CONSECUENCIAS DE LA

INTEGRACIÓN VERTICAL Y DE LA
INTERVENCIÓN DEL ESTADO EN EL
SECTOR ELÉCTRICO

Juan Manuel Lopez

Gerente Comercial – STATKRAFT PERU
Febrero 2016
Statkraft es una empresa estatal noruega, líder en
generación renovable en Europa
Sus operaciones se caracterizan
por:
 Altos estándares de seguridad
 Fuerte respeto e involucramiento
social
 Robusto código de conducta
 Búsqueda constante de la
eficiencia y rentabilidad

 Más de 120 años de experiencia, inició operaciones en 1895.

 99% de su producción es renovable.
 4200 empleados en 20 países.
 En la región estamos en Perú, Brasil y Chile.

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Operamos en mercados muy competitivos, con
interconexiones y pioneros en liberalización.

Fuente: EURELECTRIC
Ninguno de estos mercados tiene modelos de integración vertical.
Por el contrario, incluso las actividades de distribución y comercialización se realizan por separado.

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¿Hay competencia en el mercado eléctrico
peruano?

49 Empresas de
Generación
Statkraft tiene una
participación del 5%

Contratos de suministro públicos La disminución paulatina de precios muestra que

Licitaciones de Largo Plazo efectivamente hay competencia en el sector
Información COES, Osinergmin
Contratos bilaterales ?

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El Unbundling fue uno de los pilares de la reforma
del sector eléctrico en el año 1992
 Se abandona el monopolio estatal en 1992
Antes Después
 Desintegración vertical del negocio (Unbundling)
 Competencia en Generación • Pérdidas • Pérdidas de
 Mercado Spot para balancear desequilibrios entre Distribución: Distribución
22% 7.6%
generadores
 Operador de mercado independiente (COES) • Cobertura: • Cobertura:
 Tarifas de Generación en base al CMg de corto plazo 48% 92.5%

 Monopolio en distribución y transmisión con acceso • Energía • Energía

abierto generada generada
 Segmentación de clientes: Regulados y Libres. 1992: 2015:
12.6 TWh 46.4 TWh
Competencia en el mercado libre.

Fuente: Perspectivas del sector eléctrico, OSINERGMIN

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Es inevitable que la competencia se afecte cuando
se adopta un modelo verticalmente integrado.
 Si un Dx desea tener activos de generación, debería
crear una Razón Social y competir con los demás Gx.
G&D S.A. Ejemplo: Las Empresas del grupo ENEL, que por disposición de
G3 INDECOPI deben licitar públicamente sus suministros.
(mercado cautivo)
 Se debe limitar la autoproducción de las Dx bajo una
G2 misma Razón Social y los contratos deben ser licitados

Sin competir
 Pensemos en generar más competencia separando la
distribución de la comercialización, de modo que se
G1 eliminen barreras. Ejemplo: Tiempos en la ampliación de
capacidad de un cliente.
G&D  Cuando la comercialización está en manos de otro
S.A. agente, el Distribuidor se enfoca en la gestión de sus
redes. Se eliminan incentivos para:
- Contratos bilaterales que no trasladan precios bajos a
usuarios finales.
Otro cliente
- Eludir cargos de transmisión mediante generación
distribuida.

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El mercado funciona mejor, cuando menor es la
intervención del Estado

• Distorsiones de mercado
• Monopolio estatal • Planificación en generación
• Déficit de generación • Precios deprimidos

D.U. 049-2008

1992 2006 2008-2016 2012 2015

Monopolio estatal De la regulación a La contrarreforma Se consolida la Se revierte el
al unbundling fomentar la (2008-2011-2016) contrarreforma unbundling
(Reforma 1ª competencia en el
(Ley 29970 del (integración
Generación: 1992) mercado (Reforma 2ª
2012) vertical Gx/Dx)
Generación: 2006)

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El desarrollo de nueva generación se está dando
mediante mecanismos que distorsionan el mercado
 Los precios en barra no reconocían la escasez del recurso y originó falta de generación en el
2008. El Estado respondió con medidas que introdujeron más distorsiones en el mercado.

DU-049-2008

Gráfico: J.M. Cayo, día de la Energía

Presentación de Osinergmin en el Congreso

 Los contratos de suministro Largo Plazo no reflejan los costos de desarrollo de las
tecnologías. Por ello se promueven mecanismos artificiales cuyos costos se están trasladando
al peaje de transmisión.

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El precio de potencia tampoco refleja el costo real
de desarrollo de una unidad de punta
Por lo tanto el Estado recurre a subastas ad-hoc
para recuperar el margen de reserva. Sólo estas
unidades remuneran sus inversiones.

12000 11,719

10000 9,147
7,815 7,627
8000 7,190

US$/MW-mes
6,899
5,750
6000

4000

2000

El CMg de Potencia se está calculando

administrativamente, ignorando adrede
Precio por potencia regulado
las señales del mercado.
Reserva fría Nodo Energético del Sur (NES)

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Las tarifas reguladas hoy, absorben los costos de
un precio spot artificialmente bajo.
Sobreoferta Desarrollo del gas
4200 MW (entre el 2013 y el 2018) de
nueva generación, con ingresos
garantizados.

Licitacion
Largo
Plazo
112
Reserva Subastas
Fría RER
968 806

Nodo
Energético
Grandes
Hidros
Otras distorsiones
1,200 1,153
 Costo Marginal idealizado (D.U. 048-2009)
 Sub declaración de precios del gas
Mientras que los generadores existentes  FISE (Gas a 12 Soles)
están expuestos a un spot deprimido.

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Para ello se ha recurrido al SPT y a la demanda
regulada de los Distribuidores
En 7 años el peaje por conexión del sistema Los mayores precios pagados a los proyectos
principal de transmisión se ha quintuplicado para hidroeléctricos adjudicados en las subastas es
remunerar inversiones en gas, transmisión (SGT) y también remunerado por el mercado regulado.
nueva generación (RER, RF).

Evolución del Peaje de Conexión Principal

S/./kW Precio Monómico
75
50
41.09
60
40

USD/MWh
29.94
45
30
65.1 61.3 67.1
30
20

10 5.26 15

0 0
ene-09 ene-16 may-18 Cheves Chaglla Cerro El Aguila
Otros Cargos Cargos Sobrecapacidad Generación Licitación Largo Plazo
Cargos asociados a la red de Gas Cargos por Transmisión Eléctrica

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Conclusiones

Las tarifas en Perú reflejan costos de generación producto de

procesos competitivos pero se encarecen por sobrecostos
derivados de la intervención del Estado.

Si queremos darle sostenibilidad al sector en el largo

plazo, debemos empezar hoy con reformas que “limpien”
las distorsiones a las que está expuesta el precio de la
electricidad.

La libre competencia garantiza tarifas justas para el cliente.

Se debe evitar la integración vertical y garantizar la
competencia en igualdad de condiciones: el “piso debe estar
parejo para todos”

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THANK YOU
Juan Manuel López

www.statkraft.com