 2002, se otorgó a la empresa BELLSOUTH
PERU S.A. concesión para la prestación de servicio portador
local, en la modalidad no conmutada en los departamentos
de Arequipa, La Libertad, Lambayeque, Piura y, puno;
suscribiéndose en el contrato de concesión el 13 de mayo de
2002.
CON RELACION AL SERVICIO PORTADOR LARGA

DISTANCIA NACIONAL E INTERNACIONAL
17. Mediante resolución ministerial Nº 582-2001-MTC/15.03, de

fecha 17 de diciembre de 2001, se otorgó a la empresa
TELEFONICA MOVILES S.A.C. concesión para prestación
de los servicios portadores de larga distancia nacional e
internacional en el territorio de la república del Perú;
suscribiéndose el contrato de concesión el 06de febrero de
2002.
CON RELACION DE SERVICO PORTADOR DE LARGA

DISTANCIA NACIONAL

de enero de 1999, se otorgó a TELE 2000 S.A. la concesión
para la explotación del servicio portador de larga distancia
nacional, en el área que comprende la república del Perú;
suscribiéndose el contrato de concesión en 04 de febrero de
1999.
CON RELACION AL SERVICIO PORTADOR DE LARGA

DISTANCIA INTERNACIONAL
19. Mediante resolución ministerial Nº 022 -99-MTC/15.03 el 21

de enero de 1999, se otorgó a la empresa TELE S.A.
concesión para la explotación del servicio portador de larga
distancia internacional, en el área que comprende el territorio
de la república del Perú; habiéndose suscrito el contrato de
concesión el 04 de febrero de 1999.
CON RELACION AL SERVICIO DE TELEFONIA FIJA
20. Mediante resolución ministerial Nº 943-99-MTC / 03 del 29 de

noviembre del 2005, se otorgó a la empresa TELE 2000 S.A.
concesión para la prestación de servicio público telefónico fijo
local , en la modalidad de abonados en el área que
comprenden el departamento de lima y la provincia
constitucional del callao; habiéndose suscrito el contrato de
concesión el 10 de agosto de 1999.
21. Mediante resolución ministerial Nº 869-2005-MTC/03 del 29

de noviembre de 2005, se aprobó la ampliación del área de
concesión otorgada a la empresa TELEFONICA MOVILES
S.A. mediante resolución Ministerial Nº 243-99-MTC15.03
para la prestación del servicio público telefónico fijo local a
nivel nacional, así como la incorporación de la modalidad de
teléfonos públicos cuya área de concesión comprende todo
el territorio de la republica
de noviembre de 2008 se asignó a la empresa telefónica
móviles espectro radioeléctrico en la banda comprendida
entre 452,5-457,5 MHZ Y 462,5-467,5 MHZ para la
prestación de servicio público telefónico fijo en las provincias
de Bagua y Utcubamba del departamento de Amazonas,
Huaraz del departamento de Ancash, huamanga del
departamento de Ayacucho, Jaén del departamento de
Cajamarca, Canchis del departamento de cusco, Huánuco
del departamento de Huánuco, chincha y pisco del
departamento de Ica, Ilo del departamento de Moquegua,
Sullana, Paita y Morropon del departamento de Piura, puno
del departamento de puno y tumbes del departamento de
tumbes.
23. Mediante resolución ministerial Nº 216-2008MTZ/03 del 29 de
febrero del 2008, se otorgó a la empresa TELEFONICA
MOVILES S.A. concesión para la prestación de servicios
públicos de telecomunicaciones en el área que comprende
todo territorio de la republica del Perú; suscribiéndose el
contrato de concesión el 03 de marzo de 2008.
de febrero de 2008, se asignó a la empresa TELEFONICA
MOVILES S.A. espectro radioeléctrico para la prestación de
servicios públicos de telecomunicaciones en las bandas 894-
899MHZ Y 939-994MHZ en la provincia de lima y la provincia
constitucional del callao ; y, las bandas 894-902MHZ Y 939-
947MHZ e el resto del territorio nacional, a favor de la

empresa TELEFONICA MOVILES S.A., en atención a la
concesión otorgada mediante resolución ministerial Nº 216-
208-MTC/03.
25. Mediante resolución ministerial Nº 217-2008-MTC/03 del 29
de febrero de 2008, se otorgó a la empresa TELEFONIA
MOVILES S.A. concesión para la prestación de los servicios
públicos de telecomunicaciones, utilizando sistema de
acceso fijo inalámbrico en el área que comprende la provincia
de lima y la provincia constitucional del callao; suscribiéndose
el contrato de concesión el 03 de marzo de 2008.
26. Mediante resolución directoral Nº 095-2008-MTC/27 de 29 de
febrero de 2008, se asignó a la empresa TELEFONICA
MOVILES S.A. espectro radioeléctrico para la prestación de
los servicios públicos de telecomunicaciones, en el área que
comprende la provincia de lima y la provincia constitucional
del callao, utilizando sistemas de acceso fijo inalámbrico en
la banda 452, 5-457, 7 MHZ Y 462,5-467, 5, MHZ; otorgado
en concesión mediante resolución ministerial Nº 217-2008-
MTC/03.
CON RELACION AL SERVICIO PUBLICO DE

COMUNICACIONES PERSONALES (PCS)
27. Mediante resolución ministerial Nº 616-201-MTC/03 del 2 de

octubre de 2013, se otorgó a la empresa TELEFONICA
MOVILES S.A. concesión única para la prestación de los
servicios públicos de telecomunicaciones por el plazo de (20)
años, en el área que comprende todo el territorio de la
republica del Perú estableciéndose como primer servicio a
prestar, el servicio público de comunicaciones personales.
CON RELACIÓN AL REGISTRO DE EMPRESAS

PRESTADORAS DE SERVICIOS DE VALOR AÑADIDO
28. Registro Nº 095-VA del 10 de junio de 1998, a favor de tele

2000 s.a. para la prestación de los servicios de facsímil, en
la modalidad de almacenamiento y retransmisión de fax,
servicio de conmutación de datos por paquetes, mensajería
interpersonal (correo electrónico y correo electrónico de voz),
servicio de consulta, en el área de cobertura local, nacional e
internacional.
29. Registro Nº 134-VA del 16 de noviembre de 1999, a favor de
TELEFONICA MOVILES S.A.C., para la prestación de los
servicios de consulta, facsímil, en la modalidad de
almacenamiento y retransmisión de fax, mensajería de voz,
telemando, tele alarma, en el área de cobertura local y
nacional.
30. Registro Nº 194-VA del 31 de agosto de 2011, a favor de la
empresa TELEFONICA MOVILES S.A.C., para la prestación
de los servicios de conmutación de datos de paquetes,
mensajería interpersonal, en la modalidad de correo
electrónico, almacenamiento y retransmisión de datos, en el
área de cobertura del departamento de lima.
CON RELACION AL PROCEDIMIENTO DE TRANSFERECIA

DE CONCESIONES
31. Con fechas 8 de abril y 8 de agosto de 2013, la cedente

solicito autorizando para la trasferencia de las concesiones
para la prestación de servicios públicos de
telecomunicaciones de las que el titular, asignaciones de
aspecto, así como sus registros de valor añadido, títulos
habilitantes, licencias de operación, recurso de numeración,
códigos de señalización y los permisos y autorizaciones
otorgados vinculados a cada una de dichas concesiones, a
favor de la cesionaria.
32. Mediante resolución viceministerial Nº 461-2014-MTC/03 de
fecha 15 de julio de 2014, se aprobó la transferencia de las
concesiones otorgadas a la cedente para la prestación de los
servicios públicos de telecomunicaciones, a favor de la

cesionaria.
SEGUNDA-. OBJETO
El objeto de la presente adenda es formalizar transferencia de

las concesiones para la prestación de los servicios públicos de
telecomunicaciones, otorgadas a la cedente a favor de la
cesionaria, en los términos establecidos en la resolución
viceministerial Nº-2014-MTC/03
TERCERA -. ALCANCES DE LA CESION
La transferencia materia de esta adenda implica para todos sus

efectos legales que la cesionaria asume todos los derechos y
obligaciones que corresponden a la cedente, conforme a los
términos de contratos de concesión, y sus respectivas
modificaciones.
CUARTA.- CONDICIONES DE LA TRANSPARENCIA
LA CEDENTE Y LA CESIONARIA, en cumplimiento de la

Resolución Viceministerial N°461-2014-MTC/03, deberán
cumplir con las siguientes recomendaciones:
1. Contabilidad Regulatoria
La empresa Telefónica del Perú S.A.A. deberá llevar u sistema

de contabilidad regulatoria que le permita el registro de ingresos,
gastos e inversiones efectuadas, de acuerdo a los principios y
normas que establezca el OSIPTEL. El regulador determinara los
lineamientos y establecerá la frecuencia de entrega de la
información, las líneas de negocio, los diversos a utilizar, el
método de costeo y otras características.
El OSIPTEL podrá disponer que la empresa Telefónica del PERU

S.A.A. preste servicios de telecomunicaciones a través de una o
más divisiones separadas o de una sucursal subsidiaria en caso

que:
a) La empresa no cumpla las obligaciones establecidas por

el OSIPTEL sobre contabilidad regulatoria, o si el sistema
contable establecido por la empresa concesionaria no
lograr alcanzar los objetivos de contar con un sistema
contable que permita el registro de las inversiones
efectuadas, gastos e ingresos de acuerdo a los objetivos
establecidos por el OSIPTEL y que satisfagan los
requisitos del artículo 37° del TUO de la ley de
Telecomunicaciones; o,
b) El OSIPTEL lo estime necesario y apropiado para
garantizar el cumplimiento del artículo 37° del TUO de la
Ley de Telecomunicaciones, o para supervisar el
cumplimiento de la regulación tarifaria que sea
establecida por el OSIPTEL.
La empresa deberá adoptar las previsiones necesarias
para garantizar la implementación del Sistema de
Contabilidad Separada conforme a los principios y normas
que establezca el OSIPTEL. En particular, se debe
garantizar la desagregación de las cuentas por cada uno
de los servicios y líneas de negocio que opere la empresa
fusionada.
2. Requerimiento de información anual
La empresa Telefónica del Perú S.A.A. establecerá y
mantendrá registros adecuados para permitir la supervisión y
cumplimiento de |os términos de los contratos de concesión.
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones y el OSIPTEL,
cada uno respecto de las materias de su competencia,
podrán solicitar a la empresa que presente informes
periódicos, estadísticas y otros datos en relación a sus
actividades y operaciones.
Para tal efecto, el OSIPTEL establecerá, a más tardar en el

mes de marzo de cada año, el listado de información que
deberá presentar la empresa en el año calendario respectivo,
así como la forma y plazos de entrega de la misma. Sin
perjuicio de lo anterior, las empresas presentarán la
información que el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones y el OSIPTEL soliciten para analizar o
resolver casos concretos.
El Ministerio de Transportes y Comunicaciones y el OSIPTEL
podrán publicar tal información, con excepción de la
información que sea calificada como confidencial de acuerdo
a la normativa de la materia. El OSIPTEL tendrá derecho a
inspeccionar o a instruir a contadores autorizados a fin de
revisar los expedientes, archivos y otros datos de la empresa,
a fin de vigilar y hacer valer los términos de los contratos de
concesión.
3. Prestaciones mayoristas y compartición de infraestructura
La empresa Telefónica del Perú S.A.A. deberá acatar las
especificaciones del OSIPTEL, a fin de asegurar las
condiciones necesarias para garantizar el acceso de
operadores no integrados a nivel mayorista a los productos
que sirvan para ofrecer servicios empaquetados; para tal
efecto, deberá cumplir todos los requerimientos del regulador
para que éste pueda analizar la nueva configuración del
mercado y adoptar las medidas ex ante o ex post pertinentes.
Asimismo, la empresa Telefónica del Perú S.A.A. de ser
declarada Proveedor Importante de Servicios Públicos de
Telecomunicaciones por el OSIPTEL, estará obligada a
otorgar el acceso y uso compartido de infraestructura de
telecomunicaciones -incluyendo la coubicación- y estará
obligada a ofrecer tráfico y/o servicios públicos de
telecomunicaciones a otros proveedores de servicios para
fines de reventa.
De igual modo, la empresa Telefónica del Perú S.A.A. estará

sujeta a todas las normas legales que se establezcan para
los Proveedores Importantes de Servicios Públicos de
Telecomunicaciones.
4. Monitoreo del Diferencial de las Tarifas On-net y Off-net
El OSIPTEL, en ejercicio de sus funciones, debe realizar un
especial monitoreo del diferencial de las tarifas on-net y off-
net; asimismo, establecer la obligación de Telefónica del Perú
S.A.A. de sujetarse a las disposiciones que sobre este
diferencial determine el regulador.
5. Interconexión - Cargo por capacidad
La empresa Telefónica del Perú S.A.A. debe reconocer la
facultad del OSIPTEL de establecer cargos de interconexión
tope, en la modalidad de cargo por capacidad, que le resulten
aplicables de forma particular.
6. Delimitación de las Reglas Aplicables a los Servicios
Transferidos
a) Regulación tarifaria
Los servicios de telefonía fija y portador de larga distancia
nacional e internacional que presta Telefónica Móviles S.A. y
que serán transferidos a Telefónica del Perú S.A.A., se
regirán por los contratos de concesión aprobados por Decreto
Supremo N° 11-94-TCC (en adelante, contratos de concesión
de 1994). En consecuencia, será de aplicación el régimen de
fórmula de tarifa tope. Para efectos de la incorporación de
estos servicios, Telefónica del Perú S.A.A. se regirá por las
reglas que sobre el particular establezca el OSIPTEL en
ejercicio de sus facultades.
Los servicios de telefonía móvil y comunicaciones personales
permanecerán en el régimen tarifario supervisado; sin
perjuicio de ello, estos servicios podrán pasar al régimen
tarifario de tarifas máximas fijas en el caso que OSIPTEL, en
ejercicio de sus facultades, determine la necesidad de la
aplicación de este régimen.
b) Régimen de aportes por regulación y FITEL

Los servicios de telefonía fija, portador de larga distancia
nacional e internacional y portador local que presta Telefónica
Móviles S.A. y que serán transferidos a Telefónica del Perú
S.A.A., se regirán por el régimen de aportes contenido en los
contratos de concesión de 1994; de otro lado, los servicios de
telefonía móvil y comunicaciones personales permanecerán
en su mismo régimen de aportes, correspondiente al marco
legal previsto para el régimen de la concesión única.
c) Cláusula arbitral
Los servicios de telefonía fija, portador de larga distancia
nacional e internacional y portador local que presta Telefónica
Móviles S.A. Y que serán transferidos a Telefónica del Perú
S.A.A., se regirán por los contratos de concesión de 1994. En
consecuencia, será de aplicación la cláusula arbitral a que se
someten las partes en dicho contrato.
d) Compensación por interrupción del servicio
Telefónica del Perú S.A.A., en aplicación del principio de no
discriminación recogido en el literal (a) de la Sección 8.11 de
los contratos de concesión de 1994, aplicará a todos los
usuarios del servicio de telefonía fija que será transferido, el
régimen general de compensación contenido en el artículo
47° del Texto Único Ordenado de las Condiciones de Uso de
los Servicios Públicos de Telecomunicaciones, aprobado por
Resolución de Consejo Directivo N° 138-2012-CD/OSIPTEL.
7. Se debe precisar que los eventuales efectos de las acciones
de adecuación interna que adopten las empresas Telefónica
Móviles S.A. y Telefónica del Perú S.A.A. como consecuencia
de la fusión, son de su exclusiva responsabilidad; en tal
sentido, se debe garantizar el compromiso de dichas
empresas respecto del estricto cumplimiento de las
obligaciones que se derivan de los contratos de concesión y
las normas legales del sector, especialmente en lo
concerniente a las obligaciones que están sujetas a plazos
preestablecidos, como los requerimientos de información que

establece el OSIPTEL.
8. Los operadores involucrados deberán garantizar que los
usuarios solamente experimenten beneficios, mas no costo
alguno de la transferencia de títulos. Así los operadores
garantizarán en todo momento: i) la continuidad del servicio,
ii) la calidad de la prestación del servicio, y iii) la calidad en la
atención al cliente por todos los medios que posea la
empresa.
QUINTA.- ELEVACIÓN A ESCRITURA PÚBLICA
A solicitud de cualquiera de las partes la presente Adenda

será elevada a Escritura Pública. El costo de su elevación
será de cargo de quien lo solicite.
Firmado en Lima, al primer (1) día del mes de octubre de
2014, en tres (3) ejemplares de igual texto y valor, quedando
uno en poder de cada uno de los intervinientes, que suscriben
la presente en señal de conformidad.
2.2.3. Osiptel
2.2.3.1. Función Reguladora
Es la facultad que tiene el OSIPTEL de fijar tarifas de los servicios

públicos de telecomunicaciones; actualmente estas tarifas son
establecidas libremente por cada empresa operadora, de acuerdo
con las condiciones de oferta y demanda en el mercado; no
obstante, el OSIPTEL puede establecer tarifas tope para
determinados servicios.
 Los servicios de telefonía fija local y los servicios portadores de

larga distancia nacional e internacional se encuentran sujetos a
un régimen regulado de tarifas tope, el cual establece que
dichas tarifas deben ajustarse de forma trimestral en base a
canastas de servicios sobre la base de la combinación de la

inflación y de un factor de productividad. De acuerdo con los
Contratos de Concesión, el valor del factor de productividad
debe revisarse cada tres años.
 En agosto de 2013, mediante Resolución N° 099-2013-

CD/OSIPTEL, OSIPTEL determinó en -0.01561 el Factor de
Productividad trimestral aplicable dentro del Régimen Tarifario
de fórmula de Tarifas Tope (6.10%), el cual será vigente para el
período agosto de 2013 a setiembre de 2016.
 Las tarifas para las llamadas desde teléfonos públicos y

teléfonos fijos de abonado de Telefónica del Perú hacia redes
de servicios móviles se encuentran reguladas, habiendo
establecido OSIPTEL tarifas topes para ambos escenarios de
comunicación.
 Las tarifas de los servicios públicos móviles que presta

Telefónica del Perú se encuentran bajo un régimen de
supervisión por OSIPTEL, en virtud del cual las empresas
operadoras fijan libremente las tarifas.
 En julio, mediante Resolución Nº 085-2014-CD/OSIPTEL,

OSIPTEL determinó la no existencia de Proveedores
Importantes en los mercados de acceso a la red pública de
servicios móviles (originación) y acceso mayorista al servicio de
comunicaciones desde terminales móviles.
 OSIPTEL continuó con el proceso integral para revisión de 04

cargos de interconexión: (i) originación/terminación en la red
fija; (ii) enlaces de interconexión; (iii) transporte conmutado
local; y, (iv) transporte conmutado larga distancia nacional; así
como 02 tarifas máximas mayoristas: (i) arrendamiento de
circuitos de larga distancia nacional; y, (ii) acceso mayorista

para la provisión de transmisión de datos, iniciados por el
Regulador en el año 2012 mediante Resoluciones N° 189-2012-
CD/OSIPTEL y N° 190-2012-CD/OSIPTEL.
 En 2014, OSIPTEL culminó los procesos de: (i) fijación del

cargo de interconexión tope por inclusión de información de
abonados, emisión y distribución de guía telefónica; y, (ii)
fijación del cargo por el servicio de adecuación de red.
2.2.3.2. Función Normativa
Por medio de la función normativa, El OSIPTEL dicta

reglamentos en cuanto a los temas necesarios de regular en el
mercado de los servicios públicos de telecomunicaciones tales
como: sistemas tarifarios, procedimientos de reclamos,
organización interna del OSIPTEL, proceso de aprobación de
reglamentos, normas y regulaciones, lineamientos y criterios
para la existencia de contabilidad separada en las empresas
operadoras, lineamientos para la interconexión de servicios y
redes, estándares de calidad y las condiciones de uso de los
servicios que se encuentren bajo su competencia, relaciones
entre las empresas comercializadoras y las empresas
operadoras y, entre aquellas y los usuarios del servicio; en
aquellos aspectos relativos a la comercialización de tráfico de
telecomunicaciones y otros.
 El 17 de febrero, mediante Resolución Nº 024-2014-

CD/OSIPTEL se aprobó la modificación al Reglamento
General de Tarifas. Entre los principales cambios
destacan la modificación de los plazos para comunicar
las tarifas a los usuarios y OSIPTEL, la regulación de la
duración máxima de las tarifas promocionales y la
modificación de la metodología.
 El 31 de agosto, mediante Resolución Nº 108-2014-

CD/OSIPTEL, se aprobó la modificación del
procedimiento para la fijación/revisión de tarifas tope,
estableciendo los alcances de dicha norma para la
fijación de las tarifas tope que se considere necesario
incluir en nuevos contratos de concesión de servicios
públicos de telecomunicaciones.
 El 08 de setiembre, mediante Resolución Nº 112-2014-

CD/OSIPTEL, se aprobó el Nuevo Instructivo de
Contabilidad Separada, estableciendo una nueva
desagregación de líneas de negocio y plazos de
implementación.
 El 12 de julio se publicó la Ley N°30228 la cual modifica

la Ley N°29022 - Ley para la expansión de la
infraestructura de telecomunicaciones. Dicha
modificación prevé la aprobación automática de
permisos y autorizaciones que sean necesarias para
instalar infraestructura de telecomunicaciones en
propiedad pública o privada así como el otorgamiento de
facilidades por los concesionarios del servicio público de
electricidad.
 El 09 de noviembre, mediante Resolución Viceministerial

N° 661-2014-MTC/03, el MTC aprobó la canalización de
la Banda 698-806 MHz (banda 700 MHz) a nivel nacional
en 03 bloques de 15MHz + 15MHz.
 El 16 de octubre, mediante Resolución Nº 123-2014-

CD/OSIPTEL, se aprobó el Nuevo Reglamento de
Calidad de Servicios Públicos de Telecomunicaciones,
modificando algunos de los indicadores de calidad

existentes, y estableciendo nuevos indicadores, como: (i)
velocidad de Internet, y (ii) disponibilidad de servicios,
aplicable a centros poblados urbanos a nivel nacional.
 El 24 de octubre, mediante Resolución Nº 128-2014-

CD/OSIPTEL, se aprobó la modificación al Reglamento
de Supervisión de la Cobertura de los Servicios Públicos
de Telecomunicaciones Móviles y Fijos con acceso
inalámbrico. Este reglamento tiene como objeto definir
cuándo un centro poblado puede reportarse con
cobertura.
 El 12 de noviembre, mediante Resolución Nº 138-2014-

CD/OSIPTEL, se aprobó la modificación al Texto Único
Ordenado de la Condiciones de Uso de los Servicios
Públicos de Telecomunicaciones. En la referida norma se
establece principalmente: (i) la obligación de desbloqueo
de equipos terminales, (ii) la obligación de recibir pago
de servicios en todas las oficinas de atención, (iii) la
obligación de reactivación del servicio en menos de 24
horas desde que el cliente pague el recibo, entre otras.
 El 07 de diciembre, mediante Decreto Supremo N° 022-

2014-MTC, se modifica el Reglamento de la Ley que crea
el Registro Nacional de Terminales de Telefonía Celular.
Dentro de las principales modificaciones se encuentra la
incorporación de la obligación sobre la identificación de
equipos terminales móviles con un mismo número de
serie y de los cambios de tarjeta SIM en un equipo
terminal.
 El 07 de diciembre, mediante Decreto Supremo N° 023-

2014-MTC, se modifica el procedimiento para la
subsanación de la información consignada en el registro
de abonados prepago de acuerdo a lo establecido en las
Condiciones de Uso de los Servicios Públicos de
Telecomunicaciones. Esta modificación incorpora
principalmente la verificación de la identidad de los
abonados a través de la Base de Datos de RENIEC. La
norma entrará en vigencia en junio de 2015.
2.3.3.3. Función de Tipificación de Sanciones
El OSIPTEL podrá, en materias de su competencia exclusiva,

tipificar las infracciones que no estén previstas en la Ley de
Telecomunicaciones y determinar las sanciones
correspondientes, dentro de las categorías previstas en la referida
Ley.
 Las empresas operadoras que incurran en infracción serán

sancionadas por el OSIPTEL de acuerdo a lo establecido en el
Reglamento de Fiscalización, Infracciones y Sanciones aprobado
por este organismo.
2.3.3.4. Función de Solución de Reclamos de Usuarios
El OSIPTEL tiene como competencia exclusiva para reconocer y

resolver los reclamos presentados por usuarios contra
EMPRESAS OPERADORAS, en segunda instancia que estén
relacionadas con:
 Facturación o cobro de servicios

 Instalación o Activación del servicios
 Traslado del servicio
2.3.3.5. Función de Solución de Controversias
Esta función, autoriza a los órganos funcionales competentes

del OSIPTEL a resolver en la vía administrativa los conflictos y las
controversias que, dentro del ámbito de su competencia, surjan
tanto, entre empresas operadoras, y entre éstas y el usuario.
Quedan excluidas de esta función aquellas controversias que son
de competencia exclusiva del INDECOPI. La función de resolver
controversias comprende además la de conciliar intereses
contrapuestos.
2.3.3.6. Función Supervisora
Esta función permite al OSIPTEL verificar el cumplimiento de las

obligaciones legales, contractuales o técnicas por parte de las
empresas operadoras así como de los reglamentos a los que
deben ceñirse, paralo cual el OSIPTEL puede solicitar a las
entidades supervisadas la exhibición y presentación de todo tipo
de información; acceder a las dependencias, equipos e
instalaciones de operación y de gestión de red; tomar copias;
realizar exámenes sobre aspectos técnicos y tecnológicos; y citar
o formular preguntas a los funcionarios de dichas entidades.
Asimismo, la función supervisora permite verificar el cumplimiento
de cualquier mandato, resolución o norma emitida por el propio
OSIPTEL o de cualquier otra obligación que se encuentre a cargo
de las entidades supervisadas.
De otro lado, el OSIPTEL es competente para resolver

controversias en la víaarbitral cuando las partes hayan acordado
someter sus discrepancias a arbitraje administrativo.
 La descentralización de las actividades de OSIPTEL así como la

supervisión del cumplimiento de las obligaciones derivadas de la
renovación de las concesiones de telefonía móvil de la empresa,
se vieron reflejadas en un incremento de las supervisiones y
fiscalizaciones en provincias. En tal sentido, la atención de
inspecciones continúa siendo un aspecto prioritario para
Telefónica del Perú, por lo que la empresa ha procurado satisfacer

de la mejor manera posible las necesidades de información y las
visitas de los representantes del organismo regulador, al tiempo
que se ha priorizado la acción preventiva.
 Durante el año 2014, Telefónica del Perú tramitó 129 expedientes

de supervisión con el OSIPTEL. Estos expedientes fueron
iniciados a fin de verificar el cumplimiento de la normativa vigente
y de los contratos de concesión, en relación con el secreto de las
telecomunicaciones, materia de usuarios, atención de reclamos,
planes y tarifas, calidad del servicio, entre otros.
 Adicionalmente a ello, Telefónica del Perú solicitó el inicio de 79

supervisiones a OSIPTEL para la verificación de uso indebido de
nuestros servicios.
2.3.3.7. Función Fiscalizadora y Sancionadora
La función fiscalizadora y sancionadora permite

al OSIPTEL imponer sanciones y medidas correctivas a las
empresas operadoras y demás empresas o personas por el
incumplimiento de las normas aplicables, de las regulaciones y de
las obligaciones contenidas en los contratos de concesión.
2.2. Evaluación Formal, Tributaria y Laboral
2.2.3. Obligaciones con la SUNAT:
2.2.3.1. Impuesto a la Renta de Tercera Categoría
La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31

de diciembre de 2014 y de 2013, latasa del impuesto a las
ganancias es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable,
luego de deducir la participación de los trabajadores que se
calcula con una tasa de 10 por ciento sobre la
utilidadimponible.
A partir del ejercicio 2015, en atención a la Ley 30296,

publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 1
de enero de 2015, la tasa del impuesto a las ganancias
aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la
participación de los trabajadores será la siguiente:
 Ejercicios 2015 y 2016: 28 por ciento.

 Ejercicios 2019 en adelante: 26 por ciento.
2.2.3.2. Impuesto General a las Ventas
Respecto a éste impuesto, la compañía como otras está

sujeta al 16% por concepto de IGV y 2% de IPM.
2.2.3.3. Impuesto a los Dividendos
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las

personas naturales están sujetas a la retención de un
impuesto adicional sobre los dividendos recibidos.
Al respecto, en atención a la Ley mencionada, el impuesto

adicional a los dividendos por las utilidades generadas será
el siguiente:
- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31

de diciembre de 2014.
- Los dividendos repartidos a partir de 2015, cuya
distribución se efectúen a partir de dichafecha, serán las
siguientes:
 Ejercicios 2015 y 2016: 6.8 por ciento.
 Ejercicios 2019 en adelante: 9.3 por ciento.
2.2.3.4. Precios de Transferencia
Para propósito de la determinación del impuesto a las

ganancias e impuesto general a las ventas,los precios de
transferencia de las transacciones con entidades
relacionadas y con empresas residentes en territorios de
baja o nula imposición, deben estar sustentados con
documentación e información sobre los métodos de
valoración utilizados y los criterios considerados para su
determinación. Con base en el análisis de las operaciones
de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan
que como consecuencia de la aplicación de estas normas,
no surgirán contingencias de importancia para la Compañía
al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.
Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía registró una

provisión del impuesto a las ganancias por S/.559,972,000
que en efecto neto de los pagos a cuenta resulta en un saldo
a favor ascendente a S/.113,795,000 (S/.665,604,000 de
impuesto a las ganancias por pagar que en su efecto neto

de los pagos a cuenta resulta en un importe ascendente a
S/.11,480,000 por pagar al 31 de diciembre de 2013).
Otros créditos tributarios se presentan en el rubro “Otras

cuentas por cobrar” del estado de situación financiera.
2.2.3.5. Posibles fiscalizaciones
Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de

ser aplicable, corregir los impuestos calculados por la
Compañía. Las declaraciones juradas del impuesto a las
ganancias y delimpuestogeneral a las ventas de la
Compañía por los años 2009 a 2014, están sujetas a
fiscalización por parte de la Administración Tributaria.
Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y

del impuesto general a las ventas de Móviles por los años
2009 a setiembre de 2014 y de TSC por los años 2009 a julio
de 2014, están sujetas a fiscalización por parte de la
Administración Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades

tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, no es
posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarán o no pasivos adicionales. Cualquier
eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de
las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del
ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión
de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no
sería significativa para los estados financieros al 31 de
diciembre de 2014 y de 2013.
2.2.3.6. Descripción de los principales procesos judiciales,

administrativos o arbitrales en los que participa la empresa
La empresa es parte en diferentes procesos judiciales,

administrativos y arbitrales vinculados al curso normal de
sus negocios.
Sin perjuicio de lo antes expuesto, el Emisor es parte en
diversos procesos judiciales y administrativos de naturaleza
fiscal en los que viene defendiendo la deducibilidad
dedeterminados gastos referentes al impuesto a la renta de
los ejercicios 2000 a 2008.
i. Con relación a los ejercicios 2000 y 2001 los principales

reparos realizados por la administración están referidos
a gastos deducidos por: provisión de cobranza
dudosa,cargas financieras, alquiler de espacios para la
colocación de teléfonos públicos, reorganización
societaria y overead. Al no estar conforme con lo
resuelto por el TribunalFiscal, el Emisor interpuso una
demanda contencioso administrativa. En
primerainstancia judicial, el Emisor obtuvo sentencia
favorable respecto de los tres primeros reparos,
obteniendo también una medida cautelar relacionada
con los mismos.Actualmente el proceso se encuentra en
segunda instancia.
Del mismo modo, el Emisor viene discutiendo en sede

judicial y administrativa, a travésde diversos procesos y
procedimientos, la posible compensación de los saldos
a favorcorrespondientes a los ejercicios 1998 y 1999, así
como los intereses y sanciones quedeben aplicarse por
los ejercicios 2000 y 2001.
Con respecto al saldo a favor del ejercicio 1998, el

Emisor interpuso una demandacontenciosa
administrativa contra la RTF 11450-5-2011 que puso fin
a la instanciaadministrativa relacionada al impuesto a la
renta del referido ejercicio. A la fecha, elproceso judicial

se encuentra en segunda instancia, habiéndose emitido
sentencia enprimera instancia favorable al Emisor.
Con respecto al ejercicio 1999, el Tribunal Fiscal dispuso

la nulidad de la fiscalizaciónefectuada y, al no haberse
emitido una nueva determinación por parte de
laAdministración, el período prescribió. Ante ello, el
Emisor considera que el saldo a favor declarado no
puede ser modificado; sin embargo, a efectos de
determinar el impuesto ala Renta de los ejercicios 2000
y 2001, la Administración realiza una modificación
delsaldo a favor declarado en el ejercicio 1999 por lo que
actualmente se viene cuestionandoen el Poder Judicial
la posibilidad de la administración de modificar lo
declarado en unejercicio prescrito. Este proceso se
encuentra pendiente de ser sentenciado en
primerainstancia.
En lo que respecta a los pagos a cuenta de 2000, aún

se mantiene pendiente a niveladministrativo, la
Resolución del Tribunal Fiscal referida a la posibilidad
que laadministración modifique lo declarado en un
período prescrito (específicamente el saldoa favor
declarado en el ejercicio 1999). No obstante, el Emisor
interpuso una demandacontenciosa administrativa
contra las RTF 6671-11-2012 y 8037-11-2012 referidas
a lamulta impuesta por la administración. Este proceso
se encuentra pendiente de sersentenciado en primera
instancia.
Con la finalidad de cuestionar la constitucionalidad de

los intereses devengados duranteel tiempo en el que
tanto la SUNAT como el Tribunal Fiscal excedieron los
plazosrazonables para resolver los recursos de

reclamación y apelación presentados por elEmisor
durante los procedimientos administrativos referidos al
impuesto a la renta de losejercicios 2000/2001 y a los
pagos a cuenta de 2000, el Emisor interpuso dos
demandasde amparo. En el caso de la primera demanda
de amparo (IR 2000/2001), el proceso seencuentra
actualmente en segunda instancia, contando con
sentencia de primerainstancia desfavorable al Emisor.
En el caso de la segunda demanda de amparo
(PC2000), el proceso se encuentra actualmente en
segunda instancia, contando con sentencia de primera
instancia favorable al Emisor.
Finalmente, la SUNAT interpuso dos procesos

contencioso administrativos contra la RTF 11450-5-2011
y 974-5-2012. Estos dos procesos se encuentran
pendientes de sentenciaen primera instancia.
ii. Con relación al ejercicio 2002, el Emisor interpuso una

demanda contenciosaadministrativa contra la RTF 4831-
9-2012 que puso fin a la instancia
administrativarelacionada con el impuesto a la renta del
ejercicio 2002. Este proceso se encuentrapendiente de
sentencia en primera instancia.
Con relación al impuesto a la renta de este ejercicio, la

SUNAT también interpuso una demanda contenciosa
administrativa contra la misma RTF que puso fin a la
instancia,vinculado con el reparo de la diferencia en
cambio. Este proceso se encuentra en
segundainstancia, contando con sentencia de primera
instancia favorable al Emisor.
iii. Con relación a la empresa Telefónica Móviles S.A.,

adquirida por el Emisor en virtud de lafusión por
absorción celebrada el 01 de octubre de 2014, el Emisor
interpuso demandascontencioso administrativas contra
las RTFs 20274-9-2012 y 505-4-
2014correspondientes al impuesto a la renta del ejercicio
2000 y al impuesto general a lasventas del año 2000,
respectivamente. Respecto de la primera demanda, esta
fuerechazada en primera instancia; mientras que la
segunda demanda se encuentra pendiente de sentencia
en primera instancia.
Del mismo modo, el Emisor interpuso una demanda de

amparo cuestionando la constitucionalidad de los
intereses devengados durante el tiempo en el que tanto
laSUNAT como el Tribunal Fiscal excedieron los plazos
legales para resolver los recursos dereclamación y
apelación presentados en etapa administrativa referidos
al impuesto a larenta del año 2000 de Telefónica Móviles
S.A. Este proceso se encuentra actualmenteante el
Tribunal Constitucional al haber sido declarado
improcedente en las instanciasanteriores.
iv. Con relación a los ejercicios 2003 a 2007 de Telefónica

del Perú S.A.A. y 2001 a 2008 deTelefónica Móviles S.A.
(empresa que fue absorbida por el Emisor el 01 de
octubre de2014), debemos indicar que aún se
encuentran pendientes de ser resueltas
nuestrasimpugnaciones en la etapa administrativa.
2.2.4. Obligaciones con el Ministerio de Transportes y

Comunicaciones:
De acuerdo con el Decreto Supremo 013-93-TCC, que aprueba el

Texto Único Ordenado de la Ley de Telecomunicaciones, y su
Reglamento, aprobado por el Decreto Supremo No.020-2007-MTC,
la Compañía, en su calidad de concesionarios de servicios de
telecomunicaciones, deben abonar los siguientes derechos y tasas:
Concepto Beneficiario % Base de cálculo

Derecho especial Ingresos facturados
destinado al Fondo y percibidos por
de Inversiones en MTC 1.0 servicios portadores
Telecomunicaciones y finales de
(FITEL) telefonía.
Aportes por Ingresos facturados
servicios de y percibidos por los
supervisión OSIPTEL 0.5 diferentes servicios
de
telecomunicaciones.
Tasa de explotación Servicios sujetos a
comercial del MTC 0.5 concesión y/o
servicio autorización.
El importe registrado como gasto por estos conceptos asciende

aproximadamente a S/.146, 565,000 y S/.148, 789,000 por los años
terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013, respectivamente,
y están incluidos en el rubro “Gastos generales y administrativos” del
estado de resultados, ver nota 21 (b).
Asimismo, los citados dispositivos crean un canon anual por uso de

espectro radioeléctrico, el mismo que se determina aplicando
distintos porcentajes a la UIT (Unidad Impositiva Tributaria) vigente
al inicio del año, según el tipo de servicio brindado.
El importe registrado como gasto por este concepto asciende

aproximadamente aS/.140, 183,000 y S/.121,111,000 por los años
terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013, respectivamente,
y están incluidos en el rubro “Gastos generales y administrativos” del

estado de resultados.
Con fecha 20 de marzo de 2012, Móviles interpuso un recurso de

reclamación contra el Oficio No. 5903-2012-MTC/27, de fecha 27 de
febrero de 2012, mediante el cual el MTC notificó a Móviles la
liquidación por el pago anual del canon por uso del espectro
radioeléctrico correspondiente al año 2012, el mismo que se mostró
incrementado por ciertos factores.
Asimismo, con fecha 4 de junio de 2012, Móviles interpuso un

recurso de apelación contra la Resolución Directoral N° 213-2012-
MTC/27, mediante la cual el MTC declara improcedente el recurso
de reclamación presentado. En última instancia, el MTC declaró
improcedente nuestra apelación respecto de la resolución que
calcula el canon. Ante la posición del MTC, Móviles recurrió al
Tribunal Fiscal, el cual el 12 de setiembre de 2012 emitió la
Resolución N°15000-11- 2012, requiriendo al MTC que eleve los
actuados referidos a la apelación del cobro por concepto de Canon
del año 2012, a fin de que dicho Tribunal resuelva el fondo de la
controversia, lo que hasta el momento no ha ocurrido.
Por su parte, respecto al pago de canon 2013, con fecha 20 de

marzo de 2013, se ha presentado ante el MTC un escrito de
reclamación contra el Oficio N°7249-2013-MTC/27, oficio mediante
el cual se exige el pago por concepto de canon por el uso del
espectro radioeléctrico del año 2013, el cual fue declarado infundado
por el MTC mediante Resolución Directoral N° 213-2012-MTC/27 del
8 de julio de 2013. El 31 de julio de 2013, Móviles presentó recurso
de apelación de acuerdo al Código Tributario contra la Resolución
Directoral N° 213-2012-MTC/27. Mediante Resolución
Viceministerial N° 464-2013-MTC/03, del 17 de setiembre de 2013,
el MTC declaró infundado el recurso de apelación por el ejercicio
2013. Al no estar de acuerdo con dicha resolución, Móviles presentó
el 10 de octubre de 2013, recurso de apelación ante el Tribunal
Fiscal, no obstante el MTC no ha elevado hasta el momento el

mencionado recurso.
Finalmente, respecto del canon 2014, con fecha 17 de marzo de

2014, se ha presentado ante elMTC un escrito de reclamación contra
el oficio N°7263-2014-MTC/27. El procedimiento se encuentra
actualmente en trámite ante el MTC.
2.2.5. Obligaciones en Ministerio de Trabajo y Promoción del

empleo
2.2.5.1. Aspectos Previos
Como empresa y a través de la gestión de personas, se

continuócon foco en la búsqueda del equilibrio y
crecimiento tanto personal como profesional de nuestros
colaboradores, en un entorno único y desafiante, que
potencie sus habilidades y capacidades.Buscando
consolidar nuestro liderazgo en un sector cambiante y con el
objetivo de asegurar la satisfacción de nuestros clientes y
de sus necesidades, hemos venido trabajando en la
revisión de nuestros procesos y estructuras
organizacionales con miras a ser una empresa más ágil,
eficiente y consolidarnos como la mejor Telco Digital.
Durante 2014, se lanzaron dos iniciativas orientadas a

mejorar el equilibrio entre el trabajo y la vida familiar de los
colaboradores. La primera,Horario Flexible,a través de la
cual el trabajador tiene la posibilidad de escoger su horario
dentro de varias alternativas, logrando una mejor
conciliación entre sus responsabilidades profesionales y
personales. La segunda, los Combos Vacacionales que
permite prolongar el descanso de los días festivos,
tomando días específicos a cuenta de vacaciones. En estas
iniciativas participaron más del 45% de los colaboradores.
Conectados nace de la necesidad de transformar el

modelo de gestión de Recursos Humanos. Renovamos
nuestros procesos de atención al empleado,
haciéndolos más simples, eficientes y sostenibles en
el tiempo, gracias al acercamiento de nuestras
herramientas al mundo digital y de la autogestión. En
2014,seatendieronmás de 23,600 consultas de más de
4,500 empleados (aproximadamente el 75% de la
población) en un plazo máximo de 02 días. Esta
implementación está siendo clave para la consolidación de
un mejor estándar de calidad en el servicio al empleado.
A. Rutas de Desarrollo
En 2014, el programa de rutas de desarrollo ingresó en

el 93% de la compañía, impactando a 1,008 personas
de 14 direcciones. Asimismo se lanzó el programa
de Rutas Comerciales y Especialistas, con el objetivo
de seguir desarrollando nuestros diferentes perfiles.
B. Clima Laboral
Desde RecursosHumanos se realizan mediciones de

la satisfacción de los colaboradores y se obtienen
resultados por área que son entregados a los líderes
para que emprendan acciones en sus microclimas.
Como consecuencia del compromiso de todos para
hacer de Telefónica un gran lugar para trabajar, los
censos de Hay Group, dieron como resultado que
nuestro índice de satisfacción del empleado se
mantuviera en un excelente 82% a diciembre de 2014 y
con Great Place To Work obtuviéramos el puesto 13
en el ranking de las mejores empresas para trabajar

con más de 1,000 trabajadores.
En 2014, emprendimos el compromiso de sorprender a

todos nuestros trabajadores y con el firme deseo de
hacerlos sentir bien aprovechamos las celebraciones
de fechas especiales para hacerlas aún más
especiales, más divertidas y participativas. Nuestra
gente asumió divertidos retos, compartió fotos, selfies,
videos y mensajes diversos, que nos demuestran lo bien
que la pasamos en Telefónica.
2.2.5.2. Estructura Orgánica
Presidente
Ejecutivo Javier
Manzanares
Gutierrez
D.Relaciones
Secretaria General D. Auditoria
Institucionales y D. Seguridad
Juan Ramon Interna Javier de
Com. Ludwing Meir Mariano Rodriguez
Balcells Miguel
Cornejo
Principales funcionarios al 31 de diciembre de 2014
EJECUTIVOS CARGO
José Javier Manzanares Gutiérrez Presidente

César Linares Rosas Gerente General
Sergio Almallo Barbero Director de Negocios

Juan Ramón Balcells Olivero Secretario General
José Antonio Cassinelli Sánchez Director de Segmento Residencial

Valor
Guillermo Bernardo Checa Gjurinovic Director de Grandes Clientes
Francisco Diego De Cárdenas García Director de Ventas

Berro
Séneca De La Puente Estremadoyro Director de Servicio al Cliente
Francisco Javier De Miguel Del Val Director de Auditoría Interna

Dennis Fernández Armas Director de Estrategia, Regulación,
Mayorista yCalidad
Gustavo Masakasu Kitazono Sugahara Director de Segmento Masivo
Ludwig Meier Cornejo Director de Relaciones Institucionales
y
Comunicación Corporativa
Alex Miguel Nolte Alva Director de Finanzas y Control de
Gestión
José María Pastor Bedoya Director de Recursos Humanos
Pedro Luis Planas Director de Operaciones de Red
D. Segmento Residencial
Valor Jose A. Casinelli
D. Masivo Gustavo Kitazono
D. Negocios Sergio Almallo
D. Productos de Inteligencia
Cesar de Col
D. Grandes Clientes
Gerente General Cesar
Guillermo Checa
D. Ventas Francisco de
Linares
Cardenas
D. Servicios al Cliente Seneca

de la Puente
D. Finanzas y Control de
Gestion Alex Norte
D. Estrategias,Regulacion
Mayorista y Calidad Dennis
Fernandez
D. Sistemas Informacion
Marco Vidal
D. Operaciones de Red
Pedro Planas
D.Recursos Humanos Jose

Maria Pastor
2.2.5.3. Trabajadores
Las operaciones de Telefónica del Perú SAA incorporan a

miles de trabajadores y trabajadoras en toda la línea de los
servicios de telecomunicaciones. El desarrollo de amplios
criterios de selección para la búsqueda de personal, permite
contar con los mejores profesionales en Telefónica. Se
identifica el talento necesitado en función a un perfil
claramente definido de acuerdo al modelo de
competencias. Con ello, se enfoca la selección, buscando
su compenetración con la visión, valores, objetivos y
cultura, según la posición a la que postulan directivos,
ejecutivos o empleados.
Un monitoreo permanente de los requerimientos de

los clientes en todo el país complementa esta
selección de talentos, se busca permanentemente
reclutar candidatos con potencial para asumir nuevas
responsabilidades a mediano plazo y que puedan
desarrollarse dentro de la compañía. Además, se brindan
oportunidades para asumir nuevos encargos profesionales
a los trabajadores para que asuman nuevos retos y
mejoren su empleabilidad.
Es con este grupo multicultural de profesionales, que
la empresa se encamina al aprovechamiento óptimo de
las oportunidades de negocio en todo el país,
plenamente identificado con la excelencia.
A. Herramientas de Selección
a) Dinámicas de interacción grupal: Se aplica esta

técnica cuando hay un grupo de más de 5
participantes, para evaluar desde sus competencias
de análisis hasta las de interrelación. Se realiza a
través de un caso en el cual se plantea una

situación compleja que demande análisis y
discusión. Mediante la observación de evaluadores
especializados se logra la identificación del
desarrollo de competencias,la cual es sustentada
por un banco de casos que permite enfocarse en
las habilidades que se buscan de acuerdo al perfil
requerido.
b) Pruebas psicotécnicas y entrevista por competencias:

Para conocer las características de la personalidad,
habilidades cognitivas y aspectos motivacionales
de los candidatos, se realizan pruebas
psicotécnicas (Test de Wartegg, Test de la figura
humana de Machover, Test de inteligencia
emocional Baron Raven, DISC, GATB, Wonderlic). Se
aplican entrevistas por competencias, la principal
herramienta en los procesos de selección, para
identificar patrones de comportamiento que
permitan conocer el nivel de desarrollo de las
competencias del candidato en relación a las
requeridas para cada posición. Un objetivo de suma
importancia para la empresa, es contar con la
persona ideal en la posición adecuada. En esa línea,
se realizan entrevistas con líderes de distintas áreas
como parte del proceso de selección, tanto para
promociones internas como para nuevas
incorporaciones. Con ello se asegura que el
candidato tenga la experiencia y conocimiento
técnico que se requieren, así como las características
personales, valores, motivación, deseo de superación
y potencial de desarrollo que se requiere.
c) Comité evaluador: Con la finalidad de recoger las

opiniones de las diferentes personas a cargo y de
asegurar la elección de una persona que se ajuste al
perfil requerido, se conforma un comité evaluador.
Este comité está formado por líderes del área
solicitante, que conocen bien los requerimientos
técnicos, destreza y experiencia para la posición
vacante; por el área de Recursos Humanos, que
mediante la entrevista por competencias y
evaluaciones psicotécnicas evalúa las
motivaciones, intereses, actitudes,
pensamientos y comportamiento del candidato (a
través de esto se puede saber si el candidato se
ajusta a la cultura de la empresa); y por el cliente
interno del área solicitante, que valida el potencial
cultural de los candidatos finalistas para asimilar
nuestra cultura y valores organizacionales.
d) Promoción interna de personal: Para cubrir una

vacante en Telefónica, la primera opción es el
personal de la compañía, con lo cual se promueve
el desarrollo profesional de los trabajadores. Las
vacantes que se van generando en la empresa para
todos los niveles de la estructura organizacional
(analistas, ejecutivos y gerentes), se publican
todos los martes y jueves mediante correo
electrónico y la Intranet. De esta manera, todos
los empleados interesados en postular a una
posición pueden hacerlo conociendo los requisitos
para el cargo.
e) Búsqueda y selección: El proceso de reclutamiento de

personal en la compañía, se realiza mediante las
siguientes etapas: Preparación y envío de perfil

(lo realiza el área solicitante para iniciar la
búsqueda), publicación (las convocatorias se
divulgan por correo electrónico todos los martes y
jueves, también se publican en la Intranet
corporativa y el plazo para postular es de siete
días calendario), envío de candidatos (etapa en
que se analiza la experiencia profesional,
desempeño y tiempo en la posición actual y/o
categoría), validación de candidatos y comité
evaluador (los currículum son validados por el
área solicitante, que define el comité evaluador,
este comité estará conformado por el líder directo,
cliente interno y RR.HH.), comité evaluador (el
comité evaluador recibe las invitaciones de RRHH,
en las que se adjunta la ficha de evaluación,
como paso previo se puede realizar una evaluación
grupal-assessment center-previo a las entrevistas de
candidatos), comunicación al seleccionado y pase
efectivo (se realiza 15 días después de la
comunicación al líder directo; en el caso de traslado
el pase se produce en 30 días).
f) Oportunidades para todos a través de la web: A

través de la Intranet, se ofrece a los postulantes
mayores facilidades de postulación a las vacantes
internas. Gracias a este sistema, el candidato se
mantiene informado mediante correos sobre el estado
del proceso.
 Herramientas de Selección
a) Trabajadores Directos de Telefónica del Perú SAA:

En el siguiente cuadro muestra la evolución que ha

experimentado la plantilla de Telefónica del Perú en el
Periodo 2011-2014
TRABAJADORES 2014 2013 2012 2011
Permanente 5910 2725 2745 2760
Funcionarios 773 276 278 283
Empleados 5137 2449 2467 2477
Programas
217 83 93 90
Temporales
Total 6127 2808 2838 2850
Fuente: Memoria Anual Telefónica del Perú SAA

(*) En octubre de 2014 se dio el proceso de fusión societaria
mediante el cual 3,545 personas pasaron a la planilla de
Telefónica del Perú provenientes de Telefónica Móviles.
b) Trabajadores bajo el régimen de subcontratación
La organización de los servicios que provee Telefónica el

Perú SAA involucra un conjunto de empresas en una cadena
de subcontratación que es difícil de rastrear.
Para comenzar tenemos a las empresas contratistas que
firman un Contrato de Servicios con Telefónica del Perú SAA
a las que se denomina “empresa colaboradora”. Estas
empresas son formales y a fines del 2008 eran cinco: Avanzit
Perú S.A.C., Cobra Perú S.A., ITETE Perú S.A., Corporación
Lari Manto S.A. y Servicios Peruanos S.A. – SEPESA. Las
tres primeras de capital español y las dos últimas de capital
nacional. Al fines del 2011 y según reporte de la SUNAT, la
última empresa –SEPESA- ya no se encuentra en
operaciones.
El contrato de exclusividad que estas empresas firman con

Telefónica de Perú SAA incorpora en uno de sus acápites la
autorización para que estas empresas colaboradoras
puedan a su vez subcontratar.
De esta manera, aparece la figura de las empresas
subcontratistas que firman contrato con las empresas
colaboradoras. En este caso hablamos de una multiplicidad
medianas y pequeñas empresas peruanas con una alta
rotación y con muy poco personal cada una de ellas.
Finalmente y para culminar la cadena, estas subcontratistas
contratan a su vez a técnicos calificados, muchos de los
cuales laboraban antes en la empresa nacional Compañía
Peruana de Teléfono del Perú y que fueron despedidos por
Telefónica del Perú, luego del proceso de privatización a
través de retiros incentivados. La cadena de
subcontratación en el Grupo Telefónica podría graficarse de
la siguiente manera:
Gráfico: Cadena de Subcontratación en Telefónica del Perú SAA
2.2.5.4. Sindicato Unitario de Trabajadores de Telefónica del Perú

SAA
El Sindicato Unitario de Trabajadores de Telefónica del Perú

S.A.A, fue fundado el 23 de septiembre de 1931 y
reconocido por Resolución Ministerial Nro. 57 de fecha 08 de
Octubre de 1940 con la denominación de “Sindicato de
Empleados, Empleadas y Operarios Telefónicos de Lima,
Callao y Balnearios”, siendo su actual denominación:
“Sindicato Unitario de Trabajadores de Telefónica Del Perú
S.A.A.”
El SUTTP es un sindicato de Empresa integrado por
trabajadores afiliados que prestan servicio en Telefónica del
Perú S.A.A, empresa del sector comunicaciones, se
organiza para la defensa colectiva de sus intereses
comunes.
A. Misión y Visión
Defender el derecho al trabajo frente al riesgo de

reducción de mano de obra en cualquiera de sus
modalidades, exigiendo a Telefónica, la generación de
nuevos puestos de trabajo y/o reconversión ocupacional
en el campo de las comunicaciones.
Defender los Pactos, Convenios y Acuerdos exigiendo su
fiel cumplimiento, propiciando su modificación de manera
que se protejan y mejoren los beneficios de los
trabajadores.
Impulsar y desarrollar una organización sólida y
representativa de sus afiliados en el movimiento sindical
nacional, internacional y ante los organismos públicos y
privados, preservando la democracia en la vida
institucional, promoviendo la participación activa y

permanente de los afiliados para lograr la plena
identificación de los trabajadores con la institución
sindical.
B. Organización
La dirección, organización y administración del SUTTP,

está a cargo de la Junta Directiva, la que será constituida
por las siguientes secretarias:
 Secretaría General
 Secretaría General Adjunto
 Secretaría de Defensa Laboral y
Derechos Humanos
 Secretaria de Defensa Laboral y
Derechos Humanos Adjunto
 Secretaría de Organización
 Secretaría de Organización Adjunto
 Secretaría de Economía y Finanzas
 Secretaría de Economía y Finanzas
Adjunto
 Secretaría de Actas y Relaciones
Internas
 Secretaría de Prensa y Comunicaciones
 Secretaría de Relaciones Internacionales
e Institucionales
 Secretaría de Promoción de la Mujer y de
Juventud
 Secretaría de Educación Sindical,
Cultura, Ciencia y Tecnología
 Secretaría de Disciplina y Control
 Secretaría de Estadística y Archivo
 Secretaría de Deportes, Recreación y

Medio Ambiente
 Secretaría de Asistencia Social y
Bienestar
 Secretaría de Asistencia Social y
Bienestar Adjunto
Gráfico: Junta Directiva del Sindicato de Trabajadores de Telefónica

del Perú SAA 2013-2015
Fuente: Sindicato de Trabajadores de Telefónica del Perú SAA
C. Reseña Histórica
Según el estudio de Ricardo Martínez de la Torre, “El 26 de

agosto de 1931 en plena huelga, la asamblea presidida por
Zoila Aurora Cáceres acordó constituir una organización que
represente sus intereses. Asistieron 85 operadoras, quienes
aprobaron por unanimidad la conformación del sindicato de

telefonistas. Elvira Taboada fue elegida secretaria general,
María Córdova, secretaria del interior y Delia Moreno,
secretaria del exterior.
La presión y consecuencia de la lucha fue de tal fuerza que,

por Resolución Ministerial del 18 de setiembre de 1931 se
resolvió reconocer «oficialmente al Sindicato de Empleados,
Empleadas y Operarios Telefónicos de Lima, Callao y
Balnearios, fundado y radicado en esta capital”.
El Sindicato de Empleados, Empleadas y Operarios

Telefónicos de Lima, Callao y Balnearios, fue reconocido el
18 de setiembre de 1931 con Elvira Taboada en la
Secretaría General. Sin embargo para la memoria colectiva
del gremio, el 23 de setiembre fue el día culminante de la
unificación, por lo que se considera esa fecha como el hito
fundacional del actual Sindicato Unitario de Trabajadores de
Telefónica del Perú S.A.A.; reconociendo a Luis Villarán
como su primer Secretario General.
2.2.5.5. Derechos laborales fundamentales y condiciones laborales
A. Derechos laborales
 Libertad Sindical
El primer acto de hostilización sindical fue el que

despidiera de 13 trabajadores quienes consultaban
al Ministerio de Trabajo sobre creación del sindicato.
Aunque esa situación fue superada, desde el inicio
de la acción sindical, un objetivo de la empresa ha
sido reducir la afiliación sindical a través de
despidosencubiertos. Por ejemplo, se ha despedido
a sindicalistas argumentando su baja producción: tal

es el caso del sub-secretario defensa, Sr. Rivera,
quien fue despedido a pesar de ser miembro de la
comisión negociadora y del Sr. Cesar a quien le
interpusieron denuncia por supuesto fraude. Según
Niria María Morales, Secretaria General del
sindicato, “el sindicato llegó a tener 131 afiliados en
el 2009 y muchos de ellos se han ido por baja
productividad.”
El despido encubierto tras una “política comercial”

que vincula la remuneración a las ventas y que
permanentemente reduce las comisiones por ventas
e incrementa las vallas mínimas aceptables para
mantener el trabajo, constituye uno de los principales
escollos al desarrollo sindical. La licencia sindical es
inútil en este sistema, ya que de tomarla, los
dirigentes reducirían sus ingresos al básico.
Al respecto el sindicato solicitó intervención del
Ministerio de Trabajo durante el 2010. El informe de
funcionaria encontró que la política comercial era
anticonstitucional y que se debería multar a la
empresa. Sin embargo, el caso fue archivado. La
hostilización antisindical también se ha expresado en
presiones para abandonar el sindicato como medida
previa para lograr un ascenso.
 Negociación Colectiva
Uno de los primeros objetivos del sindicato fue lograr

firmar un convenio colectivo con la empresa, sin
embargo, el proceso fue muy largo y difícil. Hay que
considerar que la legislación vigente sobre la
negociación colectiva permite a las empresas dilatar

el proceso sin arribar a acuerdos.
Esta situación limita mucho la posibilidad de los
sindicatos pequeños a lograr buenos acuerdos. El
primer proceso de negociación colectiva demoró 20
meses y tuvo pobres resultados aunque importantes
para la vigencia de la organización sindical.
 Derecho a la No Discriminación
Existe multiplicidad de formas de discriminación en
muchas empresas del Perú. Sin embargo, los
trabajadores identifican casos graves de
discriminación salarial y de condiciones de trabajo
entre la gran mayoría de trabajadores jóvenes que
labora en las oficinas.
 Condiciones Laborales
 Remuneración
El salario es mixto. Los trabajadores reciben un
básico (que es el mínimo legal: 750 nuevos soles)
 Jornada Laboral
La duración de la jornada laboral es en invierno de
42:30 horas semanales y en verano de 37:30 horas
semanales. El tiempo de refrigerio para el personal
es de 45 minutos.
 Vacaciones
Todo trabajador tiene derecho a treinta (30) días de
descanso vacacional por cada año completo de
servicios a la empresa.
 Gratificaciones
La gratificación por Fiestas Patrias y Navidad
equivaldrá a una remuneración íntegra si el
trabajador ha laborado todo el semestre y se reducirá
proporcionalmente en su monto si el tiempo de

servicios es menor, debiendo tenerse en cuenta para
su cálculo los meses y días laborados en el
semestre. Se considera excepcionalmente como
tiempo efectivamente laborado para efectos del
cálculo de las gratificaciones al descanso vacacional,
licencia con goce de remuneraciones, descansos por
accidente de trabajo remunerado o subsidiado, entre
otros. A ello se le sumara el 9% de ESSALUD que
hubiera recibido y no se aplicara la retención de ONP
o AFP
 Compensación por Tiempo de Servicios
La Compensación por Tiempo de Servicio es un
beneficio que por Ley les corresponde a todos los
trabajadores dependientes, mediante el cual el
empleador realiza depósitos a nombre del trabajador
en la cuenta bancaria CTS.
 Utilidades
Se calcula en base a las remuneraciones y días que
laboraron cada uno de sus trabajadores durante el
año 2014.El porcentaje a distribuir para el sector
pesquero, telecomunicaciones e industriales es del
10%
3. DETERMINACIÓN DE PUNTOS CRÍTICOS
3.1. Puntos críticos
La empresa Telefónica del Peru S.A.A se ve condicionado tanto por

factores exclusivos de la empresa, como por factores que son
comunes a cualquier empresa de su sector. Los riesgos e
incertidumbres más significativos a los que se enfrenta la Compañía
y que podrían afectar a su negocio, a su situación financiera, a su
reputación, imagen corporativa y marca, y a sus resultados, deben ser

considerados conjuntamente con la información recogida en los
estados financieros y son los siguientes:
3.1.1. Puntos críticos – Financieros
3.1.1.1. Punto crítico Financiero N° 01:
Los elevados niveles de regulación existentes en el

mercado de telecomunicaciones respecto a la mayoría de
los negocios en que se desenvuelven Telefónica del Peru
S.A.A. y sus subsidiarias crean la posibilidad de que se
produzcan cambios adversos impredecibles en las políticas
y/o en la regulación existentes, incluyendo la posible
modificación de las condiciones de obtención y renovación
(o retrasar su aprobación) de las licencias y concesiones y
que pudieran afectar de forma negativa a los intereses de la
empresa.Telefónica del Peru S.A.A. ha solicitado la
renovación parcial por cinco años adicionales de las
concesiones para la prestación del servicio telefónico fijo,
aunque se tiene asegurada la vigencia de la concesión
concedida por el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones en las renovaciones anteriores, hasta
noviembre de 2027. Asimismo, se ha aprobado una nueva
Ley que introduce los operadores móviles virtuales (OMV) y
los operadores de infraestructura móvil rural (OMR) en el
mercado peruano.
La intensa competencia existente en el mercado local en

términos de tarifas, de productos y de alternativas
tecnológica define una necesidad permanente de inversión
en cuanto a tecnología y al desarrollo de productos para
cada segmento de la población.Constantemente surgen

nuevos productos y tecnologías y desarrollos que pueden
dejar obsoletos algunos de los productos y servicios
ofrecidos por la empresa, así como su tecnología. Esto
obliga a Telefónica a invertir en el desarrollo de nuevos
productos, tecnología y servicios para continuar compitiendo
con eficiencia con los actuales o futuros competidores,
pudiendo, por esta razón, verse reducidos los beneficios, y
los márgenes asociados a los ingresos de sus negocios. En
este sentido, los márgenes derivados de los negocios
tradicionales de voz y datos se están viendo reducidos, a la
vez que surgen nuevas fuentes de ingresos como las
derivadas de Internet móvil y de los servicios que se están
lanzando sobre la conectividad.
La posibilidad de ocurrencia de ciclos económicos negativos

en la economía nacional. Las condiciones económicas
pueden afectar negativamente al volumen de demanda de
los clientes, actuales o potenciales, en la medida en la que
los clientes consideren que los servicios que ofrece la
empresa no son esenciales. Factores como el elevado
endeudamiento, desempleo y otros, podrían afectar en el
consumo y el volumen de demanda de la empresa, lo cual
podría afectar negativamente Telefónica del Peru S.A.A, las
condiciones financieras y resultadas de caja y operativas.
Como se ha podido analizar Telefónica del Peru S.A.A ha

disminuido en sus ingresos ordinarios y esto se ha dado a la
disminución de clientes, originada por los planteamientos y
por las ofertas de las empresas de telecomunicación que

existen en el mercado (Claro, Bitel y Entel), además de los
nuevos operadores móviles virtuales que se estiman
ingresaran al mercado en el año 2015.
La percepción del cliente respecto de los servicios ofrecidos

por la Empresa puede resultar desventajosa en relación con
los ofrecidos por compañías competidoras.Mejorar la
percepción de los clientes sobre la atención y servicios
ofrecidos es un factor determinante en la operación en
mercados altamente competitivos. La capacidad de
anticipación y adaptación a las necesidades y nuevas
demandas de los clientes, influye en la posición competitiva
de la Empresa frente al resto de empresas del sector
tecnológico, y en su capacidad para capturar el valor
generado en este proceso de transformación. Si Telefónica
del Perú S.A.A no fuese capaz de hacerlo adecuadamente,
las operaciones, la situación financiera, los resultados o la
generación de caja de la empresa podrían verse afectados
negativamente.
3.1.2. Puntos críticos – Societaria Legal
3.1.2.1. Punto crítico Legal N° 01:
A) Renovaciones
Desde que Telefónica ha realizado el primer contrato de

concesión con el Perú los años 90´s hasta los tiempos actuales,
siempre ha tenido el riesgo latente e inherente de las
renovaciones de estos contratos, antes por ser una de las
primeras grandes privatizaciones que por consiguiente trajo una
reglamentación muy pobre en cuanto a las renovaciones, esto

fue mejorando poco a poco, pero debemos recalcar que
siempre existirá un riesgo presente.
Primero porque existe la posibilidad de brindar esta concesión

a otras empresas que están surgiendo en este mercado, es
decir la no renovación de estos contratos. Como ya ha estado
sucediendo en estos últimos años, por ejemplo, con la empresa
vietnamita Viettel Peru, en el 2011 oferto una licitación por más
de 48 millones de dólares.
El documento completo se encuentra en este link:

https://www.mtc.gob.pe/comunicaciones/regulacion_internacio
nal/promocion_inversiones/documentos/CONTRATO_FIRMAD
O_BANDA_1900_VIETTEL_Y_MTC.pdf, en el cual ud podrá
tener más detalles.
Segundo, las renovaciones pueden traer consigo nuevas reglas,

tarifas, procesos y procedimientos que la empresa debe seguir
para continuar con el contrato de concesión por un periodo
más, como fue el caso de estas 3 renovaciones:
- Banda A (Lima) que venció en mayo de 2011

- Banda B (Callao) que venció en julio de 2011.
- Banda C (a nivel nacional, salvo Lima y Callao) que venció en

febrero de 2012.
En donde se pedia y exigía a Telefónica los siguientes términos:
1. Tarifa Social para celulares.
Dirigida a un millón de beneficiarios conformados por los

inscritos en los programas sociales como Juntos, Cuna Más
y Pensión 65. Adicionalmente, se considerarán a los
servidores públicos que trabajan en áreas rurales como
profesores, médicos, policías, Fuerzas Armadas, entre
otros.
“Esto significa una reducción de S/. 0.50 a S/. 0.25 por

minuto durante los cuarenta primeros minutos de la llamada.
Esta tarifa social se irá ajustando año a año para que no
pierda vigencia”.
2. Más cobertura móvil.
Se ampliará el servicio en 409 capitales de distritos a nivel

nacional. Es decir, el 100% de las capitales distritales del
país tendrán cobertura de telefonía móvil.
También se incluye el servicio a 1848 localidades donde

actualmente no existe cobertura de la empresa Telefónica
Móviles. Con ello, el 100% de centros poblados con más de
400 habitantes en todo el país podrán usar un celular.
3. Internet gratis.
Dirigido a las entidades estatales ubicadas en los distritos

más pobres del país: se beneficiarán 661 distritos de un total
de 880 con el servicio gratuito de Internet. Será utilizado por
los colegios estatales, los establecimientos de salud, las
comisarías y los municipios.
Adicionalmente, se dará 70 accesos gratuitos vía banda

ancha a las entidades estatales ubicadas en seis provincias
de la selva que se encuentran muy aisladas.
El servicio gratuito también se implementará a 35 distritos

fronterizos, cubriendo el 100% de las capitales de los
distritos fronterizos en el país.
Además, habrá acceso a internet fijo gratuito -el conocido

Speedy- para las entidades del Estado ubicadas en aquellas
capitales de provincias donde Telefónica ya cuenta con fibra
óptica.
3.1.3. Puntos críticos – Formales, Tributarios y Laborales
3.1.3.1. Punto crítico Formal, Tributario y Laboral N° 01:
Con relación al ejercicio 2002, el Emisor interpuso una demanda

contencioso administrativa contra la RTF 4831-9-2012 que puso fin
a la instancia administrativa relacionada con el impuesto a la renta
del ejercicio 2002.
Este proceso se encuentra pendiente de sentencia en primera

instancia.
Para el presente punto crítico nos documentamos con el Expediente

del Tribunal Fiscal emitido el 30/03/2012.
El expediente mencionado anteriormente contiene 134 páginas,

motivo por qué no fue posible imprimir, sin embargo ponemos a
disposición el link del Expediente:
http://www.mef.gob.pe/contenidos/tribu_fisc/Tribunal_Fiscal/P
DFS/2012/9/2012_9_04831.pdf
Le prestamos especial énfasis a este expediente porque son reparos

que hizo la SUNAT a la empresa, en su mayoría por no haber
“SUSTENTADO FEHACIENTEMENTE”, es por ello que creemos

que algún área dentro de la empresa no está actuando de manera
correcta ya que detalles como ese no pueden pasar desapercibidos
considerando la magnitud de los reparos que se hicieron.
A. Derechos y Beneficios Laborales
a. Remuneraciones
El salario es el mínimo (750 nuevos soles) para la mayoría

de los trabajadores sobre todo para los que son vendedores
de línea (Teléfono, Internet, televisión por cable) a esto se le
incluye las comisiones que pudieran ganar, mientras más
vendan mayores comisiones obtendrán. En este punto se
puede ver una clara diferenciación en el pago de las
comisiones siendo mayores los beneficios en las agencias
de la ciudad de Lima a comparación de las agencias de
provincia
b. Jornada Laboral
Hay que considerar que estos trabajadores son vendedores

y por tanto, según su contrato no están sujetos a
fiscalización ni a horario de trabajo. Existe hora de entrada
pero no de salida porque se pueden quedar hasta las 9 o 10
de la noche. Y los sábados hasta las 6, 8 y 10 pm. Ello por
el tema de las ventas. Los trabajadores obligados a
“comisionar” y llegar a su cuota, pueden trabajar 12 horas

por día y en ningún caso recibir bonificación por hora extra.
c. .Contratos
De los más de miles de trabajadores de la empresa, según

el sindicato de trabajadores de telefónica del Perú calcula
que solo 300 tendrían una relación laboral permanente
amparada en contratos de trabajo a plazo indeterminado,
mayoritariamente administrativos de las sedes principales
de la empresa entre 150 o 180. La gran mayoría de
trabadores labora con contratos a plazo fijo y los plazos
pueden variar de 3 meses a 6. Asimismo, la cuarta parte de
estos trabajadores son muy jóvenes y se encuentran
trabajando a part-time, a pesar que ya pasaron los tres años
laborando en la empresa.
d. Salud y Seguridad de Trabajo
No existe ninguna política conocida de salud y seguridad en

el trabajo. Como hemos visto, el trabajo al que están
sometidos los trabajadores en Telefónica del Perú SAA es
de gran estrés y no existe nada que pueda prever y/o
atenuar sus efectos en la salud de los trabajadores.
Asimismo, no existe Comité de Salud y Seguridad, o al
menos no una que se conozca de su existencia, ni atención
médica de ningún tipo. Este gran déficit se busca abordar a
través negociaciones colectivas. Existe un convenio en cuya
clausula implica que la empresa contratará seguro de vida
para cubrir muerte natural o por accidente a favor de
trabajadores que realizan ventas fuera del local y con 2 años

de antigüedad.
C. Aspecto laboral en la fusión por absorción entre

Telefónica móviles y Telefónica del Perú SAA
En octubre de 2014 se dio la fusión de Telefónica del Perú

con Telefónica Móviles. A partir de esta fecha Telefónica del
Perú SAA se comprometió a asumir los pasivos laborales y
cualquier otra contingencia vinculada a Telefónica
Móviles, que no hubieran sido canceladas antes de la
fecha de entrada en vigencia de la fusión. También se
comprometió a respetar la continuidad del vínculo laboral
de los trabajadores involucrados en la fusión, salvo casos
en los que se presente una causa legal que justifique la
conclusión de tales vínculos.
Conforme a lo previsto por la Ley sobre Participación de los

Trabajadores en las Utilidades de las Empresas, Telefónica
del Perú y Telefónica Móviles efectuaron un corte al día
anterior a la entrada en vigencia de la fusión para determinar
los montos que por dicho concepto correspondía pagar a los
trabajadores de cada una de las citadas empresas. A partir
de la vigencia de la fusión, la participación de los
trabajadores se calculará sobre la base de los estados
financieros consolidados en Telefónica del Perú SAA.
a. Procesos laborales
Telefónica del Perú SAA tiene diversas demandas legales

(laborales y administrativos) regulatorios y aduaneros que
son llevadas por sus asesores legales externos e internos.
Al 31de diciembre de 2014, según lo expuesto en los
Estados Financieros, ha registrado las provisiones
necesarias, quedando como contingentes posibles un
importe de S/.811,253,000(S/.893,888,000 al 31 de
diciembre de 2013). La Gerencia y sus asesores legales
estiman que el resultado individual de las demandas no
debería generar un impacto significativo en los estados
financieros de la Compañía.
3.2. Clasificación de Puntos Críticos:
3.2.1. Puntos críticos referidos a Control Interno
I. Respecto al punto crítico N° 01, es una situación externa de la

empresa, la cual es inherente al tipo de operaciones, contratos
que maneja Movistar con el gobierno , por lo tanto es un factor
que no puede controlar internamente, lo que podría hacer la
empresa es cumplir cabalmente con las condiciones del
contrato para evitarse multas de incumplimiento.
II. Otro punto crítico referido a control Interno que la empresa debe
tener en cuenta es la disminución de clientes, originada por la
mala percepción del cliente respecto de los servicios ofrecidos.
III. Consideramos que el punto crítico N° 02, detallado en el
numeral 3.1.3.1. referido a reparos que hizo la Sunat en relación
al ejercicio 2002, documentado con la RTF 4831-9-2012, es de
orden del Control Interno, porque existe algún área dentro de la
compañía que funciona de manera ineficiente que no ha
cumplido con documentar satisfactoriamente los gastos
reparados para demostrar la fehaciencia de aquellos gastos.
IV. Consideramos que el punto crítico N°02, detallado en el

numeral 3.1.3.2. que se detallan respecto a asuntos laborales
son de orden de control interno, debido a que son los gerentes
y socios con ayuda de sus asesores los que han tomado la
decisión de no contratar con todos los beneficios sociales a la
mayoría de sus trabajadores con el argumento de ahorrar
costos de mano de mano de obra, esta decisión ha perjudicado
a la empresa ya que ha tenido que enfrentar demandas
laborales innecesarias que bien se pudo haber evitados si es
que se respeta todos los beneficios y derechos laborales de sus
trabajadores, sobre todo en el área de ventas.
3.2.2. Puntos críticos referidos a Riesgo
I. Uno de los riesgos que la empresa Telefónica del Peru S.A.A.

y que muchas empresas de diferentes sectores tiene es
laposibilidad de ocurrencia de ciclos económicos negativos en
la economía nacional, esto puede afectar negativamente al
negocio de Telefónica. Adicionalmente, puede verse afectado
por otros posibles efectos como una posible insolvencia de
clientes y proveedores clave.
4. CUESTIONARIOS DE CONTROL INTERNO
CLIENTE : EMPRESA TELFONICA DEL PERU S.A.A.

PERIODO : DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
RUBRO : INFORMACION GENERAL
Respuestas
O/Nº Preguntas Obs.
Si No N/A
1 ¿Tiene el manual de organización y funciones?
2 ¿Se han fijado en cuanto responsabilidad las
obligaciones de los funcionarios y de los
empleados?
3 ¿Se hace uso de los manuales de contabilidad?
4 ¿Están las funciones del departamento de
contabilidad completamente separados de las
que se enumeran a continuación?
a) Ventas
b) Compras
c) Producción
d) Caja
5 ¿Tiene el cliente un gerente financiero o su
equivalente?
¿Tiene el cliente un auditor interno o su
6 equivalente?
7 ¿Hay rotación entre las obligaciones de los
empleados?
8 ¿Es adecuada la contabilidad para el negocio?
9 ¿Existe una dirección eficaz de la empresa?
¿Existe una segregación adecuada de
10 funciones?
¿La empresa cuanta con un programa
11
permanente de capacitación de personal?
¿Se tiene presente la adecuación, claridad y
12
prontitud de los informes a la gerencia?
CUESTIONARIO DE EVALUACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO
CLIENTE : EMPRESA DE TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

RUBRO : CAJA-BANCOS
Respuestas Obs./
O/Nº Preguntas
Si No N/A Com
A. CAJA
1 ¿Las funciones del Cajero, están debidamente
limitadas a la responsabilidad de Cajero?
2 ¿La empresa tiene la política de dar vacaciones al
cajero reemplazando con otro empleado?
3 ¿La empresa cuenta con caja chica para gastos
menudos?
4
¿El responsable de la Caja Chica, rinde cuanta
oportunamente de los desembolsos, con
comprobantes debidamente autorizados?
B.
5 FONDO FIJO
¿El custodio del fondo fijo es un empleado
independiente de la recepción de los fondos,
6 cobranzas y recepción de dinero en general?
¿Se ha determinado la naturaleza del uso del
7 fondo fijo?
¿El custodio lleva un libro auxiliar de contabilidad
8 para el control del fondo fijo?
¿Se considera que el monto del fondo fijo es
9 razonable?
¿Se ha establecido un tope máximo de los gastos
10 individuales con el finido fijo?
11 ¿Se utilizan comprobantes pre-numerados?
¿Todo requerimiento de fondo, previamente son
12 aprobados por algún funcionario autorizado?
13 ¿Quiénes?
¿Los comprobantes de egresos se marcen con un
14 sello fechador — pagado?
¿Se ha determinado un plazo máximo para la
15 liquidación de vales provisionales?
¿Los cheques de reposición se giran a nombre del
16 custodio del fondo?
¿Se practican arqueos frecuentes y sorpresivos
17 por personal independiente del fondo?
¿Se deja constancia de los arqueos realizados
18 mediante actas?
¿Mediante qué documentos se realizó la

19 autorización del fondo fijo? (creación)
20 ¿Se ha prohibido el cuaje de cheques personales?
Mencione con qué periodicidad se solicita
normalmente el reembolso del fondo fijo y cuál es
el monto aproximado de los pagos efectuados a
través del fondo.
C. INGRESOS Y COBRANZAS
21 ¿Los fondos recepcionados se depositan en
bancos íntegramente ya la brevedad posible?
¿Dentro de las 24 horas?
22 ¿Los ingresos de Caja están centralizados en una
persona que no tiene autorización para firmar
cheques, no tiene acceso a registros contables y
no maneja conciliaciones bancarias?
23 ¿El cajero prepara hojas de depósitos bancarios
detallándose los conceptos?
24 ¿Existe recibos pre-numerados para controlar los
ingresos recibidos?
25 ¿Todas las personas que manejan efectivo u
operaciones en efectivo, se encuentran
aseguradas o afianzadas?
26 ¿Existen cobranzas que no son depositadas
inmediatamente? ¿Por qué?
27 ¿Quién guarda los fondos mientras no se
deposita?
28 ¿Está prohibido el canje de cheques personales de
ejecutivos, funcionarios, empleados y terceros?
¿Se liquidan los comprobantes de egresos
29 provisionales en un plazo máximo determinado?
¿Cuántas horas?
30 ¿El cajero toma vacaciones con regularidad?
31 ¿Quién lo reemplaza?
¿Describa cómo se controlan las ventas al
32 contado?
¿Describa cómo se controlan las cobranzas por
33 cobradores?
D.
34
EGRESOS
35 ¿Se lleva un registro detallado del control de los
desembolsos?
36 ¿Todos los pagos a excepción de los del Fondo
Fijo de Caja Chica, son hechos mediante
cheques?

37 ¿Se hacen los pagos solamente basándose en

comprobantes aprobados y con la documentación
38 sustentatoria respectiva?
39 ¿Existen cheques firmados en blanco? (La
40 respuesta afirmativa origina observación)
¿Está prohibida la firma de cheques al portador?
¿Se encuentran debidamente cancelados los
comprobantes de egreso?
En relación con los cheques:
a) ¿Se controla su secuencia numérica?
b) ¿Están los cheques en blanco bajo el
control de una persona distinta al que
efectúa el pago?
c) ¿Se utiliza una máquina protectora de
cheques?
d) ¿Se archivan los cheques anulados?
En relación con la preparación de Cheques:
a) ¿Son preparados por el departamento de
contabilidad?
b) ¿Son girados en forma nominativa?
41 c) ¿Se les adjuntan todos los documentos
sustentatorios del egreso?
42 ¿Son firmados los Cheques cuando menos por
dos funcionarios autorizados por el directorio?
43 ¿Está prohibida la firma de cheques con fecha
adelantada?
¿Las personas que firman cheques consignan su
44 V°B° en toda la documentación que sustenta el
desembolso?
¿Se notifica oportunamente al banco sobre los
45 cambios de funcionarios autorizados a firmar
cheques?
¿Existen límites para la autorización de
desembolsos?
E. CONCILIACIONES BANCARIAS
47
48 ¿Cuántas cuentas corrientes tiene la empresa y en

qué bancos?
¿Los estados de cuentas bancarias son
49 recepcionados cerrados por el encargado de
practicar las conciliaciones?
50 ¿Se controlan debidamente los cheques que
tienen mucho tiempo pendientes de cobro?
51 ¿Se controlan las transferencias de fondos entre
52 bancos?
¿Se investigan oportunamente las notas de cargos

53 y abono que aparecen en el estado de cuenta
corriente?
54 ¿Al cierre del ejercicio se considera las notas de
cargo o abono para su afectación a resultados?
¿Las conciliaciones bancarias son revisadas y
55 aprobadas por un funcionario responsable
inmediata-mente después de su terminación?
¿Dejan constancia de la revisión?
Hecho por:
Supervisado por:

CLIENTE : EMPRESA DE TELEFÓNICA DEL PERÚ S.A.A.

PERIODO : DEL 1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
RUBRO : VENTAS Y CUENTAS POR COBRAR
O/N Respuestas Obs./

Preguntas
º SI NO N/A Com
1. ¿Se concilian con regularidad los mayores
auxiliares de clientes con las cuentas de
2. control?
¿Las funciones del departamento de despacho
están separadas de los departamentos de:
2.1 ¿Recepción?
2.2 ¿Facturación?
2.3 ¿Contabilidad?
2.4 ¿Cobranzas?
3.
¿Están separadas las funciones de revisar y
aprobar los pedidos de clientes de las
siguientes responsabilidades?
3.1 ¿Despacho de mercadería?
3.2 ¿Facturación de las ventas?
4. 3.3 ¿Contabilización de las operaciones?
¿Los despachos de mercaderías se efectúan
exclusivamente en base a órdenes de
expedición u otro documento debidamente
aprobado por los departamentos de:
4.1 ¿Ventas?
4.2 ¿Créditos y Cobranzas?
5.
¿Las guías de remisión de las mercaderías
están debidamente firmadas por los clientes,
como prueba de la recepción correcta de lo
6.
solicitado?
7. ¿Se mantienen un control adecuado de los
despachos de mercaderías vendidas?
¿El departamento de facturación envía copia de
las facturas emitidas a los departamentos?
8. 7.1 ¿Cuentas Corrientes?
7.2 ¿Créditos y Cobranzas?
9. ¿Se cerciora que todo servicio o entrega de
mercaderías se halla facturado? ¿Cómo?
¿Los precios a facturar se obtienen de listas
10. debidamente autorizadas?
¿Son controladas las facturas, respecto a
verificación de descripción de la venta, precio
11. de lista y cálculos?

12. ¿Quién prepara la factura y en base a qué

orden y/o documentos?
13. ¿Se prepara los resúmenes de venta en un
14. departamento ajeno a contabilidad?
¿Se controla el orden numérico de las facturas?
Son las Notas de Crédito o Abono por concepto
de descuento y devoluciones aprobadas por:
a) ¿Gerencia?
15. b) ¿Jefe de Créditos y Cobranzas?
c) ¿Quién lo expide?
16.
¿Se efectúa un análisis periódico de la
antigüedad de las cuentas por cobrar? ¿Quién
17. lo realiza?
¿Son analizadas mensualmente las cuentas
18 por cobrar y verificadas con el libro mayor?
¿Quién?
19. ¿Se verifican los límites de créditos? ¿Cómo?
¿Se envía a los clientes resúmenes periódicos
20. de sus saldos?
¿Se ha establecido niveles de autorización de
21. los asientos de diario que afecta a provisiones
por deudores morosos?
22. ¿Es el custodio de los documentos a cobrar un
funcionario ajeno a la caja y a tareas contables?
¿Existe un registro detallado para los
documentos a cobrar?
¿Son adecuadas las medidas de seguridad
contra robo o pérdida por incendio?
Hecho por:
Supervisado por:


RUBRO : COMPRAS Y CUENTAS POR PAGAR

Respuestas Obs./
O/Nº Preguntas
Si No N/A Com
A. COMPRAS
1 Existe separación de las funciones de compras de
las de:
a. ¿Recepción?
b. ¿Producción y control de existencias?
c. ¿Caja - desembolsos?
2 ¿Se efectúan las compras únicamente en base a
órdenes de pedido autorizadas?
¿Se emiten órdenes de compra para todas las
3 adquisiciones que exceden un límite
predeterminado?
4 ¿Se ha establecido niveles de autorización para
aprobar compras en función a montos
preestablecidos?
¿Se requiere autorización del directorio o gerencia
5 general para compras por encima de un monto
predeterminado?
6 ¿Se solicitan cotizaciones a varios proveedores y
se selecciona el más conveniente?
7 ¿Se conservan dichas cotizaciones y listas de
precios en archivos especiales?
8 ¿Se controlan numéricamente las órdenes de
compra
en las secciones de:
a. ¿Compras?
b. ¿Recepción?
c. ¿Contabilidad?
d. ¿Almacenes?
¿Revisa periódicamente alguna persona ajena a la
9
sección Compras los precios de compra? ¿Quién?
¿Se rota periódicamente al jefe del departamento
de compras?
10
B. RECEPCIÓN
11 Están las funciones de recepción separadas de:

a. ¿Expedición?
b. ¿Contabilidad?
c. ¿Almacenes?
12 ¿Se prepara en esta sección boletas o informe de
recepción? (en caso de no elaborarse, describir
cómo se deja constancia de lo recepcionados)
13 ¿Se efectúa un recuento de la mercadería
recibida?
14 ¿Se realiza un control de calidad de la
mercadería?
15 ¿Se mantiene un adecuado control físico mientras
se realiza el control de calidad?
16 ¿Se informa oportunamente a contabilidad sobre
faltantes físicos y deficiencias de calidad?
17 ¿Indique la ruta que siguen todas las copias de las
boletas o informe de recepción?
Detalle cómo se informa a contabilidad sobre la
mercadería recibida.
Describa el procedimiento que se adopta en caso
de faltantes físicos o deficiencias de calidad.
C. CUENTAS POR PAGAR
18 Recibe Contabilidad copias de:

a. ¿Órdenes de compra?
b. ¿Boletas de recepción de mercaderías?
19
Se revisan las facturas del proveedor:
a. ¿Con las órdenes de compra en cuanto a
cantidad, precio y condiciones?
b. ¿Con las boletas de recepción en cuanto a
cantidad y condición?
20 c. ¿En cuánto, a cálculos aritméticos?
¿Se deja constancia de estas verificaciones en
21 todos los documentos?
¿Es la persona que realiza dicha verificación
independiente de:
a. ¿La emisión y preparación de órdenes de
compra?
b. ¿Recepción y control de las mercaderías?
22 c. ¿Desembolsos?
¿Son las facturas aprobadas para su pago por un
23 funcionario responsable? ¿Quién lo hace?
Existe un sistema adecuado para registrar y
controlar:

a. ¿Entregas parciales a cuenta de órdenes de

compra?
b. ¿Entregas de mercaderías efectuadas
24 directamente a clientes o proveedores?
Si se efectúan pagos adelantados a los
proveedores:
a. ¿Son debidamente aprobadas por un
funcionario responsable? ¿Por quién?
25 b. ¿Son debitados a “Adelantos a proveedores
o cuenta similar?
En el caso de facturas por fletes, seguro,
publicidad, honorarios, alquileres, tasas y otros,
etc.
a. ¿Son revisados y aprobados por el Jefe de
la sección correspondiente?
b. ¿Son además revisados y aprobados por un
funcionario responsable ajeno al
departamento que origina el cargo?
c. ¿Se controlan las facturas con contratos,
presupuestos, etc?
d. ¿Impiden los procedimientos en vigor la
26 duplicación del pago?
¿Es el encargado del registro de cuentas a pagar
27 independiente de la preparación de pagos?
¿Se prepara periódicamente un balance de saldos
28 de cuentas por pagar?
¿Es cotejado el mismo con la cuenta de control del
mayor general por una persona que no sea el
empleado a cargo de las cuentas a pagar? ¿Quién
29 lo hace?
¿Se investigan las diferencias resultantes de estas
30 conciliaciones?
¿Cuántos proveedores tiene la empresa? (tome
nota de los principales)
Hecho por:
Supervisado por:


RUBRO : EXISTENCIAS Y COSTOS
Respuestas Obs./
O/Nº Preguntas
Si No N/A Com
A. REGISTROS PERMANENTES
1 Son independientes entre sí, las funciones de.
a. ¿Almacén?
b. ¿Registro de inventarios permanentes?
c. ¿Registro de libros principales?
2 Existen registros auxiliares para el control de
a. ¿Materias primas?
b. ¿Producción en proceso?
c. ¿Productos terminados?
d. ¿Suministros?
Muestran estos registros la información siguiente:
3
a. ¿Cantidades en unidades físicas?
b. ¿Mínimos y máximos?
c. ¿Costo unitario?
d. ¿Costo total?
4 Son estos auxiliares llevados por personal:
a. ¿Qué no tiene acceso a las existencias?
b. ¿Qué no autoriza movimientos de
existencias?
5 ¿Se emplean registros auxiliares en el almacén
para controlar las existencias físicas? (Describa el
tipo de cada uno de ellos)
6 Respecto a las entradas:
a. ¿Se cargan las materias primas materiales
y mercaderías compradas a los auxiliares
en base a los informes de recepción pre-
numerados?
b. ¿Se cargan los productos terminados a los
auxiliares en base a informes pre-
numerados de producción terminada?
c. ¿Se controlan las entradas de productos
devueltos por clientes con informes pre-
numerados autorizados por la Gerencia de
Ventas?
d. ¿Se envía una copia de la documentación
referida en a, b y c a Contabilidad para su
resumen y registración en las cuentas de

control?
7 Respecto a las salidas:

a. ¿Se hacen las entregas únicamente en
base a las requisiciones de almacén pre-
numeradas y autorizadas?
b. ¿Garantizan los procedimientos, a través
del control numérico o por otro medio?
8
¿Está la producción controlada sobre la base de
órdenes de producción aprobadas?
9
¿Son controlados los registros de existencias con
las cuentas de control en el mayor general?
10
¿Se investigan las diferencias por alguien
independiente de la custodia y registro?
¿Se aprueban los ajustes por un responsable no
11
relacionado con el manejo o control de las
existencias y que tiene nivel jerárquico en la
empresa?
¿Existe control sobre las partidas excluidas de las
12
existencias y cargadas a resultados que se
encuentran físicamente en existencia?
B. INVENTARIOS FÍSICOS
13 ¿Se efectúan inventarios físicos de todas las
existencias por lo menos una vez al año?
14 ¿Se preparan con antelación las instrucciones
para la toma de inventarios?
15 ¿Los empleados que efectúan los inventarios
físicos son debidamente instruidos?
¿Supervisados?
16 ¿Los empleados que efectúan los inventarios
físicos, son independiente de aquellos que llevan
los registros de existencias o de los almaceneros?
¿Se emplean tarjetas de inventarío pre-
17 numerados?
¿Se efectúa un adecuado corte de compras y
18 ventas?
¿Las cantidades y descripciones anotadas en las
19 tarjetas son verificadas por segunda vez antes de
proceder a recoger las mismas?
¿Se efectúan pruebas para asegurarse que todos
20 los artículos fueron inventariados?
¿Las diferencias significativas son investigadas
21 por personal previamente designado?

¿Se ajustan los registros contables a las

22 existencias verdaderas?
¿Es este ajuste efectuado en base a un asiento
23 contable, debidamente aprobado por el nivel
jerárquico competente? ¿Quién lo aprueba?
C. COSTOS
24 ¿Se dispone de un manual de costos

suficientemente detallado?
25 Es la Sección Costos, independiente de:
a. ¿Contabilidad general?
b. ¿Compras?
c. ¿Custodia física de las existencias?
26
¿Están familiarizados los empleados de la Sección
Costos con los procesos de producción a través de
visitas frecuentes a las plantas?
27
¿Están las existencias de materias primas,
productos terminados, almacenes, valuados a su
costo? Indique si este costo es:
a. P.E.P.S.
b. U.E.P.S.
28 c. Promedio Estándar Otros
¿Se hacen los cargos por compra de materias
primas y materiales a los registros auxiliares
(kárdex) con suficiente detalle para permitir la
correcta valuación de las existencias y el cargo a
los auxiliares de producción en proceso por lo
29 consumido?
¿Se hacen los cargos a producción en proceso
solo con órdenes de producción aprobadas?
Se hacen los cargos en los auxiliares de
producción en proceso con suficiente detalle para
lograr:
a. ¿Una razonable identificación y asignación
de costos a los productos en proceso según
avance de la producción?
b. ¿La determinación del costo real por tipo de
productos o por otra unidad de producción?
¿Se acumulan los gastos indirectos por
30 departamentos, centros de costos u otras bases
suficientemente detalladas para segregar
adecuadamente los costos de las diversas etapas
del proceso productivo?
Se prorratean estos gastos entre la producción con
base a porcentajes que:

31 a. ¿Resultan en una asignación razonable de

gastos indirectos a cada uno de los procesos de
producción?
b. ¿Están basados en medidas razonables de
32 producción, (unidades producidas, horas-hombre,
horas-máquinas, costo de material directo, mano
de obra directa?
Hecho por:
Supervisado por:

CLIENTE : EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

RUBRO : ACTIVO FIJO Y DEPRECIACIÓN
Respuestas Obs./
O/Nº Preguntas
Si No N/A Com
A. ADQUISICIONES
1 ¿Se han establecido límites de autorización para
las adquisiciones de bienes de activos fijos de
acuerdo a niveles jerárquicos? ¿Cuáles son?
2 ¿Existen directivas internas para el proceso de
adquisición de bienes?
3 ¿Se han establecido procedimientos que se
informe oportunamente de las adquisiciones
efectuadas para efectos de seguros, etc.?
4 ¿Existe política definitiva para distinguir entre
inversiones en activo fijo y gastos por reparaciones
o mantenimiento?
5 ¿Se ha fijado un monto mínimo para activar
compras en activo fijo?
B. BAJAS
6 ¿Se requiere autorización escrita para la venta,
retiro y destrucción de activos fijos? ¿Quién
autoriza?
7 ¿Se envía una copia de estas autorizaciones
directamente a Contabilidad?
8 ¿Utiliza Contabilidad copia de estas requisiciones
para contabilizar los créditos a las cuentas de
activo fijo por las bajas?
9 Por lo activos vendidos:
a. ¿Se requiere la preparación de un
documento autoritativo?
b. ¿Se contabiliza el cargo correspondiente
para controlar los cobros?
10 ¿Establecen los procedimientos que se informen
oportunamente las ventas y otros retiros para
efectos de seguros?
C. REGISTROS
11 ¿Están las cuentas de mayor respaldadas por
registros subsidiarios, tanto en lo referente al valor
de activo como de las depreciaciones?
12 ¿Son estos registros llevados por personas no

relacionadas con la custodia de los activos?
13 ¿Se concilian periódicamente estos registros con
las respectivas cuentas de mayor? ¿Cada cuánto
tiempo?
14 ¿Cuándo se practicó la última?
15 ¿Existe una adecuada protección física para cada
clase de bienes de activo fijo, incluyendo los que
se encuentran fiera de uso?
16 ¿Se toman inventarios físicos de activo fijo?
17 ¿Cada cuánto tiempo? ¿Cuándo se tomó el
último?
Son dichos recuentos practicados por el personal
no conectado con:
a. ¿La custodia física de los activos?
b. ¿Los registros subsidiarios de esos activos?
18 ¿Está el activo fijo identificado en forma tal que
puede ser relacionado fácilmente con los registros
auxiliares?
19 ¿Tienen códigos? ¿Tienen plaquetas adheridas?
¿Se ajustan los registros contables como
consecuencia de los recuentos físicos?
20 ¿Se informan a la Gerencia las diferencias
resultantes?
21 ¿Se indican en los registros auxiliares las tasas de
depreciación? ¿Las revaluaciones o ajustes?
Hecho por:
Supervisado por:

CLIENTE : EMPRESA TELEFONICA DEL PERU SAA

RUBRO : SUELDOS Y SALARIOS
Respuestas Obs./
O/Nº Preguntas
Si No N/A Com
A. CONTROL DE SUELDOS Y SALARIOS:

1. Existen legajos individuales por cada trabajador
conteniendo:
a. ¿Partida de nacimiento?
b. ¿Certificado de salud?
c. ¿Contrato de trabajo?
d. ¿Documentos de méritos y deméritos?
e. ¿Evaluaciones periódicas de desempeño?
2. ¿Contiene los legajos individuales el currículum de
los empleados y obreros?
3. ¿La contratación de personal está debidamente
autorizada por un funcionario responsable del área
de personal?
4. En los legados de personal contienen los datos
siguientes:
2.1. Convenio colectivo de trabajo
2.2. Sueldo o salario inicial y sucesivos
incrementos, con la autorización debida
2.3. Rotación de cargos
2.4. Disposiciones legales que permiten las
deducciones al salario y sueldo
2.5. Requisitos de justifican el pago de salario
familiar
2.6. Currículum Vitae de cada servidor
5. Los procedimientos vigentes permiten las
comunicaciones por ingreso, cesantía y otras
modificaciones, sean remitidas lo más
rápidamente posible al departamento de sueldos y
jornales.
B.
REGISTRO DE TIEMPOS
6
Existen registros de tiempo para:
a. ¿Acumular las horas o días trabajados?
b. ¿Las horas extras trabajadas?

c. ¿Hacer la distribución contable del importe

cargado a las órdenes de producción, centro de
7. costos, cuenta de gastos, etc.?
Cuando el pago de remuneraciones sea por el
sistema de destajo:
a. ¿Se preparan informes de unidades
producidas?
b. ¿Se comprueba que las unidades que
sirven de base para el pago del destajo
coinciden con el total de unidades
producidas?
C.
PREPARACIÓN Y CONTROL
8. ¿Es el pago de las remuneraciones efectuado por
9. personas no conectadas con su preparación?
¿Las planillas son revisadas en cuanto a horas,
10. jornal, deducciones, cálculos y sumas? ¿Quién las
revisa?
Para los salarios pagados en efectivo (indique
cuales son):
a) ¿Se toman precauciones para proteger el
dinero?
b) ¿Se retira del banco el monto neto a pagar?
11. Para los que se pagan con cheque o a través de
depósitos bancarios (Indique cuales son):
a) ¿Existe una cuenta bancaria especial
restringida a los pagos de sueldos?
b) ¿Es esta cuenta conciliada por un
empleado no conectado con la preparación
de sueldos y jornales y de los cheques de
pago?
¿Se obtiene constancia firmada de los empleados
12. y obreros?
a. ¿Boletas?
a. ¿Planillas?
13. ¿Se confeccionan las boletas de conformidad con
las disposiciones legales vigentes?
14 ¿Son los sueldos y jornales no reclamados
devueltos al cajero u otro funcionario responsable
y no a la sección sueldos y jornales?
¿Se rota al personal encargado del pago de:
15 a. ¿Sueldos?
b. ¿Jornales?
16
¿Deposita la empresa regularmente y dentro de
los límites legales los diversos aportes y

retenciones sobre los salarios que deben

efectuarse según las disposiciones legales?
Hecho por:
Supervisado por:

5. MEMORANDO DE PLANIFICACIÓN
MEMORANDO DE PLANIFICACIÓN
EMPRESA TELEFONICA DEL PERU SAA
5.1. INTRODUCCIÓN
5.1.1. Antecedentes.
Denominación
La empresa se denomina Telefónica del Perú S.A.A (Nombre

comercial: telefónica) es la filial del Grupo Telefónica en el Perú. Se
constituyó en la ciudad de Lima mediante escritura pública en 09
de agosto de 1920 con la denominación de Compañía peruana
telefónica S.A. Para prestar servicios de telefonía local ante el
notario ChepoteCoquis Rafael, la cual fue inscrita en la ficha Nº
11015766. Posteriormente, adoptó la forma de sociedad anónima
abierta y la denominación de Compañía telefónica del Perú S.A.A.
Se formalizo por escritura pública el 09 de octubre de 1992, la
adecuación del estatuto a la nueva ley general de sociedades Ley
Nº 26887.
Ubicación
Actualmente el domicilio legal de la empresa se encuentra ubicado

en Cal. Schell Nro. 310 Urbanización Leuro en el Distrito de
Miraflores, Departamento de Lima. Es la sede principal en donde
se encuentra todo el personal administrativo, quienes
específicamente tienen la función de tomar las decisiones de las
áreas de la empresa que correspondan.

Tipo de empresa
La empresa en estudio se encuentra clasificada entre las

empresas dedicada a la prestación de toda clase de servicios de
telecomunicaciones a nivel nacional, siendo El mayor operador
peruano de telecomunicaciones, Telefónica del Perú, ofrece
servicios de telefonía fija, telefonía móvil y telefonía pública,
telefonía de larga distancia local e internacional, internet, fax y
televisión por cable y manejo de datos, así como en las
operaciones que desarrollan sus subsidiarias, ubicada en la
división 64207 del CIIU Telecomunicaciones.
5.1.2. Naturaleza del negocio
Telefónica del Perú tiene por objeto brindar una óptima

satisfacción a sus distribuidores y clientes a través de los productos
y servicios que ofrece en el sector de las telecomunicaciones.
5.1.3. Entorno económico.
En el 2014, el ritmo de actividad económica desaceleró

significativamente, por debajo de su crecimiento potencial, mientras
que el fortalecimiento del Dólar a nivel global y el deterioro de los
términos de intercambio se reflejaron en una depreciación del
Nuevo Sol de 6.5%. La inflación cerró el año en 3.2%, por encima
de la meta de inflación del Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP). El Producto Bruto interno (PBI) se expandido 2.4%, luego
de hacerlo 5.8% en 2013. Esta desaceleración se explicó por un
entorno internacional menos favorable, mercados financieros
volátiles y algunos factores internos que exacerbaron la tendencia,
como condiciones climáticas atípicas y menor explotación minera.
Así, a nivel de demanda, mientras que el consumo privado sostuvo
su dinamismo y habría crecido alrededor de 4.3%, El consumo
privado tuvo el mayor y más estable crecimiento de los

componentes de la demanda privada. Esto fue posible gracias al

crecimiento sostenido del empleo, que habría crecido alrededor de
1.8% a nivel urbano y los ingresos (que en Lima crecieron 6.6%),
así como las buenas expectativas del consumidor, cuyo índice de
confianza se mantiene en terreno optimista por quinto año
consecutivo (llegó a 56 puntos al cierre de 2014).
5.2. OBJETIVOS.
5.2.1. Objetivo general
Hemos sido contratados para examinar los estados financieros de

la empresa “TELEFÓNICA DEL PERÚ S.A.A.”por el periodo del
año 2014 y emitir una opinión profesional a través de un dictamen.
Nuestro trabajo será efectuado de acuerdo a lo establecido por las
Normas Internacionales de Auditoria, los principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados y con los requerimientos de la
Superintendencia del Mercado de Valores.
5.2.2. Objetivos específicos.
 Evaluar el control interno, en especial de los procedimientos

administrativos y de la información contable establecida e
implementada por la entidad, así como la gestión y emitir un
informe largo de auditoría.
 Nuestra evaluación nos permitirá además ofrecerles un valor
agregado a través de recomendaciones útiles que apoyen su
labor gerencial. Pondremos a su consideración, todo tipo de
situaciones que consideremos merecen especial atención,
antes de la emisión formal del informe respectivo; los mismos
que en su estructura comprenderá las observaciones y
recomendaciones del período sujeto a examen.
 Así mismo se emitirá dictamen sobre la información

complementaria de “TELEFÓNICA DEL PERÚ S.A.A.”
5.3. PROCESO CONTABLE
5.3.1. Estructura de la acumulación de la información contable
El Departamento de Contabilidad depende directamente de la

Gerencia general de la empresa y el sistema contable de la
empresa abarca las áreas de:
- Finanzas, encargada de giros de cheques.

- Planillas, encargadas de las boletas de pago.
- Almacenes, encargadas de las guías de remisión y de las notas
de ingreso y salida al almacén en relación con la producción.
- Facturación, encargada de la confección de las facturas.
- Cobranzas, encargada de las planillas de cobranza y del canje
de letras.
- Producción, encargada de la acumulación de los costos.
- Contabilidad, compuesta a su vez por: bancos, proveedores, y

el módulo de ajustes, provisiones y/o regulaciones,
adicionalmente integra la información de otras áreas
5.3.2. Procesamiento de datos
El sistema de información de la empresa Telefónica del Perú S.A.A.

corresponde a un sistema contable computarizado.
Las declaraciones de impuestos son elaboradas por el área de

Finanzas y Control de la empresa, obteniendo toda la información
de los reportes que para el propósito se han diseñado.
El proceso contable integra el proceso de todas las operaciones,

se inicia con la recolección de documentos fuente los mismos que
son clasificados y archivados para luego ser registrados en los
libros electrónicos respectivos, de estos libros se obtienen los
asientos que serán centralizados en libro Diario General, luego las

cantidades pasaran al libro mayor con la cual se elaborara el
balance de comprobación finalmente los estados financieros.
5.3.3. Prácticas contables
La empresa registra sus operaciones de acuerdo a los principios de

contabilidad generalmente aceptados y Normas Internacionales de
Información financiera, emitidas por la International Accounting
Standards Board. No hay cambios en las políticas contables de la
empresa y consideramos que no se anticipa ninguna modificación
para el resto del año. Las prácticas contables más importantes son:
Los presentes estados financieros han sido preparados en base al

costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos
por la Compañía, excepto por los instrumentos financieros
derivados medidos a valor razonable. Los estados financieros
adjuntos se presentan en Nuevos Soles (moneda funcional y de
presentación) y todos los valores se expresan en miles, excepto
cuando se indique lo contrario.
Asimismo, los estados financieros de la empresa, que han sido

preparados en cumplimiento con los requerimientos legales
vigentes en el Perú, reflejan la actividad individual de la Compañía,
sin incluir los efectos de la consolidación con los de sus
subsidiarias, todas ellas constituidas y domiciliadas en territorio
nacional, y que tienen como actividad principal la prestación de
servicios complementarios de telecomunicaciones.
Asimismo la Compañía, producto de la fusión asumió los siguientes

compromisos:
1. Mantener un sistema de contabilidad regulatoria que permita

el registro de ingresos y gastos de acuerdo a los principios y
normas que establezca OSIPTEL.

2. Establecer y mantener registros adecuados para permitir la

supervisión y cumplimiento de los términos de los contratos
de concesión.
3. Acatar las especificaciones de OSIPTEL, a fin de asegurar
las condiciones necesarias para garantizar el acceso de
operadores no integrados a nivel mayorista a los productos
que sirvan para ofrecer servicios empaquetados.
4. OSIPTEL deberá realizar un monitoreo del diferencial de las
tarifas on-net y off-net, asimismo, establecer la obligación de
la Compañía de sujetarse a dichas disposiciones.
5. Reconocer la facultad de OSIPTEL de establecer cargos de
interconexión tope, en la modalidad de cargo por capacidad,
que le resultan aplicables de forma particular.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las

aplicadas en años anteriores, excepto que la Compañía ha
adoptado las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias
para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de
2014, según se describe a continuación; sin embargo, debido a la
estructura de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la
adopción de dichas normas no tuvo un efecto significativo en su
posición financiera y resultados; por lo tanto no ha sido necesario
modificar los estados financieros separados de la Compañía.
Las modificaciones permitirán a las entidades utilizar el método de

la participación patrimonial para contabilizar las inversiones en
subsidiarias, joint ventures y asociadas en sus respectivos estados
financieros separados. Las entidades que ya aplican NIIF y
escogen el cambio al método de la participación patrimonial
deberán aplicar el cambio de manera retroactiva. Las
modificaciones son efectivas para los periodos terminados en o a
partir del 1 de enero de 2016, permitiendo una adopción
anticipada.
5.3.4. Juicios, estimados y supuestos contables significativos
La preparación de los estados financieros siguiendo las NIIF

requiere que la Gerencia deba realizar juicios, estimados y
supuestos significativos para determinar las cifras reportadas de
activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes
a la fecha de los estados financieros separados, así como las cifras
reportadas de ingresos y gastos por los años terminados el 31 de
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre

la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y
circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros
separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las
estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de
la Compañía no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan
un efecto importante sobre los estados financieros.
5.4. ESTRATEGIA DE AUDITORIA
5.4.1. Riesgo de la auditoria
Considerando en cuenta los antecedentes de la empresa referente

a:
Riesgo Inherente:
 Desde que Telefónica ha realizado el primer contrato de

concesión con el Perú los años 90´s hasta los tiempos
actuales, siempre ha tenido el riesgo latente e inherente de
las renovaciones de estos contratos, antes por ser una de
las primeras grandes privatizaciones que por consiguiente
trajo una reglamentación muy pobre en cuanto a las
renovaciones, esto fue mejorando poco a poco, pero
debemos recalcar que siempre existirá un riesgo presente.
 Con relación al ejercicio 2002, el Emisor interpuso una
demanda contencioso administrativa contra la RTF 4831-9-
2012 que puso fin a la instancia administrativa relacionada

con el impuesto a la renta del ejercicio 2002.
 El salario es el mínimo (750 nuevos soles) para la mayoría
de los trabajadores sobre todo para los que son vendedores
de línea (Teléfono, Internet, televisión por cable) a esto se le
incluye las comisiones que pudieran ganar, mientras más
vendan mayores comisiones obtendrán. En este punto se
puede ver una clara diferenciación en el pago de las
comisiones siendo mayores los beneficios en las agencias
de la ciudad de Lima a comparación de las agencias de
provincia.
 En octubre de 2014 se dio la fusión de Telefónica del Perú
con Telefónica Móviles.A partir de esta fecha Telefónica del
Perú SAA se comprometió a asumir los pasivos laborales y
cualquier otra contingencia vinculada a Telefónica
Móviles, que no hubieran sido canceladas antes de la
fecha de entrada en vigencia de la fusión. También se
comprometió a respetar la continuidad del vínculo laboral
de los trabajadores involucrados en la fusión, salvo casos
en los que se presente una causa legal que justifique la
conclusión de tales vínculos.
 Telefónica del Perú SAA tiene diversas demandas legales
(laborales y administrativos) regulatorios y aduaneros que
son llevadas por sus asesores legales externos e internos.
Riesgo de Control:
 Comprende, principalmente, provisiones diversas

efectuadas por la, basada en sus mejores estimaciones del
desembolso que sería requerido para liquidar obligaciones a
la fecha del estado de situación financiera. La Gerencia y
sus asesores legales internos y externos consideran que las
provisiones registradas son suficientes para cubrir los
riesgos que afecten el negocio de la Compañía al 31 de

 En el curso normal de sus operaciones, la Compañía ha sido
objeto de diversas reclamaciones de índole tributaria, civil,
laboral, administrativa, regulatoria y aduanera, las cuales se
registran y divulgan de acuerdo con Normas Internacionales
de Información Financiera.
 Las reclamaciones de índole tributaria se refiere, la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria (SUNAT), en el curso de la actuación fiscalizadora
correspondiente a los ejercicios 1998 a 2007, ha notificado
a la Compañía distintas resoluciones concernientes al: (I)
Impuesto a las Ganancias, (II) Impuesto General a las
Ventas, y (III) Retenciones del Impuesto a las Ganancias de
no domiciliados.
5.4.2. Evaluación del ambiente de control
La gerencia ha demostrado integridad y ser consciente de la

importancia de los controles en los sistemas de información
contable.
Los indicadores de liquidez de Telefónica del Perú S.A.A muestran

niveles más holgados en los últimos años, producto temporal de la
distribución de dividendos y de aumentar la disponibilidad de
recursos, con el fin de mantener fuentes de financiamiento a través
de la disponibilidad de líneas de crédito y la inscripción de
programas de bonos corporativos y papeles comerciales. Esto es
respaldado por la estructura de cobranzas a clientes de muy corto
plazo (con un plazo promedio de alrededor de 41 días) y por la
agilidad en la prestación de los servicios, que permite una rápida
incorporación de clientes a su base atendida.
“Un ambiente de control fuerte permite depositar mayor confianza

en los sistemas de control, seleccionar controles como fuentes de
satisfacción de auditoría y eventualmente, reducir la cantidad de

evidencias requeridas para conocer si los controles funcionan
debidamente”.
La empresa cuenta un departamento de Auditoría Interna, el cual

es el órgano técnico de control de Telefónica del Perú S.A.A,
dependiente del Directorio, encargado de programar, planificar,
conducir, ejecutar y evaluar las acciones de control (auditorias y
exámenes especiales) en todas las áreas de la empresa, de
conformidad con las normas del Sistema Nacional de Control y
dispositivos legales vigentes.
5.4.3. Pruebas de materialidad
Durante el ejercicio 2014 se ha efectuado un avance significativo

en la recopilación de información de indicadores, tanto en los
asuntos reclamados por los grupos de interés en las actuaciones
de dialogo, como en aquellos aspectos así valorados en el análisis
de materialidad descritos en la compañía, debe ir incorporando
progresivamente y sistemáticamente su información para todo su
entorno.
5.4.4. Integridad
Se ha continuado con la realización de paneles de diálogo con los

grupos de interés, realizándose un segundo panel de diálogo
multistakeholder. Asimismo, se ha continuado con el uso de
herramientas internas, como el Reptrack, para la medición de
diferentes atributos de la compañía por parte de las sociedades en
las que opera a través de entrevistas anónimas a ciudadanos,
Nuestra recomendación es continuar con la extensión progresiva
del modelo de diálogo y comunicación con sus grupos de interés
en todas las líneas de negocio donde se desarrollan actividades,
así como la continuidad en el uso de herramientas internas como
el Reptrak.

5.4.5. Capacidad de respuesta
Se ha hecho por parte de Telefónica Perú una evaluación del

cumplimiento de los hitos y retos planteados en el informe
correspondiente, volviéndose a plantear una serie de objetivos a
cumplir con cada uno de los principales grupos de interés
identificados. Asimismo, durante este año se ha hecho un esfuerzo
en la difusión e implantación de los principios de actuación,
realizando cursos de formación a los trabajadores y
constituyéndose en el mes de abril la Oficina de Principios de
Actuación. Nuestra recomendación es acelerar la implantación de
los Principios de Actuación en Perú. Esta implantación requerirá
desarrollar y aprobar nuevas políticas concretas que permitan el
adecuado desarrollo e implantación de los principios, así como de
otros requerimientos de sus grupos de interés.
5.5. ASPECTOS ADMINISTRATIVOS DEL CLIENTE
5.5.1. Directorio
 Presidente del Directorio: Javier Manzanares Gutiérrez

 Miembro del Directorio: José María Alvareza Pallete
López

 Miembro del Directorio: Luis BqaqstidaIbarguen

 Miembro del Directorio: José María Del Rey Osodorio
 Miembro del Directorio: José Fernando de Almansa
Moreno Barreda
 Miembro del Directorio: Alfonso Ferrari Herrero
 Miembro del Directorio: Santiago Teresa Cobo
 Miembro del Directorio: Alfredo Mac Laughlin
 Miembro del Directorio: Enrique Used Aznar
5.5.2. Plana gerencial
 Gerente General: Michael Duncan Cary-Barnard

 Gerente Comercial y de Proyectos: José Javier Manzanares
Gutiérrez
 Gerente de Producción: Cesar Linares Rosas
 Gerente de Administración y Finanzas: Luis Miguel
Gilperez López
5.5.3. Personal y política salarial
El personal de la empresa está integrado por 71 personas

compuesto de la siguiente manera:
 Un Presidente de Directorio
 Ocho Miembros de Directorio
 Un Gerente General
 Tres Gerentes de área
 Dieciséis Ejecutivos
 Once Profesionales
 Treinta y dos técnicos
 Cuatro administrativos
5.6. ADMINISTRACIÓN DE LA AUDITORIA
5.6.1. Personal

a. Del cliente
Gerente General: Michael Duncan Cary-Barnard

Contador: Fernando Portugal Herrera
Jefe de Finanzas: Jorge Vásquez Vásquez
b. Del Auditor
Socio Auditoria: Jhoan Crispin Torres

Socio Supervisor: Yola Judith Acho Avendaño
Gerente Auditoria: Carlos Coronado Choquecahua
1er Sénior Junior: Gladys Chura Almoguera
2do Sénior Junior: Mary Luz Cahui Flores
3er Sénior Junior: Claudia Coaquira Limachi
4to Sénior Junior: Natividad Vilca Marca
5.6.2. Presupuesto de tiempo
Sénior Asistente Total

Planificación Interino 100 100 200
Final 150 250 400
250 350 600
5.6.3. Visitas
Nuestra revisión comprenderá las siguientes visitas:
Visitas Fecha de inicio
Planificación Interino 09 de Diciembre de 2015

Inventario Físico y Arqueos 15 de Diciembre de 2015
25 de Diciembre de 2015

Final 18 de Enero de 2016
5.6.4. Cronograma de informes a emitir
Informe Fecha límite

Memorando de Planificación 15 de Diciembre de 2015
Estados Financieros e Información 18 de Marzo de 2016
Complementaria
Recomendaciones de Control Interno 18 de Marzo de 2016
6. PROGRAMA DE AUDITORÍA
CLIENTE : TELEFONICA DEL PERU S.A.A.

RUBRO : EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO
OBJETIVOS BÁSICOS DEL EXAMEN:
a) Determinar si se presentan todos los fondos recibidos o que existen.

b) Asegurarse de la corrección de los ingresos y egresos registrados.
c) Asegurarse de que el saldo de caja sea correcto
d) Determinar si los fondos o depósitos que se presentan llenan las

condiciones de disponibilidad.
Ref. Hecho Fecha

Procedimientos
P/T por Term.
A. CAJA
1. Aplique como procedimientos iníciales:
1.1. Evaluación de riesgos y control interno.
1.2. Coteje el saldo de reapertura con el que se
arrastra del año anterior.
2. Enumere los fondos que deben recontarse,
confirmando su naturaleza y nombre de los custodios
con un funcionario autorizado.
3. Efectúe un arqueo simultáneo de los fondos y valores.
4. Determine el saldo de caja de la siguiente forma:
Saldo según libros a la fecha del último asiento. Más
ingresos no registrados desde la fecha del saldo
según libros a la fecha del arqueo. Menos egresos no
registrados desde la fecha del saldo según libros.
Saldo al momento del arqueo.
5.
Recuente e inspeccione físicamente:
- Billetes y monedas
- Cheques, observando que estén a nombre de
la empresa debidamente endosados o
investigando cheques de fecha posterior a la
del recuento o fuera de lo normal.
- Facturas, recibos o vales provisionales que
están formando parte de los fondos,
observando que estén debidamente
aprobados, sean de fechas recientes y se
refieran a desembolsos normales, propios del
negocio.
En cuanto a los no autorizados, obtenga aprobación
de las personas facultados para ello.
6.
Detalle en sus papeles de trabajo:
- Billetes y monedas recontadas.
- Cheques recibidos, indicando: fecha, banco,
girador, beneficiario, endoso o importe.
- Facturas, recibos, vales, indicando: fecha,

nombres, concepto, importe y aprobación.
- Cheques girados por la empresa aún no
entregados a los beneficiarios, señalando:
7. fecha, banco, beneficiario e importe.
Si como resultado del arqueo encontrara diferencia
(faltante o sobrante), obtenga una explicación escrita
del custodio. En caso de importes significativos,
8. investigue esta diferencia después de levantada el
acta de arqueo.
Para los distintos fondos arqueados, obtenga
declaración de los custodios donde se haga constar
que mostraron todos los fondos, documentos y
9. valores bajo su custodia y que éstos fueron
recontados en su presencia y devueltos conformes.
10. Controle el monto del fondo fijo arqueado con la
cuenta control del mayor general.
Verifique que el último cheque de reposición del fondo
11. fijo emitido antes del arqueo haya sido debidamente
contabilizado.
Si existiera efectivo por sueldos y/o jornales impagos
en
poder del cajero, deberá proceder como sigue:
11.1. Si el efectivo no está ensobrado: Efectúe el
arqueo total del mismo.
11.2. Si esta ensobrado: Deberá comprobarse que
12. todos los sobres efectivamente tienen contenido,
arqueando un número representativo de los mismos
verificando que el total ensobrado concuerde con el
13. de la nómina.
Tome nota de los Últimos documentos girados a la
fecha del arqueo, tales como: cheques, facturas,
recibos, papeletas de depósito, partes de cobranza,
etc.
Establecer independientemente el monto de las
cobranzas pendiente por depositar mediante la suma
de: facturas por ventas al contado, partes de
cobradores, totales de cintas de cajas registradoras y
los listados de cobros por correspondencia.
Durante esta labor:
14. 13.1. Observe la fecha y secuencia numérica de los
documentos.
13.2. Pase revista a los talonarios de los documentos,
verificando el último utilizado y los posteriores aún no
usados
15.

Asegúrese posteriormente que los fondos

provenientes de cobranzas fueron depositados
16. intactos, cotejándolos contra el libro caja o bancos,
papeletas de depósito y después con los estados
bancarios, investigando cualquier cheque devuelto
por el banco.
17. Verifique que los comprobantes de gastos tomados
en fondos fijos arqueados, hayan sido incluidos en la
reposición inmediata al arqueo
18. Indague acerca de los cheques de la misma empresa,
incluidos en los fondos arqueados. Verifique si los
cheques del personal tienen un motivo legítimo de ser
(canje autorizado, etc.).
Con relación a los cheques de canje incluidos en el
arqueo, verifique posteriormente que no hayan sido
devueltos impagos por el banco.
Si el arqueo de caja se efectúa posteriormente a la
fecha del balance, comprueba la documentación
sustentatoria de las transacciones realizadas desde
esa fecha del arqueo
B. BANCOS
19. Aplique como procedimientos iniciales:
1.1 Evaluación de riesgos y control interno.
1.2 Coteje el saldo de reapertura con el que se
20. Obtenga de la empresa, una relación de las personas
autorizadas a firmar cheques durante el período bajo
examen comprobando si los cambios suscitados
fueron comunicados oportunamente al banco.
21. Obtenga asimismo de la empresa, lo siguiente:
3.1 Conciliaciones bancarias de los meses
seleccionados como prueba y los subsiguientes.
3.2 Estados bancarios
3.3 Libro de caja y/o bancos, etc.
22. Solicite confirmación directa de los saldos con
bancos, incluyendo todas las cuentas que hayan
tenido movimiento durante el ejercicio, aun cuando no
tengan saldos al fin del año. La confirmación deberá
comprender también información adicional sobre
préstamos por pagar, intereses, gravámenes, juicios
o contingencias de toda clase que el cliente puede
23. tener.
En relación a las conciliaciones bancarias a la fecha
del
balance, realice lo siguiente:

23.1 Verifique su corrección aritmética

23.2 Compruebe las partidas que aparezcan en la
conciliación, comparando el movimiento registrado
durante el mes en el libro auxiliar de bancos contra el
que muestra los estados bancarios.
23.3 Cerciórese que todas las partidas pendientes de
24. tomar por el banco o por la empresa, estén incluidas
en la conciliación.
Verifique que todas las partidas de conciliación que
aparezcan en la conciliación al final del mes inmediato
anterior a la fecha del balance hayan sido tomadas
por el banco o por la empresa según corresponda
25. durante el curso del siguiente mes o bien, que
aparezcan en la conciliación practicada a la fecha del
balance.
Obtenga los estados de cuenta bancarios por el mes
posterior a la fecha del balance y confronte contra
éstos las partidas de conciliación no tomadas por el
banco a la fecha del balance. Investigue las partidas
importantes no tomadas por el banco durante ese
mes, con respecto a las partidas de conciliación no
26. tomadas por la empresa a la fecha del balance,
discutir los montos significativos con los funcionarios
de la empresa para que dichas partidas se registren
en libros.
27. Compruebe las transferencias bancarias por el
período de 7 días antes y después de la fecha de la
conciliación bancaria del mes seleccionado,
verificando la respectiva carta-orden y su registración
28. contable.
Efectúe una comprobación de caja por los meses
seleccionados, conciliando los totales de ingresos y
egresos según registros auxiliares con los totales de
depósitos y retiros según estados bancarios.
Sume el libro caja o auxiliar de bancos por el mes
durante el cual se revisa la conciliación y compruebe
la corrección de los pases al libro mayor. Coteje los
saldos según libros que aparezcan en la conciliación.
Hecho por:
Supervisado por:
PROGRAMA DE AUDITORÍA


RUBRO : CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

a) Determinar la autenticidad de los derechos adquiridos que se presentan
en el balance.
b) Determinar la correcta presentación en los estados financieros.
c) Determinar la probabilidad de cobro.
d) Verificar las cuentas y documentos por cobrar como partes integrantes
del régimen de propiedad del negocio.

Ref. Hecho Fecha

Procedimientos
P/T por Term.

2.
Obtenga de la empresa una relación de saldos
individuales a la fecha del balance o a la fecha elegida
para el examen, mostrando la clasificación de saldos
por fecha de antigüedad.
2.1. Coteje el total de esta relación con el balance
de comprobación
2.2. Compruebe la corrección aritmética de la
relación, mediante la suma vertical y horizontal,
observando la adecuada clasificación de los
saldos por antigüedades.
2.3. Confronte algunos saldos individuales de esta
relación (pruebas selectivas) con los mayores
3. auxiliares respectivos.
Seleccione un número determinado de saldos
individuales para solicitarles confirmación por escrito
(Directamente a los auditores), acerca de la
corrección de los saldos que aparezcan en los libros:
3.1. Para la selección tenga en cuenta solidez del
control interno, número de saldos individuales,
saldo individual significativo (Fije un monto
mínimo) y deudas morosas.
3.2. Confronte los saldos individuales con los
mayores auxiliares.
3.3. Efectúe análisis de movimiento de algunas
4.
cuentas corrientes individuales (prueba
selectiva)
Para circularización de saldos:
4.1. Elabore una cédula que contenga datos de los
saldos circularizados y los resultados.
4.2. Solicite confirmación directa a los deudores por
el método positivo o negativo (Decida según las
circunstancias).
4.3. Solicite a la empresa examinada la preparación

de las cartas (Llenado) y los estados de cuentas
corrientes.
4.4. Compare los nombres direcciones y cantidades
indicadas en las cartas y estados de cta. cte.
contra los registros auxiliares de 1a cta. cte.
individual. Mantenga el control de los estados.
4.5. Pruebe la corrección de sumas de los estados
de cuenta corriente elaborados.
4.6. Verifique selectivamente la documentación
5. (Facturas, guías de remisión, etc.) que ampare
el detalle de algunos estados de cuenta
corriente.
4.7. Asegúrese que todas las cartas circulares
fueron colocados en la oficina del correo.
Prepare un resumen del resultado obtenido en la
confirmación procediendo con las respuestas
inconformes de la siguiente forma:
5.1. Si las diferencias no fueran significativas, puede
entregarse al personal de la misma empresa
6. auditada para su investigación, cuyo resultado
final será revisado por el auditor.
5.2. Si las diferencias fueran significativas, deben
7. ser investigadas directamente por el auditor,
utilizando el procedimiento alternativo descrito
en el punto 7.
Referente a las confirmaciones positivas sin
respuesta, ver la posibilidad de enviarle una segunda
carta de confirmación.
Para todas las confirmaciones definitivamente sin
respuestas y de montos significativos, proceda de la
siguiente forma:
7.1. Prepare un análisis del saldo factura por
factura y/o documento por documento.
7.2. Revise toda la documentación sustentatoria del
análisis anterior, tales como: pedido de
compra, nota de embarque, guía de remisión
firmada, copia de la factura de venta, notas de
débitos y créditos, autorización de la venta e
informe de la unidad de crédito.
7.3. Comprueba su registro correcto en el libro de
ventas y en el mayor auxiliar respectivo.
7.4. Revise las tarjetas de inventarios y verifique el
descargo correspondiente por la venta.

8. 7.5. Compruebe las cobranzas posteriores con los

asientos en libro caja, las cartas remesas, los
informes de cobradores, los depósitos al
banco.
9. 7.6. Cerciórese de que las cuentas seleccionadas
respondan a cuentas por cobrar legítimas por
mercaderías, materiales, servicios y otras
realmente prestadas.
Indague con un funcionario autorizado aspectos sobre
la política de ventas y créditos y cobranzas, tales
10.
como condiciones de venta, descuentos, plazos
límites de créditos, etc.
Comente con el funcionario autorizado (Jefe de
11.
Créditos y Cobranzas) sobre la cobrabilidad de las
cuentas por cobrar a la fecha del balance, incidiendo
en aquellos saldos significativos y con mayor
antigüedad. En base a esta información determine si
la provisión por cobranzas dudosa es adecuada.
Verifique la autorización suficiente para los castigos
de mayor importancia comprobando si se ha cumplido
12.
con lo normado en los dispositivos legales en
vigencia.
Determine si la clasificación de saldos en cuanto a
13.
clientes, directores y empleados, filiales, etc., son
correctos para fines de presentación de estados
financieros.
Asegúrese que las cuentas con vencimiento a plazos
mayores de un año no aparezcan clasificadas dentro
del activo corriente.
Respecto a los documentos por cobrar;

13.1. Compruebe la corrección de los auxiliares de
documentos por cobrar y su conciliación con
las cuentas de control del mayor general.
13.2. Seleccione algunas renovaciones y
documentos para asegurarse de que:
a) Han sido debidamente autorizadas.
b) Los intereses respectivos se contabilizan
correctamente.
13.3. Practique un arqueo de documentos,
conciliando con los registros contables
respectivos. Preste atención a los siguientes
aspectos:

a) Que los documentos hayan sido

correctamente extendidos desde el punto
de vista formal.
b) Que estén extendidos a la orden de la
empresa o endosados en blanco.
c) Que no estén vencidos.
14.
Referente a las cuentas por cobrar diversas:
14.1. Examine los saldos de las cuentas varias a
cobrar y cerciórese de que representan
derechos cobrables.
14.2. Examine los saldos de directores, funcionarios
y empleados, y asegúrese de que las partidas
que los componen han sido aprobadas de
conformidad con los procedimientos de la
empresa y que no han estado pendientes un
período largo de tiempo.
14.3. Controle una proporción de los créditos en las
cuentas con la documentación sustentatoria y
los registros contables.
14.4. Controle una proporción de los débitos a las
cuentas con la documentación sustentatoria.
14.5. Verifique la suma de las listas de saldos
individuales y el total de las mismas, con los
saldos según las cuentas de control del mayor
14.6. Efectúe una circularización de saldos
Hecho por:
Supervisado por:


RUBRO : INVENTARIO
a) Asegurarse que las cifras que se muestran como inventarios, están

efectivamente representados por productos, materiales y suministros, que
existen físicamente.
b) Que los inventarios están valuados de acuerdo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados y aplicados uniformemente.
c) Que la mercadería o productos se encuentren en buenas condiciones de
uso para su venta y que aquellos obsoletos defectuosos, etc. se hayan
reducido a su valor neto de realización mediante las provisiones
respectivas.
d) Determinar la precisión aritmética de los cálculos, sumas y resúmenes y si
los totales se reflejan debidamente en la contabilidad.

Ref. Hecho Fecha

Procedimientos
P/T por Term.
1.
Aplique como procedimientos iniciales:
2. 1.2. Coteje el saldo de reapertura con el que se
Solicite copia de las Instrucciones escritas al personal
comprendida en la toma de inventario. Estudie y
3. evalúe la eficiencia de tales procedimientos.
Presencie la torna de inventarios físicos a fin de año y
observe si los procedimientos adoptados por los
empleados se ajusten a las instrucciones impartidas
por la empresa.
3.1. Seleccione ciertas partidas importantes y
efectúe su recuento físico
3.2. Anote en las cédulas de trabajo los datos de los
recuentos efectuados.
3.3. Observe si todos los bienes son inventariados
de acuerdo a las instrucciones
3.4. Observe si existe bienes defectuosos,
obsoletos o de poca salida.
3.5. Revise el corte para determinar si el control es
satisfactorio, a efectos de prevenir la duplicidad
mediante inventarios de partidas facturadas a
clientes antes del inventario físico o partidas
llevadas en tránsito.
3.6. Confirme los saldos en consignación
4. Obtenga de la empresa una copia del inventarios final
debidamente valuado:
4.1. Compruebe su corrección aritmética
sumándolo y lleve a cabo algunas pruebas de
las multiplicaciones.
4.2. Compare las cantidades recontadas según lo
expuesto en los puntos 3.1 y 3.2. con las que
aparezcan en el inventario final, investigando
las discrepancias.
4.3. Seleccione un número de partidas
significativas para comprobar la corrección de
los precios unitarios a los cuales está valuado
el inventario.
Liste las partidas cuyo costo exceda a los precios del
mercado.
4.4. Coteje algunas partidas que aparecen en el

inventario final contra las tarjetas del mayor
auxiliar de almacén.
4.5. Asegúrese de que se tomaron en cuenta los
depósitos fiera de la empresa o en
consignación con distribuidores.
4.6. Asegúrese de que se excluyeron las
existencias que no son de propiedad de la
empresa.
Respecto a los procedimientos seguidos para el corte
5.
de existencias.
5.1. Asegúrese con base a la información obtenida
antes del recuento de que las últimas y las
primeras entradas, salidas, movimientos entre
plantas, etc. han sido registradas en las
cuentas del mayor en el período
correspondiente (Coordine este trabajo con el
de cuentas a cobrar y cuentas por pagar).
5.2. Asegúrese que se tuvieron en cuenta al
practicar el corte de inventarios las partidas en
tránsito.
5.3. Asegúrese que de que cualquier movimiento
de existencias observadas durante el recuento
físico haya sido contabilizado correctamente.
Obtenga de la empresa detalles de los sobrantes y

6.
mermas resultantes del inventario físico, de las
investigaciones practicadas al respecto y de su
contabilización.
Investigue y detalle en caso necesario las partidas
7.
obsoletas, de poco movimiento o en malas
condiciones. Comente este aspecto con el funcionario
autorizado sobre si es necesario crear una provisión
para estas partidas.
Revise un número de ingresos por compra, verifique

8.
el cargo en los registros de inventario con las facturas
del proveedor e informe de recepción, tanto en
unidades físicas como en importe (indique alcance).
Teniendo en cuenta los listados valuados de salidas
de materias primas y materiales auxiliares:
9.
9.1. Seleccione algunas salidas partiendo de los
registros de existencias asegurándose que
coincidan la cantidad de unidades y los costos
unitarios.
9.2. Coteje las salidas seleccionadas con las

órdenes de requisición o boletas de entrega de
materiales debidamente autorizado,
controlando su numeración correlativa.
9.3. Verifique la valuación aplicada.
9.4. Asegúrese de que las salidas anteriores se
cargaron correctamente a los registros
auxiliares de productos en proceso.
9.5. Verifique el asiento de diario por las materias
primas y materiales auxiliares consumidas
durante el mes y el respectivo pase al mayor.
Utilizando el resumen de costos de productos
10. terminados:
10.1. Coteje la cantidad de unidades y los costos
unitarios anteriores partiendo de los auxiliares
de producción en proceso y viceversa.
10.2. Coteje la cantidad de unidades y los cestos
unitarios anteriores con las registraciones en
los auxiliares de productos terminados.
10.3. Revise la corrección del cómputo del costo
unitario en los auxiliares de productos
terminados según el método de la empresa.
10.4. Verifique el asiento de diario por la producción
del mes y el respectivo pase al mayor.
Para los productos en proceso, haga las pruebas
necesarias sobre los registros de cesto para
11.
asegurarse de que la acumulación de costos es
correcta hasta el grado de avance que llevaba el
producto al cierre del ejercicio
Usando el resumen costeado de despachos a

clientes.
12.
12.1. Examine algunos despachos (indicando
alcance), partiendo del auxiliar de productos
terminados y viceversa, asegurándose de que
coincidan las cantidades de unidades y los
costos unitarios.
12.2. Revise la corrección del cómputo del costo
unitario asignado a los productos vendidos.
12.3. Verifique el asiento de diario por las ventas al
mes y el respectivo pase al mayor.
Por los cargos o créditos a las cuentas de existencias
13. que no han sido cubiertas por los puntos anteriores:

13.1. Examine la documentación comprobatoria

debidamente autorizada para estas
registraciones.
13.2. Investigue cualquier otro ajuste según sea
necesario.
Obtenga las conciliaciones de los registros auxiliares
14. con las cuentas de control de existencias, realice el
siguiente trabajo:
14.1. Coteje los saldos por items con los auxiliares
en forma selectiva.
14.2. Verifique los saldos de las cuentas control del
mayor.
14.3. Revise las partidas conciliatorias para
asegurarse de que son procedentes.
Compare las bases de valuación con las adoptadas
15. por la empresa a final del año inmediato anterior. En
caso de existir alguna modificación a dichas bases
durante el año que se revisa, insértese en los papeles
de trabajo el efecto de dicha modificación sobre los
resultados el año.
Determine la adecuada presentación de este rubro en
16. el balance general.
Hecho por:
Supervisado por:

RUBRO : INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO

a) Comprobar que esos bienes son de propiedad de la empresa que los
muestra en su balance.
b) Conocer y mostrar en el balance cualquier limitación o gravamen a esa
propiedad.
c) Cerciorarse de que todos los bienes de los cuales la empresa es
propietaria estén reflejados en el balance.
d) Comprobar, que la presentación de estos bienes en el balance sea al
costo de adquisición.
e) Comprobar que el cómputo de la depreciación sea razonable, consistente
con el ejercicio anterior y de acuerdo con los métodos aceptados para
calcularla.
f) Asegurarse del adecuado registro de las altas y bajas de los bienes.
Ref. Hecho Fecha

Procedimientos
P/T por Term.
Aplique como procedimientos iniciales:
1. 1.1. Evaluación de riesgos y control interno.
arrastra del año anterior
Obtenga de la empresa su resumen del movimiento
2. del año o en su defecto prepare una cédula que
muestre los cambios en el activo fijos durante dicho
ejercicio, así como lo referente a su depreciación
acumulada.
Revise los libros de actas de Directorio y Junta
3. General de Accionistas y elabore un extracto de los
acuerdos sobre adquisición y bajas de activos
importantes.
Examine los documentos sustentatorios de los cargos
4. o débitos importantes durante el año, asegurándose
que representen partidas capitalizables y que su
adquisición haya sido debidamente aprobada por los
funcionarios de la empresa.
Examine los documentos sustentatorios de los
abonos ó los créditos más importantes, asegurándose
5. que las ventas y retiros hayan sido debidamente
aprobados por los funcionarios de la empresa En caso
de venta obsérvese que los ingresos por este
concepto aparezcan debidamente registrados.
Investigue la disposición física de los activos retirados

pero no vendidos.
Obtenga una copia de los inventarios físicos tomados
6. por la empresa al fin del ejercicio.
7.1. Prueba la corrección de las sumas y coteje los
7. totales con mayores auxiliares y las cuentas de
control.
7.2. Confronte con los papeles de trabajo.
7.3. Efectúe algunas pruebas de las hojas de
inventarios con las tarjetas de recuento
original.
En relación a los vehículos, solicite y/o prepare una
cédula que muestre la relación de todos que estén en
uso durante el ejercicio examinado:
8.
8.1. Verifique las tarjetas de propiedad que estén a
nombre de la empresa.
8.2. Inspeccione físicamente las unidades
adquiridas durante el año.
8.3. Tome nota del estado en que se encuentran al
momento del examen.
8.4. Verifique aprobación de las adquisiciones por
los niveles correspondientes.
Respecto a los terrenos y edificios, verifique las
adquisiciones más significativas durante el ejercicio,
examinando e inspeccionando los títulos de
9. propiedad y declaraciones de fábricas de las
edificaciones así como su inscripción en los Registros
Públicos.
9.1. Compruebe que los recibos de impuestos
sobre las propiedades estén a nombre de la
empresa y cubren el terreno y todas las
construcciones.
9.2. Solicite confirmación al Registro de Propiedad
Inmueble (Registros Públicos), respecto al
titular y la existencia de gravámenes,
cubriendo un plazo de 3 años.
9.3. Verifique la autorización de compra por los
niveles respectivos.
Referente a maquinaria y equipos, muebles y
enseres, etc., inspeccione físicamente los bienes
seleccionados.
10. 10.1. Verifique su estado y condición de uso actual.
10.2. Revise su documentación sustentatoria de
propiedad y autorizaciones.

10.3. Verifique su información básica en los mayores

auxiliares.
Asegúrese de que las cuentas Obras en Proceso no
incluyan:
11.1. Obras terminadas
11. 11.2. Trabajos de reparación y mantenimiento y
otros que deben ser transferidos a resultados.
En caso de haberse efectuado revaluaciones de
activos fijos, asegúrese de que las mismas se han
12. calculado de acuerdo a los dispositivos legales en
vigencia.
Asegúrese que los gastos de reparación y
mantenimiento no se hayan cargado al activo fijo.
13. En lo referente a depreciaciones:
14.1. Compruebe en forma global e individual la
14. corrección del cálculo de las provisiones,
tomando en consideración las adquisiciones,
revaluaciones y retiros del año.
14.2. Concilie las provisiones con los cargos a
resultados o a otros rubros.
14.3. Investigue si han existido cambios en las tasas
o en el método de cálculo de las
depreciaciones. En el caso de haberse
suscitado variación anótese en los papeles de
trabajo el efecto de dicha modificación sobre
los resultados del año.
14.4. Verifique que en el caso de ventas o retiros se
haya eliminado la depreciación acumulada
correspondiente a esta partida.
Determine la adecuada presentación del activo fijo en
el balance general.
15. Hecho por:

Supervisado por:


RUBRO : CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
a) Determinar si todos los pasivos existentes e incurridos a la fecha del

balance se encuentran registrados correctamente.
b) Determinar la correcta clasificación de las obligaciones para su adecuada
presentación en el balance.
c) Determinar la precisión de los gastos registrados por concepto de
intereses y las provisiones del fin de año.
d) Determinar si existen garantías otorgadas, gravámenes o restricciones y
asegurarse que estos se revelen adecuadamente en los estados
financieros.

Ref. Hecho Fecha

Procedimientos
P/T por Term.

2. Solicite de la empresa o prepare una relación de las
cuentas por pagar a la fecha del balance, sume y
compare el total con el saldo de la cuenta control del
mayor general.
3. De la relación antes mencionada, seleccione para su
confirmación con proveedores los saldos más
importantes y aquellos que denotan indicios de
irregularidades.
4. Para los saldos seleccionados, efectúe el siguiente
trabajo:
4.1. Verifique su registración en el Registro de
Cuentas por Pagar.
4.2. Confronte el saldo con los mayores auxiliares
respectivos.
4.3. Obtenga evidencia suficiente de haber
obtenido el bien y/o servicio.
4.4. Revise la documentación sustentatoria de las
partidas más significativas, tales como
facturas, orden de compra, etc.
4.5. Solicite confirmación directa de los
proveedores a la fecha del balance.
4.6. Concilie las confirmaciones recibidas con los
mayares auxiliares respectivos. Investigue las
diferencias si las hubiera.
4.7. Determine si existen cuentas a pagar a más de
un año de plazo. que deben reclasificarse.
5. Respecto a la cancelación de cuentas por pagar:
5.1. Investigue sobre las razones de la demora en
el pago de algunas deudas.
5.2. Asegúrese de que las facturas que hayan sido
pagadas oportunamente, se haya obtenido los
descuentos respectivos.
5.3. Compruebe que no se hayan incluido en las
cuentas documentos ya cancelados. En todo
caso, verifique que la documentación haya sido
cancelada con un sello de “pagado”.
5.4. Verifique el pago en libro Caja-Bancos.
5.5. Investigue cuidadosamente las cuentas por

pagar que cancelen directamente con asientos
de diario, especialmente en los últimos meses
del año.
5.6. Examine aquellas cuentas que se cancelan
directamente contra cuenta de gastos o
algunas cuentas de activo.
6.
Investigue los saldos deudores y reclasifíquelos en
caso de ser significativos.
Revise que el procedimiento seguido por la empresa
7.
para realizar su corte de Cuentas por Pagar y otros
pasivos acumulados son razonablemente correctos,
coordinando con el corte de existencias.
8.
Cerciórese que todos los gastos acumulados por
pagar al final del año estén debidamente registrados,
tales como sueldos por pagar, intereses acumulados,
impuestos acumulados, etc.
9.
Para asegurarse que todo el pasivo de importancia al
final del año por mercancías, servicios, gastos, etc.,
esté registrado en libros. Examine los comprobantes
por desembolsos en efectivo del mes siguiente al final
del año, los informes de recepción de mercancías
durante ese mes y los comprobantes pendientes de
paguen poder de la empresa y aún no registrados en
libros.
10.
Si estuvieran registrados el movimiento del mes en
mención, revisar libros de caja, de compras, diario etc.
Anote todas las aquellas partidas de importancia que
se refieran al año que está examinando y para los
cuales no existe provisión en libros al final del año.
DOCUMENTOS POR PAGAR

Obtenga de la empresa o prepare una relación de los
11.
documentos por pagar a la fecha del balance.
1.1. Compare su total con la cuenta de control del
mayor general y balance de comprobación.
1.2. Confronte la relación con el Registro de
Documentos por Pagar.
Seleccione de la relación las partidas más
12 significativas y
efectúe el siguiente trabajo:
2.1. Asegúrese que están debidamente aprobadas.
2.2. Verifique que estén registradas en el Registro
de Documentos por Pagar.

2.3. Obtenga evidencia suficiente de haberse

recibido el bien y/o el servicio
2.4. Solicite confirmación directa a los bancos
acreedores de la entidad en cuanto al capital o
intereses, incluso sobre documentos
descontados.
2.5. Concilie las respuestas recibidas con los
mayores auxiliares respectivos. Investigue las
diferencias.
2.6. Para las solicitudes de confirmación sin
respuestas, obtenga de la empresa toda la
evidencia suficiente de que la obligación es
real y observe este punto en sus papeles de
trabajo.
Asegúrese que la empresa tenga archivados los
13. Documentos por Pagar cancelados.
Efectúe un análisis de la cuenta de control de
14. documentos por pagar por el período bajo examen:
4.1. Revise cuidadosamente los débitos y créditos
más significativos. cruzándose con Caja-
Bancos y el Registro de Documentos por
Pagar, respectivamente.
4.2. Revise los gastos por concepto de intereses y
verifique selectivamente su cálculo,
compruebe su correcta aplicación a gastos o
determine el procedimiento seguido.
4.3. Revise el cálculo de intereses devengados a la
fecha del balance bajo examen y determine su
razonabilidad. Asegúrese que estén cargados
al ejercicio bajo examen
Revise las garantías que respaldan la obligación y vea
15. que el acuerdo conste en actas de directorio, Junta
General de Accionistas, haga un extracto del mismo.
Determine la adecuada presentación de este rubro en
el balance.
16.
Hecho por:
Supervisado por:

CLIENTE : TELEFONICA DEL PERU S.A.A

RUBRO : PATRIMONIO
a) Determinar que los valores que se presentan en los distintos renglones

del Patrimonio corresponden por su naturaleza, a los rubros
correspondientes.
b) Satisfacerse de que se ha cumplido con los requisitos legales y
estatutarios necesarios para la constitución y movimientos de las distintas
partidas del patrimonio.
c) Determinar que la descripción y clasificación de las partidas que se
presentan en el patrimonio son suficientemente claras y explicativas y de
que incluyan todas las distinciones y aclaraciones necesarias para el
conocimiento de la situación del mismo patrimonio.
Ref/ Hecho Fecha

PROCEDIMIENTOS
PT por Term.
1. Aplique como procedimientos iníciales:
1.1 Evaluación de riesgos y control interno.

1.2 Coteje el saldo de reapertura con el que se
arrastra del año anterior
2. Examine la escritura de constitución y las

modificaciones a la misma, así como los libros
de sesiones de accionistas y tome nota de todos
los cambios habidos durante el ejercicio al
capital social, a las reservas y resultados,
preparando las cédulas respectivas.
3. Analice el movimiento de estas cuentas durante
el año según aparece registrado en libros,
asegurándose que todas las decisiones tomadas
por la Junta General de Accionistas han sido
registrados en libros correctamente.
4. Si se han declarado y pagado dividendos
examine los cupones de dividendos cancelados
y asegúrese que estos dividendos han sido
autorizados por los accionistas.
5. Examine los talonarios de acciones, los registros
de capital en su caso y las acciones impresas
pendientes de emitirse tomando nota de los
cambios habidos durante el año asegurándose
que están debidamente registrados en libros y
aprobados por el Directorio.



RUBRO : VENTAS Y OTROS INGRESOS
a) Determinar que las ventas que se reflejan en los estados financieros

corresponde a todas las ventas efectivamente realizadas durante el
ejercicio.
b) Que en el Estados de Ganancias y Pérdidas se reflejen las ventas
provenientes de transacciones normales del negocio, separándoles de
otras que no reúnen estas condiciones.
c) Que para la contabilización de las ventas y costos de venta y su
correspondiente presentación en los estados financieros, se haya
ajustado a los principios de contabilidad semejantes a los aplicados en el
ejercicio anterior.
Ref/ Hecho Fecha

PROCEDIMIENTOS
PT por Term.
1. Aplique la evaluación del control interno y de
riesgos.
2. Seleccione un período o grupo de
transacciones para efectuar la prueba de
ventas y prepare una breve nota acerca del
sistema de control interno de la empresa sobre
ventas.
3. Compruebe las ventas por el mes
seleccionado, examinando facturas, pedidos
de clientes, guías de remisión u otros
documentos de embarque y nota de ventas de
mostrador.
4. Coteje las facturas seleccionadas con el
registro de ventas, sume este libro y verifique
los pases al diario y mayor.
5. Compruebe las facturas seleccionadas con los
pases a los registros auxiliares de clientes.
6. Al final del año compare las facturas emitidas
en los últimos días del año que se examina y
en los primeros del siguiente contra pedidos,
documentos de embarque, etc., para
asegurarse que han sido debidamente
registradas en el período que les corresponde.
7. Compare las ventas y el costo de venta
mensual, investigue y comente las
fluctuaciones.

8. Investigue las fuentes de ingreso periódicas

que la empresa debe recibir, tales como
ingresos por locales arrendados, intereses o
dividendos sobre inversiones, comisiones, etc.,
y efectúe una revisión de las cuentas en los que
se registren estos ingresos, asegurándose que
no se haya omitido su registro durante el
ejercicio que se revisa y que el sistema de
control interno de la empresa sobre este
aspecto sea efectivo.

7. MATRIZ DE SATISFACCIÓN DE AUDITORÍA
ACTIVIDAD/ TIPO DE MECANISMO

RIESGO IMPACTO PROCEDIMIENTOS
PROBLEMA RIESGO DE CONTROL
Los niveles
La empresa no
de regulación
se adecúe de Revisión constante Consulta y
y los
manera de todas las supervisión
constantes
satisfactoria o modificatorias constante con
cambios en INHERENTE MEDIO
genere regulatorias y los asesores
las leyes
deficiencias en anticiparse a los legales de la
relacionadas
la operatividad, cambios. empresa.
al giro de la
utilidad, etc.
empresa.
Realizar
La empresa no Evaluar de manera
La intensa revisiones
invierta para permanente, los
competencia periódicas de
innovar en sus posibles ingresos
existente en nuestros
productos y de competencia y
el mercado productos, el
servicios, INHERENTE BAJO estar pendiente de
local con el nivel de
reducción de que las otras
ingreso de ventas, la
ventas y por empresas no
nuevas vigencia de
consiguiente la innoven antes que
empresas. tales
utilidad. Telefónica.
productos.
Identificar los Consultar o
posibles escenarios contratar a
económicos futuros, personas
Afectar tanto para la expertas para
Posibilidad de
negativamente demanda como la evaluar los
ocurrencia de
en el volumen de oferta, ya que posibles ciclos
ciclos INHERENTE ALTO
demanda de los podría ocurrir un económicos,
económicos
clientes actuales incremento de contrastando
negativos.
y potenciales. costos en los de los con el nivel de
productos y demanda,
servicios que ofrece oferta de la
la empresa. empresa.
Contraste los Implementar
Contingencias movimientos de controles que
tributarias de Desconocimiento dicha cuenta permitan
no sustentar de costo o gasto registrados en libros obtener todos
de manera por parte de CONTROL MEDIO con un reporte de los
fehaciente las Administración los pagos documentos
operaciones Tributaria. efectuados a la necesarios
comerciales. Administración para sustentar
Tributaria. la fehaciencia.
Contingencias Ante un Evaluar
Implementar
laborales, accidente de periódicamente
políticas de salud y
porque no cualquier CONTROL MEDIO si las políticas
seguridad en el
existe política trabajo, la de salud y
trabajo.
alguna de empresa podrá seguridad en

salud y ser objeto de el trabajo,

seguridad en una sanción al suprimen o
el trabajo. no tener una merman los
política de salud accidentes de
y seguridad en el trabajo.
trabajo.
8. BIBLIOGRAFÍA
 Federación Internacional de Contadores, Manual internacional de

pronunciamientos de auditoría y aseguramiento, primera edición, Fondo
Editorial del Colegio de Contadores Públicos de Lima, Perú. Lima, marzo
de 2005.
 Hidalgo, J. (2010). Auditoría de estados financieros. 1° ed. Lima: Fecat.
 Arens, A. (2007). Auditoría Un Enfoque Integral. 8° ed. Colombia: Mc
Graw-Hill
 Vergara, M.; Vergara O. & Vergara S., M (2002). Guía de Auditoría. 1°
ed. Lima: Santa Rosa S.A.
 Vizcarra, R. (2007). Auditoría Financiera. 1° ed. Lima: Instituto Pacífico
S.A.C.
 COOPERS & LYBRAND (1984). Manual De Auditoría. 3° ed. España:
Grijelmo S.A.
 Yarasca, P. (2006). Auditoría: Fundamentos Con Un Enfoque Moderno.
3° ed. Lima: Santa Rosa S.A.
 http://www.smv.gob.pe/Frm_LisDatosGenerales.aspx?data=8F88F7736
15281F9F8959FD171C3DACF4ABC9E340A9A512CB2809F87D37B17
08
 http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa70140_EGESUBC1.html

9. ANEXOS
ANEXO N° 01: INVITACIÓN DIRECTA
EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A

Cal. Schell Nro. 310
Teléfono: 206151
Tacna, 05 de Febrero de
2015
C.033 - 2005 - Al
Señores
LIVE SOC. CIVIL
Av. San Martín N.° 258
Cercado
Estimados Señores:
Nos es grato dirigirnos a ustedes, para solicitarle su propuesta de servicios de
auditoría para nuestro ejercicio económico comprendiendo deI 1 de enero al 31
de diciembre del 2014.
Teniendo en cuenta que en nuestra Junta General de Accionistas a realizarse
el 28 de febrero del 2015, es la que se pronunciará sobre la contratación de sus
servicios, les agradeceremos se sirvan hacernos llegar su propuesta a más
tardar el día 21 febrero de 2015.
Sin otro particular, quedamos de ustedes.
Atentamente,
_____________________________
Linares Rosas Cesar Augusto

Gerente General
ANEXO N° 02: CUESTIONARIO BASE DE PROPUESTA
LIVEContadores Públicos, Soc. Civil
CUESTIONARIO BASE DE PROPUESTA
DENOMINACION SOCIAL:
NOMBRE COMERCIAL:
ALTOS DE DUNCIONAMIENTO:
DIRECCION:
TELEFONO Nº: FAX Nº:
PRINCIPALES ACCIONISTAS:
PRESIDENTE DE DIRECTORIO:
GERENTE GENERAL:
GERENTE DE ADMINISTRACION Y FINANZAS:
CONTADOR GENERAL:
PRINCIPALES PRODUCTOS GENERADORES DE INGRESOS:
PRINCIPALES CLIENTES:
CONDICIONES DE VENTA:
CONTRA ENTREGA: A 15 DIAS A 30 DIAS LETRAS
PRINCIPALES PROVEEDORES:
CONDICIONES DE PAGO:
CONTRA ENTREGA A 15 DIAS A 30 DIAS LETRAS
BANCOS Y/O FINACIERAS CON LOS QUE TRABAJA LA COMPAÑÍA:
ADEUDO A LARGO PLAZO O BANCOS Y/O FIANCIERAS:

SITUACION TRIBUTARIA:
ACOTACIONES RECIBIDAS:
AUDITORES EXTERNOS, AÑO ANTERIOR:
DICTAMEN: LIMPIO .SI .NO
RESULTADO DEL FLUJO OPERATIVO:
DESCRIBA LAS CALIFICACIONES Y/O LIMITACIONES, SI EXISTIERA(N):
OPORTUNIDAD DE ENTREGA DE BALANCE MENSUAL A LA GERENCIA GENERAL:



ANEXO N° 03: PROPUESTA DE AUDITORÍA
PROPUESTA PARA LA AUDITORÍA FINANCIERA DE

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
CONTENIDO
1. LIVE SOCIEDAD CIVIL: La mejor elección
2. Cartera de clientes de los últimos años
3. Objetivos y alcances del trabajo
4. Enfoque y metodología del trabajo
5. Informes a emitir
6. Responsabilidad y manifestaciones de la Gerencia
7. Nuestro equipo de trabajo
8. Programación de nuestras visitas
9. Honorarios y facturación
1. LA MEJOR ELECCIÓN
LEVI Sociedad Civil., es una organización de servicios profesionales que

ha desarrollado sus servicios de auditoría, asesoría y consultoría con gran
éxito y reconocimiento en el Perú.
Éste reconocimiento es porque nuestro enfoque de trabajo prioriza el

«Servicio al Cliente» y nuestro servicio personalizado nos permite ayudar
a nuestros clientes a superar sus desafíos.
La formación académica y experiencia profesional de cada uno de

nuestros socios y gerentes, en instituciones de primer orden asumiendo
las más altas responsabilidades conjugada con una permanente
capacitación, es garantía de servicios a nuestros clientes.

2. CARTERA DE CLIENTES EN LOS ÚLTIMOS AÑOS
Principales entidades que conocen el servicio de la firma.

Alba S. A., Agrícola Álvarez SA. (Trujillo, Aserradero Alpamayo S.A.C.,
Caja Ruralde Ahorro y Crédito Selva Negra S.A., Cica S.A., Clínica San
Martín, Clínica SantoTomás, Colegio Particular El Triunfo (Lima, Arequipa,
Cusco), Compañía Minera ElOro S.A., Compañía Minera La Plata S.A.,
Química Holanda S.A., American Card(Perú) SA., Data S.A., Industria del
Plástico S.A., Industrial Pesquera Santa IsabelS.A., Sociedad Aceitera del
Este S.A. (Perú), Perú Cooper ySuperman del Perú S.A.
3. OBJETIVOS Y ALCANCES DEL TRABAJO

Los objetivos de la auditoría que proponemos realizar son los siguientes:
 El objetivo principal de nuestro examen es la expresión de una

opinión sobre los Estados Financieros de la EMPRESA
TELEFONICA DEL PERU S.A.A
 por el año terminado el 31 de diciembre del 2014.
 Evaluar el control interno, en especial de los procedimientos
administrativos y de la información contable de la asociación.
 Apoyar en la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo
correspondiente al período terminado el 31 de diciembre del 2014.
Nuestra evaluación nos permitirá además ofrecerles un valor agregado a

través de recomendaciones útiles que apoyen su labor gerencial.
Pondremos a su consideración, todo tipo de situaciones que
consideremos merecen especial atención, antes de la emisión formal del
informe respectivo; los mismos que en su estructura comprenderá las
observaciones y recomendaciones del período sujeto a examen.
La auditoría no tiene como propósito la identificación de irregularidades

y/o fraudes; sin embargo, si encontramos algunos de ellos en nuestra
revisión estos serán divulgados oportunamente.

4. ENFOQUE Y METODOLOGÍA DEL TRABAJO
Nuestra auditoría estará orientada a emitir una opinión sobre los estados
financieros de EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A, los cuales
incluirán el balance general al 31 de diciembre del 2014, el estado de
ganancias y pérdidas, el estado de cambios en el patrimonio neto y el
estado de flujos de efectivo para el año 2014.
Nuestro examen se efectuará de acuerdo a Normas de Auditoría

Generalmente Aceptadas en el Perú, las que respaldarán nuestra opinión
respecto a si los estados financieros presentan razonablemente la
situación financiera al 31 de diciembre del 2014, los resultados de sus
operaciones y los flujos de efectivo por el período terminado en dicha
fecha, de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en nuestro país, así como la evaluación de las estimaciones
efectuadas por la gerencia con respecto a las cuentas que fueran
aplicables.
Nuestro enfoque se constituye en la herramienta metodológica más

importante de nuestro trabajo de auditoría, el cual reúne las
características de versatilidad, calidad y dinamismo como complemento
de un buen servicio.
Nuestro enfoque de auditoría surge de la necesidad de llevar a cabo

procedimientos más eficientes y flexibles que permitan, a través de su uso
equilibrado, adaptarse a los cambios constantes de la época en que se
vive. Dichos cambios se pueden sintetizar en el requerimiento de menores
costos para mejorar las condiciones de competitividad, manteniendo la
calidad de trabajo y calidad de servicio a costos muy competitivos y con
una oportunidad razonable en la presentación de los informes pertinentes.
Los atributos principales de nuestro enfoque de trabajo para la auditoría

de los estados financieros son los siguientes:
Profundo conocimiento de la entidad: un buen examen de auditoría estará

basado en un adecuado y profundo entendimiento de la asociación a ser
auditada. De esta forma nuestra firma efectuará un adecuado

planteamiento y conocimiento de cada una de las variables críticas,

orientaremos todos nuestros esfuerzos a reducir riesgos y brindar el
mayor valor agregado mediante recomendaciones útiles sobre la
estructura, organizaciones, procedimientos, controles y sistemas, que
definitivamente retroalimentarán a la Asociación, en áreas claves de su
gestión.
Énfasis en el criterio profesional: es por ello que nuestra firma cuenta con
un equipo de profesionales y jóvenes experimentados de las mejores
universidades del país, que tienen participación en decisiones en todos
los niveles. Así como en la etapa de conclusión de la auditoría a efectos
de evaluar con una mayor cuota de experiencia, y obviamente con mayor
eficiencia, las evidencias y situaciones que surgieron como consecuencia
de la aplicación de los procedimientos, que permitirán fundamentar
nuestra opinión.
Aplicación de un enfoque empresarial: nuestra auditoría no se inicia con

el examen de las transacciones y documentos individuales, se inicia con
el análisis de la Asociación en su conjunto, su organización, planes, visión
de futuro, metas y la forma como contribuyen al objetivo las principales
áreas.
Planificación estratégica: esta etapa adquiere una relevante importancia

como consecuencia de la necesidad de efectuar un examen eficiente. Los
miembros más experimentados del equipo de trabajo y de nuestra firma,
definirán la estrategia que consideran más adecuada, basándose en
experiencias previas, su conocimiento acumulado, así como la
comprensión de la Asociación.
5. INFORMES A EMITIR
 Al término de nuestro examen emitiremos un informe dirigido al

Directorio de la EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A
 , con nuestra opinión sobre los estados financieros.

 Un informe conteniendo nuestras recomendaciones de Control Interno

contable y administrativo, en el caso que las observaciones así lo
ameriten.
6. RESPONSABILIDAD Y MANIFESTACIONES DE LA GERENCIA
La Gerencia de la EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A es

responsable de velar por la adecuada preparación de los Estados
Financieros a los que se han hecho referencia anteriormente, así como
del adecuado registro de las operaciones en los libros de contabilidad, y
del mantenimiento de una estructura de control interno que sea suficiente
para permitir la elaboración de estados financieros confiables.
De acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas, haremos

consultas específicas a la Gerencia de la EMPRESA TELEFONICA DEL
PERU S.A.A, a Otros funcionarios y trabajadores sobre la información
contenida en los estados financieros, y sobre la eficacia de la estructura
de Control Interno. En cumplimiento de tales normas obtendremos de la
Gerencia de la EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A, una «carta
de manifestaciones sobre los Estados Financieros». Los resultados de
nuestras pruebas de auditoría, sus registros contables y la carta de
manifestaciones constituyen la evidencia en la que nos basaremos para
formarnos una opinión sobre los estados financieros.
7. NUESTRO EQUIPO DE TRABAJO
Para una adecuada atención a la EMPRESA TELEFONICA DEL PERU

S.A.A, nuestra Firma ha seleccionado cuidadosamente un equipo
profesional altamente calificado, y con amplia experiencia en auditorías.
Con el objetivo de proporcionarles un servicio distintivo hemos organizado

un equipo de profesionales altamente capacitados y experimentados en
auditoría financiera.
Socio responsable : C.P.C. Jhoan Crispin Torres

Supervisora del trabajo : C.P.C. Yola Acho Avendaño

Gerente de Auditoría : C.P.C. Carlos Coronado Choquecahua
Auditor Junior : C.P.C. Claudia Coaquira Limachi
JHOAN CRISPIN TORRES
Socio a partir del de setiembre del 2000. Es Contador Público Colegiado,

egresado de la Universidad Jorge Basadre Grohmann, Magíster en
Contabilidad de la Universidad Mayor de San Mateo y Diplomado como
Especialista en Tributación en la Universidad de Tacna, con veinte años
de experiencia en auditoría y contabilidad, de los cuales doce trabajó en
la Sociedad de Auditoría «WYZA & Co», en la cual alcanzó la categoría
de Gerente.
Su permanente capacitación y especialización en los campos de ciencias

contables y administrativas, aunados a su experiencia laboral, le han
permitido desempeñarse como gerente de contabilidad de prestigiosas
empresas del sector privado, así como consultor y asesor gerencial.
En «LIVE Soc. Civil», tiene la responsabilidad de dirigir las tareas de

auditoría financiera, consultoría y afines.
YOLA ACHO AVENDAÑO
Es Contadora Público Colegiado, egresada de la Universidad Jorge

Basadre Grohmann con más de 30 años de experiencia en auditoría,
diplomado con el título de Auditor Independiente, los cuales trabajó en la
Sociedad de Auditoría «JAM y Asociados»., en la cual alcanzó la categoría
de Gerente, a cargo de una cartera de clientes que operan en los
principales sectores económicos.
Su permanente capacitación y especialización en los campos de ciencias

contables y administrativas, aunados a su experiencia laboral, le han
permitido desempeñarse como gerente de contabilidad de prestigiosas
empresas del sector privado, así como un consultor y asesor gerencial.
En «LIVE Soc. Civil».,tiene a responsabilidad de dirigir las tareas de

auditoría financiera, consultoría y afines.
8. PROGRAMACIÓN DE NUESTRAS VISITAS
Teniendo en cuenta los objetivos propuestos, el alcance del trabajo e

informes a emitir, hemos estimado conveniente programar las visitas
siguientes:
Visita preliminar:
• Lectura de actas de directorio y de accionistas

• Revisión del sistema de información de la gerencia y áreas
funcionales
• Efectuaremos las pruebas de transacciones y de funciones de
planillas, ventas, compras
• Revisión del movimiento físico y del método de valorización de sus
inventarios,
• Revisión de la documentación que sustenta la propiedad del activo fijo
y su verificación física selectiva. Asimismo, a verificación de los retiros
• Revisión del movimiento registrado en sus cuentas capital
• Circularización a bancos, clientes, proveedores y abogados
• Revisión de los gastos pagados por anticipado
• Revisión del excedente de revolución registrado y de la pérdida
acumulada
• Revisión de su situación tributaria, respecto del impuesto a la renta
Visita final:
Programada en principio cuando se nos entregue los estados financieros

al 31 de diciembre del 2014 y sus anexos correspondientes; por cada
partida de balance.
• Complementando el trabajo de la visita preliminar,

• Validación de los saldos de cierre,
• Elaboración del borrador de Informe.
9. HONORARIOS Y FACTURACIÓN

Nuestra propuesta de honorarios por el trabajo en mención ascendería a

SI. 6 500 00 (Cinco mil quinientos con 00/1 00 Nuevos Soles), que podrían
ser facturados, 40% a la aceptación del contrato e inicio del trabajo, 30%
al término de la visita interina y, 30% en la presentación del informe final.
Estos honorarios no incluyen el Impuesto General a las Ventas, que como
es usual es transferido al usuario.
Quedamos a su disposición para ampliar y/o aclarar el contenido de la

presente propuesta. De ser aceptada, mucho les agradeceremos
devolvernos copia de la misma debidamente firmada y sellada en señal
de conformidad.
_______________________
C.P.C. Jhoan Crispin Torres
Socio Responsable
ANEXO N° 04: CARTA DE COMPROMISO

CARTA DE COMPROMISO DE AUDITORÍA
Tacna, 22 de Enero del 2015

Señor
Presidente del Directorio de la Empresa
Presente.-
En relación la auditoria solicitada por ustedes al Estado de Situación Financiera

de EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A, al 31 de Diciembre del 2014 y
los correspondientes Estados de Resultados, Flujo de Efectivo y Cambios en el
Patrimonio Neto por el año terminado en esa fecha, nos es grato confirmarles
nuestra aceptación y nuestra conformidad de este compromiso por medio de esta
carta. Nuestra auditoría se llevará a cabo con el objetivo de expresar una opinión
sobre los estados financieros.
Efectuaremos nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría

generalmente aceptadas y normas internacionales de auditoría. Dichas normas
requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoria con el fin de obtener una
seguridad razonable sobre si estos estados financieros están libres de errores
materiales. Una auditoria comprende el examen basado en una comprobación
selectiva de las evidencias que sustentan los estados financieros. También
comprende la evaluación de los principios de contabilidad aplicados y de las
estimaciones significativas efectuadas por la gerencia así como una evaluación
de la presentación general de los estados financieros en su conjunto.
Por basarse en pruebas selectivas y por otras limitaciones inherentes de una

auditoria, así como las limitaciones propias de los sistemas de contabilidad y
control interno, existe el riesgo inevitable de que queden sin detectar algunos
errores materiales.
Adicionalmente a nuestro informe sobre los estados financieros, hemos

considerado proporcionarles una carta de control interno, referente a las
debilidades materiales en los sistemas de contabilidad y de control interno que
tomemos conocimiento.
Les recordamos que la responsabilidad por la preparación de los estados
financieros incluyendo la adecuada revelación de información es de la gerencia
de empresa. Esto incluye el mantenimiento de registros contables y de controles
internos adecuados, la selección y aplicación de políticas de contabilidad y la

salvaguarda de los activos de la empresa.
Como parte del proceso de nuestra auditoría, solicitaremos a la gerencia su

confirmación por escrito de las manifestaciones hechas a nosotros en relación
con la auditoría.
Esperamos una cooperación total con su personal y confiamos en que ellos

pondrán a nuestra disposición todos los registros, documentación y otra
información que se requiera en relación con nuestra auditoría.
Nuestros honorarios que se facturarán a medida que avance el trabajo, se basan

en el tiempo requerido por las personas asignadas al trabajo más gastos
directos. Las cuotas por horas individuales varían según el grado de
responsabilidad involucrado y la experiencia y pericia requeridas.
Esta carta será efectiva para años futuros a menos que se cancele, modifique o
sustituya.
Mucho le agradecemos firmar y devolver la copia adjunta de esta carta para

indicar su comprensión y acuerdo sobre los arreglos para nuestra auditoria de
los estados financieros.
Atentamente,
LIVE
Contadores Públicos, Soc. Civil
_____________________
Jhoan Crispín Torres
Socio Responsable
ANEXO N° 05: ESTADOS FINANCIEROS




Plan y Programa de Auditoria

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UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE BASADRE GROHMANN FCJE

3.1. Puntos críticos ........................................................................................ 86

El planeamiento como una etapa en la auditoría de estados financieros es

Dentro de la etapa del planeamiento podemos destacar el abastecimiento de

El presente trabajo desarrollará una evaluación a la empresa Telefónica del Perú

En la primera parte (1), identificaremos a la empresa utilizando diferentes fuentes

En la segunda parte (2), se hará una evaluación de la compañía en todos sus

Finalmente en la tercera parte (3), se clasificará los puntos críticos determinando

1.1. Datos de la empresa

• RAZÓN SOCIAL: TELEFONICA DEL PERÚ S.A.A.

• PARTIDA REGISTRAL: 11015766

• ASIENTO: PARTIDA XLII

• FECHA DE INSCRIPCIÓN: 09/08/1920

• LUGAR DE INSCRIPCIÓN: PERU – LIMA

• NOTARIO: Chepote Coquis Rafael

• CIIU: 6190 – OTRAS ACTIV. DE TELECOMUNICACIONES

• FECHA DE INSCRIPCIÓN: 09/10/1992

• F. INICIO ACTIVIDADES: 25/06/1920

• SIST. EMISION ELECTR.: DESDE SIST. CONTRIB. 01/10/14

• SIST. DE CONTABILIDAD: COMPUTARIZADO

a) Explotar y prestar toda clase de servicios de

b) Participar en la operación y explotación de servicios de

c) Realizar, para sí o para terceros, trabajos de procesamiento

d) Comercializar toda clase de bienes y servicios, así como

e) Adquirir y ser titular de acciones, participaciones u otros títulos

Todas las actividades que integran el objeto social podrán

La Sociedad podrá, asimismo, dedicarse a cualquier otra actividad

Igualmente, podrá realizar todos los actos que considere

1.3. Conformación societaria

1.4. Organización interna

Telefónica del Perú S.A.A es una empresa subsidiarias de Telefónica S.A.

2.1. Evaluación financiera

Si bien a partir de enero del 2005 el Consejo Normativo de

Periodo 2010 2011 2012 2013 2014

I.P.M. 197.1176 209.4606 208.2217 211.4574 214.5729

Factor 1.0886 1.0244 1.0305 1.0147 1.0000

2.1.1. Resultados, Rentabilidad y Eficiencia

La empresa Telefónica del Perú S.A.A. y sus subsidiarias Han

y envío de mensajes de texto) y banda ancha, además de los negocios

Gracias a la integración operativa y a la complementariedad de

Destacan las acciones llevadas a cabo por la empresa Telefónica

A Diciembre del 2014, los gastos operativos se han incrementado

El nivel de cobertura, ya sea medido con el resultado operacional o

A diciembre del 2014, la empresa Telefónica del Perú S.A.A. y sus

2.1.2. Endeudamiento patrimonial y estructura de deuda

El nivel patrimonial de la empresa Telefónica del Perú S.A.A y sus

este concepto y de la cobertura de las necesidades de fondeo con

En Junta de Accionistas Obligatoria Anual llevada a cabo el 24 de

El principal componente del activo de la compañía son los activos fijos,

acceso a las tecnologías de la información. En ese sentido la empresa

Se mantuvieron las inversiones en la expansión de la red de telefonía

La deuda financiera a diciembre del 2014 fue de S/. 1,931.12 millones,

A diciembre del 2014, la deuda financiera se encuentra estructurada

Con la disminución de los pasivos, el ratio de endeudamiento total

financiera / patrimonio total) disminuyó a 0.32 veces (1.17 veces, al

Luego de la fusión por absorción, Telefónica del Perú solicitó el 18 de

Además de la deuda financiera, los más importantes pasivos que

A diciembre del 2014, el total de pasivos de Telefónica del Perú S.A.A

RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y

2011 2012 2013 2014

Resultadobruto 4,728,224 5,226,999 5,699,576 5,842,980

Resultadooperacional 1,375,587 1,700,222 1,816,906 1,776,429

Deprec. Y Amort. Delejercicio 1,421,364 1,330,307 1,192,221 1,244,814

Flujodepurado 2,455,263 2,741,776 2,788,101 2,806,444